Анализ и экономическое обоснование оборотных средств ИП "Бергер"

Таблица 2.6 Анализ состава и структуры товарных запасов ИП "Бергер"

Согласно данным таблицы 2.6 сумма запасов, представленных готовой продукцией и товаров для перепродажи на конец периода увеличилась на 525,72 тыс. руб. и составила 1509,27 тыс. руб.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если она происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Таблица 2.7 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предприятия ИП "Бергер"

Как показывают, данные таблицы 2.8 произошло, значительное снижение дебиторской задолженность на 386,87 тыс. руб. Это приводит к увеличению ликвидности оборотного капитала, а также к увеличению рентабельности деятельности предприятия. Снижение дебиторской задолженности произошло преимущественно за счет авансов на 344,48 тыс.руб. Проанализируем состав и структуру денежных средств предприятия. Расчеты оформим в таблице 2.8

Таблица 2.8 Анализ состава и структуры денежных средств предприятия ИП "Бергер" за анализируемый период

Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод о увеличении денежных средств предприятия "Бергер" на 41,21 тыс. руб. Это увеличение произошло преимущественно за счет увеличения денежных средств на расчетных счетах предприятия на 30,85 тыс. руб. и поступлений денежных средств в кассу организации.

Динамику изменений денежных средств предприятия "Бергер" предварительно оценим положительно, поскольку увеличение доли высоколиквидных активов означает возрастание возможности предприятии рассчитываться по своим обязательствам.

Характеристика источников оборотных средств предприятия

Рассмотрим состав и структуру капитала ИП "Бергер". В состав структуры капитала предприятия входят: собственный капитал, кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты и займы. Из таблицы 2.9 видно, что источники формирования капитала на предприятии в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличились на 15,58 тыс. рублей, темп роста составил 110,91%. Доминирующее значение в структуре капитала на конец отчетного периода имеют краткосрочные пассивы, они составляют 65,85% всего капитала предприятия, что на 12,58% или в денежном выражении на 336,21 тыс. рублей больше, чем в прошлом году. Темп прироста по данному показателю составил 37,11% в отчетном периоде. Величина собственного капитала в отчетном периоде снизилась на 150,63 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом и составила 644,18 тыс. рублей. Снизился и удельный вес собственного капитала в структуре капитала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 12,58%. Следует также отметить рост кредиторской задолженности в общем объеме капитала предприятия - в отчетном периоде данный показатель составил 967,04 тыс. рублей, что на 326,15 тыс. рублей больше, чем в прошлом году, темп роста составил 150,89%.

Таблица 2.9 Анализ динамики состава и структуры капитала ИП "Бергер" за 2009 - 2010 гг.

Также увеличился и удельный вес данного показателя в структуре капитала с 37,68% до 51,27%. Произошло увеличение краткосрочных кредитов и займов в отчетом периоде по сравнению с пошлым годом на 10,06 тыс. рублей, но при этом удельный вес краткосрочных кредитов и займов в структуре капитала снизился на 1,00%.

Рассмотрим более подробней состав и структуру источников собственных средств предприятия (Таблица 2.10). Величина уставного капитала в отчетом году по сравнению с прошлым годом не изменилась и составила 191,0 тыс. рублей, однако при этом произошло увеличение удельного веса в динамике на 5,62%. Нераспределенная прибыль в отчетном году снизилась на 150,63 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом и составила 453,18 тысяч рублей.

Таблица 2.10. Анализ динамики состава и структуры источников собственных средств ИП "Бергер" за 2009 - 2010 гг.

Данная тенденция происходит на фоне снижения товарооборота на 188,91 тыс. рублей и ее следует охарактеризовать негативно, т.к. получение максимальной прибыли является целью любой коммерческой организации, и ее уменьшение в дальнейшем снижает финансовую устойчивость предприятия.

Из таблицы 2.11 следует, что в отчетом периоде по сравнению с прошлым увеличилась кредиторская задолженность на 326,14 тыс. рублей. Произошло увеличение расчетов с кредиторами в отчетном периоде на 99,55 тыс. рублей, но при этом удельный вес снизился на 2,86%. Оценивая влияние факторов на динамику кредиторской задолженности можно отметить, что доминирующее влияние на ее рост оказало увеличение удельного веса расчетов с кредиторами за товары, работы и услуги, на 19,43%, что в денежном выражении составило 200,06 тыс. рублей.

Таблица 2.11. Анализ движения кредиторской задолженности предприятия за 2009 - 2010 гг.

Расчеты с кредиторами по оплате труда персоналу увеличились в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 2,70 тыс. руб., но при этом удельный вес снизился на 0,71%. Снизилась сумма кредиторской задолженности с прочими кредиторами в отчетном году на 92,69 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Произошло увеличение расчетов с бюджетом на 0,29 тыс. рублей, но при этом удельный вес в динамике снизился на 0,275. Снизилась кредиторская задолженность по внебюджетным платежам в отчетном периоде на 10,81 тыс. рублей. По данным показателям можно сделать вывод о том, что на предприятии в конце отчетного периода задерживалась выплата заработной платы персоналу. Произошло увеличение удельного веса авансов, полученных от покупателей и заказчиков, на 2,86%, что увеличило сумму кредиторской задолженности на 226,59 тыс. рублей.

В целом состояние источников финансирования оборотных средств на предприятии в отчетном периоде можно охарактеризовать как негативное, т.к. произошло значительное снижение прибыли и увеличение кредиторской задолженности в 2010г. на фоне снижения выручки от продаж.

2.3 Расчет и анализ показателей эффективности использования оборотных средств предприятия

Рассмотрим показатели эффективности использования оборотных средств в предприятии ИП "Бергер" за 2009 - 2010 гг. В результате уменьшения прибыли в отчетном году по сравнению с предшествующим, а так же в результате увеличения товарных запасов в 2010 г. увеличился недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат, на конец года он составил 1027,98 тыс. рублей.

Таблица 2.12.

Так же увеличился недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат, на конец года он составил 752,98 тыс. рублей (табл. 2.12). Долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют, потому на финансирование прироста собственного оборотного капитала направляются средства, относящиеся к устойчивым пассивам (минимальная задолженность по заработной плате, по отчислениям на социальные нужды, задолженность покупателям по товарам).

Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятия применим показатели, рассчитанные в Таблице 2.12. Анализ эффективности использования оборотных средств показал, что время обращения оборотных средств (1.1) увеличилось на 120 дней, продолжительность одного оборота среднего размера оборотных средств в отчетном году составила 353 дня. Коэффициент оборачиваемости (1.3) уменьшился на 0,52 оборота, число оборотов, совершаемых средним размером оборотных средств за отчетный год, составило 1,02, что говорит о сокращении скорости обращения оборотных средств. Коэффициент эффективности использования оборотных средств (1.4) снизился в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,21 рубль.

Таблица 2.13.

В результате проведенного анализа было выявлено увеличение периода оборачиваемости и уменьшение скорости обращения оборотных средств, и, как следствие, увеличение потребности в них, что привело к вовлечению общего объема оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым (1.5) на 485,41 тыс. рублей. Объем прибыли, приходящийся на единицу оборотных средств, в отчетном году снизился и составил 25 копеек на каждый рубль оборотных средств.

В целом можно сказать, что в отчетном году при продолжительности одного оборота 353 дней оборотные средства за год оборачиваются 1 раз, при этом на каждый рубль оборотных средств приходится 1,02 рублей реализованной продукции. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств возникла необходимость вовлечения дополнительных оборотных средств на общую сумму 485,41 тыс. рублей.

Для выявления того, на какой стадии произошло замедление оборачиваемости оборотного капитала, изучим изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях кругооборота.

Таблица 2.14 Анализ эффективности использования товарных запасов ИП "Бергер" за анализируемый период

По данным таблицы 2.14 видно, что в анализируемом периоде произошло увеличение времени обращения товарных запасов на 125 дней, что привело к замедлению их оборачиваемости на 0, 8 оборота, данную ситуацию можно оценить негативно, так как на складах накапливается готовая продукция и не реализуется в определенные сроки. Наблюдается абсолютное высвобождение товарных запасов в отчетном периоде на сумму 645,02 тыс. руб.

Далее рассмотрим показатели эффективности использования денежных средств.

Таблица 2.15 Анализ эффективности использования денежных средств ИП "Бергер" за анализируемый период

Анализ таблицы 2.15 показывает, что на предприятии ИП "Бергер" произошло увеличение времени обращения денежных средств, что привело к замедлению их оборачиваемости (на 611,94 оборотов), данную ситуацию можно оценить негативно. О чем также свидетельствует коэффициент эффективности использования денежных средств, который снизился на 185,17%. Все это привело к высвобождению в оборот денежных средств на 185,51 тыс. руб.

В процессе анализа видовой структуры оборотного капитала нельзя не затронуть состав и структуру дебиторской задолженности.

Таблица 2.16 Анализ эффективности использования дебиторской задолженности ИП "Бергер" за 2009 - 2010 гг.