Фінансовий аналіз господарської діяльності підприємства ПАТ "Електровимірювач"

Коефіцієнт оберненості власного капіталу - відношення виручки від реалізації до вартості власного капіталу

1.8 Аналіз рентабельності підприємства

Використовують багато видів показників рентабельності. Але всі вони є відносними і показують скільки одиниць прибутку (валового, операційного, чистого) отримують на одиницю елементів виробництва (реалізованої продукції,загального капіталу, виробничих фондів, власного капіталу тощо), що сприяли його створенню. Фінансовий аналіз рівня рентабельності та причин її зміни має важливе значення для виявлення резервів підвищення ефективності діяльності підприємства.

Основні показники рентабельності розраховуються за даними фінансової звітності: форми № 1 "Баланс" і форми №2 "Звіт про фінансові результати":

ь Рентабельність активів за прибутком(збитком) від звичайної діяльності(Roa):

Rоа = прибуток (збиток)/збиток від звичайної діяльності (Ф2 ст. 190) / активи (Ф1 ст. 280).

Економічний зміст: скільки прибутку(збитку) від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

ь Рентабельність виробничих фондів (Rв.ф):

Rв.ф = чистий прибуток (збиток)(Ф2 ст. 220(225) / виробничі фонди ( Ф1 ст. 030+100+120)

Економічний зміст: скільки припадає чистого прибутку/збитку на одиницю вартості виробничих фондів.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

ь Рентабельність власного капіталу ( Rое):

Rое = чистий прибуток (збиток) / власний капітал

Економічний зміст: скільки припадає чистого прибутку(збитку) на одиницю власного капіталу.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

ь Рентабельність капіталу за чистим прибутком (збитком)( Rоа)

Rоа = чистий прибуток (збиток) / активи

Економічний зміст: скільки припадає чистого прибутку(збитку) на одиницю інвестованих в активи коштів

Напрямок позитивних змін: збільшення.

ь Рентабельність реалізованої продукції за прибутком(збитком) від опер. діяльності (Rqon):

Rqon = прибуток (збиток) від операційної діяльності (Ф2 ст. 100(105)) / виручку (Ф2 ст. 035)

Економічний зміст: скільки припадає прибутку(збитку) від операційної діяльності на одиницю виручки

Напрямок позитивних змін: збільшення.

ь Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком(збитком) (Rqh):

Rqh = чистий прибуток(збиток) / виручку.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

ь Співвідношення сплачених % і прибутку(збитку) (К%п):

К%п = витрати на оплату % (Ф3 ст. 060) / прибуток(збиток) від звичайної діяльності (Ф3 ст. 010)

Економічний зміст: скільки припадає сплачених % за кредити і позики на одиницю прибутку; яку частину ефекту "з'їдає ціна кредиту ".

Напрямок позитивних змін: зменшення; до 38,8% - норма, 88,6 - критичне.

ь Термін окупності власного капіталу (Тв.к):

Тв.к = власний капітал / чистий прибуток(збиток)

Економічний зміст: за який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком.

Напрямок позитивних змін: зменшення.

ь Тривалість окупності капіталу (Тк):

Тк = активи / чистий прибуток (збиток)

Економічний зміст: за який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистий прибуток(збиток).

ІІ. Практична частина фінансового аналізу

2.1 Аналіз майнового стану підприємства

Знос основних засобів (З_осн)

За попередній рік З_осн = 24157,3 / 40869,6 = 59,10%

За звітний рік З_осн = 19550,3 / 41188 = 47,47%

Коефіцієнт придатності основних засобів (К_прид)

За попередній рік К_прид = 100 - 59,10 = 40,9

За звітний рік К_прид = 100 - 47,47 = 52,53

Коеф. оновлення основних засобів (Кооз):

За попередній рік К_ооз =2358955,6 / 40869,6 = 5,77

За звітний рік К_ооз = 310568,2 / 41188 = 7,54

Коефіцієнт вибуття основних засобів

За попередній рік К_виб = 16389 / 40869,6 = 40,1%

За звітний рік К_виб = 10248.8 / 41188 = 24,88 %

2.2 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Власні обігові кошти (робочий,функціонуючий(Рк)):

За попередній рік Рк = 22 298,2 + 0+513,2-18 999,2 = 3 812,2

За звітний рік Рк = 25 046,3 + 0 + 2 678,5 - 24 621,6 = 3 103,2

Забезпеченість оборотних активів власними коштами(Кз.в.к):

За попередній рік Кз.в.к = 5 577,8 - 1785,1 / 5 577,8 = 67,9%

За звітний рік Кз.в.к = 7 945,9 - 4850,4 / 7 945,9 = 38,95%

Залучення довгострокових інвестицій(Кз.д.і)

За попередній рік Кз.д.і = 513,2 / 22 298,2+513,2 = 2,24%

За звітний рік Кз.д.і = 2678,5 / 25 046,3+2678,5 = 9,6%

Покриття довгострок. інвестицій(Кп.д.і):

Кп.д.і = позиковий капітал / позаоборотні активи

За попередній рік Кп.д.і = 513,2 / 18 999,2 = 2,7%

За звітний рік Кп.д.і = 2678,5 / 24624,6 = 10,87%

Маневреність власних обігових коштів (Мв.о.к):

За попередній рік Мв.о.к=1931,1+8,8/5577,8-1785,1=5,32%

За звітний рік Мв.о.к = 28,2+0/7945,9-4850,4=0,91%

Маневреність власного капіталу(Км):

За попередній рік Км = 5577,8-1785,1/22298,2=17,0%

За звітний рік Км = 7945,9-4850,4/25046,3 = 12,35%

Маневреність робочого капіталу(Мр.к):

За попередній рік Мр.к = 2216,9/5577,8+19,5-1785,1=58,15%

За звітний рік Мр.к = 1114/7945,9+7,7- 4850,4=35,9%

Фінансова автономія(Кавт):

За попередній рік Кавт = 22298,2/24596,5=90%

За звітний рік Кавт = 25046,3/32575,2=76,88%

Фінансова залежність(Кф.з):

За попередній рік Кф.з = 100-90=10%

За звітний рік Кф.з = 100-76,88=23,12%

Фінансова стійкість (Кф.с) :

За попередній рік Кф.с = 22298,2+513,2 / 24596,5 = 92,74%

За звітний рік Кф.с = 25046,3+2678,5 / 32575,2 = 85,10%

2.3 Аналіз ліквідності

За попередній рік

Найбільш ліквідні активи (А1) = 0+0+193,1+8,8=201,9

Швидколіквідні активи (А2) = 107,5+30,9+0+0+1068,3+0=1206,7

Малоліквідні (А3) активи = 2216,9+0+608,1+1279,1+0+65,1=4169,2

Неліквідні (А4) активи = 18999,2

Негайні (П1) пасиви = 872+1,4+167,2+0+106,4+193,0+244,7=1584,7

Короткострокові (П2) пасиви = 200,4+0+0=200,4

Довгострокові (П3) пасиви = 513,2

Постійні (П4) пасиви =22298,2+0+0=22298,2

Виконується умова:

Ш (А1) 201,9 < 1584,7 (П);

Ш (А2) 1206,7 > 200,4 (П2);

Ш (А3) 4169,2 >513,2 (П3);

Ш (А4) 18999,2 < 22298,2(П4).

За звітний період

Найбільш ліквідні активи (А1) = 0+0+28,2+0=28,2

Швидколіквідні активи (А2) = 480,3+69,9+1843,3+0+0+2481,2=4874,7

Малоліквідні (А3) активи =1114,8+0+691,6+1087,8+148,8=3043,0

Неліквідні (А4) активи = 24621,6

Негайні (П1) пасиви = 1350,1+188,0+50+0+168,2+261,2+2500,9=4518,4

Короткострокові (П2) пасиви = 332,0+0+0=332,0

Довгострокові (П3) пасиви =2678,5

Постійні (П4) пасиви = 25046,3

Ш (А1) 28,2 < 4518,4 (П1);

Ш (А2) 4874,7 > 322,0 (П2);

Ш (А3) 3043,0 > 2678,5 (П3);

Ш (А4) 24621,6 < 25046,3 (П4).

2.4 Аналіз ділової активності

Коефіцієнт загальної оберненості капіталу

За попередній рік К_ом=7317,2 / 24596,5=29,74%

За звітний рік К_ом = 4858,8 / 32575,2 = 14,91%

Коефіцієнт оборотності мобільних засобів:

За попередній рік К_ом = 7317,2 / 5577,8+19,5 = 1,3

За звітний рік К_ом = 4858,8 / 7945,9+7,7 = 0,61

Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів.

За попередній рік К_омз = 7317,2/2216,9=3,3

За звітний рік К_омз = 4858,8 / 1114,8 = 4,35

Коефіцієнт оборотності готової продукції

За попередній рік К_огп = 7317,2/1279,1=5,72

За звітний рік К_огп = 4858,8/1087,8=4,46

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - відношення виручки від реалізації до дебіторської заборгованості

За попередній рік К_одз=7317,2/107,5=68,0

За звітний рік К_одз 4858,8/480,3=11,0

Середній термін обороту дебіторської заборгованості - відношення календарного фонду часу за певний період до коефіцієнту оберненості дебіторської заборгованості

За попередній рік Т_одз = 68,0 / 360 = 0,18

За звітний рік Т_одз = 11/360=0,03

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості - відношення виручки від реалізації до кредиторської заборгованості:

За попередній рік К_окз = 5788,6/872=6,63

За звітний рік К_окз = 4689,2 / 1350,1 =3,47

Середній термін обороту кредиторської заборгованості - відношення виручки від реалізації до кредиторської заборгованості

За попередній рік Т_окз = 6,63 / 360 =0,01

За звітний рік Т_окз = 3,47 / 360 = 0,009

Фондовіддача основних засобів та інших необоротних активів - відношення виручки від реалізації величини необоротних активів:

За попередній рік ФПВ = 5788,6 / 16712,3 = 0,34

За звітний рік ФПВ = 4689,2 / 21 637 = 0,21

2.5 Аналіз рентабельності

ь Рентабельність активів за прибутком(збитком) від звичайної діяльності(Roa):

За попередній рік Rоа = 2751,6 /24596,5 = 11,18%

За звітний рік Rоа = -370,9 / 32575,2 = -1,13

ь Рентабельність власного капіталу ( Rое):

За попередній рік Rое = 2751,6 /22298,2 = 12,34%

За звітний рік Rое =-370,9 / 25046,3 = - 1,48%

ь Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком(збитком) (Rqh):

За попередній рік Rqh = 2751,6 / 8075,1 = 34,07%

За звітний рік Rqh = -370,9 / 5673,1 = -6%

2.6 Звіт виконаного аналізу фінансової звітності підприємства

На основі порівняльного аналітичного балансу (див додаток 5) який був розрахований згідно методичних рекомендацій у І розділі див. ст. 10). Загальне збільшення валюти балансу на 7978,7 (32,44%) відбулося на фоні негативного зростання:

А) Вартості незавершених капітальних інвестицій у будівництво, створення, виготовлення, реконструкцію, модернізацію, придбання необоротних активів (включаючи необоротні матеріальні активи, призначені для заміни діючих, і устаткування для монтажу), що здійснюються підприємством, а також авансові платежі для фінансування капітального будівництва збільшилися на 4925,4 (29,47%);

Б) Заборгованості покупців або замовників за надані їм продукцію, товари, роботи або послуги (крім заборгованості, яка забезпечена векселем). У підсумок балансу включається чиста реалізаційна вартість, яка визначається шляхом вирахування з дебіторської заборгованості резерву сумнівних боргів збільшилася на 372,8 (346,79%);

В) Дебіторської заборгованості фінансових і податкових органів, а також переплата за податками, зборами та іншими платежами до бюджету збільшилася на 39 (126,21%);

Г) Заборгованості дебіторів, яка не може бути включена до інших статей дебіторської заборгованості та яка відображається у складі оборотних активів збільшилася 1412,9 (132,6%);

Д) Коштів в касі, на поточних та інших рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій, а також еквіваленти грошових коштів. Кошти, які не можна використати для операцій протягом одного року, починаючи з дати балансу або протягом операційного циклу внаслідок обмежень, слід виключати зі складу оборотних активів та відображати як необоротні активи зменшилися у вітчизняній валюті на -64,9 (85,4%), та в іноземній валюті -8,8 (100%);

Є) Суми дооцінки необоротних активів, вартість необоротних активів, безкоштовно отриманих підприємством від інших юридичних або фізичних осіб, та інші види додаткового капіталу знизилася -7205,2 (-23,68);

Ж) Суми нерозподіленого прибутку або сума непокритого збитку. Сума непокритого збитку наводиться в дужках та вираховується при визначенні підсумку власного капіталу знизилася 9953,3 9 (-67,59)

З) Суми поточних зобов'язань підприємства перед банками за отриманими від них позиками зросла на 131,6 (65,67)

І) Суми заборгованості постачальникам і підрядникам за матеріальні цінності, виконані роботи та отримані послуги (крім заборгованості, забезпеченої векселями) зросла 478,1 (54,83%)

К) Суми авансів, одержаних від інших осіб у рахунок наступних поставок продукції, виконання робіт (послуг) збільшилася на 186,6 (13328,57%)

Л) Суми заборгованості за відрахуваннями до Пенсійного фонду, на соціальне страхування, страхування майна підприємства та індивідуальне страхування його працівників зросла на 61,8 (58,08%)

М) Заборгованості підприємства з оплати праці, включаючи депоновану заробітну плату зросла на 68,2 (35,34%)

Н) Суми зобов'язань, які не можуть бути включеними до інших статей, наведених у розділі "Поточні зобов'язання" збільшилися на 2256,2 (922,03%).

О) суми заборгованості підприємства перед банком за отриманими від нього позикою, яка не є поточним зобов'язанням довгострокових на 2165 (421,92%) та поточних зобов'язань.

Окремо можна виділити позитивні моменти фінансової діяльності:

А) Фінансові інвестиції на період більше одного року, а також усі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент збільшилися на 3,2 (0,20%).

Для більш точного висновку розглянемо результати показників фінансової звітності:

В фінансових результатах спостерігається також негативні показники діяльності:

А) Загальний дохід (виручка) від реалізації продукції, товарів, робіт або послуг, тобто без вирахування наданих знижок, повернення проданих товарів та непрямих податків (податку на додану вартість, акцизного збору тощо) знизилася на -2401,7 (-29,74%);

Б) Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції знизилася на -2458,4 (-33,6%);

В) Валовий прибуток знизився на -1359,0 (-88,90);

Г) Інший операційний дохід знизився на -7617,0 (-74,98%);

Д) зважаючи на значне зниження адміністративних витрат -2508,4 (-(57,04), витрат на збут -73,5 (-34,60), інших операційних витрат -8957,2 (-82,16%) підприємство отримало збиток від операційної діяльності, проте менший за попередній рік на 2563,1 (-67,02).

Є) Дивіденди, відсотки та інші доходи, отримані від фінансових інвестицій (крім доходів, які обліковуються за методом участі в капіталі) також знизилися на -69,3 (-95,98);

Ж) Дохід від реалізації фінансових інвестицій, необоротних активів і майнових комплексів; дохід від не операційних курсових різниць та інші доходи, які виникають у процесі звичайної діяльності, але не пов'язані з операційною діяльністю підприємства також знизилися -11836,7 (-87,42%);

З) фінансовий збиток від звичайної до оподаткування на кінець звіту становив (- 3123,8), а після оподаткування (-3122,5).

Виходячи з вищенаведеного висновку можна зробити припущення, що підприємство більшу частину доходу отримує від операційної оренди активів, операційних курсових різниць, відшкодування раніше списаних активів, дохід від реалізації оборотних активів (крім фінансових інвестицій).

Для більш точного висновку розглянемо звіт про рух грошових коштів:

Отже, з наведених даних (див. дод. 3), що в звітному періоді в результаті руху коштів від операційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій ВАТ отримало на -4072,1 (350,9-4453,7) менше від попереднього року, а в результаті руху коштів від інвестиційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій видатки зросли на 402,1 (782,1-380). На кінець року суму грошових коштів зменшилася на -164,9.

В подальшій господарській діяльності слід звернути увагу ні хід інвестиційної та фінансової діяльності заводу.

В показники майнового стану підприємства теж спостерігається негативна тенденція

Знос основних засобів (З_осн) За попередній рік 59,10% і за звітний рік З_осн 47,47% вказує, що знос основних засобів досяг свого максимуму, що додатково свідчить коефіцієнт придатності основних засобів (К_прид) за попередній рік 40,9% за звітний рік 52,53. Незважаючи на ріст коефіцієнту оновлення основних засобів за попередній рік 5,77, за звітний рік 7,54 підприємству слід інтенсивніше та екстенсивно оновлювати основні засоби. Але на підприємстві зберігається зниження коефіцієнту вибуття основних засобів за попередній рік 40,1% та за звітний рік 24,88 %. Сповільнення коефіцієнту вибуття свідчить, що підприємство не має наміру інтенсивно оновлювати свої основні засоби.

Аналізуючи фінансову стійкість підприємства теж спостерігається негативна тенденція до зниження показників. В порівняно з попереднім роком власні оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань зменшилися на 709 тис. грн.. На підприємстві погіршилася здатність платити поточні борги, і можливість розширити виробництво. Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти зменшилася з 67,9% до 38,95%. Різке зменшення коефіцієнту свідчить про те, підприємство різко збільшило кредиторську заборгованість за банківськими кредитами, але коефіцієнт знаходиться в межах норми. Спостерігається різке збільшення залучення довгострокових інвестицій з 2,24% до 9,6%.

Покриття довгострокових інвестицій теж різко зріс з 2,7% до 10,87%.

Ріст вищезазначених коефіцієнтів спровокував зменшенню частки абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру з 5,32% до 0,91%

Також зменшилася частка власних обігових коштів у власному капіталі з 17,0% до 12,35%. Проте є й позитивний момент: зменшення частки запасів яка обмежує свободу маневру власними коштами з 58,15% до 35,9%

Також спостерігається незначне зниження можливості підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів з 90% до 76,88% і збільшилася залежить від зовнішніх інвесторів з 10% до 23,12%, що призвело до зниження частки стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі з 92,74% до 85,10%. Щодо аналізу ліквідності значно збільшилися лише:

швидколіквідні активи (готова продукція, товари, дебіторська заборгованість, векселя отримані). Фактори які призвели до збільшення: своєчасність відвантаження продукції, час оформлення банківських документів, попит на продукцію та її конкурентоспроможність, платоспроможність покупців);

негайні пасиви. Фактори які призвели до збільшення: кредиторська заборгованість;

довгострокові пасиви. Фактори які призвели до збільшення: довгострокові зобов'язання підприємства.

Як бачимо динаміка показників ділової активності підприємства знижується Коефіцієнт загальної оберненості капіталу знизився з 29,74% до 14,91%, Коефіцієнт оборотності мобільних засобів знизився з 1,3 до 0,61, на фоні зниження попередніх коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів зріс з 3,3 до 4,35, Коефіцієнт оборотності готової продукції знизився з 5,72 до 4,46, Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості знизився з 68,0, до 11,0, Середній термін обороту дебіторської заборгованості з 0,18 до 0,03 (термін розрахунків за продукцію скоротився, що автоматично призвело до зменшення дебіторської заборгованості). Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості також знизився з 6,63 до 3,47 тим самим призвів до зменшення Середнього терміну обороту кредиторської заборгованості з 0,01 до 0,009. Показники рентабельності теж характеризуються негативною тенденцією:

В результаті збитку отриманої від звичайної діяльності спостерігається значне зниження рентабельності:

активів з від звичайної діяльності знизилася з 11,18% до -1,13 збільшення.

рентабельність власного капіталу знизилася з 12,34% до -1,48%

рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком (збитком)знизилася з 34,07% до -6%

В результаті виконаних вищезазначених розрахунків можна зробити висновок, що підприємство потребує негайної санації.

ІІІ. Перспектива розвитку ВАТ "Електровимірювач"

Розробити план по санації підприємства в якому обов'язково слід значне місце приділити розробку шляхів покращення ліквідності ВАТ: зменшення дебіторської заборгованості, збільшення кiлькостi оборотів дебіторської заборгованості (у розумних межах), збільшення поточної ліквідності, реалізація активів та нерухомості, що не приймають участь у виробничому процесу. А також розробити заходи щодо розвитку ВАТ: оптимізувати структуру підприємства, виходячи з виробничої програми підприємства i перспектив його розвитку, модернізацію основних фондів підприємства.

Запланувати значний зріст обсягів виробництва, на 2009 рік. Для цього необхідно залучити додаткові трудові i матеріальні ресурсів, фінансування яких необхідно передбачити. Для здійснення додаткове фінансування передбачити активізацію зусиль по реалізації матеріалів i комплектуючих які не використовуються на даний час у виробництві, а також від продажу зайвого обладнання та інших незадіяних активів. Крім того виробництво потребуватиме кадрового поповнення спецiалiстами, дефіцит яких відчувається на заготівельному виробництві. Ці питання необхідно вирішувати шляхом повернення спеціалістів, які свого часу звільнилися , та залученням i навчанням молодого покоління.

Також слід перебазувати заготівельне та допоміжне виробництво на вiдремонтованi площі майданчика з компактним розміщенням виробничих ділянок i створенням належних умов праці дозволило б оптимізувати технологічні виробничі процеси, вдосконалити органiзацiйнi питання. Роботи по удосконаленню i оптимізації виробничого процесу планується подовжувати i в подальшому. Продовжити розвиток структурних змін, які проводяться в пiдроздiлах підприємства.

Обсяги виробництва необхідно збільшити на 50-100% внаслiдок подальшого освоєння наочних приладів шкільної тематики та підготовки виробництва комбінацій приладів для автомобілів "Ланос" на замовлення ЗАЗу, а також за рахунок підвищення ціни на виробничу продукцію.

Активізувати роботи по реалізації нелiквiдних матеріалів i комплектуючих деталей та вузлів приладів зняти з виробництва, що дасть змогу поповнити обiговi кошти. Також продовжити пошуки шляхів зниження собiвартостi серійної продукції, що випускається, а також розширення ринків її збуту.

Значні зусилля спрямувати на підвищення якості виробів що випускаються.

Додаток 1

Підприємство	Відкрите акціонерне товариство "Електровимiрювач"	Дата	31.12.07
		за ЄДРПОУ	00226098
		за КОАТУУ	1810136300
Територія	Житомирська область	за КФВ	10
Форма власності	ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ	за СПОДУ	7774
Орган державного управління	самостійне	за ЗКГНГ	14322
		за КВЕД	33.20.1
Галузь	ВИРОБНИЦТВО ЕЛЕКТРОВИМIРЮВАЛЬНИХ ПРИЛАДIВ	Контрольна сума
Вид економічної діяльності	ВИРОБНИЦТВО КОНТРОЛЬНО-ВИМIРЮВАЛЬНОЇ АПАРАТУРИ
Одиниця виміру:	тис. грн.
Адреса	10014, Житомирська область, Богунський район, м. Житомир, пл.Перемоги, 10

Баланс за 2007рік Код за ДКУД 1801002

Актив	Код рядка	31.12.06	31.12.07
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	174,4	39,9
первісна вартість	11	174,4	39,9
знос	12	0,0	0,0
Незавершене будівництво	20	515,7	1344,0
Основні засоби:
залишкова вартість	30	16712,3	21637,7
первісна вартість	31	40869,6	41188,0
знос	32	24157,3	19550,3
Довгострок. фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40	0,0	0,0
інші фінансові інвестиції	45	1596,8	1600,0
Довгострок. дебіторська заборгованість	50	0,0	0,0
Відстрочені податкові активи	60	0,0	0,0
Інші необоротні активи	70	0,0	0,0
Усього за розділом І	80	18999,2	24621,6
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	2216,9	1114,8
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	0,0	0,0
незавершене виробництво	120	608,1	691,6
готова продукція	130	1279,1	1087,8
товари	140	0,0	0,0
Векселі одержані	150	0,0	0,0
Дебіторська заборгов. за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	107,5	480,3
первісна вартість	161	107,5	480,3
резерв сумнівних боргів	162	0,0	0,0
Дебіторська заборгов. за розрахунками:
з бюджетом	170	30,9	69,9
за виданими авансами	180	0,0	1843,3
з нарахованих доходів	190	0,0	0,0
із внутрішніх розрахунків	200	0,0	0,0
Інша поточна дебіторська заборгов.	210	1068,3	2481,2
Поточні фінансові інвестиції	220	0,0	0,0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	193,1	28,2
в іноземній валюті	240	8,8	0,0
Інші оборотні активи	250	65,1	148,8
Усього за розділом ІІ	260	5577,8	7945,9
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	19,5	7,7
Баланс	280	24596,5	32575,2
Пасив	Ккод рядка	31.12.06	31.12.07
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	6600,8	6600,8
Пайовий капітал	310	0,0	0,0
Додатковий вкладений капітал	320	0,0	0,0
Інший додатковий капітал	330	30423,3	23218,1
Резервний капітал	340	0,0	0,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-14725,9	-4772,6
Неоплачений капітал	360	0,0	0,0
Вилучений капітал	370	0,0	0,0
Усього за розділом І	380	22298,2	25046,3
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	0,0	0,0
Інші забезпечення	410	0,0	0,0
Цільове фінансування	420	0,0	0,0
Усього за розділом ІІ	430	0,0	0,0
ІІІ. Довгострок. зобов'язання
Довгострок. кредити банків	440	0,0	2178,5
Інші довгострок. фінансові зобов'язання	450	500,0	500,0
Відстрочені податкові зобов'язання	460	13,2	0,0
Інші довгострок. зобов'язання	470	0,0	0,0
Усього за розділом ІІІ	480	513,2	2678,5
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострок. кредити банків	500	200,40	332,00
Поточна заборгов. за довгострок. зобов'язаннями	510	0,00	0,00
Векселі видані	520	0,00	0,00
Кредиторська заборгов. за товари, роботи, послуги	530	872,00	1350,10
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	1,4	188,0
з бюджетом	550	167,2	50,0
з позабюджетних платежів	560	0,0	0,0
зі страхування	570	106,4	168,2
з оплати праці	580	193,0	261,2
з учасниками	590	0,0	0,0
із внутрішніх розрахунків	600	0,0	0,0
Інші поточні зобов'язання	610	244,7	2500,9
Усього за розділом ІV	620	1785,1	4850,4
V. Доходи майбутніх періодів	630	0,0	0,0

Додаток 2

Підприємство	Відкрите акціонерне товариство "Електровимiрювач"	Дата	31.12.07
		за ЄДРПОУ	00226098
		за КОАТУУ	1810136300
Територія	Житомирська область	за КФВ	10
Форма власності	ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ	за СПОДУ	7774
Орган державного управління	самостійне	за ЗКГНГ	14322
		за КВЕД	33.20.1
Галузь	ВИРОБНИЦТВО ЕЛЕКТРОВИМIРЮВАЛЬНИХ ПРИЛАДIВ	Контрольна сума
Вид економічної діяльності	ВИРОБНИЦТВО КОНТРОЛЬНО-ВИМIРЮВАЛЬНОЇ АПАРАТУРИ
Одиниця виміру:	тис. грн.
Адреса	10014, Житомирська область, Богунський район, м. Житомир, пл.Перемоги, 10

Звіт про фінансові результати за 2007рік Код за ДКУД 1801003

Стаття	код	31.12.06	31.12.07
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт,послуг)	10	8075,1	5673,4
ПДВ	15	757,9	814,6
Акцизний збір	20	0,0	0,0
Інші відрахування з доходу	30	0,0	0,0
Чистий дохід(виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт,послуг)	35	7317,2	4858,8
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт,послуг)	40	5788,6	4689,2
Валовий:
прибуток	50	1528,6	169,6
збиток	55	0,0	0,0
Інші операційні доходи	60	10158,4	2541,4
Адміністративні витрати	70	4397,5	1889,1
Витрати на збут	80	212,4	138,9
Інші операційні витрати	90	10901,6	1944,4
Фін. результати від опер. діяльн:
прибуток	100	0,0	0,0
збиток	105	-3824,5	-1261,4
Доход від участі в капіталі	110	0,0	0,0
Інші фін. доходи	120	72,2	2,9
Інші доходи	130	13539,6	1702,9
Фінансові витрати	140	139,8	25,2
Витрати від участі в капіталі	150	0,0	0,0
інші витрати	160	6891,8	787,3
Фін. результати від звич. діяльн. до оподаткування
прибуток	170	2755,7	0,0
збиток	175	0,0	-368,1
Податок на прибуток від звич. діяльн.	180	4964,2	2,8
Фін. результ. від звич. діяльн. :
прибуток	190	2751,6	0,0
збиток	195	0,0	370,9
Надзвичайні:
доходи	200	0,0	0,0
витрати	205	0,0	0,0
Податки з надзвичайного прибутку	210	0,0	0,0
Чистий:
прибуток	220	2751,6	0,0
збиток	225	0,0	370,9
2 ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІННИХ ВИТРАТ
Найменування показників	код	31.12.2006	31.12.2007
Матеріальні затрати	230	3700,8	2705,2
Витрати на оплату праці	240	3198,9	2267,4
Відрахування на соц. заходи	250	1587,5	814,4
Амортизація	260	823,9	584,7
Інші операційні витрати	270	1473,0	831,7
Разом	280	10784,1	7203,4

Додаток 3

Звіт про рух грошових коштів

Стаття	Код	За звітний період	За попередній період
		Надходження	Видаток	Надходження	Видаток
I. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	010	2755.7	0	0	368.1
Коригування на:
амортизацію необоротних активів	020	823.9	X	584.7	X
збільшення (зменшення) забезпечень	030	0	0	0	0
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	040	0	0	0	0
збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	050	0	6720	0	918.5
Витрати на сплату відсотків	060	139.8	X	25.2	X
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	070	0	3000.6	0	676.7
Зменшення (збільшення):
оборотних активів	080	0	2604.9	0	166.2
витрат майбутніх періодів	090	11.8	0	0	1
Збільшення (зменшення):
поточних зобов'язань	100	1345.5	0	521	0
доходів майбутніх періодів	110	0	0	0	0
Грошові кошти від операційної діяльності	120	0	4248.2	0	322.9
Сплачені:
відсотки	130	X	139.8	X	25.2
податки на прибуток	140	X	35.2	X	2.8
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	150	0	4423.2	0	350.9
Рух коштів від надзвичайних подій	160	0	30.5	0	0
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	0	4453.7	0	350.9
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація:
фінансових інвестицій	180	2300	X	0	X
необоротних активів	190	9925.4	X	1702.9	X
майнових комплексів	200	0	0	0	0
Отримані:
відсотки	210	0	X	2.9	X
дивіденди	220	0	X	0	X
Інші надходження	230	16.9	X	0	X
Придбання:
фінансових інвестицій	240	X	1238.2	X	923.7
необоротних активів	250	X	11384.1	X	0
майнових комплексів	260	X	0	X	0
Інші платежі	270	X	0	X	0
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	280	0	380	782.1	0
Рух коштів від надзвичайних подій	290	0	0	0	0
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300	0	380	782.1	0
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	310	0	X	0	X
Отримані позики	320	10155.2	X	805.2	X
Інші надходження	330	2500	X	150	X
Погашення позик	340	X	7845.2	X	804.8
Сплачені дивіденди	350	X	0	X	0
Інші платежі	360	X	150	X	519.1
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	370	4660	0	0	368.7
Рух коштів від надзвичайних подій	380	0	0	0	0
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	390	4660	0	0	368.7
Чистий рух коштів за звітний період	400	0	173.7	62.5	0
Залишок коштів на початок року	410	201.9	X	139.4	X
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	0	0	0	0
Залишок коштів на кінець року	430	28.2	X	201.9	X

Додаток 4

Порівняльний аналітичний баланс

стаття	код	31.12.2006	31.12.2007	Зміни
		абсолютні	відносні	абсолютні	відносні	абсолютні	відносні	темп приросту/зниження
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	174,4	0,71%	39,9	0,12%	-134,5	-0,59%	-77,12%
первісна вартість	11	174,4	0,71%	39,9	0,12%	-134,5	-0,59%	-77,12%
знос	12	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Незавершене будівництво	20	515,7	2,10%	1344	4,13%	828,3	2,03%	160,62%
Основні засоби:
залишкова вартість	30	16712,3	67,95%	21637,7	66,42%	4925,4	-1,52%	29,47%
первісна вартість	31	40869,6	166,16%	41188	126,44%	318,4	-39,72%	0,78%
знос	32	24157,3	98,21%	19550,3	60,02%	-4607,0	-38,20%	-19,07%
Довгострок. фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
інші фінансові інвестиції	45	1596,8	6,49%	1600	4,91%	3,2	-1,58%	0,20%
Довгострок. дебіторська заборгованість	50	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Відстрочені податкові активи	60	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Інші необоротні активи	70	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Усього за розділом І	80	18999,2	77,24%	24621,6	75,58%	5622,4	-1,66%	29,59%
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	2216,9	9,01%	1114,8	3,42%	-1102,1	-5,59%	-49,71%
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
незавершене виробництво	120	608,1	2,47%	691,6	2,12%	83,5	-0,35%	13,73%
готова продукція	130	1279,1	5,20%	1087,8	3,34%	-191,3	-1,86%	-14,96%
товари	140	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Векселі одержані	150	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Дебіторська заборгов. за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	107,5	0,44%	480,3	1,47%	372,8	1,04%	346,79%
первісна вартість	161	107,5	0,44%	480,3	1,47%	372,8	1,04%	346,79%
резерв сумнівних боргів	162	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Дебіторська заборгов. за розрахунками:
з бюджетом	170	30,9	0,13%	69,9	0,21%	39	0,09%	126,21%
за виданими авансами	180	0	0,00%	1843,3	5,66%	1843,3	5,66%	0
з нарахованих доходів	190	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
із внутрішніх розрахунків	200	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Інша поточна дебіторська заборгов.	210	1068,3	4,34%	2481,2	7,62%	1412,9	3,27%	132,26%
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	193,1	0,79%	28,2	0,09%	-164,9	-0,70%	-85,40%
в іноземній валюті	240	8,8	0,04%	0	0,00%	-8,8	-0,04%	-100,00%
Інші оборотні активи	250	65,1	0,26%	148,8	0,46%	83,7	0,19%	128,57%
Усього за розділом ІІ	260	5577,8	22,68%	7945,9	24,39%	2368,1	1,72%	42,46%
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	19,5	0,08%	7,7	0,02%	-11,8	-0,06%	-60,51%
Баланс	280	24596,5	100,00%	32575,2	100,00%	7978,7	0,00%	32,44%
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	6600,8	26,84%	6600,8	20,26%	0	-6,57%	0,00%
Пайовий капітал	310	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Інший додатковий капітал	330	30423,3	123,69%	23218,1	71,28%	-7205,2	-52,41%	-23,68%
Резервний капітал	340	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-14725,9	-59,87%	-4772,6	-14,65%	9953,3	45,22%	-67,59%
Неоплачений капітал	360	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Вилучений капітал	370	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Усього за розділом І	380	22298,2	90,66%	25046,3	76,89%	2748,1	-13,77%	12,32%
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Інші забезпечення	410	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Цільове фінансування	420	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Усього за розділом ІІ	430	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
ІІІ. Довгострок. зобов'язання
Довгострок. кредити банків	440	0	0,00%	2178,5	6,69%	2178,5	6,69%	0
Інші довгострок. фінансові зобов'язання	450	500	2,03%	500	1,53%	0	-0,50%	0,00%
Відстрочені податкові зобов'язання	460	13,2	0,05%	0	0,00%	-13,2	-0,05%	-100,00%
Інші довгострок. зобов'язання	470	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Усього за розділом ІІІ	480	513,2	2,09%	2678,5	8,22%	2165,3	6,14%	421,92%
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострок. кредити банків	500	200,4	0,81%	332,0	1,02%	131,6	0,20%	65,67%
Поточна заборгов. за довгострок. зобов'язаннями	510	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0%
Векселі видані	520	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0%
Кредиторська заборгов. за товари, роботи, послуги	530	872	3,55%	1350,1	4,14%	478,1	0,60%	454,83%
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	1,4	0,01%	188	0,58%	186,6	0,57%	13328,57%
з бюджетом	550	167,2	0,68%	50	0,15%	-117,2	-0,53%	-70,10%
з позабюджетних платежів	560	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
зі страхування	570	106,4	0,43%	168,2	0,52%	61,8	0,08%	58,08%
з оплати праці	580	193	0,78%	261,2	0,80%	68,2	0,02%	35,34%
з учасниками	590	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
із внутрішніх розрахунків	600	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Інші поточні зобов'язання	610	244,7	0,99%	2500,9	7,68%	2256,2	6,68%	922,03%
Усього за розділом ІV	620	1785,1	7,26%	4850,4	14,89%	3065,3	7,63%	171,72%
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0
Баланс	640	24596,5	100,00%	32575,2	100,00%	7978,7	0,00%	32,44%

Додаток 5

Аналіз рівня та динаміки фінансових показників підприємства
Стаття	код	Абсолютні величини	Питома вага статтей у виручці від реалізації
				Зміни
		31.12.06	31.12.07	31.12.06	31.12.07	абсолютні	структурні	приріст/зниження
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт,послуг)	10	8075,1	5673,4	100,00%	100,00%	-2401,7	0,0%	-29,74%
ПДВ	15	757,9	814,6	9,39%	14,36%	56,7	5,0%	7,48%
Акцизний збір	20	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,0%	0
Інші відрахування з доходу	30	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,0%	0
Чистий дохід(виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт,послуг)	35	7317,2	4858,8	90,61%	85,64%	-2458,4	-5,0%	-33,60%
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт,послуг)	40	5788,6	4689,2	71,68%	82,65%	-1099,4	11,0%	-18,99%
Валовий:
прибуток	50	1528,60	169,60	18,93%	2,99%	-1359,0	-15,94%	-88,90%
збиток	55	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
Інші операційні доходи	60	10158,40	2541,40	125,80%	44,80%	-7617,0	-81,00%	-74,98%
Адміністративні витрати	70	4397,50	1889,10	54,46%	33,30%	-2508,4	-21,16%	-57,04%
Витрати на збут	80	212,40	138,90	2,63%	2,45%	-73,5	-0,18%	-34,60%
Інші операційні витрати	90	10901,60	1944,40	135,00%	34,27%	-8957,2	-100,73%	-82,16%
Фін. результати від опер.діяльн:
прибуток	100	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
збиток	105	-3824,5	-1261,4	-47,36%	-22,23%	2563,1	25,13%	-67,02%
Доход від участі в капіталі	110	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
Інші фін. доходи	120	72,2	2,9	0,89%	0,05%	-69,3	-0,84%	-95,98%
Інші доходи	130	13539,6	1702,9	167,67%	30,02%	-11836,7	-137,66%	-87,42%
Фінансові витрати	140	139,8	25,2	1,73%	0,44%	-114,6	-1,29%	-81,97%
Витрати від участі в капіталі	150	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
інші витрати	160	6891,8	787,3	85,35%	13,88%	-6104,5	-71,47%	-88,58%
Фін. результати від звич.діяльн. до оподаткування
прибуток	170	2755,7	0,0	34,13%	0,00%	-2755,7	-34,13%	-100,00%
збиток	175	0,0	-368,1	0,00%	-6,49%	-368,1	-6,49%	0
Податок на прибуток від звич.діяльн.	180	4964,2	2,8	61,48%	0,05%	-4961,4	-61,43%	-99,94%
Фін.результ. від звич.діяльн.		0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
прибуток	190	2751,6	0,0	34,08%	0,00%	-2751,6	-34,08%	-100,00%
збиток	195	0,0	370,9	0,00%	6,54%	370,9	6,54%	0
Надзвичайні:		0
доходи	200	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
витрати	205	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
Податки з надзвичайного прибутку	210	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
Чистий:		0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,0	0,00%	0
прибуток	220	2751,6	0,0	34,08%	0,00%	-2751,6	-34,08%	-100,00%
збиток	225	0,0	370,9	0,00%	6,54%	370,9	6,54%	0
2 ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІННИХ ВИТРАТ
Найменування показників		31.12.06	31.12.07	31.12.06	31.12.07	абсолютні	структурні	приріст/зниження
Матеріальні затрати	230	3700,80	2705,20	45,83%	47,68%	-995,6	1,85%	-26,90%
Витрати на оплату праці	240	3198,90	2267,40	39,61%	39,97%	-931,5	0,35%	-29,12%
Відрахування на соц.заходи	250	1587,50	814,40	19,66%	14,35%	-773,1	-5,30%	-48,70%
Амортизація	260	823,90	584,70	10,20%	10,31%	-239,2	0,10%	-29,03%
Інші операційні витрати	270	1473,00	831,70	18,24%	14,66%	-641,3	-3,58%	-43,54%
Разом	280	10784,10	7203,40	133,55%	126,97%	-3580,7	-6,58%	-33,20%

Висновок

В курсові роботі ми розглянули баланс, фінансові результати та рух грошових коштів по підприємству ВАТ "Електровимірювач" розрахували показники за якими здійснюються аналіз балансу, фінансових результатів та руху грошових коштів. Дослідили динаміку зміни балансу та фінансових результатів, розрахували та зробили висновки щодо аналізу майнового стану, фінансової стійкості, ліквідності, ділової активності та аналізу рентабельності підприємства, надали рекомендації щодо подальшого розвитку підприємства в умовах ринку.

Список використаної літератури

1. Методичні рекомендації "Методичні рекомендації щодо підготовки аудиторського висновку при перевірці ВАТ та підприємств-емітентів облігацій (крім комерційних банків)" // Протокол засідання Аудиторської Палати України №99 від 23.10.2001р

2. Методичні рекомендації "Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємства та організацій" //Наказ Агентства з питань запобігання банкрутства підприємств та організацій №22 від 23.02.98р.

3. Методичні рекомендації "Методика нормативної грошової оцінки земель сільськогосподарського призначення та населених пунктів" // Постанова КМУ № 213 від 23.03.1995р. зі змінами і доповненнями №843 від 05.07.2004р.

4. Методичні рекомендації "Методичні рекомендації з перевірки порівнянності показників фінансової звітності підприємства" // Додаток до листа МФУ № 31-04200-20-5/8622 від 31.12.2003р.

5. Методичні рекомендації "Методичні рекомендації з розроблення бізнес-плану підприємств" // Наказ Міністерства Економіки України 290 від 06.09.2006р.

Література

1. Гойко А. Ф. "Методи оцінки ефективності інвестицій та пріоритетні напрями їх реалізації". - К.: ВІРА-Р, 1999р. - 320 стор.

2. Майорова Т. В. "Інвестиційна діяльність. Навчальний посібник. - К.: ЦУЛ, 2003 р. - 376 стор.

3. Нападовська Л.В. "Управлінський облік". Підручник. для вищих. навчальних. закладів. - К.: ТОВ "Видавництво "Книга", 2004р. - 544 стор.

4. Шеремет О. О. "Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. - К.: 2005. - 196 с.

Размещено на Allbest.ru