Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Оборотные средства обслуживают как процесс производства, так и процесс обмена (реализации продукции). Основными характеристиками оборотных средств являются их стоимость, состав и структура. Стоимость оборотных средств зависит от характера и объема выпускаемой продукции, технико-организационного уровня производства, в частности, качества материально-технического снабжения, и ряда других факторов. Однако состав оборотных средств по классификационным группам практически одинаков для всех отраслей промышленности. Но уже для отдельных групп их состав является специфическим для каждой отрасли промышленности и зависит от функционального назначения и конструктивно-технологических особенностей выпускаемой продукции.

Назначение оборотных средств состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия.

Оборотные средства, в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом, являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, то есть производстве и реализации. Анализ их использования представляет интерес как внутренним пользователям, так и внешним.

Эффективное функционирование оборотного капитала возможно только в такой экономической системе, где в достаточной степени развиты соответствующие институциональные отношения. Это помимо прочего, предполагает умение потенциальных инвесторов, каковыми являются практически все сознательные граждане, разбираться в основных положениях экономического анализа, а к финансовой отчетности предприятий предъявляются строгие требования прозрачности, достоверности, существенности, непрерывности учета и т.д.

Все вышесказанное и определяет актуальность выбранной темы курсовой работы.

Целью данной курсовой работы является изучение оборотных средств предприятия, проведение анализа объема, структуры и оценки эффективности оборотных активов предприятия, а также предложить пути увеличения оборотных средств предприятия и эффективности их использования.

В связи с поставленной целью следует решить следующие задачи:

- раскрыть роль и значение оборотных активов;

- изучить источники формирования оборотных активов;

- провести анализ динамики общего объема, структуры оборотных активов и оценку эффективности использования оборотных активов;

- разработать пути увеличения оборотных средств;

- определить основные направления повышения экономической эффективности оборотных средств;

- запланировать объем, структуру оборотных средств на перспективу.

Объектом исследования курсовой работы выступает ГУП РМ «Тепличный». Основным видом деятельности предприятия является овощеводство и переработка своей продукции.

Предметом исследования служат оборотные активы предприятия.

Теоретической и методологической основой исследований послужили работы известных отечественных и зарубежных экономистов по рассматриваемому кругу вопросов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, - нормативно - техническая документация предприятия.

1. Теоретические аспекты использования оборотных средств на предприятии

1.1 Оборотные активы предприятия, источники их формирования

экономический оборотный актив

К оборотным производственным фондам аграрных предприятий относят часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Оборотные производственные фонды состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов. Фонды обращения обслуживают сферу производства. Они включают готовую продукцию на складе, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение средств производства.

1 стадия: организованный процесс материально-технического снабжения средствами производства;

2 стадия: потребление средств производства и создание готовой продукции;

3 стадия: реализация готовой продукции.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике эта стоимость приняла название оборотных средств.

Оборотные средства выступают прежде всего как стоимостная категория: на практике они не являются материальными ценностями, ибо из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются (отличительная черта собственных средств) с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Итак, оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Собственные (в момент ввода в эксплуатацию) покрывают потребности в производственных запасах, незавершенном производстве, готовой продукции, расходов будущих периодов; Заемные: краткосрочные кредиты, с помощью которых удовлетворяется временная дополнительная потребность в оборотных средствах.

«Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

1. производственные запасы;

2. незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

3. расходы будущих периодов» [6].

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, смазочных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. В сельском хозяйстве данная категория включает в себя также корма, удобрения, животные на выращивании и откорме и др.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных (фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Различие в структурах оборотных средств предприятий обуславливается многими факторами, в частности особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, экономией материальных ресурсов.

Одна из главных задач в условиях перехода к рыночной экономике - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения.

В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, по; которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни было ущерба для качества, надежности и долговечности изделия.

Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем.

Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершению технологических процессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом - экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. «Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится 3/4 всех издержек производства» [17, c. 12]. В дальнейшем, с ростом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет являться основным направлением экономики общественных издержек производства.

Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно - производственной деятельностью по выпуску продукции, то фонды обращения - с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещения затрат сделанных при изготовлении и ее реализации (себестоимости), и прибыли (разница между доходом от реализации и ее себестоимостью).

Получение денег - конечный этап и главная цель всей производственно хозяйственной деятельности. Это, как принято говорить, источник жизненных сил предприятия. Из этих средств оплачиваются счета за купленное сырье и материалы, выплачивается заработная плата, перечисляются налоги и рассчитываются с внебюджетными фондами. Вычитая сумму наличности из оборотных средств, мы получаем оборотные средства оборотный капитал), находящийся в товарно - материальных запасах, неоплаченных счетах и т.д. Возрастание части означает отток наличности, что приводит к финансовым затруднениям в деятельности предприятия. Уменьшение же сумм товарно - материальных ценностей способствует притоку денежных средств. Из этого следует, что эффективное решение вышеуказанной задачи (получение денег) предполагает соответствующую организацию хозяйствования с оборотными средствами (оборотным капиталом).

Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов, в том или ином хозяйствующем субъекте - важная задача управления.

Собственные оборотные средства играют ведущую роль среди их формирования. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности.

Как указывалось, собственные оборотные средства служат источником для формирования нормируемых оборотных средств. Их первоначальное формирование происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. При этом используются инвестиционные средства инвестиционные средства учредителей предприятия. В дальнейшем собственные оборотные средства пополняются за счет прибыли, а также средств, приравненных к собственным. Это средства которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относится: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию и так далее.

В источниках формирования оборотных средств все более важное значение приобретают заемные средства. Их основу составляют краткосрочные кредиты банка, которые покрывают временную дополнительную потребность предприятия. Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, расчетно-платежными отношениями в период рыночной экономики, восполнением недостатка собственных оборотных средств и другим объективным причинам.

Заемные средства в виде кредитов обычно используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Они совершают более быстрый кругооборот, имеют целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает предприятие постоянно следить за движением заемных средств и результативностью их использования.

Заемные средства привлекаются не только в форме краткосрочного кредита банка, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих привлеченных средств - остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемые по целевому назначению, образуемые за счет себестоимости, прибыли и других целевых поступлений. К этой группе относятся амортизационный фонд, ремонтный фонд, резерв предстоящих платежей, финансовый резерв, премиальный и благотворительный фонды и другие.

1.2 Сущность и методология экономического анализа оборотных активов, источники информации для их изучения

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свои капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ динамики, структуры и эффективности использования оборотных активов предприятия имеет огромное значение как для управленческого персонала самого предприятия, так и для внешних пользователей.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Задачи анализа оборотных активов предприятия заключаются в следующем:

- изучение состава, структуры и динамики оборотных активов;

- анализ происшедших изменений в структуре оборотных активов, дать им оценку;

- анализ рентабельности оборотного капитала;

- анализ оборачиваемости оборотного капитала;

- анализ эффективности использования оборотных активов;

- оценка эффективности использования оборотных активов.

Достижение поставленной задачи осуществляется на основе использования следующих формул:

- удельный расход (m) конкретного вида ресурсов

(1.1)

где Q - количество материальных ресурсов в натуральном выражении конкретного вида, израсходованных на производство данной продукции в отчетном периоде;

N - число годных единиц этой продукции;

- коэффициент оборачиваемости капитала:

; (1.2)

- капиталоемкость ():

; (1.3)

- продолжительность оборота всего капитала:

(1.4)

- продолжительность оборота оборотного капитала:

(1.5)

- норматив оборотных средств:

(1.6)

где - норматив производственных запасов;

- норматив незавершенного производства;

- норматив запасов готовой продукции;

- норматив расходов будущих периодов.

Необходимость бюджетной поддержки сельского хозяйства доказхана мировым опытом развития продовольственного комплекса, а также социально-экономическими и природными особенностями его функционирования. Величина бюджетной поддержки зависит, с одной стороны, от потребности в ней аграрного сектора, с другой - от возможностей экономики страны.

На практике сложились два источника финансовой поддержки сельского хозяйства:

- обеспечение расширенного воспроизводства через довольно высокие цены на сельскохозяйственное сырье и продовольственные товары, то есть относится на потребителя;

- расширенное воспроизводство осуществляется за счет налогоплательщика, то есть за счет бюджетных выплат.

«В качестве исходных ориентиров при определении желаемого объема бюджетного финансирования целесообразно принять: долю сельского населения в общей его численности; долю сельского хозяйства в основных фондах страны; долю данной отрасли в валовом внутреннем продукте страны. Среднее значение этих показателей в 2010 г. в России составило 6,7%. Кроме того, нужно учесть, что сельское хозяйство в настоящее время дает 83% всего объема ВВП, перераспределяемого в пользу других отраслей экономики. Оплата труда в этой сфере не превышают 40% от средней по стране» [17, с. 3-4].

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации являются: Бухгалтерский баланс предприятия (форма №1), Отчет о прибылях и убытках (форма №2), Отчет о движении денежных средств (форма №4), форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Особенность бухгалтерского баланса состоит в том, что в нем сопоставляются имущество, права и обязательства (долги). При этом имущество может оказаться равным долгам, быть больше или меньше долгов. Если имущество равно долгам, то права и обязательства взаимно погашаются. Если оно больше долгов, имеется превышение имущества над обязательствами. Если имущество меньше долгов, возникает дефицит. В теории бухгалтерского учета имущество стали называть активом, долги (обязательства) - пассивом.

По данным баланса (форма №1) (Приложение Б, Р) опытный пользователь без труда составит мнение о финансовом состоянии предприятия.

Важнейшими признаками включения хозяйственных ресурсов в актив является их способность: приносить экономическую выгоду (доходы, прибыль, деньги) в будущем; находиться в распоряжении хозяйствующего субъекта, который мог бы их беспрепятственно задействовать по собственному усмотрению или продать; являться результатом ранее осуществленных хозяйствующим субъектом сделок, т.е. быть пригодными к использованию в данный момент, а не находиться на стадии изготовления или доставки в рамках соответствующего договора.

2. Анализ оборотных активов на ГУП РМ «Тепличный»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Государственное унитарное предприятие Республики Мордовия «Тепличное» создано в соответствии с Постановлением Правительства Мордовии от 18.08.98 г. №392 и является правопреемником Товарищества с ограниченной ответственностью «Тепличное» в соответствии с передаточным актом от 14.11.98 г.

Сокращенное название предприятия - ГУП Республики Мордовия «Тепличное».

Государственное унитарное предприятие Республики Мордовия расположено в пригороде г. Саранска пос. Озерный Октябрьского района.

На фоне убыточных предприятий ГУП РМ «Тепличное» работает стабильно в течение ряда лет, продукция закрытого грунта, производимая ГУП РМ «Тепличное» востребована местными потребителями, продукция открытого грунта находит потребителей по всей России.

Предприятие находится в ведомственном подчинении Министерства сельского хозяйства и продовольствия Республики Мордовия. Полномочия собственника осуществляют органы и лица, указанные в Конституции Республики Мордовия, законах и иных правовых актах Республика Мордовия.

Учредителем Предприятия является Правительство Республики Мордовия.

Предприятие действует на основании Устава (Приложение А).

Уставный капитал предприятия составляет 80650 тыс. рублей.

Среднесписочная численность работающих составляет 860 человек. Хозяйство укомплектовано кадрами и квалифицированными специалистами, налаженные связи с потребителями продукции и постоянными поставщиками материально-технических ресурсов способствуют рентабельному ведению хозяйства.

Тепличный комбинат состоит из 3-х цехов, площадь защищенного грунта составляет 20 га зимних теплиц. На данных площадях выращивают огурцы, томаты, лук зеленый, перец, баклажаны, зелень, рассаду, салат.

Цех овощеводства открытого грунта составляет 512 га и 3 га пленочных теплиц, из них площадь под овощи составляет 165 га, картофель и зерновые -150 га, коллективные огороды -97 га. Выращивают капусту, морковь, столовую свеклу, кабачки, рассаду капусты и зерно.

Цех по переработке овощных консервов мощностью 5 млн. условных банок 100 т сушеных овощей.

Ассортимент продукции насчитывает 20 наименований. Это консервированные огурцы, томаты, икра кабачковая, различные ассорти, салаты, соусы, сушеные овощи и яблоки.

Цех энергетики обслуживает всю энергетическую систему хозяйства. Две газовые котельные мощностью 130 Гкал отапливают зимние теплицы и жилой поселок.

Цех механизации состоит из грузовых автомашин в количестве 41 единицы, автобусов в количестве 13 единиц, легковых автомашин в количестве 7 единиц, тракторов в количестве 86 единиц, двух реммастерских.

Деятельность ГУП РМ «Тепличное» регламентирована Уставом, последние изменения в который зарегистрированы 30.06.2011 года Межрайонной инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам №2 по Республике Мордовия (Приложение А).

На каждого специалиста предприятия разработана должностная инструкция, под роспись с которой знакомится каждый специалист.

На общем собрании работников ГУП РМ «Тепличное» принят Коллективный договор, в котором оговорены условные условия работы и оплаты.

ГУП РМ «Тепличное» специализируется на производстве овощей защищенного и открытого грунта, а также переработкой собственной продукции.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности за последние четыре года (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Анализ динамики объема продукции, тыс. руб.

Показатели	Отчетный период	2012 к 2010 (%)
	2010	2010	2011	2012
Фактический объем продукции в сопоставимых ценах	143211	160536	190235	223934	139,4
Темпы изменения объема продукции, %
годовой	х	112,1	132,8	117,7	104,9
Годовой абсолютный прирост, тыс. руб.	х	+17325	+29699	+33699	194,5
Абсолютное значение прироста продукции, тыс. руб.	х	154,5	223,6	286,3	185,3

По данным таблицы 2.1 видим, что по всем годам наблюдается рост производства. Динамика темпов роста товарной продукции положительная. Абсолютное значение 1% прироста продукции также возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Анализ финансовых результатов ГУП РМ «Тепличное» посмотрим по данным таблицы 2.2.

Таблица 2.2-Анализ финансовых результатов ГУП РМ «Тепличное», тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение	Удельный вес, %
			абсол. +, -	в% к 2011 г.	2011 г.	2012 г.	откл-е в%
1. Выручка от продажи (без НДС)	190235	223934	+33699	117,7	100,0	100,0	х
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	127494	159259	+31765	124,9	67,0	71,1	+4,1
3. Валовая прибыль	62741	64675	+1934	103,1	33,0	28,9	-4,1
4. Коммерческие расходы	13047	17638	+4591	135,2	6,9	7,9	1,0
5. Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
6. Прибыль (убыток) от продаж	49694	47037	-2657	94,7	26,1	21,0	-5,1
7. Проценты к получению	2770	1941	-829	70,1	1,5	0,9	-0,6
8. Проценты к уплате	1444	1429	-15	99,0	0,8	0,6	-0,2
9. Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-	-
10. Прочие операционные доходы	489	44	-445	9,0	0,3	0,0	-0,3
11. Прочие операционные расходы	-486	-5346	-5832	-1100,0	-0,3	-2,4	-2,7
12. Внереализационные доходы	2444	2226	-218	91,1	1,3	1,0	-0,3
13. Внереализационные расходы	23842	14641	-9201	62,7	12,5	6,5	-6,0
14. Прибыль (убыток) до налогообложения	29625	30070	+445	101,5	15,6	13,4	-2,2
15. Текущий налог на прибыль	869	-	-869	-100,0	0,5	-	-0,5
16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	28756	30070	+1314	104,6	15,1	13,4	-1,7

По данным таблицы 2.2 можно сделать вывод, что объем выручки от продаж в 2012 г. вырос по сравнению с прошлым годом на 33699 тыс. руб., или на 17,7%. Себестоимость проданной продукции возросла на 24,9%. Удельный вес себестоимости в выручке увеличился по сравнению с прошлым годом на 4,1% Валовая прибыль увеличилась на 3,1%.

Удельный вес валовой прибыли на конец года снизился на 4,1%.

Сумма коммерческих расходов возросла на конец года на 4591 тыс. руб., или на 35,2%., удельный вес в выручке также увеличился на 1,0%. За счет этого прибыль от продаж на конец года снизился на 2657 тыс. руб., или на 3,3%. Удельный вес прибыли от продаж снизился по сравнению с прошлым годом на 5,1%.

Проценты к получению за 2012 год снизились на 29,9%, к уплате, снизились только на 1%.

Снизились внереализационные доходы в 2012 году на 218 тыс. руб., внереализационные расходы снизились на 9201 тыс. руб., или на 37,3%.

Чистая прибыль отчетного года выше на 1114 тыс. руб., или на 4,6% уровня прошлого года.

По сравнению с 2011 годом численность работающих снизилась на 4 человека. В том числе численность работающих, работающих в сельскохозяйственном производстве снизилась на три человека. Численность постоянных работников снизилась на 1 человека. Наибольший удельный вес в общей численности работающих занимают работники, работающих в сельскохозяйственном производстве.

Снижение численности работающих связано с повышением уровня механизации работ.

В 2012 году наблюдается рост средств, направленных на потребление на 14,3% по сравнению с прошлым годом, в том числе рост средств, направленных на оплату труда составил 15,6%.

В 2011 году суммы предоставленных трудовых и социальных льгот и материальной помощи направлено на 372 тыс. руб. больше, чем позволили средства предприятия в 2012 году.

Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ГУП РМ «Тепличное» представляется важным как для самого хозяйства, так и для других сельскохозяйственных предприятий.

2.2 Анализ динамики общего объема и структуры оборотных активов

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь изучим изменения в их составе и структуре и дадим им оценку (таблица 2.3).

Таблица 2.3-Структура имущества предприятия и источников его образования по состоянию на 31 декабря 2012 года, тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	изменение (+ -) 2011 г. к 2010 г.
	тыс. руб.	% к балансу	тыс. руб.	% к баланс	тыс. руб.	% к балансу	тыс. руб.	% к балансу
АКТИВ
Внеоборотные активы	222322	74,3	237995	72,5	284894	75,2	+62572	+0,9
Текущие активы	76954	25,7	90210	27,5	93858	24,8	+16904	-0,9
в том числе:
производственные запасы	21369	7,1	27068	8,2	24024	6,3	+2655	-0,8
готовая продукция	6158	2,1	12038	3,7	12213	3,2	+6055	+1,1
налог на добавленную стоимость	2815	0,9	-	-	1058	0,3	-1757	-0,6
дебиторская задолженность	10833	3,6	10047	3,1	16304	4,3	+5471	+0,7
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	4104	1,4	3881	1,2	2838	0,7	-1266	-0,7
Прочие оборотные активы	-		-	-	10	0	+10,0	0
БАЛАНС	299276	100,0	328205	100,0	378752	100,0	+79476	х
ПАССИВ
Собственный капитал	267828	89,5	296582	90,3	326652	86,2	+58824	-3,3
Заемные средства, всего	31448	10,5	31623	9,6	52100	13,8	+20652	+3,3
В т.ч.кредиторская задолженность	9649	3,2	9766	3,0	9921	2,6	272	-0,6
БАЛАНС	299276	100,0	328205	100,0	378752	100,0	+79476	х

По данным таблицы 2.3 видим, что нетто баланса на конец 2012 года - по сравнению с 2010 г. увеличилось на 79476 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 62572 тыс. руб., текущие активы - на 16904 тыс. руб. На конец года удельный вес внеоборотных активов увеличился на 0,9%, соответственно удельный вес текущих активов снизился на 0,9%. Размер производственных запасов увеличился на 2655 тыс. руб., удельный их вес снизился на 0,8%. Остатки готовой продукции наоборот возросли на 6055 тыс. руб., удельный их вес увеличился на +1,1%.

Отрицательная динамика наблюдается по дебиторской задолженности, на конец года она увеличилась на 5471 тыс. руб., удельный вес также увеличился на 0,7%. В то же время размер денежных средств снизился на 1266 тыс. руб.

Как видим, в структуре актива баланса произошли изменения, которые могли негативно сказаться на финансовом положении предприятия.

Собственный капитал в источниках средств предприятия на 2010 год занимает 89,53%, на 2012 год - 86,2%. Размер собственного капитала возрос на 58824 тыс. руб. за счет нераспределенной прибыли отчетного года, удельный вес тем не менее снизился на 3,3%.

Возросла доля заемного капитала. Испытывая недостаток в собственных оборотных средствах, предприятие вынуждено пользоваться заемными средствами. Поэтому возросла доля краткосрочных займов и долгосрочных и краткосрочных займов.

В составе текущих активов произошли изменения. Общая сумма текущих активов в 2011 году возросла по сравнению с 2010 годом на 13256 тыс. руб., в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла на 3648 тыс. руб.

В структуре текущих активов также произошли изменения.

Производственные запасы в 2011 году возросли по сравнению с 2010 годом на 5699 тыс. руб., или на 1,1%. В 2012 году снизились по сравнению с 2011 годом на 3044 тыс. руб., или на 1,9%. Остатки готовой продукции в составе производственных запасов также увеличивались по сравнению с предыдущем периодом. По незавершенному производству наблюдается такая же динамика.

Дебиторская задолженность в 2012 г. увеличилась на 5471 тыс. руб. по сравнению с 2010 г.

По сумме денежных средств во всех отчетных периодах наблюдается отрицательная динамика.

В составе производственных запасов отсутствуют залежалые, этим обусловлена специфика производства исследуемого предприятия. Труднореализуемой готовой продукции на предприятии нет. По остальным их труднореализуемым активам по всем отчетным периодам наблюдается их рост.

Общая сумма текущих активов в 2011 году возросла по сравнению с 2010 годом на 13256 тыс. руб., в 2012 году возросла по сравнению с 2011 году на 3648 тыс. руб.

Далее посмотрим динамику дебиторской задолженности по данным ГУП РМ «Тепличное» (таблица 2.4).

Таблица 2.4-Состояние дебиторской задолженности, тыс. руб.

Статьи дебиторской задолженности	2010 г.	2011 г.	2012 г.
	всего	просро ченная	свыше 3 мес	всего	просро- ченная	свыше 3 мес.	всего	просроченная	свыше 3 мес.
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	10833	406	116	10047	253		16304	112	-
в т.ч. покупателей и заказчиков	2475	406	116	3402	216	-	5693	112	-
прочая	8358	-	-	6645	37		10611	-	-

По данным таблицы 2.4 видим, что динамика по дебиторской задолженности отрицательная, на конец 2012 года сумма задолженности возросла, в том числе 112 тыс. руб. составляет сумма просроченной дебиторской задолженности на конец года по расчетам с покупателями и заказчиками. При этом, сумма просроченной дебиторской задолженности в 2010 году составляла 406 тыс. руб., в том числе 116 тыс. руб. составляет задолженность более 3 месяцев, в последующих отчетных периодах сумма просроченной дебиторской задолженности снизилась в целом на конец 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 294 тыс. руб., задолженность свыше 3 месяцев не допускается.

2.3 Оценка эффективности использования оборотных активов

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала.

В зависимости оттого, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала.

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала).

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

Рассчитаем показатели рентабельности капитала по данным ГУП РМ «Тепличное» (таблица 2.5)

Таблица 2.7-Анализ показателей рентабельности

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение(+,-)
				с 2010 г.	с 2011 г.
Общая сумма прибыли предприятия (до выплаты налогов) тыс. руб.	34851	29625	30070	-4781	+445
Выручка от всех видов продаж, тыс. руб.	160536	190235	223934	+63398	+33699
Сумма капитала, тыс. руб.	299276	328205	378752	+79476	+50547
Сумма оборотного капитала, тыс. руб.	76954	90210	93858	+16904	+3648
Рентабельность капитала, %	11,65	9,03	7,94	-3,71	-1,09
Рентабельность оборота, %	21,71	15,57	13,43	-8,28	-2,14
Рентабельность оборотного капитала, %	45,29	32,84	32,04	-13,25	-0,80

По данным таблицы 2.5 по абсолютным значениям общей суммы прибыли, выручки от всех видов продаж, суммы основного и оборотного капитала наблюдается положительная динамика. А вот показатели рентабельности к концу 2012 года снизились. Рентабельность оборота снизилась на 2,14% по сравнению с 2011 годом, по сравнении. С 2010 годом снизилась на 8,28%. Рентабельность оборотного капитала снизилась на 0,80% по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом снизилась на 13,25%.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Учитывая, что производство продукции на ГУП РМ «Тепличное» материалоемкое, важным представляется анализ эффективности использования материалов (таблица 2.6).

Таблица 2.6-Анализ эффективности использования материалов

Показатели	Инф.база	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+ -)
Выпуск продукции	Справка	122319,9	130332,0	+8012,1
Материальные затраты в том числе:	Ф. №14	90776,6	106418,0	+15641,4
в том числе полезные затраты
а) сырье и материалы	стат. №14	87752,0	103784,0	+16032,0
б) покупные изделия и п/фабрикаты	- «-	370,2	420,1	+49,9
в) топливо и энергия	- «-	2654,4	2213,9	-440,5
Материалоемкость продукции в том числе (%):		74,2	81,7	+7,4
а) сырье и материалы		71,7	79,6	+7,9
б) покупные изделия и п/фабрикаты		0,3	0,3	-
в) топливо и энергия		2,2	1,7	-0,5
Коэффициент полезного использования		0,74	0,82	+0,08

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, что с повышением объема производства, повысился расход материалов, в т.ч. сырья и материалов. Материалоемкость продукции в целом возросла по сравнению с прошлым годом на 7,4%, материалоемкость сырья и материалов возросла на 7,9%. Положительной динамикой явилось снижение материалоемкости топлива и энергии - на 0,5%.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Важно рассчитать продолжительность оборота как всего капитала, так и оборотного. Рассчитываются данные показатели по формуле:



Результаты расчетов по данным ГУП РМ «Тепличное» отразим в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ продолжительности оборота капитала

Показатель	За 2011 г.	За 2012 г.	Изменения(+,-)
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	190235	223934	+33699
Стоимость совокупного капитала, тыс. руб.	328205	378752	+50547
В том числе оборотного капитала	90210	93858	+3648
Коэффициент оборачиваемости всего капитала	0,58	0,59	+0,01
В том числе оборотного капитала	2,11	2,39	+0,28
Продолжительность оборота всего капитала, дни	621	610	-11
В том числе оборотного капитала	171	151	-20

По данным таблицы 2.7 видно, что повысились коэффициенты оборачиваемости как совокупного капитала, так и оборотного. Коэффициент оборачиваемости всего капитала возросла на 0,01 пункта, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала увеличился на 0,28 пунктов. По сравнению с прошлым годом оборачиваемость совокупного капитала ускорилась на 11 дней, а оборотного - на 20 дней.

Следовательно, по всем показателям наблюдается положительная динамика.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволяет проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала посмотрим в таблице 2.8

Таблица 2.8 - Анализ продолжительности оборота оборотного капитала ГУП РМ «Тепличное»

Показатель	За 2011 г.	За 2012 г.	Изменение (+,-)
Общая сумма оборотного капитала В том числе в:	90210	93858	+3648
запасах	76282	73648	-2634
дебиторской задолженности	10047	16304	+6257
денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях (КФВ)	3881	2838	-1043
Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб.	528	622	+94
Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни	171	151	-20
В том числе в:
запасах	138	118	-20
дебиторской задолженности	19	26	-7
денежной наличности и КФВ	14	7	-7

Данные таблицы 2.8 показывают, в целом продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, ускорилась на 20 дней, ускорение оборачиваемости запасов произошло на 20 дней. Оборачиваемость ее снизилась на 7 дней. Оборачиваемость денежной наличности ускорилась на 7 дней.

Продолжительность оборотного капитала неодинакова в различных отраслях - она во многом зависит от продолжительности производственного цикла и цикла обращения; время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобождения средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота ():

По данным ГУП РМ «Тепличное» в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 20 дней высвободило из оборота капитала средства на сумму 12441 тыс. руб.

Главное, что было усвоено в результате анализа, - что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Таким образом, результаты анализа показывают, что результаты деятельности предприятия в 2012 году положительно сказались на оборачиваемости как в целом совокупного капитала, так и в оборотного. А вот показатели рентабельности к концу 2012 года снизились. Рентабельность оборота снизилась на 2,14%, рентабельность оборотного капитала снизилась на 0,80%. Коэффициент оборачиваемости всего капитала возросла на 0,01 пункта, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала увеличился на 0,28 пунктов. Продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, ускорилась на 20 дней, ускорение оборачиваемости запасов произошло на 20 дней. Оборачиваемость ее снизилась на 7 дней. Оборачиваемость денежной наличности ускорилась на 7 дней.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 20 дней высвободило из оборота капитала средства на сумму 12441 тыс. руб.

3. Пути повышения эффективности использования оборотных средств

3.1 Основные направления повышения экономической эффективности оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещения затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств - важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. В связи с ростом общего платежеспособного оборота при высокой инфляции абсолютного высвобождения оборотных средств быть не может, поэтому особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.

Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы - речь идет, прежде всего, об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов.

С другой стороны, в настоящее время предприятия имеют возможность выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения.

Следующая проблема увеличения оборотных средств - совершенствование системы расчетов. Для ускорения расчетов прежде всего необходимо знать всех плательщиков - нужен реестр, включающий сведения о договорных суммах, сроках и других параметрах, связанных с поступлением платежей. При этом стоит учитывать, кто задержит платежи и на сколько, а кто и вовсе не заплатит.

В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствие не только локальных, но и общих причин: разрушение единого экономического пространства, падение уровня производства, рост цен и т.д. Новые модели управления оборотными средствами должны пройти «обкатку», быть добровольно принятыми предприятиями. Работа в этом направлении уже ведется.

Главным направлением увеличения эффективности использования оборотных средств на ГУП РМ «Тепличное» является ускорение оборачиваемости оборотных оборотного капитала. В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала только на 20 дней, из оборота высвобождается 12441 тыс. руб. За счет ускорения оборачиваемости капитала увеличится сумма прибыли, так как производство и реализация продукции ГУП РМ «Тепличное» является прибыльным. К исходной денежной форме капитал возвращается с приращением.

Следующим направлением улучшения использования оборотных средств на ГУП РМ «Тепличное» является обоснованное уменьшение запасов. По результатам проведенной инвентаризации материально-производственных запасов предприятию следует выявить неиспользуемые, неликвидные запасы и провести необходимые мероприятия для их реализации или ликвидации.

Экономическому отделу предприятия следует провести мероприятия по совершенствованию нормирования.

ГУП РМ «Тепличное» необходимо провести маркетинговые исследования позиции фирмы в конкурентной борьбе и конкурентоспособности ее отдельных продуктов. Необходимо провести сбор и анализ информации, необходимой для выбора конкурентных стратегий. Выбор последних определяется результатами исследований следующих двух кругов проблем. Во-первых, необходимо установить привлекательность данной отрасли в долгосрочной перспективе. Во-вторых, необходимо определить конкурентные позиции фирмы и ее продуктов по сравнению с другими фирмами данной отрасли.

Проведенный анализ договорных отношений с поставщиками сырья и материалов с целью совершенствования организации снабжения выявит резервы для ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

3.2 Планирование оборотных средств

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определения потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Отечественная практика нормирования оборотных средств на промышленный предприятиях основана на ряде принципов.

Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

Для ГУП РМ «Тепличное» на 2012 год был разработал план производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственного предприятия (приложение Ц), а также бизнес-план для получения финансовой поддержки.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах на ГУП РМ «Тепличное» учтено следующее: собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения сельскохозяйственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство сельскохозяйственной продукции на планируемый 2012 год. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные VI квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства, к которым относится исследуемое предприятие, - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство: по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

При разработке производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственного предприятия ГУП РМ «Тепличное» составляет прогноз посевных площадей, урожайность, валовой сбор. Далее составляется прогноз основных экономических показателей, под которые разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.