Диагностика и прогнозирование финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

Выпускная квалификационная работа состоит и 80 страниц, которые включают 21 таблицу, 7 рисунков и 6 приложений. Библиографический список включает 40 источников. Работа содержит: теоретическую главу, раскрывающую роль финансовой диагностики предприятия для принятия управленческих решений; практическую главу, в которой проводится анализ финансового состояния ПО "Полет" - филиал ФГУП ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"; проектную часть, где предложены мероприятия для поддержания устойчивого финансового положения; главу посвященную безопасности жизнедеятельности, где рассмотрены применяемые меры ПО "Полет" - филиал ФГУП ГКНПЦ им. М.В. Хруничева" по охране труда. Объектом исследования является ПО "Полет" - филиал ФГУП ГКНПЦ им. М.В. Хруничева". В результате анализа финансового состояния ПО "Полет" - филиал ФГУП ГКНПЦ им. М.В. Хруничева", выявлено что предприятие столкнулось с ситуацией быстрого роста. Возникли следующие проблемы:

1) Снижение оборачиваемости.

2) Снижение чистого оборотного капитала, коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.

3) Снижение прибыльности основной деятельности.

Пути улучшения финансового состояния предприятия:

- повышение прибыльности основной деятельности;

- снижение темпов роста постоянных затрат и затрат отнесенных на прибыль после внедрения бюджетирования и управленческого учета;

- снижение складских запасов и эффективное управление дебиторской задолженностью;

- поиск возможностей замены дорогих источников финансирования более дешевыми.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Роль финансовой диагностики предприятия для принятия управленческих решений

1.1 Роль диагностики финансового состояния в управлении предприятием

1.2 Внутренний и внешний финансовый анализ как способы диагностики финансовой деятельности предприятия

1.3 Методы прогнозирования финансового состояния предприятия

1.4 Финансовая отчетность, как источник диагностирования и прогнозирования деятельности предприятия

2. Диагностика финансовой деятельности ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

2.2 Диагностика состояния оборотных средств ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

2.3 Диагностика эффективности использования имущества ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

2.4 Диагностика финансовой устойчивости и платежеспособности ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

2.5 Диагностика рентабельности ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

3.1 Разработка программы укрепления финансового состояния ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

3.2 Пути повышения платежеспособности ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

3.3 Использование финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств

3.4 Инновационная финансовая политика

3.5 Предложения по развитию деятельности ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

4. Экологичность и безопасность жизнедеятельности на ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

4.1 Экологическая безопасность

4.2 Безопасность жизнедеятельности

Выводы и предложения

Библиографический список

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик диагностики и прогнозирования финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Так как существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняемых друг друга.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Предметом исследования выступает система управления финансовым состоянием на предприятии

Объектом исследования является финансовое состояние предприятия

Цель работы проанализировать финансовое состояние предприятия и разработать мероприятия по совершенствованию управления.

В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:

1. Проанализировать теоретические основы диагностики и прогнозирования финансового состояния предприятия;

2. Определить методические подходы к диагностики и прогнозированию финансового состояния предприятия;

3. Разработать мероприятия по совершенствованию диагностики и прогнозирования финансового состояния предприятия на примере ПО "Полет" - филиал ФГУП ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

Данная работа состоит из 4х частей: в первой части - отражены теоритеческие аспекты рассматриваемой проблемы; во второй части приводится оценка финансового состояния предприятия; в третьей части разрабытываются мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия; в четвертой анализируется безопасность жизнедеятельности и экологичность на объекте исследования.

1. РОЛЬ ФИНАНСОВОЙ ДИАГНОСТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

1.1 Роль диагностики финансового состояния в управлении предприятием

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям [7. с. 23].

В силу своей важности, финансовое состояние фирмы должно быть всегда стабильным, его нужно постоянно отслеживать с целью выявления отклонений от норм. Поэтому в управлении предприятием значительную роль играет диагностика финансового состояния. К основной задаче диагностики финансового состояния предприятия можно отнести, в первую очередь, определение качества финансового состояния предприятия, а также определение причин его улучшения или ухудшения; далее, как правило, готовятся рекомендации по платежеспособности и финансовой устойчивости данной организации или предприятия [12. с. 28].

Комплекс диагностических процедур является очевидной стартовой фазой любого управленческого процесса, в особенности антикризисного. Подобно тому, как больной человеческий организм нуждается в основательной диагностике перед началом лечения, предприятие должно пройти не менее основательную диагностику прежде, чем приступить к процессу финансового оздоровления.

В системе антикризисного управления без диагностики причин неплатежеспособности предприятия могут быть назначены неправильные антикризисные процедуры, что может привести к ликвидации вполне перспективных предприятий, к санации явно несостоятельных предприятий, обострению интересов должников и кредиторов [18. с. 136].

Знания о кризисе и его возможных проявлениях служат основой для разработки мероприятий по предотвращению или смягчению отрицательных последствий. Для этого необходимо знать, на каком этапе жизненного цикла находится система, какой вид переходного периода ожидается и какой глубины процессы прогнозируются. При этом рассматриваются тенденции циклического развития организации.

Как правило, выделяется пятиэтапный цикл развития организации (предприятия). Каждому этапу соответствуют определенные особенности состояния системы, которые характеризуют тип организации. Межэтапные процессы в развитии предприятия сопровождаются переходными периодами, которые могут содержать в себе угрозу кризиса и требуют пристального внимания и разработки антикризисных мер [11. с. 48].

Первый этап характеризует зарождение предприятия в рыночной экономической среде, формирование ее структуры, появление экспериментальных образцов, новых идей или услуг. Переходный период, соответствующий данному этапу - зарождение потенциала организации - несет в себе опасность кризиса исчезновения фирмы на стадии возникновения.

При удачном развитии событий предприятие переходит на второй этап - завоевание сегмента рынка, упрочение рыночных позиций, выработку конкурентной стратегии, повышение роли маркетинга. В связи с тенденциями роста этот этап требует перестройки структуры, дифференциации функций управления, повышения эффективности деятельности. На этом этапе также существует опасность кризиса, однако предприятию в основном угрожают внешние причины - цикличность развития экономики или политические причины; внутреннее развитие характеризуется устойчивыми тенденциями.

На третьем этапе развития предприятие достигает устойчивого положения на рынке, высокой конкурентоспособности, высокого уровня технологического развития и массового выпуска продукции. В этот период предприятие самоутверждается на рынке, но во внутренних процессах возможно появление потенциала отделения или разделения на самостоятельные фирмы. Возможными причинами кризиса могут быть также обострение конкурентной борьбы, организационная сложность, социально-психологические моменты, инновационная успокоенность.

Банкротство или распад таких предприятий могут привести к тяжелейшим экономическим последствиям на региональном и государственном уровнях. Такие предприятия особенно нуждаются в антикризисном управлении, которое должно учитывать и национальные интересы, и мировые тенденции развития экономики [17. с. 94].

Четвертый этап соответствует периоду упадка и старения, когда наиболее значимые параметры жизнедеятельности значительно ухудшаются, а развитие теряет смысл. Предприятие имеет тенденцию к упрощению и свертыванию, а конкуренты занимают большую рыночную долю. Пятый этап характеризуется деструктуризацией предприятия, прекращением его существования в связи с невозможностью эффективного функционирования или диверсификацией. Такие глубокие изменения порождают значительные осложнения, ведущие к кризису.

Таким образом, кризисную ситуацию необходимо диагностировать на самых ранних этапах с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации. Диагностика финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Важно систематически наблюдать за изменениями в системе показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальной и потенциальной финансовой возможности, располагая при этом объективными критериями оценки финансового состояния.

1.2 Внутренний и внешний финансовый анализ как способы диагностики финансовой деятельности предприятия

В основе классификации видов экономического анализа лежит классификация функций управления, поскольку экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции.

Любой анализ представляет собой разбор, разложение на составные части. Как одна из разновидностей анализа, экономический анализ - это систематизированная совокупность методов, способов, приемов, используемых для получения выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования. Процедура проведения анализа состоит в том, чтобы разбить проблему на составляющие части, более доступные для изучения, используя специальные методы, способы, приемы, решить отдельные задачи и, объединив их, получить общее решение проблемы. Такова диалектика познания, которая базируется на единстве анализа и синтеза как научных методов изучения реальности [5, с. 32-33].

Экономический анализ направлен на исследование экономических процессов (явлений), возникающих при создании и продаже продукции (товаров, услуг). Поскольку для создания и продажи продукции (товаров, услуг) требуется ряд последовательных этапов (тематических направлений, видов деятельности), описываемых концепцией жизненного цикла систем, то и тематические направления экономического анализа будут различаться.

В основе классификации видов экономического анализа лежит классификация функций управления, поскольку экономический анализ - необходимый элемент выполнения каждой функции управления организацией.

Развитая рыночная экономика рождает потребность в дифференциации анализа на внутренний - управленческий и внешний - финансовый.

Внутренний управленческий анализ - составная часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства организации необходимыми данными для подготовки управленческих решений.

Внешний финансовый анализ - составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информацией об организации - самостоятельном субъекте экономического анализа по данным, как правило, публичной финансовой отчетности.

До настоящего времени теоретические и методические аспекты отдельных видов экономического анализа характеризуются неравномерным развитием. Наиболее детально разработана система анализа на уровне предприятий.

Одним из общих признаков анализа является время анализируемого периода. По этому признаку можно выделить следующие виды анализа: оперативный, текущий и перспективный. К оперативному относится анализ за следующие промежутки времени в течение месяца: смену, сутки, неделю, декаду и периоды времени с начала месяца. Такое определение вполне соотносится с видами планирования, где под оперативным понимается планирование в пределах месяца. Кроме того, к оперативному анализу следует отнести анализ по производственным операциям и законченным технологическим циклам. Текущий анализ проводится за квартал, полугодие и год и за минимальную временную единицу - месяц. Перспективный анализ, являющийся базой для разработки соответствующих планов на пять, десять и более лет, имеет минимальную временную единицу - год. Перспективный анализ еще называют предварительным анализом.

Такая классификация экономического анализа соответствует содержанию основных функций, отражающих временные этапы управления:

- предварительного управления (функция планирования);

- оперативного управления (функция организации управления);

- заключительного этапа управления (функция контроля) [6, с. 56].

Все три вида анализа (внутрихозяйственный производственный, финансовый внешний и внутренний) присутствуют в процессах управления хозяйственными объектами. Наибольшее развитие получил внутрихозяйственный производственно-финансовый анализ.

В специальной литературе классификация видов экономического анализа не ограничивается двумя главными признаками -- по содержанию процесса и объектам управления. Виды экономического анализа классифицируют, кроме того, по следующим признакам:

- по субъектам, т.е. по тому, кто проводит анализ (руководство и экономические службы, собственники и органы хозяйственного управления, поставщики, покупатели, кредитные, финансовые органы);

- по периодичности (периодический годовой, квартальный, месячный, декадный, каждодневный, сменный анализ);

- по содержанию и полноте изучаемых вопросов (полный анализ всей хозяйственной деятельности, локальный анализ деятельности отдельных подразделений, тематический анализ отдельных вопросов экономики);

- по методам изучения объекта (комплексный, сравнительный, сплошной и выборочный анализ и т.д.) [11, с. 101].

Вторым общим признаком является объем анализа. По объему анализ бывает частичным, по участкам и комплексным. Объект анализа, как правило, регулирует и его объем. Поэтому целесообразно группировать анализ по его объектам: анализ работы агрегатов, производственных участков, цехов и предприятия в целом.

Третьим признаком видов анализа является его назначение. Этот признак находит отражение в формулировках цели, задач и содержания анализа. Назначение анализа может быть сформулировано как выявление резервов увеличения объемов производства, повышения качества продукции, а также снижения издержек производства и экономии капитальных затрат. Виды анализа "по назначению" могут быть по рассматриваемому периоду времени оперативными, текущими и перспективными. При этом анализом могут быть охвачены по объектам и объему либо основные агрегаты и производственные участки, либо цеха и предприятие в целом.

Одновременное проведение анализа по всем указанным направлениям позволяет обеспечить его комплексность.

По способам сравнения данных выделяются такие виды анализа, при которых ведется сравнение с плановыми показателями, с результатами работы передовых отечественных и зарубежных предприятий, с показателями работы анализируемого объекта за соответствующий предшествующий период. По широте сравнений экономический анализ делится на внутризаводской и межзаводской (внутриотраслевой, межотраслевой). По периодичности или повторяемости экономический анализ подразделяют на периодический и разовый. Периодами анализа могут быть несколько лет (пятилетка), год, квартал, месяц, декада, день, смена [15, с. 45-46].

По времени проведения относительно планового периода экономический анализ можно подразделить на ретроспективный, оперативный, предварительный. Ретроспективный анализ экономической деятельности предприятия, осуществляемый на основе месячной, квартальной и годовой отчетности, вскрывает недостатки производства и служит для определения тенденций развития анализируемого объекта. Сменный, ежесуточный, недельный, подекадный оперативный анализ состоит в том, чтобы на основе первичных документов, а также оперативных данных, экономически правильно отражающих действительное положение дел, систематически сигнализировать об отклонениях от плановых заданий и нормативных показателей, вскрывать неиспользованные резервы. Оперативный экономический анализ имеет и такие отличительные черты, как срочность, действенность, достоверность, массовость, целенаправленность. Содержание предварительного анализа заключается в том, чтобы изучить тенденции, оценить варианты, найти лучшее решение, выявить или предупредить недостатки, потери и непроизводительные расходы. Зарубежная практика (Польша, Германия, Болгария, Чехия, Словакия, США, Англия, Франция, Япония) предварительного анализа показывает, что он является эффективным средством предупреждения и уменьшения нерациональных затрат, способствующим достижению значительных результатов. В настоящее время предварительный анализ в развитых зарубежных странах модифицируется в систему разработки и реализации программ комплексной рационализации.

По содержанию экономический анализ подразделяется на полный (комплексный) и тематический (локальный). Полный (комплексный) анализ предполагает улучшение всех сторон деятельности предприятия или подразделения в их взаимосвязи. Он охватывает все стадии подготовки производства - конструирование изделий, разработку технологии их производства, а также все последовательные этапы процесса производства и обращения продукции: материально-техническое снабжение, производство, сбыт продукции, финансово-распределительные и кредитно-расчетные отношения. Тематический анализ ограничивается изучением какой-либо темы, отдельного вопроса. В полном (комплексном) анализе все показатели изучаются во взаимосвязи и взаимообусловленности, рассчитывается влияние отдельных показателей на другие, более общие. Тематический анализ в ряде случаев можно рассматривать как часть комплексного, его дальнейшее углубление [9, с. 132].

По степени охвата анализируемого объекта экономический анализ подразделяется на сплошной и выборочный. Для выявления сверхнормативных и ненужных запасов товарно-материальных ценностей на складах предприятий обычно проводится их сплошная инвентаризация. Для анализа использования времени работы оборудования проводятся, как правило, выборочные наблюдения.

Экономический анализ бывает автоматизированным, механизированным и немеханизированным (производимым вручную).

Развитие производительных сил и производственных отношений, усложнение задач и функций управления объективно обусловили процесс дифференциации экономического анализа по формам и направлениям. В зависимости от формы изучаемых производственных отношений и объектов, содержания, функций, целей, конкретной методики и других признаков различают технико-экономический и общеэкономический анализ.

Общеэкономический анализ отличается от технико-экономического формой изучаемых производственных отношений, степенью детализации и кругом исследуемых вопросов, глубиной и аспектом их рассмотрения, аналитическим аппаратом, местом проведения, содержанием и источниками. В том случае, когда вышестоящие органы периодически осуществляют экономический анализ, в задачи которого входит общий контроль деятельности предприятий и объединений, оценка экономичности и оптимальности использования закрепленных ресурсов, целенаправленности и целесообразности этого использования, а также оценка всей хозяйственной деятельности предприятий, он базируется на плановых и отчетных данных. В зависимости от круга рассматриваемых вопросов, аспекта их освещения и цели, общеэкономический анализ подразделяется на финансово-экономический и статистико-экономический. Финансово-экономический анализ осуществляется финансовыми и кредитными органами. В процессе статистико-экономического анализа изучают массовые явления, делают оценку развития экономики и производят обобщения, выявляя тенденции этого развития [12, с. 120-123].

Основная задача технико-экономического анализа -- обеспечение оптимального режима эксплуатации наличной техники исходя из установленных производственных заданий предприятия. На базе данных технико-экономического анализа определяются предельные производственные возможности имеющихся мощностей, уровень их использования, решаются задачи загрузки оборудования, возможность и целесообразность изменения режима его работы, определяются направление, способ повышения производственной мощности предприятия - техническое перевооружение, реконструкция, расширение. Следовательно, технико-экономический - это в основном внутрихозяйственный анализ. В процессе технико-экономического анализа исследуется деятельность всех структурных подразделений предприятий: служб, цехов, участков, бригад и отдельных рабочих мест. При использовании данных внутренней отчетности и учета технико-экономический анализ проводится ежедневно, а также за месяц, квартал и год. В настоящее время значение технико-экономического анализа возросло, так как основные показатели, характеризующие эффективность мероприятий по внедрению новой техники, технологии, организации производства, рассчитываются и планируются предприятиями. Отсюда вытекает необходимость тщательного обоснования и анализа технико-экономических показателей.

В самостоятельный вид анализа по признаку применяемых приемов, методов выделился функционально-стоимостной анализ (ФСА), занимающий в настоящее время важное место в экономическом анализе. Его возникновение связано с необходимостью решения проблемы более полного, целесообразного использования ресурсов. Функционально-стоимостной анализ основан на постоянном поиске путей снижения материалоемкости, энерго- и трудоемкости выпускаемой продукции за счет изменения конструкции изделий, совершенствования способов изготовления деталей и узлов. Функционально-стоимостной анализ исходит из того, что затраты на производство любого изделия состоят из минимума издержек, абсолютно необходимых для выполнения им своих функций, и "дополнительных", или "излишних" издержек. Последние связаны с несовершенством конструкции и технологии, использованием неэффективных материалов.

1.3 Методы прогнозирования финансового состояния предприятия

финансовый имущество рентабельность платежеспособность

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости субъекта хозяйствования:

-экстраполяцию;

-метод сроков оборачиваемости;

-метод бюджетирования;

-метод предварительных (прогнозных) балансов [19, с. 157].

Экстраполяция

При использовании первого метода исходят из предположения о существовании прямой зависимости между оборотным капиталом и объемом продаж, которая может быть выражена с помощью простого коэффициента (отношение чистого оборотного капитала к объему продаж). Либо с помощью уравнения связи:

Y=a+bx, (1.1)

где a - постоянная величина чистого оборотного капитала;

b - коэффициент регрессии, отражающий степень зависимости оборотного капитала от объема продаж.

Зная величину этих коэффициентов и прогнозируемый объемов продаж, можно определить потребность в чистом оборотном капитале (финансово-эксплуатационную потребность в оборотных средствах).

Однако этот метод достаточно упрощен, так как учитывает единственный фактор - объем продаж, тогда как уровень потребности в краткосрочном финансировании во многом зависит от срока оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и т.д. [30, с. 87].

Метод сроков оборачиваемости

Второй метод определения чистого оборотного капитала основан на изучении продолжительности производственно-коммерческого цикла: период оборачиваемости запасов плюс период оборачиваемости дебиторской задолженности минус период оборачиваемости кредиторской задолженности, умноженный на однодневный оборот по реализации.

Однако этот метод имеет свои недостатки, так как сроки оборачиваемости не являются нормативными, а изменяются под воздействием различных факторов и поэтому в свою очередь требуют прогнозирования и уточнении.

Метод бюджетирования основан на планировании поступления и расходования денежных средств, в том числе от основной, инвестиционной и финансовой деятельности, подробно описанный О.Ф.Ефимовой "Финансовый анализ". Расчет отклонений между поступлением и выплатами показывает планируемое изменение денежных средств и создает основу для принятия соответствующих управленческих решений. Прогнозирование денежных потоков позволяет определить размеры избытка и недостатка денежной наличности в обороте предприятия. Реальность прогнозов поступления и расходования денежных средств зависит от степени их неопределенности [30, с. 88].

Метод предварительных прогнозных балансов

Одним из методов финансового прогнозирования является составление прогнозного отчета о прибылях и убытках и прогнозного баланса, наиболее полно освещенного Д.А Панковым "Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах". Прогнозная отчетность может составляться на конец каждого месяца, квартала, года. Она позволит установить и оценить изменения, которые произойдут в активах предприятия и источниках их формирования в результате хозяйственных операций на планируемый период времени.

Прогнозный баланс может составляться на основании системы плановых расчетов всех показателей производственно-финансовой деятельности, а также на основании динамики отдельных статей баланса и их соотношений. Большую помощь при разработке прогнозной финансовой отчетности и моделей финансового состояния предприятия могут оказать компьютерные программы по финансовому моделированию.

Сопоставление прогнозных значений статей баланса с фактическими на конец отчетного периода позволит установить, какие изменения произойдут в финансовом состоянии предприятия, что даст возможность внести коррективы в его производственную и финансовую стратегию.

1.4 Финансовая отчетность, как источник диагностирования и прогнозирования деятельности предприятия

Отчетность организации - это система показателей, характеризующих условия и результаты ее работы за истекший период; это особый вид учетных записей, являющихся кратким извлечением из текущего учета, отражающих сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйства, его подразделений за определенный период. Отчетность составляется на основании данных всех видов текущего учета - бухгалтерского, статистического и оперативно-технического, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней предпринимательской деятельности организации. Отчетность может содержать как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели.

При этом отчетные данные, сгруппированные в учетных регистрах, не могут отражать таких хозяйственных оборотов, которых не было в текущих учетных записях. Органическая связь между бухгалтерским учетом и отчетностью устанавливается лишь в том случае, когда получаемые в учете итоговые данные вливаются в соответствующие отчетные формы в виде синтезированных показателей. [33, с. 201].

Финансовая отчетность - система показателей, отражающая имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Финансовую отчетность составляют предприятия, являющиеся юридическими лицами независимо от форм собственности, включая предприятия с иностранными инвестициями. Предприятия, имеющие дочерние филиалы, составляют и представляют, помимо собственного бухгалтерского отчета, также консолидированную (сводную) отчетность, включающую отчеты своих дочерних предприятий. Предприятия, имеющие филиалы, представительства и иные подразделения, в том числе выделенные на отдельные балансы, включают показатели деятельности филиалов, представительств и иных подразделений в показатели форм своей финансовой отчетности. Процесс финансового учета в целом состоит из четырех основных стадий. На первой документируются различные хозяйственные факты (деловые сделки), на втором учетные данные классифицируются и сводятся воедино путем отражения на счетах бухгалтерского учета. На третьей стадии учетного процесса формируются отчетные формы, содержание и периодичность составления которых устанавливается Министерством финансов Российской Федерации.

На четвертой, заключительной, стадии производится анализ деятельности организации, результаты которого используются прежде всего администрацией для принятия решений и оценки своей деятельности. Виды отчетности. Применяемые отчеты подразделяют на виды по трем основным признакам: 1) объему сведений, включаемых в отчеты; 2) целям, для которых составляются отчеты; 3) периодам, охватываемым отчетностью. По объему содержащихся в отчетах сведений различают внутреннюю и внешнюю отчетность. Внутренняя включается информацию о работе на одном каком-то участке деятельности организации. Составление внутренней отчетности вызывается потребностью самого хозяйства [25, с. 34-35].

Внешняя характеризует хозяйственную деятельность организации в целом и служит средством информирования внешних пользователей - заинтересованных юридических и физических лиц о характере деятельности, доходности и имущественном положении того или иного хозяйствующего субъекта. В зависимости от периода, который охватывает отчетность, различают периодическую и годовую отчетность.

Если ее составляют на внутригодовую дату, ее называют периодической. Годовой отчет предоставляется собственникам; государственной налоговой инспекции; органам государственной статистики. Назначение финансовой отчетности. Финансовая отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение финансовых отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе, помогает наметить пути совершенствования деятельности организации.

Внешние пользователи информации получают, в частности, возможность поданным отчетности: - принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером; - избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам; - оценить целесообразность приобретения активов той или иной организации; - правильно построить отношения с имеющимися заказчиками; - оценить финансовое положение потенциальных партнеров; - принять в расчет возможные риски предпринимательства и т.д.

Финансовая отчетность организаций состоит из: - бухгалтерского баланса; - отчета о прибылях и убытках; - пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, включающих: отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительную записку и другие формы отчетов, предусмотренные нормативными актами; - аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности организации, если он в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Требования, предъявляемые к отчетности: - соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики отражения хозяйственных операций и оценки имущества и обязательств, исходя из порядка, установленного законодательством; - достоверное и полное предоставление информации об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности; - обеспечить нейтральность информации. Отчетность не может быть использована в интересах одних групп пользователей с целью достижения ими выгодных для себя результатов; - включение показателей деятельности филиалов, представительств и иных подразделений, в том числе выделенных на отдельные балансы; - исходить из данных унифицированных форм первичной учетной документации синтетического и аналитического учета; - всякое исправление ошибок обязательно подтверждать подписью лиц, их осуществляющих, с указанием даты исправления; - составление его на русском языке и в валюте Российской Федерации; - подписание руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) организации. В финансовой отчетности не допускается никаких подчисток и помарок.

В случаях исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, которые заверяют лица, подписавшие отчет, с указанием даты исправления. Финансовая отчетность должна быть доступна для понимания. Качественными признаками отчетной информации, которые отделяют "хорошую" информацию от "плохой", являются уместность и достоверность (надежность).

Уместность и достоверность относятся к главным параметрам, благодаря которым отчетная информация становится полезной при принятии решений. Существует также и налоговая отчетность. Налоговая отчетность - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным Налоговым кодексом.

Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации для целей налогообложения хозяйственных операций. При формировании информации в финансовой отчетности интересы налоговой системы рассматриваются в качестве одних из многих интересов, определяющих содержание и представление этой информации.

В отношении этих интересов задача финансовой отчетности ограничивается подготовкой данных о деятельности организации, на основе которых и их которых возможно сформировать показатели, необходимые для осуществления налогообложения.

2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО "ПОЛЕТ" - ФИЛИАЛ ФГУП "ГКНПЦ ИМ. М.В. ХРУНИЧЕВА"

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

ПО "Полет" (г. Омск) - одно из крупнейших промышленных предприятий России, которое вот уже более 65 лет специализируется на выпуске ракетно-космической и авиационной техники.

Производственные мощности, высокая квалификация специалистов, большой научный и технический потенциал, применение передовых технологий своего времени позволили ПО "Полет" внести существенный вклад в оборонно-промышленный комплекс страны, и стать единственным заводом бывшего Советского Cоюза, а затем и России, на котором выпускались и ракеты-носители, и космические аппараты, и сверхмощные двигатели РД-170, и самолеты как военной, так и гражданской авиации.

Сегодня предприятие вступило на новый виток развития. 3 февраля 2007 года Президент РФ В.В.Путин подписал указ о создании вертикально-интегрированной структуры по производству ракетно-космической и авиационной техники на базе ФГУП "ГКНПЦ им.М.В.Хруничева", в соответствии с которым к Центру им.М.В.Хруничева присоединилось 4 предприятия ракетно-космической промышленности России, в том числе и омское производственное объединение "Полет".

В результате образовалось самое крупное федеральное предприятие России, которое также вошло в пятерку мировых лидеров в области космических технологий.

В конце 2007 года производственное объединение "Полет" вошло в состав ФГУП "ГКНПЦ им.М.В.Хруничева" в качестве филиала.

В связи с вышеперечисленным ФГУП ПО "Полет" переименовано в ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева".

В связи с реорганизацией на предприятии началось техническое перевооружение, стали развиваться высокотехнологичные виды производств, созданы новые рабочие места, стабилизировано и улучшено финансово-экономическое состояние, увеличился размер заработной платы.

На базе вновь созданной структуры появится образцово-показательный центр по производству ракетно-космической и авиационной техники, не имеющий аналогов в России по технологическому оснащению и уровню автоматизации.

Это даст возможность предприятию приступить к выпуску техники нового поколения: универсальных ракетных модулей семейства ракет-носителей "Ангара", малых космических аппаратов на базе унифицированной космической платформы "Яхта", комплектующих и конструкций для ракет-носителей "Протон-М" и "Рокот", а также самолетов малой авиации. Также ПО "Полет" продолжит обеспечивать запуски космических аппаратов с использованием запаса ракет-носителей "Космос-3М". Продукция ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева":

Космическая:

Ракета-носитель "КОСМОС-3М". Предназначена для выведения автоматических космических аппаратов различного назначения массой до 1500 кг на круговые, эллиптические и солнечно-синхронные орбиты высотой до 1700 км. Выведение КА ракетой-носителем "Космос-3М" производится с полигонов Капустин Яр и Плесецк (орбиты с наклонениями 66,74,83,87,3 град. и солнечно-синхронные орбиты).

Космический аппарат "НАДЕЖДА". Является основным элементом международной космической системы поиска и спасания "КОСПАС-САРСАТ", предназначенной для определения местоположения судов и самолетов, потерпевших бедствие.

Космический аппарат "СТЕРХ". Малый космический аппарат "Стерх" космической системы "Надежда-М". Аппарат нового поколения обеспечивает развитие и более эффективное использование системы "КОСПАС-САРСАТ".

Космический аппарат "УНИВЕРСИТЕТСКИЙ". Исследует околоземное космическое пространство и участвует в реализации прикладных и образовательных программ.

Ракета-носитель "АНГАРА". Семейство ракет-носителей "Ангара" - новое поколение носителей на основе универсального ракетного модуля с кислородно-керосиновыми двигателями.

Авиационная:

Авиамодельный ряд. Истребитель ЯК-9, Реактивный бомбардировщик ИЛ-28, Реактивный пассажирский самолет ТУ-104, Легкий многоцелевой самолет АН-3Т, Транспортный самолет АН-70, Многоцелевой самолет АН-74

Легкий многоцелевой самолет АН-3Т. АН-3Т - легкий многоцелевой самолет, разработки АНТК им. О.К. Антонова (г. Киев) и производства ФГУП ПО "Полет". Короткий взлет и посадка (от 90 метров) позволяют использовать самолет.

Ан-3Т на необорудованных площадках. Это один из немногих в мире самолетов такого класса, на котором разрешаются полеты с подбором посадочных площадок с воздуха в равнинной и холмистой местности.

Ан-3Т - единственный в мире одномоторный самолет, который совершил беспосадочный перелет с Южного полюса до побережья Антарктиды, преодолев расстояние в 1800 км.

Транспортный самолет АН-70. Средний транспортный самолет Ан-70-100 предназначен для перевозки на воздушных линиях гражданской авиации различных грузов, в том числе в контейнерах и на поддонах, самоходной и несамоходной колесной и гусеничной техники.

Многоцелевой самолет АН-74. Многоцелевой самолет короткого взлета и посадки для эксплуатации в любых климатических условиях и географических зонах с возможностью базирования на необорудованных площадках.

Перспективные разработки:

Легкий многоцелевой пятиместный самолет короткого взлета и посадки Т-411 "АИСТ" предназначен для перевозки пассажиров и грузов на расстояние до 1200 км.Конструкция самолета позволяет быстро переоборудовать его для использования в качестве санитарного, самолета гидрометеорологической разведки и экологического мониторинга, аэротакси.

Гражданская:

Теплообменники пластинчатые разборные. Теплообменники производства ФГУП ПО "Полет" обладают высокими коэффициентами теплопередачи; компактны по габаритам, что позволяет снизить строительные объемы при строительстве тепловых пунктов; обладают низкой склонностью к загрязнениям в сочетании с простотой очистки. Теплообменник предназначен для нагрева воды в системах отопления и горячего водоснабжения, а так же для охлаждения пищевых продуктов, индустриальных масел и других жидкостей в различных технологических и энергетических установках.

Предприятие: ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

Страна: Россия

Регион: Омская область

Город: Омск

Юр Адрес: 644021, Россия, г. Омск, ул. Б. Хмельницкого, 226

Руководитель: Мураховский Григорий Моисеевич

Телефон: (3812) 51-09-72, 39-72-01, 51-00-87

Главный инженер: Колобков Владимир Михайлович

Телефон: (3812) 53-56-22, 39-72-04, 39-72-07

ФАКС: (3812) 57-70-21

Электронная почта:info@polyot.su

Сайт: http://polyot.su/

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

Наименование	2008	2009	2010
Выручка от реализации, тыс. руб.	357600	634782	974697
Всего затраты на реализованную продукцию, тыс. руб.	336719	598528	922952
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	20881	36254	51745
Численность работающих, чел.	5894	6211	7018
Выработка на 1 работающего, тыс. руб.	60,7	102,2	138,9
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	115257	139971	210540
Доходы по ценным бумагам и от долевого участия в других организациях, тыс. руб.	-2042	-4639	-9542
Прочие операционные доходы (+)/расходы (-), тыс. руб.	-189	-1418	-2169
Прочие внереализационные доходы (+)/расходы(-), тыс. руб.	-3807	-6792	-9817
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения), тыс. руб.	14843	23405	30217
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	4192	9019	8746
Чистая прибыль (прибыль после налогообложения), тыс. руб.	10651	14386	21471
Затраты на 1 рубль выручки, коп.	94,2	94,3	94,7
Рентабельность продаж, %	6,2	6,1	5,6

По данным таблицы 2.1 видно, что выручка предприятия за последние 3 года стабильно растёт. После мирового кризиса финансы ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева" начали поправляться, появилась работа - рост численности работающих на 1124 человека за 3 года.

Также стабилен рост чистой прибыли (+10820 тыс. руб.).

Не смотря на хорошие показатели выручки и прибыли, показатели затрат на 1 рубль выручки и рентабельности продаж желают лучшего - рост затрат и снижение себестоимости.

2.2 Диагностика состояния оборотных средств ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

В структуре оборотных активов (таблица 2.2) произошли изменения: существенно снизилась доля товарных запасов с 32,0% до 24,8%, зато выросли сразу все остальные статьи оборотных активов (рост доли ДЗ с 12,5% до 16,6%, рост доли выданных авансов с 14,2% до 24,7%, рост производственных запасов с 19,4% до 25,2%).

Таблица 2.2 - Структура оборотных средств ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

Наименование	2008	2009	2010
Производственные запасы и МБП	20,3%	20,4%	19,4%
Незавершенное производство	0,0%	0,0%	0,7%
Готовая продукция и товары	32,8%	29,3%	32,0%
Дебиторская задолженность	23,1%	16,0%	12,5%
Авансы поставщикам	9,7%	18,3%	14,2%
Денежные средства	2,1%	8,0%	13,6%
Прочие текущие активы	12,0%	8,1%	7,5%
Итого оборотные активы	100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих активах	67,8%	78,3%	78,5%

Таким образом, при росте продаж в 2010 году на 38,6% рост (снижение) оборотных активов составил:

- товары и готовая продукция - (5,2%)

- производственные запасы - 59,0%

- дебиторская задолженность - 62,1 %

- авансы выданные поставщикам 113,1%.

- итого оборотные активы 22,4%.

Фондоотдача основных фондов - характеризует объем выручки в рублях, приходящейся на каждый рубль ОС:

ФО оф = В/ср.год.ст-ть ОС = 634782/13585,5 = 46,72 => 46,72 рубля выручки приходится на каждый рубль ОС. Коэффициент оборачиваемости активов в оборотах -- характеризует количество оборотов имущества предприятия в течение года:

К обор-ти А (об) = В/ср.год.ст-ть А = 634782/80261 = 7,91 => средства предприятия оборачиваются 7,91 раз в год. Коэффициент оборачиваемости активов в днях - характеризует продолжительность 1 оборота активов в днях:

К обор-ти А (дн) - 365/К обор-ти А (об) = 365/7,91 = 46,14 => 46 дней продолжительность 1 оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в оборотах -характеризует количество оборотов Об.С предприятия в течение года:

К обор-ти об.А (об) = В/ср.год.ст-ть об.А = 634782/62820,5 = 10,10 => Об.С предприятия оборачиваются 10,10 раз в год.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях -характеризует продолжительность 1 оборота Об.С в днях:

К обор-ти об.А (дн) - 365/К обор-ти об.А (об) = 365/10,10 = 36,14 => 36 дней продолжительность 1 оборота.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах -- характеризует количество оборотов ДЗ в течение года:

К обор-ти ДЗ (об) = В/ср.год.ст-ть ДЗ = 634782/10021= 63,35

Нормативное значение >= 4 => ДЗ погашается своевременно.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях -характеризует эффективность управления ДЗ:

К обор-ти ДЗ (дн) = 365/К обор-ти ДЗ (об) = 365/63,35= 5,76

Нормативное значение 90 дней => ДЗ не погашается вовремя.

Диагностика 2009 года, показала следующие данные:

ФО оф = 974697/18089 = 53,88 => 53,88 рублей выручки приходится на каждый рубль ОС.

К обор-ти А (об) = 974697/141871 = 6,87 => активы оборачиваются 6,87 раза в год.

К обор-ти А (дн) = 365/6,87 = 53,13 => продолжительность одного оборота активов 53 дня.

К обор-ти об.А (об) = 974697/111403,5 = 8,75 => оборотные активы предприятия оборачиваются 9 раз в год.

К обор-ти об.А (дн) = 365/8,75 = 41,71 => продолжительность 1 оборота Об.А 42 дня.

К обор-ти ДЗ (об) = 974697/13966,5 = 69,79 => ДЗ погашается своевременно.

К обор-ти ДЗ (дн) = 365/69,79 = 5,23 => ДЗ не погашается вовремя.

Небольшие изменения показала диагностика 2010 г.:

ФО оф = 1350926/20539,5 = 65,77 => 65,77 рубля выручки приходится на каждый рубль ОС.

К обор-ти А (об) = 1350926/178661,5 = 7,56 => активы предприятия оборачиваются 7,56 раза в год.

К обор-ти А (дн) = 365/7,56 = 48,28 => продолжительность 1 оборота активов 48 дней.

К обор-ти об.А (об) = 1350926/136359 = 9,91 => Об.А оборачиваются 9,91 раза в год.

К обор-ти об.А (дн) = 365/9,91 = 36,83 => продолжительность 1 оборота Об.А 37 дней.

К обор-ти ДЗ (об) = 1350926/22640,5 = 59,67 => ДЗ погашается вовремя.

К обор-ти ДЗ (дн) = 365/59,67 = 6,12 => ДЗ погашается своевременно.

Таблица 2.3 - Сводная таблица показателей ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева" за 2008-2010 годы

№ п/ п	Показатели	2008	2009.	Откл. 2009/08	2010	Откл. 2010/09
1.	Фондоотдача оф	46,72	53,88	7,16	65,77	11,89
2.	К-т обор-ти А (в об)	7,91	6,87	-1,04	7,56	0,69
3.	К-т обор-ти А (в дн)	46,14	53,13	6,99	48,28	-4,85
4.	К-т обор-ти об.А (в об)	10,10	8,75	-1,35	9,91	1,16
5.	К-т обор-ти об.А (в дн)	36,14	41,71	5,57	36,83	-4,88
6.	К-т обор-ти ДЗ (в об)	63,35	68,79	6,44	59,67	-10,12
7.	К-т обор-ти ДЗ (в дн)	5,76	5,23	-0,53	6,12	0,89

Как видно и таблицы 2.3, показатели фондоотдачи, оборачиваемости оборотных активов в днях и дебиторской задолженности в днях, имеют положительную динамику.

Оборачиваемость активов в оборотах, коэффициент оборачиваемости оборотных активов в оборотах и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах незначительно снижаются за анализируемый период.

2.3 Диагностика эффективности использования имущества ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

Анализируя баланс предприятия (приложение 2), было выявлено, что суммарные активы ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева" на 1 января 2011 года составили 357,3 млн. рублей, что на 25,9% больше чем на 1 января 2010. При этом доля внеоборотных активов за 2010 год выросла с 21,5% до 23,7%, что связано со строительством дополнительного корпуса. Общие инвестиции во внеоборотные активы за 2010 год составили 27,3 млн. руб.

Прирост собственного капитала составил 38,3% (29,5 млн. руб.). При этом доля собственного капитала выросла с 27,1% до 29,8%.

Рассмотрим в таблице 2.4 показатели обеспеченности основными средствами и эффективности их использования.

Таблица 2.4 - Показатели обеспеченности основными средствами и эффективности их использования в ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010г. в % к 2008г.
Стоимость основных производственных фондов	35231	36178	41079	116,60
Среднегодовая численность работников, чел.	5894	6211	7018	119,07
Фондовооруженность, тыс. р.	5,98	5,82	5,85	97,83
Выручка, тыс. р.	357 600	634 782	974 697	192,05
Фондоотдача, р.	10,15	17,55	23,73	233,80
Фондоемкость, р.	0,10	0,06	0,04	40

За исследуемый период фондовооруженность снизилась на 2,17% и составила в 2010 году 5,85 р. за счет увеличения работников, фондоотдача при этом увеличилась - на 133,80%. Фондоемкость снизилась на 60% и составила в 2010 году 0.04.

2.4 Диагностика финансовой устойчивости и платежеспособности ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева"

В 2010 году ПО "Полет" - филиал ФГУП "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева" рефинансировало краткосрочную задолженность перед банками долгосрочными кредитами. Сумма долгосрочных заемных обязательств выросла на 53,8 млн. руб. Что повысило долю инвестированного долгосрочного капитала с 28,2% до 45,7%.

Краткосрочные обязательства за счет рефинансирования краткосрочной задолженности снизились как в абсолютном значении с 203,8 до 194,1 млн. руб. (-4,8%), так и в относительном: (снижение доли с 71,8% до 54,3%).