Экономический анализ

Тема 1.1.: Предмет, цели, задачи эк-ого анализа

Вопрос 1: Содержание и задачи эк-ого анализа, как науки

Эк-ий анализ, как наука имеет большую роль особенно при рын-ой эк-ки.

Эк-ий анализ- это наука с помощью к-ой произ-ся эк-ая диагностика объекта исследований.

Диагностика- это анализ и оценка эк-их показателей работы хозяйствующего субъекта на основе изучения отдельных результатов, а также полной и не полной инф-ии с целью выявления возможных перспектив его развития и последствий текущих управ-их решений.

Эк-ий анализ- это базовая дисциплина знания к-ой обязательно для всех специалистов занятых в сфере фин-ов, учета, аудита, управление.

Эк-ий анализ, как наука входит в сферу фин-ов, в систему фин-ого менеджмента и вкл-ет в себя 4 модуля:

1) анализ и прогнозирования фин-ого состояния хозяйствующего объекта

2) фин-ые и ком-ие расчеты

3) анализ инвестиционных проектов

4) анализ рисков в процессе упрв-ия фин-ми активами и источниками ср-в

Вопрос 2: Особенности эк-ого анализа

Фин-ый анализ имеет важную особенность- он служит связующим звеном м/у фин-ым менеджментом и бух. учета.

Цель эк-ого анализа и его задачи:

1) оценить текущее и перспективное состояние фин-ого объекта

2) оценить возможный и целесообразный темп развития объекта исследования

3) выявить доступные источники ср-в и оценить возможность и целесообразность их мобилизации

4) спрогнозировать положение объекта исследования на рынке

Содержание конкретны х целей анализа зависит от задачи субъекта анализа. Сущ-ет понятие предмет эк-ого анализа фин-ые ресурсы и их потоки.

Метод эк-ого анализа- это система категорий, принципов научных инструментов.

Система категорий- это наиболее общие ключевые понятия (например: процент, риск, фактор, модель…)

Научные инструменты- это св-ть научных способов исследований.

Принципы- это системность, комплексность, объективность и т.д. Принципы регулируют процедуру исследований.

Решение соц. эк-их проблем в России, во многом связано со стабильностью работой банк-ой системы т.к. без банк-ой системы не может эффективно функционировать рын-ая эк-ка. Без эк-ого анализа деят-ти банков невозможно ускорить процесс нормализации эк-ки т.к. именно банки во много опр-ют благополучия не только п/п, но и населения.

Эк-ий анализ деят-ьи банков представляет собой систему спец. знаний связанных с изучением финансово эк-их результатов деят-ти банков, выявлением факторов, тенденций, а также обоснованием направлений развития банка.

Субъектами эк-ого анализа явл.- ком-ие банки, ЦБ, кредитные учреждения, учреждения гос-ой налоговой службы, аудиторские фирмы, органы власти, клиенты банка.

Каждый из субъектов в процессе анализа преследует свои собственные цели, следовательно направления и критерии анализа могут быть различны.

Тема 1.2.: Особенности анализа банк-ой деят-ти и анал-ой работы банка

Вопрос 1: Общая характеристика анал-ой работы банка

Практически в любом банке есть своя анал-ая служба, к-ая способствует управленческому решению.

Управ-ий процесс = анализ планирование формирование преимущества регулирование воздействий провели учет и контроль.

Анал-ая служба- это центр информационно анал-ого поля, к-ый поглощает инф-ию, обрабатывает ее, систематизирует, анализирует и направляет потребителям в виде отчетов, поясняющих графиков и схем.

Цель эк-ого анализа банка- это получение объективной и точной картины фин-ого состояния банка.

Вся анал-ая служба банка должна направлять свою деят-ть на совершенствование работы банка и на ув-ие надежности и прибыльности банка. Для обоснованной оценки фин-ого состояния банка, вся анал-ая работа осущ-ся в несколько этапов, к-ые взаимосвязаны и свидетельствуют о взаимодополнении и логической последовательности.

Этапы анал-ой работы банка:

I- подготовительный:

а) обработка и детализация организационных моментов

б) постановка задачи и опр-ие цели

в) опр-ие исполнителей и ответственных

г) подготовка и отбор первичных данных

д) разработка необходимого программного обеспечения и подготовка макета выходных данных.

II- предварительный:

а) проверку достоверности

б) анализ качества и отбор данных

в) группировка

г) комбинирование и структурирование данных

д) расчет оценочных и нормативных показателей

III- анал-ий:

а) описание полученных показателей на основе изучения динамики, структуры группировок

б) сопоставление текущей позиции банка с результатами работы банков конкурентов

в) окончательное изложение результатов исследования

IV- заключительный:

а) оценка уровня и качества менеджмента банка

б) выработка прогнозов и рекомендаций

Для того чтобы дать обоснованную оценку деят-ти объекта исследования необходимо распологать достаточной и реальной инф-ей о его деят-ти.

Аналитика 1-ого уровня- это поток инф-ии со всех сегментов о совершаемых операциях.

Инф-ия 2-ого уровня- это информационный поток агрегированный (укрупненный, отфильтрованный).

Инф-ия 3-ого уровня- она результирующая за отчетный год.

Каждый уровень аналитики имеет своего пользователя и реализует совершенно конкретные задачи.

Сущ-ют осн-ые принципы анал-ой работы банка:

1) учитывается внешняя среда функционирования банка

2) он базируется на комплексности и научном подходе

3) анализ должен быть системным

4) анализ должен учитывать все стороны деят-ти банка

5) анализ должен проводиться оперативно

6) база анализа- это точная и достоверная инф-ия

Информационно-анал-ая служба должна иметь обратную связь с руководителями банка т.е. не только выполнять решения и распоряжения, но и предоставлять отчеты, рекомендации, предложения.

Вопрос 2: Виды эк-ого анализа банка

В практике применяются много видов эк-ого анализа деят-ти банков, эти виды систематизируются по различным признакам:

1) в зависимости от периодичности проведения, различают:

- ежедневный

- декадный

- месячный

- квартальный

- полугодовой

- годовой и тд.

2) в зависимости от спектра изучаемых вопросов, различают:

- полный анализ т.е. изучаются все стороны деят-ти банка

- тематический анализ (операционный) т.е. изучается узкий круг вопросов

3) в зависимости от целей и характера исследований, различают:

- предварительный анализ т.е. проводится оценка состояния счетов

- контрольно-оперативный анализ т.е. проводится оценка обязательных эк-их нормативов или др. показателей.

- итоговый анализ- он исп-ся при опр-ии эффективности деят-ти банка

- прогнозный анализ- он может быть различных видов т.е. рассчитываются ожидаемые результаты в будущем

4) в зависимости от исп-ых стат-их приемов, различают:

- корреляционный т.е. он отражает наличие связей м/у явлениями, процессами и характеризующими их величинами

- кластерный- при его исп-ии осущ-ют спец-ые вычисления с помощью прикладных программ по статистики т.е. выделяют отдельные кластеры группы однородных объектов

- регрессионный- такой анализ исп-ся при изучении процесса деградации, понижение уровня развития банка у к-ого проявляются признаки застоя и возврата к изжившим себя формам

- факторный- он исп-ся для оценки условий, принципов, параметров, показателей влияющих на деят-ть банка

- мультипликационный т.е. величина эк-ого показателя характеризует степень спроса и порождает изменения объема банк-ого продукта

Сущ-ет понятие оценочный анализ, он подразделяется:

- на экспертный- к-ый основан на экспертных оценках

- трендовый т.е. изучает тенденции (направления) в изменении отдельных показателей

- каузальный анализ- он исследует зависимости и причины их возникновения

- утилитарный т.е. дается оценка полезности, доходности

- рейтинговый т.е. опр-ие места объекта исследования по конкретной шкале

В зависимости от объекта исследования эк-ий анализ может быть:

1) функциональный- результат оценки деят-ти банка в целом с помощью такого анализа рассматривается эффективность и соответствие выполняемых банком ф-ий и задач стоящих перед ним.

С его помощью рассматривается эффективность деят-ти банка, а также выявляются наиболее эффективные опер-ии т.е. результаты позволяют перестроить деят-ть банка с целью получения max прибыли.

2) структурный- он позволяет рассмотреть отдельные виды опер-ий банка структуры доходов, рас-ов и прибыли.

3) операционно-стоимостной- он характеризует ст-ть и рентабельность отдельных услуг и опер-ий. С его помощью банк вырабатывает осн-ые направления ссудно-ден-ой политики.

4) народно-хоз-ый- он исследует масштабность банк-их опер-ий и прибыли. Он учитывает степень участия банков, формирования ден-ой массы и ссудного фонда страны.

Вопрос 3: Принципы эффективного банк-ого надзора

Банк-ий надзор- это св-ть действий осущ-ых органами банк-ого надзора в рамках компетенции в соответствии с открытыми процедурными нормами в целях обеспечения стабильности функционирования банк-ой системы и защиты ее кредитов, а также клиентов.

Банк-ий надзор вкл-ет в себя след-ие компоненты:

1) лицензирование- это ф-ия входного контроля, цель этой ф-ии это минимизация риска допуска на рынок банк-их услуг орг-ей к-ые заведомо могун принести угрозу интересам кредиторов и клиентов

2) надзор за повседневной деят-ью КО- за угрозу фин-му здоровью КО обусловлены поведением КО и не благоприятным влиянием окружающей среды

3) санирование и контроль за процедурами лицензирования (лишения лицензии) и ликвидации

Осн-ая задача надзора- это обеспечение спец-ого режима надзора и применения системы корректирующих действий КО по к-ым есть реальная угроза деят-ть, перейти к кризису к-ый может привести к банкротству.

Комплексу спец-ых мер надзорного регулирования относятся:

- требования по предоставлению плана фин-ого оздоровления и контроля за его выполнением

Вопрос 4: Применение абсолютных и относительных величин эк-ого анализа

В процессе проведения эк-ого анализа исп-ют различные методы с помощью обобщающих показателей. Обобщающие показатели могут быть представлены виде абсолютных, относительных и средних величин.

Абсолютные величины- это показатели характеризующие размеры деят-ти банка и его клиента, например: объем, уровень и т.д…

Эти показатели исп-ют при планировании осн-ых показателей эк-ого развития, а также при анализе выполнения плана, при выполнении не исп-ых пр-ых резервов и т.д. На основе абсолютных показателей рассчитываются относительные и средние величины.

В практике абсолютные величины исп-ся в работе банка виде абсолютных величин выручки клиентов, кол-во раб-ов банка, виде суммы ссудной за должности и т.д. Абсолютные величины всегда именованы, абсолютные величины выражаются в натуральных и ден-ых единицах.

Относительные величины- это показатели выражающие кол-ое соотношение явлений.

Эти показатели получают в результате соотношения одной величины на др. При этом величина с к-ой сравнивают (с базовой величиной), а сравниваемая величина (текущая величина).

Относительные величины могут быть выражены:

1) в коэффициентах 2) % 3) или именованными

Средние величины (однотипные) явления по одному кол-му признаку. Их исп-ют при прогнозировании эк-их показателей, при составлении бизнес-плана, при изучении динамики, при изучении структуры… В банке например- это средние остатки на р/счетах клиентах, например средняя за должность по кредитам на одного клиента, средняя прибыль на 1-ого раб-ка банка.

Тема 1.3.: Система эк-ой инф-ии

Вопрос 1: Внутренняя и внешняя система инф-ии

В качестве исходной инф-ии для эк-ого анализа должны исп-ся все доступные данные по деят-ти банка.

Сущ-ет понятие информационное обеспечение- это система внешней и внутренней инф-ии.

Система внешней инф-ии- необходима для снабжения руководства банка, необходимыми сведениями о состоянии среды к-ой функционирует банк

Исн-ую внешнюю инф-ию получают из газет, журналов, телевидения, радио, личных контактов с клиентурой, публикуемых годовых отчетов и стат-их данных.

Система внутренней инф-ии- возникает в результате деят-ти банка и она должна быть направлена на полное выражение текущей деловой активности, а также выдачу опр-ых сведений.

Для выполнения данной задачи банку необходимо иметь автоматизированную систему сбора и предоставления данных.

Источниками внутренней инф-ии явл.:

- стат-ая отчетность

- бух. отчетность

- оценочные расчеты по кредитованию

- результаты внутренних исследований

- акт ревизий и проверок и т.д.

Осн-ым док-ом для анализа деят-ти КО явл. бух. баланс т.е. это осн-ой синтезирующий источник инф-ии отражающий работу банка. В балансе указывается сумма остатков лиц. счетов бух. анал-ого учета.

Осн-ые требования предъявляемые к анализируемой инф-ии:

1) достоверность 2) полнота 3) непрерывность 4) сопоставимость 5) практическая значимость

Сущ-ют качественные критерии инф-ии:

1) полнота 2) достоверность 3) значимость

Управление банками базируется на исп-ии количественной инф-ии выраженной в ден-ых единицах. Бух. отчетность вкл-ет в себя и кол-ую и качественную инф-ию т.к. это отчет о системе учета ресурсов, а также о результатах фин-ой и хоз-ой деят-ти.

Осн-ые требования при составлении отчетности КО след-ие:

- форму отчетности проверяют и подписывает руководитель и гл.бух. КО

Они несут ответственность за полноту и своевременность предоставления отчетности.

Вопрос 2: Формы учета и отчетности

Отчетность- это заключительный элемент метода бух.учета.

При этом отчетность составляется на осн-ии всех видов текущего учета: бух-ого, стат-ого, оперативно-технического.

Стат. отчетность- это св-ть составляемых по утвержденным формам отчетов, к-ые необходимо в установленные сроки предоставлять в стат. органы

Текущая бух. отчетность делится:

1) по итогам месяца 2) по итогам квартала

В текущую отчетность месяца вкл-ся:

- баланс

- расшифровка остатков ссудной за должности и не платежей по ссудам

- расшифровка отдельных счетов баланса по срокам привлечения и направления ср-в

- расшифровка отдельных балансовых счетов для расчета нормативов список крупных кредитов

- расчет фонда обязательных резервов

- расшифровка отдельных балансовых счетов (кор. счета рублевого и валюта)

Ежемесячная отчетность предоставляется в в гл-ое территориальное управление ЦБР (ГТУ) и в налоговые органы.

Квартальную отчетность составляют в дополнение к текущей отчетности месяца, к-ая вкл-ет в себя:

- месячная отчетность + оборотные ведомости по балансу в рублях и ин-ой валюте

- оборотные ведомости по филиалам и по консолидированному балансу

- отчеты о прибылях и убытков

- расчет фонда страхования депозитов банка и фонда страхования банка от банкротства

В состав годовой отчетности входит:

- бух. баланс в форме оборотной ведомости за декабрь месяц отчетного года

- отчет о прибылях и убытков

- данные об исп-ии прибыли и фондов создаваемых из прибыли

- расчеты РВПС

- отчет о состоянии внутреннего контроля в банке

- пояснительная записка к отчету

Годовой баланс составляется на 01.01. след-го года за отчетным в 2-х экземплярах, 1-ый экземпляр предоставляется в ЦБР по остаткам без заключительных оборотов, 2-ой экземпляр по остаткам после завершения заключительных оборотов т.е. после проведения опер-ий связаны с расчетами внутри банка, а также связаны с созданием РВПС и с резервом от обесценения ценных бумаг, а также с начислением налогов и с распределением прибыли и с опр-ем фин-ых результатов (т.е. это все обороты по счетам относящиеся к отчетному году, но произведенным в начале нового календарного года, до установленного срока предоставления годового отчета).

Вопрос 3: Классификация методов и приемов анализа

Сущ-ет понятие метод эк-ого анализа- это комплексное взаимосвязанное исследование объекта с исп-ем различных приемов обработки инф-ии.

Сущ-ют характерные особенности метода эк-ого анализа:

1) исп-ие системы показателей

2) изучение причин изменения этих показателей

3) выявление и изменение взаимосвязей м/у ними

Все методы э-кого анализа можно разделить на 2 большие группы:

1) качественные методы- они позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о вин-ом состоянии объекта, а также о его ликвидности, а также об инвестиционном потенциале кредитоспособности и т.д.

2) кол-ые методы- они необходимы чтобы оценить степень влияния факторов на результативный показатель

Эти методы разделяются на: стат-ие, бух-ие и эк-ие.

Выбор методов анализа в конкретной ситуации зависит:

- от периода охвата анализа

- от целей анализа

- от времени осущ-ия анализа

В анализе сущ-ет опр-ая классификация видов анализа:

- горизонтальный анализ- это построение одной или нескольких анал-их таблиц в к-ых абсолютные данные дополняются относительными (например: темпами роста, снижение и т.д.)

Цель горизонтального анлиза- выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей фин-ой отчетности за опр-ый период и дать оценку этим изменениям.

- вертикальный анализ (структурный)- он имеет большое значение для оценки фин-ого состояния объекта при этом большое внимание сосредоточено на относительных показателях.

Этот анализ дает возможность опр-ть структуру актива и пассива и долю каждой статьи в валюте баланса.

Цель: вертикального анализа - это расчет удельного веса, отдельных статей баланса, в итоге баланса и оценка их динамики.

Для того чтобы можно было выявить и спрогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия, с помощью вертикального анализа проводят меж хозяйственные сравнения.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимосвязаны между собой, они дополняют друг друга на их основе строят сравнительный анал-ий баланс (т.е. показатели структуры динамики сравнивают с разными изменениями процентного соотношения к итогу баланса).Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ, т.е. анализ тенденции развития.

При этом анализе каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. осн-ая тенденция динамики показателя. Трендовый анализ носит перспективный прогнозный характер т.е. на основе изучения показателя в прошлом можно спрогнозировать величину на перспективу.

Вопрос 4: Экспресс анализ бух. отчетности

При анализе фин. отчетов важно выявить фин. положение объекта исследования, как в прошлом так и в настоящем по данным бух. учета. Систематическое рассмотрение и оценка инф-ии позволяет установить важные характеристики, к-ые опр-ют вероятность успеха или банкротства, а значит фин. структуру в том числе обязательства, к-ые взял на себя объект исследования.

Операционный цикл- это стадии к-ые проходят объект исследования, чтобы его товар попал на рынок.

Операционный цикл опр-ет тенденцию и сравнительную эффективность т.е. направление объекта путем сопоставления фин. результатов за ряд лет с результатами аналогичных объектов. В анализе фин. отчетов главное это понять и правильно интерпретировать результаты технической обработки инф-ии.

В практике сущ-ет несколько стадий анализа фин. отчетов:

1) анализ бух. баланса- это фин. картина на опр-ый момент времени.

Предполагает оценку активов, обязательств и собственного капитала.

2) анализ отчета о доходах- его начинают с анализа общих поступлений или объема продаж, рассматривают виды издержек, чистую прибыль на данный момент времени.

3) анализ отчета о движении ден-ых ср-в (сколько получают и исп-ют ден-ых ср-в объект исследования)

4) анализ коэффициентов- он позволяет изучить зависимость м/у различными составными частями фин. отчетов, при этом нек-ые группы коэффициентов должны рассматриваться в обязательном порядке:

- ликвидность

- коэффициент платежеспособности

- показатели прибыльности

- показатели активности

5) анализ тенденций и отраслевые сопоставления, к-ые необходимы для изучения благоприятных и не благоприятных условий функционирования объекта исследования

Раздел 2: Эк-ий анализ деят-ти орг-ий. Анализ имущества и деловой активности п/п

Вопрос 1: Анализ состава, структуры и динамики имущества п/п

При заключении кредитной сделки для банка важно оценить конкурентно способность осн-ого вида прод-ии клиента, а также его произ-ый потенциал и в конечном счете способность своевременно и в полном объеме вернуть кредит.

Анализ потенциального заемщика начинается с оценки его имущества, она вкл-ет в себя:

- изучение структуры имущества

- изменение структуры динамики

Данный анализ предполагает выявления источников формирования имущества клиентов банка. Анализ имущества осущ-ся на основе инвестиций содержащиеся в активе баланса клиента, опр-ся удельный вес оборотных и в необоротных активов в общей сумме имущества в валюте баланса. Затем произ-ся детальный анализ по каждой ст-ьи актива.

По данным учета и отчетности рассчитываются коэффициенты:

1) коэффициент износа

2) коэффициент вида в эксплуатацию

Эти коэффициенты характеризуют долю изношенной и долю вводной к эксплуатации части осн-ых ср-в, рас-ся след-им образом:

1)

2)

Если КИ в динамике растет, то это означает, что состояние ОС п/п ухудшается.

Важное значение для оценки состояния имущества имеют след-ие пок-ли:

1)

2)

Если КИ < 30%, то состояние имущества хорошее, а если КИ > 70%, то состояние имущества плохое, предварительно необходимо осущ-ть меры по обновлению имущества. Чтобы дать характеристику о начальных изменениях в структуре ср-в и их источников необходимо построить таблицу и произвести горизонтальный и вертикальный анализ. Таблица строится отдельно по статьям актива и пассива, а также по движению ОС.

Вопрос 2: Понятие деловой активности п/п и показатели ее харак-ие

Деловая активность п/п с точки зрения фин. аспекта проявляется прежде всего в скорости оборота ср-в

Оценка деловой активности п/п опр-ся в 2-х уровнях:

1) качественный- осущ-ся сравнение деят-ти п/п с сопоставимыми по разным критериям показателями:

- широта рынка сбыта

- объем поставляемой прод-ии на экспорт

- репутация п/п и т.д.

2) кол-ый- проводится сравнительная динамика осн-ых пок-ей (прибыль, авансированный капитал)

Сущ-ет золотое правило эк-ки п/п:

Если темп прироста прибыли > темпа прироста реализации, темп прироста реализации > темпов прироста авансированного капитала, а он > 100%, то п/п работает эффективно.

Кол-ая оценка деят-ти п/п это расчет различных показателей харак-их эффективность исп-ия мат-ых, трудовых и фин-ых результатов. Осн-ыми показателями явл. фондоотдача, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала, выработка.

Для деловой оценки п/п рассчитывают след-ие коэффициенты:

Он харак-ет скорость оборота ср-в п/п т.е. показывает как быстро оборачивается кап-л. Его рост обозначает ускорение кругооборота ср-в или инфляционный рост цен.

Он харак-ет скорость оборота всех оборотных активов. Рост показателя дает положительную харак-у при условии, если растет оборачиваемость мат-а оборотных активов и отрицательную харак-у, если снижается оборачиваемость мат-ых активов.

Нормативное значение этого показателя от 4 до 8. Слишком высокая оборачиваемость может быть признаком недостатка свободных ср-в и сигналом о возможной не платежеспособности п/п.

Его снижение свидетельствует об ув-ии произ-ых запасов и не завершенного строительства или о снижении спроса на готовую прод-ию п/п.

Измеряется в оборотах, если кол-во оборотов растет, то это полож-ая харак-а п/п. Если коэф-т измеряется в днях, то:

Если коэф-т в днях растет значит отриц-ая харак-а деят-ти п/п. Коэф-т показывает сколько раз в году Дт-ая за должность превращается в ден-ые ср-а. Повышение значения показывает полож-ое влияние на ликвидность и платежеспособность п/п => деловая активность п/п улучшается.

Рассчитывается и в оборотах и в днях. Харак-ет число оборотов, к-ые должны сделать ср-а для оплаты долгов. В днях:

Если сопоставить коэф-т 5 и 4 в днях, то можно опр-ть есть ли у п/п источник финансирования за счет разницы во времени м/у платежами т.е. коэф-т 4 < коэф-та 5 есть такой источник.

Показатель имеет стоимостной измеритель (измеряется в рублях). Показывает сколько выручки получено с каждого рубля вложенных ср-в. Если показатель в динамике растет, то растет и отдача вложенных ср-в.

Коэф-т показывает скорость оборота собственного кап-ла, что для акционеров означает активность ср-в к-ми они рискуют. Резкий рост коэф-та свидетельствует о повышении уровня продаж к-ый достигается кредитами и снижает долю собственного кап-ла в общем кап-ле. Резкое снижение коэф-та означает, что бездействуют собственные ср-а п/п.

Тема 2.2: Анализ фин-ых результатов деят-ти п/п

Вопрос1: Система показателей доходности п/п

Фин-ые результаты деят-ти клиентов отражается в балансе п/п, прибыль отражается в пассиве, убытки в активе. В развернутом виде они отражаются в форме 2 «Отчет о прибылях и убытков». Доходность клиента харак-ся абсолютными и относительными показателями.

Абсолютный показатель доходности- это сумма прибыли или сумма доходов.

Относительный показатель- это уровень рентабельности.

Уровень рентабельности п/п связанным с произ-ом прод-ии опр-ся в %-ом отношении, рассчитывается= прибыль от продаж / себест-ть прод-ии * 100.

В процессе анализа изучают изменение объема чистой прибыли в динамики, а также уровня рентабельности и факторы их опр-ие.

При этом осн-ые факторы влияющие на прибыль, след-ие:

1) объем выручки от продаж

3) уровень рентабельности

2) уровень себест-ти

4) доходы и расходы от не реализационных опер-ий

5) величина налога на прибыль

П/п считается прибыльным (рентабельным), если доходы от продаж покрываются издержки пр-ва кроме того образуют достаточную прибыль для нормального функционирования п/п.

Рентабельность п/п харак-ся показателями:

1) рентабельность продаж= прибыль от продаж / выручка от продаж

Этот показатель харак-ет доходность реализации т.е. на сколько рублей нужно реализовать прод-ии чтобы получить 1 рубль прибыли. Этот показатель на прямую связан с динамикой цены реализованной прод-ии и с уровнем затрат на пр-во этой прод-ии.

2) рентабельность осн-ой деят-ти= прибыль от продаж / себест-ть прод-ии

Он харак-ет прибыль от понесенных затрат на пр-во прод-ии. Он дополняет предыдущий показатель. Динамика коэф-та может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себест-ью реализованной прод-ии.

3) рентабельность собственного кап-ла= чистая прибыль / величина собственного кап-ла

Этот показатель отражает эффективность исп-ия ср-в принадлежащих п/п

4) рентабельность имущества= чистая прибыль / активы баланса

Этот показатель опр-ет эффективность всего имущества п/п.

Вопрос 2: Анализ исп-ия прибыли п/п

Прибыль это фин-ый результат п/п, при этом прибыль от реализации прод-ии= выручка от продаж - себест-ть прод-ии - ком-ие расходы - управленческие расходы

Осн-ые задачи анализа прибыли п/п, след-ие:

1) оценка плана прибыли

2) изучение состава структуры прибыли в динамики

3) выявление и кол-ое изменение, влияние факторов формирующих прибыль

4) выявление резервов роста прибыли

5) разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и исп-ию прибыли с учетом перспектив.

Анализ балансовой прибыли начинается с исследования его динамике в общей сумме и в разрезе составляющих ее элементов т.е. проводится горизонтальный анализ, затем осущ-ют вертикальный анализ к-ый выявляет структурные изменения в составе прибыли.

Для оценки уровня и динамики показателя составляют таблицу, при этом эффективное управление исп-ие полученной прибыли основывается на анализе, к-ый исследует прибыль в динамики, при этом изучается каждый фактор влияющий на прибыль в динамики.

Тема 2.3.: Анализ ликвидности и состояние платежно-расчетной дисциплины п/п

Вопрос 1: Система показателей ликвидности и ее анализ

Ликвидность- это способность п/п погашать в срок свои обязательства.

Платежеспособность- это возможность исполнять свои обязательства.

Все активы п/п в зависимости от ликвидности можно условно разделить на след-ие группы:

1) наиболее ликвидные активы (А1) т.е. сумма по всем статьям ден-ых ср-в к-ые могут быть исп-ы для выполнения текущих расчетов немедленно (наличные деньги + краткосрочные фин-ые вложения)

2) быстро реализуемые активы (А2) т.е. для обращения таких активов в наличные ср-а требуется опр-ое время (Дт-ая задолженность в течении 12 месяцев)

3) медленно реализуемые активы (А3) т.е. чтобы эти активы превратить в деньги необходимо длительное время

4) трудно реализуемые активы (А4) т.е. они предназначены для исп-ия хоз-ой деят-ти в течении длительного времени (осн-ые ср-а, не мат-ые активы и др.)

По пассиву статьи формируются в соответствии с принципом понижения степени востребования ср-в:

1) краткосрочные пассивы (П1) т.е. те долги п/п к-ые должны быть погашены в ближайшее время

2) краткосрочные обязательства п/п (П2) т.е. обязательства со средней срочностью

3) долгосрочные обязательства (П3)

4) постоянные пассивы (П4) т.е. собственный кап-л, доходы будущих периодов, фонды потребления.

П/п считается ликвидным, если его активы больше краткосрочных обязательств.При оценке фин-ое положение п/п осн-ым показателем явл платежеспособность.

Для харак-ки ликвидности п/п исп-ся след-ие показатели:

1) текущая ликвидность= Дт задолженность + ден-ые ср-а / Кт задолженность

2) расчетная ликвидность- способность к погашению обязательств, а также соот-вие актива и пассива по срокам их оборачиваемости

3) срочная ликвидность- способность к погашению обязательств в случае срочной реализации активов.

Для оценки реальной степени ликвидности необходимо провести анализ ликвидности баланса п/п, необходимо составить расчетный баланс п/п в к-ом все активы группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке убывания, а пассивы группируются по срокам их погашения и располагаются по степени ув-ия срока.

Группировка итогов групп актива и пассива представляется проставлением их итогов т.е. баланс п/п считается абсолютно ликвидным, если соблюдается след-ее соотношение:

Для оценки платежеспособности п/п исп-ся 3 относительные показателя, к-ые отличаются набором ликвидных активов рассматриваемых в качестве покрытия обязательств:

1) Мгновенная платежеспособность п/п харак-ся коэф-ом абсолютной ликвидности, показывает какую часть краткосрочной задолженности можно покрыть за счет ден-ых ср-в и краткосрочных фин-ых вложений к-ые можно быстро реализовать:

активы 1-ой группы / пассивы 1 + 2 группы

Примерное значение 0,2, если Кт > 0,3, то п/п не эффективно исп-ет ср-а.

2) Платежеспособность п/п с учетом предоставленных поступлений от дебиторов- харак-ся коэф-ом уточненной ликвидности (текущая)- показывает какую часть текущей задолженности клиент может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения Дт задолженности:

активы 1 + 2 группы / пассивы 1 + 2 группы

Рекомендуемое значение от 1 до 2, значение больше 2 не желательно. Если Кт высокий, то это связано может быть с замедлением оборачиваемости ср-в вложенных в запасы или с неоправданным ростом Дт задолженности. Если значение низкое- это означает высокий риск не платежеспособности.

3) Коэф-т покрытия- прогнозируемые платежи возможности п/п при условии погашения краткосрочной Дт задолженности и реализации имеющихся запасов:

А1 + 2 + 3 группы / П1 + П2 группы

Нормальное значение 2-2,5.

Вопрос 2:Показатели состояния и изменения Дт-ой, Кт-ой задолженности

Кроме перечисленных коэф-ов необходимо рассчитывать соотношение Дт-ой и Кт-ой задолженности. Если Кт > 1 значит произошло отвлечение ср-в из оборота т.е. произошла иммобилизация ср-в => необходимо найти причины и сроки отвлечения.

Если Кт < 1, то происходит мобилизация чужих ср-в в свой оборот => надо определить оправданность такой мобилизации, кроме того рассчитывается интервал финансирования операций при отсутствии новых продаж. Интервал рассчитывается= ден-ые ср-а + краткосрочные фин-ые вложения + легко реализуемые требования / дневные расходы на деят-ть п/п.

Чем больше интервал финансирования тем стабильнее п/п.

Если у п/п растет Дт задолженность, то отвлекаются из оборота ср-а п/п, если у п/п растет Кт задолженность, то п/п имеет фин-ые затруднения. Анализ Дт-ой задолженности проводится в целях контроля за состоянием по возврату просроченной задолженности, формирование базы данных необходимые для оценки качества задолженности, для прогнозирования ее величины и поступления ден-ых ср-в для оценки политики п/п по работе с дебиторами.

Нормальной Кт задолженностью считается задолженность поставщиком в пределах обычного срока документооборота.

Для оценки Дт-ой и Кт-ой задолженности рассчитываются показатели:

1) Коэф-т иммобилизации= просроченная Дт-ая задолженность / сумму иммобилизации * 100

Чем выше показатель, тем ниже платежно-расчетная дисциплина и тем ниже платежность покупателя => чем ниже коэф-т иммобилизации, тем менее эффективные формы расчетов исп-ет п/п. Если сумма Кт-ой задолженности > Дт-ой задолженности => наблюдается мобилизация (привлечение ср-в со стороны)

2) Коэф-т мобилизации= просроченная Кт-ая задолженность / сумму мобилизаций

Рост показателя означает, что снижается платежеспособность п/п.

Вопрос 3: Анализ возвратности кредитов

Возврат кредита и плата %-ов могут произ-ся путем списания ср-в с р/счета заемщика по его платежному поручению, а также по платежному требованию банка в порядке очередности при недостатке ср-в на р/счете заемщика банк списывает %, а затем сумму осн-ого долга. В практике бывают случаи когда клиент по разным причинам не может погасить своевременно кредит.

В этом случаи возможна отсрочка возврата кредита на всю сумму долга или на ее часть на усмотрение банка кредитора. Перенос задолженности возникает если время отсрочки исчерпано, или возврат ссуды в ближайшее время не предвидится. Перенос на просрочку означает, что клиент будет платить повышенную ссуду %.

Для оформления пролонгации ссуды в бухгалтерию банка предоставляется:

1) копия дополнительного соглашения к кредитному договору в к-ом указывалось продление срока пользования ссудой

2) распоряжение опер. отделу на пролонгации (в распоряжении новый срок кредита, возможно новая %-ая ставка).

Доп-ое обеспечение гарантирующее возврат кредита т.е. новое гарантийное письмо или продление срока старой гарантии или новый договор залога. Пролонгация может быть оформлена без изменения договора, но на практике чаще всего условия меняются.

Тема 2.4: Анализ фин-ой устойчивости п/п

Вопрос 1: Понятие фин-ой устойчивости

При оценки кредитоспособности для банка важно знать не только о платежеспособности клиента, но и так же быть уверенным в стобильном финансовом положении заемщика на перспективу.

Фин-ая устойчивость- фин-ая харак-ка свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, о свободном маневрировании ден-ми ср-ми и эффективного их исп-ия.

Сущность ФУ- опр-ся эффективным формированием.

Если выше фин-ая устойчивость заемщика, тем ниже его степень зависимости от заемных ср-в на фин. устойчивость п/п оказывают влияние след-ие факторы:

1) внутренние- отраслевая принадлежность, структура выпускаемой прод-ии, размер оплаченного фин-ого кап-ла, величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами, состояние имущества и фин-ых ресурсов, состав и структура.

2) внешние- эк-ое условие хозяйствования, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговая и кредитная политика, нормативная база.

Вопрос 2: Система показателей фин-ой устойчивости

Для оценки стабильности суда-заемщика исп-ся система показателей фин. устойчивости в к-ую входят абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным относятся:

1) наличие собственных оборотных ср-в и обеспеч-ть ими производственного цикла

2) величина собственных оборотных ср-в считается абсолютно достаточной при условии, что она покрывает все расходы по созданию запасов и затрат, а также краткосрочные финансовые вложения клиентов.

В 1-ом разделе баланса отражаются все собственные ср-а заемщика т.е. осн-ые и оборотные активы. К заемным ср-ам относятся кредиты, займы и кредитная задолженность.

Анализ наличия и движения собственных оборотных ср-в представляет опр-ие фактического разбора ср-в и факторов, влияющих на их динамику.

Осн-ые показатели харак-ие фин-ую устойчивость клиента след-ие:

1) Коэф-т автономии- одна из важных харак-к устойчивости п/п, а также ее независимость от заемных источников, рассчитывается в след-ем порядке= сумма всех ср-в / источники собственных ср-в.

Нормальное значения показателя min 0,5. Если коэф-т автономии на конец отчетного периода < 0,5, то структура баланса считается неудовлетворительной, а п/п считается неплатежеспособным.

2) Коэф-т маневренности- показывает какая часть собственного кап-ла находится в мобильной форме, к-ая позволяет свободно маневрировать кап-ом, рассчитывается= собственные оборотные ср-а / кап-л и резервы.

Нормальное значение 0,2-0,5. Если ближе значение к 0,5, тем у п/п больше возможности фин. маневра.

3) Коэф-т абсолютной ликвидности- харак-ет п/п и его возможность погасить долги в течении нескольких раб-их дней, рассчитывается= ликвидные активы / краткосрочные обязательства

4) Коэф-т соотношение заемных и собственных ср-в- харак-ет размер заемных ср-в привлеченных п/п на 1 рубль привлеченных собственных ср-в, рассчитывается= краткосрочные пассивы + долгосрочные пассивы / кап-л и резервы.

Min значение 0,7, превышение означает зависимость п/п от внешних источников и потерю финна. устойчивости.

5) Коэф-т соотношения мобильных и иммобилизованных ср-в- показывает сколько в необоротных ср-в приходится на 1 рублю оборотных активов, рассчитывается= оборотные ср-а / в необоротные активы

Чем выше значение, тем больше ср-в п/п вкладывает в оборотные активы.

6) Коэф-т прогноза банкротства- показывает долю чистых оборотных активов в ст-ти всех ср-в п/п, рассчитывается= оборотные активы - краткосрочные пассивы / имущество п/п

Тема 2.5: Обобщения анализа деят-ти п/п

Вопрос 1: Определение класса кредитоспособности заемщика

На законодательном этапе эк-ого анализа заемщика дается обоснование принадлежности п/п к опр-му классу и подготавливаются рекомендации на осн-ии к-ых принимается решение о выдаче кредита по данным анализа, оговариваются все результаты проведенной анаал-ой работы. Промежуточные выводы выставляются в логическую цепочку и на осн-ии этого составляется заключение, при этом во многих случаях для получения обобщенной оценки деят-ти п/п исп-ся рейтинговые оценки.

Бальные- основывается на формуле средневзвешенной, а так же могут быть др. рейтинги.

Осн-ые этапы методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки:

1) сбор и анал-ая обработка исходной инф-ии за анализированный период.

2) обоснование системы показателей используемых для оценки финансового состояния п/п

3) расчет итогового показателя рейтинговой оценки

4) классификация (ранжирование) п/п по рейтингу.

Вопрос 2: Рейтинговая оценка клиента

Для опр-ия класса кредитоспособности исп-ся min 5 показателей. По данным каждого показателя заемщик относится к одной из категорий на осн-ии след-их кретериев.

Показатели	1 категория	2 категория	3 категория
Коэф-т абсолютной ликвидности	0,5	От 0,5 до 0,2	< 0,15
Коэф-т уточненной ликвидности	1	От 0,5 до 1	< 0,5
Коэф-т покрытия	2	От 1 до 2	< 1
Коэф-т соотношения заемных и собственных ср-в	< 07	От 1 до 0,7	> 1
Рентабильность объема продаж	> 0,15	Не < 0,15	Если значение < 0,15, то п/п нерентабельно

Согласно данной таблицы кредитный раб-к банка рассчитывает сумму баллов по методике при к-ой удельный вес каждого показателя в общей сумме рассмотренных коэф-ов банк опр-ет и утверждает самостоятельно.

В зависимости от суммы баллов приносящих каждым показателем рассчитывается общая сумма баллов к-ая опр-ет потенциального заемщика к опр-му классу кредитоспособности.

К 1-му классу относятся клиенты к-ые набрали 150 баллов, ко 2-ой от 151 до 250 баллов, а к 3-му свыше 251 балла. В зависимости от класса кредитоспособности банк опр-ет условия кредитования (т.е. опр-ет сумму, срок, % ставку и т.д.) и выносит решение о выдаче кредита к-ый может быть положительным или отрицательным.

Устанавливая рейтинг п/п, банк опр-ет степень риска не возврата кредита или степень риска оказаться п/п банкротом.

Тема 3.1: Анализ собственных и привлеченных ср-в банка

Вопрос 1: Капитал банка и анализ его величины

Собственный кап-л банка- это базовый показатель на осн-ии к-ого рассчитывается большинство эк-их нормативов. Расчет собственных ср-в банка опр-ся положением 215 П «О методике расчета собственных ср-в КО».

В нем указаны, что кап-л банка состоит из основного кап-ла и дополнительного.

Осн-ой кап-л рассчитывается= У/К + эмиссионный доход + безвозмездно переданное имущество + часть фондов банка + часть прибыли текущего года + часть резерва от обесценения акций и долей участия + прибыль прошлых лет - не мат-ые активы - собственные выкупленные доли - доли участников пришедшие банку - непокрытые убытки прошлых лет - убыток текущего года

Сумма доп-ого кап-ла рассчитывается= прирост ст-ти имущества за счет переоценки + часть РВПС + фонды сформированные в текущем году + прибыль текущего года + часть привилегированных акций по к-ым идет накопление недополученных дивидендов + прибыль предшествующего года - сумма не до созданного резерва - просроченная Дт-ая задолженность более 30 дней - часть вложения для инвестирования

Вопрос 2: Оценка достаточности кап-ла банка, коэф-т Кука

Достаточность кап-ла отражает общую оценку надежности банка, а также степень его подверженности. Следовательно осн-ой принцип достаточности кап-ла закл-ся в том, что размер собст-ого кап-ла должен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска. Поэтому банк должен учитывать, что излишек выпуска акций отрицательно влияет на деят-ть банка.

Поэтому руководство банка стремится найти оптимальное соотношение м/у величиной кап-ла и другими параметрами деят-ти банка. Мера ответственности банка ограничивается его кап-ом следовательно адекватность кап-ла банка опр-ет доверие общ-ва конкретному банку и к банк-ой системе в целом.

Кроме того этот показатель находится под контролем гос-ва в лице ЦБР. Поддержание достаточного уровня совокупного кап-ла явл. одним из условий стабильности банк-ой системы. При этом сумма необходимого кап-ла зависит от риска, к-ый берет на себя банк. Методологическую основу банк-ого кап-ла рассматривали и обсуждали в меж-ых фин-ых орг-ях.

Цель обсуждений заключалось в выработки общих критерий в достаточности кап-ла приемлемых для банков независимо от страновой принадлежности. В 1988 году было заключено Базельское соглашение (в Швейцарии) о меж-ой унификации расчетом кап-ла и стандартом кап-ла.

Это соглашение ввело в практику норматив достаточности кап-ла, этот коэф-т наз. коэф-т Кука. Соглашение вступило в силу в 1993 году и по наст-ее время этот показатель исп-ся в качестве ориентира для ЦБ.

Коэф-т Кука распространяется только на меж-ые банки, он устанавливает минимальное соотношение м/у кап-ом банка и его балансовыми и за балансовыми активами взвешенными по степени риска, по нормам действующим в стране. В экономико-развитых странах коэф-т установлен на уровне 8%.

В наст-ее время разработанные рекомендации по расчету норматива достаточности кап-ла с учетом %-ого и рын-ого риска.

В Российской практики порядок расчета норматива установлен инструкцией 110 И «О обязательных нормативов банка», а также в соответствии с положением 215 П «О методике опр-ия собст-ых ср-в (кап-ла) КО». В этих док-ах установлен порядок расчета абсолютной и относительной величины кап-ла, а также установкой минимальной суммы У/К, а также его распределение на осн-ой и доп-ый кап-л.

Расчет норматива № 1 (Н1) начинается с опр-ия абсолютной величины кап-ла, затем считают величину кредитного риска по активам, по условным обязательствам, по срочным сделкам, по величине рын-ого риска.

Для опр-ия качества состава собст-ых ср-в опр-ся коэф-т иммобилизации= сумма иммобилизации / сумма собст-ых ср-в.

Снижение этого коэф-та в динамике харак-ет рост доходов. Важным явл. коэф-т эффективности исп-ия собст-ых ср-в банка, он указывает сколько приходится собст-ых ср-в на 1 рубль кредитных вложений.

Коэф-т эффективности исп-ия собст-ых ср-в= собст-ые ср-а банка / сумма кредитных вложений.

Банки опр-ют соотношение собст-ых ср-в и суммы рисковых активов. Для этого введен норматив согласно инструкции 110 И № 12.

Вопрос 3: Структура источников ср-в банка и ее анализ

Анализ структуры баланса необходимо начинать с пассива т.к. он харак-ет источники ср-в банка. Пассив в значительной степени предопределяет условия, формы и направления исп-ия ресурсов т.е. состав и структуру активов.

К осн-ым статьям пассива относятся:

- уставный фонд

- резервный фонд

- др. фонды банка

- ср-а на расчетных и текущих счетах клиента, а также вклады, депозиты и кредиты банков, а также ср-а в расчетах и др. статьи.

Все пассивы можно разделить на 2 осн-ые группы:

1) собст-ый кап-л банка

2) привлеченные и заемные ср-а

Анализ структуры пассива начинают с выявления размера собст-ых ср-в банка и опр-ия их доли в общей сумме баланса т.к. на первоначальном этапе работы банка собст-ый кап-л явл. единственным источником ресурсов банка.

Н1= размер собст-ых ср-в / сумма активов, взвешенных по уровню риска

Н1= К / Sum Kpi (Ai - Pki) + код 8930 + код 8957 + КРВ + КРС код 8992 + РР * 100%

К- собст-ые ср-а

Kpi- коэф-т риска i-ого актива

Ai- i-й актив банка

Pki- величина риска

КРВ- величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера

КРС- величина кредитного риска по срочным сделкам

РР- величина рын-ого риска

Н12= Sum Kинi / K * 100% 25%

Кинi- величина i-ой инвестиции банка в акции др. юр. лиц.

Норматив регулирующий совокупный риск вложений банка в акции др. юр.лиц и опр-ет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций др. юр.лиц к собст-ым ср-ам банка.

Размер базисного кап-ла должен быть не менее 50% от общего объема кап-ла. Большое значение при анализе структуре пассива имеет опр-ие размера собст-ых ср-в банка.

Собст-ые ср-а банка подразделяются:

- собственные ср-а Брутто

- собст-ые ср-а Нетто

Собст-ые ср-а Брутто состоят из сумм собст-ые ср-а Нетто + иммобилизованные собст-ые ср-а.

Сумма иммобилизации ср-в, если будет расти, то будет снижаться доходность деят-ти банка.

Согласно инструкции 110 И сущ-ет ограничение в соотношении ср-в Нетто и Брутто т.е. банк может начать свою работу, если учредители сформировали уставный фонд в сумме 5 млн. евро, но при этом доля мат-ых активов нее должна превышать 20%.

Привлеченные и заемные ср-а банка при этом не принадлежат банку, но участвуют в обороте в качестве источников его активных опер-ий.

Обязательства банка делятся на 2 осн-ые группы:

1) текущие обязательства т.е. кредиты к-ые получил банк, а также депозиты клиентов, к-ые банк должен вернуть

2) прочие обязательства к ним относятся пенсионные и страховые фонды, резервы на покрытие сомнительных долгов и т.д.

Рекомендуемый уровень срочных депозитов в ресурсной базе банка должен составлять не менее 50%. При этом комплексный анализ пассивов банка должен осущ-ся с помощью вертикального и горизонтального анализа.

Вопрос 4: Анализ структуры привлеченных ср-в банка

При анализе пассива по вертикале осн-ое внимание уделяют удельному весу в каждой статье в общем объему пассива. Этот анализ позволяет опр-ть пропорции м/у счетами, а также выявить тенденции в их изменении и проследить как они влияют на объем прибыли.

Для этого сопоставляют фактические данные с плановыми, а также их изменения в абсолютных и относительных величинах.

При анализе пассивов вырабатываются осн-ые задачи способствующие управлению пассивов:

1) не допускать наличие ср-в не приносящих дохода (кроме той части к-ая обеспечивает формирование обязательных резервов)

2) изыскивать необходимые кредитные ресурсы для выполнения обязательств перед клиентами

3) обеспечивать получение прибыли за счет привлечения ден-ых ресурсов клиентов и др. банков

Чтобы баланс отражал реальные суммы фин-ых ресурсов его необходимо очистить от регулирующих статей т.е. баланс Брутто превратить в баланс Нетто.

В результате рассчитывается сальдо при этом к исключающим статьям относятся:

- износ осн-ых ср-в

- исп-ие прибыли

- убытки

- расходы бюджета

- межфилиальные обороты

Тема 3.2: Анализ актива баланса банка. Оценка активов по степени риска

Вопрос 1: Направления и размещения ср-в банка

Заемные ресурсы для банка явл. тогда, когда инициатором займа явл. банк. Анализировать привлеченные и заемные ср-а необходимо по группам характеризующим осн-ые источники привлечения ресурсов.

К таким источникам относятся:

1) срочные депозиты

2) ср-а в расчетах

3) ср-а от продажи долговых ценных бумаг

4) кредиты полученные от др. банков

5) Кт задолженность

Размеры привлеченные и заемных ср-в исп-ся при расчетах многих показателей деят-ти банка. Активы и пассивы банка тесно взаимосвязаны друг с другом т.е. если проводится анализ ресурсов банка, то анализируются пассивные опер-ии, а при анализе актива баланса банка анализируются осн-ые направления исп-ия этих ресурсов.

В банке в любое время и по первому требованию клиента, обязаны выплачивать клиенту вклад к-ый находится на счете, поэтому в кассе банка должно быть постоянно опр-ое кол-во наличностей для произведения необходимых выплат, кроме того банк обязан поддерживать опр-ые остатки ср-в на р/счетах ЦБР чтобы обеспечивать ежедневные расчеты учитывая при этом, что эти ср-а также не приносят дохода, поэтому банки стараются максимально получить доход от оставшейся суммы.

Размещение имеющихся ресурсов в банке осущ-ся по след-им направлениям: