Основы управления финансовым состоянием муниципального предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В процессе осуществления финансово - хозяйственной деятельности у предприятия возникает жизненная необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей деятельности.

В настоящее время профессиональное управление финансовым состоянием предприятия неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью различных методов исследования. В связи с этим, существенно возрастает роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования.

Анализ финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

С помощью комплексной оценки изучаются тенденции развития, исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес - планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Целью настоящей дипломной работы является разработка путей укрепления финансового состояния предприятия.

Данная дипломная работа состоит из трёх глав. В первой главе раскрываются основы управления финансовым состоянием муниципального предприятия: принципы и этапы управления, финансовый анализ представлен как инструмент принятия управленческого решения по укреплению финансового состояния предприятия. Отражены этапы осуществления анализа: от проведения экспресс - анализа до принятия мер по укреплению финансового состояния.

Для написания первой главы проводился анализ и исследования литературы, нормативно - правовой базы, действующей на территории Российской Федерации.

В настоящее время тема финансового состояния предприятия и его оценки представлена во многих литературных изданиях. При этом возникает сложность, что различные финансовые показатели рассчитываются отдельно друг от друга. Как правило, при анализе связи между ними не учитываются. Это приводит к противоречивым или даже неправильным выводам при попытке дать комплексную оценку финансового состояния предприятия. Поэтому для адекватной оценки финансовой ситуации на конкретном предприятии необходимо определить, какое число показателей нужно рассчитать и как их сгруппировать, чтобы выводы были верными.

Вторая и третья главы работы являются практической. В них проводится оценка финансового состояния, диагностика риска банкротства, разрабатывается комплекс мер по укреплению финансового состояния анализируемого предприятия.

Объектом исследования является финансовое состояние Муниципального предприятия пассажирского автотранспорта городского округа Анадырь. Дипломная работа выполнена на основе учредительных и финансовых документов анализируемого предприятия.

Глава 1. Основы управления финансовым состоянием муниципального предприятия

финансовый экономический хозяйственный анализ

1.1 Принципы и методы управления финансовым состоянием предприятия

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за его использованием.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Финансовое состояние предприятия - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, которая включает в себя состав и размещение средств, структуру источников этих средств, скорость оборота капитала, способность предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объёме, а также другие показатели.

Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое состояние предприятие неразрывно связано с его финансовой устойчивостью. Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимого уровня риска.

Обеспечение устойчивого финансового состояния предприятия позволяет привлекать дополнительные инвестиции, увеличивать объемы производства и, в конечном итоге, повысить рентабельность предприятия. Предприятие с устойчивым финансовым состоянием считается надежным, что позволяет не только привлекать инвестиции, но и получать отсрочку платежа у поставщиков, привлекать денежные средства под более низкий процент, а это снижает издержки и увеличивает его конкурентоспособность.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если планы успешно выполняются, то это благотворно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение состояния предприятия и его платежеспособности. Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг, т.е. заёмных средств. В таком случае, необходимо анализировать структуру капитала, а именно соотношение собственного капитала и заёмных средств и не допускать превышения значительной доли заёмных средств в общей структуре капитала, что может привести к возникновению риска банкротства предприятия.

Также финансовое состояние предприятия характеризуется:

обеспеченностью собственными оборотными средствами и их сохранность;

состоянием нормируемых запасов материальных ценностей;

эффективностью использования банковского кредита и его материальное обеспечение.

На финансовое состояние предприятия влияют такие факторы как выполнение производственных планов, снижение себестоимости продукции и увеличения прибыли, рост эффективности производства, а также факторы, связанные с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствованием процессов реализации и расчётов.

Исходя из показателей обеспеченности запасов и затрат нормальными источниками их формирования установлены возможные характеристики всех типов финансового состояния предприятия.

Различают следующие типы финансового состояния предприятия:

- абсолютно устойчивое - предприятие не зависит от внешних кредиторов, в обороте фирмы имеются лишние деньги;

- нормально устойчивое - предприятие использует "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные, потребность и наличие средств в обороте сбалансированы;

- неустойчивое (предкризисное) - нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, недостаточно собственных средств;

- кризисное (предприятие находится на грани банкротства) - предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности, хронический недостаток собственных средств, не покрытый в то же время заемными источниками.

В случае абсолютно устойчивого финансового состояния руководству и финансовой службе предприятия необходимо поддерживать такой уровень финансового состояния, но при этом следить за уровнем денежных средств участвующем в обороте, значительное увеличение которого может свидетельствовать о неграмотном размещение средств.

При нормальном устойчивом финансовом состоянии необходимо поддержать баланс средств, искать пути увеличения наличных средств, создавать резервы средств (резервный фонд, фонд накопления и потребления).

При неустойчивом (кризисном) финансовом состоянии предприятия для восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств необходимо:

Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);

Обоснованно уменьшить запасы и затраты (до норматива);

3. Пополнить собственный оборотный капитал из внутренних и внешних источников. Например, за счёт привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств.

Для выхода из кризисного финансового состояния, при котором предприятие находится на грани банкротства, необходимо ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах. Также могут быть предложены такие меры как:

- повышение конкурентоспособности продукции (товаров, работ и услуг) на рынке;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятий;

развитие механизмов эффективного управления;

нормализация процессов воспроизводства основных производственных фондов;

внедрение новой техники и технологий;

перепрофилирование производства;

закрытие нерентабельных производств;

взыскание дебиторской задолженности;

продажа части имущества предприятия, при этом продажа не должна приводить к невозможности осуществления должником своей хозяйственной деятельности;

исполнение обязательств предприятия собственником его имущества - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;

увеличение уставного капитала предприятия за счёт взносов участников и третьих лиц;

сокращение расходов на содержание объектов непроизводственной сферы;

маркетинговый анализ изучения спроса, рынков сбыта и формирование на его основе оптимального ассортимента и структуры производства;

размещение дополнительных обыкновенных акций;

реструктуризация задолженности.

Успешная производственная и финансовая деятельность, результаты работы и долгосрочная жизнеспособность любого предприятия зависят от непрерывной последовательности различных индивидуальных или коллективных управленческих решений. Особое место в процессе управления предприятием занимает управление финансами предприятия.

Управление финансами - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, санкций, приёмов воздействия на разнообразные виды финансовых отношений для достижения определённого результата.

В процессе управления финансовым состоянием предприятия можно выделить несколько этапов: планирование, финансовый учет, финансовый контроль, финансовый анализ, выработка ряда альтернативных решений или определение оптимального решения и реализация выработанного решения.

1. Планирование является составным элементом процесса управления, которое представляет из себя моделирование результатов деятельности, поиск благоприятных возможностей, создание условий завтрашнего дня. Финансовое планирование является частью общего процесса планирования на предприятии, в нем используется информация маркетинговых исследований, организационного, производственного и других планов, при этом финансовое планирование подчиняется миссии предприятия и его общей стратегии. Планирование всегда ориентировано на данные прошлого, но направлено на определение и контроль за развитием предприятия в перспективе.

Качество планирования зависит от внешних и внутренних условий.

Внешние условия связаны с оценкой ситуации на товарных и финансовых рынках, с макроэкономической средой. Для финансового планирования необходима достоверная информация о следующих факторах:

объем спроса и предложения товаров;

цены на продукты и ресурсы;

система расчётов;

условия кредитования;

порядок налогообложения и др.

Внутренние условия связаны с управленческими решениями, касающимися следующих параметров:

- масштаб бизнеса - объем выпуска товаров ограничивает производственная мощность предприятия;

уровень технологии и организации операционных процессов - влияет на эффективность использования ресурсов, на качество изделий и услуг, а следовательно, на себестоимость и отпускные цены;

уровень менеджмента - определяет качество планирования.

Наличие эффективной системы планирования на предприятии является условием формирования качественной стратегии предприятия и позволяет по всем уровням:

Быстро реагировать на происходящие изменения и корректировать стратегии.

Четко увязывать стратегии с оперативной деятельностью.

- Оценивать результаты на основе сбалансированных по уровням и сферам деятельности показателям.

Ставить взаимосвязанные цели и задачи по всем уровням управления.

Определять наиболее важные приоритеты и эффективно распределять ресурсы предприятия.

С точки зрения управления финансами предприятия по периодичности всё планирование можно разделить на:

- текущее планирование (периодичность -- до одного месяца);

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Такой вид планированяи включает конкретные способы использования необходимых для достижения целей ресурсов организации и должно обеспечить эффективность деятельности, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность при росте рыночной стоимости предприятия.

- бюджетирование (ежемесячное планирование денежных потоков на предприятии на срок до одного года).

Бюджетирование представляет собой составление бюджетов доходов и расходов, при составлении которых должны учитываться условия продаж продукции, экономически обоснованные нормы запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасов готовой продукции и объемов незавершенного производства.

Основная цель построения любой системы бюджетирования - решение задач планирования финансов по различным центрам финансовой ответственности, координация всех сторон деятельности предприятия. Этим задачам отвечают бюджеты, которые составляются практически на любом предприятии: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет дебиторской и кредиторской задолженности и пр.

Более чем на половине предприятий система бюджетирования неэффективна. Неэффективной считается такая система планирования, в которой отклонение фактических результатов от запланированных регулярно превышает 20-30%. Сложившаяся в настоящее время на предприятиях ситуация вызывает серьезное опасение, так как их бюджет является основой для принятия управленческих решений.

Как таковое невыполнение бюджета может означать срыв всех планов: производства, продаж, выплаты заработной платы и т.д. Конечным результатом будет невыполнение основной цели предприятия - стратегии развития.

Можно выделить основные причины, ведущие к снижению эффективности процесса бюджетирования:

низкая организация процесса;

несовершенство методик;

ошибки при планировании в структурных подразделениях;

некорректные целевые установки;

неэффективная финансово-экономическая система предприятия. Бюджетирование предполагает составление наряду с бюджетами

на предстоящий период отчётов об их исполнении за истекшее время, а также сравнение плановых и фактических показателей, что позволяет проводить так называемый анализ отклонений, т.е. оценку уровня отклонений фактических показателей от плановых и причин их возникновения. Эти преимущества системы бюджетирования указывают на ее особую значимость как информационной базы для внутреннего экономического контроля. Разработчики бюджета до его формирования делают предположения относительно динамики внешней среды, а оперативный контроль за исполнением бюджета обеспечивает своевременную и соответствующую корректировку управленческих решений.

Наряду с преимуществами внедрения системы бюджетирования можно выделить и отрицательные стороны данного процесса:

-строго прописанные планы ограничивают свободу и мешают оперативно решать насущные проблемы;

- падает мотивация перспективных сотрудников (жесткие планы не располагают к предпринимательской деятельности);

бюджет мешает новациям (если единственная цель - достижение бюджета, остальные цели теряются, в результате чего не происходит полной реализации потенциала);

бюджеты не способствуют сокращению затрат (скорее даже наоборот - не зря же появилось выражение «освоить бюджет»);

- бюджетирование напрямую не способствует улучшению отношений с центами (основная забота - выполнить бюджет).

Во избежание нежелательных последствий после внедрения системы бюджетирования, необходимо производить построение классификации затрат с учетом традиционного подхода, отраслевых особенностей и номенклатуры производимой продукции, рассматриваемой как отдельные сегменты рынка, бюджетная информация должна быть скоординированной, реалистичной, документально обоснованной, а процесс бюджетирования - обеспечивать единство и возможность внесения изменений.

- Бизнес-планирование развития предприятия (на срок от 3 до 5 лет). Основная цель разработки бизнес-плана - спланировать хозяйственную

деятельность компании на ближайшие и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Бизнес-планирование развития предприятия практически отсутствует. Это связано со следующими причинами:

- в условиях рыночной экономики требуется детальное изучение рынка (его объем, потребители, конкуренты, поставщики, партнеры), при этом полученные результаты анализа рынка носят не абсолютный характер, а являются основанием для определения вероятностей проявления того или иного события;

отсутствие методики разработки бизнес-планов развития предприятия;

руководство предприятия не видит для себя большой пользы в наличии бизнес-плана развития предприятия, так как не рассматривает планирование как составной элемент управления предприятием, а также его финансовым состоянием.

Для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия его финансовая служба во главе с руководством должна разработать план мероприятий, направленных на эффективное управление финансами, следить за чёткой реализацией поставленных задач, в кратчайшие сроки выявлять причины отклонения от плановых показателей. В случае изменения показателей, отрицательно влияющих на деятельность предприятия, руководство предприятия должно оперативно принимать управленческие решения с целью недопущения ухудшения финансового положения предприятия. При росте факторов, положительно влияющих на деятельность предприятия необходимо поддерживать данную тенденцию, с целью увеличения прибыли и развития предприятия.

Финансовый учёт - система учёта, предназначенная для отражения и обобщения хозяйственных операций предприятий и подготовки ее финансовой отчетности для пользователей. Финансовый учёт ведётся для отражения операций между компанией и ее клиентами, поставщиками, кредиторами, работниками и акционерами. Финансовый учёт служит инструментом контроля акционеров, собственников за эффективным использованием активов фирмы ее менеджментом.

Контроль

Финансовый контроль представляет собой процесс проверки предприятием исполнения управленческих решений в области финансовой деятельности с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, которые могут привести к банкротству предприятия. Эффективность организации финансового контроля определяют следующие условия: направленность контроля на реализацию финансовой стратегии предприятия; ориентация контроля на количественные показатели; соответствие контроля специфике методов финансового анализа и планирования; своевременность контроля; достаточная гибкость контроля; минимизация затрат на проведение контроля; простота контроля для исполнителей.

4. Финансовый анализ является одним из основных этапов в процессе управления финансовым состоянием предприятия.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия:

своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия,

находить резервы улучшения финансового состояния и платёжеспособности предприятия.

При внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорение оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.

1.2 Финансовый анализ - как инструмент принятия управленческого решения по укреплению финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации, ступающие в различные отношения с данным предприятием (кредиторов, аудиторов). Для различных категорий пользователей или субъектов анализа наибольший интерес представляют различные, соответствующие их профессиональным и финансовым интересам, составляющие финансового состояния.

Конкурентоспособность предприятия зависит во многом от возможностей его руководства принимать грамотные и взвешенные решения на основе достоверной информации. Основной проблемой в настоящее время является не отсутствие, а переизбыток информации. Различные финансовые показатели рассчитываются отдельно друг от друга. Как правило, при анализе, связи между ними не учитываются. Это приводит к противоречивым или даже неправильным выводам при попытке дать комплексную оценку финансового состояния предприятия. Поэтому для адекватной оценки финансовой ситуации на конкретном предприятии необходимо определить, какое число показателей нужно рассчитать и как их сгруппировать, чтобы выводы были верными.

Финансовое состояние предприятия может оцениваться с точки зрения

краткосрочной и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность, платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует. Но распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика - более 50%.

Оценка поступления финансовых ресурсов даётся на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью предприятия. А использование финансовых ресурсов - с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Прогнозирование финансовых результатов проводят исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заёмных ресурсов. Разрабатываются модели финансового состояния при разных вариантах пользования ресурсов.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов ин-формационного, временного, кадрового и технического обеспечения.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

бухгалтерский баланс (форма №1);

отчет о прибылях и убытках (форма №2);

пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а) отчет о движении капитала (форма №3);

б) отчет о движении денежных средств (форма № 4);

в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

г) пояснительная записка;

- приказ об учетной политике предприятия;

- нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

Также источниками информации могут служить материалы проверок налоговой инспекции, аудиторской фирмы, материалы собрания трудового коллектива, материалы печати.

Проведение анализа финансового состояния предприятия начинают с анализа финансовой отчётности.

Здесь предполагается предварительная подготовка информации: сквозная проверка данных, содержащихся в отчетном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам; приведение данных отчетности к сопоставимому виду;

Обязательно проводят проверку достоверности информации.

Проверку проводят с точки зрения:

- ее увязки в разных формах плана (план по производству продукции услуг) с планом ее реализации);

соответствия предшествующим формам отчета;

правильности арифметических расчетов (избирательно);

увязки в разных формах отчетности (логический контроль);

На данной стадии проводится экспресс - анализ финансового состояния предприятия - это предварительная стадия комплексного анализа финансового состояния, на которой исходя из ознакомления с показателями, отраженными в бухгалтерской отчетности, а также на базе результатов проведенных несложных расчетов и сопоставлений можно сделать некоторые предварительные выводы об уровне финансовой устойчивости предприятия.

На первом этапе экспресс - анализа производится "чтение" бухгалтерского баланса, выявляются важнейшие характеристики:

общая стоимость имущества предприятия;

стоимость иммобилизованных (нематериальные активы, основные средства, незавершенное капитальное вложение, долгосрочные финансовые вложения) и мобильных средств (производственные запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, временно свободные денежные средства).

величина собственных и заемных средств предприятия;

- инвестиционная направленность финансовой политики предприятия, характеризуемая на этом этапе наличием во внеоборотных активах не завершенного строительства и финансовых вложений;

финансовая результативность деятельности предприятия.

платежеспособность предприятия, характеризующиеся на данном этапе наличием свободных денежных средств и состоянием расчетов с кредиторами, банками и другими заимодавцами.

На втором этапе экспресс - анализа производится некоторое углубление общего представления об имущественном и финансовом состоянии предприятия путем изучения состава, структуры и динамики активов предприятия и источников их формирования.

Рассматривается суммарный удельный вес в валюте баланса нематериальных активов, основных средств и материальных оборотных активов, имущества, вложенного в основную, инвестиционную и финансовую деятельность, внеоборотных и оборотных активов, капитала и резервов. На третьем этапе экспресс - анализа сопоставляются некоторые абсолютные показатели и темпы их роста, что позволяет расширить представление о финансовой устойчивости предприятия и обеспечивающих ее факторах.

Иногда оценка финансовой устойчивости, данная в процессе экспресс -

анализа, является достаточной для принятия некоторых управленческих решений. Однако, обычно, такую оценку можно расценивать лишь как предварительную. Современное управление финансами невозможно без проведения комплексного углубления анализа финансового состояния предприятия.

Следующим важным этапом после проведения экспресс - анализа является расчёт показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Проводится оценка платёжеспособности предприятия с помощью коэффициентов платёжеспособности, являющиеся относительными величинами, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счёт тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К_ла показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

ДС

К_ла = ----- (1)

КП

где ДС - денежные средства и их эквиваленты (стр.260 бухгалтерского баланса);

КП - краткосрочные пассивы (стр.690 - (стр. 640+650+660)).

Нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 - 0,08.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

ДС+ДБ

К_лп =------- (2)

КП

где ДБ - расчёты с дебиторами.

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен

быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_ло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

IIА

К_ло = ---------- (3)

КП

где IIА - итог второго раздела актива баланса.

Нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 - 3, не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно [15. С. 106-107].

Оценка финансовой устойчивости включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. В отличие от понятия «платёжеспособности», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, т.к. включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) К_кс:

СК

К_кс = ---------- (4)

ВБ

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше коэффициент, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала К_кп.

ЗК

К_ло = ------- (5)

ВБ

где ЗК - заемный капитал.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала К_с:

ЗК

К_с =------- (6)

СК

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений К_св:

ДП

К_св = -------- (7)

ВА

где ДП - долгосрочные пассивы;

ВА - внеобротные активы.

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

4. Коэффициент устойчивого финансирования K_уф:

СК+ДП

К_уф = ----------- (8)

ВА+ТА

где (СК+ДП) - перманентный капитал;

(ВА+ТА) - сумма внеоборных и текущих активов.

Это соотношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных средств [15. С. 111-112].

Следующим этапом в оценке финансового состояния предприятия является определение типа финансовой устойчивости предприятия.

- Абсолютная финансовая устойчивость - запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности, предприятие не зависит от внешних кредиторов;

- Нормальная финансовая устойчивость - запасы и затраты равны сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно - материальные ценности, т. е. гарантируется платежеспособность предприятия;

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние - запасы и затраты равны сумме собственного оборотного капитала, кредитов банка под товарно-материальные ценности и сумме привлеченных временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления). Нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) - запасы и затраты больше суммы собственного оборотного капитала, кредитов банка под товарно - материальные ценности и сумме привлеченных временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления). Кроме дополнительных источников покрытия предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности самого предприятия и его партнеров.

Показатели деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, эффективном использовании производственного потенциала, расширении рынков сбыта продукции. Качественными критериями оценки деловой активности могут являться широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия, выражающаяся в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами данного предприятия, устойчивости связей с клиентами и др.

В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:

Т_п.б.>Т_в.р.>Т_а._к.>100% (9)

где Т_п._б., Т_вр., Т_а.к. - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, выручки от продаж продукции, авансированного капитала (активов предприятия).

Это означает, что экономический потенциал предприятия увеличивается. При этом объем выручки от продаж вырастает определяющими темпами, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия. И, наконец, прибыль растет еще более высокими темпами, что указывает на относительное снижение издержек производства и обращения.

Такое соотношение называют «золотым правилом экономики предприятия» для установившегося режима работы.

Однако, возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые не всегда следует рассматривать как негативные.

Так, если предприятие вкладывает финансовые ресурсы в освоение новых услуг, находится в стадии реконструкции или модернизации производства, соответствующая отдача вложенных средств является делом будущего. В этом случае возможно временное уменьшение выручки от продаж продукции и названное правило может быть записано в виде:

Т_у>Т_в.р.>Т_а.к. (10)

где Т_У; Т_в._р., Т_а.к. - соответственно темпы снижения убытка, выручки от

продаж продукции и задействованных активов предприятия.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень

эффективности использования ресурсов предприятия, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

Коэффициент отдачи (оборачиваемости) характеризует величину полезного результата, приходящегося на единицу примененных ресурсов. В зависимости от того, эффективность использования какого вида ресурсов необходимо измерить, формула коэффициента отдачи рассчитывается следующим образом:

- Коэффициент общей отдачи (оборачиваемости) капитала определяется как соотношение выручки (нетто) от продаж за период (тыс.руб.) к среднему итогу баланса за период (тыс.руб.) [13. С.128-129]

Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

- Коэффициент отдачи (оборачиваемости) активов определяется как соотношение выручки (нетто) от продаж за период (тыс.руб.) к средней стоимости активов за период (тыс.руб.).

Характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота всех средств предприятия, также коэффициент можно измерить в рублях, тогда он показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль активов. Повышение показателя означает более интенсивное использование активов.

- Коэффициент отдачи (оборачиваемости) оборотных активов определяется как соотношение выручки (нетто) от продаж за период (тыс.руб.) к средней сумме оборотных активов за период (тыс.руб.).

Характеризует интенсивность использования оборотных средств. Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов, или сколько рублей выручки приходится на рубль оборотных активов.

Коэффициент отдачи (оборачиваемости) внеоборотных активов определяется как соотношение выручки (нетто) от продаж за период (тыс.руб.) к средней сумме внеоборотных активов за период (тыс.руб.).

Характеризует интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов. Показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль внеоборотных активов.

Коэффициент отдачи (оборачиваемости) собственного капитала

определяется как соотношение выручки (нетто) от продаж за период (тыс.руб.) к средней сумме собственного капитала за период (тыс.руб.) [14. С.314-315].

С финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного

капитала, с экономической - активность средств, принадлежащих собственникам предприятия. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности только в том случае, когда его рост достигается за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности, повлекшим за собой уменьшение уставного капитала либо реорганизации предприятия.

Для оценки деловой активности используются показатели рентабельности активов и капитала.

- Рентабельность деятельности (рентабельность продаж по чистой ши) (Рд) - характеризует доходность всей деятельности, показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждого рубля выручки от продаж.

Рд = ЧП / В*100 (11)

где ЧП - чистая прибыль, В - выручка.

- Чистая рентабельность активов (ЧРа) - отражает эффективность ис-

пользования всех активов (всего капитала), показывая, сколько рублей чистой прибыли предприятие получает с каждого рубля, авансированного в активы.

ЧРа = ЧП / А*100 (12)

где А - средняя стоимость активов.

- Рентабельность собственного капитала (Рек) - характеризует эффективнвность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия, показывая, сколько рублей чистой прибыли предприятие получает с каждого рубля собственных средств.

Рск = ЧП/ Ск*100(13)

где СК - средняя стоимость собственного капитала.

На основе результатов анализа финансового состояния предприятия оцениваются ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность, выявляются основные проблемы, разрабатываются пути решения этих проблем.

Глава 2. Финансовое состояние Муниципального предприятия пассажирского автотранспорта городского округа Анадырь

2.1 Экономико-организационная характеристика деятельности унитарного предприятия пассажирского автотранспорта городского округа Анадырь

Муниципальное унитарное предприятие пассажирского автотранспорта го округа Анадырь создано на основании постановления Главы Администрации города Анадырь от 29.03.1993г. № 176.

Полное фирменное наименование предприятия: Муниципальное предприятие пассажирского автотранспорта городского округа Анадырь (далее -МППА ГО Анадырь).

МППА ГО Анадырь является муниципальным унитарным предприятием, свою деятельность осуществляет на основании лицензии и в соответствии с Уставом предприятия.

Учредителем и собственником его имущества является Администрация городского округа Анадырь.

Муниципальное имущество закреплено за предприятием на праве хозяйственного ведения, путём составления договора между учредителем и предприятием.

Юридический адрес МППА ГО Анадырь: Российская Федерация, Чукотский автономный округ, г. Анадырь, ул. Отке, 57.

В своей деятельности предприятие руководствуется Конституцией Рое-Федерации, федеральными законами, нормативно - правовыми актами Российской Федерации, законами и нормативно - правовыми актами Чукотского автономного округа и городского округа Анадырь.

МППА ГО Анадырь имеет статус юридического лица, является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет.

Предметом деятельности предприятия является осуществление пассажирских перевозок по утверждённым маршрутам города Анадыря, оказание услуг в пассажирских перевозках, перевозка грузов, оказание физическим и юридическим лицам услуг по выполнению ремонтных работ транспортных средств.

Руководство предприятием осуществляет директор, который назначается и освобождается от занимаемой должности нормативно - правовым актом Главы Администрации городского округа Анадырь.

На рисунке 1 представлена структура управления предприятием.

Административно

Нормативно-правовыми документами, регламентирующими финансово-хозяйственную деятельность предприятия, являются:

Бюджетный кодекс Российской Федерации;

Налоговый кодекс Российской Федерации;

Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

Федеральный закон от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» (с изменениями и дополнениями);

Положения по бухгалтерскому учёту;

- Инструкция по составу, учету и калькулированию затрат, включаемых в себестоимость перевозок (работ, услуг) предприятий автомобильного транспорта утверждена Минтрансом РФ 29 августа 1995 г.;

Нормативно-правовые акты Правительства Чукотского автономного округа и Администрации городского округа Анадырь.

На балансе предприятия числится 15 автотранспортных средств, в том числе 4 автобуса «Волжанин», 3 автобуса ПАЗ.

Согласно штатного расписания утвержденного на 2007 год штатный состав предприятия - 20,5 единиц, из них:

- административный персонал - 4,5 единицы;

- авторемонтная служба - 14 единиц;

- обслуживающий персонал - 2 единицы.

В 2010 году количество штатных единиц осталось на уровне 2009 года.

На сегодняшний день списочный состав МППА ГО Анадырь 15 человек. Отклонение списочного состава от штатных единиц связано с осуществлением основными работниками совмещения должностей.

В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 06.10.2003 г. № 131 - ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» к полномочиям органов местного самоуправления относится установление тарифов на услуги, предоставляемые муниципальными предприятиями.

В силу того, что МППА ГО Анадырь является муниципальным унитарным предприятием в соответствии с данным федеральным законом, постановлением Администрации городского округа Анадырь установлена стоимость одного машина/часа на автобус «Волжанин», «ПАЗ», автомобиль «УАЗ».

Для населения городского округа Анадырь проезд на автобусах «Волжанин», которые осуществляют свои рейсы по утверждённым маршрутам, равен ставке 0, т.е. является бесплатным. С 1993 года за счёт средств местного бюджета покрываются убытки предприятия, связанные с осуществлением городских перевозок.

Процесс планирования осуществляется только на предстоящий финансовый год, который необходим для последующего утверждения тарифов на оказание транспортных услуг.

В 2009 и 20010 годах МППА ГО Анадырь являлось получателем средств бюджета городского округа Анадырь. Средства предоставлялись в виде субсидии на покрытие фактических убытков, возникших в связи с организацией бесплатного автобусного сообщения.

Главным распорядителем средств бюджета городского округа Анадырь являлось Управление финансов, экономики и имущественных отношений Администрации городского округа Анадырь.

Финансирование осуществлялось на основании сметы доходов и расходов на текущий финансовый год.

Смета доходов и расходов - основной плановый и финансовый документ, определяющий объем, целевое направление средств, выделяемых предприятию. Смета включает в себя информацию о расходах предприятия (Приложение 1 «Смета доходов и расходов предприятия на 2008 год»).

При расчёте себестоимости машина/часа предприятие руководствуется Инструкцией по составу, учету и калькулированию затрат, включаемых в себстоимость перевозок (работ, услуг) предприятий автомобильного транспорта, утвержденной Минтрансом РФ 29 августа 1995 г.

К смете прилагаются обоснованные расчёты по каждому направлению расходования бюджетных средств.

В зависимости от порядка отнесения на себестоимость перевозок (работ, услуг), затраты подразделяются на прямые, непосредственно относимые на соответствующие виды перевозок (работ, услуг), и косвенные.

К прямым затратам предприятия относятся:

- заработная плата и отчисления на социальные нужды.

Расчет фонда оплаты труда осуществляется в соответствии со штатной численностью исходя из размеров должностных окладов (тарифных ставок) ежемесячных доплат, надбавок и иных выплат в год.

Должностные оклады (тарифные ставки) утверждаются органом местного самоуправления на текущий год [11. С. 1].

- проезд в отпуск (водителей городских маршрутов).

По данному элементу затрат предусматриваются расходы на оплату проезда к месту использования отпуска для лиц, работающих и проживающих в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях [3. С.141].

- материальные затраты (ГСМ, запасные части для ремонта).

Здесь отражается стоимость всех приобретённых видов топлива (бензина, дизельного топлива, мазута и так далее), расходуемого на эксплуатационные нужды автомобильного транспорта.

Расчёт потребности в средствах формируется на основе анализа фактических расходов за предыдущий год с учётом реальных потребностей, а также в соответствии с нормативными документами, принятыми на территории Российской Федерации. Одним из основных документов здесь является Распоряжение Министерства транспорта РФ от 14.03.2008г. № AM - 23p «О введении в действие методических рекомендаций «нормы расхода топлив и смазочных материалов на автомобильном транспорте».

- прочие прямые затраты (ОСАГО, налог на имущество и затраты не отнесенные к другим статьям расходов).

К косвенным затратам относятся общехозяйственные расходы, распределение которых осуществляется пропорционально оплате труда основных работников.

В состав общехозяйственных расходов входят затраты по оплате труда работников административно - управленческого персонала, отчисления на coциальные нужды, оплата коммунальных услуг, услуг связи, содержание дежурного автобуса, оплата земельного налога, подписка и т.д.

Формирование сметы на предстоящий финансовый год осуществляется с учетом действующего законодательства, фактически сложившихся затрат за предыдущий отчётный период, а также заключённых договоров.

Структура средств предприятия, поступающих из различных источников, представлена на Рис. 2.

Рис.2. Структура средств предприятия

Как уже отмечалось МППА ГО Анадырь в 2007 и 2008 годах, являлось получателем субсидий на покрытие фактических убытков, возникших в связи с организацией бесплатного автобусного сообщения. Размер предоставленных :субсидий в 2008 году составил 11 500,0 тыс.руб., что на 2 500,0 тыс.руб. больше в 2007 году. Наглядно изменение объёма, полученных субсидий за 2007 и 8 год приведено на рисунке 3.



Рис.З. Объём, полученных субсидий на покрытие фактических убытков, связанных с организацией бесплатных автобусных перевозок в 2009 и 2010 гг.

I Размер запланированных субсидий, предоставляемых из бюджета

II Фактически предоставлено субсидий из бюджета

В табл. 1 отражен анализ исполнения сметы по организации бесплатных пассажирских перевозок Муниципальным предприятием пассажирского автотранспорта городского округа Анадырь за 2010 год, который показывает пути расходования средств бюджета.

Объём средств, затраченных предприятием на организацию бесплатного пассажирского автобусного сообщения в 2010 году, равен 10 222,8 тыс. руб., что составляет 89% от плановых показателей.

Таблица 1

Анализ исполнения сметы по организации бесплатных пассажирских перевозок Муниципальным предприятием пассажирского автотранспорта го-родского округа Анадырь за 2010 год

№ п/ п	Наименование статей затрат	План, руб.

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия (на материалах ОАО "Автоагрегат")

  Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Методы прогнозирования финансовой устойчивости. Комплексный анализ хозяйственной деятельности ОАО "Автоагрегат". Совершенствования управления финансовым состоянием.
  
  курсовая работа [2,1 M], добавлен 12.08.2011
  

• Управление финансовым состоянием предприятия

  Сущность анализа финансового состояния предприятия и методика расчета его показателей. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агрофирма Курма": ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [179,4 K], добавлен 29.10.2010
  

• Управление финансовым состоянием предприятия (на примере ОАО "Свердловэнергоремонт")

  Краткая экономическая характеристика ОАО "Свердловэнергоремонт", оценка его ликвидности и платежеспособности. Выявление проблем и разработка мероприятий, способствующих повышению эффективной деятельности и улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [239,9 K], добавлен 01.06.2009
  

• Управление финансовым состоянием предприятия ОАО "Воронежская энергосбытовая компания"

  Роль и место оценки финансового состояния предприятия, система показателей его деятельности. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Воронежская энергосбытовая компания". Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности компании.
  
  дипломная работа [207,3 K], добавлен 21.04.2016
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия как инструмент антикризисного управления

  Понятие, сущность и виды анализа. Диагностика риска банкротства. Оценка финансового состояния ОАО "Свердловская энергосервисная компания". Положительные и отрицательные тенденции развития предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 19.06.2012
  

• Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Теоретические основы понятия, признаков и классификации рисков. Основные методы управления рисками. Анализ финансового состояния предприятия с учетом фактора риска. Выбор мероприятий по снижению рисков. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий.
  
  курсовая работа [674,6 K], добавлен 23.12.2014
  

• Мероприятия по стабилизации финансового состояния предприятия ООО "Ургальский ОРС"

  Экономическая сущность финансов предприятия лесозаготовительной отрасли. Диагностика кризисного состояния организации и потенциальные пути его преодоления. Проведение анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ургальский ОРС".
  
  дипломная работа [675,5 K], добавлен 04.06.2013
  

• Методы прогнозирования потенциального банкротства фирмы на примере ОАО "Удмуртагрохим"

  Теоретические основы банкротства предприятия и методы анализа вероятности его наступления. Диагностика банкротства на примере анализа финансового состояния ОАО "Удмуртагрохим". Краткая характеристика предприятия. Пути выхода из кризисного состояния.
  
  курсовая работа [51,4 K], добавлен 29.06.2009
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Исследование ликвидности, рентабельности, деловой активности организации. Диагностика риска возможного банкротства фирмы. Разработка плана улучшения финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [709,8 K], добавлен 03.10.2011
  

• Управление финансовым состоянием предприятия (на примере ООО Торговый дом "Добрыня")

  Зависимость стабильности фирмы от результатов ее производственной и коммерческой деятельности. Прогнозирование экономической рентабельности предприятия и разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование его финансовых ресурсов.
  
  дипломная работа [401,5 K], добавлен 01.06.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам