Минуты переведем в часы: (60+20)/60 = 1,4 часа

Теперь считаем затраты на электроэнергию при старом станке в день:

60 кВт Ч 1,4 ч = 90 кВт в день

Потребление станка в год тогда получится равно:

90 кВт Ч 3 раза Ч 52 недели = 14 040 кВт в год

Стоимость расходов за энергию на все три станка составит:

14 040 кВт Ч 3,37 руб. = 47 314,8 руб.

Затраты на материалы, а именно на оснастку составляют 50 000 руб. в год на один станок. Сюда входит ее ремонт, т.к. к этим станкам вся оснастка тоже исчерпала свой ресурс.

50 000 руб. Ч 3 станка = 150 000 руб.

Зарплата основных рабочих связана с настройкой и балансировкой непосредственно, т.к. рабочие работают на сдельной оплате труда. Стоимость часа по 6 разряду, т.к. работу выполняет рабочий с 6 разрядом, составляет 124,62 рублей. Как ранее говорилось, время настройки составляет 20 минут, а балансировки - 60 минут.

(80 минут/60) Ч 3 раза Ч 52 недели Ч 124,62 руб. = 25 920,96 руб.

Страховые взносы составляют 30 % ( 22% - в Пенсионный фонд, 2,9% - в Фонд социального страхования и 5,1% -- в Фонд обязательного медицинского страхования).

Теперь посчитаем амортизацию всех трех станков.

1 станок: Nа = 100 / 29 лет = 0,29

Sа = 347 542,9 руб.

А = 347 542,9 Ч 0,29 = 100 787,4 руб.

2 станок: Nа = 100 / 30 лет = 0,30

Sа = 375 585 руб.

А = 375 585 Ч 0,30 = 112 675,5 руб.

3 станок: Nа = 100 / 26 лет = 0,26

Sа = 392 555 руб.

А = 392 555 Ч 0,26 = 102 064,3 руб.

Сумма амортизации всех трех станков равна:

А общ.= 100 787,4 + 112 675,5 + 102 064,3 = 315 527,2 руб.

Все рассчитанные показатели запишем в таблицу 13.

Таблица 13 Затраты на 3 старых станка

Показатель	Сумма, руб в год
Текущий ремонт	120 000
Запасные части	300 000
Электроэнергия	47 315
Материалы (Оснастка)	150 000
Зарплата основных рабочих	25 921
Страховые взносы	7 776
Амортизация	315 527
ИТОГО	966 539

Теперь аналогично рассчитаем все по новому станку. Текущего ремонта на новом станке не будет, т.к. станок 3 года будет находиться на гарантии. Запасные части нет необходимости приобретать, потому что они все идут в комплекте.

Затраты на электроэнергию включают в себя также настройку станка и саму балансировку. Время настройки на новом станке составляет 5 минут, сама балансировка в среднем занимает 25 минут. Балансировку узлов делают в среднем 3 раза в неделю. В 2015 году годовой часовой фонд при 40 -часовой рабочей неделе составляет 1971 часов, количество недель 52. Средняя потребляемая мощность станков 90 кВт*ч. Тариф на электроэнергию составляет 3,37 рублей за 1 кВт.

Минуты переведем в часы: ( 5+25 ) / 60 = 0,5 часа

Теперь считаем затраты на электроэнергию при новом станке в день:

90 кВт Ч 0,5 ч = 45 кВт в день

Потребление станка в год тогда получится равно:

45 кВт Ч 3 раза Ч 52 недели = 7 020 кВт в год

Стоимость расходов за энергию на один станок составит:

7 020 кВт Ч 3,37 руб. = 23 657,4 руб.

Затраты на материалы (оснастку) составляют 150 000 руб., т.к. станок новый и некоторые приспособления необходимо будет поменять.

Зарплата основных рабочих связана с настройкой и балансировкой непосредственно, т.к. рабочие работают на сдельной оплате труда. Стоимость часа по 6 разряду, т.к. работу выполняет рабочий с 6 разрядом, составляет 124,62 рублей. Как ранее говорилось, время настройки составляет 5 минут, а балансировки - 25 минут.

(30 минут/60) Ч 3 раза Ч 52 недели Ч 124,62 руб. = 9 720,36 руб.

Страховые взносы считаются аналогично, и составляют 30 %.

Далее рассчитаем амортизацию. По таблице групп амортизационных отчислений определяем срок полезного использования, который равен от 5 до 7 лет. Мы берем максимальное значение. Тогда получается:

Nа год = 100 / 7 лет = 0,07

Sа = 2 300 000 руб.

А = 2 300 000 Ч 0,07 = 161 000 руб. в год

Полученные данные по новому станку представим в таблице 14



Таблица 14 Затраты на новый станок в 1 год

Показатель	Сумма, руб
Текущий ремонт	-
Запасные части	-
Электроэнергия	23 657
Материалы (Оснастка)	150 000
Зарплата основных рабочих	9 720
Страховые взносы	2 916
Амортизация	161 000
ИТОГО	347 293

Также рассчитаем план расходов на 5 лет на новое оборудование. Рассчитаем и занесем все данные в таблицу.

Амортизацию рассчитаем линейным способом. Балансировочный станок относится к 4 группе амортизационных отчислений «Машины и оборудование» к подгруппе «Оборудование испытательное». Срок полезного использования от 5 лет до 7. Возьмем максимальное значение 7 лет.

Стоимость материалов, а именно оснастки, т.к. станок является испытательным оборудованием, с каждым годом будет уменьшаться. Снижение затрат связано, в первую очередь с тем, с каждым годом необходимость приобретения новой оснастки отпадает.

Зарплата основных рабочих индексируется каждый год на 5 %.

Следует обратить внимание, что начиная с 3 года эксплуатации появляется затраты по показателю «текущий ремонт». Это связано с тем, что 3 года на станок идет гарантия, и ремонт производится за счет производителя. Далее для осмотра на техническое состояние, либо ремонт вызывается инженер по ремонту и обслуживанию с другого предприятия, а именно с цеха №78 ОАО «Протон-ПМ», т.к. только их сотрудники имеют доступ к данному станку. Стоимость вызова специалиста составляет 10 000 рублей. Рассчитаем затраты на новое оборудование на 7 лет, т.к.. количество лет полезного оборудования составляет 7 лет.



Таблица 15 План расходов на новое оборудование на 7 лет

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год
Амортизация, руб.	161 000	161 000	161 000	161 000
Электроэнергия , руб.	23 657	23 657	23 657	23 657
Материалы (Оснастка), руб.	150 000	100 000	50 000	30 000
Зарплата основных рабочих, руб.	9 720	10 206	10 716	11 252
Страховые взносы	2 916	3 062	3 215	3 376
Запасные части, руб.	-	50 000	60 000	70 000
Текущий ремонт	-	-	-	10 000
Итого затраты на эксплуатацию приобретаемого оборудования, руб.	347 293	347 925	308 588	309 285

Показатель	5 год	6 год	7 год
Амортизация, руб.	161 000	161 000	161 000
Электроэнергия , руб.	23 657	23 657	23 657
Материалы (Оснастка), руб.	30 000	0 000	30 000
Зарплата основных рабочих, руб.	11 815	12 406	13 026
Страховые взносы	3 545	3 722	3 908
Запасные части, руб.	80 000	85 000	87 000
Текущий ремонт	10 000	10 000	10 000
Итого затраты на эксплуатацию приобретаемого оборудования, руб.	320 017	325 785	328 591

Из таблицы 15 видно затраты на новое оборудование снижаются с каждым годом, т.к. материалы (оснастка) приобретаются и изготавливаются в первый год, а последующие либо дорабатываются, либо ремонтируются.

Теперь посчитаем окончательную экономию между затратами на эксплуатацию и текущими затратами по годам.

Рассчитаем величину экономии, которая возникает в связи с заменой трех старых оборудований на один новый, и запишем все в таблицу 16.



Таблица 16 Затраты на эксплуатацию нового и старого оборудования за 1 год

Показатели	Старый станок (3 шт.), руб	Новый станок, руб	Отклонение, руб.
Текущий ремонт	120 000	-	- 120 000
Запасные части	300 000	-	- 300 000
Электроэнергия	47 315	23 657	-23 658
Материалы (Оснастка)	150 000	150 000	-
Зарплата основных рабочих	25 921	9 720	-16 201
Страховые взносы	7 776	2 916	-4 860
Амортизация	315 527	161 000	-154 527
ИТОГО	966 539	347 293
ЭКОНОМИЯ			- 619 246

Из таблицы 16 видно, что экономия, возникающая при замене старых станков на новый составила 619 246 рублей. Все показатели имеют отрицательное значение, т.е. по всем статьям затрат идет экономия.

Уменьшились затраты на текущий ремонт, но это лишь в первые 3 года. Так как станок новый на него идет гарантия, равная 3 годам. Но если смотреть 4 и 5 прогнозный года, то затраты составят 20 000 руб (это видно из таблицы 15) ,т.е. экономия по данной статье составит 100 000 руб.

Затраты на электроэнергию уменьшились на 23 658 рублей. Это связано, в первую очередь с тем, что у нас заменяются три станка на один. Также важно отметить, что размер потребляемой энергии всех трех старых балансировочных станков больше, чем одного нового. Немало важно и то, что время работы, а именно настройка и балансировка на старом станке больше, чем на новом. Если смотреть на зарплату основных рабочих, то и она уменьшилась на 16 201 рублей. Это тоже связано с тем, что время настройки и балансировки уменьшилось, с 1 часу 20 минут до 30 минут, ведь рабочим платят по сдельным расценкам. Все это время оплачивается рабочему по сдельной расценке, по 6 разряду, равному 124,62 рубля. По амортизации можно сказать, что она тоже уменьшилась, т.к. заменились три старых станка. Сумма амортизации трех станков составляет 315 527 рублей.

Теперь посчитаем текущие расходы, связанные с эксплуатацией нового оборудования за 5 лет.

Таблица 17 Экономия по годам

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год
Экономия, руб.	-619246	-618614	-657951	-657254

Показатель	5 год	6 год	7 год
Экономия, руб.	-646522	-640754	-637948

2.3 Оценка эффективности замены старых станков на новый

Для расчёта показателей эффективности проекта необходимо рассчитать денежный поток проекта

В таблице 18 представлен расчёт денежного потока по годам:

Таблица 18 Расчёт денежного потока по годам

	Показатель, руб.	1 год	2 год	3 год	4 год
1.	Экономия	619 246	618 614	657 951	657 254
2.	Налог на прибыль	123 849,2	123 722,8	131 590,2	131 450,8
3.	Чистая прибыль (1-2)	495 396,8	494 891,2	526 360,8	525 803,2
4.	Амортизационные отчисления	161 000	161 000	161 000	161 000
5.	Итого денежный поток (3+4)	656 396,8	655 891,2	687 360,8	686 803,2

	Показатель, руб.	5 год	6 год	7 год
1.	Экономия	646 522	640754	637948
2.	Налог на прибыль	129 304,4	128150,8	127589,6
3.	Чистая прибыль (1-2)	517 217,6	512603,2	510358,4
4.	Амортизационные отчисления	161 000	161000	161000
5.	Итого денежный поток (3+4)	678 217,6	673603,2	671358,4

Рассчитаем ставку дисконтирования методом кумулятивного построения:



где - номинальная безрисковая ставка ссудного процента;

- сумма рисков проекта.

Размер риска за 7 лет равна от 3 до 5 %. Будем считать, что по нашему проекту размер риска равен 5 %.

По кривой бескупонной доходность определяем, что за 7 лет полезного использования нового оборудования HL 6UB безрисковая доходность равна 10,69%.

к ₁ = 10,69 + 5 = 15,69% , т.е 16%

Рассчитаем дисконтируемый множитель:

К =

K₁ =1 : (1+0,16)¹ = 0,862

k₂ =1 : (1+0,16)² = 0,743

k₃ =1 : (1+0,16)³ = 0,641

k₄ =1 : (1+0,16)⁴ = 0,552

k₅ =1 : (1+0,16)⁵ = 0,476

k₆ =1 : (1+0,16)⁶ = 0,410

k₇ =1 : (1+0,16)⁷ = 0,356

Все дисконтирующие множители мы можем увидеть в таблице «Дисконтируемый множитель FM 2 (r,n) = 1/ (1+r)ⁿ. Но для проверки себя мы рассчитаем самостоятельно.

Рассчитаем дисконтированный денежный поток по годам и представим данные в таблицу 19.



DCF = CF / (1 + Е)ⁿ

Таблица 19 Расчет дисконтированного денежного потока

Показатель	0 период	1 год проекта	2 год проекта	3 год проекта	4 год проекта
Денежный поток, руб.	-2 300 000	619246	618614	657951	657254
Дисконтируемый множитель	1	0,862	0,743	0,641	0,552
Дисконтированный денежный поток, руб.	-2 300 000	533832,8	459731	421521,4	362995,5
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, руб.	-2 300 000	-1766167	-1306436	-884915	-521919

Показатель	0 период	5 год проекта	6 год проекта	7 год проекта
Денежный поток, руб.	-2 300 000	646522	640754	637948
Дисконтируемый множитель	1	0,476	0,41	0,356
Дисконтированный денежный поток, руб.	-2 300 000	307817,5	262992,5	225724,8
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, руб.	-2 300 000	-214102	48890,68	274615,5

Из данных таблицы 19 видно, что даже на 6 прогнозный год станок начнет окупаться, т.к. дисконтирующий денежный поток имеет положительное значение.

Для оценки экономической эффективности проекта рассчитаем следующие показатели:

- чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV₁= - 2 300 000 + 2 574 616 = 274 616 руб.

У нас получилось, что NPV > 0 ,т.е проект выгоден и принимается.

- индекс доходности (PI)

PI = NPV + I / I

PI =(274 616 + 2 300 000) / 2 300 000 = 1,119398

Величина критерия PI> 1, т.е. денежные поступления потока превышают необходимые затраты.

- внутренняя норма доходности (IRR)\

Для расчета IRR нам понадобятся еще значение, это к₂. Размер коэффициента должен быть таким, при котором NPV< 0 . Пусть к2 = 20%.

Посчитаем дисконтирующие денежные потоки для значения к₂, и запишем в таблицу 20.

Таблица 20

Показатель	0 период	1 год проекта	2 год проекта	3 год проекта	4 год проекта
Денежный поток, руб.	-2 300 000	619246	618614	657951	657254
Дисконтируемый множитель	1	0,8	0,64	0,512	0,41
Дисконтированный денежный поток, руб.	-2 300 000	516038,3	429593,1	380758,7	316962,8
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, руб.	-2 300 000	-1783962	-1354369	-973610	-656647

Показатель	0 период	5 год проекта	6 год проекта	7 год проекта
Денежный поток, руб.	-2 300 000	646522	640754	637948
Дисконтируемый множитель	1	0,358	0,262	0,21
Дисконтированный денежный поток, руб.	-2 300 000	259822,7	214587,2	178039,6
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, руб.	-2 300 000	-396824	-182237	-4197,67

Следовательно, NPV₂ = -2 300 000 + 2295802= - 4198 руб.

И теперь считаем IRR.

IRR = 16 + (274 616/(274 616 + 4198))*(20%-16) = 19,93978%

IRR > 16%, т.е. проект следует принять.

- период окупаемости проекта (PP).

Т о.к. = №г.о + (Сн/DCFг.о.)

№_г.о - число лет, предшествующих году окупаемости

С_н - невозмещенная стоимость на начало года окупаемости

DCFг.о - дисконтированный денежный поток в год окупаемости.

Т о.к. = 5 + (214 102/262 993 ) = 5,8 лет

Период, за который возместятся вложенные инвестиции, равен 5,8 года.

Сведем все полученные данные в таблицу 21.После таблицы сделаем общий вывод.

Таблица 21 Сводные данные показателей эффективности проекта

№п/п	Показатели	Значение
1	Чистый дисконтируемый доход, NPV > 0	274 616 руб
2	Индекс доходности , PI > 1	1,119398
3	Внутренняя норма доходности, IRR>k1	19,94%
4	Срок окупаемости	5,8 года

Рассчитав все показатели эффективности, можно сделать вывод, что в целом проект выгоден и его можно принять к рассмотрению. Также следует обратить внимание, что срок окупаемости данного проекта не очень большой, для промышленного предприятия.

Чтобы быть до конца уверенным в том ,что проект выгоден, рассчитаем показатели технического состояния и движения основных средств по цеху №53 ОАО «Пермский моторный завод»

Далее рассчитаем показатели аналогично таблице 12, но с учетом замены старых станков на новый и запишем все данные в таблицу 22. Отразим в ней значения показателей до обновления основных средств по цеху №53 и после. После таблицы покажем динамику изменения показателей до обновления и после обновления оборудования на рисунке 2.1.

Таблица 22 Динамика показателей технического состояния и движения ОС цеха №53 до и после замены оборудования

Показатели	До обновления	После обновления	Абсолютное отклонение
Наличие на начало года	22 628 956	25 107 507	+2 478 551
Поступило	4 589 852	6 889 852	+2 300 000
Выбыло	2 111 301	3 226 984	+1 115 683
Наличие на конец года	25 107 507	35 224 343	+10 116 836
Коэффициент прироста, Кпр=Sкг/Sнг	1,11	1,41	+0,30
Годовой прирост, Sкг-Sнг	2 478 551	10 116 836	+7 638 285
Коэффициент обновления, Кобн=Sпост/Sнг*100%	20,28	27,44	+7,16
Коэффициент выбытия, Kвыб=Sвыб/Sнг*100%	9,33	12,85	+3,52
Коэффициент новизны на конец года, Кн=Sпост/ Sкг*100%	18,28	19,56	+1,28
Темп обновления, Коб = Sпост/ Sвыб*100%	217,39	213,51	-3,88
Коэффициент интенсивности обновления, Кио= Sвыб/ Sпост*100%	45,99	46,84	+0,85

Из данных таблицы 22 видно, что коэффициент прироста увеличился на 0,30, также увеличился и годовой прирост основных средств, и этот рост составляет 7 638 285 руб.

Коэффициент обновления увеличился на 7,16%, коэффициент выбытия и коэффициент новизны увеличились на 3,52% и 1,18% соответственно, т.е. доля новых и старых средств в стоимости основных фондах увеличиваются.

Из рисунка видно, что коэффициент обновления и интенсивности обновления увеличились после замены оборудования и после обновления составили 27,44% и 46,84% соответственно.

Рисунок 2.1 Динамика изменения показателей движения основных средств цеха №53

Коэффициент выбытия и новизны также увеличились, и после обновления составили 12,85% и 19,56% соответственно.

В целом по рисунку можно отметить ,что все показатели состояния и движения основных средств по цеху №53 выросли, что еще раз подчеркивает прибыльность проекта.

Инвестиционный проект по замене трех старых станков на новый горизонтальный жестко-опорный балансировочный станок HL 6UB выгодным вложений для инвестиций, ведь уже через 5 лет они окупятся, а потом и вовсе принесут прибыль.

Эффективность инвестиционного проекта рассчитана с помощью экономических показателей и отражена на графиках и диаграммах.

Все достоинства инвестиционного проекта подтверждены расчетами показателей эффективности, таких как чистый дисконтированный доход, индекс доходности и внутренняя норма доходности, а также рассчитан срок окупаемости инвестиционного проекта.

За счет замены оборудования можно не только повысить конкурентоспособность, но и объемы производства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ОАО «Пермский моторный завод» является одним из основных машиностроительных предприятий не только Пермского края, но и Российской федерации в целом.

Для снижения затрат и повышения конкурентоспособности, был рассмотрен инвестиционный проект по замене трех старых балансировочных станков на одни новый современный горизонтальный жестко-опорный балансировочный станок HL 6UB.

В 1 главе дипломного проекта провелся анализ финансовой деятельности предприятия, проанализированы структура имущества предприятия и источников формирования имущества предприятия ОАО «Пермский моторный завод».

Во 2 главе был разработан проект внедрения нового оборудования и проведена оценка эффективности инвестиционного проекта.

В ходе разработки проекта было экономически обоснованно замена старых станков на новый, подтвержденная экономическими показателями эффективности проекта. За счет проекта можно сэкономить производственную площадь, электроэнергию, сократить затраты на зарплату основных рабочих и страховых взносов.

Все полученные показатели указывают на выгодность вложений. Так чистый дисконтированный доход больше 0 и составляет 274 616 руб. Индекс доходности больше 1 и составляет 1,119398 , т.е. денежные поступления потока превышают необходимые затраты. Срок окупаемости равен 5,8 года. Для замены старых станков на новые необходимы инвестиционные вложения в размере 2 300 000 руб.

После оценки эффективности проекта по внедрению нового станка, было выявлено, что проект выгоден и прибылен, имеет небольшой срок окупаемости для машиностроительного предприятия.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учебное пособие - М.: Инфра-М, 2012. - 320 с

2. Абдукаримов И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. - 2011. - № 5-6. - С. 11 - 21.

3. Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии / А.П. Агарков [и др.]. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 400 с.

4. Байгузина. Л.З Управление инвестиционным портфелем предприятия : учеб. пособие для подготовки магистров по направлению 080100.68 "Экономика" программы "Финансы" - Уфа : БАГСУ, 2013. - 99 с.

5. Бочаров В.В. Финансовый анализ - СПб: Питер, 2011. - 240с.

6. Богомолова И.П. Управление прибылью, рентабельностью предприятия с использованием аналитических подходов // Экономический анализ: теория и практика, 2011.- № 21.- С.14-16.

7. Бондарец А. В., Бородина Т. В. Волгоград Экономика организации (предприятий): Учеб. пособие - ВолгГТУ, 2011. - 31 с.

8. Валинурова Л.С., Казакова О.Б., Исхакова Э.И. Инвестирование. Управление инвестиционными процессами инновационной экономики : учеб.-метод. пособие для подготовки магистров по направлению «Экономика - Уфа : БАГСУ, 2012. - 77 с.

9. Войтоловский Н. В., Калинина А. П., Мазурова И. И. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ. М.: Высшее образование, 2011

10. Грабарева А. Методика анализа денежных средств предприятии // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция.- 2011.- № 1.- 558 с.

11. Гуськова Д. Н., Краковская И. Н., Слушкина Ю. Ю., Маколов В. Н. Инвестиционный менеджмент; КноРус - Москва, 2014. - 440 c.

12. Елисеева, Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. - 480 с

13. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник - Минск: Современная школа, 2012. - 800 с.

14. Иванов, И. Н. Экономика промышленного предприятия: учебник / И. Н. Иванов. - Москва: Инфра-М, 2011. - 393 с.

15. Инвестиции: Учеб. пособие /Под ред. М.В. Чиненова. - М.: КноРус, 2011. - 368 с.

16. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности; М.: Финансы и статистика; Издание 2-е, перераб. и доп. - Москва, 2012. - 512 c.

17. Климова М.А. Новейшая книга о прибылях и убытках// Библиотека Российской газеты. - 2011. - вып.№6. - 183с.

18. Кондратьева М.Н., Баландина Е.В. Экономика предприятия : учебное пособие- Ульяновск : УлГТУ, 2011. - 174 с.

19. Кравченко Н. А. Инвестиционный анализ; Дело - Москва, 2013. - 264 c.

20. Лапуста, М.Г. ,Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций - М.: ИНФРА-М, 2012. - С.66.

21. Лахметкина, Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия : учеб. пособие / Н. И. Лахметкина. - 6-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2012. - 230 с.

22. Леонтьев, И. Л. Моделирование инновационно-инвестиционного развития социально значимых объектов территории : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.05 / И. Л. Леонтьев. - Екатеринбург, 2013. - 41 с.

23. Лимитовский, М. А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках : учеб.-практ. пособие.- 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Юрайт, 2011. - 486 с.

24. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов - М.: ИНФРА-М, 2011. - 320с.

25. Маколов В. И., Гуськова Н. Д., Краковская И. Н., Слушкина Ю. Ю. Инвестиционный менеджмент. Практикум; КноРус - Москва, 2012.- 176 c.

26. Маркарьян, Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник - Ростов н/Д.: Феникс, 2012. - 576 с.

27. Маркин Ю.П. Экономический анализ. - М.: Омега-Л, 2011. - 450 с.

28. Мудунов А.С., Цахаева К.М. Показатели прибыли и рентабельности предприятия и их анализ // Вопросы реструктуризации экономики. - 2011. - № 2. - 324 с.

29. Под общ. ред. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / - М.: ИНФРА-М, 2010.-322 с.

30. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Академия, 2012. - 384 с.

31. Растова Ю.И., Малахов Р.Г., Горянинская О.А. Экономика фирмы Издание 2-е, переработанное и дополненное М.: Рид Групп, 2011. - 304 с.

32. Ример М. И. Экономическая оценка инвестиций: Учебник для вузов. 3-е изд., переработанное и дополненное. -- СПб.: Питер, 2011 г. -- 416 с.

33. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций :. - 4-е изд., перераб. и доп. - СПб. : Питер, 2011. - 425 с.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2013. - 544 с.

35. Сафронова Н.А Экономика предприятия: Учебник - М.: Юристь, 2012.-326 с.

36. Семенова В.М Экономика предприятия: - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011.- 423 с.

37. Теплова, Т. В. Инвестиции : учеб. для бакалавров - М. : Юрайт, 2012. - 724 с.

38. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юрайт, 2013. - 672 с.

39. Фридман А.М. Финансы организаций (предприятий). - М.: Дашков и Ко, 2011. - 488 с.

40. Хазанович Э. С. Инвестиции: Учеб. пособие / Э. С. Хазанович. - М.: КноРус, 2011. - 320 с.

41. Цибульникова В. Ю. Инвестиционный анализ: Учебное пособие - 2014. 142 с.

42. Чалдаева Л. А. Экономика предприятия : учебник. - М. : Юрайт , 2011. - 348 с.

43. Чечевицын Л.Н., Чечевицын К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник - Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. - 368 с.

44. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 348 с.

45. Янковский К. П. Инвестиции: Учебное пособие. -- СПб.: Питер, 2012 г. -- 368 с.

46. ШЕНК РоТек - Ваш партнер в области балансировки в России и странах СНГ [Электронный ресурс] режим доступа http://www.schenck-rotec.ru/company/index.php Дата обращения 22.12.2015

47. Как рассчитать сколько потребляет станок в час [Электронный ресурс] режим доступа http://сварпласт.рф/?id=21&mod=faq Дата обращения 23.12.2015

48. Классификатор основных средств (ОКОФ) 2015-2016 [Электронный ресурс] http://ipipip.ru/klassifikator-osnovnyh-sredstv/ Дата обращения 23.12.2015

49. Кривая бескупонной доходности на 15.01.2016 [Электронный ресурс] режим доступа http://www.cbr.ru/GCurve/Curve.asp Дата обращения 16.01.2016

50. Пермский моторный завод [Электронный ресурс] режим доступа http://www.pmz.ru/ Дата обращения 05.12.2015

51. Прогноз инфляции в России на 15 лет [Электронный ресурс] режим доступа http://www.apecon.ru/Prognoz-inflyatsii-v-RF/Prognoz-inflyatsii-v-Rossii-na-15-let.html Дата обращения 10.01.2015



ПРИЛОЖЕНИЕ



Размещено на Allbest.ru