Реструктуризация задолженности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Реструктуризация задолженности предприятия

Введение

реструктуризация финансовый задолженность

Данная курсовая работа актуальна тем, что задолженность организации по платежам в банки и бюджет касается не только самой организации, но и государства и местных органов управления. Задолженность заслуживает пожалуй самого серьезно внимания, поскольку задолженность перед государством достигли огромных размеров, сопоставимых с объемом поступлений в сам бюджет. Помимо задолженности перед государством, организация так же может иметь долги перед друг другом, т.е. перед другими организациями-сотрудниками. Если организация накопила достаточно долгов перед бюджетом, следовательно эту проблему надо решать самую первую, иначе могут пойти штрафные санкции, либо проблемы с налоговой инспекцией и другими инстанциями.

В данной ситуации существует процедура, позволяющая урегулировать задолженность - это реструктуризация долгов. При помощи данной процедуры, организация в состоянии погасить всю задолженность и в установленный законодательством срок.

Так же отмечу, что реструктуризация эффективно помогает организациям-должникам, поскольку она помогает сделать стабильным финансовое состояние организации.

Целью курсовой работы является:

Показать всю важность и суть процедуры реструктуризации по задолженности организации.

Задачей курсовой работы является:

Понять, что же такое реструктуризация, изучить её процедуры и методы решения проблем, провести анализ реструктуризации на примере организации ООО «ТехИнвест».

Реструктуризация задолженности организации является важным элементом в рыночной экономики, поскольку она является средством обеспечения равновесия внутренней структуры организации и внешней средой, а следовательно достижением устойчивости организации в стратегической среде.

1. Понятие и методы реструктуризации

1.1 Понятие реструктуризации

Понятие реструктуризация имеет много определений и трактовок, которые характеризуют её с разных сторон. Реструктуризацией называют изменение структуры хозяйственной деятельности компании для преодоления её финансовой неустойчивости и восстановления платёжеспособности. Так же выделяют: проведение комплекса мероприятий организационного, технического, финансового характера, позволяющие предприятию восстановить свою конкурентоспособность. На мой взгляд это самые четкие и правильные определения понятия реструктуризации.

Проведение реструктуризации организацией приводит к следующему:

- Увеличивается стоимость самого предприятия на рынке,

- Привлечению новых долгосрочных капитальных вложений,

- Улучшает финансовые и экономические показатели организации и др.

Реструктуризация является радикальным способом изменения организации, которая изменяет все составляющие компоненты и её структуру (структуру собственности, активы и пассивы, производственную и организационную структуру).

Процесс реструктуризации можно рассматривать как постоянный и естественный повторяющийся процесс в организации. Каждый раз, когда организация сталкивается с трудностями в снижении своей эффективности и деятельности, она использует реструктуризацию, как процесс улучшения и выхода из сложившейся ситуации.

В итоге можно сказать, что реструктуризация является комплексом мероприятий по преодолению финансовой неустойчивости организации и восстановление её платежеспособности и хорошей конкурентоспособности.

Данный метод может производиться в следующих основных ситуациях:

- Когда организация в состоянии полного кризиса, неспособная погасить все свои задолженности и долги перед государственными органами и организациями-партнерами,

- Когда положение организации находится не в полностью плачевном состоянии, вроде организация держится, но показатели её деятельности удовлетворительные, не в состоянии держать конкурентоспособность и отклонение фактического состояния от запланированного.

- Так же её используют новые благополучные и быстроразвивающиеся организации, для улучшения своей конкурентоспособности и лучшего отрыва от конкурентов, создания новых уникальных конкурентных преимуществ.

Предпосылками для использования реструктуризации являются следующие факторы:

- Частичное ограничение, либо невозможность привлечения новых финансовых ресурсов в связи с долговыми обязательствами или кредитами, чрезмерная нагрузка на бизнес существующими задолженностями.

- Срочное решение вопросов, связанных с долгами и предъявляемыми требованиями к организации.

- Наличие чрезмерного количества непрофильных активов, которые в принципе не нужны организации, а только её обременяют.

- Стремление организацию увеличить долю на рынке, за счет своей организации и конкурентоспособности, усилить свои позиции на данном рынке.

Следовательно, каждый фактов будет иметь свою определённую цель, для достижения которой потребуется определённый масштаб и бюджет, а следовательно будет использован метод реструктуризации.

Основными целями реструктуризации являются:

- Обеспечение дееспособности в краткосрочном периоде;

- Улучшение конкурентоспособности на долгосрочной перспективе;

- Обеспечение стабильности и эффективности организации на рынке;

- Увеличение бюджета организации;

- Оздоровление организации путем увеличения рабочих мест, повышение квалификации и увеличение заработной платы сотрудникам организации;

Реструктуризация может проходить на любых видах и ресурсах организации:

- Реструктуризация долгов;

- Реструктуризация собственности;

- Реструктуризация на основе новой стратегии организации;

- Реструктуризация организационной структуры предприятия и т.д.

По сути реструктуризация является самым оптимальным и эффективным инструментом в менеджменте. Каждая организация имеет свои задолженности и долги, к сожалению в наше время это неизбежно. Поэтому для улучшения своего состояния и положительной стороны своего финансового положения нужно использовать реструктуризацию. Чтобы организация была чиста перед государственными органами, организациями-партнерами и имела хорошую нишу на рынке, и была конкурентно устойчивой и независимой.

1.2 Реструктуризация задолженности организации и её методы

Одной из важнейших проблем организации является реструктуризация её долгов, т.к. любые изменения в структуре организации обуславливают решение проблем этой организации.

Реструктуризация представляет собой замену одних долговых обязательств на другие, обуславливая это погашением задолженности организации и улучшая её финансовое состояние. Для того что бы точно понимать что такое реструктуризация, мы должны познакомиться с такими понятиями как:

Долг - это обязательство, денежные средства или активы, которые кредитор передаёт заёмщику с условием их возврата в будущем. В случае организации это задолженность перед товаропроизводителем по платежам за поставленные товары, работы или услуги.

Базовые условия реструктуризации задолженности - варианты реструктуризации задолженности, разработанные федеральной кимиссией и утверждённые РФ, используемые в зависимости от показателей финансового состояния должника, рассчитанных в соответствии с методикой расчета указанных показателей.

Можно выделить несколько видов задолженностей, присущих российским организациям:

- По федеральному, региональному, местному уровнях бюджета;

- По заработной плате;

- По транспортным организациям;

- По поставщикам различных материальных ресурсов и т.д.

Существует девять методов реструктуризации задолженности, и каждых из них по своему эффективен и уникален.

Первый способ называется отступное. Он подразумевает обмен активов компании на различные уступки со стороны кредиторов. При данном методе организация не должна ограничиваться только своей продукцией, а наоборот, должно принимать во внимание любые активы, которые находятся у него в собственности, так же включая активы непроизводственного характера, акции других организаций и векселя банков. Такими активами можно расплачиваться с централизованными поставщиками, либо Пенсионным фондом (но в редком случае).

Вторым способом является освобождение от уплаты долгов взамен пакета акций предприятия. Данный вид предполагает предложение пакета акций организации, находящихся на её балансе, в обмен на уступки кредитора. Данное соглашение заключается между собственником организации и кредитором, которые готовы уступить часть акций организации в обмен на улучшение финансового состояния организации.

Третьим способом является двусторонний взаимозачет задолженностей. Взаимозачет является распространенным методом реструктуризации задолженности. Данный метод можно отнести к наиболее быстрым и эффективным сокращением задолженности организации, из-за того, что здесь нет обмена денежными средствами. Взаимозачет может быть осуществлён так же и в одностороннем порядке, путём уведомление второй стороны должника. В таком случае задолженность списывается и у того и у другого должника одновременно, но происходит это только по одной специальности или отрасли.

Четвёртым способом является многосторонний взаимозачет задолженностей.

Этот метод заключается в одновременном сокращении дебиторской и кредиторской задолженности, только в данном случае в сделку вовлечены более чем два предприятия, каждое из которых имеет непосредственную задолженность перед одной организацией и требования к другому.

Пятым способом является приобретение дисконтных требований к кредитору с последующим взаимозачетом. Если данная организация смогла выявить компании, которые имеют какие либо требования к его кредиторы, то она в состоянии выкупить эти требования и провести взаимозачет долгов. Но для дано действия, организация должна иметь денежные средства, для приобретения данных требований.

Шестым методом является уступки кредиторов под обеспечение долга, т.е. так как права кредитора по поводу требования к организации больше, то организация может предложить кредиторам переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение задолженности (долга), или увеличение срока погашения.

Седьмым методом является переоформление задолженности в вексельные обязательства. В данном случае организация будет расплачиваться векселями за свою имеющуюся задолженность. Вексель, таким образом становиться новым обязательством, которое так же как и задолженность должно быть погашено в установленный срок, но с возможностью меньших процентов. Это освобождает организацию от погашения задолженности на данный период, а отодвигает сроки на более позднее время и организация немного улучшает свои рабочие и производственные показатели.

Восьмой метод-оплата долгов банковским векселем. Предприятие заключает договор с банком на предоставлении по сниженной цене кредита (с меньшей процентной ставкой, но с залогом имущества, поручительством и т.д.). Организация расплачивается банковскими векселями, но требует у кредиторов уменьшение своей задолженности. В свою очередь банк оплачивает предъявленные векселя, а организация возвращает полученный кредит в соответствии с составленным ранее договором с банком.

Девятый метод - вексельные расчеты. Вексельные расчеты в данном случае позволяют не только распространение наличного расчета, но и сохранить хозяйственную деятельность с партнерами.

1.3 Перечень документов, необходимых для реструктуризации

Для проведения реструктуризации организации потребуются следующие необходимые документы:

- Служебная записка;

- Аналитический отчёт;

- Экспертное заключение;

- Внутренний приказ;

- Программу реструктуризации;

- Отчёт о проведении реструктуризации.

Самым важным документом при проведении реструктуризации в организации является программа реструктуризации. Каждая организация составляет свою программу, не похожую ни на одну другую. Это проводится сугубо индивидуально. Приведём несколько примеров и особенностей при проведении данного метода:

1) Руководитель организации, который не имеет достаточного опыта может привлечь консалтинговую фирму, которое проведёт оценку состояния организации, разработают подходящую стратегию, необходимые мероприятия и программу для проведения реструктуризации. Так как данные услуги являются достаточно дорогостоящими, организация должна удостоверится, что потраченные деньги ушли не в пустую, а помогли организации выйти из долгов и погасить или уменьшить свою задолженность перед государством или своими кредиторами. Данная процедура должна быть документально заверена.

2) Так же организация может взять в свой штат специалиста по реструктуризации, это стоит меньших денег, но так же как и в первом случае должна быть документально заверена, что бы было объяснение, почему в штате появился данный сотрудник и с такой должностью.

3) Либо организация может создать специальное подразделение - службу стратегического развития организации. В данное подразделение должны входить руководители, ведущие специалисты, а так же привлечённые специалисты по реструктуризации.

Каждая организация решать для себя какой метод ей лучше выбрать и какой будет более эффективнее для неё самой. Руководитель должен решить, хочет ли он тратить большие деньги на фирму и в итоге ничего не получить, либо создать специально внутрифирменное подразделение, которое будет работать каждый день, и в случае неполадок или проблем сообщать руководителю, и быстро решать данную проблему.

2. Анализ предприятия ООО «ТехИнвест»

2.1 Характеристика организации ООО «ТехИнвест»

Общество с ограниченной ответственностью «Технические инвестиции» (ООО «ТехИнвест») является многопрофильной инновационно-внедренческой компанией, действующей на российском рынке с февраля 2000 года.

Местонахождение ООО «ТехИнвест»: г. Москва, ул. Беломорская, дом 22, корпус 1, кВ. 143.

Организация занимается:

1) В настоящее время организация разрабатывает современную ветрогенераторную установку, основанную на новом принципе действия. На основе данной установки, планируется разработать ветроэнергетические системы широкого спектра применения. В дальнейшем на базе отработанной технологии будут разработаны автоматические системы для осуществления автономного и комфортного проживания без применения внешних источников электроэнергии.

2) В области здравоохранения и спорта компания проводит разработку нового простого в применении и доступного тренажера, обеспечивающего профилактику и лечение заболеваний человека в области опорно-двигательной системы, репродуктивного аппарата, а так же пригодного для занятий физкультурой и спортом.

Так же организация имеет три патента на изобретения:

1) Патент на изобретение №2277642 «Ветровая энергетическая установка»;

2) Патент на изобретение №2183377 «Универсальный магнитожидкостный генератор электрического тока»;

3) Патент на изобретение №2173499 «Генератор электрического тока».

Показатели основных технико-экономических показателей ООО «ТехИнвест» за 2012-2013 гг. представлены ниже:

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели ООО «ТехИнвест»

Показатели	Выручка, в рублях	Себестоимость, в рублях	Численность, человек	Выработка, тыс. руб./чел.
2012	7 895 622	4 254 556	250	423,9
2013	6 542 873	3 775 624	230	321,8
Изменение, в рублях	-1 352 749	-478 932	-20	-102,1

По данным из таблицу выше мы можем увидеть, что выручка от реализации снизилась на 1 352 749 рублей, себестоимость оказанных услуг снизилась на 478 932.

Анализируя выработку и среднюю заработную плату работника, можно сделать вывод о неэффективном использовании живого труда, так как заработная плата увеличилась на 7,9 тысяч рублей, а выработка снизилась на 102,1 тысяч рублей.

2.1 Анализ финансовых коэффициентов

Что бы узнать нужна ли организации ООО «ТехИнвест» реструктуризация, на основе бухгалтерского баланса и отчете о прибылях и убытках мы рассчитаем коэффициенты, которые охарактеризуют финансовое состояние данной организации.

Полученные значения Кк.з, рассчитанные в днях, отстают от норматива 90 дней, это говорит о том, что компании потребуется более длительный период времени для оплаты счетов из-за нехватки денежных средств.

Таблица 2 - Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия

Коэффициенты	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение	Резюме
К к.з.	0,013	0,009	- 0,004	Уменьшение Кк.з. говорит об уменьшении количества оборотов, необходимых для оплаты кредитов.
К д.з.	0,187	0,182	- 0,005	Снижение Кд.з. свидетельствует о просроченной дебиторской задолжности.
К зап.	0,052	0,038	- 0,014	Снижение Кзап. говорит о снижении ликвидности оборотных средств.
К т.л.	0,337	0,243	- 0,094	Расчетные значения коэффициентов не соответствуют оптимальным и значительно отстают от нормативов. Поэтому предприятие находится в рискованной финансовой ситуации, имеет низкую способность выполнять свои краткосрочные обязательство, и доля средств актива баланса для погашение обязательств крайне мала
К с.л.	0,206	0,119	- 0,087
К а.л.	0,0082	0,0084	0,0002

Вывод:

Основываясь на рассчитанных показателях, можно сделать вывод о том, что предприятие ООО «ТехИнвест» необходимо срочно подвергнуть процессу реструктуризации задолжности, с целью погашения всех долгов и в дальнейшем улучшения его деятельности.

2.3 Предложения по совершенствованию предприятия ООО «ТехИнвест»

В соответствии с действующим законодательством, ООО «ТехИнветс» представило в ИФНС РФ №4 по г. Москве заявление с просьбой предоставить право в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 14.08.2002 г. №165 на реструктуризацию кредиторской задолженности:

По налогам и сборам по состоянию на 01.12.2012 г. и предоставить право равномерной уплаты задолженности в течение 6 лет, в соответствии с которым по федеральным налогам реструктуризации может подлежать НДС в сумме 333,67 тыс. руб.;

По начисленным пеням и штрафам по состоянию на 01.12.2012 г. и предоставить право равномерной уплаты задолженности, в соответствии с которым реструктуризации могут подлежать пени по НДС в сумме 805,60 тыс. руб., по прибыли - пени в сумме 80,80 тыс. руб. и штрафы в сумме 1 тыс. руб.;

Дополнительное заявление о предоставлении права на реструктуризацию задолженности по пеням, начисленным в период рассмотрения заявления о предоставлении права на реструктуризацию, за период с 01.12.2012 г. по 19.12.2012 г., в соответствии с которым реструктуризации подлежат пени по НДС в сумме 3,75 тыс. руб.

Таким образом, основными результатами реструктуризации кредиторской задолженности ООО «ТехИнвест» по федеральным налогам и сборам можно считать:

Списание пеней и штрафов по федеральным налогам и сборам, образовавшихся по состоянию на 01.12.2012 г., а также пеней, начисленных за период с 01.12.2012 г. по 19.12.2012 г. в общей сумме 891,15 тыс. руб.

Плюсы проведенной в организации реструктуризации следующие:

Гарантированное ежеквартальное поступление в бюджет сумм просроченной реструктурированной задолженности и начисляемых на них процентов;

Создание предпосылок для финансового оздоровления предприятия.

Если реструктуризация кредиторской задолженности ООО «ТехИнвест» по налогам и сборам будет походить успешно, то к организации не будут применяться принудительные методы взыскания задолжности, к примеру, обращение взыскания на имущество через Службу Судебных Приставов и т.п.

Таким образом, проведенная реструктуризация кредиторской задолженности по федеральным налогам и сборам создала предпосылки для финансового оздоровления организации, то есть для повышения его имущественного и делового потенциала, платежеспособности и доходности.

Из второй главы можно сделать следующий вывод:

Мы познакомились с организацией ООО «ТехИнвест» города Москва. Целью создания этого предприятия является коммерческая деятельность по развитию и насыщению рынка товарами и услугами в области в области срорта, здоровья и генераторов, заменяющих электричество. Рассчитав показатели по бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках организации ООО «ТехИнвест», можно сделать вывод о том, что организации необходимо срочно подвергнуть процессу реструктуризации задолженности, с целью погашения всех долгов и в дальнейшем улучшения его деятельности.

Также следует отметить, что началась реструктуризация «ТехИнвест» на фоне достаточно тяжёлого финансово-хозяйственного состояния организации. При этом хозяйственной деятельности велась без остановки.

Заключение

Проблема задолженности организации по платежам в бюджет и банки затрагивает интересы государства, местных органов управления и организаций различных организационно-правовых форм.

В целях сокращения долгов организации перед бюджетом и банками, Правительством России был принят ряд постановлений, позволивших урегулировать поступление платежей в бюджет и в банки.

Рассмотрев подробно понятие реструктуризации, можно сказать, что это комплекс мероприятий, направленных на преодоление финансовой неустойчивости предприятия и восстановления его платежеспособности. Также мы познакомились с понятием реструктуризации долгов организации, узнали всю значимость этой процедуры, методы реструктуризации и определили перечень документов, необходимых при данной процедуре.

Рассчитав показатели по бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках организации ООО «ТехИнвест», можно сделать вывод, что организации необходимо срочно подвергнуть процессу реструктуризации задолженности, с целью погашения всех долгов и в дальнейшем улучшения его деятельности.

Таким образом, проведенный в курсовой работе анализ взаимосвязи реструктуризации кредиторской задолженности по налогам и сборам и перспектив финансового оздоровления ООО «ТехИнвест» позволил разработать ряд предложений, которые вполне реально реализовать.

Также, следует отметить, что началась реструктуризация «ТехИнвст» на фоне достаточно тяжёлого финансово-хозяйственного состояния организации. При этом прослеживалась тенденция к увеличению займов и кредитов в целях безостановочного ведения хозяйственной деятельности и снижению кредиторской задолженности, в основном, перед поставщиками и подрядчиками, прочими кредиторами и по налогам и сборам.

Список литературы

1) Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. - М.: Альпина Паблишер, 2002.

2) Экономика предприятия. М.: ИКЦ «Март Т», Ростов н/Д: Издат. Центр «Март», 2004.

3) Федеральный закон «О финансовом оздоровлении товаропроизводителей» от 20 июня 2002 года №83-ФЗ.

4) Постановление ФАС СЗО от 03.05.2006 N А05-17210/055.

5) Постановление ФАС СКО от 22.12.2006 N Ф08-5172/2006.

6) Постановление ФАС ВВО от 30.11.2007 N А31-2386/2006-22.

7) Постановление ФАС ДВО от 13.02.2007 N Ф03-А51/06-1/5321.

8) Постановление ФАС ПО от 17.07.2007 N А12-18834/06-С39).

9) Данные организации ООО «ТехИнвест».

10) Консультант Плюс. 2014

11) http://www.cfin.ru/management/tusrif/m-3-2.shtml

12) http://www.tex-invest.ru/about/index.php

Размещено на Allbest.ru