Анализ внеоборотных активов

Далее рассмотрим состав, структуру и динамику внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2011 год в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Состав, структура и динамика внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2011 год

Внеоборотные активы	На 01.01.11	На 01.01.12	Изменение за анализируемый период	Темп изменения, %
	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	суммы, млн. руб.	удельного веса, п.п.
Внеоборотные активы:	720165	100,0	866610	100,0	146445	0,0	120,3
- основные средства	631114	87,6	730128	84,3	99014	-3,4	115,7
- нематериальные активы	38838	5,4	37515	4,3	-1323	-1,1	96,6
- доходные вложения в материальные ценности	2135	0,3	7922	0,9	5787	0,6	371,1
- вложения во внеоборотные активы	48078	6,7	91038	10,5	42960	3,8	189,4
- прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 2.2 видно, что основную долю внеоборотных активов как на начало, так и на конец 2011 г. составляют основные средства (87,6 % и 84,3 % соответственно). Причём в абсолютной сумме их стоимость выросла на 15,7 %. Но их доля за анализируемый период уменьшилась на 3,4 п.п. за счёт изменения по другим статьям, в частности, увеличилась доля вложений во внеоборотные активы (незавершённое строительство) на 3,8 п.п.

Также из данных таблицы 2.2 видно, что уменьшилась сумма нематериальных активов на 3,4 %, а также их доля в общей сумме в необоротных активов - на 1,1 п.п. Данные изменения свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития ОАО «Белшина».

Графически структура внеоборотных активов ОАО «Белшина» в 2011 году представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Структура структура внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2011 год

Так как основную долю внеоборотных активов занимают основные средства и нематериальные активы, то далее проанализируем их состав и структуру по данным, представленным в таблице 2.3 (по первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов).

Таблица 2.3 - Состав и структура основных средств и нематериальных активов ОАО «Белшина» за 2011 г.

Внеоборотактивы	На 01.01.11	На 01.01.12	Изменение за анализируемый период	Темп изменения, %
	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	суммы, млн. руб.	удельного веса, п.п.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Основные средства	1596001	100,0	1732841	100,0	136840	-	108,57
в том числе:
здания и сооружения	669828	42,0	757965	43,7	88137	1,8	113,16
передаточустройства	28887	1,8	34373	2,0	5486	0,2	118,99
машины и оборудование	866614	54,3	906572	52,3	39958	-2,0	104,61
транспортные средства	14259	0,9	15154	0,9	895	0,0	106,28
инструмент, инвентарь	13506	0,8	15319	0,9	1813	0,0	113,42
многолетние насаждения	2907	0,2	3458	0,2	551	0,0	118,95
2.Нематериальные активы	45922	100,0	46028	100,	106	-	100,23
в том числе:
имущественные права на объекты промышленной собственности	45361	98,8	45358	98,5	-3	-0,3	99,99
имущественные права на использование ОИС, вытекающие из лицензионных и авторских договоров	160	0,3	123	0,3	-37	0,0	76,88
имущественные права пользования природными ресурсами и землёй	15	0,03	15	0,03	0	0,0	100,00
прочие	386	0,8	532	1,2	146	0,4	137,82

Источник собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 2.3 видно, что нематериальные активы ОАО «Белшина» выросли в 2011 году на106 млн. руб. или на 0,23 %. Этот рост вызван только увеличением статьи прочие нематериальные активы на 146 млн. руб. или на 37,82 %. По остальным статьям нематериальных активов наблюдается их снижение.

Наибольший удельный вес в структуре нематериальных активов как на начало 2011 года, так и на конец 2011 года занимают имущественные права на объекты промышленной собственности (98,8 % и 98,5 %). Остальные статьи занимают незначительный удельный вес в общей сумме нематериальных активов.

Также по данным таблицы 2.3 видно, что основные средства ОАО «Белшина» в 2011 году увеличились на 136 840 млн. руб. и составили на конец 2011 года 1 732 841 млн. руб. Такое увеличение произошло в основном за счет строительства и приобретения зданий и сооружений и машин и оборудования, а также за счёт проведения переоценки основных средств.

Наибольший удельный вес в структуре основных средств, как на начало года, так и на конец 2011 года занимают машины и оборудование: 54,3% и 54,3% соответственно. В целом в структуре основных средств ОАО «Белшина» произошли незначительные изменения. Снижение удельного веса на 2,0 п.п. произошло по машинам и оборудованию, стоимость которых при этом увеличилась на конец 2011 года на 39 958 млн. руб. или на 4,61 %. Но наблюдается увеличение доли сооружений (на 1,8 п.п.), стоимость которых в 2011 году увеличились на 88 137 млн. руб. или на 13,16 %. Следует отметить рост удельного веса передаточных устройств на 0,2 п.п. Изменение удельного веса остальных групп основных средств не превысило 0,1 п.п.

Наибольший темп изменения наблюдается по зданиям, передаточным устройствам и многолетним насаждениям (113,16%, 118,99%, 118,95% соответственно), хотя доля последних незначительна в общей сумме основных средств.

Для оценки движения и технического состояния основных средств используют различные коэффициенты. Данные для расчёта коэффициентов и сами коэффициенты представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Данные о степени обновления, выбытия и прироста основных средств ОАО «Белшина» в 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение (+,-)	Темп изменения, %
1 Основные средства, млн. руб.
1.1 Стоимость на начало года	1336331	1596001	259670	119,4
1.2 Стоимость на конец года	1596001	1732841	136840	108,6
1.3 Введено новых основных средств, млн. руб.	282167	174505	-107662	61,8
1.4 Выбыло основных средств, млн.руб.	21823	37665	15842	172,6
2 Сумма начисленной амортизации на конец года, млн. руб.	964 887	1002713	37826	103,9
3 Коэффициент обновления основных средств (стр.1.3/стр.1.2)	0,18	0,10	-0,08	-
4 Коэффициент выбытия основных средств (стр.1.4/стр.1.1)	0,016	0,023	0,007	-
5 Коэффициент прироста основных средств ((стр.1.3-стр.1.4)/стр.1.1)	0,19	0,09	-0,1	-
6 Коэффициент износа основных средств (стр.2/стр.1.2)	0,60	0,58	-0,02	-
7 Коэффициент годности основных средств (1-стр.6)	0,28	0,37	0,09	-

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Согласно данным таблицы 2.4 значение коэффициента обновления основных средств на предприятии в 2010 и 2011 годах составило 0,18 и 0,1 соответственно. Это означает, что в 2010 и 2011 годах произошло обновление основных средств на 18% и 10% соответственно, т.е. в 2010 году было введено объектов основных средств на 107 662 млн. руб. больше, чем в 2011.

Одновременно со снижением коэффициента обновления наблюдается рост коэффициента выбытия объектов основных средств на 0,007, что связано с увеличением в 2011 году суммы выбывших основных средств на 15842 млн. руб., что в свою очередь повлияло на снижение коэффициента прироста основных средств с 0,19 до 0,09.

Необходимо отметить, что на предприятии как в 2010 году, так и в 2011 ввод в действие новых объектов основных средств в основном произведён без замены действующих, т.е. произошло увеличение основных средств за счет ввода в эксплуатацию новых в дополнение к имеющимся основным средствам, а не обновление функционирующих средств.

В следствие чего снижается износ оборудования, улучшается его техническое состояние, что ведет к улучшению качества выпускаемой продукции. Однако предприятию необходимо уделить внимание и обновлению устаревшего оборудования (с истекшим сроком полезного использования), которое продолжает использоваться.

Также по данным таблицы 2.4 видно, что основные средства ОАО «Белшина» к концу 2010 году были изношены на 60 %, но к концу 2011 года коэффициент износа снизился на 2 п.п. и составил 58 %, что является положительной тенденцией на предприятии, хотя этот коэффициент по- прежнему имеет высокое значение.

Важным направлением анализа является изучение источников финансирования внеоборотных активов. Это необходимо для получения ответа на вопрос о рациональности финансирования этих активов, так как оно оказывает прямое влияние на текущее финансовое положение организации.

Проводя анализ источников формирования внеоборотных активов, следует иметь в виду, что ими источниками являются долгосрочные кредиты банка и займы, собственные источники. Однако, следует отметить, что практически возможны случаи финансирования долгосрочных активов и за счёт других источников, например, краткосрочных кредитов банка, займов.

Проанализируем источники формирования внеоборотных активов, составив таблицу 2.5, а также определим долевое участие собственных средств, долгосрочных кредитов банка в формировании внеоборотных активов ОАО «Белшина» в 2010-2011 гг.

Таблица 2.5 - Данные об источниках формирования внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2011 годмлн. руб.

Показатель	На 01.01. 2011	На 01.01. 2012	Изменение за отчетный период	Источники формирования внеоборотного капитала	На 01.01. 2011	На 01.01. 2012	Изменение за отчетный период
Внеоборотные активы, всего	720165	866610	146445	1 Долгосрочные обязательства	37319	59412	22093
				2 Капитал и резервы	916506	1071166	154574
				2.1 использовано на покрытие внеоборотных активов	682846	807198	124352
				Всего	720165	866610	146445
Доля собственных источников в покрытии внеоборотных активов, %	94,8	93,1	- 1,7
Доля долгосрочных кредитов и займов в покрытии внеоборотных активов, %	5,2	6,9	1,7

Источник : собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 2.5 видно, что как на начало 2011 года, так и на конец внеоборотные активы полностью сформированы за счёт собственных источников и долгосрочных обязательств. Так, на начало 2011 года для формирования внеоборотных активов было использовано 682846 млн. руб. капитала и резервов, а на конец 2011 на 124 352 млн. руб. больше.

Превышение суммы собственных источников над суммой их использования на покрытие внеоборотных активов было направлено на формирование оборотных активов.

Графически структура источников источников формирования внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2011 год представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Структура источников источников формирования внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2011 год

Как видно из рисунка 2.2, что доля собственных средств в формировании внеоборотных активов на конец 2011 года снизилась на 1,7 п.п. и составила 93,1 %, что объясняется снижением платёжеспособности организации в 2011 году и увеличением зависимости от внешних кредиторов.

Проанализировав техническое состояние, структуру и динамику внеоборотных активов ОАО «Белшина» в 2011 году, можно сделать вывод, что основную долю внеоборотных активов как на начало, так и на конец 2011 года составляют основные средства (87,6 % и 84,3 % соответственно). Их величина в 2011 году увеличились на 136 840 млн. руб. и составили на конец 2011 года 1 732 841 млн. руб. Такое увеличение произошло в основном за счет строительства и приобретения зданий и сооружений и машин и оборудования, а также за счёт проведения переоценки основных средств. Нематериальные активы ОАО «Белшина» выросли в 2011 году на106 млн. руб. или на 0,23 %.

Необходимо отметить, что на предприятии как в 2010 году, так и в 2011 ввод в действие новых объектов основных средств в основном произведён без замены действующих, т.е. произошло увеличение основных средств за счет ввода в эксплуатацию новых в дополнение к имеющимся основным средствам, а не обновление функционирующих средств.

2.2 Анализ эффективности использования внеоборотных активов организации

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации. Средства, вложенные во внеоборотные активы организации, постоянно находятся в движении. Задержка движения средств на любой стадии ведёт к замедлению оборачиваемости вложенных во внеоборотные активы средств, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции, оказании работ, услуг без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счёт ускорения оборачиваемости средств, вложенных во внеоборотные активы, происходит увеличение суммы прибыли. Повышение доходности средств, вложенных во внеоборотные активы, достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота.

Таким образом, эффективность использования внеоборотных активов характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью [21, с. 32].

Коэффициенты эффективности использования внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2010-2011 гг. представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Динамика показателей эффективности использования внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение, (+,-)
1 Выручка от реализации продукции, млн. р.	1175533	1421364	245831
2 Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, млн. руб.	618178	793388	175210
3 Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	287021	244843	- 42178
4 Незавершённое строительство	9841	11105	1264
5 Доходные вложения в материальные ценности	2135	7929	5795
4 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, оборотов	1,90	1,79	- 0,11
5 Продолжительность оборота внеоборотных активов, дни	189	201	12
6 Коэффициент инвестиционной активности	0,019	0,024	0,005
7 Рентабельность внеоборотных активов, %	46,4	30,9	- 15,5

Источник : собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

На основании данных таблицы 2.6 можно сделать выводы, что эффективность использования внеоборотных активов ОАО «Белшина» в 2011 году снизилась. Об этом свидетельствует замедление оборачиваемости внеоборотных активов на 12 дней, снижение рентабельности внеоборотных активов на 15,5 п.п.

Однако, возросла инвестиционная активность ОАО «Белшина», о чём свидетельствует рост коэффициента инвестиционной активности в 2011 году на 0,005 пункта.

По данным таблицы 2.7 проведём факторный анализ выручки от реализации и средней величины внеоборотных активов и второго порядка (средних остатков основных средств, нематериальных активов и средних остатков вложений во внеоборотные активы) на оборачиваемость внеоборотных активов в разах. Для этого определим скорректированную оборачиваемость внеоборотных активов:

1 421 364 / 618 178 = 2,3 оборота.

Таблица 2.7 - Расчёт влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов ОАО «Белшина» в 2010-2011 гг.

Факторы	Расчёт	Результат
Общее изменение коэффициента оборачиваемости внеобортных активов, в том числе за счёт, оборотов:		- 0,11
- изменения средней величины внеоборотных активов	1,79 - 2,3	- 0,51
- изменения выручки от реализации	2,3 - 1,9	0,4
ИТОГО		- 0,11

На основании данных таблицы 2.7 можно сделать выводы, что благодаря росту выручки от реализации оборачиваемость внеоборотных активов ускорилась бы на 0,4 оборота. Но рост средней величины внеоборотных активов привёл к замедлению оборачиваемости внеоборотных активов на 0,51 оборота. И в результате общее замедление оборачиваемости внеоборотных активов составило 0,11 оборота.

Далее для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств рассчитаем показатели фондорентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Исходная информация для анализа фондоотдачи, фондорентабельности и фондоемкости ОАО «Белшина» в 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)	Темп изменения, %
1 Выручка от реализации продукции, млн. р.	1175533	1421364	245831	120,9
2 Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.	1466166	1664421	198255	113,5
3 Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	287021	244843	- 42178	85,3
4 Фондоотдача, руб. (стр.1/стр.2)	0,80	0,85	0,05	106,3
5 Фондорентабельность, % (стр.3/стр.2*100)	19,6	14,7	- 4,9	-
6 Фондоёмкость, руб. (стр.2/стр.1)	1,2	1,1	-0,1	91,7

Источник : собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 2.8 видно, что эффективность использования основных средств в 2011 году увеличилась, так как фондоотдача возросла на 0,05 рубля и составила 0,85 рублей. Это является положительной тенденцией, так как ОАО «Белшина» стало получать на 0,05 рубля больше на 1 рубль основных средств в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Прибыль от реализации продукции в 2011 году сократилась на 42 178 млн. руб. В связи с этим фондорентабельность также снизилась в 2011 году на 4,9 п.п. и составила 14,7 %, что является отрицательной тенденцией, так как с каждого вложенного в основной капитал рубля предприятие стало получать меньше прибыли.

Но положительным моментом на предприятии является снижение фондоёмкости в 2011 году на 0,1 рубля по сравнению с 2010 годом.

Стоимость основных средств погашается путем ежемесячного начисления амортизации в соответствии с Инструкцией о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, утверждённой постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, министерства финансов Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства 27 февраля 2009 г. № 37/18/6.

Общество самостоятельно определяет способы и методы начисления амортизации, в том числе по объектам одного наименования. До окончания срока полезного использования амортизируемых объектов способы и методы начисления амортизации могут в установленном порядке пересматриваться в начале календарного года.

Амортизация по объектам, участвующим в предпринимательской деятельности, начисляется линейным способом, по грузовому автотранспорту - производительным способом.

Начисление амортизации по оборудованию, вводимому на ЗМШ по техническому перевооружению, производится производительным методом. По гранулятору сухого льда, переданному в аренду БРУП гидролизному заводу, амортизация начисляется производительным методом.

По объектам, не участвующим в предпринимательской деятельности, нормативные сроки службы устанавливаются согласно временному классификатору. Амортизация по этим объектам начисляется линейным способом.

Движение амортизации основных средств, накопленной за время эксплуатации объектов основных средств, ведётся на счёте 02 «Амортизация основных средств». Информация о движении амортизационного фонда воспроизводства основных средств отражается на забалансовом счёте № 010 «Амортизационный фонд воспроизводства основных средств» [22].

Наиболее эффективными путями повышения фондоотдачи являются:

- реконструкция и техническое перевооружение предприятий, увеличение активной части основных фондов;

- ускорение ввода в действие новых фондов, быстрое достижение их проектной мощности;

- совершенствование структуры парка оборудования, замена и модернизация устаревших станков, машин и аппаратов;

- повышение производительности каждой единицы оборудования, применение прогрессивной технологии, совершенствования производства и труда, распределения передового опыта, бережного отношения к технике.

Другими словами, важнейшее значение имеет интенсивное использование оборудования, т.е. полное использование его по мощности в каждую единицу рабочего времени.

Значительны резервы улучшения и экстенсивного (по времени) использования оборудования. К ним относятся:

- ликвидация простоев по организационным техническим причинам (из-за несвоевременного обеспечения рабочих мест сырьем, материалами, энергией, из-за неправильного ухода за оборудованием);

- ликвидация непроизводительной работы оборудования (устранение причин, вызывающих брак и дефекты продукции);

- использование всего имеющегося парка оборудования (ввод в действие неустановленного оборудования);

- введение более рационального режима работы (повышение коэффициента сменности);

- улучшение качества ремонта оборудования и сокращения его сроков.

Задача эффективного использования основных производственных фондов охватывает все стадии и фазы движения основных фондов в производстве, начиная с момента принятия решений о приобретении того или иного оборудования и кончая его списанием по причине износа.

Одним из резервов роста фондоотдачи служит сокращение потерь времени работы действующего оборудования. В этой связи важно совершенствование организации и технологий производства, направленное на сокращение межоперационных, внутрисменных и других потерь рабочего времени. Сюда включается разработка технологических процессов, обеспечивающих наиболее полное использование режимного времени работы оборудования; совершенствование системы оперативно - календарного планирования; переход к поточным формам производства; улучшение системы обеспечения рабочих мест, создание оптимальных заделов и т.д.

На ОАО «Белшина» обеспечен образцовый контроль за эксплуатацией и состоянием оборудования. На предприятии осуществляется единая система планово - предупредительного ремонта и рациональной эксплуатации технологического оборудования. Основой этой системы является профилактика, заключающаяся в обязательном проведении системы плановых осмотров и ремонтов в заранее установленные сроки.

Существенным направлением повышения эффективности использования основных фондов является совершенствование их структуры. Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих цехах, то важно повышать их долю в общей стоимости основных фондов.

Увеличение основных фондов вспомогательного производства ведет к росту фондоемкости продукции, так как непосредственного увеличения выпуска продукции при этом не происходит.

Но без пропорционального развития вспомогательного производства основные цеха не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому поиск оптимальной производственной структуры основных фондов на предприятии - важное направление улучшения их использования.

Наличие в составе внеоборотных средств нематериальных активов увеличивает рыночную стоимость организации, повышает ее инвестиционную привлекательность, защищает от конкуренции, способствует оптимизации издержек производства и коммерческой деятельности, обеспечивает конкурентные преимущества на внутренних и внешних рынках и т.д. Основываясь на данных, руководству предприятия следует уделить особое внимание созданию или покупке нематериальных активов.

2.3 Анализ влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации

Использование основных средств является эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных производственных фондов за анализируемый период.

Оценку влияния факторов: выручки от реализации продукции и стоимость основных производственных фондов на изменение уровня фондоотдачи проведём по схеме, представленной в первой главе. Расчёт влияния факторов на уровень фондоотдачи представлен в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Расчёт влияния факторов на изменение фондоотдачи ОАО «Белшина» за 2011 год

Факторы	Расчёт	Результат
1	2	3
Выручка от реализации в 2010 году, млн.р.		1175533
Выручка от реализации в 2011 году, млн.р.		1421364
Среднегодовая стоимость основных фондов в 2010 году, млн.р.		1466166
Среднегодовая стоимость основных фондов в 2011 году, млн.р.		1664421
Фондоотдача в 2010 году, руб.		0,80
Фондоотдача в 2011 году, руб.		0,85
Общее изменение фондоотдачи, в том числе за счёт:		0,05
- изменения выручки от реализации	(1421364 - 1175533) / 1466166	0,17
- изменения среднегодовой стоимости основных фондов	(1421364 / 1664421) - (1421364 / 1466166)	- 0,12
ИТОГО		0,05

Источник : собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 2.11 видно, что благодаря росту выручки от реализации ОАО «Белшина» в 2011 году фондоотдача увеличилась бы на 0,17 пункта. Но за счёт роста среднегодовой стоимости основных фондов фондоотдача снизилась на 0,12 пункта, т.е. на каждые 100 рублей основных средств за счет этого приходилось меньше выручки на 12 рублей. В результате общий рост фондоотдачи ОАО «Белшина» в 2011 году составил 0,05 пункта. Таким образом, повышение уровня использования основных средств связано с увеличением выручки от продаж.

Далее проведём оценку влияния стоимости и качества использования основных производственных фондов на приращение выручки от продаж ОАО «Белшина» в 2011 году по данным таблицы 2.12.

Таблица 2.12 - Расчёт влияния стоимости и эффективности использования основных производственных фондов на приращение выручки от продаж ОАО «Белшина» за 2011 год

Факторы	Расчёт	Результат
1	2	3
Среднегодовая стоимость основных фондов в 2010 году, млн.р.		1466166
Среднегодовая стоимость основных фондов в 2011 году, млн.р.		1664421
Фондоотдача в 2010 году, руб.		0,80
Фондоотдача в 2011 году, руб.		0,85
Выручка от реализации в 2010 году, млн.р.		1175533
Выручка от реализации в 2011 году, млн.р.		1421364
1	2	3
Общее изменение выручки от реализации, в том числе за счёт, млн. р.:		245831
- изменения среднегодовой стоимости основных фондов	198255 * 0,8	158604
- изменения фондоотдачи	0,05 * 1664421	87227
ИТОГО		245831
Степень влияния среднегодовой стоимости основных фондов, %	158604 / 245831 * 100	64,5
Степень влияния фондоотдачи, %	87227 / 245831 * 100	35,5
ИТОГО		100,0

Источник : собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 2.12 видно, что при росте среднегодовой стоимости основных средств ОАО «Белшина» в 2011 году на 198 255 млн. р. и прежнем уровне их использования выручка от реализации увеличилась бы на 158 604 млн. р.

За счет повышение уровня фондоотдачи на 0,05 пункта выручка от реализации ОАО «Белшина» в 2011 году увеличилась бы на 87 227 млн. р.

Прирост выручки от реализации на 64,5 % связан с увеличением экстенсивного фактора - среднегодовой стоимости основных фондов и на 35,5 % - с ростом интенсивного фактора - фондоотдачи.

Для оценки влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли используем зависимости, представленные в главе 1.

Из модели в главе 1 следует, что увеличение прибыли от реализации будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше чем затраты на производство и сбыт продукции.

Результаты факторного анализа прибыли от реализации ОАО «Белшина» в 2011 году представлены в таблице 2.13

Таблица 2.13 - Расчёт влияния факторов на изменение прибыли от реализации ОАО «Белшина» за 2011 год

Факторы	Расчёт	Результат
1	2	3
Среднегодовая стоимость основных фондов в 2010 году, млн.р.		1466166
Среднегодовая стоимость основных фондов в 2011 году, млн.р.		1664421
Фондоотдача в 2010 году, руб.		0,80
Фондоотдача в 2011 году, руб.		0,85
Затраты на производство и сбыт продукции в 2010 году, млн. р.		888512
Затраты на производство и сбыт продукции в 2011 году, млн. р.		1176521
Прибыль от реализации в 2010 году, млн.р.		287021
Прибыль от реализации в 2011 году, млн.р.		244843
Общее изменение прибыли от реализации, в том числе за счёт, млн. р.:		- 42178
- изменения среднегодовой стоимости основных фондов	198255 * 0,8	158604
- изменения фондоотдачи	1664421 * 0,05	87227
- изменения затрат на производство и сбыт продукции	888512 - 1176521	- 288009
ИТОГО		- 42178

Источник : собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 2.13 видно, что увеличение стоимости основных средств ОАО «Белшина» в 2011 году при уровне использования 2010 года привело бы к увеличению прибыли на 158 604 млн. р. За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась бы на 87 227 млн. р.

Но за счет увеличения затрат на производство и сбыт продукции прибыль от реализации снизилась на 288 009 млн. р. И в результате общее снижение прибыли в 2011 году составило 42 178 млн. р.

Ещё одним показателем эффективности использования внеоборотных активов является их рентабельность. Из данных таблицы 2.6 видно, что рентабельность внеоборотных активов ОАО «Белшина» в 2011 году снизилась на 15,5 п.п. Рассмотрим влияние факторов (прибыли от реализации и среднегодовой стоимости внеоборотных активов) на изменение рентабельности внеоборотных активов в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Расчёт влияния факторов на изменение рентабельности внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2011 год

Факторы	Расчёт	Результат
1	2	3
Прибыль от реализации в 2010 году, млн.р.		287021
Прибыль от реализации в 2011 году, млн.р.		244843
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов в 2010 году, млн.р.		618178
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов в 2011 году, млн.р.		793388
Рентабельность внеоборотных активов в 2010 году, %		46,4
Рентабельность внеоборотных активов в 2011 году, %		30,9
Общее изменение рентабельности внеоборотных активов, в том числе за счёт, п.п.:		- 15,5
- изменения прибыли от реализации	(244843 - 287021) / 618178 *100	- 6,8
- изменения среднегодовой стоимости внеоборотных активов	(244843 / 793388 - 244843 / 618178) *100	- 8,7
ИТОГО		- 15,5

Из данных таблицы 2.14 видно, что на снижение рентабельности внеоборотных активов оказало отрицательное влияние как сокращение прибыли от реализации, так и рост среднегодовой стоимости внеоборотных активов.

Причём за счёт снижения прибыли от реализации рентабельность сократилась на 6,8 п.п, а за счёт роста среднегодовой стоимости внеоборотных активов - на 8,7 п.п.

Далее проведём анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от реализации на приращение рентабельности основных средств. Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью и выручкой от реализации и фондоотдачей основных средств.

Очевидно, что рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении доли прибыли от реализации в выручке (рентабельность продаж) и увеличении фондоотдачи.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от реализации на прирост рентабельности основных средств ОАО «Белшина» за 2011 год проведём по данным таблицы 2.14.

Таблица 2.15 - Расчёт влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от реализации на прирост рентабельности основных средств ОАО «Белшина» за 2011 год

Факторы	Расчёт	Результат
Прибыль от реализации в 2010 году, млн.р.		287021
Прибыль от реализации в 2011 году, млн.р.		244843
Фондоотдача в 2010 году, руб.		0,80
Фондоотдача в 2011 году, руб.		0,85
Выручка от реализации в 2010 году, млн.р.		1175533
Выручка от реализации в 2011 году, млн.р.		1421364
Рентабельность основных средств в 2010 году, %		19,6
Рентабельность основных средств в 2011 году, %		14,7
Общее изменение рентабельности основных средств, в том числе за счёт, %:		- 4,9
- изменения прибыли от реализации	(- 42178) * 1 / 1175533 * 0,8 * 100	- 2,9
- изменения выручки от реализации	244843 * (1 / 1421364 - 1 / 1175533) * 100	- 2,9
- изменения фондоотдачи	244843 / 1421364 * 0,05	0,9
ИТОГО		- 4,9

Из данных таблицы 2.15 видно, что за счет снижения в 2011 году прибыли от реализации ОАО «Белшина» на 42 178 млн. р. рентабельность основных средств сократилась на 2,9 %.При увеличении в 2011 году выручки от реализации рентабельность основных средств снизилась также на 2,9 %. Но благодаря увеличению фондоотдачи на 0,05 пункта рентабельность основных средств увеличилась бы на 0,9 %. В результате общее снижение рентабельности основных средств ОАО «Белшина»в 2011 году составило 4,9 %.

Чтобы обеспечить стабильный рост прибыли, необходимо постоянно искать резервы её увеличения. Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности её дополнительного получения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов.

Основными источниками резерва роста прибыли являются увеличение объёма реализации продукции, снижение расходов на реализацию, повышение качества оказываемых работ, услуг, реализация их на более выгодных рынках сбыта и условиях, снижение внереализационных и операционных расходов.

Таким образом, проанализировав состав, структуру и динамику внеоборотных активов, показатели движения, технического состояния и эффективности использования основных средств, формирование и использование амортизационного фонда, а также произведя оценку влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации, можно сделать следующие выводы:

1) В 2011 году по сравнению с 2010 выросли как основные средства, так и нематериальные активы (на 8,57 % и 0,23 % соответственно).

2) Основные средства ОАО «Белшина» как в 2011, так и в 2010 году характеризуются высокой степенью износа (60 % и 58 % соответственно).

3) Эффективность использования основных средств в 2011 году увеличилась, так как фондоотдача возросла, а фондоёмкость снизилась на 0,1 рубля. Но также снизилась и фондорентабельность на 4,9 п.п до 14,7% в связи со снижением прибыли от реализации продукции в 2010 году на 42 178 млн. руб.

4) Увеличение стоимости основных средств ОАО «Белшина» в 2011 году и увеличения фондоотдачи основных средств привели бы к росту прибыли от реализации. Но за счет увеличения затрат на производство и сбыт продукции прибыль от реализации снизилась на 288 009 млн. р. И в результате общее снижение прибыли в 2011 году составило 42 178 млн. р.

5) Положительное влияние на изменение рентабельности основных средств ОАО «Белшина» в 2011 году оказало только увеличение фондоотдачи, а сокращение прибыли и выручки от реализации вызвали общее снижение рентабельности основных средств на 4,9 %.

В настоящее время у большинства промышленных предприятий внеоборотные активы представлены лишь основными средствами. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли организации к изменениям выручки. В таком случае для сохранения финансовой устойчивости организации необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в источниках финансирования.

Наличие незавершенного строительства в настоящее время рассматривается как дополнительная нагрузка на финансовую систему предприятия (необходимо изыскивать средства на финансирование ввода в эксплуатацию, платить налог на имущество).

2.4 Направления совершенствования анализа внеоборотных активов организации

Особенности управления основными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота:

На первой стадии сформированные предприятием внеоборотные операционные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных операционных активов.

На второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных операционных активов накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда.

На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий или капитальный ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) внеоборотных операционных активов.

Период времени, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости конкретных видов операционных внеоборотных активов, характеризует срок их службы. Он рассчитывается по следующей формуле:

ПО_ВА = 100 / Н_А, (28)

где ПО_ВА - период полного оборота (срок службы) конкретных видов операционных внеоборотных активов;

Н_А - годовая норма амортизации соответствующего вида активов, %.

На рисунке 2.3 представлены основные этапы управления операционными внеоборотными активами предприятия.

Рисунок 2.3 - Основные этапы управления операционными внеоборотными активами предприятия

Основное правило эффективности использования внеоборотных активов: «Темпы роста активной части основных средств должны быть выше темпов роста пассивной части средств и одновременно должны опережать темпы роста общей стоимости основных средств».

Рациональное использование основных средств на предприятии достигается путем:

- освобождения предприятия от излишних основных средств, сдачи их в аренду;

- своевременного и качественного проведения планово-предупредительных капитальных ремонтов;

- своевременного обновления активной части основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

- повышения коэффициента сменности работы предприятия;

- внедрения новой техники и прогрессивной технологии;

- совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Основные направления повышения эффективности использования основных фондов:

- повышение сменности и непрерывности работы сети предприятий;

- техническое совершенствование оборудования и технологии торговых и производственных процессов;

- совершенствование структуры основных фондов (повышение доли активной части);

- повышение темпов обновления основных фондов наиболее совершенной материальной базе и технологии торговых и производственных процессов;

- увеличение доли капитальных вложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий.

Повышение эффективности основных фондов выражается прежде всего в увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого без дополнительных капитальных вложений. Эффективность использования основных фондов во многом зависит от производственных особенностей той или иной отрасли кооперативного хозяйства, достигнутого уровня организации, технологии и других факторов.

Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.

Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

- освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;

- своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

- приобретения высококачественных основных средств;

- повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

- своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

- повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;

- улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

- повышения уровня механизации и автоматизации производства;

- обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;

- повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;

- внедрения новой техники и прогрессивной технологии -- малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;

- совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Различают два основных направления улучшения использования основных фондов: экстенсивное и интенсивное.

Экстенсивное направление связано с увеличением времени функционирования средств труда за определенный период времени (месяц, квартал, год). Чем лучше используются имеющиеся основные фонды во времени, тем выше фондоотдача. Увеличение времени функционирования оборудования, машин, транспортных средств в результате сокращения простоев, повышения коэффициента сменности является важным фактором интенсификации всех видов деятельности кооперативных предприятий и организаций.

Экстенсивный путь повышения фондоотдачи особенно важен для таких отраслей хозяйственной деятельности, как торговля и заготовки, где относительно высока доля пассивной части основных фондов (зданий, магазинов, баз, складов, заготовительных пунктов и др.). Увеличение времени работы здесь достигается за счет сокращения времени инвентаризаций товарно-материальных ценностей, оптимизации работы в течение суток магазинов, заготовительных пунктов, предприятий общепита, ликвидации простоев, недопущения потерь рабочего времени, сокращения сроков проведения ремонтных работ и т. п.

Интенсивное направление означает увеличение нагрузки средств труда в единицу времени. Оно связано с улучшением использования материальных и трудовых ресурсов, повышением производительности труда, снижением фондоемкости.

Необходимо отметить, что под воздействием научно-технического прогресса даже в отраслях сферы обращения происходится рост доли активной части основных фондов.

На сегодняшний день основными направлениями повышения эффективности использования основных фондов могут быть:

1) повышение сменности и непрерывности работы сети предприятий;

2) техническое совершенствование оборудования и технологии торговых и производственных процессов;

3) совершенствование структуры основных фондов (повышение доли активной части);

4) повышение темпов обновления основных фондов наиболее совершенной материальной базе и технологии торговых и производственных процессов;

5) увеличение доли капитальных вложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий.

Негативное влияние на воспроизводство основных фондов оказывает тенденция к повышению расходов на капитальный ремонт. Высокая доля ремонта подтверждает тезис от ориентации инвестиционного процесса на дешевые и краткосрочные методы обновления производственного аппарата. В результате инвестиционный спрос предъявляется на компоненты технического оборудования, которые можно заменить без долгосрочных инвестиций в основной капитал, то есть счет оборотного капитала, что является особенностью и своеобразной чертой инвестиционного процесса в российской экономике. Однако такая практика в долговременном аспекте приводит к экономической и технологической стагнации. Созданный за предыдущие годы, десятилетия производственный аппарат ориентирован на производство продукции в условиях закрытой экономики, в условиях отсутствия конкуренции. В настоящее время актуализировалась проблема качественного изменения технологического уровня производства, повышения его эффективности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Внеоборотные активы -- это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы требуют постоянного и грамотного управления ими.

Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру. Сейчас Внеоборотные активы играют огромную роль в деятельности предприятия и их значение возрастает. Они непосредственно участвуют в развитии предприятия. От их использования зависит результат деятельности организации.

Можно сделать вывод о том, что ОАО «Белшина» является главным поставщиком шин для большегрузных автомобилей, тракторов и другой сельскохозяйственной техники, производимой предприятиями Республики Беларусь. «Белшина» является единственным производителем шин в Республике Беларусь. И, естественно, на результаты его деятельности в 2010-2011 годах оказал влияние мировой финансовый кризис.

Так, наблюдается увеличение в 2011 году по сравнению с 2010 выручки от реализации продукции, но вместе с тем показатели прибыли и показатели рентабельности, наоборот, снизились.

Можно отметить рост трудовых показателей: среднесписочной численности работников, среднемесячной заработной платы, производительности труда.

Организация платежеспособна, структура бухгалтерского баланса - удовлетворительна, а все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативному значению и свидетельствуют о том, что организация покроет все свои текущие обязательства оборотными средствами. Но следует отметить, что наблюдается отрицательная динамика показателей ликвидности

Наблюдается также замедление оборачиваемости оборотных средств, что увеличивает потребность в них и подталкивает предприятие к дополнительному вовлечению денежных средств в оборотные активы.

Наибольшую долю внеоборотных активов составляют основные фонды. Основные фонды - главная составная часть материально-технической базы. Именно от их использования и состояния зависит развитие отрасли, ее результативность. Поэтому обновление основных фондов и повышение эффективности их использования остается важнейшей задачей организаций.

Накопление основных фондов, их обновление и прогрессивные тенденции в структуре достигаются на базе инвестиций в основной капитал, основным источником которых являются собственные средства организаций и в частности амортизационные отчисления и прибыль.

В ходе анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов, эффективности их использования, анализа влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности организации, можно сделать следующие выводы.

В 2011 году по сравнению с 2010 выросли как основные средства, так и нематериальные активы (на 8,57 % и 0,23 % соответственно). Основные средства ОАО «Белшина» как в 2011, так и в 2010 году характеризуются высокой степенью износа (72 % и 63 % соответственно).

Эффективность использования основных средств в 2011 году увеличилась, так как фондоотдача возросла, а фондоёмкость снизилась на 0,1 рубля. Но также снизилась и фондорентабельность на 4,9 п.п до 14,7% в связи со снижением прибыли от реализации продукции в 2010 году на 42 178 млн. руб.

Увеличение стоимости основных средств ОАО «Белшина» в 2011 году и увеличения фондоотдачи основных средств привели бы к росту прибыли от реализации. Но за счет увеличения затрат на производство и сбыт продукции прибыль от реализации снизилась на 288 009 млн. р. И в результате общее снижение прибыли в 2011 году составило 42 178 млн. р.

Положительное влияние на изменение рентабельности основных средств ОАО «Белшина» в 2011 году оказало только увеличение фондоотдачи, а сокращение прибыли и выручки от реализации вызвали общее снижение рентабельности основных средств на 4,9 %.

В настоящее время у большинства промышленных предприятий внеоборотные активы представлены лишь основными средствами. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли организации к изменениям выручки. В таком случае для сохранения финансовой устойчивости организации необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в источниках финансирования.

Наличие незавершенного строительства в настоящее время рассматривается как дополнительная нагрузка на финансовую систему предприятия (необходимо изыскивать средства на финансирование ввода в эксплуатацию, платить налог на имущество).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менедждмент и анализ : учеб пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. - М.:Инфра-М, 2006. - 479 с.

2 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 7-ое изд. / Г.В. Савицкая. - Мн. : ООО «Новое издание», 2009. - 555 с.

3 Берстайн, Л.А. Анализ финансовой отчётности / Л.А. Бернстайн. - М.: «Финансы и статистика», 2011. - 387 с.

4 Басовский, Л.Е. Экономическая теория: учебник / В.П. Видяпин. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 287 с.

5 Ковалев, В.В. Практикум по финансовому менеджменту : конспект лекций с задачами / В.В. Ковалёв. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 125 с.

6 Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - К.: Издательство «Ника-Центр», 2003. - 232 с.

7 Николаева, Т.П. Финансы предприятий : учебное пособие / Т.П. Николаева. - М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2005. - 152 с.

8 Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис, 2011. - 576 с.

9 Парушина, Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчётности // Бухгалтерский учёт. - 2003. - №2. - С. 52-58.

10 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 7-ое изд. / Г. В. Савицкая. - Мн. : ООО «Новое издание», 2009. - 555 с.

11 Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С.М. Пястолов. - М.: Академия, 2006. - 150 с.

12 Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : 6-ое изд., испр. и доп. / В.И. Стражев. - Мн.: Выш. шк., 2010. - 480 с.

13 Панкевич, С.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации // Планово-экономический отдел. - 2007. - №8. - С. 38.

14 Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия : учеб. пособие / Г. Н. Лиференко. - М. : Экзамен, 2008. - 356 с.

15 Ермолович, Л.Л. Факторный анализ показателей эффективности использования основного капитала / Л. Л. Ермолович // Бухгалтерский учёт и анализ. - 2008. - № 3. - С. 8-13.

16 Кравченко, Л.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Л.И. Кравченко. - М. : Нов. знание. - 2009. - 544 с.

17 Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования : уч. / Н.А. Русак. - Мн. : Выш. шк. - 2011. - 309 с.

18 Косач, О.Ф. Пути повышения эффективности использования основных средств предприятия / О.Ф. Косач // Бухгалтерский учёт и анализ. - 2008. - № 6. - С. 21-24.

19 Бизнес - план развития ОАО «Белшина» на 2012 год.

20 Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности : постановление Министерства финансов, Министерства экономики и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2004. - № 8/11057.

21 Балабанов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта : учебник для вузов / И. Т. Балабанов. - М. : Финансы и статистиrа, 2011. - 243 с.

22 Учётная политика ОАО «Белшина».

Размещено на Allbest.ru