Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

оглавление

• Введение
• 1. Анализ производственных результатов
• 1.1 Анализ объема и ассортимента продукции
• 1.2 Анализ структурных сдвигов
• 2. Анализ себестоимости продукции
• 2.1 Анализ общей суммы затрат на производство продукции
• 2.2 Анализ затрат на 1 рубль товарной продукции
• 3. Анализ финансовых результатов
• 3.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
• 3.2 Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции (основной деятельности)
• 3.3 Анализ доходов и расходов от внереализационных операций
• 3.4 Анализ показателей рентабельности
• 3.4.1 Рентабельность основной деятельности
• 3.4.2 Рентабельность продаж
• 3.4.3 Рентабельность основного капитала (производства)
• 4. Анализ финансового состояния предприятия
• 4.1 Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности
• 4.2 Анализ пассивов предприятия. Оценка рыночной устойчивости предприятия
• 4.3 Анализ деловой активности
• 4.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия
• 4.5 Анализ платежеспособности предприятия
• 5. Анализ использования основных средств
• 6. Комплексный анализ эффективности деятельности предприятия
• Заключение
• Список литературы

Введение

В условиях рыночной экономики предприятие должно постоянно повышать свою конкурентоспособность. Задачу предоставления оптимальных путей развития предприятия решает анализ хозяйственной деятельности. Знание теоретических основ функционирования экономики предприятия и владение навыками практического проведения экономического анализа результатов деятельности - необходимые условия эффективной деятельности специалистов.

Знание теоретических основ функционирования экономики предприятия и владение навыками практического проведения экономического анализа результатов деятельности предприятия являются необходимыми условиями эффективной деятельности специалистов.

Цель курсовой работы, расчет ряда показателей и коэффициентов на основе имеющихся исходных данных, выявление тенденций изменения показателей, обнаружение взаимосвязей между различными показателями и их изменениями, оценку выявленных тенденций и взаимосвязей, оценку влияния факторных показателей на показатели результирующие, диагностирование причин возникновения негативных тенденций в деятельности предприятия.

1. Анализ производственных результатов

1.1 Анализ объема и ассортимента продукции

Основной задачей промышленного предприятия, наряду с получением прибыли, является удовлетворение спроса юридических лиц и населения в каком-либо виде товаров или услуг. Поэтому анализ динамики валовой и товарной продукции, расчет базисных и цепных темпов роста и прироста является важной составляющей настоящей курсовой работы.

На основе данных отчета о прибылях и убытках, предприятие имеет доходы и расходы от продажи трех видов продукции: А, B, C.

I.1Выручка от продаж продукций A и B в планируемом году составляет:

(398*217) + (515*122) = 86366+62830 = 149196 тыс. руб.

1.2. Объем продаж продукции С составит:

149697-149196 = 501 тыс. руб.

1.3. Доля продукции С составляет 0, 3 % (501 тыс. руб. / 149697тыс. руб.).

1.4. Получим продукцию С:

УДс=Вс/Вобщ=501/149697=0,003347 Vc=(913*0,003347)/0,996653 х=3,07 Цс=501/3,07=163

II.1. В отчетном году выручка от продаж продукций A и B составит:

(601*225) + (517*189) = 135225 + 97713 = 232938тыс. руб.

2.2. Объем продаж продукции С составит:

233586-232938=648 тыс. руб.

2.3. Доля продукции С составляет 0,27% (648 тыс. руб./ 233586 тыс. руб.). 2. 4. Получим продукцию С :

УДс=Вс/Вобщ=648/233586=0,002774 Vc=(1118*0,002774)/0,997226 х=3,1 Цс=648/3,1=209

Среднегодовой темп роста составит:

;

где n - продолжительность (лет) анализируемого периода;

Т - темпы роста.

Оценка выполнения плана по ассортименту может производиться по способу среднего процента по формуле:

где К_а - процент выполнения плана по ассортименту, %;

В*_ф - суммарный объем фактически выпущенной продукции каждого вида, но не более их планового выпуска, рублей;

В_пл - суммарный плановый выпуск продукции, рублей.

Таким образом, план по ассортименту продукции выполнен на 81,76%.

себестоимость прибыль доход рентабельность

1.2 Анализ структурных сдвигов

Невыполнение плана по ассортименту продукции, другими словами, уменьшение объема производства продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим, ведет к структурным сдвигам в составе продукции. Изменение структуры продукции оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостном выражении, себестоимость товарной продукции, материалоемкость, производительность труда, прибыль, рентабельность. Для расчета влияния структурных сдвигов на экономические показатели используют метод цепных подстановок или средневзвешенных цен.

- метод цепных подстановок:

В= ? (V_{ф. общ}• УД_ф.i • Ц_{план і});

В_{усл. 1}= ? (V_{ф. общ}• УД_{план і} • Ц_{план і});

? В_стр = В_{усл. 2} - В_{усл. 1,}

где В_{усл 1,2} - объем выпуска продукции (условный), рублей;

V - объем продукции общий в натуральных единицах измерения;

УД_i - удельный вес (структура) i-го вида продукции в общем объеме производства (фактический и плановый), в долях единицы;

Ц_i - цена i-го вида продукции, рублей;

В - изменение объема выпуска продукции за счет структурных сдвигов, рублей.

Вид продукции	План	Факт
	Объем	Цена	Структура	Объем	Цена	Структура
А	398	217	0,57694	601	225	0,578909
Б	515	122	0,419713	517	189	0,418317
С	3,07	163	0,003347	3,1	209	0,002774
Итого:	916,07	502	1	1121,1	623	1

В_пл.= ? (V_{ф. общ}• УД_пл.i •Ц_плі) = (916*0,57694*217)+(916*0,419713*122)+(916*0,003347*163)=162083,02

В_усл.1 = (1121*0,57694*217)+(1121*0,418317*122)+(1121*0,003347*163)=198357,05

В_усл.2= (1121*0,578909*217)+(1121*0,418317*122)+(1121*0,002774*163)=198539,81

В_факт.= (1121*0,578909*225)+(1121*0,418317*189)+(1121*0,002774*209)=227293,64

Чтобы получить количественную оценку влияния каждого фактора на результирующий показатель, необходимо выполнить следующее действие:

Вычетание:

Вv=Вусл1-Впл=198357,05-162083,02=36274,03

ВУД=Вусл2-Вусл1=198539,81-198357,05=182,76

Вц=Вфакт-Вусл2=227293,64-198539,81=28753,83

Вывод: изменение объема производства позволило увеличить выручку на 36274,03 тыс.руб.; изменение структуры позволило увеличить выручку на 182,76 тыс. руб.; изменение цены позволило увеличить выручку на 28 753,83 тыс.руб.

В=Вф-Впл=227293,61-162083,02=65210,62 - общее изменение.

2. Анализ себестоимости продукции

Важнейшим показателем, характеризующим работу промышленных предприятий, является себестоимость продукции, который при прочих равных условиях существенно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия - его валовую прибыль (убыток).

Анализ себестоимости продукции позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

2.1 Анализ общей суммы затрат на производство продукции

Анализ себестоимости осуществляется по данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" и формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" (Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)). Для анализа себестоимости составляются таблицы 1 и 2.

Таблица 1. Затраты на производство продукции

Элементы затрат	Сумма, тыс. руб.	Структура затрат, %
	план	факт	+, -	План	факт	+, -
Материальные затраты	110631	140883	30222	63,84	61,47	-2,37
Заработная плата	20793	29757	8964	12,00	12,98	0,98
Отчисления на социальные нужды	8075	11456	3381	4,67	4,98	0,31
Амортизация основных средств	16461	21775	5314	9,5	9,5	0
Прочие затраты, связанные с производством и реализацией продукции	17318	25364	8046	9,99	11,07	1,08
из них
Коммерческие расходы	1490	2002	512	-	-	-
Управленческие расходы	14892	18576	3684	-	-	-
Полная себестоимость	173278	229205	55927	100	100	0
в том числе
- переменные расходы	140435	186852	46417	81,05	81,52	0,47
- постоянные расходы (030 + 040 + амортизация)	32843	42353	9510	18,95	18,48	-0,47

Из таблицы видно, что материальные затраты увеличились на 30222 тыс. руб. или на 0,28%; заработная плата увеличилась на 8964 тыс. руб. или на 0,98%; отчисления на социальные нужды также увеличились на 3381 тыс. руб или на 0,31%. Амортизация осталась на прежнем уровне. Прочие затраты, связанные с производством и реализацией продукции увеличились 1,08%. Величина полной себестоимости увеличилась на 55927 тыс. руб. Основной причиной увеличения себестоимости стало увеличение переменных затрат на 46417 тыс. руб. В состав переменных затрат входят материальные затраты и заработная плата, которые и повлияли на изменение этих затрат, а в последствии и на величину себестоимости.

Таблица 2. Факторный анализ себестоимости

Затраты	Объем	Структура	Переменные затраты	постоянные затраты	сумма
план	916	1	140435	16382	176527,9599
усл1	1121	1	140435	16382	212368,4859
усл2	1121	1	140435	16382	212345,3025
усл3	1121	1	186852	16382	223782,981
факт	1121	1	186852	16989	224389,981

Себестоимость продукции определяется по формуле:

Влияние изменения объема выпуска продукции:

(усл. 1 - план) = 212368,4859-176527,9599 = 35840,526 тыс. руб.;

Влияние изменения структуры продукции:

(усл. 2 - усл. 1) = 212345,3025-212368,4859=-23,1834 тыс. руб.;

Влияние изменения переменных затрат:

(усл. 3 - усл. 2) = 223782,981-212345,3025=11437,679 тыс. руб.;

Влияние изменения постоянных затрат:

(факт - усл. 3) =224389,981-223782,981=607 тыс. руб.

Из таблицы видно, что себестоимость увеличилась на 47862,02 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост себестоимости оказало увеличение объемов выпуска продукции на 35840526 тыс. руб. Структура продукции на величину себестоимости уменьшилась на 23,1834 тыс.руб.. Изменения переменных и постоянных затрат увеличили величину себестоимости на 11437,679 тыс. руб. и на 607 тыс. руб. соответственно в результате изменения их удельного веса в составе себестоимости.

2.2 Анализ затрат на рубль товарной продукции

Далее осуществляется анализ затрат на рубль товарной продукции. Данный показатель исчисляется путем деления полной себестоимости товарной продукции на стоимость произведенной товарной продукции в действующих оптовых ценах предприятия:

,

где: УЗ - удельные затраты на рубль товарной продукции;

V_общ - объем продукции в натуральных единицах измерения;

З_i - переменные затраты единицы продукции, рублей;

Ц_i - цена единицы продукции, рублей.

З_пост - объем постоянных затрат в анализируемом периоде, руб.

УЗфакт=(916*(0,57694*398)+(0,419713*515)+(0,003347*3,07)+1490+14892/916*(0,57694*217)+(0,419713*122)+(0,003347*163)=424720,685/162083,19= 1,9687

УЗплан=1121*(0,578909*601)+(0,418317*517)+(0,002774*3,1)+2002+18576/ 1121*(0,578909*225)+(0,418317*517)+(0,002774*3,1)=2,8093

Вывод по разделу 2: себестоимость продукции за год увеличилась, больше всего возросли материальные затраты (30 222 тыс. руб.), заработная плата (8964 тыс. руб.) и управленческие и коммерческие расходы (в сумме 4196 тыс. руб.). По остальным показателям рост не высокий и равномерный.

3. Анализ финансовых результатов

На предприятиях всех видов основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности является прибыль (убыток). В показателе прибыли (убытка) отражаются объем реализации продукции (работ, услуг), ее структура, эффективность использования предприятием наличных материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытков) от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, нематериальных активов и иного имущества предприятия, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Анализ балансовой прибыли (убытка) проводится по данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках"; налоговой декларации по налогу на прибыль организаций. Оценка балансовой прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей за анализируемый период с предыдущим отчетным периодом и за ряд таких же периодов, что позволяет видеть динамику показателей и оценить тенденцию их изменения.

3.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Для анализа состава и динамики балансовой прибыли составляется таблица 3

Таблица 3. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	Предыдущий год	Отчетный год	Фактически в сопоставимых ценах	Отклонение (+,-), тыс. руб.
	сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %
1. Балансовая прибыль	-7199	100	24959	100		32158
1.1. Прибыль от реализации продукции (от обычных видов деятельности)	-23581		4381			60120
1.2. Прибыль реализации имущества, ценных бумаг, имущественных прав	-	-	-	-	-	-
1.3. Прибыль (убыток) от внереализационных операций (включая чрезвычайные доходы и расходы) (060+080+090+120)-(070+100+130)форма 2-пункт1.2 наст.табл.	34486-34867=-381		66844-53969=12875			73376

3.2 Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции (основной деятельности)

Как правило, наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли промышленного предприятия составляет прибыль от реализации продукции. Поэтому важное значение имеет правильное установление количества факторов и их влияния на изменение прибыли в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Среди факторов первого уровня выделяют следующие:

- объем реализации продукции (V), в натуральных единицах измерения;

- структура реализованной продукции (УД), рассчитанная на базе натуральных единиц измерения;

- себестоимость реализованной продукции (З);

- уровень среднереализационных цен (Ц).

Измерение влияния каждого фактора на прибыль осуществляется методом цепных подстановок, аналогично факторному анализу себестоимости продукции, т.е. составляется таблица 4, а затем рассчитывается влияние каждого фактора.

Таблица 4. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции.

Показатель	Объем реализации, тонн	Структура, долей единицы	Цена, тыс. руб.	Себестоимость, тыс. руб.	Результат
План	916	1	502	627	1937,058
Усл. 1	1121	1	502	627	2370,571
Усл. 2	1121	1	502	627	2577,107
Усл. 3	1121	1	623	627	39330,342
Факт	1121	1	623	550	27892,664

План= (916*(0,57694*217)+(0,419713*122)+(0,003347*163)-(916* (0,57694*185)+(0,419713*160)+(0,003347*282)=1937,058

Пусл.1= (1121*(0,57694*217)+(0,419713*122)+(0,003347*163)-(1121* (0,57694*185)+(0,419713*160)+(0,003347*282)=2370,571

Пусл.2=(1121*(0,578909*217)+(0,418317*122)+(0,002774*163)-(1121*(0,578909*185)+(0,418317*160)+(0,002774*282)=2577,107

Пусл.3=(1121*(0,578909*225)+( 0,418317*189)+(0,002774*209)-(1121*(0,578909*185)+(0,418317*160)+(0,002774*282)=39330,342

Факт=(1121*(0,578909*225)+( 0,418317*189)+(0,002774*209)-(1121*(0,578909*180)+(0,418317*192)+(0,002774*178)=27892,664

1. Влияние объема выпуска продукции:

Пусл.1-Ппл=2370,571-1937,058=433,513

2. Влияние структуры продукции:

Пусл2-Пусл1=2577,107-2370,571=206,536

3. Влияние цены продукции:

Пусл3-Пусл2=39330,342-2577,107=36753,235

4. Влияние себестоимости продукции:

Пфакт-Пусл3=27892,664-39330,342=-11437,678

По результатам факторного анализа финансовых результатов от реализации продукции, прибыль от реализации продукции в фактическом отчетном периоде увеличилась на 25952,606 тыс. руб.. Положительное влияние на изменение прибыли оказало снижение себестоимости продукции на 11437,678 тыс. руб.. А также положительное влияние на увеличение прибыли оказало повышение объемов выпуска продукции на 433,513 тыс. руб., изменение структуры продукции на 206,536 тыс. руб., рост цены на 36753,235 тыс. руб.

3.3 Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

3.3.1 Анализ финансовых результатов от реализации основных средств и прочих активов предприятия

В связи с отсутствием исходных данных о видах объектов реализации, в частности об имуществе предприятия, его ценных бумагах и имущественных правах, анализ финансовых результатах от реализации основных средств и прочих активов предприятия не производится.

3.3.2 Анализ доходов и расходов от внереализационных операций

Таблица 5. Анализ результатов от внереализационных операций за отчетный период

Статьи внереализационных операций	номер строки	Фактически	отклонение от предыдущего года
		за предыдущий период	за отчетный период
Внереализационные доходы, всего		49	123	74
расходы на формирование резервов на возможные потери по ссудам	13	94	108	14
Доход	18	49	123	74
Расход	19	94	108	14

Сумма внереализационных доходов увеличилась на 74 тыс.руб.. Положительное влияние оказало незначительное увеличение расходов на формирование резервов на возможные потери по ссудам. Остальные показатели не изменились.

3.4 Анализ показателей рентабельности

В практике анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют следующие группы показателей рентабельности: рентабельность продукции (основной деятельности); рентабельность продаж; рентабельность основного капитала, в т.ч. рентабельность производства или основных средств; рентабельность собственного (заемного) капитала и некоторые другие.

3.4.1 Рентабельность основной деятельности

Рентабельность основной деятельности (продукции) определяют как отношение прибыли от реализации к полной ее себестоимости:

.100%

При этом в хозяйственной практике определяют рентабельность как реализованной, так и товарной продукции с детализацией по видам продукции (в этом случае в числителе прибыль от реализации заменяется показателем - прибыль от выпуска товарной продукции).

Влияние факторов (объема и структуры, себестоимости и среднереализационных цен реализованной продукции) на изменение рентабельности основной деятельности измеряется методом цепных подстановок при помощи многофакторной модели следующего вида:

.100%

Составляется таблица 6, затем рассчитывается влияние каждого фактора на величину рентабельности.

Таблица 6. Факторный анализ рентабельности основной деятельности.

Показатель	Объем реализации, тонн	Структура, долей единицы	Цена, тыс. руб.	Себестоимость, тыс. руб.	Результат
План	916	1	502	627	0,12
Усл. 1	1121	1	502	627	2370,571
Усл. 2	1121	1	502	627	2577,107
Усл. 3	1121	1	623	627	39330,342
Факт	1121	1	623	550	27892,664

1. План =(916*(0,57694*217)+(0,419713*122)+(0,003347*163)-(916* (0,57694*185)+(0,419713*160)+(0,003347*282)/-(916* (0,57694*185)+(0,419713*160)+(0,003347*282)= 1937,058/160146*100%=0,12

2. Пусл.1= (1121*(0,57694*217)+(0,419713*122)+(0,003347*163)-(1121* (0,57694*185)+(0,419713*160)+(0,003347*282)/ 1121* (0,57694*185)+(0,419713*160)+(0,003347*282)=2370,571/195986,5*100%=0,12

3. Пусл.2=(1121*(0,578909*217)+(0,418317*122)+(0,002774*163)-(1121*(0,578909*185)+(0,418317*160)+(0,002774*282)/ -(1121*(0,578909*185)+(0,418317*160)+(0,002774*282)=2577,107/195963,3*100%=0,13

4. Пусл.3=(1121*(0,578909*225)+( 0,418317*189)+(0,002774*209)-(1121*(0,578909*185)+(0,418317*160)+(0,002774*282)/ )-(1121*(0,578909*185)+(0,418317*160)+(0,002774*282)=39330,342/195963,3*100%=2,0

5. Факт=(1121*(0,578909*225)+( 0,418317*189)+(0,002774*209)-(1121*(0,578909*180)+(0,418317*192)+(0,002774*178)/ )-(1121*(0,578909*180)+(0,418317*192)+(0,002774*178)=27892,664/207401*100%=1,3%

1. Влияние объема реализации продукции на рентабельность:

Пусл.1-Ппл=0,12-0,12=0%

2. Влияние структуры продукции на рентабельность:

Пусл2-Пусл1=0,13-0,12=0,01%

3. Влияние цены продукции на рентабельность:

Пусл3-Пусл2=2,0-0,13=1,87%

4. Влияние себестоимости продукции на рентабельность:

Пфакт-Пусл3=1,3-2,0=-0,7%

Таким образом, за анализируемый период рентабельность продукции увеличилась на 1,18%. Значительное влияние на повышение показателей рентабельности произошло за счет увеличения цены на продукцию на 1,87%, изменения в структуре продукции на 0,01%. Изменения объемов выпуска продукции никакого влияния не оказало. Уменьшение себестоимости снизило рентабельность продукции на 0,7%.

3.4.2 Рентабельность продаж

Данный показатель рентабельности характеризует эффективность предпринимательской деятельности и рассчитывается по формуле:

.100%,

где: В - выручка от реализации продукции

план

%

Факт

%

3.4.3 Рентабельность производственного капитала

Важное место среди показателей рентабельности занимает показатель рентабельности производственного капитала, исчисляемый как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных средств. Данный вид анализа рентабельности выполняется на основании факторной модели, предложенной Бакановым М.И. и Шереметом А.Д.

,

где П_б - балансовая (валовая) прибыль, тыс.руб.;

Ф_ос - среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.;

Ф_обм - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс. руб.; Q_р - выручка от реализации продукции за вычетом акцизов и налога на добавленную стоимость, тыс.руб.

В этом виде формула устанавливает связь с факторами: величиной балансовой (валовой) прибыли на 1 рубль реализованной продукции П_б/Q_р; фондоемкостью Ф_ос/Q_р или фондоотдачей Q_р/ Ф_ос , характеризующими использование основных средств; коэффициентом закрепления материальных оборотных средств Ф_обм/Q_р или коэффициентом оборачиваемости материальных оборотных средств Q_р/Ф_обм.

В целях упрощения проведения анализа и измерения влияния каждого фактора на изменение рентабельности производственного капитала составляется таблицу 7.

Таблица 7. Анализ рентабельности производственного капитала.

Показатели	Условное обозначение	План	Факт	Отклонение
Балансовая прибыль	Пб стр.029	-7199,00	24959,00	32158,00
Вр от реализ. Продукции	Qp	149697,00	233586,00	83889,00
Среднегодовая ст-ть ОС	Фос (стр.120)	286874,00	220313,00	-66561,00
Среднегодовая ст-ть Об.ср-ст	Фобм (стр.210)	36402,00	40731,00	4329,00
рентабельность продаж	стр.1/стр.2	-0,05	0,11	0,15
Фотдача ОС	стр.2/стр.3	0,52	1,06	0,54
Фемкость	стр.3/стр.2	1,92	0,94	-0,97
Коборачиваемости мат.Обс-тв	стр.2/стр.4	4,11	5,73	1,62
Коэф.закрепления	стр.4/стр.2	0,24	0,17	-0,07
Рентабельность производства	стр.1/(стр.3+стр.4)	-0,02	0,10	0,12

рентабельность каждого продукта	План	Факт
А	0,147465438	0,25
Б	-0,2375	-0,02
С	-0,421985816	0,17

Затем, используя метод цепных подстановок, оцениваем влияние на результирующий показатель рентабельности производства приращение доли прибыли в рубле реализованной продукции; уменьшение фондоемкости (увеличение фондоотдачи); ускорение (замедление) оборачиваемости материальных оборотных средств.

Для факторного анализа рентабельности производства составляется таблица 10, после чего рассчитывается влияние каждого фактора на показатель.

Таблица 8. Факторный анализ рентабельности производства.

	рентабельность продаж	Фондоемкость	коэффициент закрепления	Результат
план	-0,05	1,92	0,24	-0,02
усл.1	0,11	1,92	0,24	0,05
усл.2	0,11	0,94	0,24	0,09
факт	0,11	0,94	0,17	0,10

Влияние изменения рентабельности:	усл,1-план	0,07%
фондоемкости	усл,2-усл,1	0,04%
коэффициента закрепления	факт-усл,2	0,01%

Аналитические расчеты показали, что рентабельность производства увеличилась на 0,12%, главным образом, за счет увеличения прибыли -0,07% и увеличения фондоемкости на 0,04% и увеличение коэффициента закрепления на 0,01%.

4. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние (положение) предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Последовательное выполнение пунктов 4.1 - 4.6 настоящего раздела позволяет осуществить анализ финансового состояния предприятия.

4.1 Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности

Для общей характеристики активов предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется таблица 11.

Таблица 9. Структура и движение активов предприятия.

Активы предприятия	на начало года	на конец года	Изменения за отч.период
	сумма,т.р	%	сумма,т.р.	%	тыс.руб	%
1	Всего средств предприятия	527189	100,00	504818	100,00	-22371	100,00
1,1	Внеоборотные активы	426543	80,91	383851	76,04	-42692	-4,87
1,1,1	НМА	5552	1,05	4511	0,89	-1041	-0,16
1,1,2	ОС	286874	54,42	220313	43,64	-66561	-10,77
1,1,3	НЗП	134050	25,43	158945	31,49	24895	6,06
1,1,4	Долгосрочные Фин.вложения	67	0,01	82	0,02	15	0,01
1,1,5	Прочие ВА,в т.ч. Доходные вложения в мат.ценности	-		-		-
1,2	Обор.Активы	100646	19,09	120967	23,96	20321	4,87
1,2,1	запасы (мат.оборот.активы)	36402	6,90	40731	8,07	4329	1,16
1,2,2	Дебиторская зад-ть	48088	9,12	64524	12,78	16436	3,66
1,2,3	Краткосрочные фин.вложения	3646	0,69	15	0,00	-3631	-0,69
1,2,4	Денежные средства	475	0,09	1517	0,30	1042	0,21

Исходя из проведенных расчетов в таблице 9, видно, что активы предприятия уменьшились на 22371 тыс. руб. Наибольшее отрицательное влияние на величину активов оказали основные средства, которые уменьшились на 66561 тыс. руб. или на 4,87%, удельный вес которой в структуре активов увеличился с 54,42% до 43,64%. ,в связи с накоплением амортизации по основным средствам и возможной продажей (выбытием) некоторых машин и оборудования. Положительное влияние на величину активов незавершенное производство, которое выросло на 24895 тыс. руб.(6,06%) и величина дебиторской задолженности - 16436 тыс. руб.(3,66%), что вместе с падением выручки в отчетном году свидетельствует о наличии излишек сырья и материалов на складе, падении объемов производства и потери предприятием своих рынков сбыта.

4.2 Анализ пассивов предприятия. Оценка рыночной устойчивости предприятия

Пассивы предприятия - это источники средств предприятия, его обязательства, т.е. пассивы показывают, откуда взялись средства и кому обязано за них предприятие. Соответственно анализ пассивов предполагает изучение их структуры и динамики. При этом пассивы целесообразно разделить на собственный и заемный капитал. Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств образует постоянную часть капитала (как правило, эта часть капитала используется на финансирование внеоборотных активов); краткосрочные обязательства представляют собой переменную часть капитала (используются для финансирования оборотных активов). Для анализа пассивов предприятия составим таблицу 10, аналогичную таблице 9.

Таблица 10. Анализ динамики и структуры пассивов предприятия.

Пассивы предприятия	на начало года	на конец года	Изменения за отч.период
	сумма,т.р	%	сумма,т.р.	%	тыс.руб	%
	Всего обязательств	527189	100,00	504818	100,00	-22371	0,00
1	Капитал и резервы	360887	68,45	284614	56,38	-76273	-12,08
1,1	Уставный капитал	223	0,04	223	0,04	0	0,00
1,1,1	Добавочный капитал	253303	48,05	270048	53,49	16745	5,45
1,1,2	Целевые финансирования и поступления	182524	34,62	110479	21,88	-72045	-12,74
1,1,3	Нераспределенная прибыль	-75163	-14,26	-96135	-19,04	-20972	-4,79
1,2	долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
1,3	краткосрочные обязательства	166302	31,55	220204	43,62	53902	12,08
1,3,1	Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-
1,3,2	Кредиторская задолженность	166302	31,55	220204	43,62	53902	12,08

Анализируя динамику и структуру пассивов, приходим к тому, что они увеличились в большей мере за счет заемных средств предприятия, в частности, за счет увеличения краткосрочных обязательств на 53902 тыс. руб. или на 12,08%.

Капитал предприятия уменьшился на 76273 тыс. руб. или на 12,08% . Это произошло в результате уменьшения нераспределенной прибыли на 20972 тыс. руб. или на 4,79%. Увеличение краткосрочных заемных обязательств по кредиторской задолженности на 53902 тыс. руб. не перекрываются приростом наличных средств и краткосрочных финансовых вложений, что влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

От соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия. В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

- удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала (коэффициент финансовой независимости);

- доля заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости), в том числе долгосрочного и краткосрочного;

- отношение заемного капитала к собственному.

(Расчет данных показателей осуществить в разделе 4.5, таблица 13).

Однако всегда необходимо помнить о том, что оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия.

4.3 Анализ деловой активности предприятия

Основным показателем, с помощью которого оценивается деловая активность предприятия и его финансовое состояние, имеет следующий вид:

Прошлый год:149697/527189*527189/527189=-0,01

Отчетный год: 24957/233586*233586/504818=0,05

где: - коэффициент прибыльности общих активов (доходность инвестированного капитала);

П - прибыль (стр.029);

В - выручка от реализации товарной продукции;

R - рентабельность продаж;

К_об - коэффициент оборачиваемости капитала.

Расчет влияния факторов на изменение доходности инвестированного капитала можно провести любым удобным методом. Расчеты выносится в таблицу 10.

Таблица 10. Показатели эффективности использования капитала

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1	прибыль,тыс.р (стр.029)	-7199,00	24959,00
2	выручка от реал., т.р (ф.2 стр.010)	149697,00	233586,00
3	сумма капитала (ф,1,стр.300) тыс. р	527189,00	504818,00
4	Рентабельность капитала, %	-0,02	0,10
5	Рентабельность продаж, %	-0,05	0,11
6	Коэф.оборачиваемости капитала, долей ед.	0,28	0,46
7	Изменение рентабельности капитала за счет:
	рентабельность продаж	0,04
	Коэф.оборачиваемости	0,02

Существенное влияние на отдачу капитала оказывает его оборачиваемость. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. С этой целью рассчитываем показатели, приведенные в таблице 11.

Таблица 11. Расчет показателей деловой активности

№	Показатели	Алгоритм	На начало года	на конец года	Изменение
1	Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача)	В/стр.300 (ф1)	0,28	0,46	0,18
2	Коэффициент оборачиваемочти основного капитала (ВА)	В/ВА	0,35	0,61	0,26
3	Продолжительность одного оборота ВА	ВА*Д/В или Д/Коб	1040,02	599,80	-440,22
4	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (моб.средств)	В/ОА	1,49	1,93	0,44
5	Продолжительность одного оборота моб.средств	ОА*Д/В	245,40	189,02	-56,38
6	Оборачиваемость собственного капитала	В/стр.490(ф.1)	0,41	9,49	9,08
7	Оборачиваемость запасов (в оборотах) материальных средств	затраты (или Выручка)/сред.запасы (стр.210) ф.2	3,88	6,06	2,18
8	Оборачиваемость запасов в днях	365/стр.7	94,04	60,26	-33,77
9	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	В/средняяя ДЗ	2,66	4,15	1,49
10	Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	365/стр.9	137,29	87,98	-49,31
11	Оборачиваемость кредиторской задол-ти (в днях)	средняяКЗ*365/затраты (или выручка)	471,20	301,98	-169,22
12	Коэффициент погашения ДЗ	средняя ДЗ/В	0,38	0,24	-0,14
13	Продолжительность операционного цикла	стр10+стр8	231,32	148,25	-83,08
14	Продолжительность финансового цикла	стр13-стр11	-239,88	-153,73	86,15

ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы;

В - выручка от реализации;

Д - число дней в анализируемом периоде.

Для упрощения расчетов остатки оборотных активов на начало и конец года приняты в качестве средних. В реальной жизни средняя величина активов рассчитывается как , где ОА^Н, ОА^К - величина оборотных активов соответственно на начало и конец года.

При расчете коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) исключен налог на добавленную стоимость по приобретенным средствам (стр. 220, ф. 1), так как это по существу дебиторская задолженность, т.е. задолженность бюджета перед предприятием. Следовательно, величина НДС по приобретенным ценностям включена в состав дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты). Для сложившихся операционного и финансового циклов (строки 13 и 14 табл. 11) можно рассчитать потребность в собственном оборотном капитале (табл. 14).

Таблица 12. Расчет потребности в собственном оборотном капитале

№	Показатели	Сумма, тыс. руб
1	Средняя величина запасов сырья и материалов (стр.211, ф.1)	66506
2	Средние остатки незавершенного производства (стр.213, ф.1)	3614
3	Средние остатки ГП (стр.214, ф.1)	18115
4	Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (стр.240, ф.1) и содержащуюся в ней долю прибыли (Д3*0,76)	56306
5	Средняя величина авансов, выданных поставщикам (стр.245, ф1) при наличии информации	-
6	Средние остатки кредиторской задолженности (стр. 620, ф.1)	193253
7	Потребность в собственных оборотных средствах (п.1+п2+п3+п4+п5+п6)	337794

В заключение рассчитывается экономический эффект в результате изменения оборачиваемости:

(стр. 010/365*стр.5 табл.11)

и прирост прибыли:

(из табл. 11стр.10*табл.10 стр.5*табл.10 стр.3)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет увеличить объем производства за счет ликвидации остатков незавершенного производства, запасов сырья и материалов.

4.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятий. Стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщаются в таблице 13.

Таблица 13. Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	Алгоритм расчета	норматив (тенденция)	на нач года	на конец	Изменение за год
Коэффициент автономии	стр. 490/стр.700	не менее 0,5	0,68	0,56	-0,12
Коэффициент финансовой зависимости	стр700/стр.490	снижение	1,46	1,77	0,31
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	стр.690/490	не более 1	0,46	0,77	0,31
Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности) (структура капитала)	690/стр.300	снижение	0,32	0,44	0,12
Коэффициент обеспеченности ВА собственными средствами (индекс постоянства актива)	190/490		1,18	1,35	0,17
Коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами (коэффициент независимости ОА)	(490-190)/290	0,6 -0,8	-0,65	-0,82	-0,17
Коэффициент маневренности СК	(490-190)/490		-0,18	-0,35	-0,17
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	260+250/ 490-190	0-1	-0,06	-0,02	0,05
Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала	(490-190)/700	не менее 0,3	-0,12	-0,20	-0,07
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		снижение			0,00
Коэффициент структуры долгосрочных вложений					0,00
Коэффициент автономии источников формирования запасов	(490-190)/210	повышение	-1,80	-2,44	-0,63
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	240/620	повышение	0,29	0,29	0,00

СК - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗК - долгосрочные обязательства.

Тип финансовой устойчивости

Запасы больше СОС ,но меньше НИФЗ - нормативная финансовая устойчивость.

Сравнивая значения показателей финансовой устойчивости за анализируемый и базовый период с нормативами показателей, делаем вывод о том, что коэффициент автономии предприятия снизился, но остается в пределах нормы. Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств должен снижаться. Однако видно его увеличение, что может означать увеличение заемных средств предприятия в общей структуре капитала предприятия и, следовательно, уменьшении собственных средств. Отражение данной тенденции можно увидеть в значении следующего показателя. Это коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, который сильно отличается от норматива, несмотря на его увеличение в отчетном году. Это говорит о недостаточности собственных средств предприятия для обеспечения его оборотных активов. Также, коэффициент финансовой зависимости не соответствует нормативу, так как имеет тенденцию к увеличению.

Также своему нормативу не соответствует значение коэффициента соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала, он значительно выше.

Остальные показатели соответствуют значениям нормативов.

4.5 Анализ платежеспособности предприятия

Оценка платежеспособности предприятия производится по данным баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его краткосрочным обязательствам, которые включаются в раздел V пассива баланса.

Расчет показателей платежеспособности предприятия ведется в таблице 14.

Таблица 14.Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) предприятия.

показатели	номер строки	сумма. Тыс. руб	Изменение за год (+,-)
		на н.г.	на к.г
Краткосрочные обязательства предприятия	690 , ф.1	166302,00	220204,00	53902,00
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	стр. 260,ф.1	475,00	1517,00	1042,00
Дебиторская задолженность	стр.240,ф.1	48088,00	64524,00	16436,00
Материальные оборотные средства за вычетом расходов будущих периодов	стр.210-216	36398,00	40313,00	3915,00
Коэффициент абсолютной ликвидности	ДС+КФВ/КО (260+250)/690	0,02	0,01	-0,02
Промежуточный коэффициент покрытия	ДС+КФВ+ДЗкр/КО (260+250+240)/690	0,31	0,30	-0,01
Общий коэффициент ликвидности	ОА/КО (290/690)	0,61	0,55	-0,06

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 0,01, при его значении на начало года 0,02. Это значит, что все краткосрочные обязательства предприятия могут быть погашены за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Значение промежуточного коэффициента покрытия уменьшилось с 0,31 на начало года до 0,30 на конец года. То есть, за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, предприятие не сможет погасить всю кредиторскую задолженность.

Общий текущий коэффициент ликвидности составил на конец года 0,55 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно не сможет ликвидировать краткосрочную кредиторскую задолженность.

Таким образом, сравнивая показатели трех видов ликвидности, с их теоретическим значениями, можно сделать вывод, что предприятие является недостаточно платежеспособным для нормального функционирования. Т.е. у него либо дефицит средств для расчета по кредитам, либо слишком большая кредиторская и дебиторская задолженность.

5. Анализ использования основных средств

Важнейший фактор любого производства - наличие основных средств.

Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому одной из задач данного вида анализа является установление обеспеченности предприятия основными средствами, в том числе их наличие, состав, структура, динамика и техническое состояние. Для этого составляется таблица 15.

Таблица 15. Наличие и движение основных средств

№ стр	группы ОС и их наименования	на начало года	на конец года	Изменение за год
		сумма,т.р	уд.в	сумма,т.р	уд.в	сумма,т.р.	уд.в
1	Земельные участки объекты природопользования	24381	0,06	24381	0,06	0	0,00
2	Здания	99832	0,23	91389	0,24	-8443	0,01
3	Сооружения	60722	0,14	32218	0,08	-28504	-0,06
4	Машины и оборудование	198842	0,46	198152	0,51	-690	0,05
5	Транспортные средства	34892	0,08	29885	0,08	-5007	-0,0036
6	Производственный и хозяйственный инвентарь	451	0,0010	934	0,0024	483	0,0014
7	Другие виды основных средств	11192	0,03	8565	0,02	-2627	-0,0038
8	Итого ОС	430312	1,00	385524	1,00	-44788	0,0000
	В том числе:
9	- производственные	245377	0,57	237536	0,62	-7841	0,05
10	непроизводственный (1+2+3)	184935	0,43	147988	0,38	-36947	-0,05

Аналитические расчеты в таблице 15 показали, что общая стоимость основных средств уменьшилась на 44788 тыс.руб. Данное изменение произошло полностью за счет уменьшения стоимости производственных средств, в состав которых входят машины и оборудование., а также транспортных средств.

Обобщающую оценку движения основных средств дают коэффициенты обновления, ввода, выбытия, прироста, воспроизводства, износа и годности.

Наименование коэффициента	Алгоритм расчета	Расчет	Значение
Коэффициент обновления	стоим-ть поступ-х за год ОС стоим-ть ОС на конец года		0,0041
Коэффициент ввода	стоим-ть введенных в действие за год ОС стоимость ОС на конец года		0,0041
Коэффициент выбытия	стоим-ть выбывших за год ОС стоим-ть ОС на начало года		0,1551
Коэффициент прироста	стоим-ь поступ-х ОС - стоим-ть выб-х ОС стоимость ОС на начало года		- 0,1514
Коэффициент воспроизводства ОС	сумма капитальных вложений стоимость вводимых ОС		1
Коэффициент износа	______сумма износа ОС ______ первоначальная стоимость ОС	План:	0,3333
		Факт:	0,4285
Коэффициент годности	1 - коэффициент износа	План: 1-0,3333	0,6667
		Факт: 1-0,4285	0,5715

При анализе эффективности использования основных средств изучаются такие показатели, как фондоотдача (Ф_о); фондоемкость (Ф_е) и фондовооруженность (Ф_в):

Наименование показателя	Алгоритм расчета	Расчет	Значение
Фондоотдача Фо	объем выпуска продукции за год среднегодовая стоимость ОС	План:	0,52
		Факт:	1,06
Фондоемкость Фе	_1_ Фо	План: 1/0,52	1,92
		Факт: 1/1,06	0,94
Фондовооруженность Фв	среднегодовая первоначальная стоимость ОС число рабочих в наибольшую смену	Нет исходных данных по численности рабочих в наибольшую смену

Важнейшим обобщающим показателем является фондоотдача. Данный показатель может исчисляться как по всем основным средствам, так и по их активной части. При осуществлении анализа фондоотдачи необходимо дать оценку выполнения плана, изучить динамику, выявить и количественно измерить факторы изменения фондоотдачи, рассчитать резервы ее роста.

Факторная модель для измерения влияния факторов первого порядка имеет следующий вид:

;

,

где: - изменение удельного веса активной части основных средств в их общей сумме;

- изменение фондоотдачи активной части основных средств;

,- удельные веса активной части основных средств фактические и плановые, соответственно:

;

,- фондоотдача активной части основных средств

6. Комплексный анализ эффективности деятельности предприятия

Общая оценка работы предприятия включает оценку развития предприятия, анализ показателей рентабельности и оценку эффективности использования ресурсов.

Для оценки эффективности работы предприятия составляется таблица 16. Оценку развития предприятия дает анализ динамики конечных показателей его работы: объема продукции (работ, услуг), качества продукции, численности персонала, балансовой (валовой) прибыли, стоимости имущества и др.

Таблица 16Исходные данные и расчет показателей для оценки эффективности работы предприятия

Показатели	номер стр.	Пред период	Отч. период	Изменение	Темп роста
I. Экономические результаты
Балансовая (валовая) прибыль, тыс.руб.	стр.029	-7199,00	24959,00	32158
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	стр.050	-23581	4381	27962
Чистая прибыль, тыс. руб.	стр.140,ф2	-23346	17921	41267
II. Производственные результаты
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без акцизов и НДС, тыс. руб.	стр.010	149697	233586	83889
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	стр.020	156896	208627	51731
III. Результаты деловой активности
Отдача всех активов		0,28	0,46	0,18
Отдача основных средств		0,35	0,61	0,26
Оборачиваемость оборотных средств		1,49	1,93	0,44
Отдача собственного капитала		0,41	9,49	9,08
IV. Показатели эффективности использовании ресурсов
Фондоотдача, руб.		0,52	1,06	0,54
Материалоемкость, руб.	Расход материалов /Vпродаж	120,78	125,68	4,9
Затраты на 1 руб., продукции (работ, услуг), коп.		1,9687	2,8093	0,8406
Рентабельность производственных фондов, %		-0,02	0,1	0,12
V. Показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,02	0,01	-0,01
Коэффициент критической ликвидности		0,31	0,30	-0,01
Коэффициент текущей ликвидности		0,01	0,55	0,54
Коэффициент автономии		-1,8	-2,44	-0,64

Предприятие получило прибыль от реализации продукции, что повысило чистую прибыль. Не удалось снизить затраты на рубль товарной продукции, что привело к уменьшению доходности реализованной продукции. Наблюдается изношенность производственных фондов, снижение ликвидности предприятия, коэффициента автономии.

Заключение

Отчетный год для предприятия оказался прибыльным по сравнению с предыдущим периодом. План производства был выполнен полностью. Внереализационные доходы предприятия превышают реализационные. Внереализационные доходы за год увеличились, что является положительной тенденцией. Предприятие по-прежнему остается финансово устойчиво, но не стабильно. Ликвидность предприятия упала. Также увеличилась амортизация машин и оборудования, транспортных средств и производственного инвентаря.

Исходя из вышесказанного можно сделать вывод:

1. Необходимо обновить производственные фонды.

2. Снижать себестоимость продукции.

3. Провести меры по повышению ликвидности производства.

Список литературы

1. Амельченко А.В., Лаптев Н.В., Синицын М.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности химического предприятия: Учебное пособие. -- СПб.: СПБГИЭУ, 2003.-113с.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн., М.: 2-е издание. -- Минск: ИП "Экоперспектива", 1997. - 498 с.

3. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния. -- СПб., 1994.

4. Любушин А.В. Анализ производственно-хозяйственной деятельности строительных организаций. - М.: Финансы и статистика, 2000.

Размещено на Allbest.ru