Себестоимость и рентабельность выпуска продукции

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Себестоимость занимает ключевое место в деятельности любой организации.

В большинстве отраслей промышленности задание по себестоимости утверждается предприятием в виде предельного уровня затрат на рубль товарной продукции.

Показатель затрат на рубль товарной продукции характеризует уровень себестоимости одного рубля обезличенной продукции. Он исчисляется как частное от деления полной себестоимости всей товарное продукции на ее стоимость в оптовых ценах предприятия.

Затраты на один рубль товарной (реализованной) продукции - наиболее известный на практике обобщающий показатель, который отражает себестоимость единицы продукции в стоимостном выражении обезличено, без разграничения ее по конкретным видам. Он широко используется при анализе снижения себестоимости и позволяет, в частности, характеризовать уровень и динамику затрат на производство продукции в целом по промышленности. К достоинствам этого показателя можно также отнести его динамичность и широкую сопоставимость.

Каждая организация стремится к эффективному функционированию, которое возможно либо благодаря увеличению объема продаж, либо за счет снижения себестоимости. В идеале необходимо стремиться достичь максимального объема продаж с минимальными затратами, но на практике не все оказывается так просто. Для этого следует регулярно проводить анализ себестоимости отдельных видов продукции.

Анализ себестоимости отдельных видов продукции позволяет постоянно отслеживать изменение затрат по тому или иному виду продукции, оценивать структуру затрат по продукту, управлять каждым из них по отдельности. Такой анализ способен выявить заведомо убыточные виды продукции и отметить наиболее эффективные. Естественно анализ себестоимости отдельных видов продукции не ставит перед собой цель убрать из производства «ненужные» продукты. Это, можно сказать, недопустимо. Такой анализ проводится для того, чтобы улучшить показатели по убыточным продуктам, ориентируясь на их слабые стороны и наиболее затратные пункты, а также с целью поддержания прибыльных продуктов на том же уровне либо их улучшении.



1. Теоретическая часть

1.1 Анализ себестоимости на 1 рубль производимой продукции

Основным, обобщающим показателем, характеризующим себестоимость и уровень рентабельности продукции, являются затраты на 1 руб. производимой продукции, так как именно этот показатель обеспечивает увязку плана и отчета по себестоимости продукции с прибылью, но самое главное - позволяет устанавливать динамику снижения себестоимости продукции за несколько лет.

Под предельным уровнем затрат понимается максимально допустимая величина затрат, предусмотренная исходя из планируемых номенклатуры, ассортимента и качества выпускаемой продукции, превышение которой не допускается как по абсолютной величине расходов на каждый вид продукции, так и в пропорциях (структуре), не соответствующих предусмотренным планом, при ее выпуске. Предельный уровень затрат определяется как отношение плановой себестоимости выпускаемой продукции, намеченной к выпуску в планируемом периоде, к стоимости этой продукции в отпускных ценах организации, а лимит (предельный уровень) материальных затрат - как отношение плановой величины материальных затрат, предусматриваемых в составе планируемой себестоимости, к стоимости выпускаемой продукции.

Анализ затрат на 1 руб. выпускаемой продукции имеет целью выявить и оценить резервы снижения производственных затрат и успешное выполнение установленного задания по предельному уровню затрат и лимиту материальных затрат.

Выполнение установленного задания по предельному уровню затрат и лимиту материальных затрат оценивается посредством сопоставления фактических затрат на 1 руб. товарной продукции (в ценах, принятых в плане) и входящих в их состав материальных затрат с соответствующими затратами по утвержденному плану.

При оценке выполнения заданий по себестоимости и лимиту (предельному уровню) материальных затрат не учитывается экономия затрат от снижения себестоимости продукции, полученная в отчетном периоде по сравнению с планом в результате невыполнения намеченных мероприятий по развитию и совершенствованию производства (вводу и освоению производственных мощностей, освоению плана производства новых видов продукции и т.п.).

Влияние изменения номенклатуры и ассортимента продукции на уровень материальных затрат на 1 руб. выпускаемой продукции по сравнению с планом определяется по прямым материальным затратам исходя из предусмотренных в плановых калькуляциях на текущий год (квартал) затрат по следующим статьям: сырье и материалы, возвратные отходы (вычитаются); покупные полуфабрикаты, изделия и услуги производственного характера сторонних предприятий и организаций; топливо и энергия на технологические цели.

Анализ изменения всех затрат на 1 руб. товарной продукции по сравнению с планом производится на основе рассмотрения следующих трех факторов:

1. изменение цен на выпускаемую продукцию и материальные ресурсы (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, тарифы на электрическую и тепловую энергию и грузовые перевозки);

2. снижение себестоимости (материалоемкости) отдельных изделий;

3. изменение номенклатуры и ассортимента продукции по сравнению с планом.

Влияние вышеперечисленных факторов на отклонение фактического уровня затрат от планового определяется в следующем порядке:

1. за счет изменения цен на выпущенную продукцию путем сопоставления затрат на 1 руб. фактически выпущенной продукции в действующих ценах с фактическими затратами в действующих ценах на материальные ресурсы и в ценах, принятых в плане на выпускаемую продукцию;

2. за счет изменения цен на материальные ресурсы путем сопоставления фактических затрат на 1 руб. выпущенной продукции в действующих ценах на материальные ресурсы и в ценах, принятых в плане на выпускаемую продукцию, с теми же затратами в ценах, принятых в плане и на материальные ресурсы, и на выпущенную продукцию;

3. за счет снижения себестоимости (материалоемкости) отдельных выпускаемых изделий путем сопоставления фактических затрат на 1 руб. выпускаемой продукции в ценах, с затратами на 1 руб. фактически выпущенной продукции исходя из фактического выпуска и ассортимента и плановой себестоимости продукции;

4. за счет изменения номенклатуры и ассортимента продукции по сравнению с планом путем сопоставления затрат на 1 руб. товарной продукции исходя из фактического выпуска и ассортимента и плановой себестоимости продукции с затратами, предусмотренными по плану.

Для выявления резервов снижения производственных затрат необходимо тщательно проанализировать выполнение плана по снижению себестоимости по отдельным изделиям и видам продукции.

Сверхплановое снижение себестоимости выпущенной продукции за счет структурных сдвигов образуется в результате неравномерного перевыполнения плана по номенклатуре и ассортименту при неодинаковой рентабельности выпускаемой продукции.

В составе снижения затрат на 1 руб. выпущенной продукции в результате изменения структуры можно выделить влияние повышения качества изделий. Для разграничения влияния этих двух факторов выпущенная продукция корректируется в плановых ценах на величину надбавок к отпускным ценам организаций на продукцию улучшенного качества.

1.2 Анализ себестоимости отдельных видов продукции

Задача анализа себестоимости важнейших изделий заключается в том, чтобы рассмотреть изменения фактической себестоимости изделий в сравнении с плановой и себестоимостью изделий за предыдущие годы, определить рентабельность изделий, наметить пути дальнейшего снижения затрат на производство и реализацию изделий за счет проведения организационно-технических мероприятий.

Анализ калькуляции изделия начинается с определения выполнения плана по полной себестоимости изделия. При проведении анализа особое внимание должно быть обращено на возвратные отходы и потери от брака.

Тщательному анализу подвергаются не только те статьи затрат, по которым имеется значительный перерасход, но и все другие, по которым отклонения невелики или получена экономия. Это связано с тем, что организация могла не только не использовать все имеющиеся резервы уменьшения себестоимости продукции, но и не полностью учесть их при разработке плана.

Анализ статей затрат по калькуляции отдельных изделий позволяет выявить конкретные причины возникновения перерасхода и обнаружить резервы уменьшения себестоимости продукции.

Более глубокий анализ расходов материалов и покупных полуфабрикатов с привлечением данных раздела калькуляции "Раскрытие материальных затрат" позволяет установить причины допущенного перерасхода, превышение норм расхода, повышение цен или замена на более дорогостоящие полуфабрикаты.

Детальный анализ начисления и выплаты заработной платы производственных рабочих по важнейшим изделиям проводится в тех отраслях промышленности, где эта часть фонда заработной платы имеет большое значение в формировании себестоимости продукции и где в специальном разделе калькуляции предусматривается расшифровка статей "Заработная плата основная и дополнительная".

В связи с тем что заработная плата представляет собой прямые затраты, то в ряде отраслей она может быть важнейшей статьей себестоимости продукции (работ, услуг) и оказывать существенное влияние на формирование ее уровня. В этом случае целесообразно отдельно провести анализ прямых трудовых затрат, в процессе которого определить:

1. динамику заработной платы на 1 руб. товарной продукции;

2. долю прямых трудовых затрат в себестоимости выпущенной продукции (работ, услуг);

3. факторы, влияющие на величину трудовых затрат;

4. возможные резервы экономии средств по заработной плате.

На величину расходов по оплате труда влияют условия производства, а именно:

1. изменение объема выпуска производимой продукции;

2. изменение самой структуры производства и уровня затрат на отдельные выпускаемые изделия, определяемые трудоемкостью выпускаемой продукции и среднечасовой оплаты труда.

Анализ прямых трудовых затрат проводится в двух направлениях:

1. по всему фонду оплаты труда;

2. по отдельным выпускаемым изделиям.

При анализе прямых трудовых затрат используются данные организации о численности, заработной плате и движении работников, калькуляции выпускаемых изделий.

Сначала определяется абсолютное отклонение по фонду заработной платы. Дальнейший анализ проводится при наличии общего изменения уровня заработной платы на весь выпуск продукции. Способом цепных подстановок определяется количественное влияние увеличения объема выпуска продукции, изменение структуры производства и трудоемкости продукции, уровня оплаты труда. Затем выявляются причины изменения величины заработной платы, которыми могут быть изменение уровня квалификации и несоответствия разряда работ разряду рабочих, а также изменение самой организации труда в результате изменения техники и технологии производственного процесса.

При анализе заработной платы в себестоимости отдельных изделий выявляется ее зависимость от изменения объема выпуска продукции, удельной трудоемкости и среднечасовой заработной платы.

Оправданным может быть увеличение заработной платы на выпуск отдельных изделий в случае, если достигается увеличение объема выпуска продукции и снижение ее трудоемкости.

Так как себестоимость отдельных изделий находится в прямой зависимости от удельной трудоемкости и уровня среднечасовой оплаты труда, то при расчете количественного влияния этих факторов используется способ абсолютных разниц. Анализ проводится в следующей последовательности - сначала определяется абсолютное отклонение по заработной плате на изделие, а затем устанавливается количественное влияние следующих факторов:

1. абсолютное отклонение по трудоемкости умножается на среднечасовую заработную плату по плану (изменение трудоемкости);

2. абсолютное отклонение по уровню оплаты труда умножается на фактический уровень трудоемкости продукции (за счет изменения среднечасовой оплаты труда).



2. Расчетная часть

2.1 Аналитический обзор работы предприятия за 3 года

По данным таблицы 1 проведите аналитический обзор работы предприятия за три года. К исходным фактическим данным третьего года деятельности предприятия необходимо добавить пятикратный номер своего варианта.

Таблица 1. Показатели деятельности предприятия за 3 года

Показатели	Годы
	первый	второй	третий
	План	Факт	% вып.плана	План	Факт	% вып.плана	Темп роста к факту 1-го года, %	План	Факт	% вып.плана	Темп роста к факту 1-го года, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Товарная продукция, млн.руб.	1000	1200	120,00	1100	1150	104,55	95,83	1120	1280	114,29	106,67
2. Реализованная продукция, млн.руб.	1000	1100	110,00	950	980	103,16	89,09	970	1050	108,25	95,45
3. Численность промышленно- производственного персонала (ППП), чел.	300	350	116,67	280	279	99,64	79,71	280	420	150,00	120,00
4. Среднегодовая выработка товарной продукции на 1 работающего ППП, млн.руб.	3,33	3,43	102,86	3,93	4,12	104,92	120,22	4,00	3,05	76,19	88,89
5. Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.руб.	5000	5400	108,00	6000	6100	101,67	112,96	6200	6650	107,26	123,15
6. Среднегодовая стоимость активной части основных фондов, млн.руб.	3000	3000	100,00	3600	3700	102,78	123,33	4000	4250	106,25	141,67
7. Фондоотдача с 1 рубля основных фондов, руб.	0,20	0,22	111,11	0,18	0,19	102,83	84,84	0,18	0,19	106,55	86,62
8. Фондовооружен- ность труда по активной части основных фондов, млн. руб.	10,00	8,57	85,71	12,86	13,26	103,15	154,72	14,29	10,12	70,83	118,06
9.Стоимость израсходованных на производство продукции материалов, млн.руб.	400	500	125,00	450	480	106,67	96,00	550	695	126,36	139,00
10. Материалоотда-ча с 1 рубля израсходованных материалов, руб.	2,50	2,40	96,00	2,44	2,40	98,01	99,83	2,04	1,84	90,44	76,74
11. Фонд заработной платы ППП, млн.руб.	330	420	127,27	364	420	115,38	100,00	362	555	153,31	132,14
12. Средняя заработная плата 1 работающего ППП, тыс.руб.	1,10	1,20	109,09	1,30	1,51	115,80	125,45	1,29	1,32	102,21	110,12
13. Себестоимость товарной продукции, млн.руб.	800	1080	135,00	900	1050	116,67	97,22	1000	1260	126,00	116,67
14. Затраты на 1 рубль товарной продукции, млн.руб.	0,80	0,90	112,50	0,82	0,91	111,59	101,45	0,89	0,98	110,25	109,38
15.Прибыль от реализации продукции, млн.руб.	200	210	105,00	220	200	90,91	95,24	210	360	171,43	171,43
16. Рентабельность товарной продукции, %	25,00	19,44	77,78	24,44	19,05	77,92	97,96	21,00	28,57	136,05	146,94
17. Среднегодовые остатки оборотных средств, млн.руб.	330	350	106,06	400	450	112,50	128,57	500	715	143,00	204,29
18. Продолжительность оборота оборотных средств, дней	3,03	3,14	103,71	2,38	2,18	91,70	69,29	1,94	1,47	75,70	46,73
19.Балансовая прибыль, млн.руб.	300	320	106,67	300	310	103,33	96,88	300	430	143,33	134,38
20. Рентабельность имущества, %	5,63	5,57	98,88	4,69	4,73	100,97	85,04	4,48	5,84	130,39	104,91

Вывод:

За первый год план производства ТП выполнен на 120%, за второй год - на 105%, за третий год - на 107%. Темп роста третьего года к первому составил 94%.

План реализации продукции выполнен на 110% за первый год, за второй год - на 103%, за третий год - 108%. Темп роста третьего года к первому составил 95,5%. Следует обратить внимание отставание объемов реализации от объемов производства. Для определения отставания темпов роста реализации необходимо провести более углубленный анализ.

За первый год ФО увеличилась на 11%, за второй - на 2,8%; в третьем - на 6,6%. Темп роста третьего года к первому составил 86,6%.

Процент выполнения плана по фондовооруженности за первый год составил 85,7%, за второй год - 103,2%, за третий - 70,8%. Темп роста третьего года к первому составляет 118,1%.

За первый год материалоотдача составила 96%, за второй год - 98%, за третий - 90,4%. Темп роста третьего года по отношению к первому году составил 76,7%. Необходимо обратить внимание на увеличение количества израсходованных материалов на производство продукции.

Себестоимость товарной продукции увеличилась на 35% за первый год, на 16,7% - за второй год и на 26% - за третий год. Темп роста третьего года к первому составляет 116,7%. Необходимо обратить внимание на увеличение себестоимости и провести более глубокий анализ.

Прибыль от реализации продукции увеличилась на 5% за первый год и на 171,4% за третий, за второй год прибыль уменьшилась на 9,1%. Темп роста третьего года к первому составляет 171,4%.

План по рентабельности товарной продукции за первый год выполнен на 77,8%, за второй год - на 77,9%, за третий год - на 136,1%. Темп роста третьего года к первому году составил 146,9%.

Балансовая прибыль за первый год увеличилась на 6,7%, за второй - на 3,3% и за третий - на 143,3%. Темп роста третьего года к первому составил 134,4%.

Рентабельность имущества за первый год уменьшилась на 1,1%, за второй год увеличилась на 1% и за третий год увеличилась на 30,4%. Темп роста третьего года к первому составил 104,9%.

2.2 Факторный анализ товарной продукции

По данным из таблицы 1 определить влияние факторов на объем товарной продукции используя мультипликативную факторную модель. Факторный анализ провести используя прием цепных подстановок и абсолютных разниц.

Таблица 2. Анализ товарной продукции

№	Показатели	План	Факт	Отклонения
1	Численность ППП	280	420	+140
2	Среднегодовая выработка товарной продукции на 1 работающего ППП	4,00	3,05	-0,95
3	Товарная продукция	1120	1281	+161

(1)

ТП₀ = 280*4=1120

ТП₁=420*3,05=1281

1) Прием цепных постановок:

ТП_усл1=420*4=1680

?ТП_Ч=1680-1120= +560

?ТП_Враб=1281-1680= -399



Балансовая увязка:

+161=+560-399

+161=+161

2) Прием абсолютных разниц:

?ТП_Ч=(+140)*4=+560

?ТП_Враб=420*(-0,95)= -399

Балансовая увязка:

+161=+560-399

+161=+161

Вывод:

Объем товарной продукции увеличился на 161 за счет увеличения численности ППП. Отрицательное влияние оказало снижение среднегодовой выработки товарной продукции на 1 работающего ППП.

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

На основании приведенного баланса (или взять баланс своего предприятия) проведите анализ финансового состояния предприятия, используя инструкции.



Баланс в млн.руб.______________________________________

Актив	Код строки	На 30 июня 2012 года	На 31 декабря 2011 года
1	2	3	4
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства:	110	7855	7985
Нематериальные активы:	120	9	10
Доходные вложения в материальные ценности:	130
В том числе: инвестиционная недвижимость	131
предметы финансовой аренды (лизинга)	132
прочие доходные вложения в материальные активы	133	-	-
Вложения в долгосрочные активы	140	215	199
Долгосрочные финансовые вложения	150
Отложенные налоговые активы	160
Долгосрочная дебиторская задолженность	170	-	-
Прочие долгосрочные активы	180
ИТОГО по разделу I	190	8079	8194
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1385	2300
В том числе:
материалы	211	1247	880
животные на выращивании и откорме	212
незавершенное производство	213	138	1420
готовая продукция и товары	214
товары отгруженные	215
прочие запасы	216	-	-
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации	220
Расходы будущих периодов	230	1127	230
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	240	13	28
Краткосрочная дебиторская задолженность	250	3503	1717
Краткосрочные финансовые вложения	260	15
Денежные средства и их эквиваленты	270	49	97
Прочие краткосрочные активы	280
ИТОГО по разделу II	290	6092	4372
БАЛАНС	300	14171	12566
Собственный капитал и обязательства	Код строки	На 30 июня 2012 года	На 31 декабря 2011 года
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТА
Уставный капитал	410	3657	3657
Неоплаченная часть уставного капитала	420
Собственные акции (доли в уставном капитале)	430	-	-3 024
Резервный капитал	440	14	14
Добавочный капитал	450	5037	5037
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	460	87	1060
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	470	93	-
Целевое финансирование	480
ИТОГО по разделу III	490	8888	9768
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы	510
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	520
Отложенные налоговые обязательства	530
Доходы будущих периодов	540
Резервы предстоящих платежей	550
Прочие долгосрочные обязательства	560
ИТОГО по разделу IV	590
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы	610
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	620
Краткосрочная кредиторская задолженность	630	1935	1033
В том числе:
поставщикам, подрядчикам, исполнителям	631	807	147
по авансам полученным	632	231	4
по налогам и сборам	633	280	339
по социальному страхованию и обеспечению	634	137	97
по оплате труда	635	387	274
по лизинговым платежам	636	76	163
собственнику имущества (учредителям, участникам)	637
прочим кредиторам	638	17	9
Обязательства, предназначенные для реализации	640
Доходы будущих периодов	650
Резервы предстоящих платежей	660
Прочие краткосрочные обязательства	670	3348	1765
ИТОГО по разделу V	690	5283	2798
БАЛАНС	700	14171	12566

себестоимость рентабельность совокупный капитал



Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателей	Код строки	За январь-июнь 2012 года	За январь-июнь 2011 года
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	010	1490	8778
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	020	10658	7499
Валовая прибыль (010-020)	030	832	1279
Управленческие расходы	040	623	507
Расходы на реализацию	050
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (030 - 040 - 050)	060	209	772
Прочие доходы по текущей деятельности	070	347	199
Прочие расходы по текущей деятельности	080	431	258
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от текущей деятельности (+/-060 + 070 - 080)	090	125	713
Доходы от инвестиционной деятельности	100	33	16
в том числе:
доходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов	101
доходы от участия в уставном капитале других организаций	102
проценты к получению	103
прочие доходы по инвестиционной деятельности	104	33	16
Расходы по инвестиционной деятельности	110	25	10
в том числе: расходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов	111
Прочие расходы по инвестиционной деятельности	112	25	10
Доходы по финансовой деятельности	120
в том числе: курсовые разницы от пересчета активов и обязательств	121
прочие доходы по финансовой деятельности	122
Расходы по финансовой деятельности	130	40	24
в том числе: проценты к уплате	131
курсовые разницы от пересчета активов и обязательств	132
прочисе расходы по финансовой деятельности	133	40	24
Иные доходы и расходы	140
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности (100 - 110 + 120 - 130 +/- 140)	150	(32)	(18)
Прибыль (убыток) до налогообложения (+/- 090 +/_150)	160	93	695
Налог на прибыль	170		184
Изменение отложенных налоговых активов	180
Изменение отложенных налоговых обязательств	190
Прочие налоги и сборы, исчисляемые из прибыли (дохода)	200
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (+/-160-170+/-180+/-190-200)	210	93	511
Результат от переоценки долгосрочных активов, не включаемых в чистую прибыль (убыток)	220
Результат от прочих операций, не включаемых в чистую прибыль (убыток)	230
Совокупная прибыль (убыток) (+/-210+/-220+/-230)	240	93	511
Базовая прибыль (убыток) на акцию, руб.	250
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	260

2.3.1 Анализ источников формирования капитала

Таблица 2.3 Анализ источников формирования совокупного капитала

Собственный капитал и обязательства	Код строки	На 31 декабря 2011 года (план)	На 30 июня 2012 года (факт)	Абсолютное отклонение	Удельный вес на начало	Удельный вес на конец	Отклонение по удельному весу
1	2	4	3	5	6	7	8
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал	410	3657	3657	0	29,10	25,81	-3,30
Неоплаченная часть уставного капитала	420
Собственные акции (доли в уставном капитале)	430	-	-
Резервный капитал	440	14	14	0	0,11	0,10	-0,01
Добавочный капитал	450	5037	5037	0	40,08	35,54	-4,54
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	460	1060	87	-973	8,44	0,61	-7,82
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	470	-	93	93	-	0,66	0,66
Целевое финансирование	480
ИТОГО по разделу III	490	9768	8888	-880	77,73	62,72	-15,01
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы	510
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	520
Отложенные налоговые обязательства	530
Доходы будущих периодов	540
Резервы предстоящих платежей	550
Прочие долгосрочные обязательства	560
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы	610
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	620
Краткосрочная кредиторская задолженность	630	1033	1935	902	8,22	13,65	5,43
В том числе:
поставщикам, подрядчикам, исполнителям	631	147	807	660	1,17	5,69	4,52
по авансам полученным	632	4	231	227	0,03	1,63	1,60
по налогам и сборам	633	339	280	-59	2,70	1,98	-0,72
по социальному страхованию и обеспечению	634	97	137	40	0,77	0,97	0,19
по оплате труда	635	274	387	113	2,18	2,73	0,55
по лизинговым платежам	636	163	76	-87	1,30	0,54	-0,76
собственнику имущества (учредителям, участникам)	637
прочим кредиторам	638	9	17	8	0,07	0,12	0,05
Обязательства, предназначенные для реализации	640
Доходы будущих периодов	650
Резервы предстоящих платежей	660
Прочие краткосрочные обязательства	670	1765	3348	1583	14,05	23,63	9,58
ИТОГО по разделу V	690	2798	5283	2485	22,27	37,28	15,01
БАЛАНС	700	12566	14171	1605	100	100	0

Выводы по таблице 2.3:

В целом совокупный капитал увеличился на 1605 млн.руб (на 12,77%). Увеличение произошло за счет увеличения заёмного капитала. Собственный капитал уменьшился 9768 млн руб до 8888 млн руб на 880 млн.руб (9,1%). Заемный капитал увеличился с 2798 млн руб до 5283 млн руб на 2485 млн.руб (на 88,81%). Доли собственного капитала в совокупном снижается. Это может негативно сказаться на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.4 Анализ источников формирования собственного капитала

Собственный капитал	Код строки	На 31 декабря 2011 года (план)	На 30 июня 2012 года (факт)	Абсолютное отклонение	Удельный вес на начало	Удельный вес на конец	Отклонение по удельному весу
1	2	4	3	5	6	7	8
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал	410	3657	3657	0	37,44	41,15	3,71
Неоплаченная часть уставного капитала	420
Собственные акции (доли в уставном капитале)	430	-	-
Резервный капитал	440	14	14	0	0,14	0,16	0,01
Добавочный капитал	450	5037	5037	0	51,57	56,67	5,11
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	460	1060	87	-973	10,85	0,98	-9,87
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	470	-	93	93	-	1,05	1,05
Целевое финансирование	480
ИТОГО по разделу III	490	9768	8888	-880	100,00	100,00	0,00

Выводы по таблице 2.4:

Собственный капитал уменьшился с 9768 млн.руб до 8888 млн.руб на 880 млн. рублей (9,01%). Удельный вес уставного капитала в собственном капитале составляет 37,44% на начало периода, 41,15% на конец периода. Наибольший удельный вес имеет добавочный капитал (51,57% на начало и 56,67% на конец периода). Удельный вес нераспределенной прибыли снизился на 9,87%, что может негативно повлиять на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 2.5 Анализ источников формирования заемного капитала

Заемный капитал	Код строки	На 31 декабря 2011 года (план)	На 30 июня 2012 года (факт)	Абсолютное отклонение	Удельный вес на начало	Удельный вес на конец	Отклонение по удельному весу
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы	510
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	520
Отложенные налоговые обязательства	530
Доходы будущих периодов	540
Резервы предстоящих платежей	550
Прочие долгосрочные обязательства	560
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы	610
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	620
Краткосрочная кредиторская задолженность	630	1033	1935	902	36,92	36,63	-0,29
В том числе:
поставщикам, подрядчикам, исполнителям	631	147	807	660	5,25	15,28	10,02
по авансам полученным	632	4	231	227	0,14	4,37	4,23
по налогам и сборам	633	339	280	-59	12,12	5,30	-6,82
по социальному страхованию и обеспечению	634	97	137	40	3,47	2,59	-0,87
по оплате труда	635	274	387	113	9,79	7,33	-2,47
по лизинговым платежам	636	163	76	-87	5,83	1,44	-4,39
собственнику имущества (учредителям, участникам)	637
прочим кредиторам	638	9	17	8	0,32	0,32	0,00
Обязательства, предназначенные для реализации	640
Доходы будущих периодов	650
Резервы предстоящих платежей	660
Прочие краткосрочные обязательства	670	1765	3348	1583	63,08	63,37	0,29
ИТОГО по разделу V	690	2798	5283	2485	100,00	100,00	0,00

Выводы по таблице 2.5:

В анализируемом периоде предприятие не имело долгосрочных обязательств. Величина краткосрочных активов увеличилась на 2485 млн. руб. по сравнению с предыдущим периодом. Наибольшую долю в структуре заемных средств занимают прочие краткосрочные обязательства - 63,37% (3348 млн. руб.), их доля увеличилась на 0,29%.

2.3.2 Анализ размещения капитала

Таблица 2.6 Анализ размещения капитала

Актив	Код строки	На 31 декабря 2011 года (план)	На 30 июня 2012 года (факт)	Абсолютное отклонение	Удельный вес на начало	Удельный вес на конец	Отклонение по удельному весу
1	2	4	3	4	5	6	7
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства:	110	7985	7855	-130	63,54	55,43	-8,11
Нематериальные активы:	120	10	9	-1	0,08	0,06	-0,02
Доходные вложения в матер. ценности:	130
В том числе:
инвестиционная недвижимость	131
предметы финансовой аренды (лизинга)	132
прочие доходные вложения в материальные активы	133	-	-
Вложения в долгосрочные активы	140	199	215	16	1,58	1,52	-0,07
Долгосрочные финансовые вложения	150
Отложенные налоговые активы	160
Долгосрочная дебиторская задолженность	170	-	-
Прочие долгосрочные активы	180
ИТОГО по разделу I	190	8194	8079	-115	65,21	57,01	-8,20
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	2300	1385	-915	18,30	9,77	-8,53
В том числе:
материалы	211	880	1247	367	7,00	8,80	1,80
животные на выращивании и откорме	212
незавершенное производство	213	1420	138	-1282	11,30	0,97	-10,33
готовая продукция и товары	214
товары отгруженные	215
прочие запасы	216	-	-
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации	220
Расходы будущих периодов	230	230	1127	897	1,83	7,95	6,12
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	240	28	13	-15	0,22	0,09	-0,13
Краткосрочная дебиторская задолженность	250	1717	3503	1786	13,66	24,72	11,06
Краткосрочные финансовые вложения	260		15	15		0,11	0,11
Денежные средства и их эквиваленты	270	97	49	-48	0,77	0,35	-0,43
Прочие краткосрочные активы	280
ИТОГО по разделу II	290	4372	6092	1720	34,79	42,99	8,20
БАЛАНС	300	12566	14171	1605	100	100	0

Выводы по таблице 2.6:

Наибольший удельный вес в структуре активов занимают долгосрочные активы: удельный вес на начало периода - 65,21%, на конец периода - 57,01%. Снижение удельного веса долгосрочных активов на конец периода на 8,20% произошло в основном за счет снижения удельного веса основных средств - на 8,11%.

Краткосрочные активы в общей структуре пассивов занимают на начало периода - 34,79%, на конец периода - 42,99%. Увеличение удельного веса краткосрочных активов на 8,20% произошло за счет увеличения удельного веса расходов будущих периодов на 6,12%, за счет увеличения удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности на 11,06% и за счет снижения удельного веса запасов на 8,53%.

Таблица 2.7. Анализ размещения капитала

Средства предприятия	на начало периода	на конец периода	прирост
	млн.руб	доля, %	млн.руб	доля, %	млн.руб	доля, %
Долгосрочные	8194	65,21	8079	57,01	-115	-8,20
Краткосрочные	4372	34,79	6092	42,99	1720	8,20
В том числе:
в сфере производства	2530	57,87	2512	41,23	-18	-16,63
в сфере обращения	1842	42,13	3580	58,77	1738	16,63
с min риском	97	2,22	64	1,05	-33	-1,17
с невысоким риском	4275	97,78	6028	98,95	1753	1,17
с высоким риском	-	-	-	-	-	-
Итого:	12566	100	14171	100	1605	0,00
немонетарные активы	10494	83,51	9464	66,78	-1030	-16,73
монетарные	2072	16,49	4707	33,22	2635	16,73

Выводы по таблице 2.7:

Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная сумма активов увеличилась на 1605 млн.руб. (12,7%). Можно сделать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал.

За отчетный период структура активов несколько изменилась: доля основного капитала уменьшилась на 115 млн.руб (8,2%), а оборотного увеличилась на 1720 млн.руб.(8,2%), в том числе в сфере производства удельный вес активов уменьшился на 18млн. (16,64%), а в сфере обращения увеличился на 1738 млн.руб.(16,64%). На начало периода отношение краткосрочного капитала к долгосрочному составило 53,36%, на конец периода-75,41%, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости и повышению доходности.

Незначительно увеличился риск вложения в связи с увеличением доли активов с невысоким риском вложения - на 1,17%, и с уменьшением с минимальным риском вложения - на 1,17%.

Значительный удельный вес имеют немонетарные активы- 66,78%, что говорит о положительной тенденции на предприятии, но на конец года они уменьшились на 16,73%, а монетарные, наоборот, увеличились на 16,73% и составили 33,22%, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость.

2.3.3 Анализ интенсивности и эффективности использования капитала

Таблица 2.8 Анализ интенсивности использования капитала

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1. ВР от реализации	8778	11490	+2712
2.Средняя стоимость совокупного капитала	12566	13368,5	+802,5
В т.ч. краткосрочного	4372	5232	+860
3.Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	0,699	0,859	+0,16
4.Коэффициент оборачиваемости краткосрочного капитала	2,007	2,196	+0,189
5.Продолжительность оборота совокупного капитала, дней.	257,51	209,55	-47,96
6.Продолжительность оборота краткосрочного капитала, дней.	89,686	81,967	-7,719

К_{об.сов.кап.н.п.}==0,699;

К_{об.сов.кап.к.п.}==0,859;

К_{об.краткоср.кап.н.п.}==2,007;

К_{об.краткоср.кап.к.п.}==2,196;

П_{об.сов.кап.н.п.}==257,51 (дней);

П_{об.сов.кап.к.п.}==209,55 (дней);

П_{об.краткоср.кап.н.п.}==89,686 (дней);

П_{об.краткоср.кап.к.п.}==81,967 (дней).

Э=*П_{об.краткоср.}=*(-7,719)=-492,73 (млн. руб.);

П=KL₁*К_{об.краткоср.}*R_обор.0=5232*0,189*=86, 97 (млн. руб.).

Выводы по таблице 2.8:

Произошло ускорение оборачиваемости совокупного капитала на 47,96 дня и ускорение оборачиваемости краткосрочного капитала на 7,719 дней. Ускорение оборачиваемости свидетельствует о росте деловой активности предприятия.

В связи с ускорением периода оборачиваемости краткосрочного капитала на 7,719 дней были высвобождены дополнительные денежные средства в размере 492,73 млн. руб. и получена дополнительная прибыль в размере 86,97 млн. руб.

Таблица 2.9 Анализ эффективности использования капитала

Показатель	Прошлый год	Ожидаемый год	Отклонение
R собственного капитала	10,46	1,99	-8,47
R оборота (продаж)	8,79	1,82	-6,98
R совокупного капитала	5,53	0,696	-4,84
R краткосрочного капитала	17,66	3,99	-13,66

Расчеты показателей:

(2)

(3)

(4)

(5)

, (6)

где Пр - прибыль,

KL - средняя сумма капитала,

K_об - коэффициент оборачиваемости,

R_обор - рентабельность оборота.

Д = KL₁ * Д K_об * R_обор0 (7)

П = 5232 * 0,188 * 772/8778 = 86,5

Выводы по таблице 2.9:

Рассчитав данные показатели, можно сделать вывод о том, что эффективность использования капитала предприятия снизилась в отчетном году. Так, эффективность использования совокупного капитала снизилась на 4,84%, эффективность использования собственного капитала снизилась на 8,47%, эффективность использования краткосрочного капитала снизилась на 13,66%. За анализируемый период все показатели рентабельности снизились, что свидетельствует о неэффективном использовании капитала. Это может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

В связи с замедлением оборота краткосрочного капитала, организация недополучила прибыль на сумму 86,5 млн.руб.

Таблица 2.10. Анализ финансовых результатов

Наименование показателей	Код строки	За январь-июнь 2011 года	За январь-июнь 2012 года	Абсолютное изменение	уд.вес.начало	уд.вес.конец периода	отклонение уд.веса
1	2	3	4	5	6	7	8
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (030 - 040 - 050)	60	772	209	-563	111,08	224,73	113,65
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от текущей деятельности (+/-060 + 070 - 080)	90	713	125	-588	102,59	134,41	31,82
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от инвестиционной деятельности (100 - 110)		6	8	2	0,86	8,60	7,74
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от финансовой деятельности (120 - 150)		-24	-40	+16	-3,45	-43,01	+39,56
Прибыль (убыток) до налогооблажения (+/- 090 +/_150)	160	695	93	-602	100	100	0
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (+/-160-170+/-180+/-190-200)	210	511	93	-418	73,53	100	26,47

Выводы по таблице 2.10:

За анализируемый период прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг снизилась с 772 млн.руб до 209 млн.руб. Прибыль от текущей деятельности снизилась с 713 млн.руб.до 125 млн.руб, на 588 млн.руб (на 82%). Прибыль от инвестиционной деятельности выросла с 6млн.руб до 8 млн.руб. Убыток от финансовой деятельности увеличился на 16 млн.руб, (на 66%). Прибыль до налогообложения снижается с 695 млн.руб до 93 млн.руб (на 602 млн. руб. или 86%). Чистая прибыль также снижается на 418 млн.руб (81%).

2.3.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 2.11 Абсолютные показатели платежеспособности предприятия

Активы	На начало	На конец	Пассивы	На начало	На конец
А1: Денежные средства, Финансовые вложения	97	64	П1: Кредиторская задолженность	873	880
А2: Товары отгруженные, ДЗ до 12 мес., Налоги по приобретенным МЦ	1745	3516	П2: Краткосрочные кредиты и займы	1925	4403
А3: Сырье и материалы, НЗП	2300	1385	П3: Долгосрочные кредиты и займы, Прочие долгосрочные обязательства	0	0
А4: Основные средства, Нематериальные активы, НЗС	8194	8079	П4: УФ, РФ, Добавочный фонд	9768	8888
А5: Расходы будущих периодов	230	1127	П5: Доходы будущих периодов	0	0

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

А5 < П5

По результатам расчетов таблицы видно, что:

На начало: На конец:

А1 < П1 А1 < П1

А2 < П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

А5 > П5 А5 > П5

Выводы по таблице 2.11:

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются все неравенства, кроме третьего и четвертого, т.е. за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не могут быть погашены наиболее срочные обязательства; за счет быстро реализуемых активов не могут быть погашены среднесрочные обязательства; за счет нереализуемых активов не могут быть сформированы доходы будущих периодов.

Кроме абсолютных показателей для оценки платежеспособности рассчитывают относительные показатели.

1) Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам.

К₁ = КА/КО, (8)

где КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

На начало периода (К₁)=4372/2798=1,56

На конец периода (К₁)=6092/5283=1,15

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле:

К₂ = (СК + ДО - ДА)/КА, (9)

где СК - собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ДА - долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

На начало периода (К₂)= (9768+0-8194)/ 4372=0,36

На конец периода (К₂)= (8888+0-8079)/ 6092 =0,13

3) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:

К₃ = (КО + ДО)/ИБ, (10)

где КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ - итог бухгалтерского баланса (строка 300).

На начало периода (К₃)= (2798+0)/ 12566=0,22

На конец периода (К₃)= (5283+0)/ 14171=0,37



4)К_{быстрой.ликв}= (11)

5)К_{абсол.ликв.}= (12)

Таблица 2.12 Относительные показатели платежеспособности предприятия

Наименование показателя	На начало периода	На момент установления неплатежеспособности	Нормативное значение коэффициента
2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	1,56	1,15	1,20
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	0,36	0,13	0,15
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	0,22	0,37	не более 0,85
Коэффициент быстрой ликвидности	0,66	0,68	0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,035	0,012	0,2

Выводы по таблице 2.12:

Выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу ни на начало, ни на конец периода, что означает недостаточность денежных средств и финансовых вложений у предприятия для погашения срочной задолженности.

2. В прошлом периоде предприятию было достаточно краткосрочных оборотных активов для погашения своих краткосрочных обязательств (К1 превышает норматив), но в текущий период их недостаточно (К1 ниже норматива).

3. Также в прошлом периоде предприятию было достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости (К2 превышает норматив), но в текущий период их недостаточно (К2 ниже норматива).

4. финансовые обязательства обеспечены активами (К3 = 0,223 и 0,375, т.е. менее 0,85), что характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

2.3.5 Анализ деловой активности предприятия

Чтобы оценить деловую активность предприятия, необходимо, чтобы выполнялось соотношение темпов роста основных показателей (золотое правило экономики):

100% < Темп роста активов < Темп роста объема реал. продукции < Темп роста прибыли

В нашем случае: 100% < < < ;

100% < 112,8% < 130,9% > 13,38%.

Выводы по разделу 2.3.5:

1 неравенство выполняется, это означает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

2 неравенство выполняется, это значит, что объём продаж растет быстрее экономического потенциала и повышается интенсивность использования ресурсов.

3 неравенство не выполняется, это значит, что прибыль предприятия растет медленнее объемов реализации и снижается рентабельность продаж, а также снижается деловая активность предприятия.

Происходит спад деловой активности из-за того, что прибыль предприятия растет медленнее объема реализации. Уровень рентабельности продаж снижается.



2.3.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 2.13 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1.Коэффициент финансовой автономии	0,78	0,63	-0,15
2.Коэффициент финансовой зависимости	0,22	0,37	+0,15
3.Коэффициент текущей задолженности	0,22	0,37	+0,15
4.Коэффициент устойчивого финансирования	0,78	0,63	-0,15
5.Коэффициент финансового рычага	0,29	0,59	+0,3

Расчет показателей финансовой устойчивости

1.Коэффициент финансовой автономии		9768/12566=0,78	8888/14171=0,63
2.Коэффициент финансовой зависимости		2798/12566=0,22	5283/14171=0,37
3.Коэффициент текущей задолженности		2798/12566= 0,22	75283/14171=0,3
4.Коэффициент устойчивого финансирования		9768/12566=0,78	8888/14171=0,63
5.Коэффициент финансового рычага		2798/9768=0,29	5283/8888=0,59

Выводы по таблице 2.13:

Коэффициент финансовой автономии уменьшился по сравнению с предыдущим периодом на 0,15. Это говорит о том, что удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса уменьшился.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,15 по сравнению с предыдущим периодом. Это говорит о том, что часть активов, сформированная за счет заемных средств, увеличилась.

Коэффициент текущей задолженности увеличился на 0,15. Это говорит о том, что доля краткосрочных обязательств в валюте баланса увеличилась.

Коэффициент устойчивого финансирования уменьшился на 0,15. Это говорит о том, что часть активов, сформированная за счет устойчивых источников, уменьшилась. Коэффициент финансового рычага увеличился на 0,3. Это говорит о том, что отношение заёмного капитала к собственному увеличилось.

Следовательно, положение предприятия стало менее устойчивым.

2.3.7 Расчет стоимости чистых активов

Таблица 2.14 Расчет стоимости чистых активов организации

N п/п	Наименование показателей	Конец периода	Начало периода
1	АКТИВЫ	14171	12566
1.1	В том числе: долгосрочные активы	8079	8194
1.1.1	в том числе: основные средства	7855	7985
1.1.2	нематериальные активы	9	10
1.1.3	доходные вложения в материальные активы
1.1.4	вложения в долгосрочные активы	215	199
1.1.5	долгосрочные финансовые вложения
1.1.6	отложенные налоговые активы
1.1.7	долгосрочная дебиторская задолженность
1.1.8	прочие долгосрочные активы
1.2	краткосрочные активы	6092	4372
1.2.1	в том числе: запасы	1385	2300
1.2.2	долгосрочные активы, предназначенные для реализации
1.2.3	расходы будущих периодов	1127	230
1.2.4	налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	13	28
1.2.5	краткосрочная дебиторская задолженность	3503	1717
1.2.6	краткосрочные финансовые вложения	15	-
1.2.7	денежные средства и их эквиваленты	49	97
1.2.8	прочие краткосрочные активы
2	АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + 1.2)	14171	12566
3	ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
3.1	В том числе: долгосрочные обязательства	-	-
3.1.1	в том числе: долгосрочные кредиты и займы
3.1.2	долгосрочные обязательства по лизинговым платежам
3.1.3	отложенные налоговые обязательства
3.1.4	доходы будущих периодов
3.1.5	резервы предстоящих платежей
3.1.6	прочие долгосрочные обязательства
3.2	краткосрочные обязательства, в том числе:	5283	2798
3.2.1	краткосрочные кредиты и займы
3.2.2	краткосрочная часть долгосрочных обязательств
3.2.3	краткосрочная кредиторская задолженность	1935	1033
3.2.4	обязательства, предназначенные для реализации
3.2.5	доходы будущих периодов
3.2.6	резервы предстоящих платежей
3.2.7	прочие краткосрочные обязательства	3348	1765
4	ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, принимаемые к расчету (строка 3.1 + 3.2)	5283	2798
5	Стоимость чистых активов (строка 2 - строка 4)	8888	9768

Выводы по разделу 2.3.7:

Стоимость чистых активов на начало анализируемого периода составила 9768 млн.руб, а на конец периода 8888 млн.руб. Произошло снижение стоимости чистых активов на 880 млн.руб, то есть на 9%.

Величина чистых активов превышает величину уставного фонда на 5231 млн.руб, что составляет 59%. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.



Заключение

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет выяснить тенденции изменения показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

На основании проведенного анализа можно судить о снижении платежеспособности предприятия и ухудшении его финансовой устойчивости в анализируемом периоде. Так как:

1. снизилась деловая активность предприятия;

2. коэффициенты ликвидности ниже нормативов, за исключением коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, что говорит о том, что предприятие сможет рассчитать по своим долгам после продажи активов.

3. несмотря на улучшение показателей использования оборотных средств, показатели эффективности ухудшились.

4. уменьшение прибыли и снижение темпов ее роста привело к снижению рентабельности и, как следствие, неудовлетворительным финансовым результатам.



Список использованных источников

Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2010. - 576 с.

В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. -- M.: OOO «ТК Велби», 2010.-- 424 с.

Гусева Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: Изд-во ТРТУ, 2007. 130с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 536 с.

Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2009.

Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2007.

Размещено на Allbest.ru