Анализ формирования и использования прибыли предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема 2 «Анализ формирования и использования прибыли предприятия»



ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ БАЗИС АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ.

1.1 Экономическая сущность прибыли

1.2 Показатели прибыли и их структуризация

1.3 Системы и методы анализа прибыли

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ОАО «РОГАЧЕВСКИЙ МОЛОЧНО-КОНСЕРВНЫЙ КОМБИНАТ»

2.1 Краткая экономическая характеристика организации

2.2 Анализ динамики и состава общей суммы прибыли отчетного периода. Зависимость ее величины от учетной политики предприятия

2.3 Анализ прибыли от текущей деятельности. Факторы изменения ее величины

2.4 Анализ прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности

3. РЕЗЕРВЫ РОСТА ПРИБЫЛИ ОТ ТЕКУШЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «РОГАЧЕВСКИЙ МОЛОЧНО-КОНСЕРВНЫЙ КОМБИНАТ»

3.1 Методика определения резервов роста прибыли

3.2 Резервы роста прибыли за счет увеличения объемов продаж и повышения качества продукции

3.3 Резервы роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции

3.4 Резервы роста прибыли за счет повышения уровня маркетинговой деятельности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ



ВВЕДЕНИЕ

Прибыль - наиболее простая и одновременно наиболее сложная категория рыночной экономики. Она является стержнем и главной движущей силой экономики рыночного типа, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей в экономике.

В системе экономических теорий, связанных с предпринимательской деятельностью, теория прибыли традиционно характеризуется экономистами как одна из наиболее сложных. Эта сложность определяется многообразием сущностных сторон, которые отражает категория прибыли, а также многообразие обличий, в которых она выступает.

Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т.п.).

Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности. Как будет показано далее, уровень прибыли и уровень предпринимательского риска находятся между собой в прямо пропорциональной зависимости.

Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая «очищена» от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами, в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Поэтому тема данной курсовой работы является актуальной.

Целью курсовой работы является анализ формирования и использования прибыли организации и определение основных резервов ее увеличения.

Достижение поставленной цели требует последовательного решения следующих задач:

- рассмотреть теоретический базис анализа финансовых результатов;

- провести анализ формирования и использования прибыли;

- определить основные резервы увеличения прибыли от текущей деятельности.

Объект исследования - открытое акционерное общество «Рогачевский молочно-консервный комбинат» (далее - ОАО «Рогачевский МКК»).

Предмет исследования - применяемые приемы и методы анализа, закономерности их использования в обеспечении устойчивого развития предприятия, выявление ресурсов, влияющих на величину прибыли.

Теоретической основой курсовой работы являются нормативно-правовые акты Республики Беларусь, интернет-источники и учебные пособия по анализу хозяйственной деятельности таких авторов как Бланк И.А., Стражев В.И., Савицкая Г.В., Ермолович Л.Л., Осмоловский В.В., Ковалев В.В., Романова Л.Е., Хорошко О.Б. и др.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ БАЗИС АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

1.1 Экономическая сущность прибыли

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных условиях.

Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли находится в поле зрения многих экономистов.

Согласно марксистской теории, прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости, представляющей неоплаченный прибавочный труд наемного рабочего, занятого в сфере материального производства.

В неоклассической теории обосновывается иной подход: прибыль формируется в зависимости от производительности факторов производства, каждый их владелец получает свою часть добавленной стоимости в соответствии с предельной производительностью капитала, труда, земли: прибыль, зарплату, ренту.

В самом общем виде прибыль - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и реализацию этих товаров. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов производственной деятельности предприятия и предпринимателей [26, с. 296].

Прибыль предприятия - это часть выручки от реализации продукции, которая остается после вычета из нее налогов, уплачиваемых из выручки, затрат на производство [21, с. 386].

В отличие от прибыли доход предприятия представляет собой реализованную вновь созданную стоимость - часть выручки, которая остается после вычета из нее материальных затрат на производство продукции. Причем при расчете дохода в состав материальных затрат включаются, помимо расходов на сырье, материалы, топливо, энергию, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, также амортизационные отчисления и прочие затраты, кроме заработной платы. Если из дохода предприятия вычесть заработную плату, то получится прибыль предприятия.

Основными хозяйствующими субъектами на рынке выступают как отдельные предприниматели (физические лица), так и предприятия. Эти различия в формах хозяйствования порождают и определенные особенности формирования и распределения прибыли.

Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль.

Если для собственников предприятия получение высокого уровня прибыли является вполне очевидным мотивом предпринимательской деятельности, то может возникнуть вопрос - является ли получение высокой прибыли столь же побудительным мотивом деятельности наемных менеджеров предприятия и остального его персонала.

Для менеджеров, не являющихся собственниками предприятия, руководимого ими, прибыль является основным мерилом успеха их деятельности.

Для остального персонала уровень прибыли предприятия также является достаточно высоким побудительным мотивом их деятельности, особенно при наличии на предприятии программы участия наемных работников в прибыли. Прибыльность предприятия является не только гарантом их занятости (при прочих равных условиях), но в определенной мере обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение ряда их социальных потребностей.

Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть государственных бюджетов всех уровней, что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики [14, с. 129].

Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности и является основным регулятором «перелива капитала» в отрасли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается, как правило, в те сегменты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что способствует более полному удовлетворению общественных и личных потребностей.

Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главенствующая роль. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях - тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.

Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов, а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

Прибыль предприятия - важнейший источник удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих «выживание» отдельных социально незащищенных членов общества. Кроме того, эта роль проявляется в удовлетворении за счет полученной прибыли предприятия части социальных потребностей его персонала (социальные программы являются неотъемлемой составной частью коллективных или индивидуальных трудовых соглашений). Наконец, определенная социальная роль прибыли проявляется в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности предприятия, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания материальной помощи отдельным категориям граждан.

Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды [21, с. 387].

На величину прибыли оказывают влияние следующие факторы (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Основные факторы, оказывающие влияние на величину прибыли

Факторы	Содержание
Материально-технические	использование более прогрессивных и экономичных предметов труда; применение более прогрессивного и производительного технологического оборудования, инструментов и оснастки
Организационно-управленческие	освоение производства новых, более совершенных видов продукции; проведение модернизации технологических процессов
Экономические	система планирования деятельности предприятия; механизм экономического стимулирования эффективного использования ресурсов и снижения издержек
Социальные	повышение комфортности условий труда; повышение квалификации работников
Экологические	выпуск экологически чистой и безопасной продукции; способы утилизации отходов; использование безотходных технологий
Рыночно - конъюнктурные	воздействие на формирование вкусов и спроса потребителей; эффективность рекламы; способы продвижения продукции на рынок
Хозяйственно-правовые	нормы ценового законодательства; нормы налогового законодательства; нормы защиты прав потребителя; защита прав собственности; нормы антимонопольного законодательства
Государственного регулирования хозяйственных процессов	условия по ограниченности уровня дохода (индексация цен, регистрация цен и т.д.); установление минимальных гарантий по заработной плате, индексация доходов и т.д.

Таким образом, прибыль как экономическая категория выполняет следующие функции:

- показателя, характеризующего экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью;

- стимулирующую, являясь основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и отчислений, направляется на финансирование расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников;

- главного источника возрастания рыночной стоимости предприятия. Рост стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли. Чем выше сумма и уровень капитализации, тем в большей степени возрастает стоимость ее чистых активов, а соответственно и рыночная стоимость фирмы в целом, определяемая при ее продаже, слиянии, поглощении и т.д.;

- социальную, так как является основным источником формирования доходной части бюджетов всех уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных программ.

Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы каждый субъект хозяйствования и государство. Изменение прибыли происходит за счет внутренних и внешних факторов, например, инфляции, объема производства, качества и конкурентоспособности продукции, ассортимента, уровня затрат и т.д. Поэтому необходимо проводить систематический анализ формирования, распределения и использования прибыли.



1.2 Показатели прибыли и их структуризация

Прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта производственной деятельности и себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг):

П = ВР - С , (1.1)

где П - прибыль от продаж, ден. ед.;

С - себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), ден. ед.;

ВР - выручка от продажи продукции (работ, услуг), ден. ед.

Из данной формулы следует, что любое изменение выручки или себестоимости влечет за собой адекватное изменение прибыли. Все аспекты снабженческой, производственной и сбытовой деятельности предприятия находят свое отражение в показателе прибыли: уровень использования материальных ресурсов, основных средств, трудовых ресурсов, объем реализации продукции, уровень цен. Прибыль является основным источником развития предприятия, расширения его производственной базы и источником финансирования социальной сферы. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли кредиторы судят о возможностях предприятия по возврату заемных средств, инвесторы - о целесообразности инвестиций в предприятие, поставщики - о платежеспособности предприятия. Прибыль используется для расчета доходности активов предприятия, собственных и заемных средств, авансированного капитала и каждой акции.

Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий, как бухгалтерская и экономическая прибыль (по характеру отражения в учете).

Прибыль бухгалтерская - прибыль, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях: поддержания благосостояния или сохранения капитала; эффективности, или наращения капитала.

В мировой практике признается в качестве главенствующей концепция поддержания благосостояния, согласно которой бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, а убыток - их уменьшение.

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль является результатом корректного разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в данном отчетном периоде «усилий» (т. е. расходов) и соответствующих им «достижений» (т. е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

- в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных предприятий) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

- изменение общего уровня цен ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;

- величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия. Она определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, позволяя сравнить рентабельность вложенного капитала с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью. Ее можно определить также как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, умноженного на средневзвешенную стоимость капитала. От показателя бухгалтерской прибыли экономическая различается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (альтернативных) затрат и затрат отвергнутых возможностей.

Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов предприятия. Положительное ее значение означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, была создана дополнительная стоимость для тех, кто предоставил ей свой капитал.

Если складывается обратная ситуация, то это свидетельствует о неспособности предприятия покрыть стоимость использования привлеченных ресурсов или, иными словами, что оно проедает предоставленный ему капитал. Таким образом, отсутствие экономической прибыли может стать причиной перетока капитала в другие сферы использования [4, с. 199].

Существование понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль не означает возможность прямого сопоставления их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения. Более корректной видится их характеристика как дополняющих показателей. Использование показателя экономической прибыли может как подтвердить, так и опровергнуть выводы, сделанные на основе показателя бухгалтерской прибыли и стать причиной дальнейшей аналитической работы. С точки зрения оценки эффекта, показатель экономической прибыли дает более полное по сравнению с показателем бухгалтерской прибыли представление об использовании предприятием имеющихся активов в силу того, что сравнивает финансовый результат, полученный конкретным предприятием, с результатом который обеспечит ему реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств. В связи с этим показатель экономической прибыли видится более емким при принятии решения инвестором о своих действиях в отношении ценных бумаг.

В экономической практике кроме бухгалтерской и экономической различают множество других видов прибыли:

- по характеру инфляционной очистки: номинальная, реальная;

- по видам деятельности предприятия: от текущей, инвестиционной, финансовой деятельности;

- по составу формирующих элементов: маржинальная, валовая, чистая;

- по характеру использования: капитализируемая, потребленная;

- по достаточности уровня формирования: низкая, нормальная, высокая;

- по характеру налогообложения: налогооблагаемая прибыль, прибыль, не подлежащая налогообложению;

- по периоду формирования: прибыль текущего, отчетного, планового периода;

- по степени использования: нераспределенная, распределенная;

- по итоговому результату: положительная, отрицательная.

Номинальная прибыль характеризует фактический размер полученной прибыли.

Минимальная, нормальная, максимальная прибыли связаны с разными уровнями объема производства и указывают, в какой области находится предприятие (безубыточности, прибыльности убыточности). Минимальной считается прибыль, которая обеспечивает предприятию минимальный уровень доходности на вложенный капитал. Величина минимального уровня доходности принимается равной среднему проценту ставки банка по депозитам, сложившейся за исследуемый период.

Нормальная прибыль - минимальный доход или плата, необходимая для удержания предприятия в определенной отрасли.

Максимальная прибыль определяет целевую установку при планировании деятельности предприятия. Ее достижение означает снижение издержек производства и реализации до минимума.

Объем производства, обеспечивающий максимум прибыли, устанавливается в точке, в которой достигается равенство предельного дохода и предельных издержек.

Консолидированная прибыль - прибыль, свободная от бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах отдельно материнских и дочерних предприятий. Выгодность применения консолидированной прибыли определяется экономией на налоговых платежах и снижении отрицательных последствий от рисковых видов деятельности.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества - основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, краткосрочных финансовых инвестиций, не являющихся эквивалентами денежных средств.

Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу.

Нераспределенная прибыль характеризует часть сформированной прибыли предприятия, которая еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хозяйственные нужды, распределенная - часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности [21, с. 388].

Различают валовую (балансовую) прибыль; налогооблагаемую (расчетную) прибыль; чистую прибыль, остающуюся после уплаты налогов и отчислений [20, с. 207-208].

Валовая (балансовая) прибыль (Пб) - общая, суммарная прибыль предприятия, полученная за определенный период от всех видов производственной и непроизводственной деятельности предприятия, зафиксированных в его бухгалтерском балансе. Она включает:

Пб = Пр + Ппр Пв(Ув), (1.2)

где Пр - прибыль от реализации продукции, ден. ед.;

Ппр - прибыль от прочей реализации продукции, ден. ед.;

Пв (Ув) - прибыль (убыток) от внереализационной деятельности.

Прибыль от реализации продукции является основной составляющей валовой прибыли, поскольку отражает результат от регулярно осуществляемой деятельности по производству и реализации продукции (услуг):

Пр = ВР - Сп - НДС - А - Нв, (1.3)

где ВР - выручка от реализации продукции, ден. ед.;

НДС - налог на добавленную стоимость, ден. ед.;

А - акцизы;

Сп - полная себестоимость продукции, ден. ед.;

Нв - налоги, уплачиваемые с выручки от реализации продукции.

Налогооблагаемая (расчетная) прибыль - это расчетный показатель, определяемый для целей уплаты налога на прибыль.

Пно = Пб - Пнд - Плн - Ннед, (1.4)

где Пнд - прибыль, облагаемая налогом на доходы, ден. ед.;

Плн - прибыль, подлежащая льготному налогообложению, ден. ед.;

Ннед - налог на недвижимость, ден. ед.

Чистая прибыль - та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты установленных законом налогов, отчислений, обязательных платежей.

Схема формирования и распределения прибыли показана на рисунке 1.1.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов	-	Себестоимость продукции (работ, услуг)
Валовая прибыль	+	Прибыль от прочей реализации	+	Прочие расходы (доходы)
Прибыль от реализации товарной продукции (работ, услуг)	-	Сумма корректировок по доходам, исключаемым при расчете основного налога на прибыль
Налогооблагаемая прибыль с учетом льгот	х	Ставка, %	=	Сумма налога на прибыль
Балансовая прибыль	-	Налоги и другие обязательные платежи
Накопление		Чистая прибыль		Потребление

Рисунок 1.1 - Формирование и распределение прибыли предприятия

1.3 Системы и методы анализа прибыли

прибыль динамика себестоимость анализ

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии. По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков [4, с. 201-203].

- по объектам исследования: анализ формирования прибыли и анализ ее распределения и использования.

Анализ формирования прибыли проводится в разрезе основных сфер деятельности предприятия - операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой осуществления анализа с целью выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли предприятия.

Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям этого использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и персоналом предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы производственного ее потребления в инвестиционных целях;

- по организации проведения: внутренний и внешний анализ прибыли.

Внутренний анализ прибыли проводится менеджерами предприятия или его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета). Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

Внешний анализ прибыли осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности ее отражения, уровня кредитоспособности предприятия и т.п. Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия;

- по глубине аналитического исследования:

а) экспресс-анализ прибыли проводится по данным финансовой отчетности на основе стандартных алгоритмов расчета основных аналитических показателей формирования, распределения и использования прибыли предприятия;

б) фундаментальный анализ прибыли включает факторное исследование показателей прибыли и рентабельности предприятия;

- по масштабам деятельности:

а) анализ прибыли по предприятию в целом. В процессе такого анализа предметом изучения является формирование, распределение и использование прибыли на предприятии в целом без выделения отдельных его структурных подразделений;

б) анализ прибыли по структурному подразделению (центру ответственности). Если данное подразделение (центр ответственности) по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования прибыли, такой анализ направлен на формирование затрат (доходов). Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;

в) анализ прибыли по отдельной операции. Предметом такого анализа может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным реальным проектам и другим операциям;

- по объему исследования: полный и тематический анализ прибыли.

а) полный анализ прибыли проводится с целью изучения всех аспектов ее формирования, распределения и использования в комплексе;

б) тематический анализ прибыли ограничивается отдельными аспектами ее формирования или использования. Предметом тематического анализа прибыли может являться изучение влияния проводимой предприятием налоговой политики на формирование затрат, доходов и прибыли; прибыльность сформированного фондового портфеля; влияние структуры и стоимости капитала на уровень прибыльности предприятия; эффективность избранной политики распределения прибыли; анализ альтернатив возможного использования прибыли и ряд других аспектов;

- по периоду проведения: предварительный, текущий (оперативный) и последующий (ретроспективный) анализ прибыли.

Предварительный анализ прибыли связан с изучением условий ее формирования, распределения или использования; с условиями осуществления отдельных коммерческих сделок, финансовых и инвестиционных операций с предварительным расчетом ожидаемой прибыли по ним.

Текущий анализ прибыли проводится в процессе осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; реализации отдельных хозяйственных операций с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Как правило, такой анализ прибыли ограничивается кратким периодом времени.

Последующий анализ прибыли осуществляется обычно менеджерами и собственниками предприятия за отчетный период (квартал, год). Он позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как базируется на завершенных результатах финансового учета и отчетности, дополняемых данными управленческого учета.

Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике. В практике управления прибылью в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы проведения анализа на предприятии: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный анализ; анализ коэффициентов.

Горизонтальный (трендовый) анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального анализа: исследование динамики показателей прибыли отчетного периода в сопоставлении с показателями предшествующего периода, аналогичного периода прошлого года; исследование динамики показателей прибыли отчетного периода в сопоставлении с показателями предшествующих периодов.

Все виды горизонтального анализа прибыли дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Результаты такого исследования позволяют построить соответствующие факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных показателей прибыли.

Вертикальный (структурный) анализ прибыли базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. В процессе применения этой системы анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа: структурный анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по отдельным видам деятельности и продукции; структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их сумме, уплачиваемой предприятием; структурный анализ активов и капитала; структурный анализ распределения или использования полученной прибыли.

Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного ее анализа: сравнение показателей уровня прибыли (доходов, затрат) данного предприятия и предприятий - конкурентов, данного предприятия и среднеотраслевых, отдельных центров ответственности (структурных подразделений предприятия); сравнение отчетных и плановых (нормативных) показателей прибыли (доходов, затрат).

Анализ коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты формирования, распределения и использования прибыли предприятия. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие системы аналитических коэффициентов:

а) коэффициенты рентабельности. Основной целью расчета и использования этой системы коэффициентов является определение эффективности формирования прибыли предприятия. Для наиболее обобщающей оценки эффективности формирования прибыли используются следующие коэффициенты рентабельности: коэффициент рентабельности активов (коэффициент экономической рентабельности); рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности); рентабельности операционных активов; маржинальной рентабельности реализации продукции; валовой рентабельности реализации продукции; чистой рентабельности реализации продукции; валовой и чистой рентабельности операционных затрат.

Для оценки эффективности формирования прибыли в процессе инвестиционной деятельности используется коэффициент рентабельности инвестиций.

Для оценки эффективности формирования прибыли в процессе финансовой деятельности используются следующие коэффициенты: стоимость привлечения заемного капитала; стоимость привлечения дополнительного собственного капитала из внешних источников; коэффициент рентабельности среднего остатка денежных активов на счетах в банке.

б) коэффициенты эффективности распределения прибыли.

Для обобщающей оценки эффективности распределения прибыли используются следующие основные показатели: коэффициент налогообложения прибыли; коэффициент чистой прибыли; капитализации прибыли; потребления прибыли.

Для оценки эффективности использования капитализированной части прибыли применяются следующие основные показатели: коэффициент инвестирования прибыли; коэффициент резервирования прибыли.

Для оценки эффективности использования прибыли, направленной на потребление, применяются следующие показатели: коэффициент выплаты прибыли собственникам; уровень прибыли собственников на вложенный капитал; коэффициент участия персонала в прибыли; стимулирования труда за счет прибыли; средний уровень выплат прибыли персоналу.

Другие группы финансовых коэффициентов: платежеспособности; финансовой устойчивости; оборачиваемости активов (капитала).

Интегральный анализ прибыли позволяет получить наиболее обобщенную характеристику условий ее формирования. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие системы интегрального ее анализа [4, с. 206]:

- Дюпоновская система интегрального анализа прибыли. Эта система финансового анализа, разработанная фирмой «Дюпон» (США), предусматривает разложение показателя «коэффициент рентабельности активов» на ряд частных финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе. В основе этой системы анализа лежит «Модель Дюпона», в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведение коэффициента чистой рентабельности реализации продукции на коэффициент оборачиваемости используемых активов.

С помощью данной системы можно выявить основные резервы дальнейшего повышения рентабельности активов предприятия - увеличить рентабельность реализации продукции; ускорить оборачиваемость активов; использовать оба эти направления;

- система SWOT -анализа прибыли предприятия. Основным содержанием SWOT-анализа является исследование характера сильных и слабых сторон формирования прибыли предприятия, а также позитивного или негативного влияния отдельных внешних (экзогенных) факторов на условия ее генерирования в предстоящем периоде. Результаты SWOT-анализа представляются по комплексному исследованию влияния отдельных факторов на прибыль предприятия;

- объектно-ориентированная система интегрального анализа формирования чистой прибыли предприятия. Данная концепция базируется на использовании компьютерной технологиии специального пакета прикладных программ. Основой этой концепции является представление модели формирования чистой прибыли (или другого показателя) предприятия в виде совокупности взаимодействующих первичных финансовых блоков, моделирующих «классы» элементов, непосредственно формирующих сумму чистой прибыли. Пользователь сам определяет систему таких блоков и классов исходя из специфики хозяйственной деятельности предприятия, чтобы в соответствии с желаемой степенью детализации представить в модели все ключевые элементы формирования чистой прибыли. После построения модели пользователь наполняет все блоки количественными характеристиками в соответствии с отчетной информацией по предприятию;

- портфельный анализ прибыли. Этот анализ основан на использовании «портфельной теории», в соответствии с которой уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов рассматривается в одной связке с уровнем риска портфеля (система «прибыль - риск»). В соответствии с этой теорией можно за счет формирования «эффективного портфеля» (соответствующего подбора конкретных ценных бумаг) снизить уровень портфельного риска и соответственно повысить соотношение уровня прибыли и риска. Процесс анализа и подбора в портфель таких ценных бумаг и составляет основу использования этой интегральной теории.



2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ОАО «РОГАЧЕВСКИЙ МОЛОЧНО-КОНСЕРВНЫЙ КОМБИНАТ»

2.1 Краткая экономическая характеристика организации

ОАО «Рогачевский молочно-консервный комбинат» (ОАО «Рогачевский МКК») относится к числу наиболее крупных и известных в республике производителей молочных продуктов, а также является крупнейшим экспортером молочных консервов.

Открытое акционерное общество «Рогачевский молочно-консервный комбинат» учреждено Гомельским областным комитетом и членами трудового коллектива арендного предприятия на основании решения Гомельского областного комитета от 19 марта 1998 года путем преобразования арендного предприятия «Рогачевский МКК» в соответствии с законодательством об акционерных обществах, о разгосударствлении и приватизации государственной собственности в Республике Беларусь.

Юридический адрес ОАО «Рогачевский МКК»: 247250, Республика Беларусь, Гомельская обл., г. Рогачев, ул. Кирова, 31.

Форма собственности - частная с распределением уставного фонда в долях.

Уставный фонд делится на 68 166 998 (шестьдесят восемь миллионов сто шестьдесят шесть тысяч девятьсот девяносто восемь) простых (голосующих) именных акций номинальной стоимостью 600 (шестьсот) рублей каждая. Организационная структура управления определяется Уставом Общества.

Высшим органом управления является общее собрание акционеров, которое проводится не реже одного раза в год. Вопросы на собрании решаются по принципу: одна акция - один голос. Для осуществления руководства деятельностью Общества в период между собраниями акционеров избирается наблюдательный совет сроком на один год. Полномочия органов управления определены Уставом предприятия.

Списочная численность работающих на ОАО «Рогачевский молочно-консервный комбинат» по состоянию на 01.01.2015 года составляет 1553 человек. Все работники предприятия работают в соответствии с коллективным договором и контрактами, с учетом уровня образования руководящих работников, специалистов и профессиональной подготовкой рабочих.

Стратегической целью ОАО «Рогачевский молочно-консервный комбинат » является финансовое оздоровление и перспективное развитие комбината, заключающееся в создании

условий для привлечения инвестиций, направленных на техническое перевооружение производства, расширение ассортимента выпускаемой продукции с улучшением качества, снижение себестоимости и обеспечение прибыли.

В таблице 2.1 приведены основные финансово-экономические показатели организации за 2012-2014 года (приложение А, Б, В, Г).

Таблица 2.1 - Основные финансово-экономические показатели ОАО «Рогачевский ММК» за 2012-2014 года

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение	Темп роста, %
				2013/ 2012	2014/ 2013	2013/ 2012	2014/ 2013
Объем производства продукции (работ, услуг), млн.р.	761099	1555097	1798391	793998	243294	204,3	115,6
Выручка от реализации товаров (работ, услуг)	860122	1719057	1969286	858935	250229	199,9	114,6
Выручка от реализации товаров (работ, услуг) за минусом налогов, млн.р.	825513	1645899	1893432	820386	247533	199,4	115,0
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), млн.р.	691862	1488608	1587955	796746	99347	215,2	106,7
Валовая прибыль, млн.р.	133651	157291	305477	23640	148186	117,7	194,2
Прибыль от реализации продукции, млн.р.	123873	73712	195943	-50161	122231	59,5	265,8
Чистая прибыль, млн.р.	84721	1597	56097	-83124	54500	1,9	3,5 р.
Остаточная стоимость основных средств, млн.р.	367495	482533	706367	115038	223834	131,3	146,4
Среднесписочная численность работников, чел.	1505	1569	1553	64	-16	104,3	99,0
Фонд зарплаты, млн.р.	20372	22953	28370	2581	5417	112,7	123,6
Рентабельность реализованной продукции, %	17,90	4,95	12,34	-12,95	7,39	-	-
Рентабельность продаж, %	14,4	4,29	9,95	-10,11	5,66	-	-
Рентабельность капитала, %	14,86	8,33	16,68	-6,53	8,35	-	-
Коэффициент текущей ликвидности	1,37	0,95	0,88	-0,42	-0,07	69,3	92,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,272	0,056	0,136	-0,216	0,08	20,6	242,9
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,554	0,617	0,615	0,063	-0,002	111,4	99,7

За 2013 г. получена выручка от реализации товаров (за минусом налогов из выручки) в размере 1 645 899 млн.р., что на 820 386 млн.р. или на 99,4 % больше, чем в 2012 г. За 2014 г. получена выручка от реализации товаров в размере 1 893 432 млн.р., что на 247 533 млн.р. или на 15,0 % больше, чем в 2013 г. Наблюдается значительное увеличение объемов реализации товаров.

Затраты на производство и сбыт продукции также выросли за 2012-2014 гг. на 796 746 млн. р. (на 115,2 %); на 99 347 млн. р. (на 6,7 %) соответственно. Наибольший удельный вес в составе затрат занимают расходы на оплату труда, амортизация основных средств и нематериальных активов, отчисления на социальные нужды, прочие затраты.

Предприятием получена валовая прибыль в 2013 г. в размере 157 291 млн. р., что на 23 640 млн. р. или на 17,7 % больше аналогичного показателя 2012 г.

Предприятием получена валовая прибыль в 2014 г. в размере 305 477 млн. р., что на 148 186 млн. р. или на 94,2 % больше аналогичного показателя 2013 г.

В 2013 г. рентабельность реализованной продукции (работ, услуг) составила 4,95 %, что на 12,95 % меньше показателя 2012 г., в 2014 г. наблюдается увеличение данного показателя на 7,39 %.

В 2013 г. рентабельность продаж составила 4,29 %, что на 10,11 % меньше показателя 2012 г., в 2014 г. наблюдается рост данного показателя на 5,66 %. В 2013 г. рентабельность капитала составила 8,33 %, что на 6,53 % меньше показателя 2012 г., в 2014 г. наблюдается рост показателя на 8,35 %.

Численность работников за анализируемый период 2012-2014 г. сначала увеличилась на 64 человека (4,3 %), а затем сократилась на 16 человек (1,0 %).

Фонд заработной платы в 2013г. увеличился на 2581 млн. р. или на 12,7 %, в 2014 г. - увеличился на 5417,0 млн. р. или на 23,6 %.

В соответствии с Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 № 140/206 (в редакции от 09.12.2013 № 75/92) были рассчитаны коэффициенты текущей ликвидности (норматив 1,0: ниже нормы, т.е. наблюдается ухудшение финансового состояния), обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив 0,1: приближается к нормативному значению), обеспеченности финансовых обязательств активами (норматив не более 0,85: выше нормы).

Таким образом, организация является платежеспособной.

Основными направлениями по снижению себестоимости продукции могут быть следующие: повышение эффективности работы отдела закупок за счёт поиска более выгодных по ценовому фактору поставщиков путём проведения тендера; снижение затрат по вспомогательным материалам путём импортозамещения; улучшение качества поступающего молока; экономия от выдачи обрата и увеличения выработки продукции из молока, оставшегося в распоряжении предприятия; контроль за снижением потерь сырья молока по приемке, хранению и отгрузке молока; за счёт снижения норм расхода основных и вспомогательных материалов обеспечить их экономию; обеспечить снижение условно-постоянных расходов; увеличить объёмы реализации продукции на экспорт через представительства; сокращение задолженности; производство новых видов продукции и др.

2.2 Анализ динамики и состава общей суммы прибыли отчетного периода. Зависимость ее величины от учетной политики предприятия

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение А, Б); форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение В, Г).

В процессе анализа необходимо изучить состав валовой прибыли, ее структуру, динамику за 2012-2014 гг. (таблица 2.2, 2.3).

Таблица 2.2 - Анализ состава и динамики прибыли ОАО «Рогачевский ММК» за 2012-2013 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.	Отклонение
	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%
Валовая прибыль	133651	100,00	157291	100,00	23640	0
Расходы на реализацию	9778		37225		27447
Управленческие расходы	0		46354		46354
Прибыль от реализации продукции	123873	92,68	73712	46,86	-50161	-45,82
Прибыль от текущей деятельности	113986	85,29	77390	49,20	-36596	-36,09
Прибыль от инвестиционной деятельности	491	0,37	134	0,09	-357	-0,28
Прибыль от финансовой деятельности	-7883	-5,90	-74074	-47,09	-66191	-41,19
Прибыль до налогообложения	106594	79,76	3450	2,19	-103144	-77,57
Налог на прибыль	20925		1851		-19074
Сумма чистой прибыли	84721	63,39	1597	1,02	-83124	-62,37

Как видно из представленной таблицы 2.2, в 2013 году по сравнению с 2012 годом складывается положительная динамика изменения валовой прибыли (23640 млн. р. или 17,69 %).

Сумма чистой прибыли в 2013 г. сократилась по сравнению с 2012 годом на 83124 млн.р. или на 98,1 % (удельный вес по данному показателю сократился на 62,37 %).

Таблица 2.3 - Анализ состава и динамики прибыли ОАО «Рогачевский ММК» за 2013-2014 гг.

Показатель	2013 г.	2014 г.	Отклонение
	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%
Валовая прибыль	157291	100,00	305477	100,0	148186	0
Расходы на реализацию	37225		52689		15464
Управленческие расходы	46354		56845		10491
Прибыль от реализации продукции	73712	46,86	195943	64,14	122231	17,28
Прибыль от текущей деятельности	77390	49,20	171092	56,01	93702	6,81
Прибыль от инвестиционной деятельности	134	0,09	-1403	-0,46	-1537	-0,55
Прибыль от финансовой деятельности	-74074	-47,09	-95446	31,24	-21372	78,33
Прибыль до налогообложения	3450	2,19	74243	24,30	70793	22,11
Налог на прибыль	1851		18147		16296
Сумма чистой прибыли	1597	1,02	56097	18,36	54500	17,34

Как видно из представленной таблицы 2.3, в 2014 году по сравнению с 2013 годом складывается положительная динамика изменения валовой прибыли (148186 млн. р. или 94,21 %).

Сумма чистой прибыли в 2014 г. возросла по сравнению с 2013 годом на 54500 млн.р. (удельный вес по данному показателю возрос на 17,34 %).