Платежеспособность организации и направления ее повышения

С 2012 года начата реализация Программы модернизации промышленного комплекса Республики Беларусь на 2012 - 2015 гг., определяющая основные параметры, направления и механизмы устойчивого роста промышленного производства, повышения его эффективности на базе активизации инвестиционной и инновационной деятельности, ускорения реструктуризации управления, а также совершенствования процессов в организационно-правовой, имущественной, технологической, кадровой, финансовой сферах.

ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» вплоть до 2007 года являлся ремонтным предприятием и оказывая широкий спектр ремонтных работ для нужд сельского хозяйства, а в последние годы завод превратился в промышленное предприятие по выпуску новой продукции.

В 2007 г. были разработаны и введены в производство новые модели индивидуальных доильных агрегатов, в 2008 г. - дизельные двигатели и мотокосы, в 2009 г. - вакуумные водокольцевые насосы. Продолжая развивать линейку новой продукции в апреле 2010 г. ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» предложил потребителям мотопомпы, автономные электростанции и агрегат индивидуального доения АИД-1 А «Алеся», выпускаемые на базе уже освоенных бензиновых и дизельных двигателей.

Сегодня предприятие продолжает развиваться, осваивать производство новой техники, совершенствовать технологии, расширяя географию поставок. Перед коллективом стоят задачи реализации программы модернизации и технического перевооружения производства, и на этой основе увеличить выпуск и реализацию высококачественной товарной продукции и услуг.

Таким образом, проведя аттестацию мотороремонтных заводов, можно сделать их межотраслевыми, объединив, к примеру, в ассоциацию. Кроме того, необходимо создать межотраслевой центр по научно-методической координации деятельности мотороремонтных заводов, где бы накапливались и тиражировались передовой опыт, новые восстановительные технологии, материалы, технические решения практических задач. Ремонтная тема должна стать более актуальной, поскольку сегодня в металлолом уходят миллионы узлов и агрегатов, которые могут быть качественно восстановлены и надежно работать.

Исходя из результатов, полученных в результате теоретического исследования можно сказать, что в экономической науке и практике широко используется термин «платежеспособность», в который вкладывают различные значения - от возможности наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства до прочих показателей баланса предприятия.

С нашей точки зрения, платежеспособность организации ? это состояние финансовых ресурсов, при которых организация может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путём эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы. Также важно определить платежеспособность организаций, то есть ожидаемое состояние финансовых ресурсов, при котором организация может погасить задолженность.

В настоящее время существует множество подходов и к оценке показателей платежеспособности и методов их расчета и анализа. Некоторые из показателей твердо устоялись в практике хозяйствования, другие наоборот, лишь обсуждаются. Это говорит о важности и не достаточной проработанности данной проблемы.

Переход к рыночным методам хозяйствования требует выбрать такие методы оценки эффективности управления платежеспособностью, которые были бы достаточно просты в расчете и однозначно характеризовали развитие промышленных организаций, поскольку от качественно проведенного анализа платежеспособности и ликвидности зависит финансовая устойчивость предприятий, стратегия его развития с учетом перспектив.



ГЛАВА 2. АНАЛИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ОАО «ГОМЕЛЬСКИЙ МОТОРОРЕМОНТНЫЙ ЗАВОД»

2.1 Основные экономические показатели деятельности предприятия

Открытое акционерное общество «Гомельский мотороремонтный завод» является правоприемником коммунального унитарного предприятия «Гомельский мотороремонтный завод» Облагропромтехника, зарегистрированного решением Гомельского областного исполнительного комитета от 29 июня 2007г. № 561 и занесенного в ЕГР за № 400234911.

Основными видами деятельности ОАО «Гомельский МРЗ» являются:

– ремонт и техническое обслуживание машин и оборудования, тракторов используемые в сельском хозяйстве (двигателя Д-240, ЯМЗ, Д-260, Детройт, Катерпиллер, Дойц-1011,КПП-1221, 701 и запчастей к ним);

– производство вакуумных насосов и оборудования для животноводства (СН-6ОА, СНД, ВВН-60,70; доильной установки «Алеся»);

– производство малолитражных дизельных и бензиновых двигателей внутреннего сгорания от 4 до 9 квт мощностью, совместного производства с Китаем, производство мотокос МК-1, МК-2, МК-3, мотопомп и электростанций;

– производство 4-х метровых посевных почвообрабатывающих агрегатов совместного производства с немецкой фирмой «Lemken»,универсального культиватора КУ-400 Т,разбрасывателя минеральных удобрений РМУ «Роса».

– вспомогательное производство (изготовление оснастки, ремонт и обслуживание оборудования, транспорт); столовая; общежитие малосемейного типа.

Строительство Гомельского мотороремонтного завода началось осенью 1964 года. 30 сентября 1966 года был подписан акт о вводе его в строй действующих предприятий республики. Завод построен по типовому проекту и был рассчитан на ремонт 6000 тракторных двигателей.

Первой продукцией завода стали дизельные двигатели Д-36, Д-48, Д-54. Капитальный ремонт двигателей осуществляется в моторном цехе.

Моторный цех занимает площадь S=2414 мІ. В состав моторного цеха входят: разборочно-моечный участок с отделением дефектации деталей, механический участок; участок восстановления и изготовления деталей; участок по ремонту топливной аппаратуры; участок по ремонту масляной аппаратуры; участок сборки узлов; участок сборки двигателей, обкаточный участок с отделением окраски двигателей.

Организационно в состав моторного цеха также входит участок по переработке полимерных материалов. Переработка полимеров в основном производится на термопластавтоматах.

В 1971 - 1975 г.г. завод освоил капитальный ремонт двигателей новых модификаций Минского моторного завода Д-50, Д-50Л, устанавливаемых на тракторы МТЗ и приступил к освоению двигателя СМД-14.

1976 - 1980 годы ознаменовались специализацией предприятия. С 1976 года завод стал ремонтировать только двигатели Д-50, Д-50Л к тракторам МТЗ. В эти годы объем производства составил 5900 двигателей в год. С 1978 года на заводе началось освоение ремонта новой марки дизельного двигателя Д-240 и его модификаций к тракторам МТЗ-80(82).

Годы 1981 - 1990 открыли новую веху в развитии предприятия.

В 1986 году был построен и сдан в эксплуатацию цех по ремонту узлов и агрегатов кормоуборочного комбайна КСК-100 .

Общая площадь цеха по ремонту комбайнов КСК-100А, узлов и агрегатов комбайна КСК-100А составляет S=3557мІ. В состав цеха по ремонту КСК-100А входят:

– участок по капитально-восстановительному ремонту полнокомплектного комбайна КСК-100;

– участок восстановления и изготовления деталей; участок по капиталь-

но-восстановительному ремонту узлов и агрегатов комбайна КСК-100А;

– участок по ремонту жаток для уборки трав, кукурузы и подборщика комбайна КСК-100А;

– участок по ремонту гидростатической трансмиссии /ГСТ-90/ комбайна КСК-100А и ДОН-1500;

– участок нестандартного оборудования.

Завод одним из первых в республике начал освоение ремонта агрегатов кормоуборочного комбайна КСК-100. Среди них: жатка для уборки трав, аппарат измельчающий, аппарат питающий, гидростатическая передача ГСТ-90, жатка для уборки кукурузы, редуктор КИС 0104000, коробка питающего аппарата КИС 0114000, коробка передач КИС 0107020, подборщик КИС 0900000.

Продукцию этого цеха можно увидеть во всех областях республики.

Получил дальнейшее развитие участок нестандартизированного оборудования. По заказам агропрома участок обеспечивает вновь вводимые объекты предприятий нестандартизированным оборудованием.

Конструкторско-технологическим отделом завода в 1995 году разработана и поставлена на производство доильный аппарат АИД-1 «Алеся» для индивидуальных заказчиков и фермеров.

С 1999г. производится модернизация комбайна КСК-100А с установкой дизельного двигателя Д-260.4 производства ММЗ.

В табл. 2.1 рассмотрим динамику основных экономических показателей деятельности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» за 2009-2011 гг. (исходные данные представлены в приложениях Б-В).

платежеспособность ликвидность финансовый машиностроительный



Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в 2009-2011 гг.

Показатели	Годы	Темпы роста, %
	2009	2010	2011	2010 г. к 2009г.	2011 г. к 2010г.
А	1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом налогов, млн. руб.	14764	14752	29683	99,9	201,2
2. Затраты на производство и реализацию продукции, работ, услуг, млн. руб.	13428	13804	28299	102,8	205,0
3. Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	1336	948	1384	71,0	146,0
4. Прибыль отчетного периода, млн. руб.	809	818	1518	101,1	185,6
5. Чистая прибыль, млн. руб.	504	432	1031	85,7	238,7
6. Объем производства продукции в фактических ценах, млн. руб.	14533	17580	24415	121,0	138,9
7. Затраты на производство продукции, млн. руб.	13490	16216	20323	120,2	125,3
8. Добавленная стоимость, млн. руб.	4106	4821	8254	117,4	171,2
9. Среднегодовая стоимость основных средств основного вида деятельности, млн. руб.	20745	23252	43348	112,1	186,4
10. Фонд заработной платы списочного состава, млн. руб.	2209,7	2448,0	3129,1	110,8	127,8
11. Среднесписочная численность работников, чел.	198	188	177	94,9	94,1
12. Среднемесячная заработная плата работников списочного состава, тыс. руб.	930,0	1085,1	1473,2	116,7	135,8
13. Рентабельность продукции, %	9,95	6,87	4,89	69,0	71,2
14. Рентабельность продаж, %	9,05	6,43	4,66	71,0	72,6
15. Затраты на 1000 руб. товарной продукции, руб.	928,2	922,4	832,4	99,4	90,2
16. Фондоотдача, руб.	0,70	0,76	0,56	107,9	74,5
17. Среднегодовая выработка продукции в действующих ценах, млн. руб.	73,40	93,51	137,94	127,4	147,5
18. Среднегодовая производительность труда по добавленной стоимости, млн. руб.	20,74	25,64	46,63	123,7	181,8
19. Фондорентабельность, %	6,44	4,08	3,19	63,3	78,3

Как показывают данные табл. 2.1, объем производства продукции в 2011 году возрос по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в действующих ценах на 138,9%, затраты на производство продукции возросли на 25,3%. В результате превышения темпов роста объемов производства над ростом себестоимости продукции, снизились затраты на 1000 рублей товарной продукции на 9,8% и составили 832,4 руб. на 1000 руб. товарной продукции.

По полученной выручке обратная ситуация: в результате превышения темпа роста себестоимости производства и реализации продукции над темпом роста выручки от реализации в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизились показатели рентабельности продукции и продаж. Так, рентабельность продукции снизилась на 1,98 п.п. и составила 4,89%, а рентабельность продаж уменьшилась на 1,77 п.п. и составила 4,66%. Данный факт свидетельствует об ухудшении сбытовой политики организации.

В 2009 году ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» получило прибыль от реализации продукции в сумме 1336 млн. руб., в 2011 году - 948 млн. руб., а в 2011 году - 1384 млн. руб.

В связи с получением дополнительного дохода от операционной деятельности в 2011 году прибыль отчетного периода по заводу составила 1518 млн. руб., а чистая прибыль (после уплаты налогов) - 1031 млн. руб. Темп роста чистой прибыли в 2011 году по отношению к 2010 году составил 238,7%, что практически соответствует темпам инфляции 2011 года.

Динамика показателей прибыли предприятия отражена на рис. 2.1.

В течение 2011 года произошло снижение среднесписочной численности работников на 11 чел. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года за счет снижения численности работников основной деятельности.

При этом, годовая выработка продукции работниками основной деятельности в 2011 году возросла по сравнению с 2010 годом в действующих ценах на 47,5%, а производительность труда по добавленной стоимости - увеличилась на 81,8%.

При этом, темп роста среднегодовой заработной платы (135,8% в 2011 году) отстает от темпа роста производительности труда работников завода по добавленной стоимости (181,8%), что является положительным. Вместе с тем, необходимо отметить, что средняя заработная плата работников ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» за 2011 год (1437,2 тыс. руб.) ниже средней заработной платы рабочих и служащих Республики Беларусь за 2011 год, составляющей 1944,7 тыс. р.

Рисунок 2.1 - Динамика показателей прибыли ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в 2009 - 2011 гг.

Об эффективности использования основных производственных средств говорит показатель фондоотдачи. Как видно из табл. 2.1, в 2010 году на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных средств приходилось 0,76 руб. произведенной продукции, а в 2011 году эта сумма снизилась на 0,20 руб. и составила 0,56 руб. Прежде всего, на это повлияло превышение темпа роста среднегодовой стоимости основных производственных средств над темпом роста объемов производства продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом в связи с их многократной переоценкой.

Таким образом, в исследуемом периоде предприятие увеличивает выпуск продукции, при этом среднегодовая стоимость основных средств в 2011 г. опережает рост объемов производства. В результате в 2011 г. наблюдается снижение фондоотдачи.

Увеличение прибыли в 2011 году не способствует росту фондорентабельности, а сам уровень фондорентабельности не превышает и 5%.

Низкая рентабельность продаж в 2010-2011 гг. говорит о невысокой инвестиционной привлекательности завода, а рост чистой прибыли обусловлен инфляционными процессами.

Таким образом, экономическое состояние завода в отчетном периоде можно охарактеризовать разнонаправленными тенденциями, характерными для всех отечественных предприятий промышленности.

Целью дипломной работы является анализ и поиск путей улучшения платежеспособности и ликвидности организации ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»», поэтому следующие разделы работы будут посвящены поставленной цели.

2.2 Анализ системы управления платежеспособностью в организации

Управление платежеспособностью в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» осуществляется системно, т.е. на предприятии функционирует система управления финансами, представляющая собой организационную структуру, четко распределяющую ответственность, процедуры и ресурсы, необходимые для управления платежеспособностью предприятия.

К группе функций управления платежеспособностью в СОАО «Гомельский мотороремонтный завод» относится:

– обеспечение формирования объема финансовых ресурсов;

– обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов;

– оптимизация денежного оборота;

– обеспечение максимизации прибыли;

– обеспечение минимизации финансового риска;

– обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия;

– постоянный мониторинг финансового состояния предприятия с целью своевременного диагностирования ухудшения его финансовой устойчивости, платежеспособности и наступления убыточности;

– определение масштабов ухудшения финансового состояния предприятия и факторов его вызывающих;

– определение форм и методов использования внутренних механизмов финансового управления предприятием.

Система управления платежеспособностью в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» представлена в табл. 2.2.

На первый взгляд, система достаточно сложна и включает семь структур. Однако некоторые из них можно объединить по уровням, и тогда можно говорить о четырехуровневой системе управления платежеспособностью.

Первый уровень - это орган государственного управления - Гомельский облисполком, который задает целевые прогнозы финансовых и объемных показателей, включая отдельные показатели по платежеспособности. Гомельский облисполком осуществляет владельческий надзор за акциями ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», принадлежащими Республике Беларусь и несет ответственность о состоянии финансов в организации.

Таблица 2.2 - Распределение функций управления между функциональными подразделениями по управлению платежеспособностью в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»

Функциональное подразделение	Функции управления (этап управленческого цикла)
	Постановка целей управления платежеспособностью	Разработка финансового плана	Организация реализации такого плана	Координация, регулирование реализации финансового плана	Мотивация и построение системы стимулирования работников	Учет, контроль и анализ реализации плана
А	1	2	3	4	5	6
1. Гомельский облисполком (доля акций 99,1%)	+
2. Директор	+			+	+	+
3. Первый заместитель директора - главный инженер			+	+	+	+
4. Заместитель директора по коммерческим вопросам			+	+	+	+
5. Главный бухгалтер - начальник ФЭС		+	+	+	+	+
6. Сектор экономики и организации труда		+		+		+
7. Сектор учета и отчетности		+		+		+

Все функции, кроме непосредственной организации разработки и выполнения планов по финансам, выполняет директор, представляющий собой второй уровень системы управления платежеспособностью предприятия. В контракте с директором предприятия указано, что одна из его функций - обеспечение эффективного использования имущества и финансов предприятия. Кроме этого, директор предприятия обеспечивает сохранность имущества и несет персональную ответственность за это. Он же обеспечивает контроль за рациональным расходованием материалов. В контракте оговорены его права и обязанности в части распоряжения имуществом предприятия - сдачи в залог, выступления поручителем или гарантом.

Сектор экономики и организации труда (из третьего уровня системы управления платежеспособностью) непосредственно занимается финансовым планированием, планированием доходов, расходов, прибыли и их анализом. Главный бухгалтер - начальник финансово-экономической службы осуществляет текущий контроль выполнения финансовых планов.

Бухгалтерская служба, представляющая четвертый уровень системы управления платежеспособностью и возглавляемая главным бухгалтером, отвечает за учет всех операций финансовой деятельности, включая управление всеми денежными средствами организации, осуществление всех налоговых платежей и выбор финансовых инструментов для финансирования текущей основной деятельности предприятия.

Все другие заместители директора занимаются непосредственной организацией исполнения финансовых планов по своим направлениям.

Структура финансово-экономической службы организации, занимающаяся управлением платежеспособностью представлена на рис. 2.2.



Рисунок 2.2 - Структура финансово-экономической службы ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», осуществляющая управление платежеспособностью

Сектор экономики и организации труда является самостоятельными структурными подразделениями предприятия и подчиняется главному бухгалтеру - начальнику ФЭС. Сектор возглавляется начальником, осуществляющим непосредственное руководство всей деятельностью отдела на основе единоначалия и назначаемый директором предприятия.

Сектор учета и отчетности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» также является самостоятельным структурным подразделением, которую возглавляет главный бухгалтер - начальник ФЭС предприятия, назначаемый директором предприятия.

Аналитической работой в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» занимается сектор экономики и организации труда в функции которого в части управления платежеспособностью предприятия входит:

– разработка и осуществление процессов финансового планирования и составления бюджетов;

– руководство процессом финансового планирования в масштабах предприятия, обеспечение информации по бюджетам текущей деятельности и бюджетам капитальных затрат достаточной для выработки организацией обоснованной и надежной стратегии финансирования;

– отслеживание подробных финансовых показателей, таких, как ликвидность, платежеспособность и период сбора дебиторской задолженности, при необходимости - разработка рекомендаций по корректировке, необходимой для достижения предприятием намеченных финансовых целевых показателей;

– обеспечение достаточных объемов финансирования деятельности предприятия при минимальной стоимости использования средств;

– управление денежными средствами завода, обеспечивающее ему максимальную прибыль в принятых в организации рамках допустимого финансового риска;

– развитие прочных отношений с основными акционерами, банками и другими финансовыми институтами;

– обучение управленческого персонала разных уровней осуществлению процесса бюджетного планирования и правильному пониманию данных финансовой отчетности о текущей деятельности;

– своевременное представление руководству предприятия аналитических отчетов, необходимых для принятия стратегических решений и др.

Основные функции сектора учета и отчетности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в части управления платежеспособностью деятельности предприятия:

– координация и осуществление финансового контроля за основной деятельностью согласно плану;

– обеспечение анализа фактических показателей в сравнении с бюджетами текущей деятельности;

– отслеживание основных финансовых коэффициентов, таких, как норма прибыли и рентабельность инвестиций, для обеспечения соответствия деятельности стратегическим целям организации и намеченным финансовым целевым показателям;

– контроль за соблюдением предприятия всех требований отечественного законодательства;

– ведение налоговой документации.

Данные подразделения предприятия имеют право контролировать деятельность других служб и отделов, требовать от них всю необходимую плановую и отчетную документацию, отчеты, балансы, плановые расчеты по продукции, ее себестоимости, расчеты ожидаемой результативности производства, с целью принятия альтернативных решений в результате проведения аналитической работы, от эффективности которых зависит финансовая стабильность ОАО «Гомельский мотороремонтный завод».

В табл. 2.3 приведены основные методы реализации функций управления финансовым анализом и планированием на предприятии, их достоинства и недостатки с точки зрения достижения абсолютной платежеспособности в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод».

Таблица 2.3 - Основные используемые методы реализации функций управления платежеспособностью в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»

Используемые методы управления	Достоинства и недостатки
А	1
Нормативный метод	Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.
Расчётно-аналитический метод	Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей.
Метод оптимизации плановых решений	Применение этого метода позволяет оптимизировать план поставок комплектующих, тем самым уменьшая затраты на производство и повышая его эффективность. Именно с целью оптимального управления производством от поставки сырья и комплектующих до удовлетворения запросов конечных потребителей был использован данный метод планирования оптимизации финансовых ресурсов предприятия
Экономико-математическое моделирование	Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков)

Основой информационного обеспечения системы финансового управления являются любые сведения финансового характера, в частности можно выделить данные финансового и управленческого учета, бухгалтерскую отчетность, сообщения финансовых органов, информацию учреждений банковской системы, нормативную информацию и др.

В состав информационного обеспечения системы управления платежеспособностью ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» входят:

– информация регулярно-правового и нормативно-справочного характера; бухгалтерская отчетность;

– статистическая финансовая информация; внеучетные данные.

Информационное обеспечение финансового управления завода тесно связано со всей системой финансового менеджмента, куда входят и пользователи информации, которые на ее основе принимают управленческие решения, и источники информации, и процесс сбора, переработки и предоставления информации.

В настоящее время информационная система менеджмента ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» строится на основе использования персональных компьютеров. Недостаток: отсутствие автоматизированных программных продуктов и локальной сети.

Схема документооборота в рамках управления платежеспособностью на ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» представлена на рис. 2.3.



Законы,

Отчеты указания, нормы

рекомендации

Решения

Отчетность Приказы,

заключения задания

Таблица 2.3 - Схема документооборота ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в части системы управления платежеспособностью

В результате проведенного анализа следует отметить, что управление платежеспособностью в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» построено и организовано на среднем уровне. В управлении принимают участие два подразделения предприятия, входящая в состав финансово-экономической службы, два заместителя директора и непосредственно сам директор. Каждое подразделение и отдельно взятый специалист имеет четкие функциональные обязанности и методы реализации поставленных перед ними задач в области управления платежеспособностью.

На предприятии существует смешанная организационная структура управления (линейная, функциональная и штабная организационные структуры), которая оказывает непосредственное влияние на управление платежеспособностью. Данная структура имеет следующие положительные моменты при управлении платежеспособностью на предприятии. Во-первых, она приводит к освобождению линейных руководителей от решения многих вопросов, связанных с планированием финансовых расчетов, анализом, обеспечением финансовыми ресурсами и иными функциями, которые решают непосредственно высококвалифицированные специалисты. Во-вторых, при данной структуре уменьшается потребность в специалистах широкого профиля, что приводит к более детальным и обоснованным управленческим решениям в данной области.

Недостатками в системе управления является плохая организации рабочих мест, проявляющаяся в недостаточной технической оснащенности и практически полном отсутствии автоматизации рабочих мест служащих, участвующих в системе управления финансами.

Для устранения этих недостатков необходимо более тесно наладить связи на горизонтальном уровне между сектором экономики, сектором учета и отчетности путем внедрения автоматизированных программ и создания локальной сети между структурными подразделениями, так как они играют определяющую роль в принятии решений управления финансовыми результатами деятельности предприятия.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод»

В процессе исследования платежеспособности предприятия на основе бухгалтерского баланса в первую очередь следует изучить изменения в составе и структуре имущества предприятия и их источников и дать им оценку. Для этого составим аналитические таблицы 2.4, 2.5 и 2.6, отражающие структуру имущества ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» и источников средств его формирования на конец 2009-2011 гг. Источником информации для данного раздела работы послужили данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс на 1.01.2010-2012 гг.» (приложение Б).

По данным табл. 2.4 можно сказать, что на конец 2009 года в структуре

имущества организации основное место занимали внеоборотные активы - 52,5%, оборотные активы составляли 47,5% во всем имуществе завода.

В структуре источников средств решающее место принадлежало собственным источникам - 77,4%. Обязательства составляли 37,3%, в т.ч. краткосрочные - 31,8%, долгосрочные - 5,5%.

Таблица 2.4 - Структура имущества ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» и источников средств его формирования на конец 2009 года

Актив	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Пассив	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %
А	1	2	Б	1	2
1. Внеоборотные активы	8975	52,5	1. Капитал и резервы	10716	62,7
2. Оборотные активы	8116	47,5	2. Долгосрочные обязательства	936	5,5
			3. Краткосрочные обязательства	5439	31,8
Итог баланса	17091	100		17091	100

Также из приведенных данных видно, что на конец 2009 года внеоборотные активы покрывались за счет собственного капитала и организация имела собственный оборотный капитал, величина которого составила 1741 млн. руб. (10716-8975).

Далее в табл. 2.5 проследим, какие изменения произошли в исследуемой организации за 2010 год.



Таблица 2.5 - Структура имущества ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» и источников средств его формирования на конец 2010 года

Актив	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Пассив	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %
А	1	2	Б	1	2
1. Внеоборотные активы	10309	57,8	1. Капитал и резервы	12488	70,0
2. Оборотные активы	7542	42,2	2. Долгосрочные обязательства	870	4,9
			3. Краткосрочные обязательства	4493	25,1
Итог баланса	17851	100		17851	100

Данные табл. 2.5 свидетельствуют о снижении удельного веса оборотных активов на конец 2010 года по сравнению с 2009 годом на 5,3 п.п. (42,2-47,5), на такую же величину возрос удельный вес внеоборотных активов и составил на конец 2010 года 57,8% в структуре имущества ОАО «Гомельский мотороремонтный завод». В структуре источников средств возрос удельный вес источников собственных средств по сравнению с 2009 годом на 7,3 п.п. и составил 70,0% в структуре всего капитала. При этом уменьшилась доля заемных источников средств и составила в структуре капитала 30,0%. Несмотря на рост внеоборотных активов, возросла сумма собственных оборотных средств на 438 млн. руб. и на конец 2010 года составила 2179 млн. руб. (12488-10309).

И, наконец, в табл. 2.6 приведем данные о структуре имущества и источников ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» на конец 2011 года.



Таблица 2.6 - Структура имущества ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» и источников средств его формирования на конец 2011 года

Актив	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Пассив	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %
А	1	2	Б	1	2
1. Внеоборотные активы	20689	59,9	1. Капитал и резервы	23651	68,5
2. Оборотные активы	13860	40,1	2. Долгосрочные обязательства	754	2,2
			3. Краткосрочные обязательства	10144	29,3
Итог баланса	34549	100		34549	100

По данным табл. 2.6 можно сказать, что в течение 2011 года в структуре средств организации и источников их финансирования произошли изменения. Снизился удельный вес оборотного капитала по сравнению с 2010 годом на 2,1 п.п. (40,1-42,2), на такую же величину возрос удельный вес внеоборотных активов и составил на конец 2011 года 59,9% в структуре имущества ОАО «Гомельский мотороремонтный завод». Структура источников средств также изменилась: снизился удельный вес источников собственных средств по сравнению с 2010 годом на 1,5 п.п. и составил 68,5% в структуре всех источников средств, возросла доля заемных источников средств и составила в структуре капитала 31,5%, в т.ч. долгосрочных обязательств - 2,2%, краткосрочных - 29,3%.

При этом, величина собственных оборотных средств к концу 2011 года возросла на 783 млн. руб. по сравнению с соответствующим периодом и составила 2962 млн. руб. (23651-20689) по сравнению с соответствующим периодом. И если на конец 2010 года доля собственных оборотных средств составляла 21,5% (1741:8116•100) в оборотных активах, на конец 2010 года эта величина составляла 28,9% (2179:7542•100), то к концу 2011 года - 21,4% (2962:13860•100), т.е. коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2011 года уменьшился на 0,1 п.п. по отношению к 2009 году и на 7,5 п.п. по сравнению с 2010 годом.

Однако, в течение трех последних лет ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» имело коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного (20%) и в соответствии с действующей в 2009-2011 г.г. Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, структуру бухгалтерского баланса исследуемой организации можно признать удовлетворительной. Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивалось за счет собственных и заемных источников.

Исходя из проведенного анализа, можно сделать обобщающий вывод, что на ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» собственные источники дополнительно финансировали запасы имущества (I степень покрытия > 1), т.е. можно говорить о финансовой устойчивости ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» за исследуемый период.

Вместе с тем, приведенные данные свидетельствуют о некотором ухудшении финансового состояния предприятия к концу 2011 года по сравнению с его началом.

В табл. 2.7 сравним средства по оборотным активам, сгруппированные по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируем по степени срочности их погашения. Из данных табл. 2.7 видно, что первая группа, включающая в себя абсолютно ликвидные активы (денежную наличность и финансовые вложения) в абсолютной сумме возросла на 22 млн. руб. в 2010 году по отношению к 2009 году (или на 34,9%), а в 2011 году по отношению к предыдущему периоду - на 322 млн. руб. (или в 4,8 раза). Их доля, рассчитанная по отношению к оборотным активам, возросла на конец 2011 года по сравнению с его началом на 1,81 п.п. и составила 2,94 %. Такое положение дает основание для предположения об увеличении абсолютного уровня ликвидности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод».

Вторая группа активов, включающая в себя быстро реализуемые активы, на конец 2010 года составляла 76,49% оборотных активов, при этом темп ее роста в 2011 году по отношению к 2010 году составил 128,1% и на конец 2011 года доля быстро реализуемых активов составила 53,3% в структуре оборотных активов, уменьшившись на 23,19 п.п. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности реализации товарных запасов, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. За счет снижения быстрореализуемых активов возросла доля труднореализуемых активов (третья группа) на 21,38 п.п. и на конец 2011 года составила 43,76%. Следовательно, труднореализуемые активы занимают практически половину в составе оборотных активов, что говорит о не достаточной ликвидности баланса.

Для изучения соотношения данных групп активов и пассивов в соответствии с методикой, рассмотренной в первом разделе работы составим аналитическую табл. 2.8.

Таблица 2.7 - Группировка оборотных активов ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» по степени ликвидности на конец 2009-2011 гг.

Показатель	Сумма, млн. руб.	Темп роста, %	Структура, %	Изменение структуры, п.п.
	2009 год	2010 год	2011 год	2010/ 2009	2011/ 2010	2009 год	2010 год	2011 год	2010-2009	2011-2010
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Всего оборотных активов	8116	7542	13860	92,9	183,8	100	100	100	-	-
1.1.Денежные средства	-	55	377	-	в6,9р.	-	0,73	2,72	0,73	1,99
1.2.Финансовые вложения	63	30	30	47,6	100,0	0,78	0,40	0,22	-0,38	-0,18
Итого по первой группе (А1)	63	85	407	134,9	478,8	0,78	1,13	2,94	0,35	1,81
1.3.Готовая продукция	1584	4064	4674	256,6	115,0	19,52	53,88	33,72	34,37	-20,16
1.4.Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.5.Дебиторская задолженность	4102	1705	2714	41,6	159,2	50,54	22,61	19,58	-27,94	-3,03
Итого по второй группе (А2)	5686	5769	7388	101,5	128,1	70,06	76,49	53,30	6,43	-23,19
1.6.Производственные запасы	1870	1661	5108	88,8	307,5	23,04	22,02	36,85	-1,02	14,83
1.7.Незавершенное производство	468	8	928	1,7	в116р.	5,77	0,11	6,70	-5,66	6,59
1.8.Налоги по приобретенным ценностям	2	2	18	100,0	в9р.	0,02	0,03	0,13	-	0,10
1.9.Прочие	27	17	11	63,0	64,7	0,33	0,23	0,08	-0,11	-0,15
Итого по третьей группе (А3)	2367	1688	6065	71,3	359,3	29,16	22,38	43,76	-6,78	21,38
2.Сумма краткосрочных финансовых обязательств (без долгосрочных обязательств)	5439	4493	10144	82,6	225,8	67,02	59,57	73,19	-7,44	13,62
2.1.Кредитрская задолженность (П1)	4258	1271	6070	29,8	477,6	52,46	16,85	43,80	-35,61	26,94
2.2Краткосрочные кредиты банка и прочие (П2)	1181	3222	4074	272,8	126,4	14,55	42,72	29,39	28,17	-13,33
3. Долгосрочные обязательства (П3)	936	870	754	92,9	86,7	11,53	11,54	5,44	0,01	-6,10

Таблица 2.8 - Сравнительный анализ средств по оборотным активам, сгруппированным по степени убывающей ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по степени срочности их погашения на конец 2009-2011 гг.

2009 год	2010 год	2011 год
А1 > П1	А2 > П2	А3 > П3	А1 > П1	А2 > П2	А3 > П3	А1 > П1	А2 > П2	А3 > П3
1	2	3	4	5	6	7	8	9
63 < 4258	5686 > 1181	2367 > 936	85 < 1271	5769 > 3222	1688 > 870	407< 6070	7388> 4074	6065 > 754

Как видно из табл. 2.8, баланс ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» на конец 2009-2011 гг. нельзя считать абсолютно ликвидным, поскольку не выполняются первое условие: абсолютно ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения) не превышают наиболее срочные обязательства (краткосрочные кредиты и кредиторскую задолженность).

Однако, при этом, на конец 2009-2011 гг. превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами на 4505 млн. руб. (5686-1181), на 2547 млн. руб. (5769-3222) и на 3314 млн. руб. (7388-4074) соответственно обеспечивало резервный запас для компенсации убытков, которые могла понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Значит, на конец 2009-2011 гг. долги организации могли быть погашены и в данном случае ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» можно признать платежеспособным, а структуру баланса удовлетворительной.

Важным направлением анализа платежеспособности является анализ источников формирования имущества организации. В табл. 2.9 дадим общую оценку источников средств ОАО «Гомельский мотороремонтный завод», которую составим по данным пассива баланса (приложения Б).

Данные табл. 2.9 свидетельствуют о том, что средства ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в большей степени сформированы за счет собственных источников. Источники собственных средств организации на конец 2009-2011 г.г. составляли 62,7%, 70,0% и 68,5% соответственно. Заемные источники - 37,3%, 30,0% и 31,5% соответственно. Такая структура источников средств организации свидетельствует о высоком уровне финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.

На конец 2010 года уменьшилась доля заемных источников средств на 7,3 п.п., а в абсолютной величине снижение заемных средств составило 1012 млн. руб., или на 15,9%. Снижение заемных источников произошло за счет кредиторской задолженности и задолженности по долгосрочным обязательствам. Их сумма уменьшилась на 2987 млн. руб. и на 66 млн. руб. соответственно, или на 70,2% и на 7,1% соответственно. За счет краткосрочной задолженности по кредитам банка заемный капитал возрос на 2030 млн. руб., или на 176,5%.

Таблица 2.9 - Состав и структура капитала по ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» за 2009 - 2011 гг.

Статьи пассива баланса	Показатели	Отклонение, (+,-)
	2009 год	2010 год	2011 год	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
	в сумме, млн. руб.	в процентах к итогу	в сумме, млн. руб.	в процентах к итогу	в сумме, млн. руб.	в процентах к итогу	в сумме, млн. руб.	в процентах к итогу	в сумме, млн. руб.	в процентах к итогу
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Капитал и резервы, всего	10716	62,7	12488	70,0	23651	68,5	1772	7,3	11163	-1,5
В том числе:
уставный фонд	4374	25,6	4374	24,5	4374	12,7	-	-1,1	-	-11,8
резервный фонд	495	2,9	625	3,5	728	2,1	130	0,6	103	-1,4
добавочный фонд	5274	30,9	6742	37,8	18005	52,1	1468	6,9	11263	14,3
нераспределенная прибыль	573	3,4	747	4,2	544	1,6	174	0,8	-203	-2,6
целевое финансирование	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Долгосрочные обязательства	936	5,5	870	4,9	754	2,2	-66	-0,6	-116	-2,7
3. Краткосрочные обязательства, всего	5439	31,8	4493	25,1	10144	29,3	-946	-6,7	5419	4,2
В том числе:
краткосрочные кредиты и займы	1150	6,7	3180	17,8	4040	11,7	2030	11,1	860	-6,1
кредиторская задолженность	4258	24,9	1271	7,1	6070	17,6	-2987	-17,8	4799	10,4
задолженность перед учредителями	31	0,2	42	0,2	34	0,1	11	0,1	-8	-0,1
прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	17091	100,0	17851	100,0	34549	100,0	760	-	16698	-

В 2011 году ситуация изменилась: доля заемных источников средств возросла на 1,5 п.п., а ее рост в абсолютной величине составил 5535 млн. руб., или на 103,2%. В составе заемных источников наибольший рост имела кредиторская задолженность - в 4,8 раза. Рост краткосрочной задолженности по кредитам банка в абсолютной сумме составил 860 млн. руб. Это говорит о том, что потребность организации в кредитах для финансирования текущей деятельности с каждым годом возрастает в связи с нехваткой собственных оборотных средств.

В течение 2009-2011 гг. ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» имело долгосрочные обязательства. В 2009 году заводом приобретено оборудование по договору финансовой аренды (лизинга) с ЧУП «АСБ Лизинг», стоимость которого отразилась по статье «Долгосрочные обязательства» в размере 936 млн. руб.

Кредиторская задолженность на 1.01.2011 г. составляла 1271 млн. руб., а на 1.01.12 г. - 6070 млн. руб., т.е. в абсолютной сумме кредиторская задолженность увеличилась на 4799 млн. руб., или в 4,8 раза. При этом, ее доля в источниках средств возросла в 2011 году на 10,4 п.п. по сравнению с 2010 годом и составила 17,6% с составе капитала организации.

Основными показателями, характеризующими платежеспособность предприятия, является коэффициенты ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. В табл. 2.10 произведем расчет показателей платежеспособности и обеспеченности исследуемого предприятия собственными оборотными средствами. Исходной информацией послужила форма №1 «Бухгалтерский баланс» (приложения Б).



Таблица 2.10 - Показатели платежеспособности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» за 2009-2011 гг.

Показатели	На конец года	Отклонение или темпы роста, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
А	1	2	3	4	5
1 Оборотные активы, млн. руб., в т.ч.	8116	7542	13860	92,9	183,8
1.1 Денежные средства и финансовые вложения, млн. руб.	63	85	407	134,9	478,8
1.2 Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. руб.	4102	1705	2714	41,6	159,2
2 Краткосрочные обязательства, млн. руб.	5439	4493	10144	82,6	225,8
3 Долгосрочные кредиты и займы, м. руб.	936	870	754	92,9	86,7
4 Капитал и резервы, млн. руб.	10716	12488	23651	116,5	189,4
5. Внеоборотные активы, млн. руб.	8975	10309	20689	114,9	200,7
6 Коэффициент текущей ликвидности (норматив не менее 1,3)	1,492	1,679	1,366	0,186	-0,312
7 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,012	0,019	0,040	0,007	0,021
8 Коэффициент промежуточной ликвидности	0,766	0,398	0,308	-0,367	-0,091
9 Собственные оборотные средства, млн. руб.	1741	2179	2962	125,2	135,9
10 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив более 0,20)	0,215	0,289	0,214	0,074	-0,075
11 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (норматив не более 0,85)	0,373	0,300	0,315	-0,073	0,015

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 1,3 (в соответствии с Инструкцией для организаций отрасли машиностроения), то организация считается платежеспособной. В нашем случае (табл. 2.8) коэффициенты на конец 2009-2011 гг. выше нормативного. Однако, в течение отчетного периода коэффициент текущей платежеспособности имеет тенденцию к снижению и на конец 2011 года практически приблизился к нормативному, что можно назвать отрицательным.

Коэффициенты промежуточной ликвидности в течение исследуемого периода также имеют тенденцию снижения и на конец 2010-2011 гг. уже не соответствуют рекомендуемому значению. Они составляют 0,766; 0,398 и 0,308 соответственно на конец 2009-2011 гг. при нормальном его уровне не менее 0,5-0,8 [26, с.618].

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает гарантию погашения долгов. На конец 2009 года он составлял 0,01, на конец 2010 года - 0,02, на конец 2011 года - 0,04. Следовательно, на конец 2011 года ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» могло на 4,0% погасить свои долги, что считается недостаточным уровнем (нормальный уровень - более 20%).

Динамика изменения коэффициентов ликвидности представлена на рис. 2.4.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для обеспечения ее финансовой устойчивости. Нормативное значение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,2. Из табл. 2.8 следует, что в течение исследуемого периода данный показатель имел уровень этого показателя выше нормативного и, следовательно, завод на отчетную дату в 2009-2011 гг. был обеспечен собственными оборотными средствами по отечественной нормативной методике.



Рисунок 2.4 - Динамика показателей ликвидности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в 2009-2011 годы

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Если этот коэффициент больше 0,85, то предприятие считается устойчиво неплатежеспособным. В нашем случае значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активам на конец 2010 года ниже нормативного (0,3). В 2011 году значение коэффициента увеличивается на 0,02 пункта, а это значит, что предприятие в 2011 году несколько снизило свою финансовую устойчивость и утратило платежеспособность.

Таким образом, анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности за три года позволяет сделать вывод, что в течение 2009-2011 гг. ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» было достаточно платежеспособным в соответствии с законодательными актами, действующими в настоящее время в Республике Беларусь.

Динамика изменения коэффициентов финансового состояния в соответствии с отечественной нормативной методикой представлена на рис. 2.5.

Рисунок 2.5 - Динамика показателей финансового состояния в соответствии с отечественной нормативной методикой в 2009-2011 годы

Кроме того, необходимо отметить, что в ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» сложилась ситуация, когда при высокой финансовой независимости дальнейшее наращивание заемных средств является целесообразным, поскольку не ведет к снижению эффективности использования собственных источников организации и его финансовой устойчивости. Данный факт может свидетельствовать об эффективном ведении хозяйственной деятельности ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в 2011 году и устойчивом финансовом состоянии исследуемой организации.

Определим, как изменился коэффициент текущей ликвидности за счет изменения оборотных активов и пассивов по методике, описанной в первой главе дипломной работы:

?в 2010 году: Кт.л.о = 8116 : 5439 = 1,492; Кт.л.усл. = 7542 : 5439 = 1,387;

Кт.л.ф. = 7542 : 4493 = 1,679.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:

1,679 - 1,492 = 0,186;

в том числе за счет изменения:

? суммы оборотных активов 1,387 - 1,492 = -0,106,

? суммы краткосрочных обязательств 1,679 - 1,387= 0,292.

Следовательно, за счет снижения оборотных активов на конец 2010 года по сравнению с его началом на сумму 574 млн.руб., уровень коэффициента текущей ликвидности снизился на 0,106 п., а за счет снижения суммы краткосрочных обязательств на 946 млн. руб. - он возрос на 0,292 п.

?в 2011 году: Кт.л.о = 7542 : 4493 = 1,679; Кт.л.усл. = 13860 : 4493 = 3,085;

Кт.л.ф. = 13860 : 10144 = 1,366.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:

1,366 - 1,679 = -0,312;

в том числе за счет изменения:

? суммы оборотных активов 3,085 - 1,679 = 0,406,

? суммы краткосрочных обязательств 1,366 - 3,085= -1,718.

Следовательно, за счет роста оборотных активов на конец 2011 года по сравнению с его началом на сумму 6318 млн. руб., уровень коэффициента текущей ликвидности увеличился на 1,406 п., а за счет роста суммы краткосрочных обязательств на 5651 млн. руб., уровень коэффициента текущей ликвидности снизился на 1,718 п.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье краткосрочных активов и краткосрочных обязательств (факторы второго порядка). Поэтому далее в табл. 2.11 рассчитаем факторы второго порядка на изменение коэффициента текущей ликвидности. Расчеты произведем способом пропорционального деления.

Выводы по таблице 2.11:

? за счет увеличения суммы материальных оборотных активов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов в общем составе оборотных активов уровень коэффициента текущей ликвидности на конец 2011 года по отношению к началу года возрос на 1,106 п., 0,225 п., 0,072 п. и 0,004 п. соответственно;

? за счет увеличения кредитов банков в составе краткосрочных финансовых обязательств уровень коэффициента текущей ликвидности на конец 2011 года снизился на 0,262 п.;

? за счет увеличения кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств на конец 2011 года уровень коэффициента текущей ликвидности снизился по сравнению с началом периода на 1,459 п.

Как указывалось в первой главе работы, для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение в управлении платежеспособностью предприятия имеет анализ выполнения финансового плана по доходной и расходной части. В табл. 2.12 проведем анализ фактического движения денежных средств в 2011 году с данными финансовой части бизнес-плана. Источниками информации для анализа являются ф.№4 «Отчет о движении денежных средств» (приложение Б) и бизнес-план ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» на 2011 год.

Таблица 2.11 - Расчет влияния факторов на изменение величины коэффициента текущей ликвидности по ОАО «Гомельский мотороремонтный завод» в 2010-2011 гг.

Фактор	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
	абсолютный прирост, млн. руб.	доля фактора в общей сумме прирос- та, %	расчет влияния	уровень влияния	абсолютный прирост, млн. руб.	доля фактора в общей сумме прирос- та, %	расчет влияния	уровень влияния
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Изменение оборотных активов в том числе материальных оборотных активов дебиторской задолженности денежных средств и финансовых вложений налогов по ценностям и прочих	-574 1801 -2397 22 -	100 313,76 417,6 3,83 -	1,387 - 1,492 -3,1376 • (-0,106) 4,1760 • (-0,106) -0,0383 • (-0,106) -	-0,106 0,331 -0,441 0,004 -	6318 4971 1009 322 16	100 78,68 15,97 5,10 0,25	3,085 - 1,679 0,7868 • 1,406 0,1579 • 1,406 0,051 • 1,406 0,0025 • 1,406	1,406 1,106 0,225 0,072 0,004
Изменение краткосрочных обязательств в том числе: кредитов банка кредиторской задолженности прочих	-946 2030 -2987 11	100 214,59 315,75 1,16	1,679 - 1,387 -2,1459 • (-0,292) 3,1575 • (-0,292) -0,0116 • (-0,292)	0,292 -0,627 0,922 -0,003	5651 860 4799 -8	100 15,22 84,92 0,14	1,366 - 3,085 0,1522 • (-1,718) 0,8492 • (-1,718) 0,0014 • (-1,718)	-1,718 -0,262 -1,459 0,002

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 2.12 - Анализ выполнения плана доходов и расходов в 2011 году