Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Общая характеристика предприятия

Основным учредительным документом общества с ограниченной ответственности «Оптимист» является Устав.

Основные положения Устава.

Общество с ограниченной ответственностью «Оптимист», именуемое в дальнейшем «Общество», является хозяйственным обществом, создано и осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным Законом РФ «Общество с ограниченной ответственностью». Общество имеет полное фирменное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Оптимист» и сокращенное фирменное наименование - ООО «Оптимист».

Общество является юридическим лицом и коммерческой организацией. Общество считается созданным как юридическое лицо с даты государственной регистрации. Цель общества - получение прибыли.

ООО «Оптимист» является удовлетворение общественных потребностей в его продукции (работах, услуг) и реализации на основе полученной прибыли экономических и социальных интересов Участников и работников общества, предметом деятельности Общества являются:

- оптово-розничная торговля;

- издательско-полиграфическая деятельность;

- строительство;

- оказание услуги в сфере туризма;

- оказание услуги связи;

- оказание финансовых услуг;

- деятельность в сфере страхования;

- аренда машин и оборудования;

- научные исследования и разработки;

- благотворительная деятельность;

- прочая деятельность по организации отдыха и развлечений;

- предоставление прочих услуг.

Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность на принципах полного хозяйственного расчета, самофинансирование и самоокупаемости, несет ответственность за регуляторы своей деятельности, за выполнением взятых на себя обязательств перед трудовым коллективом и партнерами по заключенным договором, перед бюджетом согласно действующему законодательству Директор организует выполнение решений общества. Организационная структура предприятия представлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Организационная структура ООО «Оптимист»

Оно самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, Общество строит хозяйственные отношения с другими предприятиями, фирмами, организациями, а также гражданами во всех сферах своей деятельности на основе договоров.

2. Характеристика основных экономических показателей предприятия

Анализ основных экономических показателей общества имеет исключительно большое значение. Так как это позволяет выяснить тенденции изменения и развития общества, выполнения плана по его уровню, дать оценку работы общества по использованию возможностей и установить резервы снижения затратных статей общества. В данном разделе проводится анализ показателей, представленных в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Динамика основных экономических показателей деятельности ООО «Оптимист» в 2011-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения, 2012 г. к 2010 г.
				абсолютные (стр3-стр1)	темп роста, % (стр. 3 / стр. 1 * 100%)
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	10657	18487	20476	9819	192,13
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	68037	69475	71861	3824	105,62
Валовая прибыль, тыс. руб.	6177	12575	13776	7599	223,02
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	6177	7575	8776	2599	142,07
Чистая прибыль, тыс. руб.	801	974	996	195	124,34
Рентабельность реализованных товаров, работ, услуг, %	6,68	5,26	4,86	-1,82	72,75
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	998	1235	1365	367	136,77
Коэффициент износа	0,07	0,07	0,07	0	100
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	2065	2365	3212	1147	155,54
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты	21,20	23,60	25,10	3,9	118,39
Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб.	15658	17598	19854	4196	126,79
Кредиторская задолженность на конец года, тыс. руб.	7236	9561	10236	3000	141,45
Среднесписочная численность, чел.	12	12	13	1	108,33
Средняя заработная плата одного работника, тыс. руб.	6000	6000	6000	0	100

Из данных таблицы 2.1 видно, что в период с 2010 года по 2012 год выручка от реализации продукции, работ и услуг устойчиво росла. Так, выручка от продажи продукции в 2010 г. составила 10657 тыс. руб. (или 192,14% по отношению к 2012 году), в 2011 году - 18487 тыс. руб. (или 110,75% по отношению к 2012 году), а в 2012 - 20476 тыс. руб. Абсолютные отклонения 2012 года к 2011 году составили 1989 тыс. руб., а 2012 года к 2010 году составили 9819 тыс. руб. Темп роста составил 192,14%.

Себестоимость - денежное выражение затрат предприятия на производство и реализацию продукции. Повышение себестоимости ведет к снижению суммы выручки от реализованной продукции, и наоборот. Показатель себестоимости реализованной продукции в 2010 году составил 68037 тыс. руб. (или 105,62% по отношению к 2012 году), в 2011 году - 12575 тыс. руб. (или 103,43% по отношению к 2012 году), а в 2012 году - 71861 тыс. руб. Абсолютные отклонения 2012 года к 2010 году составили 3824 тыс. руб., а 2012 года к 2011 году - 2386 тыс. руб. При этом темп роста себестоимости (105,62%) ниже темпов роста выручки (192,14%). Рост выручки обусловлен увеличением масштабов деятельности предприятия.

Рост себестоимости и выручки оказал влияние на все последующие показатели. В частности в 2010 году сумма валовой прибыли составила 6177 тыс. руб. (или 223,02% по отношению к 2012 году), в 2011 году - 12575 тыс. руб. (или 109,55% по отношению к 2012 году), а в 2012 г. - 13776 тыс. руб. Абсолютные отклонения 2012 года к 2010 году составили 7599 тыс. руб., при этом темп роста с 2010 года к 2012 году увеличился на 223,02%.

Прибыль от продаж в 2010 году составила 6177 тыс. руб. (или 142,07% по отношению к 2012 году), в 2011 году - 7575 тыс. руб. (или 115,85% по отношению к 2012 году), а в 2012 году -8776 тыс. руб. Абсолютные отклонения 2012 года к 2010 году составили 2599 тыс. руб., а 2012 года к 2011 году - 1201 тыс. руб.

Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль в 2010 году составила 801 тыс. руб. (или 124,34% по отношению к 2012 году), в 2011 году - 974 тыс. руб. (или 102,25% по отношению к 2012 году), а в 2012 году по сравнению с 2010 годом чистая прибыль увеличилась на 195 тыс. руб. и составила 996 тыс. руб. Абсолютные отклонения 2012 года к 2011 году составили 22 тыс. руб. Темп роста с 2010 года по 2012 год составил 124,34%.

Дебиторская задолженность, сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Дебиторская задолженность в 2010 году составила 15658 тыс. руб. (или 126,79% по отношению к 2012 году), в 2011 году - 17598 тыс. руб. (или 112,81% по отношению к 2012 году), а в 2012 году - 19854 тыс. руб. Абсолютные отклонения 2012 года к 2010 году составили 4196 тыс. руб.

Кредиторская задолженность, суммы денежных средств предприятия, организации или учреждения, подлежащие уплате соответствующим юридическим или физическим лицам. Кредиторская задолженность в 2010 году составила 7236 тыс. руб. (или 141,45% по отношению к 2012 году), что на 3000 тыс. руб. меньше, чем в 2012 году (10236 тыс. руб.). В 2011 году кредиторская задолженность составила 9561 тыс. руб., или 107,05% по отношению к 2012 году. Темп роста с 2010 года по 2012 год составил 141,45%.

Среднесписочная численность человек с 2010 года по 2012 изменилась на одного человека, сейчас на предприятии работают 13 человек.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Рентабельность продаж в 2010 г. составила 6,68%, в 2011 году - 5,26%, а в 2012 - 4,86%.

Среднегодовая стоимость основных фондов - среднее значение показателя наличия основных фондов в течение года. Стоимость фондов с 2010 года по 2012 год колебалась. Так, в 2010 году ССОФ составила 998 тыс. руб. (или 136,77% по отношению к 2012 году), в 2011 году - 1235 тыс. руб. (или 110,52% по отношению к 2012 году), а в 2012 году эта сумма увеличилась на 367 тыс. руб. и составила 1365 тыс. руб. Темп роста с 2010 года по 2012 год вырос на 33,51%.

Коэффициент износа основных средств - коэффициент равный отношению суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств. Коэффициент износа основных средств показывает, насколько амортизированы основные средства, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа. Коэффициент износа с 2010 года по 2012 год остался без изменения.

Среднегодовая стоимость оборотных активов в 2010 году составила 2065 тыс. руб. (или 155,54% по отношению к 2012 году), в 2011 году - 2365 тыс. руб. (или 135,81% по отношению к 2012 году), а к 2012 году эта сумма увеличилась на 847 тыс. руб. и составила 3212 тыс. руб. Абсолютные отклонения 2012 года к 2010 году составили 1147 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса. Данный коэффициент с 2010 года по 2012 год колебался. В 2010 году коэффициент оборачиваемости был равен 21,20 оборотам, в 2011 году - 23,60 оборотам, а в 2012 году - 25,10 оборотам. Темп роста составил 118,39%.

Важнейшим условием организации общественного производства, стимулирования высокоэффективной трудовой деятельности является установление меры труда и меры его оплаты. Мера оплаты труда являет собой вознаграждение или заработную плату, получаемые работниками за предоставление своей рабочей силы. Заработная плата - денежная компенсация, которую работник получает в обмен за свой труд. Заработная плата с 2010 года по 2011 год росла. Средняя заработная плата на одного работника на ЗАО «Агрохимия» составляла в 2010 году 6000 тыс. руб. (или 100% по отношению к 2012 году), а это значит что в течении трех лет заработная плата не увеличилась.

Анализ динамики основных экономических показателей деятельности ООО «Оптимист» показал, что в период с 2010 года по 2012 год выручка от продажи продукции увеличилась почти в двое. Этому способствовало правильно разрекламированное предприятие, которое первоначально не имело «имя». А также долгая работа с поставщиками.

3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Рассмотрим динамику показателей прибыли, сведенных в таблицу 3.1.

Таблица 3.1 - Динамика показателей прибыли ООО «Оптимист» в 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения, 2012 г. к 2010 г.
				абсолютные	темп роста, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг,	10657	18487	20476	9819	192,14
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	68037	69475	71861	3824	105,62
Коммерческие расходы	958	968	1063	105	110,96
Прибыль (убыток) от продаж	6177	7575	8776	2599	142,08
Прочие доходы	1569	1945	2103	534	134,03
Прочие расходы	695	758	965	270	138,84
Прибыль (убыток) до налогообложения	1365	1896	2106	741	154,28
Налог на прибыль	632	689	765	133	121,04
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1986	2165	2350	364	118,32

Как свидетельствует обобщающая информация данной таблицы о динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к ним относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ, услуг) и другие.

Финансовый результат в целом по ООО «Оптимист» стал лучше по сравнению с 2010 годом. Горизонтальный анализ показал, что в 2012 году по сравнению с 2010 годом выручка увеличилась на 9819 тыс. руб., темп роста выручки от продажи составил 192,14%, что означает, что в отчетном году выручка увеличилась на 92,13% по сравнению с 2010 годом.

Себестоимость проданных товаров в 2012 году возросла на 3824 тыс. руб., по сравнению с 2010 годом, когда она составила 68037 тыс. руб. При этом темп роста себестоимости продаж составил 105,62%., что свидетельствует о том, что себестоимость увеличилась на 56,20%.

В отчетном году по сравнению с 2010 годом возросла величина коммерческих расходов на 105 тыс. руб. и на конец 2012 года составила1063 тыс. руб. соответственно. Темп роста коммерческих расходов составил - 186,42%.

Величина прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 2599 тыс. руб. В свою очередь темп роста увеличился на 42,07% и составил 142,08%.

Прибыль до налогообложения и чистая прибыль в отчетном году превысили показатели 2010 года на 2106 тыс. руб. и 765 тыс. руб. соответственно. Темп роста прибыли до налогообложения составил 154,28%, а темп роста чистой прибыли - 121,04%. От продажи основных средств и прочего имущества получен положительный финансовый результат, обеспечивающий увеличение прибыли отчетного года.

Таким образом, прирост общей суммы прибыли до налогообложения обусловлен увеличением прочих доходов и расходов на 8776 тыс. руб. и 2103 тыс. руб. соответственно. Учитывая увеличение прибыли от продаж в отчетном году на 2599 тыс. руб. получается, что в конечном результате прибыль до налогообложения в отчетном году возросла на 741 тыс. руб.

Данные таблицы также позволяют раскрыть структуру всех основных элементов, формирующих конечные финансовые результаты - чистую прибыль (убыток), то есть провести вертикальный (структурный) анализ, с помощью которого определяется изменение соответствующих статей бухгалтерской отчетности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражает окончательные результаты хозяйствования, т. к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами. Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.

Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ООО «Оптимист» за 2010-2012 гг. Данные представим в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Оптимист» в 2010-2012 гг., %

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютные отклонения
Рентабельность производственной деятельности	7,20	7,34	6,69	-0,51
Рентабельность продаж	6,34	6,42	5,91	-0,43
Бухгалтерская рентабельность	0,09	0,10	0,11	0,02
Экономическая рентабельность	0,13	0,14	0,13	0,00
Рентабельность собственного капитала	0,12	0,13	0,17	0,05
Валовая рентабельность	0,10	0,10	0,09	-0,01
Затратоотдача	6,43	7,02	6,93	0,50
Рентабельность перманентного капитала	15,91	17,79	19,11	3,20

Проанализировав динамику изменения показателей, можно сказать, что самое большое отклонение имеет рентабельность собственного капитала и рентабельность перманентного капитала (рост на 3,20%). Рост рентабельности данного показателя можно назвать положительным явлением, так как оно обусловлено уменьшением финансовой зависимости предприятия.

Рентабельность продукции - это соотношение между прибылью от продажи продукции и её себестоимостью (полным издержкам) ее обращения и производства. На данном предприятии абсолютные отклонения составляют 0,51%, что свидетельствует о результативности работы данного предприятия. Рост рентабельности производства может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости активов и более эффективном использовании основных фондов и оборотных средств.

Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Что касается показателей рентабельности продаж, то судить однозначно об их изменениях, не имея данных о значениях аналогичных показателей по отрасли, нет смысла. На основании расчетов, произведенных в таблице 3.2, целесообразно проанализировать лишь изменения этих показателей в динамике. Как видим, наблюдается спад рентабельности на 0,43%.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налогов. Данный показатель положителен в течение анализируемых периодов и составляет 0,02% - это означает, что организация имеет прибыль, платит с нее налоги, и соответственно, остаются средства в ее распоряжении. К тому же за анализируемый период она повысилась.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации но она не изменилась и составила 0,00% реализованной продукции.

Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки и равна 0,10% и 0,09% соответственно в 2010 и 2012 гг. Коэффициент валовой прибыли показывает эффективность производственной деятельности предприятия, а также эффективность политики ценообразования.

Затратоотдача - это относительный показатель, характеризующий величину результата на единицу затраченных для его получения ресурсов. Затратоотдача в 2010 году составила 6,43%, а в 2012 году - 6,93%.

Анализ производственных затрат, основанный на данных оперативного учета, занижает одно из важнейших мест в анализе экономической деятельности предприятия, т. к. является основой для контроля за эффективностью деятельности предприятия

Общий анализ по элементам затрат представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Состав затрат на производство по элементам ООО «Оптимист» в 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения, 2012 г.к 2010 г.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	абсолютные	темп роста, %
Материальные затраты	560	6,13	620	6,28	673	6,23	113	120,17
Затраты на оплату труда	4587	50,25	4852	49,16	5021	46,52	434	109,46
Отчисления на социальные нужды	1523	16,68	1698	17,20	2011	18,63	488	132,04
Амортизация	2363	25,89	2596	26,30	2965	27,47	602	125,47
Прочие затраты	95	1,04	102	1,03	121	1,12	26	127,37
Итого по элементам затрат на производство	9128	100,0	9868	100,0	10791	100,0	1663	118,21

Как видно из таблицы 3.3, в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, 2010 годом, 560 тыс. руб. и составила 673 тыс. руб. При этом темп роста составил 120,17%.

В составе всех элементов затрат произошли изменения. Так, в отчетном году на 109,46% по сравнению с 2010 годом увеличились затраты на оплату труда.

Снижение доли затрат на отчисления на социальные нужды можно объяснить изменением правил расчетов таких отчислений. Темп роста таких отчислений увеличился всего лишь на 130,04%.

Амортизация основных средств возросла на 12,47% и составила 2965 тыс. руб.

Темп роста прочих затрат у организации (127,36%) можно объяснить увеличением управленческих расходов, в частности, общехозяйственных, а так же иных косвенных расходов.

Как видно из таблицы 3.3, все затраты в 2012 году, по сравнению с 2010 годом, увеличились на 118,21%.

Анализ по элементам затрат ООО «Оптимист» показал динамику изменения удельного веса каждого элемента с 2010 по 2012 гг.

4. Анализ источников формирования имущества предприятия

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала.

К собственным источникам относятся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (убыток). Собственные средства пополняются за счет внутренних источников (чистая прибыль, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, прочие источники) и внешних источников (выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники).

К заемным средствам относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства организации:

- долгосрочные кредиты и займы;

- краткосрочные кредиты и займы;

- средства кредиторской задолженности.

К заемным средствам, используемым на предприятии длительное время, относятся долгосрочные кредиты банков (полученные на срок более одного года) и долгосрочные займы (суды заимодавцев на срок более года).

В процессе анализа источников формирования имущества предприятия рассмотрим структуру источников формирования имущества и на основе данных, отраженных в форме №1 бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» и составили таблицу 4.1.

Таблица 4.1 - Состав и структура источников финансовых ресурсов ООО «Оптимист» в 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения, 2012 г.к 2010 г.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	абсолютные	темп роста, %
Собственный капитал:	27527	40,86	28615	41,93	28829	43,54	130	104,72
В том числе: уставный капитал	10000	14,84	10000	14,63	10000	15,10	0	100
добавочный капитал	10124	15,02	10124	14,81	10124	15,29	0	100
резервный капитал	18	0,02	18	0,02	18	0,02	0	100
нераспределенная прибыль	1371	2,03	1468	2,14	1682	2,54	311	122,68
Кредиторская задолженность	9815	14,56	9752	14,27	8529	12,88	1286	86,89
В том числе: поставщики и подрядчики	5685	8,43	6013	8,79	5251	7,93	-434	92,36
задолженность перед персоналом организации	621	0,92	556	0,81	459	0,69	-162	73,91
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	758	1,12	620	0,90	507	0,76	-251	66,88
задолженность по налогам и сборам	559	0,82	414	0,60	398	0,60	-161	71,19
прочие кредиторы	884	1,31	750	1,09	414	0,62	-470	46,83
Итог баланса	67369	100,0	68330	100,0	66211	100,0	249	98,28

Данные таблицы 4.1 свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 66211 тыс. руб., или на 98,28%. Это обусловлено возрастание собственных средств на 249 тыс. руб., или на 34,32%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия обеспечено собственным капиталом и заемными средствами.

Рост собственных средств произошел по всем позициям, за счет добавочного капитала. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 311 тыс. руб., или на 122,68%.

Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема реализуемой продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Кредиторская задолженность возросла на 1286 тыс. руб., или на 86,89%.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция снижения заемного капитала. Сумма заемных средств снизилась на 470 тыс. руб., или на 46,83%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия не обеспечено собственным капиталом.

Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов ЗАО «Агрохимия» за 2010-2012 гг. показывает динамику изменения заемных средств, кредиторской задолженности и собственного капитала.

5. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

Платежеспособность и ликвидность являются основными характеристиками финансового состояния организации. Следует разграничивать платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия, т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности как правило, выступают в качестве синонимов.

Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами.

В большинстве случаев основной причиной изменения величины собственного оборотного капитала является полученная организацией прибыль (или убыток).

Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств.

Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов, а также своевременная выплат кредитов.

Собственный оборотный капитал должен без затруднений трансформироваться в денежные средства.

Таблица 5.1 - Показатели платежеспособности ООО «Оптимист» в 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения, 2012 г. к 2010 г.
				абсолютные	темп роста, %
Коэффициент общей платежеспособности	1,46	1,51	1,58	0,12	108,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,31	0,33	0,36	0,05	116,12
Коэффициент «критической оценки»	0,72	0,81	0,87	0,15	120,83
Коэффициент текущей ликвидности	1,52	1,65	1,78	0,26	117,10
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,91	0,84	0,81	-0,10	89,01
Доля оборотных средств в активах	0,44	0,47	0,43	-0,03	97,72
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,08	0,04	0,02	-0,06	2,5

Нормальным значением для коэффициента общей платежеспособности является ? 2. Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. В процессе анализа можно отследить динамику этого показателя и сравнить его с указанным нормативом. Из таблицы видно, что на данном предприятии коэффициент общей платежеспособности меньше установленной нормы, и имеет значение в 2010 г. - 1,46, а в 2012 г. - 1,58. Получив такой показатель можно сказать о том, что организация не располагает достаточными средствами для осуществления имеющихся расходов и платежей, хотя стремится к этому.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение коэффициента = 0,2. Но из таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году не соответствует нормальному значению. В 2010 году этот коэффициент составил 0,31, а в 2012 году - 0,36. Из этого можно сделать вывод, что организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности, не может в 5 дневный срок погасить краткосрочную задолженность.

Коэффициент критической ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств. Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1. Из таблицы видно, что этот коэффициент не попадает в диапазон приемлемого значения и составляет в 2010 году - 0,72, а в 2012 году - 0,87. Такое значение говорит о том, что данное предприятие практически не имеет возможности погасить текущие обязательства.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Оптимального значения для этого коэффициента нет.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. Из данных таблицы видно, что за отчетный период этот показатель уменьшился по сравнению с прошлым годом, и, соответственно, составил в 2010 году 0,91, а в 2012 году - 0,10. Так как коэффициент в динамике уменьшился, можно сказать, что это является положительным фактом для данной организации.

Доля оборотных средств в активах рассчитывается как отношение текущих активов к хозяйственным средствам. Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. Она должна составлять 0,5 или более. Из данных таблицы видно, что доля оборотных средств на данном предприятии снизилось в 2012 году но незначительно и составила 0,03.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к величине оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение Косс = 0.1. Проводя анализ показателей платежеспособности видно, что в 2010 году показатель равен 0,08, а к 2012 году он уменьшился на 0,06. Темп роста уменьшился на 2,5%. Такие значения показателя свидетельствуют о наличие собственных оборотных средств у предприятия, которых достаточно для финансовой устойчивости предприятия.

На текущую платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств).

Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Изменение уровня ликвидности также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств.

Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех обязательств.

Для определения ликвидности баланса ООО «Оптимист» следует провести группировку активов и пассивов и сопоставить итоги полученных групп на три даты: 01.01.2010, 01.01.2011, 01.01.2012.

Таблица 5.2 - Оценка ликвидности баланса ООО «Оптимист» на 01.01.2010 г.

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы	А 1	15281	Наиболее срочные обязательства	П 1	9165
Быстро реализуемые активы	А 2	1948	Краткосрочные пассивы	П 2	9165
Медленно реализуемые активы	А 3	10321	Долгосрочные пассивы	П 3	0
Трудно реализуемые активы	А 4	32690	Постоянные пассивы	П 4	10255
Баланс	60240	Баланс	28585

Таблица 5.3 - Оценка ликвидности баланса ООО «Оптимист» на 01.01.2011 г.

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы	А 1	16359	Наиболее срочные обязательства	П 1	9561
Быстро реализуемые активы	А 2	2001	Краткосрочные пассивы	П 2	9561
Медленно реализуемые активы	А 3	11120	Долгосрочные пассивы	П 3	0
Трудно реализуемые активы	А 4	36261	Постоянные пассивы	П 4	11828
Баланс	65741	Баланс	30950

Таблица 5.4 - Оценка ликвидности баланса ООО «Оптимист» на 01.01.2012 г.

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы	А 1	17546	Наиболее срочные обязательства	П 1	10236
Быстро реализуемые активы	А 2	2596	Краткосрочные пассивы	П 2	10236
Медленно реализуемые активы	А 3	11365	Долгосрочные пассивы	П 3	0
Трудно реализуемые активы	А 4	40912	Постоянные пассивы	П 4	12490
Баланс	72419	Баланс	32962

Таблица 5.5 - Оценка ликвидности баланса ООО «Оптимист» на 01.01.2013 г.

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы	А 1	18011	Наиболее срочные обязательства	П 1	11036
Быстро реализуемые активы	А 2	3596	Краткосрочные пассивы	П 2	11036
Медленно реализуемые активы	А 3	11965	Долгосрочные пассивы	П 3	0
Трудно реализуемые активы	А 4	41911	Постоянные пассивы	П 4	12990
Баланс	75483	Баланс	35062

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений и таким образом позволяет оценить текущую ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший период.

Сумма наиболее ликвидных активов ООО «Оптимист» на 2010 год составила 15281 тыс. руб., а сумма наиболее срочных обязательств составила 9165 тыс. руб. На 2011 год сумма наиболее ликвидных активов составила 16359 тыс. руб., а сумма срочных обязательств 9561 тыс. руб. Результаты анализа первой группы по активу и пассиву 2012 и 2013 год является также абсолютно не ликвидной, это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший период времени.

Сравнение второй группы по активу и пассиву (А2 и П2) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

По второй группе ликвидности ООО «Оптимист» в период с 01.01.2010 по 01.01.2012 гг. можно увидеть, что организация имеет быстрореализуемые активы и краткосрочные пассивы, но их данные не удовлетворяют неравенству А2>П2, а это свидетельствует о том, что в недалеком будущем не ожидается увеличения ликвидности предприятия.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

По данным группировки ООО «Оптимист» третьей и четвертой группы видно что, медленно реализуемые активы (А3) не превышают долгосрочные пассивы (П3) с 01.01.2010 по 01.01.2013 гг., это свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

С показателями четвертой группы дела обстоят иначе. Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную.

Изменение уровня ликвидности также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.

Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Заключение

В период прохождения второй учебной практики была проделана следующая работа:

- закреплены теоретические знания по основам экономической работы на предприятии;

- собраны материалы для выполнения студенческой НИР;

- получены первичные профессиональные умения и навыки по специальности;

- приобретены навыки сбора и обобщения фактического (информативного) материала для выполнения студенческой НИР и написания отчета по практике;

- приобретены навыки методикой расчета экономических показателей, установленных на объекте прохождения производственной практики.

Всесторонний анализ деятельности ООО «Оптимист» за 2010-2012 гг. показал высокий рост своего предприятия.

Анализ динамики основных экономических показателей деятельности ООО «Оптимист» в 2011-2012 гг. показал нам, что выручка от реализации продукции выросла почти вдвое по сравнению с 2010 году. Этому способствовало правильно разрекламированное предприятие, которое первоначально не имело «имя». Также большой скачек был и в валовой при были, что привело к высокой выручки.

Проанализировав таблицу «Динамика показателей прибыли ООО «Оптимист» в 2010-2012 гг.», можно сделать вывод, что выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2010 году была меньше чем в 2012, а это значит что все показателе данной таблицы увеличились почти на полтора раза. Этому способствовало хорошая динамика, не повышающегося продукта и сырья для продажи. Также нужно отметить отличное партнерство между организациями, поставщиками и директорами предприятий, с которыми в данный момент сотрудничает ООО «Оптимист».

Сделав анализ по элементам затрат ООО «Оптимист», мы видим, что материальные затраты, затраты на оплату труда как и многие другие показатели, относительно увеличились по сравнению с 2010 и 2011 годом. Так как с каждым годом увеличивается стоимость сырья и продукции предприятия.

В целом бухгалтерский учет на ООО «Оптимист» ведется так, что финансовая (бухгалтерская) отчетность достоверно отражает финансовое положение и результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В настоящее время не механизирован первичный учет производственных процессов, в связи с этим данные по результатам работы предприятия можно получить только после формирования калькуляции себестоимости продукции за месяц не ранее 15-го числа месяца, следующего за отчетным. Механизация учета этого участка позволила бы получать оперативные данные по финансовым результатам работы предприятия ежедневно, и позволила бы более оперативно управлять процессом выпуска наиболее рентабельных видов продукции.

Для улучшения основных показателей деятельности предприятия и увеличения рентабельности производства необходимо сократить закупку дорогой продукции, расширить ассортимент.

Результаты выполненной работы были занесены в дневник практики.

Список источников

себестоимость имущество рентабельность устойчивость

1 Положение по бухгалтерскому учёту «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. №32н) / Консультант плюс 2013.

2 Положение по бухгалтерскому учёту «Расходы организации» ПЕУ 7/10 (утверждено Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. №66н) / Консультант плюс 2013.

3 Положение по бухгалтерскому учёту «Учёт материально - производственных запасов» ПБУ 5/01 (утверждено Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. №66н) / Консультант плюс 2013.

4 Бабынина Г.М. Организация бухгалтерского учета: Учебное пособие. / Г.М. Бабынина. - Из-во: БФ УО «БГЭУ», 2011. - 253 с.

5 Бронникова Т.С. Финансовый консультант: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2011.

6 Блейк P.P., Мутон Дж.С. Структура финансового анализа / Пер. с англ. - Киев, 2010.

7 Виханский, О.С. Анализ финансовой деятельности предприятия / О.С. Виханский, А.И. Наумов. - 3-е изд. - М.: Гардарики, 2010. - 528 с.

8 Воскобойников В.И. Экономка предприятия. // Экономика и жизнь. - 2012. - дек. (№50) - с. 15.

9 Галеев В.И. Экспертные методы. // Стандарты и качество. - 2012. - №11.

10 Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. / С.В. Дыбаль. ? Издательский дом «Бизнес-пресса», 2012. ?304с

11 Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/О.В. Ефимова, М.В. Мельник; Под ред. О.В. Ефимовой. - М.: ОМЕГА-Л, 2012. - 408 с.

12 Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. ? М.: Колос С, 2012. ? 384 с.

13 Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. ? М.: ООО «Велби», 2010. ? 424 с.

14 Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Омега-Л, 2011. - 215 с.

15 Курс экономики: Учебник. - 4-е изд., доп. / Под ред. Б.А. Райзберга. - М.: ИНФРА-М, 2010.

16 Романенко И.В. Экономика предприятия: Учеб. для студентов вузов /И.В. Романенко. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 264 с.

17 Сафронов Н.А. Экономика организации: Учебник для вузов /Н.А. Сафронов. - М.: Экономистъ, 2013. - 472 с.

18 Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова; Под ред. Г.И. Хотинской. - М.: «Дело и Сервис», 2013. - 240 с.

19 Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. - М.: Инфра-М, 2012. - 257 с.

20 Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына - 2-е изд. - Ростов на Дону: Феникс, 2011. - 384 с.

21 Хейне П. Экономический образ мышления. / П. Хейне М.: Сфера, 2009. 586 с.

22 Экономическая теория: учебник. / Под редакцией доктора экономических наук, профессора И.П. Николаевой. - М.: Проспект, 2010. - 378 с.

Размещено на Allbest.ru