Экономический анализ

2.6. с базисным их уровнем - для расчета влияния факторов на исследуемые результативные показатели (аддитивные модели и подсчета резервов).

2.. Способ группировки информации.

Группировка информации - это способ разделения изучаемой совокупности объектов на качественно однородные группы по соответствующим признакам. В АХД они применяются для:

раскрытия содержания средних показателей (стоимости основных производственных фондов, по видовым группам, себестоимости, продукции по элементам затрат) и влияния отдельных единиц на эти средние;

выявления взаимосвязи между изучаемыми показателями: между объемом реализованной продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли.

В зависимости от задач используются:

Типологические группировки - служат для выделения определенных типов явлений или процессов: группировка рабочих по стажу, профессиям, возрасту, образованию и т.д.

Структурные группировки - служат для изучения структуры определенных явлений по определенным признакам.

С их помощью можно изучать структуру состава рабочих по профессиям, квалификации, стажу работы, выполнению норм выработки и т.д.; основных производственных фондов и оборотных средств, себестоимости продукции и т.д.

Аналитические группировки (причинно-следственные) - применяются для определения наличия, направления и формы связи между показателем, положенным в основу группировки, и зависимыми от него показателями

3. Балансовый способ. Балансовый способ применяется для изучения соотношения двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть равны между собой. Этот метод широко распространен в практике бухгалтерского учета и планирования. Бухгалтерский баланс представляет собой пример применения метода балансовой увязки: по размещению и назначению средств (актив баланса) и по источникам их образования (пассив баланса).

4.Графический и табличный способы.

График - это масштабное изображение показателей с помощью геометрических знаков (линий, прямоугольников, кругов) или условно - художественных фигур (голова животного, колос и т.д.).

Они обеспечивают наглядность и простоту восприятия и усвоения полученной информации. На графике более выразительнее проявляются тенденции и связи изучаемых показателей.

Основные формы графиков, используемых в АДХ - диаграммы. По своей форме диаграммы бывают столбиковые, полосовые, круговые, квадратные, линейные, фигурные.

По содержанию различают следующие диаграммы:

Сравнения - показывают соотношения разных объектов по какому-либо показателю. Для сравнения показателей используются столбиковые, полосовые, квадратные, круговые и фигурные диаграммы.

Структурные (секторные) - позволяют выразить состав изучаемых показателей, удельный вес отдельных частей в общей величине показателя.

Линейные графики очень широко используются также при изучении связей между показателями (графики связи), сведений о ходе выполнения плана (графики контроля - имеют две линии: плановый и фактический уровень показателей за соответствующий период).

Результаты анализа обычно излагаются в виде таблиц.

Аналитическая таблица представляет собой систему мыслей и суждений, выраженных языком цифр. Она значительно выразительнее и нагляднее словесного текста. С ее помощью значительно легче прослеживаются связи между показателями. Существуют три вида таблиц: простые, групповые и комбинированные. В простых таблицах перечисляются единицы совокупности характеризуемого явления. Ее цель - дать перечень информации об изучаемом явлении. В групповых и комбинированных таблицах находят отражение простая и комбинированная группировки. Эти таблицы способствуют установлению связи между изучаемыми явлениями.

Вопрос 13. Системный подход к анализу деятельности предприятия

Системный подход - это направление в методологии исследования. Он базируется на изучении объектов как сложных систем, которые состоят из отдельных элементов с многочисленными внутренними и внешними связями.

Главные особенности системного подхода - динамичность, взаимодействие, взаимозависимость и взаимосвязь элементов комплексность, целостность, соподчиненность, выделение ведущего звена.

На первом этапе исследования объект анализа представляется как определенная система. Для этого сначала выделяют отдельные части объекта, которые могут рассматриваться как элементы системы.

Основная цель второго этапа системного анализа - подбор показателей, которые способны дать наиболее полную и качественную оценку всем без исключения элементам, взаимосвязям (внутренним и внешним), а также условиям, в которых существует система.

На третьем этапе разрабатывается общая структурно-логическая схема изучаемой системы.

Весь последующий четвертый этап анализа посвящается построению в общем виде экономико-математической модели системы.

В результате по итогам выполненной работы будет получена экономико-математическая модель, которая может использоваться для экономического анализа выбранного объекта.

Последний, пятый этап анализа называется «работа с моделью».

Описанный подход к анализу имеет существенные преимущества по сравнению с другими: он обеспечивает комплексность и целенаправленность исследования; методологически обоснованную схему поиска резервов повышения эффективности производства; объективную оценку результатов хозяйственности; оперативность, действенность, обоснованность, точность анализа и его выводов.

Вопрос 14 Методы финансового анализа

Финансовый анализ -- изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала.

В зависимости от подхода, различают два вида финансового анализа: фундаментальный (анализируется собственно предприятие, бизнес) и технический (анализируется курс акций предприятия).

При проведении финансового анализа применяются финансовые коэффициенты, рассчитанные на основании данных управленческой или бухгалтерской финансовой отчётности.

Существуют следующие методы финансового анализа:

· Горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ.

Предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия.

· Вертикальный (глубинный, структурный) анализ.

Предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения.

· Факторный анализ.

Предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений. При этом может использоваться метод цепных подстановок (элиминирования).

Данный метод анализа используется, как правило, при проведении внутреннего финансового анализа.

· Сравнительный анализ.

Предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов. К сожалению, в России на сегодняшний день отсутствует необходимая статистическая база. Поэтому в некоторых случаях возможно использование аналогичных западных справочников, наиболее известными из которых являются бюллетени агентств Dun & Bradstreet и Robert Morris Associates.

Данный вид анализа используется, как правило, при проведении внешнего финансового анализа.

Вопрос 15. Метод и методика комплексного экономического АХД предприятия

Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению своего предмета (в том числе и АХД) базируются на всеобщем диалектическом методе познания.

Материалистическая диалектика исходит из того, что все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Здесь исток одной из характерных черт метода АХД - необходимость постоянных сравнений.

Материалистическая диалектика учит, что каждый процесс, каждое явление надо рассматривать как единство и борьбу противоположностей. Отсюда вытекает необходимость изучения внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, каждого процесса.

Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятий должно проводиться с учетом всех взаимосвязей.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности. Это делает анализ точным, а выводы обоснованными. Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить методом индукции и дедукции.

Использование диалектического метода в АХД означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа, что является еще одной его характерной чертой.

Детализация (выделение составных частей) тех или других явлений проводится в той степени, которая практически необходима для выяснения наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от объекта и цели анализа.

Систематизация элементов проводится на основе изучения их взаимосвязи, взаимодействия, взаимозависимости и соподчиненности.

Обобщение (синтез) является очень ответственным моментом в анализе. При обобщении результатов анализа необходимо из всего множества изучаемых факторов отделить типичные от случайных, выделить главные и решающие, от которых зависят результаты деятельности.

Метод АХД представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства

Использование метода АХД проявляется через ряд конкретных методик аналитического исследования.

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа представляет собой наказ или методологические советы по исполнению аналитического исследования и содержит такие моменты, как:

а) задачи и формулировки целей анализа;

б) объекты анализа;

в) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

г) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

д) описание способов исследования изучаемых объектов;

е) источники данных, на основании которых производится анализ;

ж) указания по организации анализа;

з) технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

к) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

л) потребители результатов анализа.

Вопрос 16. Методика факторного анализа

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие - косвенно. Например, на величину валовой продукции непосредственное влияние оказывает такие факторы, как численность рабочих и уровень производительности их труда. Все другие факторы воздействуют на этот показатель косвенно.

Каждое явление можно рассматривать как причину и как следствие. Например, производительность труда можно рассматривать, с одной стороны, как причину изменения объёма производства, уровня её себестоимости, а с другой - как результат изменения степени механизации и автоматизации производства, усовершенствования организации труда и т. д.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятий. Отсюда важным методологическим вопросом в анализе хозяйственной деятельности является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и систематического изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Различают следующие типы факторного анализа:

1.детерминированный и стохастический;

2.прямой и обратный;

3.одноступенчатый и многоступенчатый;

4.статический и динамичный;

5.ретроспективный и перспективный (прогнозный).

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооружённости может быть неодинаковой.

При прямом факторном анализе исследование ведётся дедуктивным способом - от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно следственных связей способом логичной способом логичной индукции - от частных, отдельных факторов к обобщающим.

Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части.

При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов на составные элементы с целью изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В данном случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.

Необходимо различать также статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно следственных связей в динамике.

И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

Основными задачами факторного анализа являются следующие:

1. Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.

2. Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

3. Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.

4. Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.

5. Расчёт влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

6. Работа с факторной моделью (практическое её использование для управления экономическими процессами).

Отбор факторов для анализа того или другого показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний, приобретённых в этой отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учёта их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В АХД взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.

Вопрос 17. Факторный анализ себестоимости продаж

Анализ себестоимости продукции направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции и позволяет дать более правильную оценку уровню показателей прибыли и рентабельности, достигнутому на предприятиях.

Анализ себестоимости реализованной продукции как производственной, так и полной ведется как в поэлементном, так и в по статейном разрезе. Поэлементный разрез себестоимости состоит из однородных элементов затрат:

S = A + M+ U,

где S -- производственная (или полная) себестоимость продаж продукции; А -- амортизация основных средств; М -- материальные затраты (предметов труда); U -- оплата труда персонала с отчислениями на социальные нужды.

Обычно на предприятиях имеют место так называемые прочие расходы, которые занимают небольшой удельный вес (1,5--3%), по которые трудно распределить по вышеуказанным элементам (командировочные, почтово-телеграфные и другие расходы). В целях упрощения при анализе прочие расходы распределяются пропорционально основным трем элементам затрат.

По указанным формам легко определить абсолютные отклонения в затратах отдельных элементов и в целом по себестоимости. Об экономии или перерасходе говорит расчет относительного (относительно доступного объема продаж) отклонения.

Вопрос 18. Влияние себестоимости на величину прибыли от продажи

Анализ себестоимости продукции направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции и позволяет дать более правильную оценку уровню показателей прибыли и рентабельности, достигнутому на предприятиях.

Анализ себестоимости реализованной продукции как производственной, так и полной ведется как в поэлементном, так и в по статейном разрезе. Поэлементный разрез себестоимости состоит из однородных элементов затрат:

S = A + M+ U,

где S -- производственная (или полная) себестоимость продаж продукции; А -- амортизация основных средств; М -- материальные затраты (предметов труда); U -- оплата труда персонала с отчислениями на социальные нужды.

По указанным формам легко определить абсолютные отклонения в затратах отдельных элементов и в целом по себестоимости. Об экономии или перерасходе говорит расчет относительного (относительно доступного объема продаж) отклонения.

Относительное отклонение себестоимости влияет на величину прибыли от продаж с обратным знаком.

Вопрос 19. Поведение затрат и взаимосвязь объёма, себестоимости и прибыли

Анализ поведения затрат. Расчеты относительных отклонений дают представление о снижении себестоимости (в том числе по отдельным элементам затрат), но не показывают всех неиспользованных резервов ее снижения, так как не учитывают, что расходы делятся на переменные и постоянные; последние не должны расти пропорционально объему продаж.

Следующий уровень анализа себестоимости касается соотношения между объемом продаж и себестоимостью реализованной продукции, но требует дополнительной информации, а не только

отчета о прибылях и убытках. Этот уровень охватывает анализ безубыточности продаж и соотношение между объемом продаж и большей частью затрат, включая, но не ограничиваясь себестоимостью реализованной продукции.

В зависимости от степени влияния объема производства на себестоимость продукции все расходы могут быть разделены на следующие группы: 1) переменные (пропорционально изменяющиеся с объемом продукции); 2) полупеременные; 3) полупостоянные (остающиеся постоянными до определенных пределов роста объема продукции); 4) постоянные (неизменные в рамках отчетного периода). Все расходы в бухгалтерии разделяются приближенно на переменные (расходы хозяйственной активности, связанной с ростом объема продукции) и постоянные (расходы, связанные со способностью хозяйствовать, т.е. демонстрирующие эффективность управления, -- затраты на инвестиции, оплата руководства, расходы на рекламу, научные разработки и пр.).

Традиционный метод прямого вычисления себестоимости (директ-костинг) основан на вычитании прямых расходов из продажной выручки и определении предельной (маржинальной) прибыли, которая отличается от реальной прибыли на сумму косвенных расходов. Современный директ-костинг основан на вычитании переменных расходов из продажной выручки и определении предельной прибыли, которая отличается от реальной прибыли на сумму постоянных расходов, что позволяет уточнить порог рентабельности.

Расчет безубыточности продаж товаров раньше предусматривал деление расходов на прямые и косвенные (да и в настоящее время иногда это встречается на практике), что приводило к существенным ошибкам в определении критической точки, т.е. объема продаж, после которого предприятие должно получать прибыль. Современный расчет безубыточности продаж основан на делении расходов на переменные и постоянные, что уточняет определение критической точки. Различия между прямыми и косвенными, а также между переменными и постоянными расходами приведены в табл. 1

Методы расчета критической точки безубыточности. Рассмотрим методы расчета порога рентабельности, маржинального дохода (предельной, иногда называют валовой, прибыли) и запаса финансовой прочности.

На оси абсцисс фиксируется количество изделия в натуральном выражении или стоимостном выражении. Сначала фиксируются переменные расходы (Sпер), параллельно им -- постоянные (Snoc), получаем полную себестоимость, которая растет с ростом продукции из-за наличия переменных расходов. Линия роста продукции идет из пересечения координат, т.е. с точки «О». Пересечение линий полной себестоимости и объема продаж дает критическую точку. Если прогноз на продажу определен менее, чем критическая точка, то себестоимость окажется выше выручки, т.е. финансовый результат находится в области убытков. Если рынок продаж можно расширить свыше критической точки, то выручка от продаж будет выше себестоимости, т.е. финансовый результат будет находиться в области прибылей.

Заметим, что переменные расходы будут переменными по отношению ко всему объему продаж, но для каждой единицы изделий они будут постоянными, так как по существу представляют технологическую себестоимость, которая, как правило, является Нормативным расходом и не может меняться без ущерба для качества изделия.

С другой стороны, постоянные расходы являются постоянными для всей массы продаж, но будут переменными для каждого изделия.

Каждое последующее изделие будет иметь меньшую себестоимость за счет снижения доли постоянных расходов, приходящейся нa это изделие. Следовательно, уменьшение себестоимости продукции практически не зависит от переменных затрат, а обусловливается постоянными расходами.

Возникает новая категория маржинального дохода (предельной прибыли) как разница между выручкой от продаж и переменными затратами. График расчета маржинального дохода дан на рис. 2. Реальная прибыль возникает в том случае, если маржинальный доход полностью покрывает постоянные расходы и ее размер определяется экономией постоянных расходов, главным фактором которой является рост продаж.

Расчет себестоимости по переменным расходам дает возможность избежать сложных вычислений постоянных расходов на каждый вид продукции, сравнить продажную выручку и предельную прибыль, списать все периодические расходы на реализованные товары и оценить товарные остатки на складах по переменным расходам. Последнее обстоятельство позволяет перевести возможный риск от непродажи товаров на текущий год, уменьшив при быль и, соответственно, налоги.

Управление себестоимостью может быть проиллюстрировано на графике, но затруднено на практике. Удобнее вывести формулу для расчетов критической точки, маржинального дохода, запаса финансовой прочности.

Метод уравнений начнем с элементарной пропорции:

Продажи = Переменные расходы + Постоянные расходы + Прибыль (или Убыток).

Так как в критической точке нет ни прибыли, ни убытка, уравнение примет вид:

Продажи = Переменные расходы + Постоянные расходы.

Вопрос 20.Сетевые и матричные модели в анализе

Сетевые модели - прием изучения определенной взаимосвязанной совокупности работ в специфической форме сети, позволяющей четко определить временные взаимосвязи работ. Могут быть использованы при анализе организационно-технического уровня производства (сроков внедрения новой техники), анализе использования основных фондов (их вводе, реконструкции предприятий). Самостоятельной областью использования сетевых моделей является анализ наращивания затрат по различным стадиям жизненного цикла изделий.

Матричная модель представляет собой таблицу, элементы которой отражают взаимосвязи экономических объектов и обладают определенным экономическим смыслом, значение которого вычисляется по установленным в теории матриц правилам. Используются в тех ситуациях, когда надо отобразить балансовые соотношения затрат на производство результатов хозяйственной деятельности.

Матричная модель удобна для проведения экономического анализа, поскольку является простой и наглядной формой отображения свойств объектов самой различной природы. С их помощью выявляются нерациональные связи на предприятии, исследуется загрузка оборудования и использование рабочей силы

Вопрос 21. Этапы проведения финансового анализа в разрезе модели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ структуры и динамики активов

Анализ структуры и динамики источников формирования имущества предприятия

Анализ собственного и оборотного капитала

Анализ показателей деловой активности

Анализ рентабельности

Анализ платежеспособности ликвидности предприятия

Анализ финансовой устойчивости

Сводная оценка финансового состояния

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

В активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможность для осуществления основной деятельности предприятия, а с другой стороны - активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности. Эти виды деятельности тесно связаны между собой.

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они показываются в разделах капитал и резервы, долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы).

Для удобства анализа баланса эта группировка источников средств укрупняется и может быть представлена в виде двух аналитических группировок. С одной стороны, в основу группировки положена юридическая принадлежность используемых предприятием средств, которые подразделяются на собственные средства и заемные. С другой стороны, важную роль играет продолжительность использования средств в обороте предприятия. По этой причине средства, используемые предприятием, подразделяются на средства длительного пользования и средства краткосрочного использования.

К собственным средствам относят уставной и добавочный капитал, резервный капитал, фонды накопления и социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенную прибыль. В состав заемных средств включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность.

Со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом этих средств и на мобилизацию новых источников средств.

Собственный капитал предприятия включает различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды накопления и социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов предприятия (капитала), устойчивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия. В международной практике вся предпринимательская деятельность подразделяется на три вида:

операционная (основная);

инвестиционная - вложение средств в акции и другие ценные бумаги;

финансовая - получение (уплата) дивидендов, процентов и т.д.

В соответствии с этим в практике анализа применяют следующие группы показателей относительной доходности: товаров, продукции, услуг, производственных фондов, всего имущества предприятия, вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидным.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют аналитические абсолютные и относительные показатели.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспеченность запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Вопрос 22. Предварительный анализ

На предприятиях ежедневно возникает вопрос о перспективах выполнения плана по тому или иному показателю за месяц, квартал, год. Ответ на него в настоящее время в значительной степени зависит от интуиции специалистов и поэтому зачастую существенно отличается от фактически достигнутого. Отсутствие на предприятиях четкой системы прогнозирования приводит к завышенным оценкам и ошибкам в регулировании производства, что нередко приводит к невыполнению заданий.

Предварительный анализ представляет такой вид аналитической работы, который направлен на детальную оценку ожидаемых результатов выполнения плана. Для его внедрения необходимо иметь хорошо налаженную систему оперативного учета и анализа. А в процессе последующего анализа нужно выявить отклонения фактических показателей от прогнозируемых и определить причины несоответствия с тем, чтобы производить более точные расчеты в последующем.

Цели и задачи анализа определяются необходимостью выполнения плана по основным показателям. При этом важным условием успешного применения предварительного анализа является выбор и использование современных методов, зависящих в значительной степени от объема и качества информации. В процессе ее обработки необходимо:

1) выявить основные факторы, воздействующие на показатель как в прошлом, так и в будущем;

2) определить, можно ли использовать данные за прошлый период при серьезных изменениях в структуре и направлении работы предприятия;

3) выявить основную тенденцию развития анализируемого показателя.

Для этих целей можно использовать метод экспертных оценок, экономико-математические и расчетно-аналитические методы.

Экспертные оценки относятся к классу методов, которые основываются на предположении, что можно построить схематическое достоверное представление о будущем на основе мнений специалистов (экспертов). В качестве исходной базы принимаются оценки, высказываемые специалистами, хорошо знающими изучаемый вопрос.

Требования к этому методу: необходимо добиться независимости суждений и оценок, исключения давления "авторитета" или боязни дать неудовлетворительную оценку возможности выполнения плана; получение от экспертов не только цифр-оценок, но и доказательств в пользу этой оценки; включение в число экспертов (независимо от должности) специалистов, хорошо знающих этот вопрос и заинтересованных в производстве.

Как показывает опыт, число экспертов должно быть не более 10-12.

Вопрос 23. Оперативный анализ

По подсчетам экономистов оперативное управление занимает на промышленных предприятиях примерно 50% рабочего времени управленческих работников. Улучшение оперативного управления должно коснуться всех его функций: оперативного планирования, оперативного учета, оперативного анализа и регулирования.

Для разных уровней управления понятие оперативного анализа неоднозначно. Для объединения получение аналитических разработок по основным показателям подведомственных организаций за месяц через 7-10 дней после его окончания является достижением. По предприятиям итоги работы по важнейшим показателям должны быть изучены за смену, сутки, пятидневку.

Первые труды, опубликованные в нашей стране по вопросам оперативного анализа, относятся к 30-м годам. Однако в этот период оперативный анализ не нашел широкого применения из-за недостаточной разработки теоретических положений по его методике и организации. В 60-е годы значительный вклад в исследование содержания оперативного анализа внесли И. И. Поклад и И. И. Каракоз. Несмотря на расширение в последние годы исследований по оперативному анализу, остается еще много нерешенных вопросов в определении сущности этого вида анализа, границ применения и т. д.

Оперативный анализ проводится по ходу выполнения плана. Он используется либо для принятия текущих управленческих решений (до совершения хозяйственных процессов) при возникающих отклонениях от нормального хода производства, либо для регулирования деятельности за возможно более короткие периоды времени, приближенные к моменту совершения операций -день, пятидневку, декаду.

Еще одной важной отличительной чертой оперативного анализа является то, что для его осуществления используется специальная оперативная информация, которая может быть обобщена и изучена значительно раньше предоставляемой в установленные сроки официальной отчетности. К оперативному анализу относят изучение результатов работы предприятия внутри месячного периода (день, неделю, декаду).

Текущий оперативный анализ может осуществляться в момент сбоев производства, например, в связи с отсутствием необходимых материалов, их заменой, другими отступлениями от утвержденной технологии. Лица, принимающие решения (начальник цеха, главный технолог, главный экономист), в оперативном порядке должны выбрать наилучший вариант выхода из создавшегося положения. В соответствующих документах, составляемых при этом, выявляются не только суммы причиненного ущерба, но также фиксируются его причины, виновники. Оперативные документы, обобщенные за неделю или декаду, позволяют более глубоко изучить характер нарушений хода выполнения плана, принять необходимые меры для устранения отрицательных последствий.

Нужно иметь в виду еще одну особенность оперативного анализа. Его данные могут использоваться не только для оценки работы, выявления резервов производства за внутри месячные периоды, но также для краткосрочных прогнозов. На основе аналитического изучения сведений с начала месяца по дням или пятидневкам принимаются решения, обеспечивающие выполнение плана за месяц. Таким образом оперативный анализ может быть не только последующим, но и предварительным.

По приводимым в литературе данным, оперативный анализ составляет 10-15% всего объема аналитических работ.

Одним из наиболее серьезных вопросов, связанных с организацией оперативного анализа, является определение круга оперативной информации и оперативно изучаемых показателей. Определяя их, следует иметь в виду не просто "основные" или "важнейшие", а оптимальное количество анализируемых показателей, которые наиболее полно удовлетворяют нужды оперативного управления.

Необходимо, чтобы избранная система показателей удовлетворяла требованию целевой функции - оценке состояния управляемого объекта для эффективного регулирующего воздействия. Так как показатели характеризуют разные стороны одного процесса, то с увеличением их числа увеличивается возможность максимального изучения объекта.

С другой стороны, значительное увеличение числа показателей приводит к нарушению наилучшего соотношения между трудоемкостью и эффективностью такого анализа. Поэтому вторым основным критерием оценки отобранной системы показателей следует считать трудоемкость работы по проведению анализа. Если нет возможности применить в анализе высокопроизводительную вычислительную технику, то количество показателей надо сократить.

После обоснования системы показателей следует раскрыть их экономическое содержание, определить соподчиненность, установить внутренние взаимосвязи.

Наиболее существенным источником сведений при оперативном анализе являются первичные документы. Составление сводок, рапортов, аналитических таблиц для лиц, принимающих решения, с указанием изменений по всем показателям не только очень трудоемко, но и делает сами документы громоздкими, труднообозримыми. Все это затрудняет принятие решений, приводит к их запаздыванию. Поэтому для повышения оперативности анализа показателей нужно разработать перечень возможных отклонений и определить допуски отклонений. Превышение допусков обязательно и в кратчайшие сроки должно быть доведено до лиц, принимающих решения. Таким образом, речь идет об осуществлении принципа управления по отклонениям.

Принятие оперативных регулирующих решений возможно только по результатам оперативного анализа, главная задача которого - выявление и оценка отклонений от нормального ходжа производства. Установление не только отрицательных, но и положительных отклонений способствует принятию обоснованных решений, например, по маневрированию материально-техническими и трудовыми ресурсами предприятия.

Непосредственная связь оперативного анализа с оперативным управлением требует продуманной его организации, установления не только четкого порядка сбора и обработки необходимой информации, ее представления руководству, но и правильного распределения обязанностей между исполнителями.

В наибольшей степени задачам оперативного управления отвечает документальное оформление отклонений от нормального хода производства: для материалов используются "требования на дополнительный отпуск или замену"; для затрат труда - "листок на доплату". В этих же документах проставляются причины и виновники брака, простоев, сбоев в снабжении..

Вопрос 24. Классификация видов экономического анализа

Проводимый предприятиями экономический анализ различается по направлениям, задачам, применяемым методам, объектам изучения и т. д. Классификация анализа позволяет обобщить и систематизировать его разновидности, выделить наиболее существенные стороны и отличия.

Все виды анализа объединяются в группы в зависимости от определенных признаков:

1.По времени проведения: предварительный (перспективный), оперативный, последующий (итоговый, периодический).

2.По аспектам исследований (характеру используемых показателей): финансово-экономический, технико-экономический.

3.По роду сравнений (методу выявления резервов): внутрихозяйственный, межхозяйственный (сравнительный), функционально-стоимостной.

4. По содержанию (широте изучаемых вопросов): комплексный, тематический.

Есть много других признаков классификации видов экономического анализа, приводимых в учебной и специальной литературе: по объектам исследования, по субъектам, задачам исследования, периодичности, способам формирования и обработки информации.

Остановимся, вкратце, на вышеперечисленных видах анализа.

1. По времени проведения. Деятельность любого предприятия предполагает выполнение множества операций по снабжению, производству, реализации продукции. Анализ во всех случаях производится либо до, либо после совершения хозяйственных процессов. Эти виды анализа отличаются не только временем проведения, но и характером принимаемых решений. Анализ, предшествующий совершению хозяйственных процессов, носит предварительный характер. По его результатам дается оценка достигнутого на дату анализа уровня выполнения плана, эффективности использования ресурсов в прошлом и степени обеспеченности ими на будущее. С учетом перечисленного, а также других условий, прогнозируется выполнение плановых показателей на конец отчетного периода.

Большое значение имеет анализ итогов деятельности предприятия, который позволяет дать всестороннюю объективную оценку выполнения плана, по его данным определяются резервы, а также он служит базой для составления планов на предстоящий период. Последующий анализ использует информацию, содержащуюся в периодической отчетности, что обеспечивает достоверность результатов, особенно после проведения аудиторской проверки. Однако результаты такого анализа получаются значительно позже отражаемых в отчетности хозяйственных процессов. Поэтому они могут быть использованы лишь в будущем, чтобы не повторить имевших место перерасходов, потерь и т. п.

Система оперативно-технического учета обусловлена отраслевыми особенностями и особенностями организации производства на предприятиях. Этот учет, в отличие от бухгалтерского и статистического, на каждом предприятии ведется по-разному.

2. По аспектам исследований. Оценка выполнения плана и эффективности хозяйствования по основным обобщающим показателям деятельности - выпуску продукции, объему продаж, себестоимости, прибыли и т. д. - осуществляется в ходе финансово-экономического анализа.

Вторая сторона деятельности, хотя непосредственно и связана с экономикой, касается технических вопросов производства. Речь идет о совершенствовании техники, технологии, конструкции изделий с точки зрения возможного сокращения материалоемкости, трудоемкости продукции, повышения ее качества и т. д. В этом случае проводится технико-экономический анализ, в котором помимо экономистов должны участвовать инженерно-технические службы предприятия. Технико-экономический анализ представляет собой логическое продолжение финансово-экономического. Он доводит исследование до цеха, групп оборудования, бригады. При нем используются, главным образом, показатели в натуральном и трудовом измерении (мощность оборудования, удельный расход сырья, процент выхода годной продукции из сырья и т. п.).

3. По методу выявления резервов или роду сравнений. При проведении целевого анализа резервы выявляются и оцениваются либо с помощью сравнений (чаще всего), либо путем разложения итоговых показателей деятельности предприятия на значительное число факторов разного уровня и направленности (внутренний факторный анализ), либо путем изучения потребительных функций объекта анализа.

4. По содержанию. Анализ, проводимый по всему кругу вопросов, называют комплексным. Он охватывает все виды деятельности предприятия. Целевой анализ, осуществляемый для ликвидации "узких мест", носит название тематического (учитывая себестоимость, качество продукции, потери от брака, оборачиваемость оборотных средств и т. д.).

Вопрос 25 Последующий анализ

Экономический анализ, проводимый по окончании какого-либо периода, после совершения хозяйственных операций, называется последующим или итоговым анализом. Это наиболее распространенный вид анализа, что объясняется несколькими причинами:

1) решение большинства задач анализа невозможно без последующего подведения итогов деятельности предприятия;

2) широкому распространению последующего анализа способствует обязанность всех предприятий периодически отчитываться по установленным формам о результатах своей деятельности;

3) высокий удельный вес последующего анализа (до 90%) во всем объеме аналитических работ объясняется недостаточной разработанностью и ограниченным использованием предварительного и оперативного анализа;

4) последующий анализ можно проводить с большой глубиной и максимальной детализацией, поскольку в распоряжении аналитиков находится весь имеющийся объем информации и широкий арсенал аналитических приемов;

5) исторически анализ хозяйственной деятельности стал развиваться именно с последующего анализа, поэтому в литературе в наибольшей степени отработана и описана именно эта методика;

6) подготовка специалистов в вузах традиционно ведется на основе последующего анализа.

Последующий анализ может охватывать изучение результатов деятельности предприятия как за сравнительно короткие промежутки времени (сутки, пятидневку, декаду), так и за периоды работы предприятия, соответствующие срокам представления обязательной отчетности (квартал, год). Учитывая, что анализ за отрезки времени протяженностью до месяца включают в понятие оперативного анализа, мы из всего последующего анализа выделим здесь так называемый периодический (итоговый) анализ, основной информационной базой которого является отчетность (70-75%).

Преимущество этого вида анализа по сравнению с предварительным и оперативным заключается в том, что используемая при его проведении информация носит системный, комплексный характер, так как составляемая отчетность базируется на строго регламентированной системе бухгалтерского учета и инструкциях по составлению отчетности. Все это позволяет не только периодически проводить достоверный последующий анализ, но и уточнять, углублять выводы предварительного и оперативного анализа.

В отличие от оперативного, последующий анализ значительно отстает от событий, происходящих в хозяйственной жизни предприятия. Это отставание тем больше, чем длиннее срок, охватываемый отчетностью, на основе которой анализ проводится. Сокращение сроков составления и анализа отчетности в результате использования вычислительной техники, сочетание периодического анализа с оперативным и предварительным, проведение его с необходимой глубиной и детальностью позволяет повысить эффект от проведения периодического анализа.

Главная задача анализа хозяйственной деятельности - выявление и мобилизация внутренних резервов с целью повышения эффективности производства. Для него источниками информации служат показатели, содержащиеся в планах и отчетах.

К последующему анализу могут быть отнесены почти все классификационные признаки, характерные для экономического анализа вообще, то есть он может быть финансово-экономическим и технико-экономическим, сравнительным и факторным, комплексным и тематическим и т. д.

Вопрос 26. Функционально - стоимостной анализ.

Большими потенциальными возможностями в решении задач повышения качества и конкурентоспособности продукции на внутреннем и внешнем рынке, снижения издержек производства располагает функционально-стоимостной анализ. По сути при его применении используется совсем иной подход к проблеме: не само снижение затрат, а исследование того, насколько они необходимы, то есть налицо более абстрактный уровень анализа.

Содержание и цели:

Функционально-стоимостной анализ представляет собой метод системного исследования функций изделий, процессов и других объектов, направленный на оптимизацию их технико-экономических параметров на всех стадиях жизненного цикла (от идеи создания до снятия с эксплуатации и утилизации). Он направлен на оптимизацию соотношения между потребительскими свойствами объекта и затратами на его создание и применение.

Основная цель этого анализа зависит от стадии жизненного цикла изделия:

- на стадии научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, проектирования и освоения новых видов продукции она заключается в предупреждении возникновения излишних затрат;

- на стадии производства - в обеспечении уровня издержек, предусмотренных проектом;

- в процессе применения продукции - в сокращении или полном исключении неоправданных эксплуатационных затрат и потерь;

- в процессе утилизации - в получении максимального эффекта от повторного использования сырья, сокращения потерь и отходов.

Метод функционально-стоимостного анализа базируется на том, что затраты, связанные с созданием и использованием любого объекта, выполняющего заданные функции, состоят из необходимых для его изготовления и эксплуатации и дополнительных, функционально неоправданных излишних затрат, которые возникают из-за введения ненужных функций, не имеющих прямого отношения к назначению объекта или связаны с несовершенством конструкции, технологии изготовления, применяемых материалов, организации производства и т. д.