Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономики и управления в строительстве

Курсовая работа

по дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Москва 2010 г

Оглавление

Введение

1. Исходная информация

2. Задание на выполнение курсовой работы

3. Оценка состояния строительной организации по базовым исходным данным

3.1 Оценка фактического объема реализации строительной продукции по сравнению с производственной мощностью, состоянием рынка сбыта и критическим объемом реализации продукции

3.2 Оценка уровня и структуры удельных затрат на производство

3.3 Оценка размера и доли постоянных затрат и срока их окупаемости

3.4 Оценка уровня эффективности производственно-хозяйственной деятельности, оценка структуры имущества, рентабельности производства, оборачиваемости имущества и коэффициента финансовой зависимости

4. Перечень мероприятий и количественная оценка их влияния на изменение удельных переменных и постоянных затрат, на увеличение объема производства, рост прибыли от реализации продукции и рентабельности производства

5. Разработанные варианты увеличения объема реализации строительной продукции с учетом возможности улучшения и использования производственной мощности, ее прироста и расширения рынка сбыта продукции

6. Потребность в имуществе для реализации предложенных вариантов дальнейшего развития производства

7. Результаты расчетов чистой прибыли и эффективности собственного капитала по каждому из предложенных вариантов дальнейшего развития организации

Заключение с обоснованием выбора оптимального из всех предложенных вариантов

Список используемой литературы

Введение

финансовый прибыль капитал

В условиях рыночной экономики, когда предприятиям предоставлена широкая экономическая самостоятельность при одновременном повышении ответственности за результаты своей деятельности, резко возрастает роль анализа и диагностики финансово-экономической деятельности.

Анализ проводится с целью выявления реальных возможностей повышения уровня эффективности функционирования предприятия.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи анализа:

* Изучить конкретные условия и результаты финансово-хозяйственной деятельности;

* Разработать предложения по необходимой корректировке управленческих решений для предотвращения нежелательных отклонений в деятельности предприятия;

* Выявить и количественно оценить внутренние резервы предприятия, использование которых позволит получить ощутимые успехи в его деятельности.

Для достижения поставленных целей и задач необходимо использовать теоретические знания, прогрессивные методы и приемы, располагать необходимой информацией, а также привлекать к аналитической работе квалифицированных специалистов.

Выполнение курсовой работы поможет не только закрепить полученные теоретические знания, но и обрести практические навыки, необходимые будущим специалистам.

1. Исходная информация.

№ п/п	Показатели в тыс. руб.	Вариант задания
		2
1	Производственная мощность	25 200
2	Объем реализации строительной продукции	19 600
3	Переменные расходы всего, в т.ч.	11 320
4	Материалы	5 520
5	Прямая зарплата	4 580
6	Содержание строительных машин	1 220
7	Постоянные расходы	4 240
8	Налог на прибыль - %	20
9	Прибыль	4 040
10	Затраты на управление в расчете на 1 млн. руб. прироста производственной мощностей	32
11	Гарантия рынка сбыта строительной продукции	29 000
12	Среднегодовая стоимость имущества	13 388
13	Собственные средства	7 310
14	Заемные средства, в т.ч.	6 078
15	Краткосрочные займы	3 188
16	Процентная ставка за кредит	8

2. Задание на выполнение курсовой работы

Задание предусматривает на основе данных конкретного варианта оценку состояния деятельности, возможностей его улучшения по объему производства, сокращению удельных затрат на производство, увеличения размера прибыли, улучшения финансового состояния организации, по результатам чего необходимо разработать варианты дальнейшего повышения эффективности функционирования строительной организации и отобрать из них наилучший вариант.

Курсовой проект должен содержать:

1. Оценку: а) фактического объема реализации строительной продукции по сравнению с производственной мощностью, состоянием рынка сбыта и критическим объемом; б) уровня и структуры удельных затрат на производство; в) размера и доли постоянных затрат и срока их окупаемости; г) уровня эффективности производственно-хозяйственной деятельности, рентабельности производства, оборачиваемости имущества и коэффициента финансовой зависимости.

2. Мероприятия, направленные на: а) сокращение переменной части затрат по отдельным их составляющим; б) уменьшение размера постоянных затрат и снижение их доли в маржинальном доходе.

3. Разработанные варианты увеличения объема реализации строительной продукции с учетом возможности улучшения и использования производственной мощности, ее прироста и расширения рынка сбыта продукции.

4. По каждому из вариантов изменения объема производства определяются необходимые затраты с учетом реализации намеченных мероприятий по их сокращению, возможный размер прибыли от реализации строительной продукции.

5. По каждому из предложенных вариантов определяется величина требуемого имущества с учетом возможностей повышения уровня его оборачиваемости, возможностей использования полученной прибыли, привлечений средств акционеров, кредитных организаций, направленных на улучшение финансового состояния организаций.

6. Оценку изменения уровня эффективности деятельности организации по каждому из вариантов.

7. Обоснование выбора наилучшего из предложенных вариантов.

3. Оценка состояния строительной организации по базовым исходным данным

3.1 Оценка фактического объема реализации строительной продукции по сравнению с производственной мощностью, состоянием рынка сбыта и критическим объемом реализации продукции

Производственная мощность рассматриваемого предприятия составляет 25 200 тыс. руб. в месяц. Объем реализованной продукции за последний месяц составил 19 600 тыс. руб., следовательно, процент неиспользованной производственной мощности или резерв для увеличения производства продукции равен:

1 - 19 600/25 200 = 0,22 или 22 %.

Учитывая, что максимально возможный уровень освоения производственной мощности равен 95%, а у нас 77,8%, можно сделать вывод, что у организации имеется резерв производственной мощности примерно 17,2 %.

Гарантийный объем рынка сбыта продукции составляет 29 000 тыс. руб. в месяц. Степень освоения рынка сбыта равна:

19 600/29 000 = 0,6759 или 67,59%,

т.е. наше предприятие использует возможности рынка на 67,59 %. Это означает, что организация имеет значительные возможности по дальнейшему расширению производства в рамках резерва гарантии рынка сбыта, равного:

29 000 - 19 600 = 9 400 тыс. руб.

Из проведенных расчетов следует, что рассматриваемая организация может повышать свой объем реализации, потому что необходимо стремиться к наиболее полной загрузке производственных мощностей, тем более что имеется большой резерв рынка сбыта. Т.е. организация может увеличить объем реализации продукции, а рынок обеспечит ее необходимым количеством потребителей.

Определим критический объем производства (точку безубыточности) для нашей строительной организации:

Н = 4 240 тыс. руб. (постоянные затраты).

Дм = Vп - Rп = 19 600 - 11 320 = 8 280 тыс. руб. (маржинальный доход).

Vп - объем реализации строительной продукции.

Rп - переменные затраты.

Ду = Дм/Vп = 8 280/19 600 = 0,42 (доля маржинального дохода).

Vкр = Н/Дуд = 4 240/0,42 = 10 095 тыс. руб. (критический объем).

Сопоставим фактический объем производства с критическим объемом:

Vп/Vкр = 19 600/10 095 = 1,94 раза.

Объем реализации строительной продукции в 1,94 раза превышает критический объем, что говорит о среднем уровне постоянных затрат и возможностях получения прибыли от производства.

3.2 Оценка уровня и структуры удельных затрат на производство

Затраты	Значение, тыс. руб.	В долях
Переменные расходы всего, в т.ч.:	11 320	1
материалы	5 520	0,49
прямая зарплата	4 580	0,4
содержание строительных машин	1 220	0,11

Удобщ = (4 240+11 320)/19 600 = 0,8

УдН = 4 240/19 600 = 0,22

Уд Rп = 11 320/19 600 = 0,58

Уд м = 5 520/19 600 = 0,28

Уд зп = 4 580/19 600 = 0,23

Уд ссм = 1 220/19 600 = 0,06

В рассматриваемой строительной организации наибольшая доля переменных затрат (49%) приходится на материалы (особенность строительной отрасли) и на прямую заработную плату (40%). Относительно малые расходы приходятся на содержание машин и механизмов (11%).

В общих затратах доля переменных затрат составляет:

11 320/(11 320+4 240) = 0,73 (73%)

То есть на каждый рубль, затраченный на изготовление готовой продукции, приходится 73 копеек переменных затрат.

3.3 Оценка размера и доли постоянных затрат и срока их окупаемости

Рассчитаем долю постоянных затрат:

4 240/(11 320+4 240) = 0,27 (27%)

То есть на каждый рубль, затраченный на изготовление готовой продукции, приходится 27 копейки постоянных затрат.

Затраты	Значение, тыс. руб.	В долях
Затраты всего в т.ч.:	15 560	1
постоянные расходы	4 240	0,27
переменные расходы	11 320	0,73

Оценим постоянные расходы по сроку их окупаемости (СО):

СО = (Vкр/Vп)*12 = (10 095/19 600)*12 = 6,2 месяцев.

Вывод: срок окупаемости постоянных затрат составил 6,2 месяцев. Это говорит о том, что в рассматриваемой строительной организации сравнительно невысокие постоянные расходы и довольно небольшой срок окупаемости. Это говорит об эффективности производственной деятельности и наличии резервов сокращения переменных затрат.

3.4 Оценка уровня эффективности производственно-хозяйственной деятельности, оценка структуры имущества, рентабельности производства, оборачиваемости имущества и коэффициента финансовой зависимости

Рассчитаем чистую прибыль организации (Прч):

Прибыль от реализации = 19 600 - (11 320+4 240) = 4 040 тыс. руб.

Проценты за краткосрочные займы = 3 188*8% = 255,04 тыс. руб.

Прибыль до вычета налогов = 4 040 - 255,04= 3 784,96 тыс. руб.

Налог на прибыль = 3 784,96*0,20 = 756,99 тыс. руб.

Прч = 3 784,96 - 756,99 = 3 027,97 тыс. руб.

Показатель абсолютной эффективности:

Эа = Прч/Ис = 3 027,97/7 310= 0,414 (41,4%)

Показатель абсолютной эффективности в нашем случае составляет 41,4%, это выше процентной ставки за кредит (8%) и ставки рефинансирования (13%). Это означает, что организация полностью обеспечивает условия по финансированию своей производственно-хозяйственной деятельности.

Найдем и оценим факторы, влияющие на уровень эффективности организации:

Рентабельность производства:

Рп = Прч/Vп = 3 027,97/19 600 = 0,154

Рентабельность рассматриваемой организации достаточно высокая для строительной отрасли и составляет 15,4%.

Вывод: рентабельность организации составляет 15,4%, то есть с 1 рубля выручки мы получаем 15,4 копейки прибыли.

Оценка структуры имущества

Имущество	Значение, тыс. руб.	В долях
Имущество, в т.ч.	13 388	1
Собственные средства	7 310	0,55
Заемные средства	6 078	0,45

Вывод: финансовое состояние организации оценивается как устойчивое, доля собственных средств на 10% превышает долю заемных средств.

Оборачиваемость имущества:

Ои = Vп/И = 19 600/13 388 = 1,5 оборота.

Показывает количество раз оборачиваемости имущества в процессе производства.

Коэффициент финансовой зависимости:

Кфз = И/Ис = 13 388/7 310 = 1,83

Показывает, что наша организация имеет много заемных средств.

Произведем общую оценку строительной организации на основе проделанных расчетов:

Рассматриваемая строительная организация имеет неполную загрузку производственных мощностей (77,8%). Объем производства и производственная мощность не достаточны для использования всех возможностей рынка строительной продукции (емкость рынка используется на 67,59%). То есть предприятие имеет резервы производственной мощности и большие резервы гарантии рынка сбыта.

Анализируя затраты на основную деятельность, делаем вывод что при больших затратах на материалы (49%) и заработную плату рабочих (40%) расходы на содержание строительных машин и механизмов сравнительно невелики (11%). Постоянные расходы являются невысокими, что подтверждает довольно небольшой срок их окупаемости, равный 6,2 месяцам.

Организация имеет высокий уровень рентабельности производства для строительной отрасли, равный 15,4%. Также мы видим довольно низкую отдачу от использования имущества, дело в том, что наша производственная мощность не позволяет нам максимально обеспечить потребности рынка в данных видах услуг. Более половины средств организации являются собственными, что говорит об устойчивом финансовом положении.

Платежеспособность осуществляется с привлечением заемных средств, их доля не превышает собственные средства, но их не хватает даже на покрытие статьи затрат на материалы.

Вывод: предприятие имеет неплохие возможности для дальнейшего развития. Если мы сможем увеличить производственную мощность, поднять объем производства, понизить статьи затрат, имеющие весомые доли в общих расходах, то увеличим чистую прибыль организации и создадим наиболее эффективное и устойчивое ее положение на рынке.

4. Перечень мероприятий и количественная оценка их влияния на изменение удельных переменных и постоянных затрат, на увеличение объема производства, рост прибыли от реализации продукции и рентабельности производства

А) Мероприятия, направленные на сокращение переменной части затрат по отдельным их составляющим:

Одной из возможностей улучшить финансовое состояние на предприятии является уменьшение затрат (постоянных и переменных) путем:

поиска новых поставщиков сырья, расположенных в непосредственной близости от производства,

сокращение затрат, связанных с арендой и содержанием офисных помещений,

пересмотра кадрового состава рабочих.

Проведение анализа переменных затрат нужно начинать с главных статей расхода - прямой зарплаты и затраты на материалы. Сумма затрат на материалы зависит от объема строительного производства и средней цены на их единицу.

Мероприятия по сокращению затрат на оплату труда:

сокращение численности,

совмещение должностей,

привлечение специалистов на неполную ставку на договорной основе,

создание эффективной организации производства (сокращение простоев из-за отсутствия фронта работ, материалов, инструментов, механизмов, указаний руководства),

механизация выполняемых работ,

использование специалистов определенной квалификации.

Мероприятия по сокращению затрат на материалы:

создание собственных подсобных предприятий по производству необходимых материалов,

сокращение расстояния перевозок материалов, сокращение затрат на складирование и заготовку материалов,

уменьшение внутрипостроечных перевозок.

Мероприятия по сокращению затрат на эксплуатацию строительных машин:

выбор вариантов по закупке или аренде строительной машин,

увеличение использования строительных машин в производственном процессе,

правильный подбор машин по мощности и времени использования, амортизация и списание изношенной техники,

оплата труда механизаторов, текущий ремонт.

Затраты	В нашей организации
	Удельные
Переменные расходы всего, в т.ч.:	0,58
материалы	0,28
прямая зарплата	0,23
содержание строительных машин	0,06

Из таблицы видно, что организация имеет резервы сокращения удельных затрат на прямую заработную плату. Снизим эту позицию на 4 коп. Это достигается следующими мероприятиями: уменьшение доли ручного труда и увеличение уровня механизации работ, применение методов научной организации труда, нахождение оптимального числа рабочих для рациональности производственного процесса, улучшения на дисциплинарном уровне, отставание роста заработной платы от роста производительности труда.

Так как затраты на материалы имеют наибольшую долю, то будет рационально применить ряд мероприятий по их снижению: сведение к минимуму внутрипостроечных и внешних перевозок, поиск более выгодных поставщиков, создание собственного подсобного производства, грамотно организовать складирование и заготовку материалов, уменьшить процент боя и порчи материалов. Данные мероприятия позволят снизить удельные затраты на материалы на 5 коп.

Так же рационально снизить затраты на содержание строительных машин путем рациональной комплектации машин по мощности, времени использования и структуре, применении более эффективных методов монтажа строительных конструкций, снизить до оптимума оплату труда механизаторов, стоимость вспомогательных и горюче смазочных материалов. Снизим данные удельные затраты на 1 коп.

Итак, сократим удельные переменные затраты по отдельным составляющим:

Уд Rп = 11 320/19 600 = 0,58 до 0,48

Уд м = 5 520/19 600 = 0,28 до 0,23

Уд зп = 4 580/19 600 = 0,23 до 0,19

Уд ссм = 1 220/19 600 = 0,06 до 0,05

Снижение удельных переменных затрат составит:

? = 0,58-0,48=0,1

В результате применения указанных путей переменные затраты снизились на 10 коп.

Б) Мероприятия направленные на уменьшение размера постоянных затрат и снижение их доли в маржинальном доходе.

Мероприятия по сокращению затрат: снижения расходов на содержание помещений, снижения командировочных расходов, использование сборно-разборных временных сооружений, охрана труда и техники безопасности, нахождение оптимального размера арендной платы, оплаты процентов по кредитам, платежей в фонды, услуг вычислительных центров и охраны, совмещение должностей.

Пределы изменения постоянных затрат составляют 10-20%. В результате применения указанных путей снижения постоянных затрат они могут быть уменьшены на 5 коп.

Постоянные затраты на единицу объема реализации:

Уд Н = 4 240/19 600=0,22 до 0,17

Таким образом общие удельные затраты снизились на 15 коп.

(4 240+11 320)/19 600 = 0,8 до 0,65

5. Разработанные варианты увеличения объема реализации строительной продукции с учетом возможности улучшения и использования производственной мощности, ее прироста и расширения рынка сбыта продукции

С учетом гарантии рынка сбыта, равной 29 000 тыс. руб., и максимально возможной загрузки производственных мощностей, равной 95%, составим следующую таблицу.

Показатели	Варианты
	0	1	2	3	4	5
Производственная мощность	25 200	26 316	27 368	28 421	29 473	30 526
Объем реализации строительной продукции	19 600	25 000	26 000	27 000	28 000	29 000
Доля объема реализации в произв. мощности	0,78	0,95	0,95	0,95	0,95	0,95

Варианты разрабатываются с учетом возможности улучшения и использования производственной мощности, ее прироста и расширения рынка сбыта продукции. По каждому из вариантов изменения объема производства определяются необходимые затраты с учетом реализации намеченных мероприятий по их сокращению, возможный размер прибыли от реализации строительной продукции.

№	Показатели	Варианты
		Базовый	1	2	3	4	5
1	Производственная мощность	25 200	26 316	27 368	28 421	29 473	30 526
2	Объем реализации строительной продукции	19 600	25 000	26 000	27 000	28 000	29 000
3	Доля объема реализ. в произв. мощности	0,78	0,95	0,95	0,95	0,95	0,95
4	Изменение производственной мощности	0	1 116	2 168	3 221	4 273	5 326
5	Удельные затраты, в.т.ч.:	0,8	0,65	0,65	0,65	0,65	0,65
6	-переменные	0,58	0,48	0,48	0,48	0,48	0,48
7	-постоянные	0,22	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17
8	Затраты всего, в т.ч.:	15 560	16 285,7	16 969,4	17 653,1	18 336,7	19 020,4
9	-переменные Rп=Уд.перем.затраты*Vреализ =стр.6*стр.2	11 320	12 000	12 480	12 960	13 440	13 920
10	-постоянные (общий размер пост-х расходов с учетом прироста произв. мощ.) Н=Уд.пост.затраты*Vреализ + доп.пост.расх.=стр.7*стр.2 + стр.11	4 240	4 285,7	4 489,4	4 693,1	4 896,7	5 100,4
11	Дополнительные постоянные расходы с учетом прироста производственной мощности стр.4*32/1000	0	35,7	69,4	103,1	136,7	170,4
12	Прибыль от реализации Пр=Vреализ-Затраты = стр.2-стр.8	4 040	8 714,3	9 030,6	9 346,9	9 663,3	9 979,6

6. Потребность в имуществе для реализации предложенных вариантов дальнейшего развития производства

Определяем величину требуемого имущества с учетом возможностей повышения уровня его оборачиваемости, возможностей использования полученной прибыли, привлечения средств аукционеров, кредитных организаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Исходная оборачиваемость имущества:

Ои = Vп/И = 19 600/13 388 = 1,5 оборота

В результате мероприятий по привлечению основных средств и увеличению выпуска строительной продукции оборачиваемость имущества повысилась на 15% до 1,7.

№	Показатели	Варианты
		Базовый	1	2	3	4	5
1	Объем реализации Vреализ	19 600	25 000	26 000	27 000	28 000	29 000
2	Имущество, в том числе Vреализ/Ои	13 388	14 706	15 294	15 882	16 471	17 059
2.1	Собственный капитал, в т. ч.	7 310	14 706	15 294	15 882	16 471	17 059
2.1.1	Капитал, привлеченный за счет дополнительной эмиссии акций	-	7 396	7 984	8 572	9 161	9 749
2.1.2	Собственный капитал по базовому варианту	7 310	7 310	7 310	7 310	7 310	7 310
2.2	Заемные средства	6 078	-	-	-	-	-
2.2.1	Краткосрочные займы	3 188	-	-	-	-	-
3	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств стр.2.2/стр.2.1	0,83	-	-	-	-	-
4	Прибыль от реализации	4 040	8 714,3	9 030,6	9 346,9	9 663,3	9 979,6
5	Проценты за краткосрочные займы кратк.займы*8%	255	-	-	-	-	-
6	Прибыль до вычета налогов Прреализ -% за кратк. займы= стр.4-стр.5	3 785	8 714,3	9 030,6	9 346,9	9 663,3	9 979,6
7	Чистая прибыль Прдо налогообл - Налог на прибыль= стр.6 - 20%	3 028	6 971,4	7 224,5	7 477,5	7 730,6	7 983,7
8	Сумма акций	-	7 396	7 984	8 572	9 161	9 749
9	Дивиденды по акциям 16%	-	1 183,4	1 277,4	1 371,5	1 465,8	1 559,8
10	Нераспределенная прибыль Прч-дивиденды	-	5 788	5 947,1	6 106	6 264,8	6 423,9

Собственный капитал базового года составляет: 7 310 тыс.руб.

Так как данная величина меньше необходимой потребности в имуществе по каждому из вариантов, руководством организации было принято решение о дополнительном выпуске акций под 16% годовых, проценты по которым зарезервированы из базовой чистой прибыли (3 028 тыс.руб.). Максимально возможный выпуск акций составит 18 925 тыс. руб. ( 3 028/16% ), он больше потребности в имуществе по каждому варианту, поэтому кредит нам брать не нужно.

7. Результаты расчетов чистой прибыли и эффективности собственного капитала по каждому из предложенных вариантов дальнейшего развития организации

№ п/п	Показатели	Варианты
		Базовый	1	2	3	4	5
1	Эффективность собственного капитала,% Прч / Ис	41,42	47,41	47,24	47,08	46,93	46,80
2	Рентабельность производства,% Прч / Vреализ	15,45	27,88	27,78	27,61	27,61	27,53
3	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,66	-	-	-	-	-
4	Чистая прибыль	3 028	6 971,4	7 224,5	7 477,5	7 730,6	7 983,7

Заключение с обоснованием выбора оптимального из всех предложенных вариантов

По результатам проведенного анализа альтернативных вариантов был произведен выбор оптимального варианта. Хотя эффективность использования собственного капитала и рентабельность производства наибольшие в 1м варианте, я выбираю 5й вариант, так как в этом варианте достигается максимальная чистая прибыль.

При выборе 5 варианта чистая прибыль нашей строительной организации возрастет в 2,6 раза по сравнению с базовым уровнем.

Для осуществления данного варианта нам придётся повысить объём реализации строительной продукции на 9 400 тыс. руб., при этом чистая прибыль возрастет на 4 955,7 тыс. руб. В выбранном варианте не привлекаются заемные средства, так как хватает собственных средств.

Результаты проведенных мероприятий приведены в таблице:

Показатели в тыс. руб.	Базовый вариант	Выбранный вариант
1. Производственная мощность	25 200	30 526
2. Объем реализации строительной продукции	19 600	29 000
3. Переменные расходы всего	11 320	13 920
4. Постоянные расходы	4 240	5 100,4
5. Прибыль от реализации	4 040	9 979,6
6. Среднегодовая стоимость имущества	13 388	17 059
7. Собственные средства	7 310	17 059
8. Заемные средства, в т.ч.	6 078	-
9. Краткосрочные займы	3 188	-
10. Эффективность собственного капитала	41,42	46,80
11. Рентабельность производства	15,45	27,53
12. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,66	-
13. Чистая прибыль	3 028	7 983,7

Список используемой литературы

Методические указания по выполнению курсовой работы.

Курс лекций по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

Размещено на Allbest.ru