Корреляционно-регрессионный анализ деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава I. Анализ систем управления компании ОАО «Татнефть»

1.1 Направление деятельности компании и основные показатели работы

1.2 Система управления компанией

1.3 Рекомендации по улучшению работы компании

Глава II. Анализ и прогнозирование показателей деятельности предприятия

2.1 Постановка проблемы по анализу и выбор исходных данных

2.2 Исследование зависимости прибыли от совокупных активов компании методом корреляционно-регрессионного анализа

2.3 Рекомендации по использованию корреляционно - регрессионного анализа

Заключение

Список литературы

Введение

«Татнефть» -- российская нефтяная компания. Занимает шестое место в стране по объёму добычи нефти. По данным журнала «Эксперт» занимала 10 место по объёмам выручки в 2009 году среди российских компаний. Полное наименование -- Открытое акционерное общество «Татнефть» имени В. Д. Шашина[2].

«Татнефть» ведёт добычу на 77 нефтяных месторождениях, крупнейшее из которых -- Ромашкинское. Доказанные запасы углеводородов на 1 января 2010 года составляли 5,801 млрд баррелей нефтяного эквивалента[3].

Компании принадлежат пакеты акций ряда нефтехимических предприятий («Нижнекамскшина», Ефремовский завод синтетического каучука, «Нижнекамсктехуглерод»), которыми управляет «Татнефть-нефтехим», а также институт ТатНИПИнефть. Также «Татнефть» владеет 24,56 % акций банка «ЗЕНИТ»[3].

«Татнефти» принадлежит сеть из 540 АЗС, работающих в различных регионах России[3].

Цель работы: на базе финансовых показателей компании ОАО «Татнефть» проанализировать зависимость прибыли от совокупных активов на период с 2001 по 2008 года методом корреляционно - регрессионного анализа.

Актуальность проводимых расчетов заключается в том, что размер чистой прибыли прямо зависит от рентабельности совокупных активов компании.

Задачи для решения поставленной цели:

1) Проанализировать направление деятельности предприятия, отрасль, место на рынке и основные показатели деятельности.

2) Исследовать систему управления предприятием и сделать рекомендации по её усовершенствованию.

3) Подобрать метод и провести прогнозирование по показателям финансовой отчетности за период с 2001 по 2008 года.

4) Дать рекомендацию по использованию метода корреляционно-регрессионного анализа

регрессионный анализ прибыль

Глава I. Анализ систем управления компании ОАО «Татнефть»

1.1. Направление деятельности компании и основные показатели работы

«Татнефть» -- одна из крупнейших отечественных нефтяных компаний, осуществляющая свою деятельность в статусе вертикально интегрированной Группы.

В состав Группы входят :

-- нефтегазодобывающие производства (НГДУ, ЗАО «Татнефть-Самара» и др.);

-- нефтегазоперерабатывающие производства («Татнефтегазпереработка», ОАО «ТАНЕКО»);

-- нефтехимические производства;

-- предприятия по реализации нефти, газа, нефтегазопродуктов и нефтехимии;

-- блок сервисных структур.

Основная территория деятельности Компании -- Российская Федерация.

Компания обеспечивает устойчивую восполняемость запасов. По оценке независимой международной консалтинговой компании «Miller & Lents», доказанные разрабатываемые, неразрабатываемые и неразбуренные запасы ОАО «Татнефть» на начало 2009 года составили 878,2 млн тонн нефти[1].

«Татнефть» владеет большей частью лицензий на разведку и добычу нефти на территории Республики Татарстан и расширяет ресурсную базу за счет освоения месторождений на других территориях.

Ведутся опытно-промышленные работы по разработке месторождений сверхвязкой нефти.

Одновременно Компания реализует стратегию эффективного наращивания запасов и расширения территории своего присутствия как в Российской Федерации, так и за ее пределами.

Наряду с укреплением ресурсной базы и повышением объемов добычи, к приоритетным задачам Компании относятся:

-- развитие нефтегазоперерабатывающих мощностей;

-- расширение рынков сбыта нефти, газа и нефтехимической продукции;

-- рост сети АЗС под корпоративным брендом.

Основные показатели за 2009 год[1]

ПОКАЗАТЕЛИ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО СТАТУСА КОМПАНИИ

Таблица 1.1

№	ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ	НАЦИОНАЛЬНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ	МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ*
	Нефтегазодобывающий комплекс
1.1.	Объем доказанных запасов нефти по состоянию на 1 января 2010 г. (по оценке «Miller & Lents»)**	878,2 млн т	6 255,4 млн барр.
1.2.	Объем добычи нефти	25 766 тыс. т	183,53 млн барр.
1.3.	Среднесуточная добыча	70,4 тыс. т	501,5 тыс. барр.
1.4.	Средний дебит нефти действующих добывающих скважин по ОАО «Татнефть»	4,2 т/сут.	29,9 барр./сут.
1.5.	Средний дебит по нефти новых скважин по ОАО «Татнефть»	8,8 т/сут.	62,7 барр./сут.
1.6.	Объем попутного нефтяного газа	762,1 млн куб. м
1.7.	Производство ШФЛУ	288,3 тыс. т
1.8.	Эксплутационный фонд добывающих скважин	21 751 скважина
1.9.	Действующий фонд	19 752 скважины
1.10.	Объем бурения для ОАО «Татнефть» всего	502,8 тыс. м
	в том числе:
	эксплутационное бурение	451,4 тыс. м
	поисково-разведочное	51,4 тыс. м
	Нефтехимический комплекс
1.11.	Объем производства технического углерода	108,9 тыс. т
1.12.	Объем товарной продукции техуглерода ОАО«Нижнекамсктехуглерод»	2 100 млн руб.	71,48 млн долл. США
1.13.	Объем товарной продукции ОАО «Нижнекамскшина»	7 300 млн руб.	248,5 млн долл. США
1.14.	Общий объем произведенной товарной нефтехимической продукции	25 100 млн руб.	854,3 млн долл. США

ПОКАЗАТЕЛИ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Таблица 1.2

№	ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ	НАЦИОНАЛЬНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ	МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ*
	Поставки нефти и газопродуктов
2.1.	Поставка нефти на экспорт (дальнее зарубежье)	14 641,4 тыс. т	105,9 млн барр.
2.2.	Поставка нефти на экспорт (ближнее зарубежье)	1 560,4 тыс. т	11,3 млн барр.
2.3.	Поставки на внутренний рынок	8 232,1 тыс. т	59,5 млн барр.
2.4.	Поставка газопродуктов		171,1 тыс. т
	Реализация нефтегазопродуктов
2.5.	Общий объем реализации нефтепродуктов на рынках России и Украины (в т.ч. крупным оптом)	1,803 млн т	547,5 млн галл.
2.6.	Объем реализации нефтепродуктов через розничную сеть АЗС «Татнефть»	1,121 млн т	340,4 млн галл.
2.7.	Объем реализации газопродуктов через розничную сеть АГЗС «Татнефть»		37 тыс. т
	Реализация продукции нефтехимического комплекса
2.8.	Отгрузка шин всего		11 254 тыс. шт.
	В том числе:
	Экспорт
	Внутренний рынок		9 271 тыс. шт.

ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ

Таблица 1.3

№	ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ	НАЦИОНАЛЬНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ	МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ*
	Выручка
3.1.	Выручка от продажи по ОАО «Татнефть», всего	218 962 млн руб.	7 453 млн долл. США
3.2.	Выручка от продажи нефти	190 556 млн руб.	6 486 млн долл. США
3.3.	Выручка от продажи нефтепродуктов	10 049 млн руб.	342 млн долл. США
3.4.	Выручка от продажи газопродуктов	1 669 млн руб.	57 млн долл. США
3.5.	Выручка от продажи прочей продукции	16 688 млн руб.	568 млн долл. США
	Прибыль
3.6.	Прибыль до налогообложения по ОАО «Татнефть»	50 032 млн руб.	1 703 млн долл. США
3.7.	Прибыль до налогообложения по предприятиям Нефтехимического комплекса Компании	1,7 млрд руб.	57 млн долл. США
3.8.	Чистая прибыль ОАО «Татнефть»	34 304 млн руб.	1 168 млн долл. США
	Налоги и платежи в бюджет
3.9.	Налоги и платежи в бюджет по ОАО «Татнефть» (без экспортной пошлины)	105 352 млн руб.	3 586 млн долл. США
3.10.	НДПИ	77 657 млн руб.	2 643 млн долл. США
3.11.	Налог на прибыль	14 599 млн руб.	497 млн долл. США
3.12.	Доля добавленной стоимости в общем объеме выпуска продукции по ОАО «Татнефть»		83%
	Данные бухгалтерского баланса на 31.12.2009
	Основные средства и незавершенное строительство	66 292 млн руб.	2 256 млн долл. США
	Долгосрочные финансовые вложения	47 748 млн руб.	1 625 млн долл. США
	Оборотные активы	126 347 млн руб.	4 300 млн долл. США
	Собственный капитал	224 155 млн руб.	7 630 млн долл. США
	Сумма обязательств	18 131 млн руб.	617 млн долл. США

ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Таблица 1.4.

№	ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ	НАЦИОНАЛЬНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ	МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ*
4.1.	Уровень собственного капитала		92,5%
4.2.	Чистые активы	224 172 млн руб.	7 630 млн долл. США
4.3.	Текущая ликвидность (коэффициент) на 31.12.2009		8,8

* Курс доллара США по данным ЦБ РФ на 31.12.2009 -- 29.38 рубля; 1 тонна нефти -- 7,123 баррелей, в части поставок нефти по п.п.3.1 -- 3.3, 3.5, 3.6 применяется следующий коэффициент перевода: 1 тонна нефти -- 7,23 баррелей (1 баррель -- 42 галлона).

** ОАО «Татнефть» считает, что использование средней цены нефти за 12 месяцев справедливо отражает его резервы нефти в текущих экономических условиях.

1.2 Система управления компанией

Руководство компанией «Татнефть» осуществляется в соответствии с Уставом и Кодексом корпоративного управления Общества. Высшим органом управления является общее собрание акционеров ОАО «Татнефть»[1].

Общее руководство деятельностью Компании осуществляет Совет директоров, ежегодно избираемый общим собранием акционеров. Совет директоров утверждает стратегические задачи, производственные и финансовые планы деятельности Общества, а также согласовывает принципиальные вопросы по текущему развитию Компании. Совет директоров ОАО «Татнефть» состоит из 15 человек, включая трех независимых директоров[1].



Рис. 1.1.

В целях обеспечения координации взаимодействия Совета директоров с исполнительными органами Компании и содействия улучшению практики корпоративного управления, при Совете директоров действуют четыре комитета[1]:

-- Комитет по аудиту;

-- Комитет по раскрытию информации;

-- Комитет по корпоративному управлению;

-- Комитет по кадрам и вознаграждениям.

Составы комитетов ежегодно утверждаются Советом директоров.

Оперативное руководство текущей деятельностью Компании осуществляется Генеральным директором и Правлением. Генеральный директор является главным должностным исполнительным лицом и возглавляет Правление. Правление -- коллегиальный исполнительный орган, в состав которого входят 19 человек. Генеральный директор и Правление подотчетны Совету директоров и общему собранию акционеров[1].

Генеральный директор организует текущую деятельность Компании через своих заместителей, исполнительную дирекцию и службы исполнительного аппарата (управления, отделы), структурные подразделения, а также через полномочных представителей Компании в управляющих органах дочерних и зависимых обществ[1].

1.3 Рекомендации по улучшению работы компании

«Татнефть» осуществляет свою деятельность в статусе вертикально интегрированной Группы.

Вертикальная интеграция - производственное и организационное объединение, слияние, кооперация, взаимодействие предприятий, связанных общим участием в производстве, продаже, потреблении единого конечного продукта: поставщиков материалов, изготовителей узлов и деталей, сборщиков конечного изделия, продавцов и потребителей конечного продукта[4].

Стратегический смысл вертикальной интеграции заключается в том, что она усиливает конкурентное преимущество компании. Ее преимущества и недостатки относительны. Если соотношение плюсов (лучшая координация производственных потоков и передача ноу-хау от звена к звену, специализация в технологии, внутренний контроль над всеми операциями, большая экономия на масштабах, приближение производства к продажам и рынку) и минусов (увеличение инвестиций, повышенные риски, более сложное и замедленное обновление технологий, меньшая гибкость при внесении изменений в товар) складывается не в пользу первых, то наиболее вероятным решением может быть отказ от вертикальной интеграции[4].

За последние годы некоторые вертикально интегрированные компании стали находить вертикальную интеграцию настолько конкурентно незащищенной, что постепенно переходят к стратегии вертикальной дезинтеграции (или рассредоточения). Дезинтеграция предусматривает отказ от определенных производственных процессов внутри единой фирмы и переход на работу с независимыми, внешними поставщиками необходимых товаров или услуг[4].

Из выше сказанного можно сделать вывод о том, что у компании ОАО «Татнефть» есть два пути для улучшения своей работы, а именно: рассмотреть минусы вертикально интегрированных групп и провести меры по их решению, либо постепенно перейти к стратегии вертикальной дезинтеграции.

Глава II. Анализ и прогнозирование показателей деятельности предприятия

2.1 Постановка проблемы по анализу и выбор исходных данных

Мы проведем исследование зависимости прибыли от совокупных активов компании «Татнефть». Значения совокупных активов и чистой прибыли компании возьмем за период с 2001 по 2008 года (Таблица 2.1.)[1] .

Таблица 2.1

Период	Совокупные активы ( x)	Прибыль (y)
2001	125,8	20,6
2002	129,6	23,2
2003	126,9	21,4
2004	140,1	24,6
2005	159,3	36,6
2006	191,7	35,6
2007	233,8	43,8
2008	242,3	34,3
Сумма	1349,5	240,1

2.2 Исследование зависимости прибыли от совокупных активов компании методом корреляционно - регрессионного анализа

1. Определим взаимосвязь между исходными показателями. Поскольку данные заданы количественно, воспользуемся коэффициентом корреляции Пирсона.

rxy = 0,85

Это означает, что взаимосвязь между исходными показателями высокая. Значит можно установить функциональную зависимость y = f (x) и с помощью полученной модели выполнить прогнозирование .

2. Определим вид функциональной зависимости с помощью графика (Рис.2.1.)

Рис.2.1.

Определим общий вид функциональной зависимости, с помощью которого можно описать точки.

После анализа графика изменений прибыли по отношению к совокупным активам, мы решили использовать линейную функцию, имеющую вид:

y = a0 + a1x

3. Найдем коэффициенты регрессионного уравнения, используя метод наименьших квадратов. Для этого решим систему уравнений:

na0 + a1?x = ?y

a0?x + a1?x2 = ?xy

8 a0 + 1349,5a1 = 240,1

1349,5 a1 +243850,5a1 = 42966,5

После, методом Крамера определим a0 и a1:

8	1349,5
1349,5	243850,5

? = 129653,8

240,1	1349,5
42966,5	243850,5

? a0 = 565213,3

8	240,1
1349,5	42966,5

? a1 = 19717,05

a0 = = 4,36

a1 = = 0,15

В результате получили регрессионное уравнение, которое имеет следующий вид:

y = 4,36 + 0,15x

4. Определим остатки по формуле e = yэ + y (Таблица 2.2.)

Таблица 2.2.

yэ	x	y	e
20,6	125,8	23,2	-2,6
23,2	129,6	23,8	-0,8
21,4	126,9	23,4	-2
24,6	140,1	25,3	-0,7
36,6	159,3	28,2	8,4
35,6	191,7	33,1	2,5
43,8	233,8	39,4	4,4
34,3	242,3	40,7	-6,4

Для анализа правильности выбора функциональной зависимости построим график остатков. График покажет отклонение теоретической функции от практической (Рис.2.2.)

Рис.2.2.

Мы можем сделать вывод, что функция была выбрана нами правильно, т.к. наблюдаем случайный характер графика, определяющейся двумя показателями:

1) Чередование знаков

2) Постоянство полосы разброса остатков (не должны расширяться или сужаться)

У нас эти два фактора выполняются.

5. Проанализируем остатки на наличие автокорреляции. Автокорреляцию определяем по формуле Дарбина - Уотса (DW)

Полученные расчетные значения DW наносим на график оценки корреляции.

0	1,04	1,32	1,76	2,68	2,96
	+	?	нет	?	-
	dl	du		4-du	4-dl

Определим dl и du с помощью статистической таблицы DW (Таблица 2.3.)

Таблица 2.3

ei	ei - ei-1	(ei - ei-1)2	ei2
-2,6	-	-	6,76
-0,8	1,8	3,24	0,64
-2	-1,2	1,44	4
-0,7	1,3	1,69	0,49
8,4	9,1	82,81	70,56
2,5	-5,9	34,81	6,25
4,4	1,9	3,61	19,36
-6,4	-10,8	116,64	40,96
	Сумма	244,17	149,02

DW = 1,64

По таблице Дарбина - Уотса при уровне значимости 5%:

n = 8

du = 1,32

dl = 1,04

6. Проведем проверку статистической значимости коэффициентов регрессии по t - статистике.

t_a = =

Sa1 - средняя квадратичная ошибка коэффициента регрессии a1

K - число факторов

b22 - диагональный элемент матрицы

8 a0 + 1349,5a1 = 240,1

1349,5 a1 +243850,5a1 = 42966,5

8	1349,5
1349,5	243850,5

a11 =( -1 )1+1 * M11

a12 =( -1 )1+2 * M12

a21 =( -1 )1+3 * M21

a22 =( -1 )1+4 * M22

Aалд =

? = 129653,8

b22 =

Sa1 = = 0,0391

ta1 = = 3,84

Чтобы определить значимость, сравним полученное значение ta1 с табличным по таблицам t - статистики, для б = 0,05 и n - k - 1

t - табличное - 2,44

3,84 > 2,44 из этого следует, что коэффициент регрессии a1 статистически значим.

7. Проведем дисперсионный анализ и проверку адекватности модели.

Адекватность модели проверим по f - статистике Фишера.

? = 129653,8

b₂₂ =

S_a1 = = 0,0391

t_a1 = = 3,84

Таблица 2.4

yi	(yi - y ?)2
20,6	88,54
23,2	46,37
21,4	74,13
24,6	29,26
36,6	43,42
35,6	31,24
43,8	190,16
34,3	18,4
240,1	521,52

Тогда R2 = = 0,72

Таким образом 72 % изменений вариаций «x» определяет изменения «y».

Fp = = = 15,43

Fт (0,05; 6; 1) = 15,98

Fт > Fp

Из этого следует, что выбранный нами метод не адекватен, т.е. мы не можем с уверенностью полагаться на проделанные нами расчеты и в итоге утверждать о прямой зависимости между чистой прибылью и совокупными активами компании.

Для адекватного анализа взаимосвязи необходимо в дальнейших расчетах использовать кусочно-линейный вид функциональной зависимости.

2.3 Рекомендации по использованию корреляционно - регрессионного анализа

Поскольку корреляционная связь является статистической, то должно соблюдаться общее условие всякого статистического исследования: наличие данных по достаточно большой совокупности явлений. По отдельным явлениям можно получить совершенно превратное представление о связи признаков, ибо в каждом отдельном явлении значения признаков кроме закономерной составляющей имеют случайное отклонение (вариацию)[5].

Какое именно число явлений достаточно для анализа корреляционной и вообще статистической связи, зависит от цели анализа, требуемой точности и надежности параметров связи, от числа факторов, корреляция с которыми изучается. Обычно считают, что число наблюдений должно быть не менее чем в 5-6, а лучше - не менее чем в 10 раз больше числа факторов. Еще лучше, если число наблюдений в несколько десятков или в сотни раз больше числа факторов, тогда закон больших чисел, действуя в полную силу, обеспечивает эффективное взаимопогашение случайных отклонений от закономерного характера связи признаков[5].

Вторым условием закономерного проявления корреляционной связи служит условие, обеспечивающее надежное выражение закономерности в средней величине. Кроме уже указанного большого числа единиц совокупности для этого необходима достаточная качественная однородность совокупности. Нарушение этого условия может извратить параметры корреляции[5].

Иногда как условие корреляционного анализа выдвигают необходимость подчинения распределения совокупности по результативному и факторным признакам нормальному закону распределения вероятностей. Это условие связано с применением метода наименьших квадратов при расчете параметров корреляции: только при нормальном распределении метод наименьших квадратов дает оценку параметров, отвечающую принципам максимального правдоподобия. На практике эта предпосылка чаще всего выполняется приближенно, но и тогда метод наименьших квадратов дает неплохие результаты[5].

Однако при значительном отклонении распределений признаков от нормального закона нельзя оценивать надежность выборочного коэффициента корреляции, используя параметры нормального распределения вероятностей или распределения Стьюдента[5].

Корреляционно-регрессионный анализ учитывает межфакторные связи, следовательно, дает нам более полное измерение роли каждого фактора: прямое, непосредственное его влияние на результативный признак; косвенное влияние фактора через его влияние на другие факторы; влияние всех факторов на результативный признак. Если связь между факторами несущественна, индексным анализом можно ограничиться. В противном случае его полезно дополнить корреляционно-регрессионным измерением влияния факторов, даже если они функционально связаны с результативным признаком[5].

Заключение

«Татнефть» - крупнейшая отечественная нефтяная компания. Разведка и добыча нефти происходит как на территории республики Татарстан, так и на территории РФ. Компания «Татнефть» обеспечивает устойчивую восполняемость запасов. Тем самым активно развивает свою ресурсную базу.

Наряду с укреплением ресурсной базы и повышением объемов добычи, к приоритетным задачам компании относятся:

-- развитие нефтегазоперерабатывающих мощностей;

-- расширение рынков сбыта нефти, газа и нефтехимической продукции;

-- рост сети АЗС под корпоративным брендом.

Деятельность компании осуществляется в статусе вертикально интегрированной группы. Она имеет как массу положительных качеств (лучшая координация производственных потоков и передача ноу-хау от звена к звену, специализация в технологии, внутренний контроль над всеми операциями, большая экономия на масштабах, приближение производства к продажам и рынку), так и минусы (увеличение инвестиций, повышенные риски, более сложное и замедленное обновление технологий, меньшая гибкость при внесении изменений в товар).

У компании ОАО «Татнефть» есть два пути для улучшения своей работы, а именно: рассмотреть минусы вертикально интегрированных групп и провести меры по их решению, либо постепенно перейти к стратегии вертикальной дезинтеграции.

Используя показатели финансовой отчетности за период с 2001 по 2008 года и выбрав метод корреляционно - регрессионного анализа, мы попытались проследить взаимосвязь между прибылью и совокупными активами компании. В результате выбранная нами модель оказалась не адекватной. Следовательно, прогноз показателей компании на будущий год не может быть произведен.

Список литературы

1. Официальный сайт ОАО «Татнефть» - www.tatneft.ru [1]

2. Сайт рейтингового информационного агентства «Эксперт» -- www.raexpert.ru [2]

3. Информационное агентство "Росбизнесконсалтинг" -- www.rbc.ru [3]

4. Экономическая библиотека «Koefficienta» -- www.koefficienta.ru [4]

5. Сайт «Статистическая помощь» -- www.stathelp.ru [5]

Размещено на Allbest.ru