Управление финансовой устойчивостью предприятия (на примере ООО "АлтайСофт")

Адрес фактического местоположения офиса компании: Алтайский край, г. Бийск, ул. Метелева, д.55, тел/факс - (3854)-41-34-47

Реквизиты ООО «АлтайСофт»: ИНН 2204045518, КПП 220401001, Банк: Алтайский банк СБ РФ г. Барнаул Бийское ОСБ №153, р/сч 40702810402450041745, БИЕ 040173604.

Основной целью создания ООО «АлтайСофт» является осуществление предпринимательской деятельности для извлечения прибыли.

Основными видами деятельности компании в соответствии с Уставом являются:

- разработка программного обеспечения и консультирование в этой области; прочая деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий; научные исследования и разработки в области естественных и технических наук; проектирование поставка, установка, монтаж, наладка, техническое обслуживание контрольно-измерительных приборов, средств автоматизации другого промышленного и бытового оборудования;

- организация промышленного производства, разработка, выпуск, производство, реализация товаров народного потребления, продукции производственно-технического и бытового назначения;

- разработка, производство, приобретение, установка, прокат, аренда, обслуживание, ремонт и реализация оборудования, техники и инструментов;

- технические испытания, исследования и сертификация;

- инженерно-техническое проектирование в промышленном и гражданском строительстве;

- проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектно-изыскательских работ; подготовка и внедрение научных идей и разработок в практику.

- другие виды работ и услуг в соответствии с Уставом компании.

В рамках своей специализации компания «АлтайСофт» оказывает полный спектр услуг по внедрению и обслуживанию существующих автоматизированных систем управления (АСУ) технологических процессов (ТП) на промышленных предприятиях, которые предназначены для оптимизации технологических процессов производств и повышении их эффективности путем использования современных средств вычислительной и микропроцессорной техники, эффективных методов и средств контроля, измерения и управления По информации официального сайта компании ООО «АлтайСофт» - http://www.altaysoft.ru/services.html.

При внедрении АСУ ТП главным преимуществом является снижение, вплоть до полного исключения, влияния так называемого «человеческого фактора» на управляемый процесс, сокращение персонала, минимизация расходов сырья и энергоресурсов, повышение качества конечного продукта, и в конечном итоге - существенное повышение эффективности производства.

Установление автоматизации систем управления компанией позволяет управлять технологическими процессами. В технологическом процессе многие операции, которые выполняет человек, можно отдать на выполнение программно-техническому комплексу, состоящему из системы датчиков, управляющих элементов, контроллеров и промышленных компьютеров. ООО «АлтайСофт» применяет оборудование и комплектующие изделия мировых лидеров. При проведении на предприятии комплекса работ по автоматизации резко сокращается количество людей, вовлеченных в весь технологический процесс, повышается количество выпускаемой продукции, снижается вероятность брака изделий.

Технические преимущества автоматизации состоят в возможности автоматического оперативного сбора технологической информации, оперативного диспетчерского контроля и управления исполнительными устройствами.

Компания АлтайСофт имеет многолетний опыт системной интеграции и все необходимые ресурсы для разработки и внедрения АСУ ТП «под ключ».

В комплекс осуществляемых работ входят следующие этапы:

ь обследование объекта автоматизации;

ь разработку концепции автоматизации, технических требований и технического задания на АСУ ТП;

ь выбор программно-технического комплекса для АСУ ТП;

ь техническое руководство работами по разработке и внедрению АСУ ТП;

ь разработку технорабочего проекта АСУ ТП, включая компоновку и планы размещения оборудования, чертежи архитектурно-строительной части, монтажные чертежи привязки ПТК, разработку чертежей КИПиА и вторичной коммутации, кабельные журналы, спецификации на оборудование и материалы по всем частям проекта, рабочие сметы, сводный сметный расчёт разработку проекта программно-технического комплекса (ПТК);

ь заводские испытания и поставку ПТК;

ь обучение персонала;

ь строительные и электромонтажные работы (с привлечением субподрядчиков), технический надзор за реализацией проекта АСУ ТП;

ь пуско-наладочные работы, включая «холодную» наладку, поузловое опробование, комплексное опробование, сдачу в опытную эксплуатацию, режимную наладку;

ь приёмо-сдаточные испытания и ввод АСУ ТП в промышленную эксплуатацию.

ООО «АлтайСофт» имеет расчётный счёт по основной деятельности, круглую печать, эмблему со своим наименованием, другие штампы и печати. ООО «АлтайСофт» является юридическим лицом, такой статус организация приобрела с момента её государственной регистрации. Правовое положение определяется Гражданским кодексом РФ, Уставом организации, учредительным договором, другими нормативными документами. ООО «АлтайСофт» имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

Основным документом, регулирующим деятельность данного предприятия, является Устав. Устав вступил в силу с момента подписания его учредителями и государственной регистрации. С момента регистрации общества с ограниченной ответственностью в качестве юридического лица, соблюдение положений Устава обязательно для общества в его взаимоотношениях с партнерами.

В настоящее время штат работников компании составляет около 75 человек.

Организационная структура управления ООО «АлтайСофт» представлена в Приложении 1, из которого видно, что высшим органом управления предприятием является генеральный директор.

Генеральный директор решает самостоятельно все вопросы деятельности предприятия, действует от имени общества, представляет его интересы во всех отечественных предприятиях, фирмах и организациях. Также он распоряжается в пределах предоставленному ему права имуществом, заключает договора, в том числе по найму работников. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками предприятия. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность предприятия, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества предприятия. Выдает доверенности, открывает в банках счета, пользуется правом распоряжения средствами.

В подчинении директора находятся главный инженер (1-заместитель), зам. директора по экономике и финансам; начальник проектного отдела; начальник технического отдела, начальник хозяйственного отдела.

Главный инженер определяет техническую политику. Обеспечивает постоянное повышение уровня технической подготовки производства, его эффективности и сокращение материальных, финансовых и трудовых затрат на производство продукции, работ (услуг), высокое их качество. Обеспечивает эффективность проектных решений, своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования, достижение высокого уровня качества продукции в процессе ее разработки и производства.

Как видно из вышеописанного в организации управления предприятием достаточно сильны вертикальные связи между целями управления, горизонтальные связи наблюдаются только между руководителями подразделений. Налицо жестко регламентированный стиль управления компанией.

Деятельность структурных подразделений предприятия регламентируется положениями об отделах, а деятельность каждого сотрудника - должностными инструкциями, разработанными отделом кадров ООО «АлтайСофт» и согласованными с департаментом управления персоналом.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется бухгалтерией, как самостоятельным структурным подразделением под руководством главного бухгалтера (Рис.2.1).

Рис. 2.1. Структура бухгалтерской службы ООО «АлтайСофт»

Как видно из рис. 2.1 во главе бухгалтерской службы стоит главный бухгалтер, который осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Главный бухгалтер организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, учет издержек производства и обращения, выполнение работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

В подчинении у главного бухгалтера находятся бухгалтеры. Они выполняют работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, затрат на производство, реализации продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками). Осуществляют прием и контроль первичной документации по соответствующим участкам учета и подготавливают их к счетной обработке. Отражают в бухгалтерском учете операции, связанные с движением денежных средств.

Финансовый год предприятия совпадает с календарным годом. Первый финансовый год заканчивается 31 декабря.

Генеральный директор и главный бухгалтер несут личную ответственность за соблюдение порядка ведения, достоверность учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности.

ООО «АлтайСофт» осуществляет учет результатов работ, ведет операционный, бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в Российской Федерации.

Учетная политика предусматривает внесение изменений в учетную политику в случае внесения изменений в законодательство РФ.

В таблице 2.1 представлена динамика средней заработной платы сотрудников ООО «АлтайСофт» с 2009 по 2012 год включительно.

Таблица 2.1 Динамика средних окладов по категориям работников за период времени с 2009 по 2012 год

Категории работников	2009	2010	2011	2012
руководящие работники	16 000,00	16 000,00	18 000,00	21 000,00
административный персонал	12 000,00	14 000,00	15 000,00	16 000,00
производственный персонал	10 000,00	10 000,00	12 000,00	13 000,00
технический обслуживающий персонал	6 000,00	6 000,00	7 000,00	8 500,00

В таблице 2.1 представлена информация о средних существующих окладах в ООО «АлтайСофт», к сожалению, не удалось получить информацию о системе премирования, применяемой на данном предприятии. Известно только о том, что оплата труда управляющих работников высшего звена напрямую зависит от выполнения плановых финансовых показателей, таких как прибыльность и рентабельность предприятия, а также от выполнения плановых показателей.

2.2 Оценка имущественного положения ООО «АлтайСофт»

Для производства и реализации продукции предназначено имущество предприятия. Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйствующего партнера.

Не оправданное увеличение размеров имущества будет способствовать росту суммы отчислений по налогу на имущество, появлению потребности в дополнительных источниках финансирования.

Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок финансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие изменения в его составе.

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов.

Дадим оценку имущественному состоянию предприятия по данным баланса предприятия (см. Приложение 2).

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и происшедших в них изменениях необходимые данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Оценка имущества ООО «АлтайСофт» в 2010-2012 гг.

Показатели	На конец 2010	На конец 2011	На конец 2012	Отклонения
				2010-2011	2011-2012
1. Внеоборотные активы (стр.1100), тыс. руб.	575	593	445	18	-148
тоже в % к имуществу организации	41,6	49,8	45,6	8,2	-4,2
1.1.Основные средства, тыс.руб.	575	593	445	18	-148
тоже в % к внеоборотными активам	100	100	100	-	-
2. Оборотные активы (стр.1200), тыс. руб.	808	597	530	-211	-67
тоже в % к имуществу организации	58,4	50,2	54,4	-8,2	4,2
2.1. Запасы, тыс. руб.:	614	359	309	-255	-230
тоже в % к оборотным активам	76,0	60,1	58,3	-15,9	-1,8
2.3.Дебиторская зад. (краткосрочная), тыс. руб.	172	226	219	54	-7
тоже в % к оборотным активам	21,3	37,9	41,3	16,6	3,4
2.4. Денежные средства (1250)	22	12	2	-10	-10
тоже в % к оборотным активам	2,7	2	0,4	-0,7	-1,6
Баланс (1600 стр.)	1383	1190	975	-193	-215

Данные таблицы 2.2 показывают, что за анализируемый период стоимость имущества организации постоянно уменьшается: в 2010 году на 193 тыс. руб., в 2011 на 215 тыс. руб. и в конце 2012 года составила 975 тыс. руб.

Изменение имущества в 2011 году произошло в основном за счет уменьшения оборотных активов: стоимость оборотных активов уменьшилось на 211 тыс. руб. или на 26% и незначительного роста величины основных средств (рост составил 3%).

В 2012 году предприятием был продан цех, что привело к уменьшению стоимости внеоборотных активов на 148 тыс. руб. или 25%; уменьшилась также величина оборотных активов, изменение составило 67 тыс.руб. (11,2%).Уменьшение активов свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

На протяжении всего периода величина запасов уменьшалась:

в 2011 году на 255 тыс. руб.(41.5%), в 2012 году на 230 тыс. руб.(64.0%) Дебиторская задолженность увеличилась на 54 тыс. руб. в 2011 году и незначительно уменьшилась в 2012 году. Денежные средства на протяжении всего периода уменьшаются, что отрицательно скажется на платежеспособности предприятия. Их удельный вес в структуре активов в конце 2012 года составил 0,4%.

Динамика стоимости имущества предприятия представлена на рисунке 2.2.



Рис. 2.2. Динамика стоимости имущества ООО «АлтайСофт» за 2010-2012 г.г., тыс. руб.

Структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе оборотных средств, однако их доля в структуре уменьшается: с 58,4% в 2010 году до 54.4% в 2012 году (рис.2.3).

Внеоборотные активы представлены только основными средствами, поэтому изменений в их структуре не произошло.

В составе оборотных активов преобладают запасы: в 2010 -76%, в 2011 -60,1%, в 2012 - 58,3% и дебиторская задолженность: 21,3% 37,9% и 41,3% соответственно. Данное изменение структуры можно оценить как положительное.

В целом изменение структуры хозяйственных средств за анализируемый период нельзя расценивать как положительное. Величина мобильных активов уменьшается, что определит тенденцию к замедлению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

Изменение структуры имущества за анализируемый период представлено на рисунке 2.3.



Рис. 2.3. Изменение структуры имущества ООО «АлтайСофт» за 2010-2012 годы

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования.

Информация об источниках формирования финансовых ресурсов предприятия содержится в пассиве бухгалтерского баланса. Все источники делятся на собственные и заемные.

В состав собственных источников финансирования предприятия всходят: уставной капитал, резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль.

В момент учреждения предприятия происходит первоначальное формирование финансовых ресурсов, когда образуется уставной капитал. В соответствии с Гражданским кодексом РФ его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: уставной капитал хозяйствующих обществ, уставной фонд государственных и муниципальных унитарных организаций, паевой и неделимый фонд кооператива.

Добавочный капитал, как источник средств, предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной стоимости, средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений; средства, направленные на пополнение текущих активов, а также другие поступления в собственный капитал предприятия.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточной прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и т.п. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в предприятие.

Собственные финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли.

Прибыль характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. В условиях рыночной экономики она составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей предприятия. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, и другими предприятиями и организациями.

Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки финансовой и производственной деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Долгосрочные кредиты (срок свыше 1 года) выдаются, как правило, на затраты по техническому переоснащению, выкуп имущества и другие целевые программы. Краткосрочные кредиты используются для формирования оборотных средств.

Кредиторская задолженность возникает, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, предприятием и работниками, предприятием и бюджетом по разного рода платежам.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал основа независимости предприятия. Однако финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно.

В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов. В тоже время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, его финансовое положение будет не устойчивым.

Проведем анализ динамики и структуры собственных и заемных финансовых ресурсов ООО «АлтайСофт» по данным, представленным в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Показатели	На конец 2010	На конец 2011	На конец 2012	Отклонения
				2010-2011	2011-2012
1	2	3	4	5	6
1 Капитал и резервы (490), тыс.руб.	572	337	348	-235	11
тоже в % балансу организации	41,4	28,3	35,7	-13,1	7,4
1.1.Уставной капитал, тыс. руб.	8	8	8	-	-
тоже в % к капиталу и резервам	1,4	2,4	2,3	1	-0,1
1.2.Добавочный капитал, тыс. руб.	1011	1011	1011	-	-
тоже в % к капиталу и резервам	176,7	300	290,5	123,3	9,5
1.3. Нераспределенная прибыль (убыток)	(447)	(682)	(671)	(235)	(-11)
тоже в % к капиталу и резервам	(78,1)	(202,4)	(192,8)	(124,3)	(-9,6)
2.. Краткосрочные обязательства (стр.1500), тыс. руб.	811	853	627	42	-226
тоже в % к балансу организации	58,6	71,7	64,3	13,1	-7,4
2.1. Займы и кредиты, тыс. руб.:	58	15	-	-43	-15
тоже в % к краткосрочным обязательствам	7,2	1,8	-	-5,4	-
Баланс	1383	1190	975	-193	-215

Данные таблицы 2.3 показывают, что уменьшение стоимости имущества предприятия за анализируемый период обусловлено уменьшением и собственного и заемного капитала. О неудовлетворительной работе предприятия свидетельствует непокрытые убытки.

Величина совокупного капитала в 2011 году уменьшилась на 193тыс. руб. (13.4%); в 2012 году на 215 тыс. руб. (18.1%).

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования снизилась на 13.1 процентных пункта в 2011 году и увеличилась на 7.4% в 2012 году. Абсолютное уменьшение собственных средств отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, уменьшает его экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, уменьшает надежность предприятия как хозяйствующего партнера. На протяжении всего периода доля заемного капитала преобладает в структуре капитала. Структура собственных и заемных средств представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4 Структура источников капитала ООО «АлтайСофт» за 2010-2012 годы.

Заемные средства представлены в основном кредиторской задолженностью, ее удельный вес в структуре заемного капитала преобладает: в 2010 году составлял 92,8%, в 2011 году увеличился до 98,2% и в 2012 году составил 100%.

Таким образом, можно сказать, что главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой менялась следующим образом: в 2010 году составляла 753 тыс. руб.; в 2011 году - увеличилась 838 тыс. руб. (11,3%) и в 2012 году уменьшилась 211 тыс. руб. или 25%. Удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме капитала составлял:54,4% в 2010 году; 70,4% в 2011 году и 64,3% в 2012 году.

Поскольку преимущественная доля формирования заемных источников финансирования принадлежит кредиторской задолженности, целесообразно изучить ее состав и структуру.

Как свидетельствуют данные таблицы 2.3, основную долю в кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками за товары, работы и услуги. Удельный вес этого вида задолженности в структуре заемного капитала составил: 72,6% в 2010 году, 66,1% в 2011 году и 64,7% в 2012 году. Сумма этих обязательств постоянно уменьшается: в 2011 году на 25 тыс. руб.(4,2%), а в 2012 на 158 тыс. руб. (28%).

Задолженность перед персоналом в 2010 году составляла 5,5% в структуре заемного капитала, в 2011 - вообще отсутствовала и незначительно выросла в 2012 году, в стоимостном выражении она составила 6 тыс. руб.

Доля задолженности перед внебюджетными фондами резко выросла в 2011 году на 7,6% и составила 12,8%, в 2012 году уменьшилась до 8,1% . Доля задолженности по налогам и сборам постоянно растет с 9,5% в 2011 году до 26,3% в 2012 году. Сумма задолженности по этим обязательствам в конце периода составила 164 тыс. руб.

Положительным моментом является уменьшение величины задолженности перед поставщиками, за период оно составило 31% и погашение задолженности по краткосрочному кредиту, который был погашен полностью в 2011 году.

Динамика изменения величины заемного капитала представлена на рисунке 2.5.

Рис. 2.5 Динамика изменения величины заемного капитала за 2010-2012 годы

Подводя итог можно отметить, что стоимость имущества организации постоянно уменьшается; структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе оборотных средств, однако их доля в структуре уменьшается; в составе оборотных активов преобладают запасы. В целом изменение структуры хозяйственных средств за анализируемый период нельзя расценивать как положительное.

На протяжении всего периода предприятие имеет непокрытые убытки. В структуре капитала доля заемного капитала преобладает, главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности

Для оценки платежеспособности предприятия используется бухгалтерский баланс. Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отдельных групп активов с пассивами. [11. с.118]. Проведем анализ ликвидности баланса.

В зависимости от степени ликвидности активы баланса подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) предприятия.

2. Быстрореализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность сроком погашения в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (A3) - раздел 2 актива баланса, за исключением статей: «Расходы будущих периодов» и «Расчеты с учредителями». Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на нее и ее конкурентоспособности.

4. Труднореализуемые активы (А4) - 1 раздел актива баланса.

Пассивы группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства (в т.ч. ссуды, не погашенные в срок).

2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты банков и заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) - обязательства, погашение которых планируется на срок более года - 4 раздел пассива баланса

4.Постоянные пассивы (П4) - 3 раздел пассива баланса и статьи «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей», «Расчеты по дивидендам».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов и определить величины платежных излишков или недостатка. Группировка активов и пассивов рассматриваемого предприятия представлена в таблице 2.4

Таблица 2.4. Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Актив	2010	2011	2012	Пассив	2010	2011	2012	Платежный излишек или недостаток
								2010	2011	2012
А1	22	12	2	П1	753	838	627	-731	-826	-625
А2	172	226	219	П2	58	15	-	+114	+211	+219
А3	614	359	309	П3	-	-	-	+614	+359	+309
А4	575	593	445	П4	572	337	348	+3	+256	+97
Баланс	1383	1190	975	Баланс	1383	1190	975	0	0	0

Данные для оценки ликвидности баланса представлены в таблице 2.5

Таблица 2.5. Оценка ликвидности баланса ООО «АлтайСофт»

2010	2011	2012
А1 ? П1 22< 753 условие не выполняется	А1 ? П1 12< 838 условие не выполняется	А1 ? П1 2< 627 условие не выполняется
А2 ? П2 172> 58 условие выполняется	А2 ? П2 226> 15 условие выполняется	А2 ? П2 219> - условие выполняется
А3 ? П3 614> - условие выполняется	А3 ? П3 359> - условие выполняется	А3 ? П3 309> - условие выполняется
А4 ? П4 575 > 572 Условие не выполняется	А4 ? П4 593 > 337 условие не выполняется	А4 ? П4 445 > 348 условие не выполняется

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

У данного предприятия нет ликвидных активов для погашения обязательств сроком до трех месяцев. Платежный недостаток составил: в 2010 году 731 тыс. руб., или 97%; в 2011 году 826 тыс. руб., или 98,6%; в 2012 году 625 тыс. руб., или 99,7%.

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные обязательства могут быть полностью погашены средствами в расчетах. Это значит, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, организация сможет поправить свою платежеспособность при разработке правильной финансовой стратегии. Исходя из данных баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства.

Медленно реализуемые активы превысили долгосрочные пассивы, а значит, предприятие имеет перспективную ликвидность, однако не имеет собственных оборотных средств.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Большой приток средств был вложен в оборотные активы 3 класса ликвидности, то есть сырье, материалы и другие.

Тенденция низкой ликвидности предприятия наблюдается в течение ряда лет. Это вызвано рядом причин и, в частности такими как, плохое управление дебиторской задолженностью и отвлечение средств в непокрытые убытки. Низкая платежеспособность отрицательно сказывается на инвестиционной привлекательности предприятия, а значит и на возможность его дальнейшего развития.

Более глубокая оценка платежеспособности производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Они являются измерителями того, какую часть долгов предприятие способно погасить за счет тех или иных элементов оборотных активов и в какой степени общая величина оборотных активов превышает долги. В целом вопрос ставится так: если все кредиторы одновременно потребуют от предприятия погашения долгов, способно ли оно это сделать и одновременно сохранить все условия для продолжения своей деятельности.

Несмотря на то, что существует много исключений, экономисты обычно придерживаются следующего правила: для обеспечения инвестициям минимальной гарантии оборотный капитал должен, по крайней мере, в 2 раза превышать сумму срочных обязательств.

2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «АлтайСофт»

Далее дадим оценку финансовой устойчивости ООО «АлтайСофт».

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних источников, способностью маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность[9, с.100].

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растёт или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платёжеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчётах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

По данным баланса данное условие:

В 2010 году :808 > (572*2) - 575

В 2011 году: 597 > (337*2) - 593

В 2012 году: 530 > (337*2) - 445

не соблюдается, следовательно, организация является полностью финансово зависимой за весь анализируемый период.

Это самый простой и приближённый способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости. Согласно методике Л.Т. Гиляровской рассчитывается ряд коэффициентов, алгоритм расчета указан в таблице 2.6 и 2.7.

Таблица 2.6. Динамика показатели финансовой устойчивости за 2010-2011гг.

Показатель	Код строки	2010	2011	Отклонение
1	2	3	4	5
Собственные средства, тыс.руб.	1300	572	337	-235
Сумма задолженности, тыс.руб.	1400+1500	811	853	+42
Долгосрочные заёмные средства, тыс.руб.	1410	-	-	-
Стоимость имущества, тыс.руб.	1600 (1700)	1383	1190	-193
Величина собственных оборотных средств	1300-1100	-3	-256	+253
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости)	K1 = 1300/1700	0,41	0,28	-0,13
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	K2 = (1400+1500)/700	0,59	0,72	+0,13
Коэффициент маневренности собственных средств	K3 = (1300-1100)/1300	-0,01	-0,76	+0,75
Коэффициент обеспечения внеоборотных активов собственным капиталом	K4 =1100/1300	1,00	1,76	+0,76
Соотношение оборотного и внеоборотного капитала	K5 = 1200/1100	1,4	1,01	-0,39
Уровень чистого оборотного капитала	K6 = (1200-1500)/1600	-0,002	-0,2	+0,198
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	K7 = (1300-1100)/1200	-0,004	-0,43	+0,426
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент капитализации)	K8 = (1400+1500)/1300	1,42	2,53	+1,11
Коэффициент финансовой устойчивости	К9 = (1300+1400)/1600	0,41	0,28	-0,13
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	К10= 1300-1100/(1210)	-0,005	-0,71	+0,705

Анализируя полученные результаты, можем сделать следующие заключения:

Коэффициент концентрации собственного капитала в 2010 году соответствовал нормативному значению, однако в 2011 году уменьшился на 0.13 пункта; коэффициент концентрации привлечённого капитала соответственно увеличился. Это указывает на то, что доля собственности владельцев предприятия в общей сумме средств уменьшилась, значит предприятие стало больше завесить от заемных средств и это отрицательно сказывается на финансовой устойчивости;

Коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами не соответствуют нормативному значению и к 2011 году их значения еще более уменьшились. У предприятия нет собственных оборотных средств, значит, для финансирования текущей деятельности в основном используются заемные средства;

Коэффициент обеспечения внеоборотных активов собственным капиталом в 2011 году вырос на 0,76 процентных пункта и составил 1,76, что указывает на то, что внеоборотные активы полностью обеспечены собственным капиталом;

Коэффициент капитализации (соотношение заемного и собственного капитала) вырос на 1,11 пункта и составил в 2011 году 2,53, что указывает на то, что заемный капитал в 2.5 раза превышает собственный.

Это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. значительном снижении финансовой устойчивости и как следствие, роста финансового риска.

Таблица 2.7. Динамика показатели финансовой устойчивости за 2011-2012 гг. По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «АлтайСофт» за 2011-2012 гг. (Приложение 3,4,5)

Показатель	Код строки	2011	2012	Отклон.
1	2	3	4	5
Собственные средства, тыс.руб.	1300	337	348	+11
Сумма задолженности, тыс.руб.	1400+1500	853	627	-226
Долгосрочные заёмные средства, тыс.руб.	1410	-	-	-
Продолжение таблицы 2.7
Стоимость имущества, тыс.руб.	1600 (1700)	1190	975	-215
Величина собственных оборотных средств	1300-1100	-256	-97	+159
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости)	K1 = 1300/1700	0,28	0,36	+0,08
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	K2 = (1400+1500)/700	0,72	0,64	-0,08
Коэффициент маневренности собственных средств	K3 = (1300-1100)/1300	-0,76	-0,27	+0,49
Коэффициент обеспечения внеоборотных активов собственным капиталом	K4 =1100/1300	1,76	1,28	-0,48
Соотношение оборотного и внеоборотного капитала	K5 = 1200/1100	1,01	1,19	+0,18
Уровень чистого оборотного капитала	K6 = (1200-1500)/1600	-0,2	-0,09	+0,11
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	K7 = (1300-1100)/1200	-0,43	-0,18	+0,25
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент капитализации)	K8 = (1400+1500)/1300	2,53	1,8	+0,73
Коэффициент финансовой устойчивости	К9 = (1300+1400)/1600	0,28	0,36	+0,08
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	К10= 1300-1100/(1210)	-0,71	-0,31	-0,4

Данные представленные в таблице 2.7, позволяют сделать следующие выводы об изменении финансовой устойчивости за 2012 год:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала в 2012 году увеличился на 0.08 пункта; коэффициент концентрации привлечённого капитала соответственно уменьшился, но они не соответствуют нормативному значению. Предприятие, по-прежнему сильно зависит от заемных средств и это отрицательно сказывается на финансовой устойчивости;

2. Коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами незначительно вырос, но не соответствует нормативному значению. У предприятия, по-прежнему нет собственных оборотных средств;

3. Коэффициент обеспечения внеоборотных активов собственным капиталом уменьшился на 0,48 процентных пункта и составил 1,28, что указывает на то, что внеоборотные активы полностью обеспечены собственным капиталом;

4. Коэффициент капитализации (соотношение заемного и собственного капитала) уменьшился на 0,73 пункта и составил в 2012 году 1,8, т.е. заемный капитал в 1,8 раза превышает собственный. Зависимость предприятии от внешних источников финансирования по-прежнему высокая.

На основе произведённого анализа можно оценить финансовое состояние, как неустойчивое, предприятие является неплатежеспособным и финансово зависимым. На протяжении всего анализируемого периода предприятие в основном использует для финансирования заемные средства, доля заемных средств значительна, несмотря на некоторое сокращение к концу 2012 года.

На протяжении всего периода анализа предприятие не имеет мобильных средств в составе собственного капитала, это отрицательно сказывается на ликвидности предприятия.

Динамика изменения коэффициента маневренности собственных средств представлена на рис.2.6.

Рис. 2.6 Изменение коэффициента маневренности собственных средств.

Представленные расчеты позволяют сделать вывод, что предприятие проводит рискованную финансовую политику и степень финансового риска достаточно высока.

Определим тип финансовой устойчивости рассчитав коэффициент финансовой устойчивости, который показывает в какой степени покрываются запасы и затраты собственными источниками финансирования:

Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость:

З< (СК-ВА), К=(СК-ВА)/З >1.

т.е. все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами;

2. Нормальная устойчивость:

(СК-ВА)<З<(СК-ВА) + ККЗ+КЗ, К=(СК-ВА) + ККЗ+КЗ/З > 1,

т.е. для покрытия запасов и затрат используются собственные и заемные источники;

3. Неустойчивое финансовое положение :

З> (СК-ВА)+ ККЗ +КЗ, К= (СК-ВА) + ККЗ+КЗ/З<1,

т.е нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия;

4. Критическое финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда к неравенству 3 предприятие имеет кредиты и займы не погашенные в срок (О_пр):

З> (СК-ВА) + ККЗ+КЗ + О_пр К=(СК-ВА) + ККЗ+КЗ + Опр/З< 1

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.[8, с.109]

Расчеты представлены в таблице 2.7

Таблица 2.8. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2010	2011	2012
Запасы и затраты (З)	614	359	309
Плановые источники формирования запасов	644	323	309
Собственные оборотные средства (СК-ВА)	-3	-256	-97
Краткосрочные кредиты банка (ККЗ)	58	15	-
Задолженность поставщикам (КЗ)	589	564	406
Коэффициент финансовой устойчивости	1,05	0,9	1,0
Тип финансовой устойчивости	устойчиво	неустойчиво	неустойчиво

Данные представленные в таблице указывают на то, что в 2010 году предприятие имело устойчивое финансовое состояние, однако в 2011 стало финансово неустойчивым, платежный баланс был нарушен, но сохранилась возможность восстановления платежеспособности. В 2012 году коэффициент финансовой устойчивости был равен единице, однако у предприятия нет временно свободных источников средств, которые можно привлечь в оборот предприятия.

2.5 Анализ деловой активности ООО «АлтайСофт»

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -- показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Для анализа деловой активности предприятия рассчитаем следующие показатели, они приведены в таблице 2.9.

Таблица 2.9. Анализ деловой активности ООО «АлтайСофт» за 2010-2012 гг.

Показатель	Значение показателя	Отклонения,+-
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 от 2010	2012 от 2011
1	2	3	4	5	6
1.Объем реализации продукции тыс. руб.	7047	5296	4436	-1751	-860
2.Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.	1383	1287	1083	-96	-204
3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	575	584	519	+9	-65
4.Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс.руб.	172	199	223	+27	+24
5.Средняя величина материальных средств, тыс.руб.	614	487	334	-127	-153
6. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.	753	796	733	+43	-63
7. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.	572	455	343	-117	-112
6.Себестоимость реализованной продукции	7042	5296	4672	-1746	-624
8. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (п.1/п.2)	5,1	4,12	4,09	-0,98	-0,03
9. Период оборота совокупного капитала, днях (360/п.8)	71	87	88	+16	+1
10. . Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (п.1/п.7)	12,3	11,6	12,9	-0,7	+1,3
11 Период оборота собственного капитала, днях (360/п.10)	29	31	28	+2	-3
12. . Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (п.8/п6.)	9,35	6,65	6,37	-2,7	-0,28
13. Период оборота кредиторской задолженности, днях(360/п.12)	39	54	57	+15	+3
14 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (п.1/п.4)	40,9	26,6	19,9	-14,3	-6,7
15.Период оборота дебиторской задолженности, днях (360/п. 14)	9	14	18	+5	+4
16.Коэффициент оборачиваемости материальных средств (п.1/п.5)	11,4	10,9	13,3	-0,5	-2,4
17. Период оборота материальных средств (360/п.16)	32	33	27	+1	-6
18. Фондоотдача (п.1/п.3)	12,2	9,1	8,5	-3,1	-0,6

Данные таблицы 2.9 показывают, что коэффициент оборачиваемости совокупного капитала достаточно высок, что указывает интенсивность использования капитала. Однако продолжительность оборота совокупного капитала растет на протяжении всего периода: в 2011 году вырос на 16 дней, в 2012 году на 1 день, т.е. произошло замедление движения средств, а значит и снижение интенсивности использования.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала имеет нестабильный тренд: в 2011 году уменьшился на 0,7 пункта по сравнению с 2010 годом, что отрицательно скажется на рентабельности собственного капитала. В 2012 году произошло увеличение на 1,3 пункта, период оборачиваемости собственного капитала в конце периода составлял 28 дней.

Длительность оборота кредиторской задолженности растет на протяжении всего периода: в 2011 году увеличилась на 15 дней, в 2012 году на 3 дня и составила 57 дней, что свидетельствует о несвоевременной оплате счетов. В абсолютном выражении в среднем срок покрытия кредиторской задолженности - около двух месяцев.

Длительность оборота дебиторской задолженности также растет на протяжении всего периода: в 2011 году увеличилась на 5 дней, в 2012 году на 4 дня и составила 18 дней, что отрицательно сказывается коэффициент оборачиваемости капитала.

Оборачиваемость материальных средств ускорилась, период оборота сократился за анализируемый период на 5 дней и в 2012 году составил 27 дней.

Показатель фондоотдачи на протяжении всего периода уменьшается с 12.2 в 2010 году до 8,5 в 2012 году, это говорит о том, что эффективность использования основных средств снижается.

Для более подробного анализа рассмотрим изменение основных показателей деловой активности предприятия за период 2010 - 2012 годы (см. рисунок 2.10).

Таблица 2.10. Показатели деловой активности ООО «АлтайСофт» за 2010-2012 гг.

Показатели	Период исчисления
	2010	2011	2012
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	5,1	4,12	4,09
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	12,3	11,6	12,9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	9,35	6,65	6,37
.Коэффициент оборачиваемости материальных средств	11,4	10,9	13,3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	40,9	26,6	19,9
Фондоотдача	12,2	9,1	8,5

Динамика изменения показателей деловой активности представлена на рисунке 2.7.

Рис. 2.7 Динамика изменений показателей деловой активности.

На диаграмме на рис.2.7. видно, что спад деловой активности В ООО «АлтайСофт»стабилен и наблюдается в течение всего анализируемого периода. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) снизился за рассматриваемый период с 5,1 до 4,09, значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности имеет стабильный тренд, что указывает на увеличение срока погашения дебиторской задолженности, это приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, также постоянно уменьшается и это указывает на замедление оплаты счетов и увеличение покупок в кредит.

Спад фондоотдачи свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2011 году на 0,7 пункта отражает снижение активности использования денежных средств. В 2012 году ситуация улучшилась, показатель вырос на 1,3 пункта.

Показатели группы оценки рентабельности хозяйственной деятельности представляют собой в общем случае отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) предприятия, участвующим в получении прибыли. Наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия [15, с. 91]

В Таблице 2.11 отражен анализ динамики прибыли предприятия за 2010-2012 гг.

Таблица 2.11. Анализ прибыли ООО «АлтайСофт» за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатель	2010	2011	2012	Отклонения	Темп прироста,%	Ур. в % к выручке	Откл. уровня,%
				2010-2011	2011-2012	2010-2011	2011-2012	2010	2011	2012	2010-2011	2011-2012
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	7047	5296	4436	-1754	-860	-24,8	-16,2	100	100	100	-	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	5672	3932	3738	-1740	-194	-30,6	-4,9	80,5	74,2	84,3	-6,3	10,1
Валовая прибыль	1375	1364	698	-11	-666	-0,8	-48,8	19,5	25,7	15,7	6,2	10
Коммерческие расходы	1370	1473	934	103	-539	7,5	-36,6	19,4	27,8	21,1	8,4	-6,7
Прибыль (убыток) от продаж	5	-109	-236	-114	(127)	2280	116,5	0,07	0,35)	(5,3	(0,42 )	(4,95)
Прочие доходы	162	182	702	20	520	12,3	285,8	2,3	3,4	15,8	1,1	12,4
Прочие расходы	174	222	355	48	133	27,9	59,9	2,5	4,2	8,0	1,7	3,8
Прибыль (убыток) до налог.	-7	-149	111	(142)	260	2028,5	174,4	(0,1)	2,8	2,5	(2,7)	2,5
Сумма доплаты налога в связи с обнаружением недоплаты	92	86	100	-6	14	-6,5	16,3	1,3	1,6	2,2	0,3	0,6
Чистая прибыль (убыток)	-99	-235	11	(136)	246	(137,3)	104,6	(1,7)	5,9	0,3	(4,2 )	0,3

73

Из Таблицы 2.11 видно, что на протяжении 2010-2012 гг. предприятие было убыточно, и лишь в 2012 году чистая прибыль стала положительной величиной.

В таблице 2.12 представлены основные показатели, оценивающие рентабельность исследуемого предприятия за 2010-2012 годы.

Таблица 2.12. Показатели оценки рентабельности ООО «АлтайСофт» По данным Отчета о прибылях и убытках ООО «АлтайСофт» за 2011-2012 гг. (см. Приложение 4,5)

Показатель	Значения по годам	Отклонения
	2010	2011	2012	2011/ 2010	2012/ 2011
1	2	3	4	5	6
1.Прибыль от продаж, тыс. руб.	5	-109	-236	(-114)	(+127)
2.Выручка от продаж, тыс. руб.	7047	5296	4436	-1751	-860
3. Рентабельность продаж (1/2*100%)	0,07	-2,1	-5,3	(-2,17)	(+3,2)
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	1383	1287	1083	-96	-204
5. Прибыль до налогообложения тыс. руб.	-7	-149	111	(+142)	+260
6. Рентабельность вложенного капитала (5/4*100%)	-0,5	-11,5	10,2	(-11)	+21,7
7. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	808	703	564	-105	-139
8. Чистая прибыль, тыс. руб.	-99	-235	11	(+136)	+246
9. Рентабельность оборотного капитала (8/7*100%)	-12,3	-33,4	2,0	(+21,1)	35,4
10. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.	572	455	343	-117	-112
11. Рентабельность собственного капитала (8/100%)	-17,3	-51,2	3,2	(+33,9)	+54,4
12.Чистая рентабельность проданных товаров ( (8/2*100%)	-1,4	-4,4	0,2	(+3,0)	+6,4

Из таблицы 2.12 видно, что в 2010 году только продажи были рентабельными, однако значение этого показателя близко к нулю. Каждый рубль авансированного капитала принес 5 копеек убытков на каждый вложенный рубль, а собственный капитал - 17,3 копейки убытков. В 2011 году ситуация еще более ухудшилась. Убыток от продаж составил 149 тыс. руб., что было обусловлено более высокими темпами роста себестоимости по сравнению с ростом выручки; рост расходов привел к росту чистого убытка на 136 тыс. руб.; авансированный капитал принес 11,5 копеек убытков на каждый вложенный рубль. Особенно не эффективно использовался оборотный и собственный капитал: каждый рубль оборотного капитала принес 33, 4 копейки убытков, собственного 51,2 копейки.

В 2012 году, несмотря на то, что реализованные услуги и оборотный капитал стали рентабельными (значение этих показателей очень низкие), ситуация не улучшилась. Убытки от продаж выросли на 127 тыс. руб.; каждый рубль выручки приносит 5,3 копейки убытков. Предприятие получило чистую прибыль 11 тыс. руб., однако это было достигнуто за счет доходов от продажи имущества; благодаря этой операции совокупный и собственный капитал стали рентабельными.

Проследим динамику изменения показателей рентабельности ООО «АлтайСофт» за исследуемый период на рисунке 2.8 по данным таблицы 2.13

Таблица 2.13. Показатели рентабельности ООО «АлтайСофт» за 2010-2012 гг.

Показатели	Период исчисления
	2010	2011	2012
Рентабельность продаж	0,07	-2,1	-5,3
Рентабельность вложенного капитала	-0,5	-11,5	10,2
Рентабельность оборотного капитала	-12,3	-33,4	2,0
Рентабельность собственного капитала	-17,3	-51,2	3,2
Чистая рентабельность проданных товаров	-1,4	-4,4	0,2



Рис.2.8 Динамика показателей рентабельности ООО «АлтайСофт» в 2010-2012 гг.

На рис. 2.8. видно, что в течение 2010-2012 годы наблюдалась отрицательная динамика показателей рентабельности, в 2013 году ситуация незначительно улучшилась, однако рентабельность реализованных услуг (работ) по прежнему отрицательна.

Таким образом, можно сделать выводы, что предприятие ООО «АлтайСофт» в период с 2010 по 2012 год сработало неудовлетворительно. Замеченные выше тенденции уменьшения показателей деловой активности и рентабельности предприятия говорят о крайне нестабильном хозяйственном и финансовом положении предприятия, а также о неэффективном использовании имеющихся ресурсов. Руководство предприятие должно пересмотреть свою политику в области производства, реализации и финансирования.

Проведенный анализ во второй главе дипломной работы обозначил проблемы в финансово-хозяйственной деятельности организации, ведущие к снижению его финансовой устойчивости, что означает целесообразность разработки антикризисных мероприятий.

3. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «АЛТАЙСОФТ»

3.1 Оценка возможного банкротства предприятия

Как показал ранее проведенный анализ, предприятие находится в кризисном состоянии, в связи с этим проведем оценку возможного банкротства.

Банкротство - это неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.