Анализ внеоборотных активов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

внеоборотный актив

Внеоборотные активы имеют значительную долю в структуре баланса предприятия. Одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического роста хозяйствующих субъектов в настоящее время является неэффективная политика управления внеоборотными активами. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. В этих условиях особенно важными становятся задачи анализа внеоборотных активов на предприятии.

Как правило, в большинстве производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.

Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений. И в этом случае для повышения эффективности выбора и осуществления управленческого решения необходимо применение экономического анализа.

Безусловно, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться.

Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда. Поэтому тема курсовой работы выбрана не случайно, она является очень актуальной в настоящее время.

Цель курсовой работы состоит в определении направлений совершенствования анализа внеоборотных активов организации.

Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:

- исследование теоретических аспектов внеоборотных активов предприятия;

- анализ технического состояния, структуры и динамики внеоборотных активов ОАО «Белшина» за 2010-2011 годы, анализ эффективности их использования; а также анализ влияния внеоборотных активов и эффективности их использования на результаты деятельности ОАО «Белшина»;

- выявление основных направлений совершенствования анализа внеоборотных активов организации.

Объектом исследования данной работы является внеоборотные активы ОАО «Белшина».

Предмет исследования - методика анализа внеоборотных активов ОАО «Белшина».

При выполнении данной работы был обобщен и систематизирован значительный и наиболее интересный научный и учебно-методический материал по исследуемой проблеме. Теоретической основой данной работы являются труды таких ученых-экономистов, как В.В. Ковалёв, И.П. Бланк, Л.Л. Ермолович, Г.В. Савицкая, В.И. Стражев и другие.

Источниками информации для проведения анализа в курсовой работе является бухгалтерская и статистическая отчётность ОАО «Белшина» за 2010-2011 годы.

Для написания курсовой работы были использованы следующие общенаучные методы исследования и примы экономического анализа: анализ, синтез, графический метод, группировка, сравнение, способ абсолютных разниц.

Цель и задачи написания курсовой работы определили ее структуру, которая состоит из введения, двух глав и заключения. Первая глава раскрывает сущность внеоборотных активов организации, а также методику их анализа. Вторая глава посвящена анализу формирования и эффективности использования внеоборотных активов ОАО «Белшина».

Работа состоит из таблиц, рисунков, источников литературы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическая сущность, классификация и значение внеоборотных активов организации

Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей имущества организации. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

Авансированный капитал может быть рассмотрен с двух сторон:

1) со стороны размещения - активы;

2) со стороны источников формирования - пассивы.

Активы в зависимости от срока обращения подразделяются: на внеоборотные (или долгосрочные), срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты или они используются за период, превышающий нормальный производственный цикл, если последний более 12 месяцев; и оборотные (или краткосрочные), срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормального операционного цикла, если последний превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан [1, с. 178].

В соответствии с ПБУ внеоборотные активы представляют собой собственные средства организаций, предприятий, объединений, выбывшие (изъятые) из хозяйственного оборота, но продолжающие числиться на бухгалтерском балансе.

Данное определение рассматривает внеоборотные активы с точки зрения бухгалтерского учета, следовательно, данная характеристика не полная и содержит исключительно состав внеоборотных активов.

По мнению профессора Г.В. Савицкой внеоборотные активы (основной капитал) - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. [2, с. 45].

Рассмотренное определение весьма спорно, так как в определении отсутствует понятие основных средств, что противоречит положению по бухгалтерскому учету.

Л.А. Берстайн определяет внеоборотные активы как раздел бухгалтерского учета, который предназначен для обобщения всей необходимой информации о наличии и движении активов организации, относящихся по правилам бухгалтерского учета к основным средствам, нематериальным активам, доходным вложениям в материальные ценности, оборудованию к установке, вложениям во внеоборотные активы [3, c.111].

Такого же мнения придерживается и экономист В.И. Макарьева.

Это определение более подробно характеризует внеоборотные активы, но все же требует уточнений.

Л.Е. Басовский предлагает следующие определение: внеоборотные активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности [4, c.124].

Однако все эти определения рассматривают активы в целом. В связи с этим можно предложить следующее определение внеоборотных активов:

Внеоборотные активы - это имущественные ценности организации с продолжительностью использования более одного года, включающие в себя основные средства, нематериальные активы, доходные вложения, которые характеризуются производительностью и способностью приносить доход.

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:

- основные средства;

- нематериальные активы;

- незавершенные капитальные вложения;

- оборудование, предназначенное к монтажу;

- долгосрочные финансовые вложения;

- другие виды внеоборотных активов [5, с. 67].

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам:

1) По функциональным видам:

- основные средства. Они характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями. В практике учета к ним относят средства труда всех видов со сроком использования свыше одного года и стоимостью более 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан;

- нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности;

- незавершенные капитальные вложения. Они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения;

- оборудование, предназначенное к монтажу. Оно характеризует те виды оборудования, приобретенного предприятием, которые предназначены к установке в зданиях и сооружениях путем их монтажа (сборки, прикрепления к фундаментам или опорам и т.д.), а также контрольно-измерительную аппаратуру и другие приборы, монтируемые в составе оборудования;

- долгосрочные финансовые вложения. Они характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

2) По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия:

- внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия;

- внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия;

- внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения).

Особенности управления операционными внеоборотными активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота. Характер этого кругооборота можно увидеть на рисунке рисунка 1.1:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 - Характер движения операционных внеоборотных активов в процессе их кругооборота

3) По характеру владения:

- собственные внеоборотные активы. К ним относятся долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса;

- арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

4) По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования:

- движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты);

- недвижимые внеоборотные активы. К ним относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства) [6, с. 85-89].

Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

- они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;

- им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия, они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

- эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

- они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

- им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

- они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

- эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

- в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия [7, с. 102].

С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активов строится процесс управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста -- обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.

1.2 Источники информационного обеспечения и методика анализа внеоборотных активов организации

Условия перехода к рыночной экономике побуждают трудовые коллективы к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех материально-вещественных факторов. Выявить и практически использовать эти резервы можно с помощью тщательного экономического анализа.

Задачами анализа внеоборотных активов являются:

- определение средних остатков внеоборотных активов в общем и отдельных их статей;

- изучение состава, структуры и динамики внеоборотных активов и отдельных их статей;

- определение показателей состояния внеоборотных активов: изношенности, годности, обновления, выбытия, их изменение за анализируемый период;

- анализ показателей эффективности использования внеоборотных активов;

- проведение факторного анализа внеоборотных активов и определение их влияния на доходность организации;

- обоснование и расчёт резервов роста эффективности использования внеоборотных активов [8, с. 386].

Основным источником для анализа внеобортных активов является бухгалтерский баланс (форма №1) (приложения А и Б), его первый раздел, где указаны внеоборотные активы в разрезе их статей, а также разделы пассива баланса, как источники формирования внеоборотных активов. Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации на отчётную дату, отражая имеющееся у субъекта хозяйствования имущество, источники собственных средств, доходы, расходы и расчёты. Актив отражает состав, размещение и использование средств организации, а пассив показывает те же средства, но по источникам их формирования и целевому назначению.

Для оценки эффективности внеоборотных активов необходим отчёт о прибылях и убытках (форма №2) (приложение В), который содержит сравнение сумм всех доходов организации от продажи товаров, работ, услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесённых организацией для поддержания её деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является прибыль или убыток за период.

Для рассмотрения элементов внеоборотных активов необходимо приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) (приложение Г), в котором обобщается и расшифровывается информация об отдельных объектах бухгалтерского учёта, в частности раздел 3 «Амортизируемое имущество».

Для рассмотрения источников формирования внеоборотных активов используется отчёт о движении источников собственных средств (форма №3), в котором отражается наличие и движение всех видов источников собственных средств организации. Здесь же показываются средства целевого финансирования, полученные из бюджета и внебюджетных фондов.

Также для анализа внеоборотных активов, в частности основных средств используется форма № 1-ф (ОС) статистической отчётности «Отчёт о наличии и движении основных фондов (средств) и других внеоборотных активов», в котором указывается наличие, движение и состав основных фондов (средств) организации, в том числе в разрезе отраслей её деятельности, а также среднегодовая стоимость основных средств.

Кроме того для анализа внеоборотных активов могут использоваться данные бухгалтерского учёта, пояснительная записка к бухгалтерскому балансу, данные первичных документов, нормативно-справочная информация [9, с. 53-54].

Последовательность анализа внеоборотных активов: оценка динамики стоимости основных средств, оценка уровня использования основных средств в производственной деятельности, оценка факторов, влияющих на уровень использования основных средств, оценка качества использования основных средств на финансовые результаты.

Для определения динамики изменения стоимости и структуры основных средств используются данные балансовой отчетности и методы анализа: горизонтальный и вертикальный. Это позволяет определить:

- абсолютное изменение стоимости основных средств;

- относительное изменение или темп прироста.

Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод [10, с. 419].

Для оценки состояния и движения используемых предприятием внеоборотных активов используются следующие основные показатели:

1) Коэффициент износа основных средств (К_И):

К_И = А / ОС_п., (1)

где А - сумма начисленной амортизации;

ОС_п - первоначальная стоимость основных средств.

2) Коэффициент годности основных средств (К_Г) [11, с. 124]:

К_Г = 1 - К_И, (2)

На четвертом этапе анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

1) Коэффициент выбытия основных средств (К_выб.). Он характеризует долю выбывших основных средств в общей их сумме:

К_выб. = ОС_выб. / ОС_н.г., (3)

где ОС_выб. - стоимость выбывших в течение года основных средств.

2) Коэффициент обновления основных средств (К_обн.). Он характеризует долю вновь введенных основных средств в общей их сумме:

К_обн. = ОС_введ. / ОС_к.г., (4)

где ОС_введ. - стоимость введённых в течение года основных средств;

ОС_к.г. - стоимость основных средств на конец года.

3) Коэффициент прироста основных средств (К_прир.). Он характеризует прирост основных средств в общей их сумме:

К_прир. = (ОС_введ. - ОС_выб.) / ОС_н.г.. (5)

Далее рассматривают состав, структуру и динамику источников финансирования внеоборотных активов [12, с. 228-229].

На следующем этапе анализа оценивается уровень эффективности использования внеоборотных активов, которая характеризуется их доходностью (рентабельностью) и оборачиваемостью. Для этого рассчитывают следующие показатели:

1) Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (К_обор.):

К_обор. = В / ВА, (6)

где В - выручка от реализации продукции;

ВА - среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

2) Период оборота внеоборотных активов в днях (П_об.):

П_об. = ВА / В * 360. (7)

3) Рентабельность внеоборотных активов (Р):

Р = П / ВА, (8)

где П - прибыль от реализации продукции.

4) Коэффициент инвестиционной активности (К_ИА):

К_ИА = (НС + ДВ) / ВА, (9)

где НС - незавершённое строительство;

ДВ - доходные вложения в материальные ценности [13, с. 38] .

Для проведения анализа эффективности использования основных средств используют совокупность показателей:

1) Фондоотдача (Н) - наиболее обобщающий показатель экономической эффективности основных средств.

Фондоотдача рассчитывается по формуле:

Н = В / ОС, (10)

где ОС - среднегодовая стоимость основных средств.

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств в основной деятельности.

2) Фондоемкость (Не) - величина, обратная фондоотдаче, показывает долю стоимости основных средств, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции:

Не =ОС / В. (11)

Снижение показателя в динамике характеризует экономию труда, овеществленного в основные средства, участвующие в процессе производства.

3) Рентабельность основных средств (Р) - отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств ОС:

Р = ПР / ОС, (12)

где ПР - прибыль от реализации.

Рост значения показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении уровня эффективности использования основных средств в процессе функционирования [14, с. 176].

Использование основных средств является эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных производственных фондов за анализируемый период.

Оценку влияния факторов: выручки от реализации продукции и стоимость основных производственных фондов на изменение уровня фондоотдачи можно провести в следующей последовательности:

1) Определить изменение фондоотдачи (ДН).

Если Д Н > 0, то уровень использования основных производственных фондов повысился и наоборот.

2) Определить влияние изменения выручки на прирост фондоотдачи по формуле (Д(H/В)):

Д(H/В) = (В₁ - В₀) / ОС₀, (13)

где В₁- выручка от реализации продукции отчётного года;

В₀ - выручка от реализации продукции базисного года;

ОС₀ - среднегодовая стоимость основных средств базисного года.

Расчет показывает абсолютное изменение фондоотдачи за счет изменения выручки, рост ее приводит к повышению уровня использования основных производственных фондов.

3) Определить влияние изменения стоимости основных производственных фондов на прирост фондоотдачи по формуле (Д(H/ОС)):

Д(H/ОС) = (В₁ / ОС₁) - (В₁ / ОС₀), (14)

где ОС₁ - среднегодовая стоимость основных средств отчётного года.

Расчет показывает абсолютное изменение фондоотдачи за счет изменения стоимости основных производственных фондов, рост стоимости приводит к снижению эффективности использования основных производственных фондов.

Совместное влияние этих факторов должно соответствовать изменению фондоотдачи [15, с. 10-13].

Для оценки влияния фондоотдачи основных производственных фондов на приращение выручки от продаж используем формулу:

В = ОС * Н, (15)

Используя эту зависимость, достаточно просто оценить влияние стоимости и качества использования основных производственных фондов на приращение выручки от продаж.

Анализ проводится по схеме:

1) Определяем приращение выручки (В):

В = ОС₁* Н₁ - ОС₀ * Н₀ , (16)

где Н₁- фондоотдача отчётного года;

Н₀ - фондоотдача базисного года.

2) Влияние изменения стоимости основных средств на прирост выручки определяем по формуле (В (ОС)):

В (ОС) = ОС₁* Н₀ - ОС₀ * Н₀ = (ОС₁ - ОС₀) * Н₀. (17)

Значение показывает абсолютное изменение выручки за счет изменения стоимости основных средств при уровне фондоотдачи, что и в базисный период.

3) Влияние изменения фондоотдачи на прирост выручки определяем по формуле (В (Н)):

В (Н) = ОС₁ * Н₁ - ОС₁ * Н₀ = ОС₁ * (Н₁ - Н₀). (18)

Расчет показывает абсолютное изменение выручки за счет изменения фондоотдачи, рост ее приводит к увеличению выручки и наоборот.

Общее влияние этих факторов: В = В (ОС) + В (Н).

4) Для оценки степени влияния каждого фактора на прирост выручки используем формулы [16, с. 225-227]:

- влияние стоимости основных средств:

СТ (ОС) = ДВ(ОС) / ДВ *100 %; (19)

- влияние фондоотдачи:

СТ(Н) = ДВ(Н) /Д В * 100 %. (20)

где ЗАТ - затраты на производство и реализацию продукции.

Связь между прибылью, стоимостью основных средств и уровнем их использования задается соотношением:

ПР = ОС * Н - ЗАТ, (21)

Из модели следует, что увеличение прибыли отчетного периода будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше чем затраты на производство и сбыт продукции.

Факторный анализ проводим в следующей последовательности:

Определяем приращение прибыли.

Влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли (ПР (ОС)):

ПР (ОС) = (ОС₁* Н₀ -ЗАТ₀) - (ОС₀ * Н₀ - ЗАТ₀) = (ОС₁ - ОС₀) * Н₀, (22)

где ЗАТ₀ - затраты на производство и реализацию продукции базисного периода.

Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения стоимости основных средств, ее увеличение при той же отдаче приводит к увеличению прибыли.

3) Влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:

ПР (Н) = (ОС₁ * Н₁ - ЗАТ₀) - (ОС₁ * Н₀ - ЗАТ₀) = ОС₁ * (Н₁ - Н₀), (23)

Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения фондоотдачи основных средств. Увеличение ее приводит к увеличению прибыли.

4) Влияние изменения затрат на прибыль определяется из соотношения (ДПР(ЗАТ)):

ДПР(ЗАТ) = ЗАТ₁ - ЗАТ₀, (24)

где ЗАТ₁ - затраты на производство и реализацию продукции отчётного периода.

Увеличение затрат приводит к уменьшению прибыли.

Далее проводят анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств

Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью от реализации, выручкой и фондоотдачей основных средств:

Р = П / ОС =П / (В / Н) = (П / В) * Н.

Очевидно, что рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении доли прибыли от реализации в выручке (рентабельность продаж) и увеличении фондоотдачи [17, с. 215-217].

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности основных средств проводим в следующей последовательности.

Определяем значение рентабельности основных средств.

Определяем приращение рентабельности.

Определяем влияние изменения прибыли на прирост рентабельности основных средств (Р(ПРП)):

Р(ПРП) = (П₁ - П₀) * (1 / В₀) * Н₀. (25)

Расчет показывает, абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения прибыли, ее рост приводит к увеличению рентабельности.

Определяем влияние изменения выручки от реализации на приращение рентабельности (Р(В)):

Р(В) = П₁*(1/ В₁ - 1 / В₀) * Н₀, (26)

Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности за счет изменения выручки от продаж, ее рост при базисном уровне использования основных средств, приводит к снижению рентабельности ОС.

5) Определяем влияние изменения фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности:

Р(Н)=(П₁ / В₁) * (Н₁ - Н₀), (27)

Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения фондоотдачи, ее рост приводит к увеличению рентабельности.

6) Совместное влияние факторов должно соответствовать приросту рентабельности основных средств:

Р = Р(ПРП) + Р(В) + Р(Н).

Результаты факторного анализа основных средств необходимо использовать при принятии управленческих решений, связанных с планированием деятельности организации на следующий период [18, с. 21-23].

1.3 Краткая экономическая характеристика ОАО «Белшина»

Белорусский шинный комбинат «Белшина» был образован в 1972 году. На основании приказа Министерства экономики РБ от 10.09.2002г. №128 путем преобразования Республиканского унитарного предприятия «Белорусский шинный комбинат «Белшина»» в соответствии с законодательством о приватизации государственного имущества и законодательством об акционерных обществах было создано и зарегистрировано решением Могилевского областного исполнительного комитета №18-13 от 26.09.2002 г. ОАО «Белшина».

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом. Акционеры Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Источниками формирования имущества Общества являются:

- имущество, в том числе денежные средства, переданные Обществу его учредителем (акционерами);

- продукция, произведенная Обществом в результате хозяйственной деятельности;

- полученные доходы и иное имущество, приобретенное Обществом по другим основаниям, допускаемым законодательством.

Занимаемая площадь - 173,6 га земли, из них 104 га застроенных площадей. На предприятии работает более 13 тысяч человек. Имущество ОАО «Белшина» принадлежит ему на праве собственности. Уставный фонд общества составляет 342464281500 руб., разделен на 103777055 простых именных акций номинальной стоимостью 3300 руб. каждая. Доля государства в уставном фонде общества составляет 99,95 %, работникам Общества принадлежит 0,05 % имущества.

Предприятие является коммерческой организацией - юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своим наименованием, валютный и другие счета в учреждениях банков.

Открытое акционерное общество «Белшина» входит в состав концерна «Белнефтехим» Республики Беларусь и известно в мире как крупный производитель шин для большегрузных автомобилей, строительно-дорожных, подъемно-транспортных, сельскохозяйственных машин и тракторов. Организационно - правовая форма Общества определяется как частная.

Основными видами деятельности являются:

- производство резиновых шин, покрышек и камер;

- восстановление резиновых шин и покрышек.

ОАО «Белшина» в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом и законодательством Республики Беларусь об обществах, Инвестиционным кодексом Республики Беларусь, Уставом, а также решениями общего собрания акционеров.

Структура управления акционерного общества постоянно совершенствуется по мере изменения рыночных условий путем создания новых и реорганизацией существующих подразделений. Это вызвано необходимостью создания условий для эффективного воздействия на экономическую, финансовую, производственную, социальную деятельность Общества в зависимости от конъюнктуры рынка.

ОАО «Белшина» состоит из шинных заводов: крупногабаритных шин, сверхкрупногабаритных шин и массовых шин, а также механического завода, централизованных промышленно-производственных и непромышленных подразделений.

ОАО «Белшина» является главным поставщиком шин для большегрузных автомобилей, тракторов и другой сельскохозяйственной техники, производимой предприятиями Республики Беларусь.

Ассортимент выпускаемой продукции постоянно обновляется в соответствии с требованиями рынка и в настоящее время освоен серийный выпуск более 290 типоразмеров. В области производства шин для сельскохозяйственной техники на предприятии активно используется опыт, полученный в сотрудничестве с передовыми фирмами.

Акционерное общество обеспечено квалифицированными кадрами, имеет налаженные прочные связи с партнерами, большой опыт работы на внутреннем и внешнем рынках. ОАО «Белшина» поддерживает деловые взаимовыгодные отношения по экспорту более чем с 50 странами мира, с учетом СНГ, и по импорту поставок сырья и оборудования - с 29 странами.

Основной целью деятельности Общества является сохранение своих позиций на рынке путем выпуска высококачественной продукции, не уступающей зарубежным аналогам, проведение технического перевооружения с внедрением эффективного технологического оборудования, получения устойчивой прибыли для дальнейшего развития производства, удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и собственника.

Общество проводит гибкую ценовую политику и принимает меры по снижению издержек производства, постоянно проводит маркетинговые исследования, направленные на комплексное изучение и анализ качественных характеристик продукции.

В настоящее время на мировом рынке действует более 450 шинных компаний. Доминируют на шинном рынке три компании - Michelin (Франция), Bridgestohe (Япония), Goodyear (США).

На территории стран СНГ выпускают продукцию 18 шинных заводов, 13 из которых расположены в России. ОАО «Белшина» является единственным производителем шин в Республике Беларусь. Основными конкурентами ОАО «Белшина» являются российские шинные заводы, а также наращивающие свое присутствие на традиционных рынках сбыта заводы Китая.

Ведение бухгалтерского учета в Обществе осуществляется согласно учетной политике, сформированной в соответствии с законодательством.

ОАО «Белшина» ведет финансовый и налоговый учет. Для обеспечения сохранности имущества, соблюдения законности и целесообразности финансово-хозяйственной деятельности в организации создана система внутрихозяйственного контроля [19].

Основные экономические показатели ОАО «Белшина» за 2010-2011 годы представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Основные показатели деятельности ОАО «Белшина» за 2010 -2011 годы

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение, (+,-)	Темп изменения, %
1	2	3	4	5
1.Объем производства продукции в сопоставимых ценах, млн. р.	1399255,2	1599369,7	200114,5	114,3
2. Выручка от реализации продукции (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку), млн. р.	1175533	1421364	245831	120,9
3. Полная себестоимость реализованной продукции, млн. р.	888512	1176521	288009	132,4
4. Затраты на производство продукции, млн. р.:	889687	1218458	328771	136,9
4.1 материальные затраты,	659057	924517	265490	140,3
5. Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.	0,76	0,81	0,05	106,6
6. Прибыль от реализации, млн. р.	287021	244843	-42178	85,3
7. Рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), %	32,3	20,8	-11,5	Ч
7. Рентабельность продаж, % (стр.5/стр.2)	24,42	17,23	-7,19	Ч
8. Всего начислено налогов, сборов и расходов из прибыли, млн. р.	79941	74256	-5685	92,9
9. Чистая прибыль, млн. р.	172374	141700	-30674	82,2
10. Среднесписочная численность работников, чел. в т.ч. ППП	12298 11582	12780 12075	482 493	103,9 104,3
11. Производительность труда, млн. р. (стр.1/стр.10)	95,4	117,8	22,4	123,5
12. Фонд заработной платы, млн. р.	164562	203754	39192	123,8
13. Среднемесячная заработная плата, тыс. руб. в т.ч. ППП	1115,1 1143,9	1328,6 1410,5	213,5 266,6	119,1 123,3
14. Среднегодовая стоимость основных средств, млн. р.	1466166	1664421	198255	113,5
15. Фондоотдача, руб. (стр.1/стр.14)	0,8	0,9	0,1	112,5
16. Материалоотдача, руб. (стр.1/стр.3.1)	1,78	1,63	- 0,15	91,6

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе данных приложений В и Д.

Как видно из данных таблицы 1.1, темп роста произведенной товарной продукции в действующих ценах за 2011 год составил 128,3 % в сравнении с предыдущим 2010 годом. Это означает увеличение объема произведенной продукции в действующих ценах на 332443,1млн. р.

Выручка от реализации продукции выросла только на 20,9 % в 2011 году, что говорит о наличии у предприятия проблем с реализацией готовой продукции.

В 2010 г. рентабельность реализованной продукции являлась довольно высокой - 32,3%. Снижение прибыли от реализации, как следствие влияния финансового кризиса, начиная с сентября 2010 года, при росте затрат по объективным причинам привело к снижению рентабельности реализованной продукции в 2011 году до 20,8 %. На этот показатель отрицательное влияние оказало увеличение затрат на производство продукции на 36,9 %.

Также увеличились затраты на рубль товарной продукции. Если в 2010 году затраты на рубль товарной продукции составили 0,76 рублей, то в 2011 году они увеличились на 0,05 рубля и составили 0,81 рубля на рубль товарной продукции. Данный факт отрицательно характеризует деятельность предприятия.

В 2011 году выручка выросла в сравнении с 2010 годом не настолько, насколько полная себестоимость реализованной продукции, в связи с этим и произошло уменьшение прибыли от реализации на 14,7 % в сравнении с 2010 годом, что и объясняет снижение рентабельности реализованной продукции.

Производительность труда на ОАО «Белшина» увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом и составляет 117,8 млн. р., что выше предыдущего года на 23,5 %. Этому способствовало изменение двух показателей: увеличение объема производства продукции и увеличение среднесписочной численности работников.

Объем производства продукции в сопоставимых ценах увеличился на 14,3 % в 2011 году по сравнению с 2010 годом, а среднесписочная численность ППП увеличилась на 482 человека.

С каждым годом увеличивается среднемесячная заработная плата, и в 2011 году она составила 1328,6 тыс. руб.

Положительным моментом можно назвать повышение эффективности использования основных производственных средств. Об этом свидетельствует увеличение показателя фондоотдачи. Если в 2010 году на 1 рубль основных промышленно-производственных средств приходилось 0,8 рубля товарной продукции, то в 2011 году эта сумма увеличилась на 0,1 рубля и составила 0,9 рубля.

В течение 2011 года произошло увеличение материальных затрат на 265 490 млн. р. (или на 40,3 %), а в связи с этим и снижение материалоотдачи на 0,15 рубля. Наблюдается увеличение в 2011 году по сравнению с 2010 выручки от реализации продукции, но вместе с тем показатели прибыли и показатели рентабельности, наоборот, снизились.

Можно отметить рост трудовых показателей: среднесписочной численности работников, среднемесячной заработной платы, производительности труда. Также положительной тенденцией на предприятии в 2011 году является рост показателей эффективности использования основных средств.

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его платежеспособность, под которой понимается готовность предприятия своевременно и полно выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Рассчитаем показатели платежеспособности ОАО «Белшина» за 2011 год в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Динамика показателей платежеспособности ОАО «Белшина» за 2011 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение, (+,-)	Темп изменения,%
1 Активы - всего, млн. р.	1047533	1377543	330010	131,5
2 Оборотные активы, в том числе, млн. р.:	327368	510933	183565	156,1
2.1 Дебиторская задолженность - всего	99471	231014	131543	232,2
2.2 Финансовые вложения	6	1 520	1514	в 253 раза
2.3 Денежные средства	32401	34750	2349	107,2
3 Обязательства - всего, в том числе, млн. р.:	46689	306377	259688	в 6,5 раза
3.1 краткосрочные обязательства из них:	93708	246965	153257	в 2,6 раза
- резервы предстоящих расходов	86	-	-	-
4 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,35	0,15	-0,2	42,9
5 Коэффициент критической ликвидности	1,41	1,08	-0,33	76,6
6 Коэффициент текущей ликвидности	3,49	2,07	-1,42	59,3

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 1.2 видно, что как на начало 2011 года, так и на конец коэффициент текущей ликвидности был выше нормативного значения (1,4) и составил 3,49 и 2,07 соответственно, но отрицательным является его снижение на 1,42.

Это свидетельствует о снижении обеспеченности организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Но на конец 2011 года снизился коэффициент абсолютной ликвидности с 0,35 до 0,15. Это означает снижение поступления денежных средств на счета. При необходимости ОАО «Белшина» сможет рассчитаться денежными средствами лишь в пределах 15 % от суммы имеющейся краткосрочной задолженности.

Также из данных таблицы 1.2 видно, что коэффициент критической ликвидности на конец 2011 года по сравнению с началом года снизился с 1,41 до 1,08. Снижение значения этого коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов. Однако, если коэффициент промежуточной ликвидности больше 0,5, то предприятие считается ликвидным.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что организация платежеспособна, структура бухгалтерского баланса - удовлетворительна, а все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативному значению и свидетельствуют о том, что организация покроет все свои текущие обязательства оборотными средствами. Но следует отметить, что наблюдается отрицательная динамика показателей ликвидности [20].

Финансовая устойчивость предприятия - это многогранное понятие. Оно характеризуется степенью его финансовой независимости, способностью маневрировать собственными средствами, уровнем финансового обеспечения основных видов деятельности. Для её оценки используется система абсолютных и относительных показателей.

Значения относительных показателей устойчивости ОАО «Белшина» за 2011 год представлены в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Белшина» за 2011 год

Показатели	Интервал оптимальных значений	На начало года	На конец года	Изменение, (+,-)	Темп изменения, %
1	2	3	4	5	6
1 Коэффициент автономии	> 0,5	0,87	0,78	-0,09	89,7
2 Коэффициент финансирования	? 1	7,0	3,5	-3,5	50,0
3 Коэффициент финансовой устойчивости	-	0,99	1,0	0,01	101,0
4 Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2 - 0,5	0,25	0,25	0	100,0
5 Коэффициент имущества производственного назначения	? 0,5	0,80	0,71	-0,09	88,8
6 Коэффициент накопления амортизации	-	0,59	0,57	-0,02	96,6
7 Собственные оборотные средства, млн. р.	233660	263968	30308	113,0
8 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,71	0,52	-0,19	73,2
9 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,04	0,22	0,18	в 5,5 раза

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Характеризуя финансовую устойчивость предприятия по показателям таблицы 1.3 можно отметить следующее: предприятие имеет достаточно высокий уровень финансовой независимости за 2011 год, так как значения коэффициентов автономии и финансирования выше рекомендуемых уровней.

Однако следует отметить, снижение этих коэффициентов к концу 2011 года на 0,09 и 3,5 соответственно. Коэффициент имущества производственного назначения на конец 2011 года выше рекомендуемого значения и составил 0,71, что при снижении коэффициента накопления амортизации на 0,02 может свидетельствовать о высокой деловой активности предприятия в отчетном периоде.

Положительным моментом является наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Однако, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами снизился на конец 2011 года с 0,71 до 0,52.

Также положительным моментом является значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, которое ниже 0,85, но отрицательным является его рост на конец года на 0,18.

В целом можно отметить тенденцию роста финансовой устойчивости предприятия на конец 2011 года, которая достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов и высокой деловой активности ОАО «Белшина».

Экономическая эффективность использования средств выражается в полезном результате, полученным предприятием в процессе осуществления своей деятельности. Она определяется показателями оборачиваемости и рентабельности. Данные для расчёта этих показателей и сами показатели представлены в таблице 1.4 и 1.5.

Таблица 1.4 - Динамика показателей эффективности использования средств ОАО «Белшина» в 2010-2011 годах

Показатели	2010 год	2011 год	Измене-ние,(+,-)	Темп изме-нения, %
1 Выручка от реализации продукции (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку), млн. руб.	1175533	1421364	245831	120,9
2 Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн. руб.	242140	419151	177011	173,1
3 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала , раз	4,80	3,40	-1,40	70,8
4 Период оборота оборотного капитала, дней	75	106	31	141,3

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 1.4 видно, что к концу 2011 года оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 31 день и составила 106 дней, следовательно, коэффициент оборачиваемости уменьшился на 1,4 оборота и составил в 2011 году 2,8 оборота.

Замедление оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, что подталкивает предприятие к дополнительному вовлечению денежных средств в оборотные активы, это ухудшает финансовое положение предприятия, снижает его платежеспособность.

Динамика показателей рентабельности ОАО «Белшина» за 2010-2011 годы представлена в таблице 1.5.

Таблица 1.5 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Белшина» за 2010-2011 г

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение, п.п. (+,-)
1 Рентабельность расходов, %	32,47	20,97	-11,5
2 Рентабельность продаж, %	24,42	17,23	-7,19
3 Рентабельность активов, %	20,60	18,32	-2,28

Источник : собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 1.5 видно, что в отчетном году на предприятии все показатели рентабельности имели отрицательную динамику. Снижение рентабельности расходов на 11,5 п.п. является негативной тенденцией, так как с каждого рубля затрат получено меньше прибыли. Рентабельность продаж снизилась на 7,19 п.п., что обусловлено снижением прибыли от реализации на 14,7 %.

Рентабельность активов также снизилась на 2,28 п.п., что свидетельствует о снижении эффективности использования активов.

Графически динамику показателей рентабельности можно проследить на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Белшина» в 2010-2011 годах

Проанализировав показатели прибыли и рентабельности, можно сделать вывод о том, что не смотря на рост выручки от реализации ОАО «Белшина» в 2011 году на 21,8 %, все показатели прибыли и рентабельности данного предприятия снизились, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия, хотя эти показатели по-прежнему остаются на достаточно высоком уровне.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ОАО «Белшина» является главным поставщиком шин для большегрузных автомобилей, тракторов и другой сельскохозяйственной техники, производимой предприятиями Республики Беларусь. «Белшина» является единственным производителем шин в Республике Беларусь. И, естественно, на результаты его деятельности в 2010-2011 годах оказал влияние мировой финансовый кризис.

Так, наблюдается увеличение в 2011 году по сравнению с 2010 выручки от реализации продукции, но вместе с тем показатели прибыли и показатели рентабельности, наоборот, снизились.

Можно отметить рост трудовых показателей: среднесписочной численности работников, среднемесячной заработной платы, производительности труда.

Организация платежеспособна, структура бухгалтерского баланса - удовлетворительна, а все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативному значению и свидетельствуют о том, что организация покроет все свои текущие обязательства оборотными средствами. Но следует отметить, что наблюдается отрицательная динамика показателей ликвидности

Наблюдается также замедление оборачиваемости оборотных средств, что увеличивает потребность в них и подталкивает предприятие к дополнительному вовлечению денежных средств в оборотные активы.

2. АНАЛИЗ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Анализ технического состояния, структуры и динамики внеоборотных активов организации

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия. Проведем анализ состава и структуры активов по данным таблицы 2.1.

Таблица 2.1 - Состав и структура активов ОАО «Белшина» в 2011 г.

Активы	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Изменение за отчетный период	Темп изменения, %
	сумма, млн.руб.	удельный вес, %	сумма, млн.руб.	удельный вес, %	суммы, млн.руб.	удельного веса, п.п.
1 Внеоборотные активы	720165	68,7	866610	62,9	146445	-5,8	120,3
2 Оборотные активы	327368	31,3	510933	37,1	183565	5,8	156,1
Итого	1047533	100	1377543	100	330010	-	131,5

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе данных бухгалтерской отчётности ОАО «Белшина».

Из данных таблицы 2.1 видно, что на конец 2011 года общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 330 010 млн. руб., или на 31,5 %. Это произошло за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 146 445 млн. руб., или на 20,3 %, и увеличения стоимости оборотных активов на 183 565 млн. руб., или на 56,1 %. Увеличение актива указывает на расширение деятельности предприятия.

Оборотные активы предприятия в общей сумме средств на 01.01.2011 года составили 31,3 % и на 01.01.2012 года - 37,1%. Исходя из этого видно, что произошло увеличение их доли на 5,8 процентных пункта. Удельный вес внеоборотных активов на 01.01.2011 года составил 68,7 %, а на 01.01.2012 года - 62,9 %. Мы наблюдаем уменьшение доли внеоборотных активов на 5,8 процентных пункта. Это обусловлено ростом доли оборотных активов.