Определение стоимости объекта недвижимости

7,83% ? 7,8 %

Соответственно, ставка дисконтирования составит:

R = 7,5 + 7,8 = 15,3 %

стоимость недвижимость доходный сравнительный

5. Определяем текущую стоимость реверсии:

Срев. = (Сперепр - ОПК(5)) / (1 + R)5 = (17 800 - 3 534) / (1 + 0,153)5 =

= 7 001 тыс. руб.

6. Определяем рыночную стоимость склада Сн как сумму годовых дисконтированных денежных потоков за прогнозный период и стоимости реверсии:

Сн = 181 / (1 + 0,153)1 + 414 / (1 + 0,153)2 + 784 / (1 + 0,153)3 +

+ 950 / (1 + 0,153)4 + 1 178 / (1 + 0,153)5 + 7 001 = 157 + 311 + 512 + 538 + + 578 + 7 001 = 2 096 + 7 001 = 9 097 тыс. руб.

Таким образом, вследствие необходимости в ипотечном кредите для реализации данного инвестиционного проекта цена спроса, выраженная стоимостью недвижимости Сн (инвестиционной стоимостью) и определенная доходным подходом, является более низкой, чем цена предложения, выраженная предполагаемой стоимостью приобретения объекта недвижимости Спр (9 097 тыс. руб. << 15 650 тыс. руб.), что делает процесс инвестирования в данный объект недвижимости невыгодным.

3.2.2 Методические рекомендации по определению стоимости объекта недвижимости сравнительным подходом

Определение стоимости объекта недвижимости сравнительным подходом рассмотрим на условном примере. Согласно условиям задачи (см. п. 2.2.1), площадь оцениваемого объекта составляет 500 м2, а характеристики условных объектов-аналогов представлены в таблице 3.2.5 (студенты выбирают характеристики объектов-аналогов согласно своему варианту из таблицы 2.2.3).

Таблица 3.2.5

Условный пример

Объект-аналог 1

Объект-аналог 2

Объект-аналог 3

Объект-аналог 4

Пло- щадь, м2

Оф- фис

Пар- ковка

Цена сделки, тыс.руб

Пло- щадь

Оф- фис

Пар- ковка

Цена сделки, тыс.руб

Пло- щадь, м2

Оф- фис

Пар- ковка

Цена сделки, тыс.руб

Пло- щадь, м2

Оф- фис

Пар- ковка

Цена сделки, тыс.руб

500

есть

есть

16 500

500

нет

нет

13 450

410

есть

есть

12 800

410

есть

нет

12 300

Определение стоимости объекта недвижимости сравнительным подходом осуществляется в следующей последовательности.

1. Рассмотрим характеристики объектов-аналогов. Как видно из таблицы 3.2.5, цена объекта оценки должна находиться между ценами объектов-аналогов 1 и 2, поскольку по площади они идентичны оцениваемому объекту. Однако у объекта-аналога 1 есть офис и парковка, а у объекта-аналога 2 их нет.

2. Определяем поправку на наличие офиса и парковки. Для этого сравниваем объекты-аналоги 1 и 2 по их стоимости сделки (Ссд1 и Ссд2):

Коф+парк = Ссд1 - Ссд2 = 16 500 - 13450 = 3 050 тыс.руб.

3. Определяем поправку на наличие офиса путем сравнения объектов-аналогов 3 и 4:

Коф = 12 800 - 12 300 = 500 тыс. руб.

4. Определяем поправку на наличие парковки и благоустроенной территории:

Коф+парк - Коф = 3 050 - 500 = 2 550 тыс.руб.

5. Определяем стоимость оцениваемого объекта недвижимости с учетом поправок на наличие офиса и парковки. Поскольку элемент объекта-аналога 1 превосходит по качеству тот же элемент в оцениваемом объекте (у объекта аналога 1 есть парковка, а у оцениваемого объекта парковка отсутствует), то делается минусовая корректировка:

Сн(оф+парк) = Ссд1 - Кпарк = 16 500 - 2 550 = 13 950 тыс.руб.

6. Поскольку в районе А, где расположен объект-аналог 1, цены рыночных сделок с данным видом объектов недвижимости (складскими комплексами) на 5 % дешевле, чем в других районах, то скорректируем стоимость оцениваемого объекта недвижимости на местоположение (в районе Б, где находится оцениваемый объект, он будет продаваться на 5 % дороже, а, соответственно, его стоимость также будет на 5 % дороже):

Сн(мест) = 13 950 · 1,05 = 14 647 тыс. руб.

7. Поскольку годовой рост стоимости объектов данного вида недвижимости за период 10 лет составит 65 % (согласно общим условиям задачи, отраженным в п. 2.2.1), то сделаем корректировку на время.

Среднегодовая динамика роста стоимости - 6,5 % (65 /10). Соответственно, за полгода (6 месяцев) цена продажи недвижимости данного вида вырастит на 3,25 %. Поскольку рост цены прогнозируется равномерным, то скорректированная на время (окончательная) стоимость оцениваемого объекта недвижимости составит:

Сн = 14 647 · 1,0325 = 15 123 тыс. руб.

Таким образом, стоимость недвижимости, определенная сравнительным подходом, достаточно близка к цене предложения (по условиям задачи составляет 15 650 тыс.руб.), но на 527 тыс. руб. меньше ее.

3.2.3 Методические рекомендации по определению стоимости объекта недвижимости затратным подходом

Для определения стоимости складского комплекса затратным подходом используем метод сравнительной единицы, при этом рыночную стоимость определяем на условном примере путем реализации следующих этапов оценки.

1. Определение восстановительной стоимости оцениваемого объекта (складского комплекса).

1.1. Определяем объем здания складского комплекса:

Vзд = 500 6,5 = 3 250 м3.

1.2 Определяем стоимость нового строительства складского комплекса как его полную восстановительную стоимость по сборнику УПВС.

1.2.1. Определяем величину восстановительной стоимости в ценах 1969 года. По сборнику УПВС (см. табл. 2.2.4) восстановительная стоимость 1м3 в ценах 1969 года здания складского комплекса объемом 3 250 м3 для группы капитальности II для второго территориального пояса составляет 16,2 руб. (студенты выбирают номер территориального пояса согласно своему варианту, выбранному из таблицы 2.2.1).

Тогда:

Свосст1969 = V C = 3 250 16,2 = 52 650 руб.

1.2.2. Определяем величину восстановительной стоимости в ценах1984 года. Согласно данным, отраженным в Постановлении Госстроя от 11 мая 1983 г. № 94, коэффициент перехода от уровня цен 1969 года к ценам 1984 года К69-84 для данного вида объектов недвижимости составляет: = 1,19. Тогда:

Свосст1984 = Свосст1969 К69-84 = 52 650 1,19 = 62 654 руб.

1.2.3. Определяем величину восстановительной стоимости в ценах 2010 года. Согласно данным компании КО-ИНВЕСТ коэффициент перехода от уровня цен 1984 года к ценам 2010 года К84-010 для данного вида объектов недвижимости составляет 69,74. Тогда:

Свосст2010 = Свосст2010 К84-010 = 62 654 69,74 = 4 370 тыс. руб.

1.2.4. Определяем величину восстановительной стоимости с учетом коэффициентов косвенных издержек (Ккизд), прибыли предпринимателя (Кпр), и налога на добавленную стоимость (Кндс).

Согласно условиям задачи в части определения стоимости объекта недвижимости затратным методом (см. п. 2.2.4), косвенные издержки составляют 20 % от восстановительной стоимости, значение норматива прибыли предпринимателя принимаются равным 25 %. Ставка налога на добавленную стоимость составляет 18 %. Тогда:

Ккизд = 1,2; Кпр = 1,25; Кндс = 1,18.

Свосст = 4 370 1,2 1,25 1,18 = 7 734 тыс. руб.

2. Определение износа.

2.1. Определение физического износа. Для определения физического износа используем нормативный метод, удельные веса каждого конструктивного элемента восстановительной стоимости принимаем по сборнику УПВС. Полученные данные сводим в таблицу 3.2.6.

Таблица 3.2.6

Наименование элементов здания	Удельный вес конструктивного элемента здания (выбирается из таблицы 4.1.3.4 для здания объемом до 5000 м3 (т.к. наше здание - 3 250 м3)	Физический износ конструктивного элемента здания, % (из таблицы 4.1.3.6)	Средневзвешенное значение физического износа конструктивного элемента здания, %
1. Фундаменты	28	40	11,2 (40 · 28/100)
2. Стены	15	30	4,5
3. Перекрытия.	16	20	3,2
4. Крыши	4	30	1,2
5. Полы	23	40	9,2
6. Проемы	4	20	0,8
7. Отделочные работы	2	20	0,4
8. Санитарно-технические и электротехнические работы	7	40	2,8
9. Прочие работы	1	30	0,3
Итого	100		33,6
Физический износ здания, %	33,6

3. Определение функционального износа.

Функциональный износ определяется устранимыми функциональными недостатками (т.е. устранимым функциональным износом). Определение функционального износа осуществляется табличным способом (таблица 3.2.7).

Таблица 3.2.7

Мероприятия по устранению функциональных недостатков здания	Сумма затрат на добавление необходимых элементов на момент оценки (стоимость замещения), тыс. руб.	Сумма затрат на добавление необходимых элементов при строительстве здания в прошлом (стоимость восстановления), тыс. руб.	Устранимый функциональный износ, тыс. руб.
1. Установить систему кондиционирования	200	190	10
2. Установить охранную систему видеонаблюдения	85	75	10
3. Установить систему противопожарной сигнализации и пожаротушения	350	300	50
4. Оборудовать офисное помещение	180	150	30
Итого	815	715	100
Устранимый функциональный износ), %		100 / 7 734 · 100 = = 1,3 %

Нахождение данного объекта недвижимости в зоне хорошей транспортной доступности, рядом с автотрассой и в районе, который соответствует наиболее эффективному использованию его как складского комплекса, т.е. имеемые экономико-социальные показатели не оказывают негативного влияния на стоимость данного объекта. Соответственно можно сделать вывод о том, что внешний износ равен нулю.

4. Определение накопленного износа.

Накопленный износ определяется как сумма физического, функционального и внешнего износа:

Снак = Сфиз + Сфукц + Свнеш = 33,6 + 1,3 + 0 = 34,9 %.

5. Определяем стоимость земельного участка как произведение площади земельного участка (500 м2) и рыночной стоимости земельного участка за один квадратный метр (3 700 руб. / м2).

Сзем = 500 · 3 700 = 1 850 тыс. руб.

6. Определяем рыночную стоимость складского комплекса затратным подходом:

Сзат = Свосст - (Свосст · Снак / 100) + Сзем = 7 734 - (7 734 · 0,349/ 100) + 1 850 = 9 557 тыс.руб.

3.2.4. Методические по рекомендации по определению согласованной стоимости объекта недвижимости (согласованию частных результатов оценки).

При оценке использованы все три подхода к оценке объекта недвижимости. Поскольку имеются три возможных величины стоимости объекта оценки (частных результатов оценки), то для определения его корректной цены каждому из подходов необходимо придать весовой коэффициент и определить согласованную стоимость объекта. Результаты согласования приводятся в таблице 3.2.8 в следующей форме.

Таблица 3.2.8

Подход к оценке	Стоимость, тыс. руб.	Вес, % (согласно условиям задачи)	Значения стоимости с учетом веса, тыс. руб.
1. Доходный («в будущее»)	9 097	35	3 184
2. Сравнительный («настоящее»)	15 123	50	7 562
3. Затратный («в прошлом»)	9 557	15	1 433
Итого (согласованная стоимость объекта недвижимости)	100	12 179 (стр.1 + стр. 2 + стр. 3)

Таким образом, окончательная (согласованная) стоимость складского комплекса составляет 12 179 тыс. руб.

4. Оформление контрольной работы (реферата)

Выполнять контрольную работу (реферат) (далее для сокращения - КР) необходимо аккуратно, согласно методическим указаниям по ее оформлению. Работы, выполненные с отступлениями от данных методических указаний, небрежно, с большим количеством зачеркиваний и исправлений к проверке не принимаются.

Контрольная работа должна быть выполнена в машинописном виде, т.е. набрана на компьютере (с использованием MS WORD, MS EXCEL) согласно правилам оформления отчетов по НИР (ГОСТ 7.32-2001) и общим требованиям к текстовым документам Единой системы конструкторской документации (ГОСТ 2.105-2001). Текст должен быть выполнен 14 шрифтом, через 1,0 интервала, аккуратно, без подчисток и помарок, на одной стороне листа стандартного формата А4, оставляя поля: левое - 25 мм, правое - 15 мм, верхнее - 20 мм, и нижнее - 20 мм.

Нумерация страниц является сквозной по всему тексту КР и начинается со страницы 2, поскольку первая страница - это титульный лист, который хотя и входит в общую нумерацию страниц КР, но не нумеруется. Номер страницы проставляется внизу в середине страницы арабскими цифрами шрифтом 12 без точки в конце.

Рубрикация делит текст КР на главы (разделы), параграфы (подразделы) и пункты.

Главы (разделы) КР должны иметь порядковую нумерацию в пределах всей ее основной части и обозначаться арабскими цифрами с точкой, например, 1., 2., 3 и т.д. Слово «глава» в заголовке не пишется, а ставится только обозначающая главу цифра, за которым пишется наименование главы, которое оформляется в виде заголовков прописным жирным шрифтом (заглавными буквами), тем же размером, что и весь текст (14 пт). Каждый раздел должен начинаться с новой страницы.

Номер параграфа (подраздела) включает номер главы и порядковый номер самого параграфа в пределах каждой главы, разделенные точкой. Например, 1.1., 1.2., 1.3. Слово «параграф» в заголовке не пишется, а ставится только обозначающая параграф цифра, за которым пишется наименование параграфа, которое оформляется в виде заголовков строчным жирным шрифтом (обычными, но жирными буквами), тем же размером, что и весь текст (14 пт). Параграф (подраздел) с новой страницы не начинается, а оформляется после последней строки текста предыдущего параграфа.

Номер пункта включает номер главы, параграфа (подраздела) и порядковый номер самого пункта в пределах параграфа, разделенные точкой, Например, 1.1.2., 1.1.3. и т.д. Слово «пункт» в заголовке не пишется, а ставится только обозначающая пункт цифра, за которым пишется наименование пункта, которое оформляется в виде заголовков обычным строчным шрифтом (обычными и нежирными буквами), тем же размером, что и весь текст (14 пт). Пункты с новой страницы не начинаются, а оформляются после последней строки текста предыдущего пункта.

Наименование заголовков глав, параграфов и пунктов должно быть кратким и соответствовать содержанию. Их располагают симметрично тексту (посередине строки). Переносить слова в заголовках и подчеркивать заголовки не допускается. Если заголовок состоит из двух предложений, их разделяют точкой. В конце заголовка точку не ставят. Расстояние между заголовком и последующим текстом должно быть 10 мм (один пробел).

Числовые величины физических величин следует обозначать в системе СИ. Единица физической величины одного и того же параметра в пределах пояснительной записки не должна изменяться. При приведении в тексте цифрового материала следует указывать размерности. Размерности необходимо приводить в сокращенном виде: руб. (рубль), м (метр) и т.д. Размерность одного и того же параметра в пределах основной части работы должна быть постоянной в пределах одной из установленных системой единиц СИ. Если в тексте приводится ряд цифровых величин одной размерности, единицу измерения указывают только после последнего числа, например: «24, 67, 89 руб. ». Это же относится и к тому случаю, если в тексте для характеристики числового показателя приводится диапазон числовых значений, выраженных в одной и той же физической величине», например: «количество переплат на сумму от 1 до 5 руб. ».

Уравнения и формулы представляют собой математическое описание (в виде математических символов) различных отношений процессов, величин. Уравнения и формулы должны располагаться непосредственно после текста, в котором они упоминаются впервые (т.е. сразу после ссылок на них в тексте). При написании уравнений и формул, их необходимо выделять из текста в отдельную строку. Выше и ниже каждой формулы или уравнения должна быть оставлена одна свободная строка.

В качестве математических символов в формулах должны применяться соответствующие обозначения. Для используемых впервые символов и числовых коэффициентов их значения должны быть приведены непосредственно под формулой. Значение каждого символа дают с новой строки в той последовательности, в которой они приведены в формуле. Первая строка расшифровки должна начинаться со слов «где» без двоеточия после него. В конце текста расшифровки через запятую указываются единицы измерения в системе СИ.

Располагать формулы и уравнения необходимо на середине строки, а связывающие их слова «следовательно», «таким образом», «откуда», «находим» - в начале строки (в левой части страницы) отдельной строкой. Номер формулы ставят с правой стороны листа на уровне формулы, в конце строки и в круглых скобках, например:

ОАпок = З + ДЗкр, (1)

где ОАпок - оборотные активы для покрытия, тыс.руб;

З - запасы, тыс.руб;

ДЗкр - краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб.

Одну формулу обозначают - (1).

Формулы в приложениях нумеруют в пределах каждого приложения с добавлением перед цифрой обозначения приложения. Например: (B.1), если формула приведена в приложении B.

Если автором приводимых формул не является исполнитель КР, то они даются без вывода, но со ссылкой на источник (автора), откуда взята формула (кроме общеизвестных формул, выражающих общеизвестные, «классические» законы, закономерности или процессы).

Группу формул (систему уравнений), на которую будут ссылки как на единое целое, объединяют фигурной скобкой справа. В этом случае номер ставится посредине скобки. Если формула располагается на двух и более строках, то ее номер указывается на уровне последней строки. Нумерация формул должна быть сквозной в пределах всей КР.

Если формула содержит дробь, то сначала поясняют символы числителя, а затем знаменателя, например:

, (2)

где Z5 - интенсивность труда работников организации, безразм.;

- фактическое рабочее время, отработанное работниками j-ой организации i-ого вида, час;

- нормативное рабочее время (календарный фонд рабочего времени), отработанное работниками j-ой организации i-ого вида, час.

Ссылки в тексте на порядковый номер формулы дают в круглых скобках, например: «... в формуле (1) ». Нельзя сокращать предшествующие номеру слова, например: «подставляя (5) в (2), получаем». Правильно будет: «подставляя формулу (5) в уравнение (2), получаем... ».

Знак умножения в виде косого креста "Ч" применяется:

- при использовании в формулах числовых сомножителей с размерностями;

- при переносе формулы с одной строки на другую на знаке умножения;

- для обозначения векторного произведения.

Знак умножения () в формулах не ставится перед буквенным символом, после скобки и перед скобкой, например: 3R; (Pa - Po)Sa; 3(1-S). Этот же знак умножения не применяют перед знаками радикала, интеграла, а также перед аргументом тригонометрической функции. Точка как знак умножения ставится на средней линии перед числом, выраженным цифрами, а также между дробями.

Переносы формул на другую сторону допускаются на знаках равенства (=), умножения (), деления (:), сложения (+), вычитания (), а также при знаках неравенства >, <, , . Знак, на котором сделан перенос, пишется два раза: в конце первой и в начале второй строки. Не допускаются переносы при знаках деления, нельзя при переносах разделять выражения, относящиеся к знакам корня, интеграла, логарифма и т.д. Не допускаются переносы формул в случаях, когда это может вызвать разделения в дробях, индексах, показателях степени, а также выражениях, относящихся к знакам корня, интеграла, суммы, логарифма, тригонометрической функции и т.д.

При употреблении в тексте цифровой информации число без размерности воспроизводится словами, например: более чем в два раза, не менее десяти изделий и т.д. Число с указанием размерности пишется цифрой, например: 2м, Зкг, 5А и т.д.

Числительные записываются цифрами, за исключением тех случаев, когда предложение начинается с этих чисел (десять изделий, но: для испытания необходимо 10 изделий).

Если в тексте приводится ряд числовых значений величины одного и того же параметра, размера, показателя и т.д., то все числовые значения должны иметь одинаковое количество десятичных знаков.

Количество иллюстраций в тексте должно быть достаточным для пояснения излагаемого теста. Иллюстрации могут быть в компьютерном исполнении, в том числе и цветные и все они должны быть органически связаны с текстом.

Иллюстрации должны располагаться непосредственно после текста, в котором они упоминаются впервые (т.е. сразу после ссылок на них в тексте) или на следующей странице. Иллюстрации, не используемые для пояснения существа вопроса, в текст КР включать не должны. Кроме того, иллюстрации не должны содержать лишних изображений и данных, которые не поясняются в тексте или подписью под иллюстрациями.

Иллюстрацию следует выполнять на одной странице. Если иллюстрация не помещается на странице после ее упоминания, то она переносится на следующую страницу. При этом пробела в тексте на месте перенесенной иллюстрации быть не должно. В случае переноса иллюстрации на другую страницу, текст после упоминания иллюстрации должен продолжаться обычным образом.

Иллюстрации, за исключением иллюстрации приложений, следует нумеровать арабскими цифрами в пределах всего текста (насквозь, сквозной нумерацией). Если в тексте только одна иллюстрация, ее нумеровать не следует. Иллюстрации должны иметь наименование, которое помещают в одну строку со словом «Рисунок», его номером и через тире от номера. Слово «рисунок» его номер и наименование располагают посередине строки. В конце наименования точку не ставят. Пример оформления иллюстрации представлен на рисунке 4.1.

При необходимости, иллюстрации могут иметь пояснительные данные (подрисуночный текст). Тогда нумерация и обозначение иллюстрации помещают после поясняющих данных. Иллюстрации в приложениях нумеруют в пределах каждого приложения с добавлением перед цифрой обозначения приложения.

На иллюстрации в пояснительной записке могут быть даны ссылки. Ссылки на иллюстрации дают следующим образом: «В соответствии с рисунком 2, к показателям эффективности инновационных проектов относятся…». Ссылки на ранее упомянутые иллюстрации дают с сокращенным словом «смотри», например, «см. рисунок 2».

Таблицы применяются, как правило, для оформления цифрового материала. Иногда допускается оформление в виде таблиц текстового материала.

Таблицы, в зависимости от их размера и значения, должны располагаться непосредственно после текста, в котором они упоминаются впервые (т.е. сразу после ссылок на них в тексте), на следующей странице или в приложении.

Все таблицы должны быть пронумерованы арабскими цифрами в пределах всей основной части пояснительной записки (насквозь). Название таблицы помещают над таблицей слева без абзацного отступа вместе с ее номером и через тире от него. При этом слово «Таблица» в тексте пишут полностью.

При переносе части таблицы на другой лист (делении на части) головку таблицы повторяют и над ней указывают «Продолжение таблицы» с указанием номера (обозначения) таблицы, например, «Продолжение таблицы 1». Допускается при делении таблицы на части ее головку заменять соответственно номером граф и строк. При этом нумеруют арабскими цифрами графы и (или) строки первой части таблицы.

В случае переноса на другую страницу всей таблицы (полностью без деления на части) пробела в тексте на месте перенесенной таблицы быть не должно. Текст после упоминания таблицы продолжается обычным образом.

Таблицы в приложениях нумеруют в пределах каждого приложения с добавлением перед цифрой обозначения приложения. Например: «Таблица B.1.», если она приведена в приложении B. Если в пояснительной записке только одна таблица, то номер ей не присваивают.

Количество граф и строк в таблице определяется потребностью. Диагональное деление головки (заголовка) таблицы и применение графы «№ п/п» не допускаются. При необходимости нумерации, порядковые номера указываются в первой графе таблицы (боковике) непосредственно перед их наименованием. Заголовки граф в таблице начинаются с прописных (заглавных) букв, а подзаголовки - со строчных. Если подзаголовки имеют самостоятельное значение, то их тоже начинают с прописной буквы. Точки в конце заголовков и подзаголовков таблицы не ставят. При необходимости допускается перпендикулярное расположение заголовков граф. При переносе тематический заголовок помещают только под первой частью таблицы.

В таблице допускается применять размер шрифта и пробел меньший, чем в тексте дипломной работы. Если повторяющийся в разных строках графы таблицы текст состоит из одного слова, то его после первого написания допускается заменять кавычками; если из двух и более слов, то при первом повторении его заменяют словами «То же», а далее - кавычками. Ставить кавычки вместо повторяющихся цифр, марок, знаков, математических и химических символов не допускается. Если цифровые или иные данные в какой-либо строке таблицы не приводят, то в ней ставят прочерк.

Все таблицы оформляются по ширине страницы (функция «автоподбор таблицы» в редакторе WORD).

График - это геометрическое изображение зависимости между величинами при помощи линий на плоскости. Зависимость величин, полученную в результате расчета, как правило, изображают при помощи графика в прямоугольных координатах. Виды графиков разнообразны. Они могут выполняться в прямоугольных декартовых и полярных координатах, в виде графика-схемы структуры или организации какого-либо объекта, в виде плана и векторных диаграмм.

График располагается непосредственно после текста, в котором он упоминается впервые или на следующей странице (если не помещается на странице после его упоминания). Оформляются графики как рисунки. Примеры оформления графиков представлены на рисунках 4.1 и 4.2.

Оси графика выполняют сплошной тонкой линией. Масштабы (шкалы) по горизонтальной и вертикальной осям выбираются произвольными, но их выбор определяется наглядностью и точностью использования графика. Кроме того, цена деления шкалы должна зависеть от характера кривых.

Результирующая кривая на графике должна занимать все поле графика. Для графиков, характеризующих плавное изменение зависимости величин, цена деления может быть более крупной, чем для кривых с резкими изменениями направления.

В прямоугольной системе координат в ряде случаев применяют логарифмическую шкалу по одной или двум осям.

Графики не следует загромождать большим количеством обозначений и надписей. Для удобства построения и чтения графиков рекомендуется снабжать их координатной сеткой. В графиках, не содержащих сетки, на концах осей могут быть применены стрелки.

Начинать шкалу графика можно с любого числа, а не обязательно с нуля. При противоположных знаках рассматриваемой величины нуль может располагаться на середине оси. Нуль у пересечения осей графика ставится один раз, когда они начинаются обе с нуля.

Показателем научной культуры студента-выпускника является его умение работать с литературными источниками, делать на них ссылки в тексте работы. Ссылки на литературные источники, отображенные в перечне использованной литературы, указываются порядковым номером по списку источников и выделяются в тексте двумя квадратными скобками. Если в тексте идет ссылка на несколько источников, то они перечисляются одним списком. Пример 1. В [29] слово «объект недвижимости» является синонимом понятия «недвижимость». Пример 2. В своей работе Асаул А.Н. выделил несколько методологических подхода к оценке недвижимости [33]. Пример 3: Наиболее успешные девелоперские компании никогда не прекращают инвестировать денежные средства в такую ключевую сферу рынка недвижимости, как жилищная, что отмечается в [1,4,5,13].

В случае заимствования (цитирования материала, использования статистического материала, формул, рисунков, таблиц и т.д.) в ссылке необходимо указывать номер тома (если издание многотомное) и номер страницы (страниц) используемого источника, на которой находится цитата, формула, рисунок и т.д., например, [12, с.35] или [39, т.1, c.102]. Если в тексте идёт дальнейшее заимствование из того же источника (цитирование материала, использование формул, рисунков и т.д.), то ссылка указывается аналогично предыдущей. Например, [39, т.1, с.437] или [33, с.102].

Ссылки на стандарты, инструкции и другие документы (кроме заводских) допускаются при условии, что они полностью и однозначно определяют рассматриваемые требования или отвечают на поставленный вопрос.

Ссылки на разделы, подразделы, пункты, подпункты, иллюстрации, таблицы, формулы, уравнения, перечисления, приложения следует указывать их порядковым номером, например: «... в разд.4», «... по п. 3.3.4», «... по формуле (3) », «... в уравнении (4) », «... на рис. 8», «... в приложении 6». Если в текстовой части работы одна иллюстрация, одна таблица, одна формула, одно уравнение, одно приложение, то при ссылках следует писать «на рисунке», «в таблице», «по формуле», «в уравнении», «в приложении». Ссылаться следует на документ в целом или на его разделы с указанием обозначения раздела. Ссылки на отдельные подразделы, пункты и иллюстрации не допускаются.

Перечисления, при необходимости, могут быть приведены внутри пунктов или подпунктов. Количество перечислений в параграфах не должно быть большим (1-2 перечислений на 2 страницы печатного текста).

Перед каждым перечислением следует ставить дефис, а, при необходимости ссылки в тексте документа на одно из перечислений, то ставится строчная буква (за исключением ё, з, о, г, ь, и, ы, ъ), после которой ставится скобка.

Пример 1. Рынок недвижимости выполняет следующие функции [8, с. 224]:

- посредническую;

- координирующую;

- регулирующую;

- ценовую;

- инвестиционную;

- стимулирующую;

- информационную;

- санирующую.

Пример 2. Субъектами рынка недвижимости являются [18, с. 224]:

а) продавцы и арендодатели.

б) покупатели и арендаторы.

в) государственные профессиональные участники рынка недвижимости, к которым относятся:

1) федеральные и территориальные органы государственной регистрации прав на недвижимость и сделок с ней.;

2) органы, регулирующие градостроительную деятельность, землеустройство и землепользование;

3) органы, осуществляющие инвентаризацию объектов недвижимости;

4) органы строительной, технической, пожарной и иных инспекций, занимающиеся надзором за строительством и эксплуатацией объектов недвижимости;

5) органы экспертизы градостроительной и проектной документации, занимающиеся утверждением и согласованием архитектурных и строительных проектов;

6) государственные нотариусы.

г) негосударственные профессиональные участники рынка недвижимости, к которым относятся:

1) проектировщики и строители, работающие на коммерческой основе;

2) юридические организации и частные юристы, занимающиеся юридическим сопровождением операций на рынке недвижимости.

Примечания следует помещать при необходимости пояснения содержания текста, таблицы или иллюстрации. Примечания размещают непосредственно после пункта, подпункта, таблицы, иллюстрации, к которым они относятся и печатают с прописной буквы с абзацного отступа шрифтом 10. Слово «примечание» следует печатать с прописной буквы с абзацного отступа и не подчеркивать. Одно примечание не нумеруют. Несколько примечаний следует нумеровать порядковой нумерацией арабскими цифрами с точкой.

Список используемой литературы

1. Приказ Министерства Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства от 17 ноября 1999 г. № 441 «Об утверждении Положения о территориальном управлении МАП России» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2000 г. - № 9. С. 117-123.

Оформление государственных стандартов

2. Библиографическое описание документа. Общие требования и правила составления. ГОСТ 7.1.84. Введ. 01.01.86. - М., 1984. - 75 с.

Оформление источника статистических данных

3. Бюллетень банковской статистики. - М.: ЦБ РФ. - 1994. - № 1. - С. 33-37.

4. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере: статистико-аналитические оперативные материалы. - М.: ЦБ РФ - 1997. - № 3. - С. 23.

5. Документы по открытию расчетных, текущих бюджетных счетов и по оформлению полномочий на распоряжение счетами ОАО КБ «Успех» / ОАО КБ «Успех». - 1997. - № 38. Т. 1. - С. 35.

Оформление произведения из многотомного издания

6. Гражданское право: В 3-х ч. Ч. III / Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. -М.: Проспект, 1998. - 1592 с.

7. Финансово-кредитный словарь: В 3-х т. Т. III. - Р-Я / Гл. редактор Н.В. Гаретовский. - М.: Финансы и статистика, 1994. - 512 с.

Оформление книг одного-двух-трех авторов.

8. Аникин, А.В. Защита банковских вкладчиков. Российские проблемы в свете мирового опыта / А.В. Аникин. - М.: Дело, 1997. - 144 с.

9. Вощанов, Г.П. История экономики. Учебное пособие / Г.П. Вощанов, Г.С. Годзина. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 232 с. - (Серия "Вопрос - ответ").

10. Амосова, В.В. Экономическая теория. Учебное пособие для подготовки к государственному экзамену / В.В Амосова, Г.М. Гукасьянц, Г.А. Маховикова, - 4-е изд. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. - 287 с.

Оформление книг четырех и более авторов

11. Дробозина, Л.А. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др. - М.: Финансы, 1997. - 479 с.

Оформление диссертаций

12. Бирюкова З.А. Внутрихозяйственный финансовый контроль в производственном объединении: Дис... канд. экон. наук: 08.00.10. -- Защищена 13.12.85. - Л., 1985. 190 с.

Оформление статей из периодических изданий и сборников.

13. Амбарцумян В. А., Казютинский В. А. Естественно-научный поиск: Методологические проблемы // Наука и жизнь. Научно-популярный журнал. - 1971. - № 6. С. 28-36.

14. Аганбегян А.Г. На путях обновления // Литературная газета. - 1987. - 18 февраля. - С.13.

15. Морозова Т. Г. Некоторые вопросы внутриобластного районирования // Сборник научных трудов Всесоюз. заоч. фин.-экон. ин-та. - 1978. - Вып. 19. - С. 56-69.

Оформление источников из Интернета

16. Пикунов Н.И. Организация работы налоговых органов США // http: www.lexaudit.ru.

17. http: www.сfin.ru.

18. http: www.nalog.ru.

Размещено на Allbest.ru