Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Башспирт"

Таблица 51. Расчет относительного высвобождения/вовлечения персонала:

Вывод: относительное вовлечение персонала в ОАО “Башспирт” говорит о снижении производительности труда, что в конечном счете обуславливает снижение выручки. Иначе говоря, снижение производительности труда создает дефицит в количестве занятых, что требует его компенсации в размере 286 человек в целях достижения наиболее эффективного и оптимального уровня производства.

Глава 6. Прогнозный анализ

Таблица 52. Рассчитанные прогнозные исходные данные:

Таблица 53. Вводимые исходные данные:

Таблица 54. Прогнозный отчет о прибылях и убытках:

Вывод: на основе данных, представленных в прогнозном отчете о прибылях и убытках, стоит заострить внимание на динамике показателя маржи - показателя, характеризующего финансовую результативность деятельности организации, а также показывающего какую часть выручки организации составляет прибыль. Иначе говоря, маржа показывает, сколько денежных средств от объема проданной продукции являются прибылью компании. В случае с ОАО “Башспирт” маржа в первом году прогнозного периода снижается с 15,07% до 14,45%, однако в последующие два года наблюдается тенденция устойчивого роста, и уже к концу третьего года маржа достигнет 15,44%.

Таблица 55. Прогнозный балансовый отчет на конец периода:

Вывод: на основе данных, полученных в ходе анализа прогнозного балансового отчета, можно заключить, что на протяжении всего прогнозируемого периода у ОАО “Башспирт” наблюдается рост валюты баланса. Так с 3 597 298 тысяч рублей в базовом году, валюта баланса в конце прогнозного периода достигнет отметки в 5 153 788 тысяч рублей. Подобная динамика свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия. Рост валюты баланса достигнут благодаря планомерному развитию основных направлений производственной деятельности.

Таблица 56. Прогнозный отчет о движении денежных средств (прямой метод):

Вывод: согласно прогнозному отчету о движении денежных средств можно заключить, что в прогнозном периоде чистые денежные средства по текущей деятельности положительны, что свидетельствует о преобладании поступлений над платежами - это положительный аспект. Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности, характеризовавшиеся отрицательным сальдо в базовом и последующем, во втором и третьем году становятся положительными, что обуславливает снижение активности инвестиционной деятельности в конце прогнозного периода. Наконец, чистые денежные средства по финансовой деятельности на протяжении всего прогнозного периода демонстрируют тенденцию активного роста.

Заключение

На основе проведенного анализа финансовой отчетности ОАО “Башспирт”, можно сделать ряд заключительных выводов.

Согласно данным, полученным в ходе проведения экспресс-анализа, можно заключить, что ОАО “Башспирт” является крупным региональным бизнесом. Его рыночная деятельность неэффективна, а эффективность операционной деятельности снижается. Для компании характерна активная инвестиционная деятельность. Имеет место низкая финансовая активность, которая, впрочем, компенсируется достаточно высоким уровнем финансовой устойчивости. ОАО “Башспирт” имеет третий ранг инвестиционной привлекательности.

Далее заметим, что на начало года ОАО “Башспирт” имело 3 тип финансовой устойчивости, что характеризует финансовое состояние компании как неустойчивое. Однако к концу отчетного периода ситуация резко меняется - компания обладает абсолютной финансовой устойчивостью (1 тип). Данная динамика свидетельствует о снижении кредитоспособности компании. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что ОАО “Башспирт” сможет оплатать краткосрочные обязательства лишь по мере оплаты ей дебиторской задолженности.

По данным, полученным в ходе анализа рентабельности предприятия можно заключить, что все виды рентабельности ОАО “Башспирт” снижаются в отчетном периоде, что говорит о значительном ухудшении хозяйственной деятельности компании.

Анализ структуры основных средств показал, что на начало отчетного периода в структуре основных средств ОАО “Башспирт” превалирует активная часть - 59%, что весьма характерно для производственного предприятия. К концу отчетного года ее удельный вес вырос, что свидетельствует об увеличении технической оснащенности, а также о совершенствовании производственной мощности предприятия (на это указывает и снижении фондоотдачи в отчетном году). Однако, в течение отчетного года у предприятия наблюдается увеличение уровня износа основных средств.

Структура оборотных активов ОАО “Башспирт” не является оптимальной. В частности, удельный вес запасов значительно ниже оптимальной структуры, что нехарактерно для производственного предприятия. Значительное превышение дебиторской задолженности в сравнении с оптимальной структурой свидетельствует о предоставлении длительной отсрочки покупателям и заказчикам. На начало года наблюдается недостаточный удельный вес денежных средств, что создает риск невыполнения контрактных обязательств.

Происходит уменьшение длительности производственного цикла, чему способствовало снижение длительности пребывания запасов сырья и запасов готовой продукции на складах. Несмотря на это, длительность операционного цикла растет, что обусловлено увеличением длительности дебиторской задолженности. С целью снижения финансового цикла ОАО “Башспирт” следует сократить длительность отсрочки, предоставляемой покупателям и заказчикам. Далее, финансовая политика компании должна быть направлена на увеличение кредиторской задолженности. В конечном счете, политика управления оборотными активами должна быть направлена на качественное улучшение динамических характеристик основных показателей оборачиваемости, иначе говоря - на совершенствование оборачиваемости всех элементов оборотных средств.

Политику управления персоналом ОАО “Башспирт” нельзя назвать эффективной. Так, весьма незначительное снижение численности персонала (на 0,57%) повлекло за собой резкое снижение выручки на 9,81%. Существенная проблема в области управления производством в ОАО “Башспирт” - значительное опережение темпов роста заработной платы над темпами роста производительности труда, что приводит к снижению стимулирующей силы заработной платы, а также к снижению эффективности производства. Наконец, заметим, что уровень оплаты труда в ОАО “Башспирт” находится на высоком уровне в сравнении со среднерегиональным (порядка 19 тысяч рублей на человека против 16), что свидетельствует о высоком качестве персонала предприятия.

Список литературы

1. Методика экономического анализа. Учебное пособие. - М.: Моск. городск. ун-т управл. Правительства Москвы, 2005. - 274 с.

2. Годовая бухгалтерская отчетность ОАО “Башспирт” за 2010 год.

3. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под. ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 451 с.

Размещено на Allbest.ru