где ДЗ^д - допустимый размер дебиторской задолженности, тыс. руб.;

З^д - допустимый размер запасов, тыс. руб.;

ДС^д - допустимый размер денежных средств;

КФВ^д - допустимый размер краткосрочных финансовых вложений;

КО^ф - фактический размер краткосрочных обязательств, тыс. руб.

ДЗ^д+З^д+ДС^д+КФВ^д=154019*1,5=231028,5 (тыс. руб.)

В ходе расчетов было определено, что сумма оборотных активов может достигнуть величины 231028,5 тыс. руб. Однако стоит иметь в виду, что данная величина будет допустимой только в случае формирования оптимальной структуры оборотных активов.

Полное исключение дебиторской задолженности из состава оборотных активов невозможно, но с учетом наличия просроченных долгов, ее увеличение нецелесообразно для компании. Таким образом, правильным будет увеличение размера наиболее ликвидного актива - денежных средств путем поступления их на расчетный счет (оплата по текущим и просроченным долгам), либо за счет формирования запасов путем вложения полученных денежных средств в приобретение продукции для продажи. В процессе управления размером дебиторской задолженности необходимо стремиться к ее сокращению, а также, что более важно, формированию её оптимальной структуры, посредством увеличения оборачиваемости, сведения к минимуму, если другое невозможно, просроченной задолженности и безнадежных долгов. Это должно оказать положительное влияние на изменение выручки и, как следствие, на финансовый результат деятельности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск».

Анализ показателей эффективности использования дебиторской задолженности и специфики работы с дебиторской задолженностью в ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» показал, что система управления не достаточно эффективна.

В ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» отсутствует форма анализа новых контрагентов с целью предотвращения возникновения просроченной дебиторской задолженности. Документы, существующие в компании, регламентируют работу с уже просроченной задолженностью, а важно отслеживать и предупреждать ее появление.

К клиентам, допустившим просроченную дебиторскую задолженность, не применяются никакие штрафные санкции, предусмотренные договорами и дополнительными соглашениями.

Клиенты сетевой розницы получают большие поблажки по оплате просроченных долгов. Нет ни одного инструмента «наказания» недобросовестного плательщика кроме приостановки отгрузки, но и эта мера не всегда применяется в связи с желанием компании присутствовать на витринах торговых сетей.

Важно не только «наказать» клиента за нарушение условий договора в части оплаты поставленной продукции, товара, услуги, но и построить систему таким образом, чтобы предотвратить возникновение просроченной и безнадежной задолженности в будущем.

Анализ показателей эффективности использования дебиторской задолженности показал, что в 2010 году дебиторская задолженность оказалась нерентабельной. Показатели коэффициентов ликвидности не соответствуют нормативному уровню для ООО «ЛУДИНГ-Красноярск». Таким образом, можно сделать вывод о неэффективности управления дебиторской задолженностью.

В целях совершенствования системы управления дебиторской задолженностью было выбрано определение оптимального уровня дебиторской задолженности и достижение ее рентабельности.

3.2 Направления совершенствования системы управления дебиторской задолженностью ООО «ЛУДИНГ-Красноярск»

Как было определено, необходимо поддерживать величину дебиторской задолженности на уровне, который позволит компании рассчитаться в полном объеме по краткосрочным обязательствам. Вместе с размером дебиторской задолженности в обязательном порядке нужно контролировать ее структуру по срокам возникновения, ведь только текущие (не просроченные) долги смогут с большей вероятностью участвовать в погашении краткосрочных обязательств. Наряду с платежеспособностью важно достигнуть достаточный уровень рентабельности конечной деятельности и дебиторской задолженности.

С целью предотвращения появления просроченной и безнадежной дебиторской задолженности необходимо обратить особое внимание на описание финансового состояния нового клиента. Для этого предлагается заполнять специальную форму внутрикорпоративного андеррайтинга (описания) клиента (Прил. О), которая разработана на основе опыта других компаний и имеющихся параметров оценки новых клиентов компании, разработанную форму обозначим «Карточка клиента». К ней рекомендуется приложить копии учредительных документов: устав, документ, подтверждающий полномочия директора, лицензия, заверенные банковские реквизиты (лучше всего в виде уведомления об открытии счета), выписка ЕГРЮЛ, а также по возможности бухгалтерскую отчетность формы №1, 2, 5 (при ее наличии) для расчета показателей платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, уровня ликвидности.

Если принято решение о заключении договора с анализируемым клиентом - на оборотной стороне карточки необходимо указать сотрудников покупателя, ответственных за прием товара, образец их подписи и оттиск печати (штампа), которая используется в товарно-сопроводительных документах.

В дальнейшем необходимо разработать возможность внесения данных «Карточки клиента» в автоматизированную систему 1С Торговля и склад. Таким образом, с помощью истории взаиморасчетов можно будет оценивать правильность принятых решений по условиям кредитования новых клиентов, и иметь в распоряжении обширную базу данных по их финансовому состоянию. Контрагенты могут проводить реорганизацию путем смены юридического лица, прекращать договорные отношения и через какой-то промежуток времени возобновлять работу с ООО «ЛУДИНГ-Красноярск», и вся эта информация будет полезна при построении оптимальной кредитной политики организации.

С целью поддержания дебиторской задолженности оптимальной структуры и на оптимальном уровне (согласно рекомендациям, рассчитанным в п. 3.1 дипломной работы) предлагаем вести работу по применению штрафных санкций к клиентам, нарушившим финансовую дисциплину.

Предлагаем ввести следующие санкции по отношению к нарушителям финансовой дисциплины: начисление пени за каждый день просрочки в размере 0,1% согласно договору поставки и применение системы штрафов в виде наценки за нарушение финансовой дисциплины по итогу квартала (табл. 17). Это следует отразить в договоре поставки для того, чтобы взыскание долгов было правомерным.

Согласно рекомендуемому внутреннему регламенту по дебиторской задолженности в ООО «ЛУДИНГ-Красноярск»: критическим сроком для просроченной задолженности является 7 дней. Как только указанный срок проходит - отправляется уведомительное письмо клиенту. В уведомлении, в связи с применением наценки (табл. 17), должно быть напоминание об этом со ссылкой на пункт договора поставки. Для принятия решения клиенту предоставляется 3 дня. Таким образом, целесообразно разработать систему штрафов от порога просроченной задолженности, равной 10 дней и размера задолженности.

Таблица 17 - Система применения штрафных санкций в связи с нарушением финансовой дисциплины клиентами ООО «ЛУДИНГ-Красноярск»

Сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.	Размер наценки, %	Сотрудник, имеющий полномочия применить данную меру
А	Б	В
От 10 до 50	1	Начальник отдела продаж
От 50 до 100	2	Коммерческий директор
Более 100	3	Совещание директоров

Решение по изменению цены поставки принимается по итогам каждого квартала на последнюю отчетную дату. Если по итогам следующего квартала клиент не допустил просроченный долг, то устанавливается цена поставки предыдущего периода - без «штрафной» наценки.

Начисленная пеня отражает сумму упущенной выгоды и влияет на конечный результат деятельности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» и, как следствие, положительно влияет на рентабельность дебиторской задолженности. Применение штрафных санкций в виде наценки позволит увеличить выручку. Эти меры в комплексе будут оказывать влияние на клиентов с целью недопущения просроченной задолженности и достижения оптимальной структуры и размера дебиторской задолженности.

Обобщив предложенные пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью, их можно представить в виде схемы на рисунке 8.

Изученный опыт компании показал, что начисление пени за просроченную дебиторскую задолженность, предусмотренной договором поставки, имеет смысл применить к клиентам розничного канала сбыта и канала HoReCa. Применение наценки по итогам квартала целесообразно только для клиентов розничных каналов сбыта, т.к. в канале HoReCa уже установлена самая высокая цена за счет специфики работы заведений - приобретаемая продукция продается на розлив, что заранее определяет не самые большие объемы закупки. Таким образом, применение наценки может сделать ценовую политику не конкурентоспособной.

На основании отчетов по дебиторской задолженности на последнее число каждого месяца в разрезе каждого клиента и каждого документа поставки произведен точный расчет пени за просроченную дебиторскую задолженность и пересчет сумм отгрузок с учетом штрафных санкций за нарушение финансовой дисциплины по итогам квартала.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 8 - Поэтапный комплекс мероприятий по улучшению процесса управления дебиторской задолженностью ООО «ЛУДИНГ-Красноярск»

Для расчета эффекта начисления пени за нарушение финансовой дисциплины были сделаны начисления по розничному каналу сбыта и каналу HoReCa, полученные цифры представлены в таблице 18. Размер пени был взят согласно договора поставки п. 5.3 (Прил. П), более детальный отчет проделанных расчетов представлен в Приложении Р.

Начисленные и взысканные пени учитываются в составе прочих доходов (Д76 К91), при этом вся сумма облагается налогом на прибыль в размере 20% (Д99 К68) согласно части 2, раздела 8, главы 25, статьи 250 п. 3 НК РФ [2].

Таблица - 18 Расчет пени по каналам розница и HoReCa за 2010 г. в ООО «ЛУДИНГ-Красноярск»

Показатели	Канал сбыта	Дебиторская задолженность всего, тыс. руб.	Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	Начислено пени, тыс. руб.
2010 год	Розница город	104 849,41	24 354,21	314,52
	Розница область	53 339,85	10 897,28	105,54
	HoReCa	15 339,08	2 754,31	40,20
Итого	По всем каналам сбыта	173 528,34	38 005,8	460,26

Пересчет объемов отгрузки с учетом применения штрафных санкций по итогам квартала представлен в таблице 19. В случае возникновения просроченной дебиторской задолженности по итогам квартала размером от 10 до 50 тыс. руб. - клиенту на следующий квартал присваивается цена на 1% выше и т.д. согласно таблице 17.

Таблица 19 - Изменение размера выручки от продажи в результате применения наценки клиентам, допустившим нарушение финансовой дисциплины

Показатель	2010 год	Увеличение выручки в результате применения наценки за образовавшуюся по итогам квартала просроченную дебиторскую задолженность, тыс. руб.	2010 год скорректированный
		В размере 1%	В размере 2%	В размере 3%
Выручка, тыс. руб.	348998	77,4	21,5	-	349096,9

Для оценки эффективности проведенных мероприятий пересчитаем показатели формы №2 бухгалтерской отчетности, результаты оформляем в таблице 20 и на рисунке 9.

Таблица 20 - Сравнение показателей отчета о прибылях и убытках за 2010 с учетом начисления пени и пересмотра цен

Показатели	Единицы измерения	2010 г.	2010 г.'	Отклонение (+;-)	Темп изменения, %
1. Выручка от продажи	тыс. руб.	348998	349097	99	100,03
2. Себестоимость проданных товаров	тыс. руб.	297624	297624	-	-
3. Валовая прибыль	тыс. руб.	51374	51473	99	100,19
4. Коммерческие расходы	тыс. руб.	53405	53405	-	-
5. Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	-2031	-1932	99	95,13
6. Проценты к получению	тыс. руб.	7	7	-	-
7. Проценты к уплате	тыс. руб.	-	-	-	-
8. Прочие доходы	тыс. руб.	17204	17664	460	102,67
9. Прочие расходы	тыс. руб.	16194	16194	-	-
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. руб.	-1014	-455	559	44,87
11. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	тыс. руб.	197	289	92	146,70
12. Чистая прибыль (убыток) отчетного года	тыс. руб.	-1211	-744	467	61,44
13. Рентабельность (убыточность) конечной деятельности	%	-0,35	-0,21	0,14	Х
14. Рентабельность (убыточность) дебиторской задолженности	%	-1,33	-0,8	0,53	Х

Рисунок 9 - Изменение показателей в связи с начислением пени и применением штрафных санкций за 2010 год

На рисунке 9 хорошо виден размер сокращения убытков компании, что характеризуется положительно. Произведенные расчеты показали, что при начислении пени и применении штрафных санкций к клиентам, нарушающим финансовую дисциплину, в динамике произошли положительные изменения. Выручка и валовая прибыль выросли на 99 тыс. руб., убыток от продаж сократился на 99 тыс. руб. Прочие доходы выросли на 460 тыс. руб. или 2,67%, что способствовало сокращению убытка до налогообложения на 559 тыс. руб. В связи с увеличением прочих доходов за счет начисленной пени налог на прибыль возрос на 92 тыс. руб. или 46,7%. В связи с вышеназванными изменениями чистый убыток сократился на 467 тыс. руб. по сравнению с фактическими данными 2010 года.

Как уже отмечалось, рассчитанные мероприятия подходят для розничных каналов сбыта и канала сбыта HoReCa.

Иной поход требуется при работе с дебиторами - сетевыми каналами сбыта. Сети все сильнее давят на поставщиков, требуя низких цен и маркетинговых бюджетов. Многие компании, для того чтобы завести свою продукцию в матрицу торговой сети готовы идти на существенные уступки, поэтому соглашаются на условия сетей. Часто встречающаяся ситуация, когда цены на товар поставляемые в сеть, являются для компании «грабительскими», то есть чем больше объем продаж в этой сети, тем больший размер убытка формируется у поставщика.

Аналогичная ситуация складывается при работе с сетевыми клиентами в компании ООО «ЛУДИНГ-Красноярск». Сетевые клиенты диктуют свои условия под угрозой прекращения закупок.

Таким образом, применение штрафных санкций и повышение цены не подходят как меры по управлению дебиторской задолженностью в сетевом канале сбыта. Одной из возможных мер по управлению задолженностью можно считать приостановление и урезание выплат премий по дополнительным соглашениям до момента погашения просроченной задолженности.

Рассмотрим рекомендованное мероприятие более подробно. Подобные премии выплачиваются в рамках Федерального закона от 28.12.2009 №381-ФЗ (ред. от 23.12.2010, с изменениями от 21.11.2011) «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации». Согласно статьи 9, пункт 4 «Соглашением сторон договора поставки продовольственных товаров может предусматриваться включение в его цену вознаграждения, выплачиваемого хозяйствующему субъекту, осуществляющему торговую деятельность, в связи с приобретением им у хозяйствующего субъекта, осуществляющего поставки продовольственных товаров, определенного количества продовольственных товаров. Размер указанного вознаграждения подлежит согласованию сторонами этого договора, включению в его цену и не учитывается при определении цены продовольственных товаров. Размер вознаграждения не может превышать десять процентов от цены приобретенных продовольственных товаров» [7].

Следовательно, поставщик в рамках закона, для мотивации покупателя на стабильные и значительные объемы закупок может предложить выплату премии в виде процента от поставленной продукции. Это желание (оно может быть как со стороны поставщика, так и со стороны покупателя) должно оформляться в виде дополнительного соглашения к договору поставки. В этом соглашении обязательно четко должен быть прописан объем закупаемой продукции в сумме и единицах исчисления данного вида товара (количество бутылок), также обязательно необходимо указывать период расчета премии, базу (от прихода денежных средств либо от отгрузки), процент и срок выплаты указанной премии. Стандартная форма такого соглашения, используемая в ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» приведена в Приложении С.

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью сетевых клиентов необходимо внести изменения в соглашение о премии, а именно в п. 5. Предлагается задерживать перечисление положенной премии до полного погашения образовавшейся просроченной дебиторской задолженности или перечислять премию пропорционально сумме погашенного долга.

В результате таких дополнений должна наладиться финансовая дисциплина во взаиморасчетах с сетевыми клиентами или клиентами других каналов сбыта, получающими подобные премии. В то же время применение вышеприведенных мер позволит средства, предназначенные к перечислению, использовать в обороте компании.

Расчет данного мероприятия не возможен в связи с трудностью выделения начисленных премий из отчетности организации и соотнесения образовавшихся просроченных долгов с датой перечисления положенной премии.

Важно отметить, что форма управления дебиторской задолженностью такая как факторинг, для компании ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» не подходит, т.к. согласно изменений от 21.07.11 ФЗ «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции» в статье 26, пункте 1 говорится «В области производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции запрещаются: заключение договоров купли-продажи с условием исполнения обязательств по сделке в пользу третьего лица, договоров мены, договоров об уступке требования и о переводе долга, если указанные сделки совершаются в отношении этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции. Заключенные в таких случаях договоры считаются ничтожными» [5].

Приведенная выше выдержка из федерального закона означает, что платежи за алкогольную продукцию должны осуществляться только от юридического лица, получившего эту продукцию. Перевод или продажа долга, образовавшегося в результате оборота алкогольной продукции, запрещен.

Для контроля над дебиторской задолженностью необходимо оптимально распределить ответственность между подразделениями компании. Оптимальная по нашему мнению схема ответственности представлена на рисунке 10.

В результате применения разработанных мероприятий мы хотим добиться сокращения объема просроченных долгов, увеличение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, увеличение выручки и прибыли ООО «ЛУДИНГ-Красноярск». Для принятия оптимальных управленческих решений необходимо понимать, какая зависимость существует между изменением оборачиваемости дебиторской задолженности и выручкой организации. С этой целью была разработана математическая модель зависимости выручки от изменения скорости обращения дебиторской задолженности.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 10 - Схема распределения ответственности подразделений ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» в процессе управления дебиторской задолженностью

С помощью средств MS Excel был построен график зависимости выручки от скорости оборачиваемости (рис. 10). Трудность заключается в подборке достаточного количества значений выручки и коэффициента оборачиваемости. Данные помесячно приведены в таблице 21.

Таблица 21 - Поквартальные значения выручки и коэффициента оборачиваемости ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» за 2009-2010 гг.

Период	Выручка от продаж (ВР), тыс. руб.	Средний размер дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам (), тыс. руб.	Оборачиваемость дебиторской задолженности (Коб), оборотов
Январь 2009	19442	44 414	0,44
Февраль 2009	28400	38 146	0,74
Март 2009	26833	38 948	0,69
Апрель 2009	25338	37 534	0,68
Май 2009	19307	36 561	0,53
Июнь 2009	21780	34 791	0,63
Июль 2009	23061	34 858	0,66
Август 2009	22866	35 072	0,65
Сентябрь 2009	21498	33 349	0,64
Октябрь 2009	23762	32 631	0,73
Ноябрь 2009	26690	37 511	0,71
Декабрь 2009	53563	51 478	1,04
Январь 2010	19941	53 918	0,37
Февраль 2010	24940	43 817	0,57
Март 2010	28857	38 608	0,75
Апрель 2010	25933	36 981	0,70
Май 2010	22408	35 795	0,63
Июнь 2010	26388	34 955	0,75
Июль 2010	27588	36 709	0,75
Август 2010	26906	36 467	0,74
Сентябрь 2010	26838	35 724	0,75
Октябрь 2010	27406	37 596	0,73
Ноябрь 2010	32557	40 732	0,80
Декабрь 2010	59236	55 223	1,07

На основе помесячных данных был построен график существующей зависимости между выручкой и оборачиваемостью дебиторской задолженности (рис. 11). По графику можно сказать следующее: при выручке до 30 млн. руб. в месяц оборачиваемость меняет значение без особой закономерности, при выручке же от 30 млн. и более оборачиваемость растет. Это говорит о том, что к концу года (именно на этот период приходится максимальный размер выручки) активность по перечислению долгов, работе по сокращению дебиторской задолженности заметно увеличивается. Это объясняется желанием клиентов в предпраздничный и праздничный период гарантированно получать продукцию и желанием сотрудников отдела продаж выполнить поставленный план.

Для нахождения модели зависимости выручки от скорости обращения использовался регрессионный анализ и метод наименьших квадратов.

Рисунок 11 - График существующей зависимости между выручкой и оборачиваемостью дебиторской задолженности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» в 2009-2010 гг.

Задача анализа: найти зависимость F, выручки от скорости обращения, в модели:

y=F (х), (17)

где y - выручка от продажи, тыс. руб.;

F - искомая зависимость, ед.;

x - оборачиваемость дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам, обороты.

С помощью средств MS Excel (Данные-Анализ данных-Регрессия) была найдена зависимость выручки от скорости оборачиваемости и уравнение приняло вид:

y=55452,25x - 11134,81. (18)

Подробные результаты анализа приведены в Приложении У. Согласно полученных данных достоверность зависимости имеет точность - 88,2% (Прил. У, показатель множественный R).

Эта зависимость может быть использована для прогнозирования выручки от продаж ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» в зависимости от изменения скорости оборачиваемости дебиторской задолженности.

В результате проведенных мероприятий планируется увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 3,8 до 4,4 оборота, т.е. на 0,6 оборота или в 1,16 раза (до уровня 2009 года). Рассчитаем влияние такого увеличения на выручку ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» в 2010.

Средствами Excel был рассчитан прогнозный объем выручки при условии увеличения оборачиваемости в 1,16 раз в каждом месяце. Было получено значение выручки в размере 419227 тыс. руб., что на 70229 тыс. руб. больше показателя выручки в 2010 без увеличения скорости оборачиваемости дебиторской задолженности. Подробный расчет представлен в Приложении Ф.

Таким образом, мероприятия, направленные на своевременное погашение дебиторской задолженности, поддержания ее оптимальной структуры, способствуют увеличению скорости оборачиваемости и росту выручки от продажи товаров, что в свою очередь обеспечивает получение дохода - главная цель деятельности коммерческой организации.

Все мероприятия, предложенные в данном параграфе дипломной работы, направлены на совершенствование системы управления дебиторской задолженностью ООО «ЛУДИНГ-Красноярск». А именно, повышение оборачиваемости дебиторской задолженности, достижение оптимальной структуры по срокам возникновения, недопущение безнадежных долгов, обеспечение платежеспособности организации, недопущение убыточности дебиторской задолженности и повышение ее рентабельности.

Заключение

В данной дипломной работе на основании изучения законодательных и нормативных актов, научной и специальной литературы рассмотрена организация управления дебиторской задолженности в ООО «ЛУДИНГ-Красноярск», выявлены проблемы управления, а также разработаны направления совершенствования управления дебиторской задолженностью.

Проведенный анализ показал, что в 2010 году в ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» образовался убыток в размере 1211 тыс. руб. В отчетном году финансово-хозяйственная деятельность ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» была неэффективна и в результате привела к образованию убытка в размере 1211 тыс. руб. В результате того, что убыток покрывался за счет прибыли прошлых лет - произошло сокращение собственного капитала. Снижение отпускной цены в 2010 году было необходимой мерой в целях сохранения стабильной клиентской базы.

В составе оборотных активов отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. В то время как краткосрочная дебиторская задолженность составляет более половины оборотных активов: на 01.01.2010 года ее доля составила 53,9%, а на 01.01.2011 года - 62%.

За 2009 год объем дебиторской задолженности вырос на 29,6%, а за 2010 год - на 27%. Основную долю всей дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей за товар: на 01.01.2009 года - 85%; на 01.01.2010 года - 75,5%: на 01.01.2011 года - 66,4%.

Максимальным должником ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» в сетевом канале сбыта является ТС «Командор» благодаря вводу более 50SKU продукции в магазины торговой сети и максимальной отсрочкой в 40 календарных дней согласно договору.

Структура дебиторской задолженности по видам, срокам образования и в разрезе основных дебиторов в исследуемом периоде осталась практически неизменной. Это говорит о сохранении методов управления дебиторской задолженностью в течение 2010 года, бездействие в направлении сокращения объема дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности превышает темп роста выручки от продажи, оборотных средств и кредиторской задолженности. Таким образом, управление дебиторской задолженностью является одним из приоритетных направлений деятельности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск».

Финансирование дебиторской задолженности происходит на 100% за счет кредиторской задолженности товарного характера, что оценивается положительно и не ставит под угрозу расчеты по налогам, с сотрудниками и прочими кредиторами.

Доля кредиторской задолженности в финансировании оборотных активов к концу 2010 году снизилась на 0,8%, что в случае сохранения тенденции может поставить под угрозу платежеспособность ООО «ЛУДИНГ-Красноярск».

ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» применяет агрессивный тип политики финансирования, когда за счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансируется лишь небольшая доля постоянной части оборотных активов (не более половины), а за счет краткосрочного заемного капитала - преимущественная доля постоянной и вся переменная часть оборотных активов. Это создает проблемы в обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости, вместе с тем позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале и обеспечивать при прочих равных условиях наиболее высокий уровень ее рентабельности.

За исследуемый период выросла длительность оборота дебиторской задолженности на 12,2 дня, а соответственно и скорость обращения замедлилась на 0,6 оборота в год, что оценивается отрицательно. Замедление оборачиваемости означает увеличение периода отвлечения средств компании (в случае ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» на бесплатной основе). Более длительный оборот кредиторской задолженности обеспечен максимально возможной отсрочкой платежа за товар единственному поставщику ООО «ЛУДИНГ», что создает искусственные условия для поддержания платежеспособности организации.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о неэффективном управлении ею. Также о неэффективности системы управления дебиторской задолженностью говорит получение убытка в 2010 году, что привело к убыточности дебиторской задолженности.

Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности не соответствуют рассчитанным нормативным значениям. Проведенный анализ показал, что дебиторская задолженность является ресурсом компенсации отрицательного влияния других факторов на показатели эффективности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск». Но увеличение коэффициентов ликвидности не стоит рассматривать исключительно позитивно, если дебиторская задолженность перерастает в безнадежные долги - нельзя говорить о ее качественном ликвидном состоянии.

В процессе анализа эффективности был рассчитан оптимальный уровень оборотных активов ООО «ЛУДИНГ-Красноярск», в рамках которого необходимо осуществлять управление дебиторской задолженностью. А именно: сокращение ее уровня путем своевременного перечисления долгов на расчетный счет организации и пополнение (обновление) товарного ассортимента с целью организации бесперебойных поставок и получения прибыли.

Система управления дебиторской задолженностью ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» не является идеальной и для ее совершенствования были предложены следующие мероприятия: применение штрафных санкций в виде пени за каждый день просрочки (согласно договора поставки) и увеличения цены поставки при условии наличия просроченной дебиторской задолженности по итогам квартала. Данные меры были рассчитаны для розничного канала сбыта и канала сбыта - HoReCa. В результате корректировок с учетом предложенных мероприятий сократилась убыточность как основной деятельности, так и предприятия в целом и, как следствие, сократилась убыточность дебиторской задолженности на 5,3 рубля с каждой тысячи выручки.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью клиентов сетевого канала сбыта было предложено приостанавливать выплату положенной премии или осуществлять ее перечисление пропорционально сумме погашенной просроченной дебиторской задолженности. Расчет данной меры не возможен в связи с трудностью выделения начисленных премий и соотнесения возникновения просроченных долгов с датой выплаты положенной премии.

И, наконец, была составлена математическая модель зависимости выручки от оборачиваемости дебиторской задолженности, которая позволяет прогнозировать и управлять выручкой в зависимости от изменения оборачиваемости дебиторской задолженности.

При условии выполнения всех предложенных рекомендаций ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» повысит эффективность системы управления величиной и структурой дебиторской задолженностью.

Библиографический список

задолженность дебиторский организационный управление

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: в 4 ч.: по состоянию на 1 февр. 2011 г. - М.: Кнорс, 2011. - 540 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации: по состоянию на 15 янв. 2011 г. - М.: Кнорс, 2011. - 702 с.

3. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: федер. закон от 26.10.2002 №127-ФЗ ред. от 06.12.2011. - Режим доступа: Консультант Плюс.

4. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: федер. закон от 21.12.1996 №129-ФЗ ред. от 28.11.11. - Режим доступа: Консультант Плюс.

5. О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции [Электронный ресурс]: федер. закон от 22.11.1995 №171-ФЗ ред. от 21.07.2011. - Режим доступа: Консультант Плюс.

6. Об аудиторской деятельности [Электронный ресурс]: федер. закон от 07.08.2001 №119-ФЗ ред. от 11.07.11. - Режим доступа: Консультант Плюс.

7. Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации [Электронный ресурс]: федер. закон от 28.12.2009 №381-ФЗ ред. от 23.12.2010. - Режим доступа: Консультант Плюс.

8. О формах бухгалтерской отчетности организаций [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 02.07.2010 №66н ред. от 05.10.2011. - Режим доступа: Консультант Плюс.

9. О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету и признании утратившим силу Приказа Министерства финансов Российской Федерации от 15 января 1997 г. №3 [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 24.12.2010 №186н. - Режим доступа: Консультант Плюс.

10. Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 13.06.1995 №49 ред. от 08.11.2010. - Режим доступа: Консультант Плюс.

11. Об утверждении положения о порядке проведения инвентаризации имущества налогоплательщиков при налоговой проверке [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 10.03.1999 N ГБ-3-04/39. - Режим доступа: Консультант Плюс.

12. О порядке признания просроченной дебиторской задолженности в качестве безнадежного долга [Электронный ресурс]: письмо Минфина России от 20.06.2011 г. №16-15/059211@.1. - Режим доступа: Консультант Плюс.

13. О создании резерва по сомнительным долгам [Электронный ресурс]: письмо Минфина России от 12.11.2009 №03-03-06/1/745. - Режим доступа: Консультант Плюс.

14. Альбеков, А.У. Финансовый анализ предприятия: учебник/ А.У. Альбеков, О.А. Митько - Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. - 416 с.

15. Анисимова, Е.М. Решение задач складских комплексов методом имитационного моделирования: учеб. пособие/ Е.М. Анисимова. - М.: Брандес, 2007. - 16 с.

16. Астраханцева, И.А. Теоретические основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И.А. Астраханцева; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2008. - 80 с.

17. Барышникова, А.Л. Формируем резерв по сомнительным долгам/ А.Л. Барышникова // Учет в торговле. - 2011. - №5. - С. 15-17.

18. Басовский, Л.Е. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятии: учебник/ Л.Е. Басовский - М.: ИНФРА-М, 2006. - 222 с.

19. Бауэрокс, Д.А. Финансы: учебник/ Д.А. Бауэрокс, Д.С. Клосс. - М.:ИНФРА-М, 2008. - 640 с.

20. Библиографическое описание документа. Составление библиографического списка: метод. указания / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т; сост. Т.В. Федюкевич и др. - Красноярск, 2008. - 19 с.

21. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего объекта: учебник/ А.Н. Богатько. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 208 с.

22. Болт, Г.Дж. Практическое руководство по управлению сбытом: Пер. с англ./ Г.Дж. Болт. - М.: Экономика, 2008. - 271 с.

23. Большой экономический словарь/ под ред. А.Н. Азрилияна. - 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2007. - 1280 с.

24. Вахрушина, Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью/ Н. Вахрушина // Я - финансовый директор. Секреты профессии. - М., 2011. - С. 21-26.

25. Гаврилов, А.М. Управление дебиторской задолженностью: учебник/ А.М. Гаврилов. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 239 с.

26. Гаджинский, А.М. Практикум по финансовому анализу: учебник/ А.М. Гаджинский. - М.: Дашков и К, 2007. - 208 с.

27. Добрынская, В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления: учебник/ В.В. Добрынская. - М.: Брандесс, 2007. - 143 с.

28. Дранко, О.И. Финансовый менеджмент: технологии упр. финансами предприятия: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060400 (Финансы и кредит), 061100 (Менеджмент орг.), 060800 (Экономика и упр. на предприятии (по отраслям))/ О.И. Дранко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 351 с.

29. Дыбская, В.В. Управление финансами: учебник/ В.В. Дыбская. - М.: КИА-центр, 2006. - 110 с.

30. Дыбская, В.В., Финансовый анализ: учебник/ В.В. Дыбская. - М.: ГУ-ВШЭ, 2006. - 232 с.

31. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций / Н.Б. Ермасова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт: Высш. образование, 2009. - 166 с.

32. Железнова, Т. Как обосновать кредитный лимит для покупателя/ Т. Железнова // Я - финансовый директор. Секреты профессии. - М., 2011. - С. 34-38.

33. Залманова М.Е. Управление дебиторской задолженностью: учебник/ М.Е. Залманова. - Саратов: СПИ, 2005. - 64 с.

34. Залманова, М.Е. Финансы организации: учебник/ М.Е. Залманова, О.А. Новиков, А.И. Семененко. - Саратов: СГТУ, 2006. - 76c.

35. Залманова, М.Е. Экономика предприятия: учебник/ М.Е. Залманова. - Саратов: СГТУ, 2007. - 64 с.

36. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - М.: ОМЕГА-Л, 2006. - 335 с.

37. Каримова, Т. Что поможет держать дебиторскую задолженность под контролем/ Т. Каримова // Финансовый директор. - 2010. - №4 (93). - С. 15-24.

38. Карпачев, А.В. Роль информационных технологий в построении финансовой системы на предприятии: учебник/ А.В. Карпачев. - М.: Финансы, 2007. - 78 с.

39. Ковалев, В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учеб.-метод. пособие / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 686 с.

40. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 559 с.

41. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Велби; Проспект, 2006. - 1016 с.

42. Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования, обучающихся по группе специальностей 0600 «Экономика и управление» / М.В. Кудина. - М.:Форум: ИНФРА-М, 2008. - 255 с.

43. Миротин, Л.Б. Системный анализ на предприятии/ Л.Б. Миротин, Н.Э. Ташбаев. - М.: Экзамен, 2007. - 480 с.

44. Мицек, С.А. Краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / С.А. Мицек. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.

45. Нагловский, С.Н. Методика финансового проектирования: учебник/ С.Н. Нагловский. - М.: Манускрипт, 2008. - 336 с.

46. Нефедова, Т.А. Управление дебиторской задолженностью/ Т.А. Нефедова // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция. - 2011. - №III. - С. 30-33.

47. Оформление дипломных и выпускных квалификационных работ: метод. указания / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т; сост. Р.В. Трофимова, [и др.] - Красноярск, 2007. - 32 с.

48. Пилишенко, А.Н. Финансовый менеджмент: практикум/ А.Н. Пилишенко. - М.:МГИЭТ (ТУ), 2007. - 172 с.

49. Покатилова, Н. Страховка от безденежья контрагента, который не выполнил договор/ Н. Покатилова // Финансовый директор. - 2010. - №4 (93). - С. 10-13.

50. Практикум по финансам./ под ред. Б.А. Аникина. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 280 с.

51. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник/ С.М. Пястолов. - М.: Академия-пресс, 2007. - 573 с.

52. Радионов, Р.А. Управление финансами: учебник/ Р.А. Радионов. - М.: Дело и сервис, 2007. - 209 с.

53. Рахилькин, А.В. Управление финансами фирмы: учеб. пособие/ А.В. Рахилькин. - Новосибирск: Новосибирское книжное издательство, 2007. - 116 с.

54. Родников, А.Н. Финансы. Терминологический словарь: учеб. пособие/ А.Н. Родников. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 352 с.

55. Рынок и финансы: учебник/ под ред. М.П. Гордона. - М.: Экономика, 2007. - 144 с.

56. Саблин, М.Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения: практическое руководство по управлению дебиторской задолженностью/ М.Т. Саблин // Волтерс Клувер. - 2011. - С. 20-25.

57. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 638 с.

58. Семенко, А.И. Введение в теорию финансовых решений (эффективность финансовых систем и цепей): учебник/ А.И. Семенко. - СПб: СПбГУЭФ, 2007. - 247 с.

59. Соловьева, Н.А. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности коммерческой организации и ее финансового состояния: учеб. пособие/ Н.А. Соловьева, Н.И. Коркина; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2007. - 124 с.

60. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова. - М.: изд-во Перспектива, 2009. - 656 с.

61. Управление финансами (Финансы предприятий): учебник/ под ред. А.А. Володина [и др.] - М.: ИНФРА-М, 2005. - 504 с.

62. Управление финансовыми потоками: учебник/ под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Юристъ, 2008. - 414 с.

63. Финансовое администрирование: учеб. пособие/ под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Экзамен, 2007. - 480 с.

64. Хромов, М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг: учебник/ М.Ю. Хромов. - СПб.: Питер, 2008. - 205 с.

65. Цыркунова, Т.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ Т.А. Цыркунова, Н.А. Соловьева; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2007. - 180 с.

66. Экономический анализ активов организации: учебник / под ред. Д.А. Ендовицкого [и др.] - М.: Эксмо, 2009. - 606 с.

Размещено на Allbest.ru