Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "ТМЗ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

3

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГОУ ВПО «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРОИНЖЕНЕРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ В. П. ГОРЯЧКИНА»

Кафедра «Финансы и диагностика предприятия»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ТМЗ»

Исполнитель: Аблаев Р.Т.

46 гр. ИЭФ

Руководитель: ст. преподаватель

Зубкова О.В.

Москва 2013

Аннотация

Курсовая работа содержит анализ экономических результатов, диагностику имущественного положения предприятия, диагностику финансового состояния, оценку эффективности работы предприятия (оценка показателей рентабельности, эффективности использования ресурсов), а также оценку деловой активности предприятия. В заключительной части предложены мероприятия по повышению финансовой устойчивости и прибыли предприятия.

Данная курсовая работа оформлена на 32 листах.

Приложением к работе служат 1 и 2 формы годового бухгалтерского отчета методическое пособие с выполненной расчетной работой и 15 аналитических таблиц.

Содержание

Введение

1. Анализ экономических результатов

1.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли

1.2 Факторный анализ прибыли от продаж

2.Диагностика имущественного положения предприятия

2.1 Оценка состава и структуры имущества предприятия

2.2 Оценка капитала, вложенного в имущество

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования

2.4 Анализ использования оборотных средств

3. Диагностика финансового состояния предприятия

3.1 Диагностика показателей финансовой устойчивости

3.2 Диагностика платежеспособности и ликвидности

4. Оценка эффективности работы предприятия

4.1 Анализ доходности продаж

4.2 Анализ рентабельности использования капитала

4.3 Диагностика рентабельности использования производственных ресурсов предприятия

4.4 Диагностика показателей деловой активности

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

оборотные средства прибыль рентабельность продажа

Введение

Главной целью функционирования любого предприятия является получение прибыли. Поэтому независимо от происходящих социально-экономических, финансовых, организационных и других изменений предприятие в целом должно работать стабильно и эффективно - только так можно выжить в условиях рынка с его жесткой конкуренцией. Устойчивость современного предприятия зависит от многих факторов, в том числе от принимаемых решений в области финансов, технологий, сбыта продукции, инвестиций, обновление производства и т.д. При этом управление будет значительно эффективнее, если оно опирается на результаты всестороннего анализа финансового состояния предприятия. Анализ используется как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, способ прогнозирования будущих результатов, а также как средство оценки мастерства и качества управления.

Анализ и диагностика финансового состояния предприятия необходимы для обширного количества пользователей, но несмотря на это сам механизм диагностики для отечественной науки является делом сравнительно новым, поэтому подавляющая часть методов заимствована из мировой практики, и эти методы по некоторым аспектам неадекватны экономической действительности России, т.к. не учитывают высокие темпы инфляции, низкую рентабельность производства, высокие банковские проценты и т.д.

Данная курсовая работа основана на данных бухгалтерской отчетности ОАО «ТМЗ» молокозавод Туймазинский, которое находится в городе Туймазы в республике Башкортостан. Основным видом деятельности является переработка молока.

Курсовая работа содержит диагностику и анализ хозяйственной деятельности предприятия, посредством применения множества методов.

1. Анализ экономических результатов

1.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли

Анализ динамики прибыли проводится путём сравнения изменения её объёма в абсолютных величинах и в процентах к итогу. При этом определяют:

Абсолютное отклонение от прибыли:

Где П_о - прибыль отчётного года, П_б - прибыль базисного года;

Темп роста:

Уровень каждого показателя по отношению к общему объему прибыли:

Где П - прибыль до налогообложения или чистая прибыль; П_i - виды доходов прибыли (прибыль от продаж, операционные доходы).

Для диагностики изменений общего объёма прибыли и её составляющих были сконструированы аналитические таблицы, в которых реализуются принципы горизонтального и вертикального анализа. Анализ структуры прибыли позволяет установить, отчётный год для предприятия завершился значительным сокращением экономического результата - чистая прибыль уменьшилась на 2144 тыс. руб., уменьшение составило 228,6 % относительно базисного года. Уменьшение общей суммы прибыли обусловлен сокращением доходов от участия в других организациях на 2551 тыс. руб., составляет что 271,9% по сравнению с базисным годом. Положительным фактом является рост прибыли от продаж и сокращение прочих операционных расходов в общей величине финансового результата, так на конец отчётного года их удельный вес составил 317,4% и 162,6% соотвественно.

Так как основную часть чистой прибыли составляет прибыль от продаж, то необходимо рассчитать факторы, оказавшие на изменение прибыли предприятия в отчётном году

Таблица 1.1 Анализ показателей прибыли, тыс. р.

Показатель	Код строки по форме №2	Базисный год	Отчётный год	Отклонение отчетного года от базисного (+, -)
		сумма	%	сумма	%	сумма	%
Прибыль от продаж	050	505	16,4	2977	317,4	2 472	263,5
Проценты к получению	060	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	070	239	7,8	-	-	-239	-25,5
Доходы от участия в других организациях	080	2551	82,7	-	-	-2551	-271,9
Прочие операционные доходы	090	3461	112,3	2949	314,4	-512	-54,6
Прочие операционные расходы	100	2261	73,4	736	78,5	-1525	-162,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	3007	97,6	764	81,4	-2243	-293,5
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	80	2,6	58	6,2	-22	-37,9
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчётного года)	190	3082	100	938	100	-2144	-228,6

1.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Объём прибыли от продаж напрямую зависит от факторов производства и продажи продукции, является определяющим на предприятиях, так как в большинстве случаев прибыль является «донором» для других расходов. Размер прибыли от продаж непосредственно зависит от уровня себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов. При фиксировании выручки от продаж снижение расходов непосредственно способствует увеличению прибыли. Также объем выручки зависит от цен на продукцию, объема и структуры продаж, механизма формирования себестоимости, цен на материалы и тарифов на услуги, которые относятся к факторам, оказывающим непосредственное влияние на формирование рассматриваемой прибыли.

Таблица 1.2 Факторный анализ прибыли от продаж продукции

Показатель	Базисный год	Отчетный год в ценах и затратах базисного года	Отчетный год
	Сумма, тыс.руб	Обозначения	Сумма, тыс.руб	Обозначения	Сумма, тыс.руб	Обозначения
Выручка от продаж	7071	?qбpб	3887	?qopб	4043	?qopo
Себестоимость продаж	3667	? qб сб	3689	?qo cб	3932	?qoco
Прибыль от продаж	505	Пб	2652	Поб	2977	По

Влияние названных факторов на изменение прибыли предприятия в отчётном году следующие:

1. Изменение цен продаж.

Уровень цен на продукцию диктуется конъюнктурой рынка, поэтому этот фактор относят к внешним. Оценка влияния цен сводится к определению разности между объёмом выручки от продаж отчётного года в действующих ценах и объёмом выручки отчётного года в ценах базисного. Изменение прибыли за счёт увеличения цен на продукцию находят по формуле:

?П_р =?q_op_o - ?q_op_б=4043-3887=162 тыс. руб.

2.Изменение объема продаж.

Влияния объема продаж на полученную массу прибыли можно определить умножением прибыли базисного года на темп прироста объёма продаж в сопоставимы затратах. Таким образом, величина прироста прибыли будет равна:

?Пq=505*(3689/3667-1)= 3 тыс.руб.

Изменение объема продаж за отчетный период в ценах базисного периода составило 3 тыс. руб.

3.Изменение структуры продукции.

Изменение структуры проданной продукции, оказавшее влияние на формирование прибыли , может быть оценено по прибыли базисного года, скорректированной на разницу между коэффициентом изменения объёма продаж по отпускным ценам базисного года и коэффициентом объёма продаж в оценке затрат базисного года.

Расчётная формула имеет вид:

?П_S=П_б(к₂-к₁)

?П_S =505*(3887/7071 -3689/3667)= -232 тыс.руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности, поэтому наблюдается существенное снижение прибыли под действием рассматриваемого фактора - снижение на 232 тыс. руб.

4.Изменение себестоимости продукции.

Изменение прибыли в результате снижения себестоимости является достижением предприятия. Однако в ходе более детального анализа динамики себестоимости могут быть выявлены изменения в калькуляционных статьях, не зависящих от предприятия (цены на ресурсы, тарифы на транспорт и услуги)

Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль оценивается прямым счётом как разница себестоимости проданной продукции отчётного года и себестоимости этой же продукции в затратах базисного года:

?П_с =?q_oc_o - ?q_o c_б=3932-3689=243 тыс.руб.

Как видно в отчётном году себестоимость сопоставимого объёма продаж превысила себестоимость базового года на 243 тыс.руб., что стало одним из определяющих факторов снижения прибыли отчётного года.

5.Изменение себестоимости за счёт структурных сдвигов в составе продукции.

Изменение себестоимости за счёт структурных сдвигов в составе продукции оценивается путём сравнения себестоимости продукции базисного года, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с себестоимостью проданной продукции в отчётном году, рассчитанной по затратам базисного года:

?Псс= 3667*(3887/ 7071-3689)= -1673 тыс.руб.

Установленное движение себестоимости продукции отчетного года в сторону ее увеличения на 1673 тыс. руб. показывает рост общих затрат предприятия, связанных с изменением ассортимента проданной продукции.

Таблица 1.3. Сводка влияния факторов на прирост прибыли

Показатель	Изменение показателей
	Сумма (+, -), тыс. р.	В % к общему изменению прибыли
Изменение прибыли, всего	+2472	100
В том числе по факторам: изменение цен на продукцию	+162	+6,5
изменение объема прибыли	+3	+0,13
изменение структуры продукции	-232	-9,4
изменение себестоимости продукции	-243	-9,8
изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции	-1673	-67,7

Как видно из таблицы 1.3, увеличение цен на продукцию способствовало получению прибыли, однако изменение ее структуры и влияние структурных сдвигов в составе продукции изменили характер движения доходов предприятия. Для рассматриваемого предприятия снижение себестоимости является основным направлением повышения объёма прибыли, изменения в структуре продукции и услуг нежелательны.

2. Диагностика имущественного положения предприятия

2.1 Оценка состава и структуры имущества предприятия

Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчётную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы (таблица 2.1).

Таблица 2.1 Характеристика имущественного положение предприятия

Показатель	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.	Изменение за год, тыс. руб. (+, -)	Темп изменения, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Имущество предприятия, всего	300	155148	127290	-27858	-17,96	100,0	100,0
В том числе, Внеоборотные активы	190	49251	56434	+7183	+14,58	31,74	65,2
Из них: Нематериальные активы	110	6	5	-1	-16,67	0,004	0,003
основные средства	120	44678	54733	+10055	+22,51	28,8	42,9
незавершённое строительство	130	4567	1696	-2871	+62,9	2,94	1,33
Оборотные средства	290	105897	70856	-35041	-33,09	68,3	55,66
из них: запасы	210	74210	36169	-38041	-51,27	47,8	28,41
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты	240	28801	33469	+4668	+16,21	18,6	26,3
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
денежные средства	260	2204	1201	-1003	-45,31	1,4	0,94

Таблица 2.2 Состав и структура внеоборотных (долгосрочных) активов

Показатель	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.	Изменение за год, тыс. руб. (+, -)	Темп изменения, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Внеоборотные (долгосрочные) активы, всего	190	49251	56434	+7183	+14,58	100,0	100,0
Нематериальные активы	110	6	5	-1	-16,67	0,01	0,008
Основные средства	120	44678	54733	+10055	22,51	90,71	96,98
Незавершённое строительство	130	4567	1969	-2598	62,9	9,27	3,48
Долгсрочные финн. Вложения: инвестиции в дочерни общества	141	9855	21007	11152	113,16	20,01	37,22

Таблица 2.3 Состав и структура оборотных активов

Показатель	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.	Изменение за год, тыс. руб. (+, -)	Темп изменения, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Оборотные средства	290	105897	70856	-35041	-33,09	100	100
В том числе: запасы	210	74210	36169	-38041	51,27	70,07	51,04
сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	211	13624	17955	4331	31,78	12,87	25,3
животные на выращивании и откорме	212	-	-	-	-	-	-
затраты в незавершённом производстве	213	-	-	-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	60087	17809	-42278	-70,4	56,7	25,13
Расходы будущих периодов	216	499	405	-94	19,1	0,47	0,57
НДС	220	682	17	-665	-97,5	0,64	0,02
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты	240	28801	33469	4668	16,21	27,2	47,24
Покупателей и заказчиков	241	9855	21007	11152	113,16	9,3	29,65
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	-
денежные средства	260	2204	1201	-1003	-45,31	2,1	1,7

Согласно произведенным расчетам имущество предприятия за отчетный год уменьшилось на 18% или на 27290 рублей, что свидетельствует о снижении его потенциальных возможностей.

Уменьшение произошло за счёт снижения удельного веса оборотных средств в общей структуре имущества предприятия на 12,7%, при абсолютном снижении на 33%.

Рост внеоборотных активов в отчетном периоде на 14,5% связан с ростом объема основних средств на 22,51%, что сказалось на увеличении издержек связанных с амортизацией основных средств и увеличения постоянных издержек в затратах предприятия.

Снижение оборотных активов на 33% и повышение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, на 16,21% не является положительным фактором в укреплении финансового состояния рассматриваемого предприятия, а даже наоборот дает повод задуматься.

Однако наблюдаемое увеличение денежных средств может его укрепить положение предприятия, так как в годовой динамике оборотных активов предприятия они занимают около 56%.

2.2. Оценка капитала вложенного в имущество

Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счёт собственных и заемных средств. Их соотношение и структура представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатель	Код строки по балансу	Сумма, р.	Изменение за год, р. (+.-)	Темп изменения, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Источники средств предприятия, всего	700	155148	127290	28576	-17,96	100	100
Втом числе:	490	36820	36944	124	0,34	23,73	29,02
собственный капитал
из них:
средства приравненые к собственным средствам	630+640+650-216	405	1179	774	191,11	0,26	0,92
Заёмный капитал	590+690	118328	90346	-27982	-23,65	76,27	70,98
из него:	620	23581	19685	-3896	-6,6	15,2	15,46
кредиторская задолженность
Собственные источники и средства для формирования внеоборотных активов	190-511-512	56434	54424	-2010	-3,6	х	х
Наличие собств. об. средств. (стр.02-стр.03-стр.06)	х	100000	160000	60000	60

Анализ данных таблицы 2.4 показал, что уменьшение источников средств предприятия на 18% был вызван небольшим ростом собственного капитала на 0,34% и уменьшением заемного на 23,65%. Также наблюдается увеличение средств, приравненных к собственным, на 191,11%, но оно увеличение не является значительным, так как их удельный вес в имуществе предприятия составляет около 1%. В структуре источников средств заемный капитал имеет наибольший удельный вес и составляет 71%, поэтому финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, так как доля заемного капитала превышает долю собственного.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования

Оборотные средства (оборотный капитал) - это средства, совершающие оборот в течение года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов, для расчётов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей.

Оборотные средства постоянно находятся в движении, переходят из сферы обращения в сферу производства и т. д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты материальных и других видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от продаж продукции. Затем денежные средства используются для организации нового оборота.

Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на покрытие запасов, кредиторской задолженности, выплату заработной платы и для изучения факторов, оказавших влияние на их изменение, составляют аналитическую форму в виде таблицы 2.5.

Таблица 2.5 Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Показатель	номер строки	код строки по бух. Балансу	Сумма, руб	Изменение загод, р. (+,-)
			на начало года	на конец года
Наличие собственных оборотных средств	01	по расчету ст07 табл. 2.4	100000	160000	60000
Запасы	02	210	74210	36169	-38041
Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги	03	241	9855	21007	11152
Авансы выданные	04	234+245	х	х	Х
Итого: (стр. 02+стр. 03+стр.04)	05	х	84065	57176	-26889
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	06	611+612	х	х	Х
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	07	621	11754	3429	-8325
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	08	627	х	х	Х
Итого: (стр.06 + стр.07 + стр.08)	09	x	11754	3429	-8325
Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр. 05 - стр. 09)	10	x	95819	60605	-35214
Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и кредиторской задолженности (стр. 01 - стр. 10)	11	x	195819	220605	24786

Данные таблицы 2.5 показывают, что за анализируемый период организация увеличила объем собственных оборотных средств на 60000 руб. А имеющийся излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов в размере 24786 рублей свидетельствует о положительной динамике деятельности предприятия.

2.4 Анализ использования оборотных средств

Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Уровень использования оборотного капитала характеризуют показатели:

Коэффициент оборачиваемости Коб показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период :

где В - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей; Осс - средняя стоимость оборотных средств за анализируемый период (год).

Коэффициент оборачиваемости также можно интерпретировать как размер выручки от продаж в расчете на один рубль авансированных в производство оборотных средств. Длительность одного оборота в днях, отражает время, в течение которого оборотные средства принимают денежную форму в процессе продажи продукции (работ, услуг) в отчетном периоде:

где Д - число дней в отчетном периоде (год - 360).

Коэффициент закрепления оборотных средств Кзо показывает величину оборотных средств на один рубль проданной продукции:

Данные аналитической таблицы 2.6 показывают, что при увеличении объемов проданной продукции на 2814 тыс. р., за отчетный год незначительно увеличились показатели использования оборотных средств. Произошло увеличение средней стоимости остатков оборотных средств, коэффициент их оборачиваемости увеличился на 0,09 пункта, длительность одного оборота снизилась на 273 дня, но это не позволило высвободить оборотных средств. Наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных средств и это подтверждают следующие расчёты:

0,38-0,29=0,09

Коб= 6840/ 13684=0,5

Расчёт изменения показателя оборачиваемости за счет влияния факторов:

Объёмов проданной продукции (работ, услуг)

?Коб1= 0,5-0,29=0,21

Средней стоимости остатков оборотных средств

?Коб2= 0,38-0,5= -0,12

0,21+(-0,12)=0,09

?В= ?КобОссо = 0,09 х 17995=1619

На анализируемом предприятии за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств условное увеличение объема продажи продукции составило 1619 тыс. р.

Таблица 2.6 Эффективность использования оборотных средств

Показатель	Номер строки	Базисный год	Отчётный год	Изменение (+,-)
Выручка от продаж товаров, продукции, услуг за вычетом НДС, р.	1	4026	6840	2814
Число дней в отчётном периоде	2	360	360	0,0
Однодневная продажа продукции работ, услуг, тыс. р. (стр. 01 : стр. 02)	3	11,18	19	7,82
Средняя стоимость остатков оборотных средств, р.	4	13624	17955	4331
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр.01 : стр.04)	5	0,29	0,38	0,09
Коэффициент закрепления оборотных средств (стр. 04: стр. 01)	6	3,4	2,6	-0,8
Длительность одного оборота средств, дней (стр. 04 : стр. 03)	7	1218,6	945	-273,6
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлечённых (+) оборотных средств по сравнению с базисным годом, тыс. р. (стр. 07 гр. 5 х стр. 03 гр- 04)	8	х	х	-

3. Диагностика финансового состояния предприятия

3.1 Диагностика показателей финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала, которое описывается активными и пассивными частями баланса, а также отношениями между ними.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного экономического риска.

В этой связи под платежеспособностью понимают проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которые имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников.

Существует несколько видов финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость (крайне редка), нормальная устойчивость (гарантирующая платежеспособность), неустойчивое финансовое положение (сохраняется возможность восстановления равновесия) и кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, а денежные средства не покрывают обязательств. Отнесение предприятия к финансово устойчивому или неустойчивому производится по наличию излишков или недостатков оборотных средств с использованием долгосрочных и краткосрочных источников формирования. Для проведения расчетов, позволяющих отнести предприятие к тому или иному типу финансовой устойчивости, общей оценке неустойчивости составляются аналитические таблицы 3.1. и 3.2.

Таблица 3.1. Оценка обеспеченности запасов источниками их формирования, тыс. руб.

Показатели	Номер строки	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5
Источники формирования собственных оборотных средств (стр.490 баланса)	01	36820	36944	124
Внеоборотные активы (стр.190 баланса)	02	49251	56434	7183
Средства, приравненные к собственным средствам (стр.630+с.640+с.650-с.216 баланса)	03	499	405	-94
Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2 -стр.03)	04	-12930	-19895	6965
Долгосрочные пассивы (стр.590 бал-са)	05	39197	28625	-10572
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств (стр.04 + стр.05)	06	52127	48520	-3607
Краткосрочные заёмные средст- ва (стр.690 баланса)	07	79131	61721	-17410
Величина источников формирования запасов ( стр.06 + стр.07 )	08	131258	110241	-21017
Общая величина запасов по балансу (с.210)	09	74210	36169	-38041
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.04 - стр.09)	10	-61280	-16274	-45006
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (стр.06 - стр.09 )	11	-22083	12351	-9732
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ( стр.08 - стр.09 )	12	87048	74072	-12976

Анализируя данные таблицы 3.1., можно сделать следующие выводы: финансовая устойчивость рассматриваемого предприятия за отчетный год изменилась с нормальной (допустимой) до абсолютной финансовой устойчивости. Следует отметить, что за текущий год уменьшились источники формирования собственных средств (на 3607 тыс.руб.), но всё же наблюдается недостаток собственных оборотных средств (на 45006 тыс. руб.), что не следует считать положительной тенденцией. К тому же наблюдается недостаток общей величины основных источников формирования запасов вследствие значительного уменьшения краткосрочных заемных средств (на 17410) - 10948 тыс. рублей.

При анализе финансовой устойчивости предприятия применяются коэффициенты соотношения основных и оборотных средств, структуры источников оборотных средств, степени финансовой независимости, которые являются относительными показателями. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) Ка определяют как отношение источников собственных средств к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия:

где ВБ - валюта баланса.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кзс определяют как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам:

Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на один рубль вложенных в имущество собственных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала Км рассчитывают как отношение величины собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств. Он показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос - отношение собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств предприятия:

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кра - отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия:

.

Расчеты вышеперечисленных коэффициентов сведены в таблицу 3.2.

Таблица 3.2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Условное обозначение	Алгоритм расчета по балансу	Граничные значения	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент Автономии	Ка	стр.490 стр.700	Ка > 0,5	0,24	0,29	0,05
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	Кзс	(стр.590 + 690) стр.490	Кзс< 1,0	3,21	2,45	-0,76
Коэффициент маневренности	Км	стр.490- стр.190 стр.490	Км > 0,5	-0,53	-0,52	-0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Кос	стр.490- стр.190 стр.290	Кос>0,3	0,12	0,28	+0,1 6
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	Кра	стр.(110+120+ +211+213) стр.300	Кра > 0,5	0,37	0,57	0,20

Данные таблицы 3.2. позволяют свидетельствовать об увеличении реальных активов в имуществе предприятия всех рассчитанных коэффициентов за исключением коэффициента автономии. Все изменения значений коэффициентов имеют положительную тенденцию для предприятия. Повышение коэффициента автономии указывает на увеличение финансовой независимости предприятия, и угрозы ее потери нет, так как значения этого показателя значительно превосходят критические.

Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усиления зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости. К тому же значения этого коэффициента очень малы. О достаточном уровне собственных средств на предприятии говорит и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Отсутствие изменения коэффициента маневренности говорит о финансовой устойчивости предприятия. Высокие значения коэффициента и рост реальных активов в имуществе предприятия характеризуют рост его производственного потенциала.

3.2 Диагностика платежеспособности и ликвидности

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

В современных условиях анализ платежеспособности предприятий приобрел чрезвычайное актуальное значение, так как большинство из них не являются таковыми. Поэтому понятие платежеспособности в большинстве случаев ассоциируется с понятием ликвидности, то есть способности превращения активов предприятия в деньги для целей оплаты своих долгов. В этой связи оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств. Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене.

В общем случае платежеспособность оценивается отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. В общем плане, оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление упомянутых активов предприятия с погашением обязательств. Для этих целей используют соответствующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал):

- определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам.

Этот коэффициент отражает соотношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Он является наиболее «жестким» коэффициентом платежеспособности, т.к. показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Величина коэффициента не должна быть ниже 0.2.

- определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.

Теоретически оправданное значение коэффициента лежит в пределах

0.8-1.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл):

- определяется отношением всех текущих активов: денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженностью, к которой добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущи=х обязательств.

Норматив удовлетворительно платежеспособного предприятия Ктл не ниже 2. Для расчета и анализа показателей платежеспособности и ликвидности предприятия составляется аналитическая таблица 3.3.

Таблица 3.3.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели	Номер строки	Код строки по бух. балансу	Базисный год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6
Кратковременные долговые обязательства, тыс. руб.	01	690	79131	61721	-17410
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	02	260+250	1201	752	-449
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, тыс. руб.	03	240	33469	22894	-10575
Запасы (материальные оборотные средства), тыс. руб.	04	210	36169	33106	-3063
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.02 : стр.01)	05	х	0,015	0,012	-0,003
Коэффициент быстрой ликвидности (стр.02+стр.03) : стр.01)	06	х	0,438	0,383	-0,055
Коэффициент текущей ликвидности (стр.02+стр.03+стр.04) : стр.01	07	х	0,895	0,919	0,024

Уменьшение денежных средств почти в 2 раза - на 449 тыс.руб., так же уменьшение кредиторской задолженности на 17410 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 10575 тыс. руб. повлекли снижение ликвидности активов предприятия. Об этом свидетельствует понижение быстрой (на 0,055 пункта) ликвидности. Сильное снижение кратковременных долговых обязательств привело к незначительному росту коэффициента текущей ликвидности.

Таким образом, можно установить, что предприятие на конец отчетного года является платежеспособным. Незначительное снижение значения коэффициента быстрой ликвидности нормы может быть связано с наличием достаточно крупной дебиторской задолженности. Высокий коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие обязательства в полной мере обеспечиваются текущими активами.

Рассчитанные значения показателей позволяют судить о не совсем устойчивом финансовом положении предприятия. Установленная тенденция изменений указывает на повышение общей платежеспособности предприятия и ликвидности его текущих активов.

Структуру баланса исследуемого предприятия следует признать удовлетворительной, так как К_тл превышает нормативное значение. По этой же причине предприятие следует отнести к состоятельным. Необходимо оценить возможности предприятия по утрате платежеспособности в течение ближайших трех месяцев.

4. Оценка эффективности работы предприятия

4.1 Анализ доходности продаж продукции

Понятие рентабельности означает прибыльность, доходность и в аналитической практике относится к эффективности. Предприятие является рентабельным, если результаты от продаж продукции покрывают его издержки и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.

Показателем рентабельности продукции является размер прибыли на рубль затрат, вложенных в проданную продукцию:

R_n=П_р/С_р*100

Доходность реализованной продукции может быть определена по формуле, которая показывает размер прибыли, получаемой с 1 рубля проданной продукции:

Д_п= П_р/В_р*100

Анализ доходности проводится по данным таблицы 4.1.

Таблица 4.1. Оценка доходности продаж продукции

Показатели	Номер строки	Базисный год	Отчетный год	Отклонение
1	2	3	4	5
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг , тыс. руб.	01	4043	7071	3028
Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	02	-3932	-3667	-265
Прибыль от продаж , тыс. руб. ( стр.1-стр.2 )	03	111	3404	3293
Доходность продаж ,% (стр.3 : стр.1 ) *100	04	2,75	48,14	45,39
Величина активов,тыс.руб.	05	8086	14142	6056
Коэффициент оборачиваемости активов, обороты (стр.01/стр.05)	06	0,5	0,5	0
Рентабельность активов , % ( стр.03 : стр.02 ) *100	07	1,37	24,1	12,73

Влияние изменения себестоимости, а следовательно и цены продукции на объем полученной прибыли от реализации можно оценить методом цепных подстановок. 1.Изменение доходности продаж за счет изменения цен продаж: Дп(?р) = (Во - Сб) / Во - (Вб-Сб) / Вб = 0,44 - 0,03 = 0,41

2.Изменение доходности продаж за счет изменения себестоимости реализации:

Дп(?С) = (Во-Со) / Во - (Во-Сб) / Во = 0,48 + 0,44 = 0,04

Дп(?С) + ?Др(?р)= 0,45

По полученным результатам таблицы 4.1. видно, что доходность продаж изменилась слабо. Это произошло в результате взаимопогашения таких факторов, как изменение цен реализации и себестоимости проданной продукции. Рентабельность активов также осталась на прежнем низком уровне. Следует сказать, что по показателям рентабельности продукции и доходности продаж можно говорить о низком уровне прибыли от продаж на единицу затрат и выручки продукции.

4.2 Анализ рентабельности использования капитала

В современной аналитической практике к показателям эффективности работы предприятия относят рентабельность использования капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений и рентабельность перманентного капитала (капитала, вложенного в деятельность других организаций на длительный срок).

Эффективность функционирования капитала предприятия определяют по следующим аналитическим зависимостям:

- рентабельность капитала (R_u)

R_u=П_чист/А*100;

- рентабельность текущих активов (R_та)

R_та= П_чист/А_тек*100;

где П_чист - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

А, А_тек - средняя величина - соответственно капитала и всех видов текущих активов, рассчитанная па данным баланса предприятия.

В процессе анализа необходимо выяснить зависимость между величиной прибыли и эффективностью использования собственных и заемных средств, принимавших участие в ее получении. Для этих целей определяются показатели рентабельности собственного капитала (R_ск) и заемного(R_инв):

R_ск= П_ист/К_соб*100;R_инв= П_б/(К_соб+К_долг)*100,

где П_б - балансовая прибыль предприятия;

К_соб - средняя величина источников собственных средств предприятия;

К_долг - долгосрочные обязательства предприятия.

Расчеты показателей сведены в таблицу 4.2.

Таблица 4.2. Анализ показателей рентабельности использования капитала

Показатель	Номер строки	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчёта	Базисный год	Отчётный год	Изменение (+,-)
Величина активов, тыс. р.	01	А	Ф. № 1, стр. 300	127290	111407	-15883
Текущие активы, тыс. р.	02	А тек	Ф. №1,стр. 290	70856	56983	-13873
Источники собственных средств, тыс. р.	03	К соб	Ф. № 1, стр. 490	36820	36944	124
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	04	-	Ф. № 1, стр. 590	39197	28625	-10572
Выручка от продаж продукции, тыс.руб.	05	-	Ф. № 2, стр. 010	4043	7071	3028
Прибыль от продаж, тыс.руб.	06	-	Ф. № 2, стр. 050	-2977	-505	-2472
Прибыль до налогообложения, тыс. р.	07	П в	Ф. № 1,стр. 140	14776	16000	+1224
Чистая прибыль, тыс. р.	08	П чист	Ф. № 2, стр. 190	13858	15820	+1962
Рентабельность, % - капитала	10	R к	(стр. 05:стр. 01)* 100	0,04	0,05	+0,01
- текущих активов	11	R та	.(стр. 05:стр. 02)* 100	0,14	0,13	+0,01
- собственного капитала	12	R cк	(стр. 05:стр, 03)* 100	0,05	0,05	-
-инвестиций	13	Rинв	(стр.04:стр.03)	-99,9	-99,9	-
Доходность продаж, %	15	Дп	(стр.05:стр.01табл.5)* 100	0,04	0,04	-

Анализируя данные таблицы 4.2., следует отметить, что все показатели эффективности использования капитала за отчетный год имеют тенденцию увеличения по сравнению с базисным годом. При этом можно сказать, самый высокий уровень рентабельности - у собственного капитала. Используя данные таблицы 4.2., оцениваем влияние рассматриваемых факторов на рентабельность капитала (Rк) в следующей последовательности:

1. Изменение рентабельности капитала за счет снижения оборачиваемости активов (?Rк(?Коб)):

(?Rк(?Коб)) = К^о_об * Д^б_п - Rк_б = -0,9

где индексы «о» и «б» - соответственно значения показателей за отчетный и базисный год.

2. Изменение рентабельности капитала за счет увеличения доходности (?Rк(?Дп)): (?Rк(?Дп)) = R^о_к - К^о_об * Д^б_п = 0,53

Проверка соответствия общего изменения рентабельности капитала по сумме влияния факторов: ?Rк = (?Rк(?Коб) + (?Rк(?Дп) = -0,9+0,53 = -0,37

По результатам расчетов можно сделать вывод, что изменению рентабельности способствовало увеличение доходности продаж, но снижение оборачиваемости активов явилось основным фактором снижения рентабельности использования капитала.

4.3 Диагностика рентабельности использования ресурсов

Рентабельность основных производственных средств Rф определяют по формуле:

Где ОФ_ср- среднегодовая стоимость основных средств; О_ср- среднегодовая стоимость материальных оборотных средств;

Для оценки влияния факторов на уровень рентабельности рассматривается аналитическая зависимость, представляемая в виде факторной модели, учитывающей связь рентабельности использования основных производственных средств с величиной валовой прибыли на один рубль проданной продукции, фондоемкости или фондоотдачи, с показателями использования материальных оборотных средств. Вид факторной модели следующий:

В свою очередь рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы Rпр, можно определить:

Анализ рентабельности использования рассматриваемых ресурсов представлен в таблице 4.3.

Влияние факторов на изменение значений рассматриваемых показателей определяют способом цепных подстановок, используемые алгоритмы приведены в таблице 4.4

Таблица 4.3. Анализ рентабельности использования основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы

Показатель	Условное обозна-чение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Валовая прибыль, тыс.р.	01	111	3404	3293
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.руб.		44678	54733	10055
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.		13624	17955	4331
Затраты на оплату труда, тыс.руб.	З	5183	3045	-2137
Величина валовой прибыли на 1 руб. продаж, руб.		4043	7071	3028
Фондоотдача, руб./руб.		0,03	0,48	0,45
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств		453	480	27
Рентабельность, %:		0,29	0,38	0,09
- основных производственных средств		2,19	0,71	-1,52
- средств, авансированных в производственные ресурсы		6800	7800	1000

На основании таблиц 4.3. можно сделать следующие выводы:

Увеличение валовой прибыли на 3293 тыс.руб. и выручки от продаж повысило рентабельность ОПС на 0,59%. Повысилась эффективность использования средств, авансированных в производственные.

По результатам оценки факторов необходимо разрабатывать направления повышения эффективности использования производственных фондов. Произошло понижение таких факторов, как фондоотдача и коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. Это обусловлено снижением среднегодовой стоимости материальных оборотных средств, что представляет собой негативное явление для предприятия.

Таблица 4.4 Алгоритм диагностики влияния факторов на изменение рентабельности использования основных производственных средств

Номер подстановки	Факторы, влияющие на уровень рентабельности	Изменение рентабельности ДRф
	Пв / В	fo	Коб	Rф
Базисный год	-	-	-	Rфб	-
Первая подстановка	Пвб / Вб	foб	Кобб	R'ф	ДRф(Пв / В)= R'ф- Rфо
Вторая подстановка	Пвб / Вб	foо	Кобб	R''ф	ДRф(fo)= R''ф- R'ф
Отчетный год	-	-	-	Rфо	ДRф(Коб)= Rфо- R''ф

4.4 Диагностика показателей деловой активности

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:

Т_пв Т_вп Т_ак 100%,

где Т_пв , Т_вп , Т_ак - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия). В качестве показателей деловой активности предприятия рассматриваются:

1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (коэффициент ресурсоотдачи):

d1= Выручка от продаж / стр.300

Показатель отражает скорость оборота (количество оборот за анализируемый период) капитала предприятия.

2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

d2 = Выручка от продаж / стр.290

Показатель характеризует скорость оборота оборотных средств предприятия (материальных и денежных).

3.Коэффициент отдачи нематериальных средств:

d3 = Выручка от продаж / стр.110

4.Коэффициент фондоотдачи, показывающий эффективность использования основных средств:

d4 = Выручка от продаж / стр.120

5.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, показывающий скорость оборота собственного капитала:

d5 = Выручка от продаж / стр.490

Общим для рассматриваемых коэффициентов является соизмерение выручки от продаж с размером активов, отраженных в соответствующих статьях бухгалтерского баланса.

Характеристика деловой активности с использованием рассматриваемых коэффициентов представлена в таблице 4.5.

Таблица 4.5 Динамика показателей деловой активности

15. Результаты оценки индикаторов деловой активности
Показатели	Номер строки	Годы	Изменение, (+,-)
		базисный	отчетный
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости, обороты: всех активов	01	0,97	1,10	0,04
собственного капитала	02	1,87	1,03	-0,84
основных средств(отдача)	03	0,75	0,68	-0,07
оборотных активов	04	0,29	0,38	0,09
материальных средств (материалоотдача)	05	0,31	0,29	-0,02
Длительность одного оборота, дни: материальных запасов	06	0,30	0,20	-0,10
погашения дебиторской задолженности	07	2,00	1,00	-1,00
погашения кредиторской задолженности	08	3,00	1,00	-2,00
Производительность труда, тыс. руб./чел.	09	456,00	785,00	329,00
Средняя годовая заработная плата работающего, тыс. pуб.	10	13200,00	14100,00	900,00

Оценивая деловую активность по темповым показателям, следует отметить, что предприятие не выполняет «золотое правило», так как

Т_пв = ; Т_вп =; Т_ак=,

Результаты анализа показывают: коэффициент общей оборачиваемости капитала d₁ за анализируемый период повысился на 0,05% и оказал непосредственное влияние на формирование финансового результата - уменьшение прибыли - прибыль уменьшилась на 148 тыс. руб. при снижении объема продаж более чем в 2,5 раза.

Не эффективно использовался собственный капитал - снижение оборачиваемости на 0,01%; наблюдается незначительное увеличение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности. За счет увеличения коэффициентов оборачиваемости повысился период оборачиваемости запасов на 6 дня, длительность операционного цикла увеличилась на 8 дней.

Заключение

Анализ показателей данной работы проводился на предприятии, которое находится в республике Башкортостан Хайбуллинского района, в городе Туймазы ОАО «ТМЗ».

За отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии заметно изменилась. Согласно анализу экономических результатов факторов, отчетный год для предприятия завершился значительным снижением экономического результата - чистая прибыль снизилась на 4020 тыс. руб. Основным экономическим источником формирования прибыли явилась прибыль от продаж. Так же наблюдается снижение доходов на 3028 т.р..

В структуре иных источников получения прибыли значительную роль играют прочие доходы. Они занимают 63% в общей доле доходов. Прочие доходы превышают расходы на 906 тыс. рублей. Процентов к уплате в отчетном году нет, однако они были в базисном периоде. Положительное воздействие на прибыль оказало уменьшение прочих расходов на 1525 тыс. руб.

Снижение внеоборотных активов в отчетном периоде связан с снижением на 14,58% основных средств, что положительно сказалось на уменьшении издержек связанных с амортизацией основных средств а так же уменьшением постоянных издержек в затратах предприятия.

Имущество предприятия за отчетный год уменьшилось на 20% или на 7183т.р. рублей, что свидетельствует небольшом понижении его потенциальных возможностей. Соотношение внеоборотных и оборотных средств изменилось значительно . Внеоборотные активы сократились на 14,6%, а оборотные средства увеличились - на 49,5% (за счет увеличении запасов и готовой продукции).

Увеличение источников средств предприятия на 9,8% был вызван значительным ростом добавочного капитала на 110% и заемного на 10,2%. Эти факторы свидетельствуют стабильном финансовом положении предприятия, необходимо предпринять меры по изменению соотношения собственного и заёмного капитала в пользу собственного, что окажет позитивное влияние на предприятие в целом.

Предложения:

1. Снижение себестоимости за счет мероприятий по сбору молока, а именно предоставить возможность собирать и доставлять помимо осуществляемых доставок, еще и доставки на автотранспортах предприятия. То есть те машины, что раньше стояли в гараже, передать в руки ИП на время сбора молока. Тем самым снизить себестоимость начиная доставки. Так как экономим на заработной плате водителю и ОС не простаивает.
2. Организовать выпуск нового вида продукции, расширить ассортимент выпускаемой продукции (низкокалорийный творог, фруктовые йогурты). Тем самым специализировать эти продукты на заказы района по больницам (низкокалорийный творог), и по детским садам и школам (фруктовые йогурты). Отдел маркетинга может провести анализ рынка, определить какой вид продукции и с какими характеристиками будет пользоваться наибольшим спросом.