Таблица 2.3. Состав и структура материальных оборотных активов ООО «Миурит+».

Материальные оборотные активы	2009 год	2010 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд.весу, %
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (с учетом НДС)	3581,76	78,22	3605,12	73,98	23,36	-4,24	100,7
Готовая продукция товары для перепродажи	965,92	21,09	1262,56	25,91	296,64	4,82	130,7
Расходы будущих периодов	31,52	0,69	5,6	0,11	-25,92	-0,58	17,8
ИТОГО	4579,2	100,00	4873,28	100,00	294,08	Х	106,4

Наибольший удельный вес в общей величине материальных оборотных активов принадлежит материалам 73,98% на конец 2010 года. Следует отметить, что доля данной статьи в общей величине материально-производственных запасов сокращается на 4,24% в пользу увеличения доли готовой продукции, которая на конец отчетного года составила 25,91%.

Далее проведем анализ дебиторской задолженности (см. табл. 2.4). Дебиторская задолженность возрастает за отчетный год на 91,84 тыс. руб. или на 4,9%.

Таблица 2.4. Состав и структура дебиторской задолженности ООО «Миурит+».

Виды задолженности	2009 год	2010 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	удель-ный вес, %	сумма, тыс. руб.	удель-ный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд.весу, %
1. Дебиторская задолженность, всего	1886,6	100,00	1978,4	100,00	91,8	100,00	104,9
3. Краткосрочная дебиторская задолженность	1886,6	100,00	1978,4	100,00	91,8	-	104,9
3.1 Покупатели и заказчики	1413,0	74,90	1524,6	77,06	111,6	2,16	107,9
3.2 Прочие дебиторы	473,4	25,10	453,8	22,94	-19,6	-2,16	95,8
4. Просроченная задолженность	1051,8	55,75	953,8	48,21	-98	-7,54	90,7
4.1 В том числе длительностью более 3-х месяцев	1051,8	55,75	953,8	48,21	-98	-7,54	90,7

Увеличение дебиторской задолженности было обусловлено ростом краткосрочной дебиторской задолженности, в частности задолженности покупателей и заказчиков на сумму 111,6 тыс. руб. или 7,9%, следует отметить, что 77,6% всей дебиторской задолженности относится на данную статью и доля ее возрастает на 2,16%. Рост краткосрочной дебиторской задолженности был уменьшен сокращением задолженности прочих дебиторов на 4,2% или на 19,68 тыс. руб.

Необходимо отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность у ООО «Миурит+» отсутствует, что оценивается позитивно.

2.3 Оценка эффективности системы управления источниками формирования оборотных активов ООО "Миурит+"

Основной целью управления оборотными активами в ООО «Миурит+» является обеспечение необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и оптимального использования, наиболее выгодных для предприятий источников средств.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной продукции.

Обеспечение достаточного оборотного капитала, дающего ООО «Миурит+» возможность оплачивать сырье и рабочую силу, производить расходы, связанные с производственной и сбытовой деятельностью, на практике сводится к необходимости решать несколько весьма сложных задач. Первая из них, решение которой может существенно пополнить оборотный капитал предприятия - управление запасами, а вторая - совершенствование системы расчетов.

Для ООО «Миурит+» характерен консервативный подход, который предусматривает не только полное удовлетворение текущих потребностей, обеспечивающее нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких размеров резервов активов на случай непредвиденных сложностей. Такой подход гарантирует минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов -- их оборачиваемости и уровне рентабельности.

Управление оборотными активами в ООО «Миурит+» осуществляется по следующим этапам:

1.Анализ оборотных средств предприятия в предшествующем периоде.

2.Определение принципиальных подходов к формированию оборотных средств предприятия.

3.Оптимизация объема оборотных средств.

4.Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных средств.

5.Обеспечение необходимой ликвидности оборотных средств.

6.Обеспечение повышения рентабельности оборотных средств.

7.Обеспечение минимизации потерь оборотных средств в процессе их использования.

8.Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных средств.

9.Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств.

Для повышения привлекательности своей продукции ООО «Миурит+» вынуждено кредитовать операторов оптового уровня, а те, в свою очередь, розничные магазины. В результате значительная часть оборотных активов компании всегда сосредоточена в дебиторской задолженности за работы, товары, услуги.

Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Миурит+» -- это процесс, в который вовлечены разные звенья менеджмента компании. Нередко за продажи и взыскание задолженности отвечают разные подразделения организации, поэтому необходимо четкое распределение ответственности за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами.

Распределение функций в ООО «Миурит+» следующим образом:

1. Бухгалтер по учету дебиторов и кредиторов ежедневно регистрирует поступающие платежи, проверяет работу базы данных на предмет начисления штрафов и пеней и формирует "Отчет о списании дебиторской задолженности" и "Реестр старения дебиторской задолженности". Направляет их вместе с "Уведомлением о нарушении срока оплаты и сумме начисляемых пеней" менеджеру по продажам, финансовому менеджеру и главному бухгалтеру по электронной почте.

2. Финансовый менеджер ежемесячно ранжирует клиентов по установленному алгоритму. При изменении статуса клиента (и соответственно условий отгрузки и оплаты) финансовый менеджер направляет менеджеру по продажам "Оповещение об изменении статуса клиента" и при необходимости -- "Распоряжение о прекращении отгрузок данному клиенту".

3. Менеджер по продажам уведомляет клиента об изменении условий в рамках договора, напоминает о необходимости оплаты, проводит с ним встречи и переговоры, предлагает схемы погашения долга (график погашения, взаимозачет, оплата векселем). Кроме того, необходимо составить акт сверки (в двух экземплярах).

4. Юридический отдел в случае неудачного завершения переговоров с клиентом на основании заявления менеджера по продажам направляет должнику письмо с просьбой вернуть задолженность (заказное с уведомлением) и претензию.

5. Финансовый директор в случае, если выполнение этих процедур не приводит к погашению долга, принимает решение либо продать дебиторскую задолженность, либо заключить договоры цессии, факторинга, или же обращается в суд.

6. Главный бухгалтер несет ответственность за проведение инвентаризации дебиторской задолженности, формирование резервов по сомнительным долгам и документальное оформление списания безнадежных долгов с баланса организации.

Основой формирования системы антикризисного управления дебиторской задолженностью ООО «Миурит+» является финансовая информация. Однако отчеты, которые в настоящее время составляются, включают в себя информацию лишь о выставленных счетах-фактурах и полученных платежных поручениях, сопоставив которые, можно определить только суммарный остаток дебиторской задолженности покупателя.

Рассмотрим финансовый учет расчетов с дебиторами и кредиторами в ООО «Миурит+».

Учет расчетов с дебиторами и кредиторами необходим для контроля за правильным использованием денежных ресурсов и своевременным погашением двусторонних обязательств методом взаимозачета. Бухгалтерия предприятия должна располагать подробным перечнем дебиторов и кредиторов по состоянию на 1-е число каждого месяца по всем видам задолженности и срокам ее образования. При оперативном учете этот перечень должен пополняться с обязательным указанием погашенных сумм и выведением просроченных к оплате сумм. На практике для целей аналитического учета иногда используют карточку контрагента, в которой отражается существенная информация о дебиторе или кредиторе

Финансовый учет расчетов с поставщиками ведется отдельно в порядке поступлений платежных документов, методом позиционной записи о возникновении и погашении задолженности. Это позволяет увидеть еще не погашенную задолженность поставщикам, выделить из нее просроченную задолженность, подсчитать сумму срочных платежей на следующий день. Для оперативного управления денежными потоками на предприятии используются планы погашения задолженности в размере приобретенных товарно-материальных ценностей у поставщиков, а по мере оплаты проставляется в них сумма и даты фактического платежа. Формы планов приведены ниже (см. табл. 2.5. - 2.7.).

Таблица 2.5. - План погашения задолженности за сырье, материалы и аналогичные ценности перед кредиторами, руб.

Наименование	Задолженность на начало месяца	Срок погашения	Оплата	Остаток задолженности на конец месяца
			Дата	Сумма
Всего за сырье, материалы и аналогичные ценности	1230000			440000	790000
Поставщик 1	275000	09.01.10	10.10.10	175000	100000
Поставщик 2	6320000	11.01.10	13.01.10	265000	367000
Прочие поставщики	323000				323000

Таблица 2.6. - План погашения задолженности за основные средства и нематериальные активы перед отдельными поставщиками, руб.

Наименование	Задолженность на начало месяца	Срок погашения	Оплата	Остаток задолженности на конец месяца
			Дата	Сумма
Всего за сырье, материалы и аналогичные ценности	585000			230000	275000
Поставщик 1	410000	12.01.10	12.01.10	210000	200000
Поставщик 2	52300	08.01.10			52300
Прочие поставщики	122700			10000	22700

Таблица 2.7. - План погашения задолженности за прочие выполненные услуги и работы, руб.

Наименование	Задолженность на начало месяца	Срок погашения	Оплата	Остаток задолженности на конец месяца
			Дата	Сумма
Всего за сырье, материалы и аналогичные ценности	250000			171000	79000
Поставщик 1	115000	05.01.10	12.01.10	74000	41000
Поставщик 2	35000				35000
Прочие поставщики	100000			97000	3000

При относительно небольшом количестве поставщиков и покупателей ведется ведомость учета расчетов с поставщиками и покупателями следующей формы (см. табл. 2.8.).

Таблица 2.8. - Форма ведомости учета расчетов с поставщиками и покупателями.

Контрагент (код)	Тип операции	№ счет- фактуры	Сумма к оплате	№ Договора	Дата оплаты по договору	Форма оплаты По договору	Действия По взысканию платежа	Фактическая оплата	Дата оплаты	Примечание
Поставщик 4	закуп- ка	27	18900	21/8	12.01. 2010	инкассо		18900	12.01. 2010

На основании данных сводок возникает возможность составления «Отчета о погашении кредиторской задолженности за месяц» (см. табл. 2.9.).

Таблица 2.9. - Отчет о погашении кредиторской задолженности, возникшей на начало планирования, руб.

Наименование	Задолженность на начало месяца	Оплата	Остаток задолженности на конец месяца
		Дата	Сумма
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего:	3083000			1455000
Перед поставщиками и подрядчиками, всего:	2065000		940000	790000
за сырье, материалы и аналогичные ценности	1230000		230000	275000
за основные средства	585000		171000	79000
За прочие выполненные работы	250000
Перед персоналом	123000			123000
Перед внебюджетными фондами
Перед бюджетом	23000			23000
Прочая кредиторская задолженность	198000			198000

Для эффективного управления дебиторской задолженностью в ООО «Миурит +» составляется реестр старения дебиторской задолженности (см. табл. 2.10.).

Таблица 2.10. - Реестр старения дебиторской задолженности за 1-е полугодие 2010 года.

Показатели	Дата
	01.01	01.02	01.03	01.04	01.05	01.06
1	2	3	4	5	6	7
Данные об отгрузке и поступлении дебиторской задолженности
1. Отгрузка прошлого месяца, тыс. руб.	931	812	754	1025	1100	954
2. Поступление денежных средств, тыс. руб.	511	405	365	578	650	487
3. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	420	407	389	446	450	467
Темп старения дебиторской задолженности
1. Срок 0-30 дн.	295	303	300	400	365	400
2. Срок 31-60 дн.	193	161	140	182	270	154
3. Срок 61-90 дн.	136	175	120	104	163	246
Свыше 90 дн.	86	98	151	83	60	109
Расчет коэффициента инкассации
Оплата в текущем месяце	913	519	479	755	887	509
Коэффициент инкассации текущего месяца, %	98,1	63,9	63,5	73,6	80,6	53,3
Погашение 31-60	-	133	164	119	132	210
Коэффициент инкассации 31-60, %	-	16,4	21,7	15,8	12,0	22,0
Погашение 61-90	-	17	41	37	19	24
Коэффициент инкассации 61-90, %	-	2,1	5,4	3,6	1,7	2,5
Погашение свыше 90	-	39	24	36	44	54
Коэффициент инкассации свыше 90, %	-	4,8	3,2	3,5	4,0	5,7
Сумма коэффициентов, %	98,1	87,2	93,8	96,5	98,3	83,5

Сумма всех коэффициентов инкассации не равна 100%, что свидетельствует о том, что на предприятии объективно присутствует сомнительная дебиторская задолженность.

Исходной информацией для составления такого реестра являются данные финансового учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно отражать в нем информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами. В результате в бухгалтерии могут быть сформированы учетный регистр «Расчет просроченной дебиторской задолженности» и Ведомость учета дебиторской задолженности, просроченной к оплате. Текущее погашение дебиторской задолженности следует отражать с подразделением на долгосрочную и краткосрочную в учетных регистрах следующей формы (см. табл. 2.11).

Таблица 2.11. - Погашение долгосрочной дебиторской задолженности.

Наименование	Задолженность на начало месяца	Срок погашения	Оплата	Остаток задолженности
			дата	сумма
Покупатели и заказчики всего	420000			810000	339000
Покупатель 1	180000	10.01.2010			180000
Покупатель 2	87000	12.01.2010	12.01.2010	49000	38000
Покупатель 3	69000	13.01.2010	13.01.2010	32000	37000
Покупатель 4	14000	13.01.2010			14000
Прочие покупатели	70000	14.01.2010			70000

Таким образом, налаженная, хорошо организованная система оперативного финансового учета денежных потоков обеспечивает ежедневное получение необходимых сведений о финансовом состоянии предприятия. Используя эту систему и ее данные, финансовый отдел и управление предприятия всегда могут знать, какими суммами денежных средств в кассе, на расчетном счете и других счетах в банках оно располагает, какие и когда предстоят очередные платежи, какие поступления денежных средств ожидаются, каковы задержки поступлений платежей от покупателей и их причины, с какими контрагентами имеет смысл вести переговоры об оплате продукции и на какие предприятия и организации потребителей продукции можно воздействовать претензионно - исковыми методами. Кроме того, данная система может ежедневно давать информацию о важнейших хозяйственных процессах, связанных с финансами предприятия: выпуске и отгрузке продукции, объемах реализации и прибыли, состоянии запасов. При данной системе оперативная работа на предприятии получает полное информационное обеспечение и, следовательно, базу для принятия адекватных оперативных решений руководством предприятия.

Определим влияние изменения показателей использования оборотных активов на динамику выручки (см. табл. 2.12.).

Таблица 2.12. - Расчет влияния объема и оборачиваемости оборотных средств на изменение выручки от продаж фирмы за 2009 - 2010 гг.

Факторы	Влияние на изменение выручки
	Методика расчета	Расчет	величина, тыс. руб.
1 Оборачиваемость оборотных активов в 2009 году, об.	ОобА= В/ОА	12341,3/6472	1,96
2 Оборачиваемость оборотных активов в 2010 году, об.	ОобА= В/ОАср	24744,6/7266,2	3,40
3. Средняя величина оборотных активов()		794,2*3,40	2700
4. Оборачиваемость оборотных активов (Соба), обор.		1,44*6472	9708
3. Выручка от продаж (В)		2700+9708	12408

Выручка от продаж увеличилась за отчетный период на 12408 тыс. руб. На это изменение в большей степени повлияло ускорение оборачиваемости оборотных средств, которые привели к росту выручки от продаж на 10899,3 тыс. руб. Данная динамика показателей оценивается позитивно. За счет увеличения средней величины оборотных активов рост выручки составил 2700,28 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что важной задачей управления оборотными средствами выступает определение потребности ООО «Миурит+» в оборотных активах, поскольку они призваны обеспечивать непрерывность производственного процесса, что в настоящее время является одной из основных задач финансового менеджмента рассматриваемого предприятия. Для снижения кредиторской задолженности целесообразно проводить ее реструктуризацию.

Проведенные исследования на ООО «Миурит+» показывают, что организация финансовой работы на предприятии требует совершенствования, что может быть достигнуто путем применения методов финансового планирования и методов финансового контроля, что должно привести к улучшению финансового состояния предприятия.

3. Совершенствование системы управления источниками формирования оборотных активов

оборотный актив кредитный

3.1 Основные пути совершенствования механизма управления источниками формирования оборотных активов

Практически любая компания заинтересована в продаже товаров с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают её соглашаться на отсрочку платежа, предоставляемую покупателям, в результате чего появляется дебиторская задолженность.

Часть дебиторской задолженности по мере наступления сроков её погашения становится высоколиквидными денежными средствами.

Проблема ликвидности дебиторской задолженности становится ключевой проблемой каждого предприятия, особенно в условиях финансового кризиса.

Обычно ООО «Миурит+» применяет в своей деятельности 20%-ную предоплату за поставленные им товары. Рассмотрим изменение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности в ситуациях возможного увеличения или уменьшения предоплаты. Первый прогноз составим для случая уменьшения процента предоплаты до 10%, а второй - для случая увеличения до 40%. Результаты расчетов сведем в таблицу 3.13.

Расчеты показывают, что увеличение процента предоплаты до 40% дает возможность реально уменьшить долю дебиторской задолженности и повысить выручку. Сокращение доли дебиторской задолженности в общей величине текущих активов позволяет увеличить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 4,3 пункта и сократить период ее погашения на 7 дней. В то время как 10%-ное уменьшение процента предоплаты в первом прогнозном варианте ведет к увеличению периода оборачиваемости дебиторской задолженности до 32 дней.

Таблица 3.13. - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности при различном проценте предоплаты за поставленные товары.

Показатели	Прогноз 1	2010 г., факт	Прогноз 2
Процент предоплаты, %	10	20	40
Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.	24745	24745	24745
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	2174,0	1932,5	1449,4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	11,4	12,8	17,1
Период погашения дебиторской задолженности, дни	32	28	21

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. При инфляции, например, 20% в год в конце года можно приобрести только 80% того, что можно было бы купить в начале. Поэтому, невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать услуги в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательская способность которых к моменту платежа уменьшается.

В ООО «Миурит+» можно посчитать убытки от общей суммы дебиторской задолженности.

Общая сумма долга на конец 2010 года по расчётам составит 1978,40 тыс. руб. Срок предоставления кредита 365 дней. По пессимистическому сценарию среднегодовой темп инфляции ожидается на уровне 25 %. Отсюда среднедневной индекс цен, рассчитанный по средней геометрической, будет равен 0,06%:

Рассчитаем индекс роста цен за 365 дней по формуле сложных процентов:

Следовательно, долг обесценится в 1,25 раза, и организация потеряет от этого 495 тыс. руб. (1978,4 * 1,25-1978,4).

Если бы ООО «Миурит +» ввело систему почастичной оплаты, то потери составили бы меньшую сумму.

Допустим, 30% оплачивается сразу, по 35% через каждые 60 дней.

Индекс роста цен за 60 дней составит:

Следовательно, долг обесценится в 1,037 раз, и предприятие потеряет с каждой тысячи рублей - 37,4 руб. Через 60 дней сумма дебиторской задолженности, после уплаты 30%, составит 593,5 тыс. руб. С учетом инфляции общество потеряет от этой суммы 22,2 тыс. руб. (593,5 - 593,5 * *1,0374).

Помимо собственных потерь от инфляции, возникших в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, предприятие-поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

Поэтому предприятию следует ввести систему почастичной оплаты. Во-первых, увеличится оборачиваемость дебиторской задолженности, во-вторых - сократятся потери от инфляции и, как следствие, возрастёт денежная выручка.

3.2 Расчет и обоснование привлечения кредитных ресурсов для формирования оборотных активов

С увеличением динамики и сложности среды, окружающей предприятие, возрастает роль планирования, причем планирование должно позволять приспосабливаться к быстроменяющимся условиям. Планирование маркетинга имеет в этой связи особое значение. Очень важно правильно выбрать формы инструментов маркетинга и объединить их в наиболее оптимальный, с точки зрения поставленной цели, комплекс.

При выдвижении товара на рынок, одним из наиболее важных моментов удержания на нем является конкурентоспособность, т.е. возможность сбыта на данном рынке. Конкурентоспособность определяется теми свойствами, которые представляют существенный интерес для покупателя.

Для того чтобы не только удержаться на рынке, но и захватить большую долю рынка необходимо создать конкурентное преимущество.

Завоевать такое преимущество можно по следующим показателям:

- количество расцветок;

- выезд для замера;

- стоимость сборки;

- срок изготовления;

- стоимость подъема;

- цена;

- внимание к покупателям;

- качество;

-гарантия.

Исследую рекламу на страницах наиболее популярных газет и телерекламу, было выявлено, что в г. Москве существует множество предприятий, занимающихся производством и реализацией мебели, а также фирм, продающих мебель. Среди них такие как: мебельная фабрика «Эврика», ЗАО «ДИРС», мебельный салон «Агата», сеть магазинов «Стерх», фирма «Люкс», ООО «Командор». Это далеко не полный перечень, но остальные не настолько велики, чтобы выступать в качестве конкурентов. Рассмотрим, какую долю рынка занимает каждая из этих фирм (см. рис. 10).



Рисунок 10. - Доли конкурентов на рынке.

В результате проделанной работы выявлено следующее.

В салоне «Стерх» представлены расцветки 10 видов. Комплектующие фирмы «Бета». Выезд для замера на дом - 80 руб. Стоимость сборки - 7% от стоимости заказа. Стоимость подъема - 24 руб. за этаж. Стоимость представленного для обсчета заказа составила 23360 рублей. Представители фирмы очень подробно рассказали стоимость каждого элемента и посоветовали, из чего сделать перегородки и полки, чтобы шкаф обошелся дешевле. Срок изготовления - 5 дней. Впечатление о фирме осталось хорошее. Период существования - полтора года. За этот период было изготовлено и продано 1290 заказов.

В ООО «Командор» представлены расцветки 7 видов. Комплектующие фирмы «Mr.Doors». Выезд для замера на дом бесплатный. Стоимость сборки - 10% от стоимости заказа. Стоимость подъема - 16 руб. за этаж. В этой фирме представленный шкаф-купе обойдется 24320 рублей. Срок изготовления - 5 дней. Сведения о стоимости каждого элемента в отдельности представители фирмы давали неохотно. Период существования - 1 год и 4 месяца. За это время было продано 590 уголков.

В фирме «Люкс» представлены расцветки 10 видов. Комплектующие фирмы «Stenli». Выезд для замера бесплатный. Стоимость сборки - 6% от стоимости заказа. Срок изготовления - 7 дней. Стоимость уголка составит 27040 руб.

Качество изготовления сравнительно одинаковое, все фирмы дают гарантию на 3 года.

Теперь рассмотрим показатели ООО «Миурит+».

Для улучшения качества обслуживания, работники будут выезжать на дом к заказчикам для снятия мерок. Причем данная услуга будет предоставляться бесплатно.

За сборку мебели предлагаю брать сумму, которая составляет 5% от стоимости. По сравнению с конкурентами, стоимость этой услуги гораздо ниже.

На первом этапе (не менее 5-6 месяцев) срок изготовления предлагаем установить, как и у конкурентов - 5 дней.

Своими работниками фирма видит людей грамотных, вежливых, внимательных к запросам клиентов. В качестве продавца-консультанта будет принят человек, который пройдет обучение и в дальнейшем сможет консультировать заказчиков по следующим вопросам:

- как лучше подобрать цветовую гамму;

- какая комбинация секций наиболее приемлема для данных размеров;

- какую начинку подобрать в соответствии с запросами клиентов.

Доставка и подъем на любой этаж - бесплатно.

Гарантию на изделия предлагаю установить 3,5 года, что несколько больше, чем у конкурентов, и это должно привлечь покупателей.

При сравнительном с конкурентами уровне качества, цену придется назначить ниже, т.к. на рынок с данным товаром мы выходим не первыми, т.е. являемся последователями.

Основываясь на вышеизложенном, составим таблицу 3.14.

Таблица 3.14. Показатели для установления конкурентоспособности

Показатели	Салон «Стерх»	ООО «Командор»	Фирма «Люкс»	ООО «Миурит+»
Кол-во расцветок	12	7	10	11
Выезд для замера	80 руб.	Бесплатно	Бесплатно	Бесплатно
Стоимость сборки	7% от стоимости	10 % от стоимости	6% от стоимости	5% от стоимости
Срок изготовления	5 дней	5 дней	7 дней	5 дней
Стоимость подъема, за этаж	24 руб.	16руб.	Бесплатно	Бесплатно
Цена	23360 руб.	24320 руб.	27040 руб.	21600 руб.
Внимание к покупателям	Хорошее	Хорошее	Хорошее	Хорошее
Качество	Хорошее	Хорошее	Хорошее	Хорошее
Гарантия	3 года	3 года	1 год	3,5 года

Как видно из таблицы, фирма может предстать в глазах клиентов в более выгодном положении по сравнению с конкурентами по следующим показателям:

- цена изделия;

- стоимость сборки;

- срок гарантии;

- стоимость подъема.

Наиболее важным из перечисленных показателей является цена. Из таблицы видно, что у ООО «Миурит+» цена ощутимо ниже, чем у конкурентов.

Следующим шагом определения направления рыночной ориентации в деятельности организации является определение позиции продукта на отдельных рыночных сегментах - позиционирование рынка. Позиция продукта - это мнение определенной группы потребителей относительно важнейших характеристик продукта.

Респондентам предлагалось проранжировать по степени значимости для них следующие показатели исследуемого продукта: качество, дизайн, цена, полезность, срок гарантии.

По результатам опроса наибольший вес принадлежит таким показателям, как качество и цена. Именно на эти два показателя следует обратить внимание при позиционировании продукта.

Для завоевания крепких позиций в конкурентной борьбе, исходя из результатов позиционирования, следует развивать соответствующую маркетинговую деятельность, в частности подходящее ценообразование и хорошую рекламу.

Ценовая политика - одна из главных составляющих маркетинговой деятельности, роль которой все больше возрастает. Верная ценовая политика оказывает долговременное воздействие на всю производственно-сбытовую деятельность.

Проблема определения цен решается на основании трех подходов:

- каждое предприятие должно экономически обеспечить свое существование, т.е. цена должна покрывать затраты, связанные с деятельностью предприятия;

- предприятие должно получить достаточную прибыль;

- учитывать цены конкурентов, т.к. величина цены, которую потребитель готов платить существенно зависит от предложения конкурентов.

В данном проекте предлагается строить ценовую стратегию, исходя из издержек и конкуренции. Ориентация на издержки подразумевает определение цены, исходя из издержек производства, накладных расходов, к которым добавляется расчетная прибыль. Смысл ориентации на конкурентов заключается в установлении цены в районе цены конкурентов. В нашем случае цена должна быть ниже цены конкурентов для того, чтобы привлечь покупателей и завоевать большую долю рынка.

В качестве поставщика комплектующих для шкафа-купе предлагается фирма «Элит», которая располагается в г. Москве.

Что касается технологии изготовления, то фирма дает инструкцию по сборке и установке с подробным описанием. Перечисляется также оборудование, необходимое для производства, даются рекомендации по площади и количеству занятых людей.

Условия поставки: отгрузка осуществляется в течение 3-х рабочих дней с момента оформления заказа. Минимальный объем отгрузок каждого наименования - 1 упаковка (за исключением фурнитуры). Стоимость отгрузки за месяц должна быть не менее 4800 $ США (в этом случае действует система скидок) - этого количества хватит для изготовления 13 шкафов-купе.

Для транспортировки зеркал предоставляется многоразовая возвратная тара.

Некондиционные материалы и комплектующие подлежат замене поставщиком, если несоответствия техническим условиям не возникло в процессе транспортировки.

Альтернативный вариант - фирма «Новое пространство», которая располагается также в г. Москва.

Производственный процесс можно представить в виде схемы:

Доставка комплектующих > Сборка шкафа-купе > Гарантия

Рассмотрим представленную схему поэтапно.

Доставка импортных комплектующих будет осуществляться по г. Москва контейнером (пять тонн). Комплектующие изделия подобраны таким образом, чтобы предложить многообразие типоразмеров.

Стоимость доставки, по данным контейнерной службы, обходится в 11200 рублей.

Сборка шкафа подразделяется на несколько этапов:



Замеры. Раскрой. Распил.	Подгонка. Доставка. Сборка.

Замеры делаются непосредственно в помещении, куда будет устанавливаться мебель.

Соответственно снятым меркам, продавец-консультант рисует план, согласно которому производится раскрой ДСП (перенесение нужных размеров на плиты ДСП), после чего плиты распиливают.

После распиловки осуществляется подгонка всех комплектующих мебели.

Сборка мебели - на дому у заказчика.

Гарантия на изготовленный шкаф-купе - 3,5 года. Если за это время что - либо выйдет из строя, в течение двух недель будет произведена замена.

Чтобы составить калькуляцию себестоимости одного шкафа-купе, нам необходимо знать следующее: стоимость материалов, используемых для изготовления одного шкафа-купе; заработную плату основных производственных рабочих; амортизацию основных средств.

Стоимость материалов, используемых для изготовления одного шкафа-купе, равна 12520 рублей. Эта сумма составляет 60 % от отпускной цены уголка.

Затраты времени на изготовление экземпляра показаны в таблице 3.15.

Итак, на изготовление одного шкафа-купе требуется 8 рабочих часов. Стоимость одного часа производственного рабочего - 240 рублей. Заработная плата основных производственных рабочих, задействованных в производстве шкафов-купе, составляет 1920 рублей за один шкаф.

Таблица 3.15. Затраты времени на изготовление 1 шкафа-купе.

Операция	Затраты времени в часах
1	2
Замер	1
Раскрой	0,7
Распиловка	1
Подгонка	3
Доставка	1
Сборка	1,3
ИТОГО	8

ООО «Миурит +» существует давно и все оборудование для производства мебели у него имеется.

В таблице 3.16. представлена минимальная комплектация оборудования для изготовления шкафов-купе.

Таблица 3.16. Оборудования для производства шкафов-купе.

Наименование	Количество	Цена	Сумма
Электропила	3	12960	38880
Стеклорез	1	12320	12320
Лобзик	2	9920	19840
Комплект щипцов	2	12480	24960
ИТОГО		0	96000

Как видно из таблицы, капиталовложения составляет 96000 рублей. Учитывая, что срок службы оборудования - 5 лет, ежемесячная амортизация составит: 96000 / 5 / 12 = 1600 рублей.

В месяц планируется выпускать примерно 10 шкафов купе:

1600 / 10 = 160 рублей.

Теперь составим калькуляцию себестоимости одного шкафа-купе (см. табл. 3.17.)

Таблица 3.17. Калькуляция себестоимости одного шкафа-купе.

Наименование статей	Сумма, руб.
1. Материалы	12520
2. Заработная плата основных рабочих	1920
3. Отчисления во внебюджетные фонды, 36 %	691,2
4. Амортизация	160
5. Общезаводские расходы (50 % от заработной платы основных рабочих)	960
6. Вспомогательные расходы (20 % от заработной платы основных рабочих)	384
7. Полная стоимость	16641,6
8. Норма прибыли, 10 %	1664
9. Оптовая цена	18305,6
10. НДС, 18 %	3294,4
11. Отпускная цена	21600

Прежде всего, необходимо установить потребности предприятия в капитале, необходимом для приобретения материальных активов и расходов, связанных с организацией производства.

Стоимость необходимого оборудования и амортизация рассматривались ранее. Они равны соответственно 96000 и 1600 рублей.

Из предлагаемого фирмой «Элит» списка комплектующих и с учетом того, что часть комплектующих будет изготавливать ООО «Миурит+», была сделана выборка и составлен новый список, необходимых комплектующих для сборки 13 шкафов-купе различных типоразмеров, с различным внутренним содержанием. Согласно предложенного списка, стоимость комплектующих изделий составляет 139200 руб.

Транспортные расходы составляют 16000 рублей. Заработная плата основных производственных рабочих, занятых изготовлением шкафов-купе, составляет 24960 рублей.

Рассчитаем количество теплоэнергии необходимое для обслуживания рабочего помещения (методика расчета предоставлена организацией «Энергосбыт»):

Q = Q₀ * a * k * V (Т_внутр - Т_наруж) ,

где Q, a, k - коэффициенты, которые для г. Москва соответственно равны 0,43; 1,075; 0,92;

V - объем помещения;

Т_внутр- номинальная температура внутри помещения;

Т_наруж - максимально низкая температура воздуха.

Q (в час) = 0,43 * 1,075 * 0,92 * 175 (18- (-37))

Q (в час) = 4093,22375 Ккал = 0,004093 Гкал

Стоимость за 1 Гкал - 0,341 руб.

Стоимость теплоэнергии за месяц составит:

Q_мес = Q0 * 0,341 * 365 * 24 / 12 = 249,6 рублей.

Рассчитаем стоимость необходимого количества электроэнергии.

Согласно паспортным данным используемого электрооборудования суммарная потребляемая мощность - 6,8 кВт в час. Учитывая, что электрооборудование будет в работе 6 часов в день, находим месячную стоимость потребляемой электроэнергии:

6,8 * 6 * 22 * 2,03 = 1824 рублей.

Кроме того, помещение будет освещаться в среднем 4 часа в день 10 лампочками по 100 Ватт. Стоимость электроэнергии составит:

10 * 0,1 * 4 * 22 * 2,03 = 179,2 рублей

Почтовые, телефонные расходы - 1600 рублей в месяц.

Расходы на рекламу составят в первый месяц - 8000 рублей, в последующие месяцы - 16000 рублей.

Все расходы, которые необходимо произвести в 1-м месяце, занесем в таблицу 3.18. Таблица показывает, что на эти расходы нам хватит собственных оборотных средств.

Таблица 3.18. Расходы на производство шкафов-купе за первый месяц производства.

Виды расходов	Сумма, руб.	Постоянные расходы	Переменные расходы
Оборудование	96000	0	0
Амортизация	0	1600	0
Заработная плата	24960	24960	0
Реклама	8000	0	8000
Транспортные	16000	0	16000
Комплектующие	139200	0	139200
Теплоэнергия	249,6	249,6	0
Электроэнергия	2003,2	2003,2	0
Почтовые, телефонные	1600	1600	0
ИТОГО	288012,8	30412,8	163200

Итак, для реализации проекта необходимы капиталовложения в размере 96000 рублей. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, по результатам работы в 2010 году, составляет 260640 рублей. Этой суммы достаточно для реализации проекта.

Сравним некоторые показатели финансовой деятельности до реализации проекта и после (см. табл. 3.19.).

Таблица 3.19. Анализ финансовых результатов реализации проекта.

Показатели	До реализации проекта	После реализации проекта	Отклонение (+; -)
Выручка от продажи, тыс. руб.	24744,64	28021,28	3276,64
Производственные издержки, тыс. руб.	24401,76	27596,64	3194,88
Валовая прибыль, тыс. руб.	342,88	640,96	298,08
Налог на прибыль, тыс. руб.	82,24	154,4	72,16
Чистая прибыль, тыс. руб.	260,64	486,56	225,92
Рентабельность продаж, %	1,3	2,2	0,9

Проанализировав данные таблицы, делаем вывод об эффективности данного проекта.

3.3 Резервы и пути повышения эффективности использования источников формирования оборотных активов

Основным направлением повышения эффективности использования источников финансирования является применение при планировании и анализе прогнозирования оптимальной структуры капитала методом финансового левериджа.

В процессе управления капиталом предприятия необходимо учитывать, что стоимость капитала зависит от уровня предпринимательского и финансового риска, связанного с деятельностью этого предприятия. Чем выше уровень такого риска, тем большую плату могут потребовать инвесторы за вложение средств в предприятие. Уровень предпринимательского риска измеряется силой воздействия операционного рычага.

Финансовый риск связан с дивидендной политикой (поэтому нельзя злоупотреблять доверием акционеров, понижая стоимость капитала за счет невыплаты дивидендов) и повышением доли заемных средств в структуре капитала, так как появляются финансовые издержки по обслуживанию долга (выплата процентов по кредитам и облигациям). Повышение доли заемного капитала может побудить кредиторов поднять процентную ставку по кредитам, при этом финансовые издержки еще больше возрастут. А поскольку выплата процентов по кредитам относится к условно-постоянным затратам, то повысится также уровень предпринимательского риска, связанный с предприятием.

Однако привлечение заемного капитала в разумных пределах дает возможность получить так называемый эффект финансового левериджа, что должны учитывать финансовые менеджеры, регулируя структуру капитала предприятия.

Финансовый леверидж (leverage- рычаг) означает использование долгов для финансирования инвестиций. Показателем финансового ливериджа является отношение долгосрочного заемного капитала к собственному капиталу (плечо финансового рычага).

Эффект финансового рычага проявляется в приращении рентабельности собственного капитала за счет использования заемного капитала несмотря на его платность. Беря в долг средства, фирма может увеличить доход на каждую единицу собственного капитала, пока отдача от заемных средств больше, чем проценты, которые выплачиваются за использование этого капитала.

По расчетам европейских экономистов, эффект финансового рычага определяется как приращение к чистой рентабельности собственных средств, получаемое за счет использования кредита:

ЭФР= (1-Т) - (RA - p) * ЗК / СК (3.1.),

где ЭФР - сила воздействия финансового рычага (прирост коэффициента рентабельности собственного капитала), %;

Т - ставка налога на прибыль;

RA- экономическая рентабельность активов, %;

р - средняя расчетная процентная ставка за кредит;

ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал предприятия.

Эта формула позволяет определить безопасный для предприятия объем заемных средств, наиболее выгодные условия кредитования и приемлемую ставку ссудного процента, а также облегчает налоговое бремя. Кредит будет выгодным для предприятия, если он увеличит эффект финансового рычага.

В формуле (3.1.) можно выделить три основные составляющие:

1) налоговый корректор (1-Т) показывает влияние налогообложения на эффект финансового рычага;

2) дифференциал финансового рычага (RA- р) характеризует разницу между коэффициентом валовой рентабельности активов и средней расчетной ставкой за кредит;

3) коэффициент финансового рычага (ЗК / СК) характеризует сумму заемного капитала, используемого предприятием, приходящуюся на единицу собственного капитала.

Главным среди них является дифференциал финансового рычага, который характеризуется высоким динамизмом. Эффект финансового рычага проявляется в том случае, если он является положительной величиной; чем выше положительное значение дифференциала, тем выше эффект финансового рычага.

Коэффициент финансового рычага мультиплицирует положительный или отрицательный эффект, получаемый за счет значения дифференциала. При неизменном дифференциале коэффициент финансового рычага является главным генератором возрастания суммы и уровня прибыли на собственный капитал, а также финансового риска потери этой прибыли.

При неизменном коэффициенте финансового рычага положительная или отрицательная динамика его дифференциала генерирует возрастание суммы и уровня прибыли на собственный капитал, а также финансового риска ее потери.

Задача финансового менеджера - следить за оптимальным соотношением между заемным и собственным капиталом, что позволяет поддерживать кредитную репутацию предприятия и использовать положительный эффект финансового левериджа.

Существуют различные рекомендации относительно величины плеча финансового рычага. Большинство из них сводится к тому, что доля заемных средств в пассиве не должна превышать 50 %.

Вместе с тем практический опыт деятельности предприятий в разных странах свидетельствует о возможности существенных отклонений от этих показателей и индивидуального подхода фирм к структуре источников финансирования.

Например, японские компании широко используют долги для финансирования своей деятельности, у них отношение заемного капитала к сумме активов (по балансовой стоимости) в среднем составляет 85 %, у немецких фирм - 64, у американских - 55 %.

В любом случае при управлении структурой капитала необходимо помнить, что высокий удельный вес заемных средств повышает риск банкротства, поэтому не следует до предела использовать возможность привлечения займов.

Формирование рациональной структуры капитала предприятия во многом зависит от внешних факторов, особенно от ситуации на денежном рынке и на рынке капиталов. Для отечественных предприятий в настоящее время эти факторы являются определяющими, условия финансового рынка практически лишают большинство предприятий возможности эффективно управлять структурой и стоимостью капитала.

Заключение

Выпускная квалификационная работа посвящена актуальной теме - управлению оборотными активами на предприятии. От эффективности управления оборотными активами зависит финансовая устойчивость предприятия, а в итоге благополучие бизнеса.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств.

Анализируя результаты финансово - хозяйственной деятельности ООО «Миурит+», можно сделать следующие выводы.

На начало 2009 года коэффициент финансовой автономии составлял 0,81, что соответствует нормативному значению ? 0,5. На начало 2010 года - 0,82, следовательно, у предприятия наблюдается незначительный рост финансовой независимости.

В течение отчетного периода для предприятия была характерна низкая рентабельность. Однако на конец 2010 года происходит хоть и незначительное, но увеличение всех показателей, характеризующих эффективность хозяйственной деятельности данной организации. На конец 2010 год рентабельность продаж предприятия составила 1,39 %, что примерно на 0,2 % ниже базисного значения. Несмотря на положительную динамику анализируемых показателей их величина незначительна, поэтому говорить о высокой эффективности деятельности фирмы ООО «Миурит+» нецелесообразно.

С целью сохранения положительной тенденции на предприятии, следует не уменьшать источники собственных средств, возможно дополнительное привлечение долгосрочных кредитов и заемных средств.

Руководству данного предприятия целесообразно принять меры для поддержания стабилизации сложившейся финансовой ситуации. Исходя из всего вышесказанного, финансовая работа на предприятии должна иметь целью постоянное улучшение его финансового состояния и своевременное устранение недостатков финансовой деятельности.

Для этого предлагается организовать производство шкафов-купе из части комплектующих произведенных в США, Англии, Германии и части комплектующих производства ООО «Миурит+».

Шкаф-купе, изготавливаемый под любой размер по желанию заказчика, является товаром - новинкой высокого качества, которым должны заинтересоваться потребители при соответствующем уровне цен.

Данный шкаф применим как в быту, так и в офисах, что должно привлечь как бытовых потребителей, так и различные организации при должном уровне рекламной кампании.

Организация производства данного изделия не требует больших производственных затрат, так как сборка мебели производится из готовых комплектующих; не требует большого количества рабочих; требуется небольшая производственная площадь - 60 - 80 кв.м.

Данный продукт по прогнозу должен оказаться довольно конкурентоспособным, по сравнению с продукцией салонов «Стерх», ООО «Командор», фирмы «Люкс».

В таком случае цена должна быть ниже цены конкурентов для того, чтобы привлечь покупателей и завоевать большую долю рынка.

В качестве поставщика комплектующих для детского уголка предлагается фирма «Элит», которая располагается в г. Москве.

Срок изготовления одного шкафа-купе - 5 дней, отпускная цена - 21600 рублей.

Рентабельность продаж в первый год существования производства составляет согласно плану 26 %, что является хорошим результатом деятельности организации.

Основным источником формирования оборотных средств будет заемный капитал, при этом сумма собственного капитала в течение ближайших трех лет должна превысить внеоборотные активы на более чем 40 %, что позволит формировать большую часть оборотных активов за счет собственных источников, что повысит эффективности деятельности.

Основными направлениями повышения эффективности использования источников финансирования является применение при планировании и анализе прогнозирования оптимальной структуры капитала методом финансового левериджа.

Список литературы

1. Бакаев, А.С., Шнейдман, Л.З. Учетная политика предприятия. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.

2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2006.

3. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008.

4. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация - М.: Финансы и статистика, 2007.

5. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия - М.: Эльга-Н, 2003.

6. Большаков, С.В. Финансовая политика государства и предприятия. Курс лекций. - М.: Книжный мир, 2002.

7. Большаков, С.В. Финансы предприятий: теория и практика: Учеб. пособие. - М.: Книжный мир, 2006.

8. Большаков, С.В., Калов, З.А. Принципы управления финансами. (Финансы, кредит, менеджмент). - Нальчик: Эль-Фа, 1999.

9. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008.

10. Вахович, Дж. Основы финансового менеджмента. - М.: Вильямс, 2010.

11. Вольдер, Б.С. Финансы организаций (предприятий): Учебно-методическое пособие. - М.: МФЮА, 2004.

12. Горемыкин, В.А. Планирование на предприятии. - М.: Филинъ, 2007.

13. Добровольский, Е.Ю., Карабанов, Б.М., Боровков, П.С., Глухов, Е.В., Бреслав, Е.А. Бюджетирование. Шаг за шагом. - СПб.: Питер, 2009.

14. Захарьин, В.Р. Акционерные общества в России. Словарь-справочник от А до Я. - М.: ДИС, 2006.

15. Ивашкевич, В.Б., Семенова, И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.

16. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008.

17. Ковалев, А.И., Привалов, В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга Е&М, 2006.

18. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:«Проспект», 2010.

19. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Новое знание, 2008.

20. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2008.

21. Лытнев, О.А. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. ? Калининград, Калининградский университет, 2000.

22. Люкшин, А.Н. Стратегический менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 2000.

23. Мазур, И.И., Шапиро, В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: Справ. пособие для специалистов и предпринимателей. - М.: Высшая школа, 2004.

24. Маркова, В.Д., Кузнецова, С.А. Стратегический менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2003.

25. Мельник, М.В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. - М.: Финансы и статистика, 2008.

26. Николаева, Т.П. Финансы предприятия. - М.: Юрайт, 2011.

27. Скляренко, В.К., Прудников, В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008.

28. Стоянова, Е.В. Финансовый менеджмент. Российская практика: Учеб. пособие. - М.: Перспектива, 2010.

29. Стратегический менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. А.Н. Петрова. - СПб.: Питер, 2009.

30. Тренев, Н.Н. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2009.

31. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Е.И. Шохина. - М.: ФБК-Пресс, 2002.

32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. - 6-е изд. / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2008.

33. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. - 4-е изд. / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

34. Хруцкий, В.Е., Гамаюнов, В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. - М.: Финансы и статистика, 2006.

35. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, М.: Инфа-М, 2009.

36. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2008.

37. Экономика торгового предприятия: Учеб. пособие для уч-ся проф. лицеев и училищ /Авт. сост. М.Н.Греховодова. - Ростов-на-Дону, Феникс, 2001.

38. Яблукова, Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. - М.: Проспект, 2006.

39. www.GAAP.ru

40. www.finanalis.ru

41. http://maanimo.com/

Приложения

Приложение 1

Баланс ООО «Миурит +»

АКТИВ	Код показателя	2009 год	2010 год
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	16	4,3
Основные средства	120	8966,56	7806,24
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	8 983	7 811
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	4 579,20	4 873,28
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1 886,60	1 978,40
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	6,2	414,56
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	6 472,00	7 266,20
БАЛАНС	300	15454,6	15076,8
ПАССИВ	Код показателя	2009 год	2010 год
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1 920,00	1 920,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420	6 822,10	6 822,10
Резервный капитал

Подобные документы

• Управление текущими активами МП "Тотемский хлебокомбинат"

  Анализ структуры и динамики оборотных активов. Состав оборотных активов по степени ликвидности и риска. Эффективность использования оборотных активов, принципы их формирования. Пути улучшения использования оборотных активов МП "Тотемский хлебокомбинат".
  
  курсовая работа [119,9 K], добавлен 27.12.2010
  

• Анализ и управление оборотными активами предприятия

  Понятие, состав и структура оборотных активов предприятия, их нормативно-правовое регулирование. Оценка финансового состояния и оборотных активов предприятия ООО "Минимаркет". Пути оптимизации эффективности использования оборотных активов предприятия.
  
  дипломная работа [139,1 K], добавлен 30.09.2011
  

• Эффективность использования оборотных активов

  Структура оборотных средств предприятия, определение потребности, показатели оценки и пути повышения эффективности их использования. Исследование обеспеченности оборотными средствами предприятия, его экономическая характеристика, финансовое состояние.
  
  курсовая работа [74,7 K], добавлен 14.12.2009
  

• Пути повышения эффективности использования оборотных активов на примере ЗАО "Минский завод виноградных вин"

  Оборотные активы: их сущность, определение потребности, показатели использования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценка состояния и эффективности использования оборотных активов, мероприятия по ускорению их оборачиваемости.
  
  дипломная работа [644,0 K], добавлен 09.11.2009
  

• Пути повышения эффективности использования оборотных активов

  Характеристика состава и структуры оборотных активов предприятия и источников их финансирования. Методика планирования потребности в оборотных активах и пути повышения эффективности их использования. Информационная основа расчета плановых показателей.
  
  курсовая работа [143,2 K], добавлен 16.10.2013
  

• Анализ эффективности использования оборотных активов на примере предприятия ООО "Сфера"

  Понятие, состав, классификация оборотного капитала. Производственно-экономическая характеристика предприятия ООО "Сфера". Анализ структуры и динамики оборотных активов предприятия. Мероприятия, направленные на повышение эффективности их использования.
  
  курсовая работа [217,2 K], добавлен 12.06.2015
  

• Оборотные средства

  Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.
  
  реферат [29,4 K], добавлен 12.01.2003
  

• Совершенствование эффективного использования оборотных активов в ООО "Нео-Трейд"

  Теоретические подходы к анализу оборотных активов. Производственные фонды и фонды обращения. Относительные показатели оценки ликвидности предприятия. Источники финансирования. Краткая характеристика ООО "Нео-Трейд". Оценка деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [43,5 K], добавлен 04.02.2014
  

• Эффективность использования оборотных средств

  Основы эффективности использования оборотных средств. Особенности оборота текущих активов в лесной промышленности и факторы эффективности их использования. Направления повышения эффективности использования оборотных средств. Динамика оборотных средств.
  
  курсовая работа [187,7 K], добавлен 30.09.2008
  

• Оценка управления оборотными активами фирмы "Связной Логистика"

  Проблемы достаточности оборотных активов, источники их финансирования и эффективность использования. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках компании. Определение эффективности использования оборотных активов на примере ЗАО "Связной Логистика".
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 02.09.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам