Анализ заёмного капитала ОАО "Лиана"
Значение и задачи анализа заемного капитала, характеристика его методов. Анализ структуры заемного капитала и эффективности его использования, анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия. Достоинства и недостатки привлечения заемного капитала.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 16.11.2010 |
Размер файла | 62,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
- Активы, сформированные за счет заемного капитала, генерируют меньшую (при прочих равных условиях) норму прибыли, которая снижается на сумму выплачиваемого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит; лизинговой ставки; купонного процента по облигациям; вексельного процента за товарный кредит и т.п.).
- Высокая зависимость стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка. В ряде случаев при снижении средней ставки ссудного процента на рынке использование ранее полученных кредитов (особенно на долгосрочной основе) становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов.
- Сложность процедуры привлечения (особенно в больших размерах), так как предоставление кредитных ресурсов зависит от решения других хозяйствующих субъектов (кредиторов), требует в ряде случаев соответствующих сторонних гарантий или залога (при этом гарантии страховых компаний, банков или других хозяйствующих субъектов предоставляются, как правило, на платной основе).
Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих размещение и использование финансовых ресурсов. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
Исходя из того, что бухгалтерская отчетность является основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия, в данном курсовом проекте, на ее основе проведен анализ структуры капитала ЗАО «Лиана», который выявил негативные и позитивные моменты в финансовой деятельности этого предприятия.
Проведя анализ средств (имущество) предприятия, можно сказать, что уплотненный актив баланса можно признать удовлетворительным, т.к. почти по всем статьям произошло увеличение, нет резких изменений в активе, кроме денежных средств, что является позитивным моментом деятельности ЗАО «Лиана». Предприятие относится ко второму классу кредитоспособности. Кредитование заемщиков второго класса осуществляют на обычных условиях. Для улучшения деятельности предприятия ЗАО «Лиана» необходимо привлечь банковский кредит в ОАО СБ «Сбербанк».
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА -М, 2005 - 208 с.
2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск - Москва.: ИП “Экоперспектива”, 2006, 498 с.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ.2-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2005- 320 с.
4. Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей. // Финансы. - 2006. -№ 7 - с. 21-22
5. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие.- Кемерово: Кузбассвузиздат, 2006 -260 с.
6. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд.,испр.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007 - 256 с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 2007, 511 с.
8. Кучерова Е.В., Мартынчук Н.И. Экономический анализ: методы приемы и прогнозирование: Учебное пособие. - ГУ Кузбас.гос.техн.ун-т. - Кемерово, 2008 - 99 с.
9. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Практическое пособие. - М. 2006 - 114 с.
10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.-4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2006 - 416 с.
11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ, 2005 - 424 с.
12. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 2007 - 224 с.
13. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2008 -752 с,
14. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации // Бухгалтерский учет. -2005.- № 8
15. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учебное пособие - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2009 - 452 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Бухгалтерский баланс
на |
31 декабря |
20 |
08 |
г. |
Коды |
|
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
|||||
Дата (год, месяц, число) |
31 |
12 |
2008 |
|||
Организация |
ЗАО «Лиана» |
по ОКПО |
||||
Идентификационный номер налогоплательщика 3528014670ИНН |
||||||
Вид деятельности |
Изготовление и реализация медикаментов |
по ОКВЭД |
||||
Организационно-правовая форма/форма собственности |
Закрытое акционерное общество |
|||||
по ОКОПФ/ОКФС |
||||||
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ |
384/385 |
|||||
Местонахождение (адрес) |
692330 г.Арсеньев, Приморский край, |
|||||
ул.Октябрьская, д.20 |
||||||
Дата утверждения |
||||||
Дата отправки (принятия) |
Актив |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
110 |
16 |
16 |
|
Основные средства |
120 |
1492 |
1518 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
27 |
27 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
128 |
128 |
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
128 |
128 |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
|
Итого по разделу I |
190 |
1663 |
1689 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
13058 |
13372 |
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
925 |
952 |
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
- |
- |
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
1 |
- |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
12110 |
12396 |
|
товары отгруженные |
215 |
- |
- |
|
расходы будущих периодов |
216 |
22 |
24 |
|
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
2 |
1 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
4121 |
5217 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
2903 |
3881 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
- |
|
Денежные средства |
260 |
5104 |
5629 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
|
Итого по разделу II |
290 |
22285 |
24219 |
|
БАЛАНС |
300 |
23948 |
25908 |
|
Пассив |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал |
410 |
7 |
7 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
() |
() |
|
Добавочный капитал |
420 |
859 |
859 |
|
Резервный капитал |
430 |
22 |
22 |
|
в том числе:резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
- |
- |
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
22 |
22 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
Х |
7889 |
|
Итого по разделу III |
490 |
19891 |
22743 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты |
510 |
- |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
- |
- |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
- |
- |
|
Итого по разделу IV |
590 |
- |
- |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты |
610 |
- |
- |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
4003 |
3126 |
|
в том числе:поставщики и подрядчики |
621 |
1049 |
106 |
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
- |
- |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
- |
- |
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
1049 |
1119 |
|
прочие кредиторы |
625 |
254 |
302 |
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
54 |
39 |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
- |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
|
Итого по разделу V |
690 |
4057 |
3165 |
|
БАЛАНС |
700 |
23948 |
25908 |
|
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах |
||||
Арендованные основные средства |
910 |
- |
- |
|
в том числе по лизингу |
911 |
- |
- |
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение |
920 |
- |
- |
|
Товары, принятые на комиссию |
930 |
- |
- |
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов |
940 |
- |
- |
|
Обеспечения обязательств и платежей полученные |
950 |
- |
- |
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
960 |
- |
- |
|
Износ жилищного фонда |
970 |
- |
- |
|
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов |
980 |
- |
- |
|
Нематериальные активы, полученные в пользование |
990 |
- |
- |
|
Руководитель |
Зубов И.А. |
Главный |
Пяткова Н.Б. |
|||||
(подпись) |
(расшифровка подписи) |
бухгалтер |
(подпись) |
(расшифровка подписи) |
« |
» |
20 |
г. |
Подобные документы
Показатели использования капитала. Методика их расчета. Факторный анализ рентабельности капитала. Анализ оборачиваемости капитала. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ доходности собственного капитала.
курсовая работа [58,5 K], добавлен 20.05.2004Сущность заемного капитала предприятия. Анализ элементов, формирующих цену капитала. Формирование заемного капитала предприятия, особенности его привлечения. Выбор оптимального источника финансирования. Оценка стоимости и эффективности заемных источников.
контрольная работа [42,9 K], добавлен 24.04.2016Сущность, состав и формы заемного капитала, механизм его привлечения. Особенности оценки стоимости заемного капитала в процессе финансового управления. Анализ финансового состояния ООО "Балттелекабель". Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [164,1 K], добавлен 28.04.2015Анализ существующих подходов к оценке влияния налогов на уровень заемного капитала. Исследование значимости корпоративного налога как детерминанты структуры капитала на развитых и развивающихся странах. Описательная статистика переменных и выборки.
дипломная работа [715,5 K], добавлен 04.09.2016Экономическое содержание и классификация капитала предприятия. Методики оценки и проведение анализа собственного и заёмного капитала предприятия, применение информационных технологий. Рекомендации по повышению эффективности использования капитала.
дипломная работа [1,8 M], добавлен 29.01.2013Теоретические основы управления капиталом коммерческого предприятия. Краткая организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Газпром трансгаз Волгоград". Значение коэффициента автономии. Структура заемного, собственного капитала организации.
курсовая работа [392,0 K], добавлен 08.09.2014Экономическая сущность, особенности и классификация капитала предприятия. Принципы формирования уставного, добавочного и резервного капитала. Анализ собственного и заемного капитала компании ООО "Автоцентр Аврора", мероприятия по улучшению его структуры.
курсовая работа [83,6 K], добавлен 08.06.2016Понятие цены капитала организации. Методы оценки собственного и заемного капитала. Средневзвешанная и предельная стоимость капитала. Понятие оценки рыночной стоимости предприятия. Влияние структуры капитала предприятия на его рыночную стоимость.
курсовая работа [97,5 K], добавлен 25.01.2015Расчет коэффициента концентрации заемного капитала, оборачиваемости собственного капитала, текущей ликвидности. Сущность мобильных активов предприятия, сопоставление показателей хозяйствования, анализ коэффициентов деловой активности и финансового цикла.
контрольная работа [22,5 K], добавлен 12.08.2009Учет уставного, резервного и добавочного капитала. Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), целевого финансирования. Анализ собственного капитала и управленческие решения. Анализ заемного капитала и управленческие решения, кассовые операции.
учебное пособие [234,3 K], добавлен 17.09.2013