Управление финансовым состоянием предприятия (на примере ООО Торговый дом "Добрыня")

№

п/п

Наименование показателя

Способ расчета

Формула

Расшифровка формулы

1.

Индекс иммобилизованных активов

КИ - иммобилизованные активы предприятия;

КС - собственный капитал предприятия.

2.

Коэффициент автономии

,

КС - собственный капитал предприятия;

К - все имущество предприятия (валюта баланса).

3.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

ЕС - собственный оборотный капитал предприятия;

ЕЗ - запасы.

4.

Коэффициент покрытия процентов

Р - чистая прибыль;

% - оплата процентов банку за кредит (относимых на издержки).

5.

Размер дивидендов на 1 акцию

,

Р - чистая прибыль;

Nоб - количество обыкновенных акций;

Dпр - сумма дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям, находится по формуле

dпр - размер дивиденда, который выплачивается на 1 привилегированную акцию (является фиксированным, т.е. не зависит от финансово-экономических показателей деятельности предприятия; указывается при эмиссии этих акций);

Nпр - количество привилегированных акций.

№

п/п

Наименование показателя

Способ расчета

Формула

Расшифровка формулы

1.

Коэффициент финансовой автономии

СК - величина собственного капитала;

В - валюта баланса.

2.

Коэффициент финансовой зависимости

ЗК - величина заемного капитала;

В - валюта баланса

3.

Коэффициент текущей задолженности

Ко - краткосрочные финансовые обязательства;

В - валюта баланса.

4.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

СК - собственный капитал;

ЗКД - долгосрочный заемный капитал;

В - валюта баланса.

5.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

СК - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал.

6.

Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска

ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

№

п/п

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Экономическое содержание показателя

Формула

Расшифровка формулы

1.

Коэффициент автономии

СК - собственный капитал;

В - валюта баланса.

КА>0,5

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственного капитала, в общей сумме всех средств предприятия.

2.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

КТ - долгосрочные обязательства;

КО- краткосрочные обязательства;

СК - собственный капитал.

<1

Показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 руб. собственного капитала

3.

Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и постоянного капитала

КТ - долгосрочные обязательства;

СК - собственный капитал.

-

Показывает, в какой мере предприятие зависит от долгосрочных заемных средств при финансировании активов

4.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Ra - оборотные активы;

F - внеоборотные активы.

-

Показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов.

5.

Коэффициент маневренности

ЕС - собственный оборотный капитал;

СК -собственный капитал.

КМ? 0,2-0,5

Показывает, какая доля собственного капитала находится в мобильной форме

6.

Индекс постоянного актива

F - внеоборотные активы;

СК - собственный капитал.

-

Показывает долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы

7.

Коэффициент покрытия основных средств собственным капиталом

FОС - стоимость основных средств по балансу;

СК - собственный капитал.

-

Показывает, в какой мере основные средства покрываются за счет собственного капитала

8.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов

ЕС - собственный оборотный капитал;

Ra - оборотные активы.

КС>0,1

Показывает, наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости

9.

Коэффициент обеспеченности запасов

ЕС - собственный оборотный капитал;

Z - запасы.

КО>0,6-0,8

Характеризует степень покрытия материальных запасов собственными средствами, а также потребность в привлечении заемных

10.

Коэффициент имущества производственного назначения

FОС - основные средства;

FНС- капитальные вложения;

ZПЗ - производственные запасы;

ZНП - незавершенное производство;

В - валюта баланса

КПИ?0,5

Показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

11.

Коэффициент стоимости основных средств в имуществе

FОС - основные средства;

В - валюта баланса

>0,5

Показывают долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала

12.

Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе

Z - запасы;

В - валюта баланса

-

-

13.

Коэффициент прогноза банкротства

Ra - оборотные активы;

ЗУК - задолженность участников в уставный капитал;

Са - собственные акции, выкупленные у акционеров;

Кt - кредиты и займы;

rp - кредиторская задолженность;

ЗУ - задолженность участникам по выплате доходов;

ПКО - прочие краткосрочные обязательства;

В - валюта баланса

-

Характеризует удельный вес чистых оборотных активов в валюте баланса

№

п/п

Наименование показателя

Характеристика

Нормальное ограничение

1.

Коэффициент автономии

Отношение собственных средств компании к валюте баланса

> 0,5

2.

Коэффициент маневренности собственных средств

Отношение собственных оборотных средств к сумме собственных источников

?0,2 - 0,5

3.

Коэффициент соотношения мобильных и

иммобилизованных средств

Отношение мобильных средств (оборотных активов) к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам)

-

4.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом

Отношение собственного оборотного капитала к оборотным активам. Показывает степень покрытия оборотных активов собственным оборотным капиталом

>1

5.

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом

Отношение собственного оборотного капитала к запасам. Показывает степень покрытия запасов собственным оборотным капиталом

?0,6-0,8

6.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Отношение величины собственных средств к сумме собственного капитала.

?1

7.

Коэффициент имущества производственного назначения

Отношение сумы основных средств, капитальных вложений, производственных запасов, незавершенного производства к стоимости всего имущества

?0,5

№

п/п

Наименование показателя

Расчет

Нормальное ограничение

Экономическое содержание показателя

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

?0,2-0,5

Показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время

2

Коэффициент быстрой ликвидности

(Денежные средства + Текущие финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

0,7-0,8

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств и т.д.

3

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные средства / Текущие обязательства

?2

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

4

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Запасы / Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность

0,5-0,7

Характеризует достаточность материально-производственных запасов в случае необходимости их распродажи для погашения краткосрочных долгов

№

п/п

Наименование показателя

Способ расчета

Экономическое содержание

1

Рентабельность продаж

Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

2

Рентабельность собственного капитала

RСК=стр.190ф.2 / [0,5* (стр.490н.п+

+стр.490к.п.)] *100%

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R2 оказывает влияние на уровень котировки акций.

3

Чистая рентабельность

Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

4

Рентабельность активов

RА=стр.190ф.2 / [0,5* стр.300н.п+

+стр.300к.п.)]*100%

Показывает эффективность использования всего имущества организации.

5

Рентабельность оборотных активов

RОА=стр.140ф.2 / [0,5* стр.290н.п+

+стр.290к.п)]*100%

Показывает эффективность использования оборотных активов, эффективность ведения хозяйства.

6

Рентабельность финансовых вложений

RФВ=стр.060ф.2 / [0,5* стр.250н.п+

+стр.250к.п.)]*100%

Показывает, какой размер доходов принес каждый рубль, вложенный в акции облигации других предприятий и в долевое участие в деятельности других организаций.

№

п/п

Наименование

показателя

Расчет

Экономическое

содержание

1

Оборачиваемость Оборотных средств (ОД), в днях

,

где t - число дней в анализируемом периоде (90,180,360)

Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются оборотные активы в анализируемом периоде

2

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), в оборотах

Показывает число оборотов оборотных средств за изучаемый период

3

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ), в оборотах

Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период

4

Срок погашения дебиторской задолженности (СПДЗ), в днях

Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации

5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОКЗ), в оборотах

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации

6

Срок погашения кредиторской задолженности (СПКЗ), в днях

Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

7

Темпы роста задолженности (ТЗ), %

Показывает темпы увеличения задолженности в динамике

Показатель баланса

В абсолютных

В удельных весах, %

Изменения

величинах, тыс. руб.

В абсолютных величинах, т.р.

В удельных весах, %

В % к 2004 году

2004

2005

2006

2004

2005

2006

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Алгоритм расчета

Гр.1/Б2004

*100

гр.2/Б2005

*100

гр.3/Б2006

*100

гр.3-гр.1

гр.6-гр.4

гр.7/гр.1

*100

АКТИВ

Внеоборотные активы, в т.ч.:

844

872

1434

1,44

1,05

1,47

590

0,03

69,91

основные средства

595

872

1434

1,02

1,05

1,47

839

0,45

141,01

незавершенное строительство

249

-

-

0,43

-

-

-249

-0,43

-100

Оборотные активы

57740

82465

96396

98,56

98,95

98,53

38656

-0,03

66,95

в том числе:

запасы

19334

30199

25401

33,00

36,24

25,96

6067

-7,04

31,38

НДС

4189

4962

0

7,15

5,95

-

-4189

-7,15

-100

дебиторская задолженность

26145

33842

63349

44,63

40,61

64,75

37204

20,13

142,30

КФВ, денежные средства, прочие активы

8072

13462

7646

13,78

16,15

7,82

-426

-5,96

-5,28

БАЛАНС

58584

83337

97830

100,00

100,00

100,00

39246

Х

х

ПАССИВ

Капитал и резервы

2335

12604

14115

3,99

15,12

14,43

11780

10,44

504,50

Долгосрочные пассивы

0

6027

1494

-

7,23

1,53

1494

1,53

-

Краткосрочные пассивы, в т.ч.:

56249

64706

82221

96,01

77,64

84,04

25972

-11,97

46,17

краткосрочные кредиты и займы

33785

31029

39334

57,67

37,23

40,21

5549

-17,46

16,42

кредиторская задолженность

и прочие пассивы

22464

33677

42887

38,34

40,41

43,84

20423

5,49

90,91

БАЛАНС

58584

83337

97830

100,00

100,00

100,00

39246

х

х

№

п/п

Займодавец

Договор целевого займа

Сумма, тыс. руб.

Дата возникновения

Дата погашения

А

Б

1

2

3

2004 год

1

Свердловский окружной коммерческий центр

13.09.2004

31.12.2004

1504,80

2

Свердловский окружной коммерческий центр

12.11.2004

30.07.2005

142,20

3

ООО «Добрыня -СВ»

09.02.2004

09.02.2005

226,10

4

ООО «Добрыня -СВ»

22.12.2004

21.12.2005

1500

5

ООО «Проект -7»

12.11.2004

12.11.2005

216,80

Итого:

3589,90

2005 год

6

Свердловский окружной коммерческий центр

20.05.2005

20.05.2006

696,9

7

ООО «Компания «Пивооптторг»

30.06.2005

30.06.2006

63,30

8

ООО «Пивооптторг»

09.12.2005

16.09.2006

4390

9

ООО «ПивоОптТорг-СВ»

26.12.2005

30.12.2006

25,8

Итого:

5175,8

2006 год

10

Свердловский окружной коммерческий центр

20.05.2005

20.05.2007

751,9

11

ООО «Компания «Пивооптторг»

30.06.2005

30.06.2007

63,30

12

ЧП Домнин В.В.

28.02.2006

28.12.2006

3577,8

13

ООО «ПивоОптТорг-СВ»

26.12.2005

30.12.2007

24,6

Итого:

4417,6

№

п/п

Наименование показателя

Формула

Нормальное ограничение

Экономическое содержание показателя

1.

Обеспеченность собственными средствами

КО=(III+640,650-I):II

где III-итог III раздела баланса;

II-итог II раздела баланса;

I - итог I раздела баланса;

640 -стр.640 баланса «Доходы будущих периодов»

650-стр.650 баланса «резервы предстоящих расходов»

КО?0,1

Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости

2.

Ликвидность баланса

,

где стр.220,230,610,620,630,660 - соответствующие

строки баланса;

N -количество дней в рассматриваемом периоде;

КЛ?2

Характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы срочных обязательств

3.

Интенсивность оборота авансируемого капитала

КИ=стр.010ф.2 / [0,5*(ф.1стр.300н.п.+стр.300к.п.)] * 365/N

где стр.010 ф.2 - выручка от реализации продукции;

N -количество дней в рассматриваемом периоде;

300н.п., 300к.п. - соответствующие строки актива баланса на начало и конец периода

КЛ?2,5

Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность организации

4.

Менеджмент

КМ=ф.2 стр.050 / ф.2 стр.010

где стр.050,010 - соответствующие строки отчета о прибылях и убытках

Км?(r-1):r,

r=14

Характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины чистой выручки от реализации

5.

Прибыльность собственного капитала

КП=стр.140ф.2 / [0,5*(ф.1стр.490н.п.+стр.490к.п.)] * 365/N

Кп?0,2

Характеризует объем прибыли, приходящийся на один рубль собственного капитала