В курсовій роботі проведено дослідження проблем управління обіговими коштами підприємств в умовах ринкової економіки. Для прийняття виважених рішень з питань мобілізації, розподілу та використання обігових коштів обґрунтовано підходи до управління оборотним капіталом підприємств з урахуванням специфіки його розвитку в умовах ринкової економіки. За результатами проведеного дослідження зроблено наступні висновки:

В роботі зроблено висновки, що управління обіговими коштами підприємства спрямоване на формування чистого оборотного капіталу. Обґрунтовано, що до основних джерел формування чистого оборотного капіталу відносяться: статутний капітал, пайовий капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток, довгострокові пасиви та поточні зобов'язання. Класифікацію оборотного капіталу підприємства запропоновано здійснювати з використанням таких факторів: ліквідності, ступеня ризиків вкладання капіталу, обсягів залучення капіталу. Для забезпечення безперервності процесу виробництва і реалізації продукції на підприємстві обґрунтовано підходи до визначення оптимальних обсягів та структури оборотного капіталу підприємства.

До найбільш важливих показників використання обігових коштів нами віднесено: оборотність, рентабельність використання оборотних активів, тривалість обороту оборотних активів.

Прискорення оборотності оборотних активів на стадії виробництва досягається в основному за рахунок скорочення виробничого циклу. У сфері обертання прискорити обіг оборотних коштів можливо шляхом прискорення реалізації продукції, розрахунків за реалізовану продукцію та надані послуги, недопущення створення дебіторської заборгованості та ін. Ефективне використання обігових коштів є одним із першочергових завдань підприємства в сучасних умовах і забезпечується це прискоренням їх оборотності на всіх стадіях кругообігу.

Оборотний капітал торговельних підприємств є об'ємною економічною категорією, різноманітний за своїм складом, структурою і призначенням, володіє унікальною особливістю одночасно існувати в різних видах, тому з метою прийняття управлінських рішень, адекватних умовам трансформаційної економіки, необхідно розробити нову його класифікацію, яка забезпечить більш ефективне його використання. Результатом теоретичного аналізу суті оборотного капіталу є запропонована в роботі класифікація оборотного капіталу за ознаками, що забезпечують єдність співіснування різних його видів в процесі кругообігу.

Другий розділ курсової роботи було присвячено аналізу управління обіговими коштами на підприємстві ТОВ "Фуд Центр", основним видом діяльності якого є оптова і роздрібна торгівля продуктами харчування.

За результатами аналізу фінансового стану підприємства за 2008-2010 роки можна зробити висновок про наявність певних фінансових труднощів на підприємстві. На основі даних фінансової звітності нами було оцінено джерела формування, структуру та розміщення оборотного капіталу підприємства.

Аналіз платоспроможності довів, що в досліджуваний період динаміка змін розрахованих коефіцієнтів суттєво погіршувалась, а величини коефіцієнтів були, в основному, далекі від оптимальних і, навіть, критичних значень.

В аналізуємий період коефіцієнт оборотності матеріальних запасів у підприємства знизився майже в два рази, що оцінюється негативно, тобто швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів суттєво знизилась, з`явились великі залишки нереалізованих товарів, коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) знизився більше ніж у два рази, що оцінюється негативно, отже, спостерігалось падіння ефективності використання основних засобів підприємства, коефіцієнт оборотності власного капіталу станом на 31.12.08 складав 38,59, станом на 31.12.09 знизився до 22,02, станом на 31.12.10 підвищився до 29,41, що свідчить про неефективність використання власного капіталу в 2009 році та намаганнях виправити ситуацію в 2010 році.

Протягом 2008-2010 рр. найбільшу частку в структурі майна підприємства займали саме оборотні активи (у 2008 р. - 86,7 %, у 2009 р. - 80,3 %, у 2010 р. - 86,1 %).

Що стосується оборотного капіталу, то його частка в складі майна підприємства була в основному стабільною на рівні 80-87 %, хоча в абсолютних сумах відбувалось зростання в основному в 2009 році на 210,8 тис. грн. Таке збільшення відбулося за рахунок зростання обсягів виробництва та реалізації продукції на 18,1 %. Протягом періоду, що досліджується, оборотні активи підприємства були сформовані в 2008 році на 26,0 % за рахунок власного капіталу і на 74,0 % за рахунок позикового капіталу, в 2009 році на 32,0 % за рахунок власного капіталу і на 68,0 % за рахунок позикового капіталу, в 2010 році на 5,0 % за рахунок власного капіталу і на 95,0 % за рахунок позикового капіталу. Тобто стале співвідношення джерел фінансування оборотних коштів в 2010 році було порушено на користь критичного збільшення обсягів позикових коштів, що досить небезпечно в умовах погіршення кон`юнктури ринку та фінансових негараздів в банківській сфері України, коли комерційні банки в одноосібному порядку воліють збільшити відсоткові платежі по наданим кредитним ресурсам, а значить і збільшити платіжне навантаження на підприємство.

Отже, проведений аналіз свідчить, що на підприємстві ТОВ "Фуд Центр" протягом періоду, за який проведено аналіз, фінансування необоротних активів і оборотного капіталу підприємства відбувалось в 2008-2009 роках за рахунок власного капіталу, а в 2010 році за рахунок позикового капіталу. Переважна частина оборотних активів покривалась за рахунок позикового капіталу, що відповідає правилам фінансування, які для підприємства оптової торгівлі мали свою специфіку і відмінність від загальноприйнятих норм. За період 2008-2010 рр. спостерігалося зменшення суми дебіторської заборгованості на 9,6 тис. грн., або більш як на 1,2 % порівняно з 2008 р. Проте зросла частка іншої поточної дебіторської заборгованості, що потребує посилення уваги щодо формування цієї статті та контролю за строками її погашення.

Таким чином, здійснений аналіз засвідчив високу ефективність використання обігових коштів в досліджуваний період на підприємстві ТОВ "Фуд Центр".

Нами зроблений висновок, що завдання фінансових менеджерів підприємства полягає в тому, щоб знайти оптимальне співвідношення між надмірно великими запасами, які спроможні привести до фінансових труднощів, та надмірно малими запасами, небезпечними для стабільної діяльності.

Проведений аналіз свідчить про можливість підвищення ефективності політики управління обіговими коштами на підприємстві ТОВ "Фуд Центр" та необхідність здійснення постійного аналізу. Підсумовуючи розглянуті питання визначення оптимальних потреб підприємства ТОВ "Фуд Центр" в обігових коштах і роль в цьому процесі методів їх нормування, а також оптимізацію джерел фінансування оборотних активів, прискорення оборотності мобільних активів підприємства, слід сказати, що заходи, які вживало керівництво, своєчасно коригуючи свою політику в сфері обігу коштів, позитивно впливали на фінансово-майновий стан підприємства, забезпечуючи його стійкість і стабільність.

В третьому розділі нами було запропоновано напрями удосконалення управління обіговими коштами підприємства та збільшення ефективності їх використання. Проведене прогнозування прибутку довело, що на найближчу перспективу 2011-2013 рр. у ТОВ "Фуд Центр" очікується негативна тенденція уповільнення економічного зростання. При цьому обсяги реалізації продукції будуть в середньому зменшуватись, а обсяги прибутків від основної діяльності будуть повільно зростати, що свідчить про покращення ефективності комерційної діяльності підприємства.

На основі проведеного дослідження нами зроблено висновок, що фінансовий менеджер ТОВ "Фуд Центр" повинен визначити оптимальний для підприємства розмір власних обігових коштів (чистого оборотного капіталу) оскільки їх нестача веде до втрати ліквідності, а значний надлишок говорить про неефективне використання оборотного капіталу. Використовуючи ту чи іншу політику фінансування оборотних коштів, менеджери повинні впливати на розмір власних оборотних коштів, чим забезпечать приріст фінансових результатів в майбутньому.

Список використаної літератури

1. Андреева, Г.І. Економічний аналіз [Текст]: Навч.-метод. посіб. / Г.І. Андреева. - К.: Знання, 2008. - 263 с.

2. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия: Пер. с англ. [Текст] / Общ. ред. Ю.Н. Каптуревского. - СПб.: Издательство “Питер”, 1999. - 416 с.

3. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: Издательство „ДИС, НГАЭиУ, 1997. - 128 с.

4. Бабич, А.М. Формування оптимальної структури оборотних коштів підприємства [Текст] / А.М. Бабич // Актуальні проблеми економіки (укр.). - 2001. - № 9. - C.12-24,Балабанів, И.Т. Основи фінансового менеджменту [Текст] / И.Т. Балабанів. - М.: Фінанси й статистика, 1995. - 384 с.

5. Бандурка, О.М. Фінансова діяльність підприємства [Текст] / О.М. Бандурка, М.Я. Коробів, П.І. Орлів. - К. Либідь, 2003. - 335 с.

6. Білик, М.Д. Фінансовий аналіз [Текст] / М.Д. Білик, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. - К.: КНЕУ, 2007. - 592 с

7. Бланк, И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. [Текст] - К.: “Ника-Центр”, 1998. - 480 c.

8. Бланк, И.А. Управление использованием капитала. [Текст] - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 566 с.

9. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учебный курс / И.А. Бланк. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2006. - 656 с.

10. Близнюк, О. Природа грошових коштів як об'єктів права та управління [Текст] / О. Близнюк // Підприємництво, господарство і право (укр.). - 2006. - № 6. - C.82-87.

11. Бригхем.Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. [Текст] / Общ. ред.В. В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 1997. - 487 с.

12. Вілкул, О.Ю., Нусінов В.Я., Лобов С.П., Мельнікова І. Є. Управління оборотними коштами в умовах їх дефіциту [Текст] / В.Я. Нусінов (ред. ). - Кривий Ріг: Видавничий дім, 2006. - 208c.

13. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - К.: МАУП, 2004. - 160 с.

14. Гупал, Н.В. Проблеми формування оборотного капіталу автотранспортних підприємств [Текст] / Н.В. Гупал // Актуальні проблеми та перспективи розвитку фінансово-кредитної системи України: Збірник наукових статей: Наукове видання. - Х.: Фінарт, 2002. - 466 c.

15. Демченко, Т.А. Оборотні активи та їх відображення в бухгалтерському обліку і фінансовій звітності [Текст] / Т.А. Демченко // Актуал. пробл. економіки. - 2007. - № 9. - С.179-184.

16. Демченко, Т.А. Факторний аналіз ефективного формування і використання оборотних активів промислових підприємств [Текст]: / Т.А. Демченко // Актуал. пробл. економіки. - 2007. - № 5. - С.105-112.

17. Долгоруков, Н.І., Ю.А., Управління ефективністю використання обігових коштів у промисловості [Текст] / Ю.А., Долгоруков, Н.І. Редіна // Фінанси України (укр.). - 2005. - № 11. - С 103-110.

18. Економічний аналіз: Навч. - метод. посібник. / С.І. Шкарабан (уклад.). - 2. вид., перероб. і доп. - Т.: ТАНГ, 2004. - 148с.

19. Кігель В.Р. Методи і моделі прийняття рішень в ринковій економіці: Монографія. - К.: ЦУЛ, 2003. - 200 с.

20. Кожанова Є.П., Отенко І.П. Економічний аналіз: Навч. посібник / Харківський національний економічний ун-т. - 2. вид., доопрац. і доп. - Х.: ВД "ІНЖЕК", 2005. - 344с.

21. Козак І.І. Економічний аналіз: навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / І.І. Козак; Львів. регіон. ін-т держ. упр. Нац. акад. держ. упр. при Президентові України. - 2-ге вид. - Л.: ЛРІДУ НАДУ, 2010. - 217 с.

22. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз об'єктів господарювання: Монографія. - К.: КНЕУ, 2001. - 387 с.

23. Маргасова, В.Г. Комплексна оцінка впливу системи управління оборотним капіталом на фінансовий стан підприємств харчової промисловості [Текст] / В.Г. Маргасова // Актуальні проблеми економіки. - 2006. - № 6. - С.47-52.

24. Маргасова, В.Г. Оцінка діючої системи управління оборотним капіталом на підприємствах харчової промисловості Чернігівського регіону [Текст] / В.Г. Маргасова // Актуальні проблеми економіки. - 2006. - № 9. - С.75-83.

25. Назаренков, О.Ф. Стан та тенденції структури оборотних коштів промислових підприємств в Україні [Текст] / О.Ф. Назаренков // Актуал. пробл. економіки. - 2006. - № 6. - С.53-62.

26. Петряєва З.Ф., Петряєв О.О. Аналіз фінансової звітності підприємства: навч. посіб. / Харківський національний економічний ун-т. - Х.: ХНЕУ, 2009. - 248с.

27. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посібник. - К.: Знання, 2004. - 654с.

28. Селезньова, Н.Н. Фінансовий аналіз: навчальний посібник [Текст] / Н.Н. Селезньова, А.Ф. Ионова. - М.: Юнити-Дана, 2002. - 479 с.

29. Слав'юк, Р.А. Фінанси підприємств [Текст]: навчальний посібник / Р.А. Слав'юк. - 3-тє вид., доп. і перероб. - К.: ЦУЛ, 2002. - 460 c.

30. Терещенко, О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання [Текст]: навч. посібник / О.О. Терещенко. - Мін-во освіти і науки України; КНЕУ. - К.: КНЕУ, 2007. - 554с.

31. Філімоненков, О.С. Фінанси підприємств [Текст]: Навчальний посібник / О.С. Філімоненков. - К.: Ельга, Ніка-Центр, 2002. - 360с.

32. Фінанси підприємств [Текст]: Підручник / А.М. Поддєрьогін, М.Д. Білик, Л.Д. Буряк та ін.; Кер. кол. авт. і наук. ред. проф. А.М. Поддєрьогін. - 6-те вид., перероб. та допов. - К.: КНЕУ, 2006. - 552с.

33. Фінансовий менеджмент: навчальна допомога [Текст] / за ред.Е.И. Балабанова - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 451с.

34. Фінансовий менеджмент: Підручник/Кер. кол. авт. і наук. ред. проф.А.М. Поддєрьогін. - К.: КНЕУ, 2005. - 536 с.

Додатки

Додаток А

Балансові данні ТОВ "Фуд Центр" за 2008-2010 рр.

Додаток Б

Динаміка змін власних оборотних коштів ТОВ "Фуд Центр" з 31.12.2008 по 31.12.2010 рр.

Додаток Г

Динаміка та структура активів та пасивів ТОВ "Фуд Центр" з 01.01.2009 по 01.01.2011 рр.

Додаток Д

Обсяг оборотних коштів виробничого призначення підприємства ТОВ "Фуд Центр" станом на 31.12.2010 р.

Размещено на Allbest.ru