Ціноутворення на металургійну продукцію на зовнішньому ринку

Аналіз фактичної середньомісячної заробітної плати робітника зображено у таблиці 2.3

Таблиця 2.6 Аналіз фактичної середньомісячної заробітної плати робітника за 2011-2012 рр., грн.

Зростання середньомісячної заробітної плати по комбінату в 2012 р. в порівнянні з 2011 р. на 15,21 % пояснюється поетапним збільшенням схем тарифних ставок (окладів) [5].

Для розширеного відтворення одержання прибутку й рентабельності потрібно, щоб темпи росту продуктивності праці випереджали темпи росту його оплати. Якщо такий принцип не дотримується, то відбувається перевитрата фонду заробітної плати, підвищення собівартості й зниження суми прибутку.

2.3 Аналіз фінансової діяльності ВАТ "АМК"

Бухгалтерський облік на пiдприємствi здійснюється згідно з вимогами Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звiтнiсть в Україні" від 16.07.99 р. 996-ХIУ, Національних положень (стандартів) бухгалтерського обліку та інших нормативних документів.

Інформаційною основою проведення фінансового аналізу є фінансова бухгалтерська звітність, що являє собою комплекс взаємопогоджених показників фінансово - господарської діяльності підприємства за звітний період.

Основні показники, що показують фінансовий стан підприємства, подані в звітній формі № 1 - "Баланс підприємства". Баланс характеризує фінансовий стан підприємства на визначену дату і показує ресурси підприємства в єдиній грошовій оцінці по їхньому складу і напрямкам використання, з однієї сторони (актив), і по джерелах їх фінансування - з іншої (пасив). Для розшифровування деяких статей балансу застосовуються додаткові звітні форми, такі як форма №2 "Звіт про фінансові результати".

В більшості випадків дослідження структури і динаміки фінансового стану підприємства робиться за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Такий баланс отримуємо з вихідного балансу шляхом ущільнення окремих статей і доповнення його показниками структури.

Порівняльний аналітичний баланс зводить воєдино і систематизує розрахунки, які проводить аналітик при ознайомленні з балансом. Схемою порівняльного аналітичного балансу охоплені такі важливі показники, як:

- відносна величина структури (графа 3 і графа 5), що показує, яка доля тієї або іншої статті активу (пасиву) в майні підприємства (валюті балансу);

- показник абсолютного приросту (графа 6), що показує на скільки збільшилася (зменшилася) величина статті в абсолютному вираженні;

- базисний темп зростання (графа 8);

- показник, що відображає відносну зміну статей балансу за звітний період по відношенню до базисного (графа 7).

За даними балансу зробимо порівняльний аналітичний баланс.

Після складання порівняльного аналітичного балансу і проведення необхідних розрахунків отримуємо ряд найважливіших характеристик, що описують фінансово-майновий стан ВАТ "АМК" за 2012р.:

1. Загальна вартість майна підприємства:

Оброотні активи + необоротні активи + витрати майбутніх періодів = =10665+7457+2=18124тис. грн.

2. Вартість необоротних засобів (активів) складає 7457 тис. грн.

3. Вартість мобільних (оборотних) активів складає 10665 тис. грн.

Вартість майна підприємства зменшилась на 99,94% у порівнянні з 2011р. (13283607тис.грн.), що може говорити про зменшення підприємством господарського обороту, що в негативною характеристикою.

У структурі сукупних активів комбінату у 2012р. найбільшу питому вагу займають оборотні активи (58,84%), а у 2011р. - 44,95%. Це свідчить про те, що на підприємстві спостерігається тенденція прискорення оборотності всього майна підприємства. Результатом може бути вивільнення частини коштів і короткострокових вкладень

Найбільший вклад до формування оборотних активів підприємства внесла дебіторська заборгованість. Структура активів з високою долею заборгованості і низькою долею грошових коштів може свідчити про проблеми, пов'язані з маркетинговою політикою підприємства, а також про переважно не грошовий характер розрахунків.

Аналізуючи майнове положення комбінату, необхідно також оцінити стан використовуваних основних засобів. Для цих цілей розраховуються наступні показники:

- коефіцієнт зносу;

- коефіцієнт оновлення;

- коефіцієнт вибуття.

Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує долю вартості основних засобів, списану на витрати в попередніх періодах, в первинній вартості і розраховується по формулі:

, (2.4)

де - коефіцієнт зносу основних засобів; - накопичений знос; - первинна вартість основних засобів.

;

.

Коефіцієнт оновлення основних засобів визначає частину тих засобів, що є на кінець звітного періоду, яка складає нові основні засоби і розраховується по формулі:

, (2.5)

де - коефіцієнт оновлення основних засобів; - вартість основних засобів, що поступили за період; - первісна вартість основних засобів на кінець періоду.

.

Коефіцієнт вибуття показує, яка частина основних коштів, з якими підприємство почало діяльність в звітному періоді, вибула з різних причин. Формула розрахунку даного показника наступна:

, (2.6)

де - коефіцієнт вибуття; - вартість основних засобів, що вибули за період; - первісна вартість основних засобів на початок періоду.

.

За наведеними даними спостерігається збільшення ступеню зношеності основних засобів. Коефiцiєнт оновлення перевищує коефiцiєнт вибуття, що свідчить про створення та придбання об'єктів основних засобів та як наслідок, зростання виробничого потенціалу підприємства.

На Алчевському металургійному комбінаті основним джерелом формування майна підприємства є власний капітал. На початок року його доля в структурі пасивів складала 6,27%. На кінець звітного періоду власний капітал становив -236 тис. грн. Дані, приведені в табл.. 2.7, показують зміни в структурі власного капіталу [15].

Розмір статутного, додатково вкладеного та резервного капіталів ВАТ "АМК" на протязі 2012 року не змінювався, а нерозподілений прибуток мав від'ємне значення. Власний капітал через зниження нерозподіленого прибутку до -3451тис. грн. став дорівнювати -236 тис. грн. Це свідчить про неспроможність підприємства задовольнити свої фінансові потреби.

Таблиця 2.7 Аналіз структури власного капіталу ВАТ "АМК" за 2012 р.

Проведемо оцінку фінансової стійкості Алчевського металургійного комбінату з використанням наступних коефіцієнтів:

- коефіцієнт фінансової автономії;

- коефіцієнт фінансової залежності;

- коефіцієнт фінансового ризику.

Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності, концентрації власного капіталу) характеризує долю власних засобів підприємства (власного капіталу) в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність.

Розрахунок коефіцієнта фінансової автономії робиться за формулою:

, (2.7)

де - коефіцієнт фінансової автономії; - власний капітал;

- всього джерел засобів.

;

.

На ВАТ "АМК" коефіцієнт фінансової автономії нижче критичного значення (0,5), що говорить о залежності підприємства від зовнішніх кредиторів.

Коефіцієнтом, зворотним коефіцієнту фінансової автономії є коефіцієнт фінансової залежності. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується по формулі:

; (2.8)

;

.

Критичне значення коефіцієнта фінансової залежності - 2.В результаті розрахунку він переважає 2,що свідчить про зростання довгострокових та короткострокових зобов'язань підприємства.

Таким чином, Алчевський металургійний комбінат на кінець 2008 року зменшив долю позикових засобів у своєму фінансуванні до показника в 2,4869 від аналогічного показника в 2,7495 у на початку року.

Коефіцієнт фінансового ризику (коефіцієнт важеля) показує співвідношення притягнених засобів і власного капіталу. Розрахунок цього показника робиться за формулою:

, (2.9)

де - коефіцієнт фінансового ризику;

- притягнені засоби.

;

.

Оптимальне значення даного коефіцієнта < 0,5. Критичне значення - 1.

Судячи з розрахунків, можна стверджувати, що на початку 2012 р. на кожну одиницю власних засобів приходиться 14,9456 одиниць притягнених, а наприкінці звітного періоду цей показник зменшився до -77,6186. Цей показник значно нижче від критичного значення.

Проаналізуємо ліквідність ВАТ "АМК".

Здатність підприємства платити за своїми короткостроковими зобов'язаннями називається ліквідністю. Інакше кажучи, підприємство вважається ліквідним, якщо воно в змозі виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізовуючи поточні (оборотні) активи.

Баланс буде абсолютно ліквідним, якщо задовольнятиме такі умови:

1. Найбільш ліквідні активи перевищують негайні пасиви або дорівнюють їм.

2. Активи, що швидко реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або більші за них.

3. Активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або більші за них.

4. Активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви.

При аналізі ліквідності балансу ВАТ "АМК" перші 2 умови не виконуються. Це свідчить про те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

За даними таблиці баланс підприємства, що аналізується, є в основному ліквідним. На кінець звітного періоду:

- А 1 < П 1;

- А 2 < П 2;

- А 3 > П 3;

- А 4 > П 4.

Перспективну ліквідність можна визначити, порівнюючи активи, що реалізуються повільно, із довгостроковими пасивами, тобто з майбутніми надходженнями та платежами.

Баланси ліквідності за кілька періодів дають уявлення про тенденції зміни фінансового стану підприємства.

Для попередньої оцінки ліквідності підприємства використовуються дані бухгалтерської звітності - форма № 1 "Баланс" і форма №2 "Звіт про фінансові результати" за 2012 рік.

При визначенні ліквідності розраховуються наступні коефіцієнти:

- коефіцієнт поточної ліквідності;

- коефіцієнт швидкої ліквідності;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- коефіцієнт оборотності запасів.

Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт покриття балансу) дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства доводиться на одну гривну поточних зобов'язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче. На практиці, як правило значення коефіцієнта покриття в межах 1,0 - 1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно погашає борги. Критичне значення коефіцієнта покриття прийняте рівним 1,0, при значенні коефіцієнта покриття менше 1,0 підприємство має неліквідний баланс.

Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується за формулою:

, (2.10)

де - коефіцієнт поточної ліквідності;

- оборотні активи;

- витрати майбутніх періодів;

- поточні зобов'язання.

;

.

Таким чином, баланс ВАТ "АМК" на кінець поточного року став ліквідним і підприємство своєчасно погасило долги.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт "лакмусового папірця"). На відміну від попереднього він враховує якість оборотних активів і є строгішим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи. Орієнтовне нижнє значення цього коефіцієнта рівне 1.

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:

, (2.11)

де - коефіцієнт швидкої ліквідності; - запаси.

;

.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. Як орієнтовне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності приводиться його теоретичне значення, яке повинне бути не менше за 0,20- 0,25.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

, (2.12)

де - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- грошові кошти та їх еквіваленти в національній та іноземній валюті; - поточні фінансові інвестиції.

;

.

Коефіцієнт оборотності запасів показує, як часто обертаються запаси для забезпечення поточного об'єму продажів. Він розраховується за формулою:

, (2.13)

де - коефіцієнт оборотності запасів; - собівартість реалізованої продукції; - середня вартість запасів.

;

.

Розділивши тривалість звітного періоду на коефіцієнт оборотності

запасів, одержимо кількість днів, необхідних на один оборот запасів:

днів;

днів.

Таким чином, один оборот запасів за звітний період зменшився на 4 дні і становив 17,2 днів.

Після проведених розрахунків показників ліквідності та фінансової стійкості ВАТ "АМК" для наочності проведемо узагальнення отриманих показників (табл. 2.8).

Таблиця 2.8. Узагальнення результатів аналізу показників ліквідності і фінансової стійкості ВАТ "АМК"

Розрахунок показників лiквiдностi металургійного комбінату свідчить про достатній обсяг лiквiдних активів для погашення поточної кредиторської заборгованості. Станом на 31.12.2012 р. чистий оборотний каптал досяг позитивного значення (3375 тис. грн.), що свідчить про достатній обсяг обігових коштів для покриття поточних зобов'язань. Слід відзначити, що протягом 2012 року майже всі розраховані показники лiквiдностi покращилисьзбільшились (крім коефiцiєнту абсолютної лiквiдностi)[4].

З даних таблиці видно, що в структурі джерел коштiв пiдприємства переважає залучений капiтал. Отже, підприємство має вжити заходів з погашення кредиторської заборгованості.

Основними показниками ефективності діяльності ВАТ "АМК" є відносні показники рентабельності.

Наступним етапом фінансового аналізу комбінату є оцінка рентабельності підприємства.

Рентабельність - це відносний показник прибутку, який відображає відношення отриманого ефекту (доходу, прибутку) з наявними або використаними ресурсами.

Рентабельність власного капіталу показує величину прибутку, яка припадає на 1 гривню власного капіталу. Він визначається за формулою:

, (2.14)

де - рентабельність власного капіталу; - чистий прибуток;

- власний капітал.

;

або 11,30%.

Чиста рентабельність підприємства показує величину чистого прибутку, яка припадає на 1 гривню активів. Він визначається за формулою:

, (2.15)

;

або 2,51%.

Операційна рентабельність реалізованої продукції показує змогу підприємства отримувати прибуток від діяльності до зняття витрат, які не відносяться до операційної діяльності. Він визначається за формулою:

, (2.16)

де - операційна рентабельність реалізованої продукції;

- операційний прибуток;

- дохід від реалізації.

або 0,62%;

або 2,71%.

Протягом 2012 року на Алчевському металургійному комбінаті збільшилась загальна сума балансу. В значної мірі збільшились обігові активи та дебіторська заборгованість.

За результатами 2012р. підприємство не отримало чистого прибутку. Через низький операційний та чистий прибуток рентабельність підприємства у 2012р. та операційна рентабельність становить менше 1%.

Наприкінці звітного періоду на підприємстві суттєво збільшилась сума поточних зобов'язань через зростання кредиторської заборгованісті за товари, роботи то послуги.

В таблиці 2.9 представлено аналіз відносних показників ефективності діяльності ВАТ "АМК" за 2012 р.

Таблиця 2.9 Розрахунок та оцінка відносних показників ефективності діяльності ВАТ "АМК" за 2007 - 2008 рр.

Для зростання рентабельності підприємства необхідно збільшити чистий прибуток від реалізації продукції.

Аналіз прибутку проведемо методом порівняння фактичних даних за звітний період з фактичними даними за попередній період. В ході аналізу дамо оцінку темпів зростання прибутку в цілому і окремо по кожній її частині. Аналіз звіту о фінансових результатах представлений [5].

Виручка від реалізації продукції у 2012 році зросланизилась на -21755967 гривень, тобто на 99,93%, чистий доход від реалізації продукції зменшився на 99.92%, тобто на -18661788 гривень. Також зменшилась собівартість реалізації продукції на 99,92%. Валовий прибуток зменшився на 99,98 %, а чистий прибуток зменшився на 100%, тобто на 291159 гривень. Такі зміни в цілому можна охарактеризувати як позитивні.

2.4 Аналіз зовнішньоекономічної діяльності ВАТ "АМК"

Організацією і управлінням зовнішньоекономічної діяльності на ВАТ "АМК" займається спеціалізована структура - відділ зовнішньоекономічних зв'язків і постачань (ВЗЕЗ і П). Крім того, в структурі підприємства є відділ митного оформлення товарів, відділ транспортних перевезень.

Ринки збуту та особливостi розвитку галузi, у якiй здiйснює дiяльнiсть підприємство. Металургiйний комплекс України представляють бiльш як 400 пiдприємств, при цьому найбiльшу частину галузi складає чорна металургiя (близька 350 пiдприємств). Це - гiрничо-збагачувальнi комбiнати, заводи з виробництва чорних металiв, коксохiмiчнi i трубнi заводи. За обсягами виробництва чорна металургiя займає перше мiсце серед промислових галузей економiки країни i досягає 30% вiд загального виробництва, забезпечує понад 40% валютних надходжень, у галузi зайнято майже 10% працюючих. Таким чином, чорна металургiя має для України як найважливiше економiчне, так i соцiально - полiтичне значення.

Внутрiшнiй ринок: За пiдсумками 2012 року частка Товариства на внутрiшньому ринку склала 10,42%, а саме 421,04 тис. т. вiд загального обсягу поставок прокату 4 038,93 тис. т. За 2013 рiк заплановано вiдвантажити на внутрiшнiй ринок 350,0 тис.т. металопродукцiї.

Зовнiшнiй ринок: У 2012 роцi ВАТ "АМК" постачало свою продукцiю до 57 країн свiту. Світове виробництво сталі в 2012 році склало майже 1,548 мільярда тонн, що на 1,2% більше показника 2011 року (1,529 мільярда тонн), говориться в повідомленні World Steel Association (WSA).

Росія за підсумками року збільшила виробництво сталі на 2,5% - до 70,608 мільйонів тонн, наголошується в документі.

За підсумками минулого року світовим лідером по виробництву сталі із показником 716,5 млн. тонн (зростання на 3,1% до 2011 року) залишився Китай. До десятки найбільших виробників увійшли Японія (107,2 млн. тонн за 2012 рік -0,3%), США (88,6 млн. тонн +2,5%), Індія (76,7 млн. тонн +4,3%), Росія (70,6 млн. тонн +2,5%), Південна Корея (69,3 млн. тонн +1,2%), Німеччина (42,7 млн. тонн -3,7%), Туреччина (35,9 млн. тонн +5,2%), Бразилія (34,7 млн. тонн -1,5%) і Україна (32,9 млн. тонн -6,9%). Країни Євросоюзу скоротили випуск сталі на 4,7% - до 169,367 мільйонів тонн. У Північній Америці виробництво сталі зросло на 2,5% - до 121,872 мільйонів тонн. У Південній Америці в звітний період випуск сталі скоротився на 3% - до 46,929 мільйонів тонн. У країнах Азії за минулий рік було вироблено 990,477 мільйона тонн сталі, що на 2,7% більше, ніж роком раніше. Країни Африки і Близького Сходу випустили 34,453 мільйона тонн сталі, збільшивши показник на 2,2%. У країнах Океанії виробництво сталі впало на 19,9% - до 5,805 мільйонів тонн.

За даними Держкомстату України, в 2012 році на країни СНД припало частку 17% українського експорту сталі. Експорт в СНД має унікальну структуру. Наші сусіди по колишньому СРСР взагалі не потребують українських заготовок, натомість придбали торік 31,4% вітчизняного готового прокату, відправленого за рубіж, по тоннажу і більше 33% - за вартістю. На країни СНД припало майже 70% українського експорту фасону, 45% експорту арматури, більше 99% експорту оцинкованої сталі. Для порівняння, в країни Європи (без членів Євросоюзу) українські компанії в 2012 році експортували більше 4,9 млн. тонн сталі, та майже 60% від цього обсягу припадає на напівфабрикати, а 30% - на гарячий прокат.

Основним заходом по розширенню та захисту ринкiв збуту є сертифiкацiя прокату згiдно мiжнародних стандартiв.

Основними конкурентами ВАТ "Алчевський металургiйний комбiнат" на внутрiшньому ринку є металургiйнi заводи "Азовсталь" та "Iллiча". На ринку СНД високу конкуренцiю складають як вiтчизнянi пiдприємства, так i виробники з Росiї та Бiлорусi. За звiтний перiод значних коливань, якi б залежали вiд сезонностi, не спостерiгалось.

Для виробництва продукцiї ВАТ "Алчевський металургiйний комбiнат" використовуються такi основнi види сировини:

1. Залiзорудна сировина - забезпечується за рахунок поставок, концентрату та аглоруди з Iнгулецького ГОК, КЖРК. Використовуються окатишi Полтавського, Пiвнiчного гiрничо-збагачувальних комбiнатiв.

2. Вапняк звичайний i доломiтизований - постачальниками є Комсомольське рудоуправлiння, Новотроiцьке рудоуправлiння та Докучаєвський флюсодоломiтний комбiнат.

3. Вугiлля використовується для виробництва агломерату та чавуну. Постачальниками є українськi виробники.

4. Брухт чорних металiв - забезпечується постачанням вiд українських заготiвельникiв. В даний час на ринку iснує дефiцит брухту чорних металiв. Це пов'язано зi зниженням його заготiвлi, а також вивозом за межi України.

Протягом 2009 року вiдбувся рiст цiн на деякi види сировинних ресурсiв. Так прирiст цiн склав: на вапняки +70%, доломiтизованi вапняки +65,0%. Кiлькiсть постачальникiв за основними видами сировини, що займають бiльше 10 вiдсоткiв в загальному об'ємi постачання:

- окатишi - 2,

- вугiлля - 2,

- кокс - 1,

- металобрухт - 2,

- вапняки - 3,

- доломiтизованi вапняки - 1.

Основними постачальниками сировини на підприємство є українські ГОКи, підконтрольні корпорації "Метінвест" (48,8% загальній потребі в сировині), крім того постачання здійснюються з країн СНД і Бразилії (51,2% об'єму сукупної потреби). 9 січня поточного року стало відомо, що "Полтавський ГОК" уклав трирічний контракт безпосередньо з "АМК", згідно якому об'єми постачань ПГОКа на меткомбінат можуть скласти 2,5 млн.тон окатишей на рік.

ВАТ "АМК" встановив довгострокові і дружні зв'язки з основними постачальниками сировини і матеріалів, а також і з іноземними постачальниками обладнання та сировини для виробництва.

2.4.1 Аналіз споживачів, постачальників ВАТ "АМК"