Станция технического обслуживания

255600

89460

166140

17892

Итого

46221

Итого налог на прибыль по всему СТО составляет 3069899,8 руб. в год.

3) Налог на имущество 2% от стоимости имущества.

И_м=С_г

При ремонте КПП

И_м=0,02·1334800=26696 руб.

При ремонте ГП

И_м=0,02·1320600=26412 руб.

Налог на имущество по всему предприятию составляет 1203399,2 руб. в год.

4) Налог на землю 20 руб. за месяц

Здание - 800 кв. м

Двор - 300 кв. м.

Н_{з. мес.}=20·1100=22000 руб.

Н_{з. год.}=22000·12=264000 руб.

Распределения прибыли предприятия

Наименование статей	1-й год	2-й год	3-й год
1. Чистая прибыль	17827194,54	17827194,54	28275723,55
2. Возмещение кредита	1540000
3.1. Фонды специального назначения в т.ч.
а). Фонд накопления	8022237,5	8022237,5	12724075,6
б). Фонд потребления
в). Резервный фонд	5348158,4	5348158,4	8482717,06
3.2. Прибыль в распоряжении предприятия	13613115,3	14261755,64	24034364,45
3. Дивиденды из фонда потребления или прибыли в распоряжении предприятия	2674079,2	3565438,9	4241358,5
4. Нераспределенная прибыль	242719,4	891359,74	2827572,39

Составление финансового календаря

Финансовый календарь составляем на три года. На третий год увеличивается количество выполненных услуг на 10%.

Фактические годовые издержки СТО (переменные издержки)

Увеличение количества услуг на 10%.

Прогнозное количество услуг уменьшим до 60%, тогда:

Ремонт КПП - 568·60%=341

Ремонт ГП - 852·60%=511

1. Фонд заработной платы работающего.

ФЗП_раб.=ОЗП+ДЗП+Нб+РК,

где ОЗП - основная заработная плата;

ДЗП - дополнительная заработная плата;

Нб - надбавка к заработной плате;

РК - районный коэффициент.

При ремонте КПП.

1 - ый работающий (7 разряд квалификации)

ОЗП=38,692·6·341=79163,83 руб.

ДЗП=7%·ОЗП=0,07·79163,83=5541,46 руб.

R_пер. =1+((Д_отп.+Д_б+Д_г.о)/Д_р) - коэффициент пересчета

R_пер. =1+((20+2+0)/284)=1,077

Нб - 37,5% за первые 3,5 часа от тарифной ставки

Нб=0,375·79163,83=29686,43 руб.

ФЗП_год.=1,5·(ОЗП+ДЗП+Нб)=1,5·(79163,83+5541,46+29686,43)=171587,58 руб.

ФЗП_мес.= ФЗП_год. /К_м=171587,58/12=14298,96 руб.

2 - ый работающий (8 разряд квалификации)

ОЗП=44,019·6·341=90062,87 руб.

ДЗП=7%·ОЗП=0,07·90062,87=6304,4 руб.

ФЗП_год.=1,5·(ОЗП+ДЗП)=1,5·(90062,87+6304,4)=144550,9 руб.

ФЗП_мес.= ФЗП_год. /К_м= 144550,9/12=12045,9 руб.

При ремонте ГП.

1 - ый работающий (7 разряд квалификации)

ОЗП=38,692·4·511=79086,44 руб.

ДЗП=7%·ОЗП=0,07·79086,44=5536,05 руб.

ФЗП_год.=1,5·(ОЗП+ДЗП)=1,5·(79086,44+5536,05)=126933,73 руб.

ФЗП_мес.= ФЗП_год. /К_м=126933,73/12=10577,81 руб.

2. Отчисления на социальные нужды

ЕСН в размере 14% от ФЗП.

При ремонте КПП.

1 - ый работающий (7 разряд квалификации)

ЕСН=14%·ФЗП_г=0,14·171587,58 =24022,26 руб.

2 - ый работающий (8 разряд квалификации)

ЕСН=14%·ФЗП_г=0,14·144550,9=20237,12 руб.

При ремонте ГП.

1 - ый работающий (7 разряд квалификации)

ЕСН=14%·ФЗП_г=0,14·126933,73=17770,72 руб.

3. Амортизация оборудования

АО=N_а·С_перв.;

N_а=(1/Т)·100%

При ремонте КПП

№ п/п	Наименование оборудования	Кол-во, шт.	Стоимость за единицу, тыс. руб.	Фонд службы	Nа, %	АО, руб.	Итого, руб.
1	Стенд для разборки-сборки КПП	2	100	7	14,28	14280	28560
2	Пресс гидравлический	1	120	7	14,28	17136	17136
3	Домкрат подкатной монтажно-демонтажный	1	40	7	14,28	5712	5712
4	Аппарат для мойки «KДRCHER»	1	100	7	14,28	14280	14280

Общий итог амортизационных отчислений составляет 656888 руб.

При ремонте ГП

№ п/п	Наименование оборудования	Кол-во, шт.	Стоимость за единицу, тыс. руб.	Фонд службы	Nа, %	АО, руб.	Итого, руб.
1	Пресс гидравлический	1	120	7	14,28	17136	17136

Общий итог амортизационных отчислений составляет 17136 руб.

4. Затраты на электроэнергию

З_э/э=Ц_э/э·Р_э/э, где

Ц_э/э - тариф за электроэнергию;

Р_э/э - количество потраченной электроэнергии.

Р_э/э=N_уст.·R_н·Т_Г, где

N_уст. - установленная мощность по паспорту;

R_н - коэффициент неравномерности (R_н=0,3-0,6);

Т_Г - время за год.

При ремонте КПП

1) Пресс гидравлический

Р_э/э=1,5·0,6·2045=1840,5 кВт

З_э/э=1840,5·2,8=5153,4 руб.

2) Подъемник двухстоечный

Р_э/э=2,2·0,6·2045=2699,4 кВт

З_э/э=2699,4·2,8=7558,32 руб.

3) Аппарат для мойки «KДRCHER»

Р_э/э=6,7·0,6·2045=8220,9 кВт

З_э/э=8220,9·2,8=23018,52 руб.

Общий итог затрат на электроэнергию при ремонте КПП составляет 35730,24 руб.

При ремонте ГП

1) Пресс гидравлический

Р_э/э=1,5·0,6·2045=1840,5 кВт

З_э/э=1840,5·2,8=5153,4 руб.

2) Подъемник двухстоечный

Р_э/э=2,2·0,6·2045=2699,4 кВт

З_э/э=2699,4·2,8=7558,32 руб.

Общий итог затрат на электроэнергию при ремонте ГП составляет 12711,72 руб.

5. МБИ

В соответствии с принятой на СТО учетной политикой принимаем 50% перенесенной стоимости МБИ на стоимость готовой продукции.

При ремонте КПП стоимость МБИ составляет 23 тыс. руб.

50%·23=11,5 тыс. руб.

При ремонте ГП стоимость МБИ составляет 23 тыс. руб.

50%·23=11,5 тыс. руб.

6. Затраты на ТО и ТР оборудования

15 - 20% от стоимости оборудования

З_{ТО и Р}=15%·Ц_об., где Ц_об. - цена за единицу оборудования

При ремонте КПП

Стенд для разборки-сборки КПП

З_{ТО и Р}=0,15·100000=15000 руб.

Пресс гидравлический

З_{ТО и Р}=0,15·120000=18000 руб.

Подъемник двухстоечный

З_{ТО и Р}=0,15·250000=37500 руб.

Домкрат подкатной монтажно-демонтажный

З_{ТО и Р}=0,15·40000=6000 руб.

Аппарат для мойки «KДRCHER»

З_{ТО и Р}=0,15·100000=15000 руб.

Итого затраты на ТО и ТР оборудования при ремонте КПП составляют 91,5 тыс. руб.

При ремонте ГП

Пресс гидравлический

З_{ТО и Р}=0,15·120000=18000 руб.

Подъемник двухстоечный

З_{ТО и Р}=0,15·250000=37500 руб.

Итого затраты на ТО и ТР оборудования при ремонте ГП составляют 55,5 тыс. руб.

Общий итог затрат на ТО и ТР оборудования составляет 147 тыс. руб.

7. Затраты на запасные части и расходные материалы

При ремонте КПП

№ п/п	Наименование запасных частей и расходных материалов	Кол-во за квартал, шт.	Цена за единицу, руб.	Общая стоимость за квартал, руб.	НДС в т. ч., руб.	Цена с торговой надбавкой, руб.	Общая стоимость с торговой надбавкой за квартал, руб.	НДС 18%, руб.	НДС к расчету, руб.	Общая стоимость с НДС за квартал, руб.	Общая стоимость с НДС за год, руб.
1	Сальник	85	800	68000	10370	1600	136000	12240	1870	148240	592960
2	Подшипник	85	500	42500	6481,25	1000	85000	7650	1168,75	92650	370600
3	Герметик	85	50	4250	648,125	100	8500	765	116,875	9265	37060
4	Масло тр.	85	1000	85000	12962,5	2000	170000	15300	2337,5	185300	741200

Затраты на запасные части и расходные материалы при ремонте КПП составляют 1741820 руб.

При ремонте ГП

№ п/п	Наименование запасных частей и расходных материалов	Кол-во за квартал, шт.	Цена за единицу, руб.	Общая стоимость за квартал, руб.	НДС в т. ч., руб.	Цена с торговой надбавкой, руб.	Общая стоимость с торговой надбавкой за квартал, руб.	НДС 18%, руб.	НДС к расчету, руб.	Общая стоимость с НДС за квартал, руб.	Общая стоимость с НДС за год, руб.
1	Сальник	128	400	51200	7808	800	102400	9216	1408	111616	446464
2	Подшипник	128	500	64000	9760	1000	128000	11520	1760	139520	558080
3	Герметик	128	50	6400	976	100	12800	1152	176	13952	55808
4	Масло тр.	128	600	76800	11712	1200	153600	13824	2112	167424	669696

Затраты на запасные части и расходные материалы при ремонте ГП составляют 1730048 руб.

8. Затраты на спецодежду работающим

З_с/о=N·К_р, где N - стоимость одежды;

К_р - количество работающих.

При ремонте КПП

З_с/о=1500·2=3000 руб.

При ремонте ГП

З_с/о=1500·1=1500 руб.

9. Канцелярские затраты

З_канц.=N·К_р, где N - стоимость;

К_р - количество работающих.

При ремонте КПП

З_с/о=900·2=1800 руб.

При ремонте ГП

З_с/о=900·1=900 руб.

Итого общая сумма годовых фактических переменных издержек по услуге ремонт КПП составляет 2902636,1 руб., а по услуге ремонт ГП - 1974000,17 руб.

Составление финансового календаря

Финансовый календарь составляем на три года. На третий год увеличивается количество выполненных услуг на 10%.

Расчет фактического количества выполненных услуг за год и за квартал с 10% увеличением.

N_{факт.в год}=60%•N_{в год}

N_{факт. за кварт.}=60%•N_{за кварт.}

Ремонт КПП

N_{факт.в год}=60%•568=341

N_{факт. за кварт}=60%•142=85

Ремонт ГП

N_{факт.в год}=60%•852=511

N_{факт. за кварт.}=60%•213=128

Рассчитываем переменные издержки, и находим полученную предприятием прибыль.

Заполнение таблицы производим по следующей методике.

1. Наличные деньги на начало квартала равны остатку денежных средств на конец предыдущего квартала. На первый год нет, так как предприятие только открылось, на второй год равно 29799169,02, на третий год 57706584,08.

2. Поступления денег в текущем периоде:

3. Взносы в УК (СК ставится сумма взноса в УК (СК) в денежной форме в первый год работы предприятия; 22681080-9200000=13481080,00, где 9200000 - это взнос в имущественной форме.

4. Выручка от реализации за прошлый период - заполняется в том случае, если расчеты с клиентами осуществляются после выполнения услуги с отставанием платежа во времени. У нашего предприятия таких доходов нет.

5. Выручка от реализации за текущий период заполняется в том случае, если момент выполнения услуги и платежа совпадают; равна за первый год 105656023,1, за второй год 105656023,1, за третий год 128784884,5. это есть суммарный доход по всем услуга за определенный год. (таблица «финансовый результат СТО»)

6. Полученные авансы - заполняется в том случае, если расчеты за услугу производятся предварительно с опережением срока платежа. Полученных авансов нет.

7. Выручка от прочих операций заполняется, если предприятие выполняет какие-либо сопутствующие услуги. Сопутствующие услуги не выполняются.

8. Доходы от внереализационных операций - включают в себя поступление денежных средств от финансовых операций (дивиденды по ценным бумагам, проценты по депозитам, полученные штрафы, пени и неустойки от контрагентов за нарушение условий договора). Внереализационных доходов нет.

9. Ссуды или другие поступления дополнительной наличности вписываются в те года, когда предполагается их получение. В первый год работы получен кредит в размере 1540000 руб.

10. Всего имеющаяся наличность до платежей определяется как сумма пунктов с 1 по 9.

11. Денежные платежи в текущем периоде, это сумма пунктов с 11 по 31.

12. Оплата труда за прошлый период. Выплата заработной платы производится в первых числах месяца, следующего за оплачиваемым. Заполняем на второй и третей год, выплата заработной платы за декабрь прошедшего года, всего работающего персонала.

13. Оплата труда за текущий период. Выплата заработной платы производится в первых числах месяца, следующего за оплачиваемым. Заполняем на все годы выплата заработной платы за 11 месяцев всего работающего персонала.

14. Оплата материальных и энергетических ресурсов за текущий период, момент поставки и расчет за нее совпадают. Эту строку разделяем на несколько строк:

-На запчасти и расходные материалы, в эту строку заполняем итого оплату поставок запасных частей с учетом НДС за год по плану.

-Инструменты, в эту строку заполняем стоимость приобретаемого инструмента.

-Оплата за электроэнергию, рассчитывается в переменных издержках по факту п.4, суммируется по всему предприятию.

-Оплата за тепло, рассчитывается в постоянных издержках п.14.

-Оплата за воду, рассчитывается в постоянных издержках п.14.

15. Оплата покупных услуг за текущий период. Услуги за текущий период не покупались.

16. Платежи по обязательному страхованию проставляются в те периоды, когда вносятся деньги. Равны 10000 руб. на одного работника, количество работников 25. Платежи по обязательному страхованию =10000•25=250000 руб.

17. Платежи по добровольному страхованию. Платежей по добровольному страхованию нет.

18. Арендная плата и лизинговые платежи заносятся по срокам, предусмотренным договором. Предприятие приобрело оборудование в лизинг на два года с последующем выкупом по остаточной стоимости. Лизинговые платежи рассчитываются в постоянных издержках по каждой услуге п.13.

19. Представительские расходы, рассчитываются в постоянных издержках п.6.

20. Затраты на рекламу, рассчитываются в постоянных издержках п.7.

21. Затраты на подготовку кадров, рассчитываются в постоянных издержках п.8.

п.19, 20, 21 - заполняются на каждый год.

22. Командировочные расходы, проставляются в каждый год. Рассчитываются в постоянных издержках п.9.

23. Основные платежи по кредиту - выплачиваются в первый год работы предприятия, равны 1540000.

24. По краткосрочному не заполняется.

25. Выплата процента по кредиту. Берется 24% от стоимости оборудования приобретенного в кредит, рассчитывается в постоянных издержках п.12.

26. По краткосрочному не заполняется.

27. Приобретение сертификата осуществляется в первый год, равна 1000 руб. за каждую услугу, количество услуг 14. Стоимость сертификата=1000•14=14000.

28. Покупка основных средств и нематериальных активов - заполняется в те периоды, когда предполагается их приобретение:

-В первый год включается стоимость приобретенного оборудования (кроме приобретенного в лизинг) и стоимость здания.

-В третий год остаточная стоимость оборудования приобретенного в лизинг.

29. Выплата налогов и платежей, строку разделяем на несколько, заполняется в каждый год:

-ЕСН рассчитывается в фактических годовых переменных издержках п.2.

-НДС к перечислению рассчитывается по каждому наименованию запасных частей в разделе «расчет налогов и платежей» п.1.

-Налог на имущество рассчитывается в разделе «расчет налогов и платежей» п.3.

-Налог на прибыль рассчитывается в разделе «расчет налогов и платежей» п.2.

-НДФЛ равен 13% от ФЗП, рассчитывается в разделе «фактические годовые переменные издержки» п.3.

-Налог на землю рассчитывается в разделе «расчет налогов и платежей» п.4.

-ЕНВД рассчитывается в разделе «расчет ЕНВД и прибыли нетто по СТО».

30. Изъятие в пользу владельца (выплата дивидендов) выплачиваются каждый год, значение берем из таблицы распределения прибыли предприятия.

31. Прочие платежи включают в себя затраты на спецодежду, канцелярские, компенсация за использование личного автомобиля рассчитываются в разделе «фактические годовые переменные издержки» п.9,10 и «годовые постоянные издержки» п.5, заполняется в каждый год.

32. Положение с денежными средствами на конец текущего периода определяется как разница между п. 10 и п. 11.

Ведомость по заработной плате

№	Должность	Разряд	ФЗПмес. руб.	ФЗПгод. руб.	ЕСН руб. в год	НДФЛ руб. в месяц	На руки в месяц руб.	На руки за 11 месяцев руб.
1	Директор	14	42725,63	512707,62	71779,06	5554,33	37171,29	408884,19
2	Главный бухгалтер	12	24479,66	293755,96	41125,84	3182,36	21297,31	234270,41
3	Бухгалтер	11	22492,8	269913,6	37787,9	2924,06	19568,74	215256,14
4	Экономист	11	22492,8	269913,6	37787,9	2924,06	19568,74	215256,14
5	Главный механик	11	33739,2	404870,4	56681,85	4386,09	29353,1	322884,1
6	Кладовщик	8	24752,76	297033,15	41584,64	3217,85	21534,91	236884,01
7	МОП	4	12770,85	153250,2	21455,02	1660,2	11110,85	122219,35

Итого за 11 месяцев выдано на руки: 1755654,34 руб.

№	Должность	Разряд	ФЗПмес. руб.	ФЗПгод. руб.	ЕСН руб. в год	НДФЛ руб. в месяц	На руки в месяц руб.	На руки за 11 месяцев руб.
1	Ходовщик	7	15375,23	184502,80	25830,39	1998,78	13376,45	147140,9
2	Ходовщик	8	12952,59	155431,09	21760,35	1683,84	11268,75	123956,2
3	Мойщик	7	34372,72	137490,86	19248,72	4468,45	29904,26	109648,96
4	Кузовщик	7	10902,4	130829,2	18316,1	1417,3	9485,12	104336,33
5	Кузовщик	8	9043,2	108519,16	15192,68	1175,6	7867,63	86544,03
6	Агрегатчик по ТС	11	15782,4	189388,8	26514,43	2051,7	13730,6	151037,5
7	Шиномонтажник	8	14045,3	168543,8	23596,1	1825,8	12219,43	134413,7
8	Заменщик масла	7	16672,3	200068,1	28009,5	2167,4	14504,94	159554,33
9	Акустик	8	13977,4	167729,82	23482,1	1817,07	12160,41	133764,53
10	Аэрограф	7	12034,13	144409,61	20217,3	1564,44	10469,70	115166,66
11	Стекольщик	7	13082,93	156995,1	21979,31	1700,78	11382,15	125203,65
12	Стекольщик	8	11021,48	132257,73	18516,1	1432,79	9588,69	105475,59
13	Установщик сигнализаций	8	11021,48	132257,73	18516,1	1432,79	9588,69	105475,59
14	Агрегатчик по КПП	7	11908,81	142905,79	20006,81	1137,6	10771,21	118483,31
15	Агрегатчик по КПП	8	10032,36	120388,42	16854,37	1304,21	8728,15	96009,65
16	Агрегатчик по ГП	7	8750,79	105009,52	14701,33	1137,6	7613,19	83745,1
17	Моторист	7	9143,8	109726,6	15361,7	1188,71	7955,18	87506,9
18	Электрик	8	10908,6	130904,1	18326,5	1418,13	9490,55	104396

Итого за 11 месяцев выдано на руки: 2091859 руб.

Таблица финансового календаря

№	Наименование	Первый год	Второй год	Третий год
1	Наличные деньги на начало квартала		29799169,02	57079224,38
2	Поступление денег в текущем периоде всего
3	В том числе взносы в УК	13481080
4	Выручка от реализации за прошлый период
5	Выручка от реализации за текущий период	105656023,1	105656023,1	128784884,5
6	Полученные авансы
7	Выручка от прочих операций
8	Доход от внереализационных операций
9	Ссуды или другие поступления дополнительной наличности	1540000
10	Всего имеющаяся наличность до платежей	120677103,1	135455192,1	185864108,88
11	ГУ Денежные платежи в текущем периоде всего	90877934,11	78639967,76	84727548,87
12	В том числе оплата труда за прошлый период		349773,95	349773,95
13	Оплата труда за текущий период	3847513,52	3847513,52	4643341,06
14	Оплата материальных и энергетических ресурсов за текущий период
	На запчасти и расходные материалы	60169960	60169960	60169960
	Инструменты	197800	197800	197800
	Оплата за электроэнергию	284922,33	284922,33	291441,16
	Оплата за тепло	622080	622080	622080
	Оплата за воду	6552	6552	6552
15	Оплата покупных услуг за текущий период
16	Платежи по обязательному страхованию	250000
17	Платежи по добровольному страхованию
18	Арендная плата или лизинговые платежи	1779008,02	1779008,02
19	Представительские расходы	88057,78	88057,78	88057,78
20	Затраты на рекламу	88057,78	88057,78	88057,78
21	Затраты на подготовку кадров	264173,34	264173,34	264173,34
22	Командировочные расходы	1950	1950	1950
23	Основные платежи по кредиту	1540000
24	По краткосрочному
25	Выплата % за кредит	369600
26	По краткосрочному
27	Приобретение сертификата	14000
28	Покупка основных средств и немат. актов	11569500		4177661,15
29	Выплата налогов и платежей
	ЕСН	366430,16	366430,16	435661,42
	НДС к перечислению	1300693,95	1300693,95	1843871,52
	Налог на имущество	1203399,2	1203399,2	1203399,2
	Налог на прибыль	3069899,8	3069899,8	4148211,2
	НДФЛ	345258,61	345258,61	865200,41
	Налог на землю	264000	264000	264000
	ЕНВД	444398,4	444398,4	444398,4
30	Изъятие в пользу владельца (выплата дивидендов)	2674079,2	2674079,2	4241358,5
31	Прочие платежи	116600	116600	116600
32	Положение с денежными средствами на конец текущего периода	29799169,02	57079224,38	101400560,01

Таблица баланс предприятия

1 Внеоборотные актив	Код показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного года	3 капитал и резервы	Код показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1 Внеоборотные активы	3 Капитал и резервы
Нематериальные активы	110		14000	Уставной капитал	410		22681080
Основные средства	120	11569500	10937920	Резервный капитал	430
Незавершенное строительство	130			образованные в соответствии с законодательством	431		5348158,4
Доходные вложения в материальные ценности	135			образованные в соответствии с учредительными документами	432		8022237,5
Долгосрочные финансовые вложения	140			Нераспределенная прибыль	470		242719,4
Отложенные налоговые активы	145			Итого по разделу 3	490		36294195,3
Итого по разделу 1	190		10951920	4 Краткосрочные обязательства
2 Оборотные активы	Займы и кредиты	610
Запасы	210		15042490	Кредиторская задолженность	620
Затраты в незавершенном производстве	213		7638,91	в том числе поставщики и подрядчики	621
Расходы будущих периодов	216			Задолжность перед персоналом предприятия	622
Прочие затраты и запасы	217			Задолжность перед государственными внебюджетными фондами	623
НДС по приобретенным ценностям	220		325173,48	Задолжность по налогам и сборам	624
Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев)	240			Прочие кредиторы	625
в том числе покупатели и заказчики	241			Задолжность перед участниками по выплате доходов	630
Краткосрочные финансовые вложения	250		242719,4	Доходы будущих периодов	640
Денежные средства	260		29799169,02	Резервы предстоящих расходов	650
Прочие оборотные активы	270			Прочие краткосрочные обязательства	660		20074915,51
Итого по разделу 2	290		45417190,81	Итого по разделу 4	690		20074915,51
БАЛАНС	300		56369110,81	БАЛАНС	700		56369110,81

Оценка финансового состояния предприятия

I Оценка имущества

1. Коэффициент предпринимательства

КП=ОС/ВБ=10937920/56369110,81=0,19 < 0,45

ОС - основные средства;

ВБ - валюта баланса.

Структура нерациональна.

2. Доля мобильных средств

ДМС=ОА/ВБ=45417190,81/56369110,81=0,8 > 0,6, где

ОА - оборотные активы.

ВБ - валюта баланса.

Пониженный риск неплатежеспособности, но нестабильная прибыль.

3. Омертвление текущих активов в запасах

ОТА=Зп/ОА=15042490/45417190,81=0,3 < 0,4,где

Зп - запасы за квартал;

ОА - оборотные активы.

Структура рациональна.

II Оценка платежеспособности и кредитоспособности.

1. Коэффициент общего покрытия

Кп=ОА/КО=45417190,81/20074915,51=2,3=2ч3, где

ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Структура рациональна. С долгами предприятие может расплатиться ликвидными активами.

2. Коэффициент срочной ликвидности

Ксл=(ДС+ДЗ)/КО=29799169,02/20074915,51=1,4 > 1, где

ДС - денежные средства:

ДЗ - дебиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства.

Структура рациональна, при необходимости срочно расплатится по долгам сделать возможно.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал=ДС/КО=29799169,02/20074915,51=1,4>0,2, где

ДС - денежные средства;

КО - краткосрочные обязательства.

Структура рациональна.

III Оценка финансовой устойчивости и независимости

1. Коэффициент финансовой автономии

КФА=СК/ВБ=36294195,3/56369110,81=0,64 > 0,5, где

СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Структура рациональна.

2. Коэффициент финансового риска

КФР=ЗК/СК=20074915,51/36294195,3=0,5<1, где

ЗК - заемный капитал;

СК - Собственный капитал.

Структура рациональна. Предприятие независимо от внешних источников финансирования.

V Вероятность банкротства

Zсчет.=(ОК/ВБ)•1,2+(НП/ВБ)•1,4+(Посн.д./ВБ)•3,3+(УК/ЗС)•0,6+(В/ВБ)•1=

(45417190,81/56369110,81)•1,2+(242719,4/56369110,81)•1,4+(18271592,94/56369110,81)•3,3+(22681080/20074915,51)•0,6+(105656023,1/56369110,81)•1=4,5>3, где

ОК - оборотный капитал;

ВБ - валюта баланса;

НП - нераспределенная прибыль;

Посн. д - прибыль от основной деятельности (прибыль брутто до ЕНВД);

УК - уставной капитал;

ЗС - заемные средства;

В - выручка от реализации.

Вероятность банкротства предприятия низкая, так как доля нераспределенной прибыли мала, оборачиваемость вложенных средств довольно быстрая, заемные средства не составляют значительную часть, а также нет клиента, который бы занимал большую часть оказываемых услуг.

Оценка инвестиций

В этом разделе, необходимо используя различные критерии выбора инвестиционных проектов оценить их эффективность.

1. Расчет реальной стоимости проекта (РЦП)

Для расчета РЦП заполняем таблицу.

В качестве капитальных вложений принимается общая сумма уставного капитала при условии, что он уже использован на приобретение основных средств.

ЧД=Пр+Ам, где

Пр - прибыль в распоряжении предприятия;

Ам - амортизация.

б_t=1/(1+r)^t , где

r- дисконтная ставка (в долях от единицы)

t - число лет, отделяющее показатели от расчетного года.

ЧДД_t=ЧД•б_t

РЦП=?ЧДД_t-?К_t•б_t+С_{ликвид.}•б_t

Таблица расчета РЦП при r=0

№	Показатели	Годы
		0	1	2	3
1	Капитальные вложения (Кt)	24221080
2	Чистый доход (ЧД)		18458774,54	18458774,54	30201892,38
3	Коэффициент аt при дисконтирующем коэффициенте r=0	1	1	1	1
4	Чистый дисконтированный доход (ЧДД)		18458774,54	18458774,54	30201892,38
5	Реальная ценность проекта (РЦП)		-5762305,46	12696469,08	42898361,46

КП - капитальные вложения - Уставной капитал (в имущественной форме -9200000 руб.+денежная форма - 13481080 руб + кредит - 1540000 руб.)

Таблица расчета РЦП при r=0,3

№	Показатели	Годы
		0	1	2	3
1	Капитальные вложения (Кt)	24221080
2	Чистый доход (ЧД)		18458774,54	18458774,54	30201892,38
3	Коэффициент аt при дисконтирующем коэффициенте r=0,3	1	0,769	0,592	0,455
4	Чистый дисконтированный доход (ЧДД)		14194797,62	10927594,53	13741861,03
5	Реальная ценность проекта (РЦП)		-10026282,4	1937312,149	15679173,18

2. Срок окупаемости проекта

Это момент времени, в котором РЦП меняет знак с отрицательного на положительный. Данный процесс происходит на второй год работы предприятия.

3. Нахождение ВНД, значения ставки дисконта, при которой РЦП равна нулю (РЦП=0).

Величину ВНД определяем графически. Для этого, допускаем, что зависимость линейная, берем два значения ставки дисконтирования r: то, которое использовалось при расчете РЦП в п. 1 и любое другое, и в соответствии с ними рассчитываем РЦП. Затем строим график зависимости РЦП от r.

ВНД=0,36

ОАК=0,11

ВНД>ОАК

ВНД превышает депозитную ставку банка, из этого можно сделать вывод, что наш проект целесообразен.

Расчет рисков.

Риск - это возможное нанесение ущерба или убытков, вследствие занятия каким-либо делом.

Расчет реального риска.

r_р=(r₁+r₂+r₃+r₄+r₅)/5

r₁-показатель ликвидности;

r₁=ОА/К_{р об}., где

ОА - оборотные активы;

К_{р об}. - краткосрочные обязательства;

r₁=45417190,81/20074915,51=2,3.

r₂-показатель финансовой автономии;

r₂=СК/ВБ, где

СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса;

r₂=36294195,3/56369110,81=0,64.

r₃-дифференциал финансового рычага;

r₃=R-n_пр где

R=Пр/А, где

Пр - чистая прибыль;

А - активы;

n_пр=Пкр/ЗС, где

Пкр - плата за кредит;

ЗС - заемные средства;

R=17827194,54/56369110,81=0,32;

n_пр=369600/20074915,51=0,018;

r₃=0,32-0,018=0,29.

r₄-деловая оборачиваемость;

r₄=Д_об.=(365*ОА)/В, где

В - выручка;

ОА - оборотные активы;

r₄=(365*45417190,81)/105656023,1=157.

r₅-коэффициент диверсификации;

r₅=В_{осн. клиен}/В_общ, где

В_{осн. клиен} - выручка от обслуживания основного клиент = 10%*В_общ;

В_{осн. клиен} = 10%*105656023,1=10565602,31;

В_общ - выручка от всех видов услуг (доход);

В_общ=105656023,1;

r₅=10565602,31/105656023,1=0,1.

Значение каждого из пяти полученных коэффициентов приводится к процентному значению, которое берется в соответствии с тем, в какой диапазон попадает полученное значение.

Расчетное значение к1	к1>2	1,8<к1<2	1,6<к1<1,8	1,4<к1<1,6	1,2<к1<1,4	к1<1,2
Соответствующий уровень риска, %	5	10	15	20	25	30
Расчетное значение к2	0,9<к2<1	0,8<к2<0,9	0,7<к2<0,8	0,6<к2<0,7	0,5<к2<0,6	к2<0,5
Соответствующий уровень риска, %	5	10	15	20	25	30
Расчетное значение к3	4<к3	3<к3<4	2<к3<3	1<к3<2	0<к3<1	к3<0
Соответствующий уровень риска, %	5	10	15	20	25	30
Расчетное значение к4	к4<100	100<к4<120	120<к4<140	140<к4<160	160<к4<180	К4<180
Соответствующий уровень риска, %	5	10	15	20	25	30
Расчетное значение к5	К5<8	8<к5<11	11<к5<14	14<к5<17	17<к5<20	к5<20
Соответствующий уровень риска, %	5	10	15	20	25	30

По итогам составляем таблицу

Частные показатели риска	Значение	%
r1	2,3	5
r2	0,64	20
r3	0,29	25
r4	157	20
r5	0,1	5

r_р=(5+20+25+20+5)/5=15%

Находим процент ставки дисконта для расчета рыночной стоимости предприятия

r=r_б.р+r_р-i_инф, где

r_р - реальный риск;

r_б.р - безрисковая ставка=16%;

i_инф - ставка инфляции=9%;

r=16+15-9=22%.

Полученное значение ставки дисконтирования равное 22% говорит о том, что капитальное вложение не столь рискованно вложено, так как наше СТО полностью покрывает свои краткосрочные обязательства самыми ликвидными активами и не зависит от клиентов, занимающих большую долю оказываемых услуг.

Определение рыночной стоимости предприятия

Рыночная стоимость акции находится по формуле:

РСА=РСП^V/K_А , где

РСП^V - поправка рыночной стоимости предприятия на 4-ый год;

K_А - количество проданных акций.

Денежные потоки:

ДП=П_чист.+Ам±П_собс.-П_д/з , где

П_чист - чистая прибыль;

Ам - амортизационные отчисления;

П_собс. - прирост собственных средств;

П_д/з - сумма, подлежащая погашению долгосрочных задолжностей.

ДП^I=17827194,54+631580=18458774,54 руб.

ДП^II=17827194,54+631580=18458774,54 руб.

ДП^III= 28275723,55+1926168,83=30201892,38 руб.

r=0,3

(1+r)^0,5=1,14

(1+r)^1,5=1,482

(1+r)^2,5=1,927

Поправки рыночной стоимости:

1 поправка

РСП^I=ДП^I/(1+r)^0,5+ДП^II/(1+r)^1,5+ДП^III/(1+r)^2,5+Дt/r , где

Дt= ДП^III/(1+r)^2,5 - остаточная стоимость имущества на 3 год.

Дt=30201892,38/1,927=15673011,09

РСП^I=18458774,54/1,14+18458774,54/1,482+30201892,38/1,927+15673011,09/0,3=96563602,36

2 поправка

РСП^II =ДП^I/(1+r-g)^0,5+ДП^II/(1+r-g)^1,5+ДП^III/(1+r-g)^2,5+Дt/(r-g), где

g=(К_вл-Ам)/СК, где

К_вл - капитальные вложения;

Ам - амортизационные отчисления;

СК - собственный капитал.

g₁=(22681080-631580)/36294195,3=0,6

g₂= (22681080-631580)/36294195,3=0,6

g₃= (22681080-1926168,83)/36294195,3=0,57

r=0,3

(1+r-g₁)^0,5=0,834

(1+r-g₂)^1,5=0,577

(1+r-g₃)^2,5=0,452

r-g₃=-0,272

РСП^II=18458774,54/0,834+18458774,54/0,577+30201892,38/0,452+15673011,09/(-0,272)=120942111,2 руб.

3 поправка

РСП^III=РСП^II+0,3•С_{вн. ак.}, где

С_{вн. ак.} - внеоборотные активы.

РСП^III=120942111,2+0,3*14000=120946311,2 руб.

4 поправка

РСП^IV=РСП^III±Д(И), где

Д(И)=ОА_сос-N_об.

ОА_сос=СК-В_н.А , где

СК - собственный капитал;

В_н.А - внеоборотные активы.

ОА_сос= 36294195,3-10951920=25342275,3 руб.

N_об.=0,5•П_об , где

П_об=(В/365)•Д, где В - выручка;

Д- длительность периода оборачиваемости оборотных средств (90 дней).

П_об= 05656023,1/365*90=26052170,08

N_об.= 26052170,08*0,5=13026085,04

Д(И)=25342275,3-13026085,04=12316190,26

РСП^IV=120946311,2+12316190,26= 133262501,5 руб.

5 поправка

РСП^V= РСП^IV-N_{н. а} , где

N_{н. а} - количество непроданных акций.

РСП^V=133262501,5-9072,4=12316190,26 руб.

Количество акций в свободной продаже составляет 45362.

РСА=РСП^V/K_А=12316190,26/11340=11750,83 руб.

Акционирование предприятия.

В качестве акционированного капитала берем уставной капитал. Номинал одной акции берем 1000 рублей.

Количество привилегированных акций 20% от общего числа - 4536.

Процентная ставка по привилегированным акциям составляет 10% от количества акций, по обычным - 14%.

Дивиденды, получаемые акционерами.

Дивиденды равны: Количество акций * на номинал одной акции * на процентную ставку

Дивиденды привилегированных акций равны:

1000*0,1*4536=453600

Дивиденды простых акций равны:

18145*0,14*1000=2540300

Массу дивидендов

453600+2540300=2993900

Массу дивидендов сравниваем с чистой прибылью

2993900<17827194,54, то есть нашей чистой прибыли хватает на возмещение дивидендов в случае убыточности предприятия.

Массу дивидендов по привилегированным акциям сравниваем с величиной резервного фонда,

453600<5348158,4 , то есть даже в случае убыточности предприятия выплатим дивиденды по привилегированным акциям.

Системный анализ оценки эффективности деятельности СТО

1. Анализ эффективности использования средств

а) Фондоотдача

Ф=ВР/С_ОПФ , где

ВР - выручка от реализации услуг;

С_ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

С_ОПФ=(11569500+(11569500-631580))/2=11253710 руб.

Ф=105656023/11253710=9,39

б) Фондоемкость - обратная фондоотдаче

Ф= С_ОПФ/ВР

Ф=11253710/105656023=0,11

в) Фондовооружонность

Ф=С_ОПФ/N_ср.сп. , где

С_ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

N_ср.сп - среднесписочная численность работающих.

Ф=11253710/25=450148,4

г) Коэффициент обновления

К_об.=С_пр.ОПФ/С_{ОПФ нг} , где

С_пр.ОПФ - стоимость приобретенных основных производственных фондов.

С_{ОПФ нг} - среднегодовая стоимость основных производственных фондов на конец года.

К_об=11569500/10937920=1,06

д) Коэффициент годности

К_г=С_ам.г/С_ОПФ , где

С_ам.г - годовая стоимость амортизации;

С_ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

К_г=631580/11253710=0,06

е) Коэффициент износа

К_и=1- К_об. , где

К_об - коэффициент обновления

К_и=1-1,06=-0,06

ж) Коэффициент предпринемательности

К_пр.=ОС/С_им , где

ОС - основные средства;

С_им - стоимость имущества.

К_пр.=1569500/9200000=1,26

2. Анализ эффективности использования оборотных средств

а) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

К_{об.об.ср.}=ВР/ С_об.ср, где

ВР - выручка от реализации услуг;

С_об.ср - среднегодовая стоимость оборотных средств.

К_{об.об.ср}=105656023,1/12453780=8,48

б) Коэффициент загрузки средств в обороте

К_з.ср=1/ К_{об.об.ср} , где

К_{об.об.ср} - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

К_з.ср=1/8,48=0,12

в) Доля мобильных средств равна 0,8.

г) Омертвление производственных запасов равна 0,29.

д) Оборотный капитал равен 26882275,3 руб.

е) Наличие собственных оборотных средств равно 25342275,3 руб.

ж) Потребность в оборотных активах 26052170,08 руб.

Проанализировав эффективность использования оборотных средств, пришли к выводу, что оборотных средств в излишке, следовательно, длительность делового цикла не увеличивается. Эффективность деятельности предприятия растет.

3. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

а) Производительность труда

П_т=Д_В/N_ср.сп , где

Д_В - доход от выручки;

N_ср.сп - среднесписочная численность работающих.

П_т=105656023,1/25=4226240,92 руб.

б) Среднемесячная заработная плата работающих на предприятии

ЗП=(3847513,525/11)/25=13990,96 руб.

Среднемесячная заработная плата работающих на предприятии больше минимального размера оплаты труда (МРОТ = 2100 руб.) на 11790,96 руб., а с среднепотребительской корзиной (5600 руб.) на 7390,96 руб. Среднеотраслевая зарплата, которая составляет 14000 руб., примерно одинакова со среднемесячной заработной платы работающих на предприятии.

в) Стоимость 1 человека-час

С_ч-ч =ФЗП/ФРВ, где

ФЗП - фонд заработной платы;

ФРВ - фонд рабочего времени.

С_ч-ч =13990,96•25/(3408/12·18+1944)=49,57 чел.-ч.

4. Рентабельность предприятия

а) Рентабельность активов

РА=ЧП/С_ак. , где

ЧП - чистая прибыль;

С_ак. - стоимость активов.

РА=17827194,54/53455227,33=0,33

б) Рентабельность перманентного капитала

РПК=ЧП/(СК+ДО), где

ЧП - чистая прибыль;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства.

РПК=17827194,54/36294195,3=0,49

в) Рентабельность производства

РПП=ЧП/З, где

ЧП - чистая прибыль;

З - общие затраты.

РПП=17827194,54/87384430,18=0,2

г) Рентабельность продаж

РПП=ЧП/Д, где

ЧП - чистая прибыль;

Д - доходы.

РПП=17827194,54/105656023,1=0,17

д) Рентабельность фондов

РНФ=ВП/(С_осн.ср.+С_об.а), где

ВП - валовая прибыль;

С_осн.ср - стоимость основных средств;

С_об.а - стоимость оборотных активов.

РНФ=18271592,94/(11569500+42503307,33=0,34

е) Общая сумма налоговых отчислений составляет 6994080,12 руб.

ж) Чистые активы больше уставного капитала 42503307,33 > 22681080.

з) Коэффициент экономического роста

К_ЭР=(ЧП-ДА)/СК, где

ЧП - чистая прибыль;

ДА - дивиденды акционеров;

СК - собственный капитал.

К_ЭР=(17827194,54-2993900)/36294195,3=0,41