2.2 Анализ основных технико-экономических показателей

Технико-экономические показатели характеризуют конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия по выпуску и реализации продукции, себестоимость, рентабельность, выполнение договорных обязательств, эффективность использования основных производственных фондов, материальных ресурсов, заработной платы, прибыли и так далее.

Таблица 2.1 - Основные ТЭП

Показатель	2004 год	2005 год	2006 год	отклонение относительно 2004 года
				абс/отн	ед.изм.%
				2005 год	2006 год
1 Основные технико-экономические показатели
Выручка от продажи работ и услуг, тыс.руб.	395301	350585	463281	- 44716 - 11,3	67980 17,2
Себестоимость, тыс.руб.	395213	348774	458214	-46439 - 11,8	63001 15,9
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	88	1811	5067	1723 1957	4979 5658
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.	3721	2232	3021	- 1489 - 40	- 700 - 18,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.	2094	1084	1934	- 1010 - 48,2	- 160 - 7.6
Численность, чел.	291	243	231	- 48 - 16,5	- 60 - 20,6
Выработка, тыс.руб./чел.	1358,4	1442,7	2005,5	84,3 6,2	647 47,6
ФОТ, тыс.руб.	37520	37352	41249	- 168 - 4,5	3729 9,9
Ср. месячная заработная плата 1 работника, руб.	10745	12809	14881	2064 19,2	4136 38,5
Основные производственные фонды, тыс.руб.	1649	2682	3320	786 27,5	4945 173,3
Фондоотдача, руб/руб	239,7	130,7	139,5	- 109 - 45,5	- 100,2 - 41,8
Рентабельность продукции, %	0,02	0,52	1,09	0,5 -	1,07 -
Рентабельность основной деятельности, %	0,02	0,052	1,10	0,032 -	1,08 -
Удельные затраты, коп/руб	99,98	99,48	98,91	- 0,5 -	- 0,57 -
2 Финансовые показатели
Коэффициент маневренности (на к.г.)	0,76	0,74	0,53	-0,02	-0,23
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (на к.г.)	0,49	0,48	0,58	-0,01	0,09
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (на к.г.)	0,29	0,12	0,11	-0,17	-0,18
Коэффициент концентрации привлеченных средств (на к.г.)	0,63	0,84	0,80	0,21	0,17
Коэффициент концентрации собственного капитала (на к.г.)	0,37	0,16	0,20	-0,21	-0,17
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (на к.г.)	1,72	5,28	4,08	3,56	2,36
Финансовая независимость (на к.г.)	0,16	0,05	0,03	-0,11	-0,13
Финансовая зависимость (на к.г.)	2,72	6,31	5,08	3,59	2,36
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (на к.г.)	0,01	0,003	0,004	-0,007	-0,006
Коэффициент структуры заемного капитала (на к.г.)	0,002	0,0002	0,0005	-0,0018	-0,0015
Показатель финансового Левериджа (на к.г.)	0,004	0,0009	0,002	-0,0031	-0,002
3 Показатели деловой активности
Общая оборачиваемость капитала	12,62	12,23	7,84	-0,39	-4,78
Оборачиваемость оборотных активов	13,36	13,08	8,44	-0,28	-4,92
Оборачиваемость запасов	39,64	38,95	18,43	-0,69	-21,21
Оборачиваемость дебиторской задолженности	22,74	23,69	12,90	0,95	-9,84
Оборачиваемость кредиторской задолженности	16,00	15,51	9,56	-0,49	-6,44
Оборачиваемость собственного капитала	59,89	57,93	82,06	-1,96	22,17

Выручка от продажи работ и услуг в 2006 году увеличилась на 67980 тыс. рублей по отношению к 2004 году; себестоимость - возросла на 63001 тыс. рублей; валовая прибыль и прибыль (убыток) от продаж - возросла на 4979 тыс. рублей; прибыль (убыток) до налогообложения и чистая прибыль (убыток) отчетного периода - соответственно сократились на 700 тыс. рублей и на 160 тыс. рублей. Численность в 2004 году составила 291 человек, в 2006 году уменьшилась на 60 человек. Выработка с 2004 года по 2006 год увеличилась на 647 тыс. рублей./чел. ФОТ в 2004 году составил - 37520 тыс. рублей, в 2005 году- 37352 тыс. рублей и в 2006 году - 41249 тыс. рублей. Среднемесячная заработная плата 1 работника в 2004 году достигла 10745 рублей, в 2005 году - 12809 рублей и в 2006 году - 14881 рубль. Фондоотдача уменьшилась в 2006 году по отношению к 2004 году на 100,2 что говорит о снижении эффективности использования основных средств. Наблюдается рост рентабельности продукции: в 2004 году (0,02), в 2005 году (0,52) и в 2006 году (1,09). Данная динамика говорит о некотором увеличении спроса на продукцию, что расценивается положительно. Динамика изменений рентабельности основной деятельности аналогична изменениям рентабельности продукции.

Коэффициент маневренности в 2006 году сократился до рекомендуемого значения - 0,53. Собственный капитал находится в мобильной форме. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками три года (0,49; 0,48; 0,58) держался ниже рекомендуемого значения (0,8), что указывает на недостаточность собственных оборотных средств. Доля собственного капитала в оборотных средствах в 2004 году составила 0,29, в 2005 году - 0,12 и в 2006 году - 0,11, что характеризует нормальную структуру баланса и платежеспособность предприятия, так как коэффициент больше 0,1. Коэффициент концентрации привлеченных средств три года (0,63; 0,84; 0,80) превышает предельное верхнее значение (0,4), что говорит о неустойчивости предприятия. Коэффициент концентрации собственного капитала (0,37; 0,16; 0,20) в 2006 году снизился на 0,17 по отношению к 2004 году и не превысил 0,6, что говорит об увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2006 году увеличился на 2,36 относительно 2004 года, чем больше его величина, тем менее устойчиво финансовое положение предприятия. Финансовая независимость (0,16; 0,05; 0,03) не превышает 1, и на протяжении трех лет снижалась, что не является положительной тенденцией. Коэффициент структуры заемного капитала падает (0,002; 0,0002; 0,0005), то есть предприятие использует привлеченные средства на текущую деятельность, а не на перспективное развитие. Показатель финансового Левериджа составил в 2004 году 0,004, в 2005 году - 0,0009 и в 2005 году - 0,002, чем меньше значение показателя, тем меньше риск ассоциируемый с данным предприятием, и выше его заемный, резервный потенциал.

Общая оборачиваемость капитала и оборачиваемость оборотных активов снизились, с 12,62 до 7,84 и с13,36 до 8,44 соответственно, что оценивается отрицательно. Уменьшение оборачиваемости запасов с 39,64 до 18,43 свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию. Оборачиваемость дебиторской задолженности упала с 22,74 до 12,90, что говорит об увеличении коммерческого кредита предоставляемого покупателям.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (16,00; 15,51; 9,56) снизилась, что означает рост покупок в кредит. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 22,17, рост коэффициента отражает рост уровня продаж, которое должно обеспечиваться кредитами, а значит и снизится доля собственного в общем капитале предприятия.

2.2 Анализ прибыли

При реализации продукции или услуги по рыночной цене предприятие получает выручку, которая зависит не только от цены рыночного равновесия, но и от объема реализации.

Выручка = Себестоимость + Прибыль

Проанализируем динамику прибыли с выявлением динамики отдельных статей, оказывающих влияние на формирование прибыли. Анализ можно вести в форме таблицы 2.2

Таблица 2.2 - Динамика отдельных статей, влияющих на формирование прибыли в тысячах рублей

Наименование агрегатных разделов актива баланса	2004 год, тыс. руб.	2005 год, тыс. руб.	2006 год, тыс. руб.	Темп роста (2004-2005 гг.), %	Темп роста (2005-2006 гг.), %
Выручка от продажи работ и услуг	395301	350585	463281	88,68	132,2
Себестоимость	395213	348774	458214	88,2	131,4
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	88	7811	5067	2058	279,8
Операционные доходы	79376	40536	58345	51,1	143,9
Операционные расходы	75594	38295	56542	50,7	147,6
Внереализационные доходы	1327	5476	4280	412,7	78,2
Внереализационные расходы	1477	7297	5120	494	70,2
Прибыль (убыток) до налогообложения	3721	2232	3021	60	135,3

По строкам выручка от продажи работ и услуг, себестоимость, операционные доходы, операционные расходы и прибыль (убыток) до налогообложения наблюдается сначала резкое снижение, затем подъем на 30 - 40 %, эта тенденция произошла из-за изменений в объеме подрядных работ.

Таблица 2.3 - Динамика объема подрядных работ за 2003-2005 гг. в тысячах рублей

Показатель	2004 год, тыс. руб.	2005 год, тыс. руб.	2006 год, тыс. руб.
Выполненный объем подрядных работ	387405	345133	450239

Таблица 2.4 - Анализ динамики прибыли предприятия в тысячах рублей

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %
	2004 год	2005 год	2006 год	2004-2005 гг.	2005-2006 гг.
Валовая прибыль	88	1811	5067	2058	280
Прибыль от продаж	88	1811	5067	2058	280
Прибыль до налогообложения	3721	2232	3021	60	135
Чистая прибыль отчетного периода	2094	1084	1934	51,8	178

Валовая прибыль резко возросла в 2005 году по сравнению с 2004 годом (в 20 раз), затем возросла в 2006 году по сравнению с 2005 годом в 2,8 раза. Та же динамика наблюдается в прибыли от продаж, так как отсутствуют коммерческие и управленческие расходы у предприятия. Прибыль до налогообложения уменьшилась на 40 % в 2005 году по сравнению с 2004 годом, в 2006 году возросла на 35 % относительно 2005 года. Чистая прибыль отчетного периода 2005 года снизилась почти вдвое относительно периода 2004 года, а в 2006 году выросла на 78 % относительно 2005 года.

В анализируемом периоде (2004 - 2006 гг.) наметилась тенденция снижения чистой прибыли предприятия. В связи с этим есть смысл проанализировать себестоимость.

Анализ себестоимости продукции начинают с изучения полной себестоимости продукции в целом по основным элементам.

Таблица 2.5 - Анализ себестоимости по элементам затрат

Элементы затрат	Сумма, тыс. руб.	Структура затрат, %
	2004 год	2005 год	2006 год	+,-(2004-2005 гг.)	+,-(2005-2006 гг.)	2004 год	2005 год	2006 год	+,- (2004-2005 гг.)	+,- (2005-2006 гг.)
Оплата труда	37168	36934	54710	-234	+17776	9,41	10,6	11,94	+1,19	+1,34
Отчисления в фонд социального страхования	10082	8161	18420	-1921	+10259	2,55	2,34	4,02	-0,21	+1,68
Материальные затраты	321604	281161	356582	-40443	+75421	81,37	80,61	77,82	-0,76	-2,79
Амортизация	303	775	320	+472	-455	0,08	0,22	0,07	+0,14	-0,15
Прочие затраты	26056	21743	28180	-4313	+6437	6,59	6,23	6,15	-0,36	-0,08
Полная себестоимость	395213	348774	458214	-46439	+109440	100	100	100	-	-
в том числе: переменные затраты	357742	311065	403228	-46677	+92163	91,0	89,0	88,0	-2,0	-1,0
Постоянные затраты	37471	37709	54986	+238	+17277	9,0	11,0	12,0	+2,0	+1,0

Общая сумма затрат за 2005 год уменьшилась с 395213 тыс. рублей до 348774 тыс. рублей за счет материальных затрат. В 2006 году общие затраты возросли до 458214 тыс. рублей, за счет оплаты труда и материальных затрат.

Показателем, характеризующим уровень затрат на производство продукции, являются затраты на один рубль продукции.

З2004 = (395213 / 395301) * 100 = 99,98 коп.

З2005 = (348774 / 350585) * 100 = 99,48 коп.

З2006 = (458214 / 463281) * 100 = 98,91 коп.

Этот показатель имеет положительную тенденцию к снижению.

Значимым показателем, определяющим прибыль, является выработка.

2.3 Анализ показателей по труду и заработной плате

Наиболее обобщающим показателем производительности труда является выработка.

Выработка = Выручка / Численность

Среднесписочная численность работающих в ФГУП «СУ № 799 при Федеральной службе специального строительства РФ» на 2004 год составила 291 человек, на 2005 год-243 человек, на 2006 год-231 человек.

Выработка 2004г = 395301/291 = 1358 тыс. руб./чел

Выработка 2005г = 350585/243 = 141443 тыс. руб./чел

Выработка 2006г = 463281/231 = 2006 тыс. руб./чел

Изменение выработки рекомендуется рассматривать в тесной связи с оплатой труда. Фонд оплаты труда может формироваться двумя подходами.

Первый исходит из того, что в основе формирования ФОТ лежит один из нормативных методов:

- по нормативу заработной платы на единицу продукции (работ, услуг) в натуральном выражении;

- по нормативу заработной платы на рубль объема продукции (работ, услуг);

- по нормативу за каждый процент прироста объема продукции (работ, услуг) /15/.

Общий фонд заработной платы формируется в первых двух случаях - как произведение норматива и величины объема продукции (работ, услуг), в третьем - на основе базового общего фонда заработной платы и суммы прироста (уменьшения), исчисленного по нормативу за каждый процент увеличения (уменьшения) объема производимой продукции .

Первые два метода применимы в том случае, когда структура выпускаемой продукции относительно однородна и устойчива. В ФГУП «СУ № 799 при Федеральной службе специального строительства РФ» используется третий метод начисления ФОТ потому, что он исключает резкие колебания в уровне оплаты труда. Второй подход к формированию ФОТ исходит из принципа, который условно можно назвать остаточным. ФОТ при этом образуется как остаток после направления средств из чистого дохода в фонд развития производства и резервные фонды предприятия. Формирование ФОТ по остаточному принципу нацеливает работников на высокие конечные результаты. В основе этого принципа часто лежит система коллективного подряда /16/.

Таблица 2.6 - Трудовые показатели

Наименование показателя	2004 год	2005 год	2006 год	Темп роста к 2004 году, %
				2005	2006
Выручка, тыс. руб.	395301	350585	463281	88,7	117,2
Численность, чел.	291	213	231	83,5	79,4
ФОТ, тыс. руб.	37520	37352	41249	99,6	110
Выработка на 1-го работника, руб.	1358	1443	2006	106,3	147,7
Среднемесячная з/п 1-го работника, руб.	10745	12809	14881	119,2	138,5
Соотношение темпов роста выработки СМР на 1 работника и темпов роста среднемесячной з/п	1	0,89	1,07	-	-

При снижении объема выполненных работ за 2005 год в сравнении с 2004 годом на 11,3 % средняя численность работающих снизилась на 16,5 %. Выработка на одного работника увеличилась на 6,3 %. Относительно темпа роста выработки к темпам роста среднемесячной заработной платы составляет 0,89.

При росте объема выполненных работ за 2006 год в сравнении с тем же периодом 2005 года на 32 % средняя численность работающих уменьшилась на 5 %. Выработка на одного работника возросла на 39 %. Отношение темпа роста выработки к темпам роста среднемесячной заработной платы составляет 1,07.

2.4 Анализ основных производственных фондов

Основные фонды служат для производства продукции в течение многих лет и переносят свою стоимость на себестоимость этого продукта частями в виде амортизационных отчислений.

Рассмотрим структуру основных фондов в таблицах 2.7, 2.8 и 2.9.

Таблица 2.7 - Анализ структуры основных фондов за 2004 год в тысячах рублей

Виды основных средств	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года	Коэффициент поступления	Коэффициент выбытия	Структура на начало, %	Структура на конец, %
Здания	244	71	0	315	0,23	0,00	23,0	14,1
Сооружения	29	8	8	29	0,28	0,28	2,7	1,3
Машины и оборудование	509	889	191	1207	0,74	0,38	48,0	53,9
Транспортные средства	0	311	0	311	1,00	0,00	0,0	13,9
Производственный и хозяйственный инвентарь	278	424	326	376	1,13	1,17	26,2	16,8
Итого:	1060	1703	525	2238	0,76	0,50	100,0	100,0
В том числе активные	787	1624	517	1894	0,86	0,66	74	85
В том числе пассивные	273	79	8	344	0,23	0,03	26	15

Коэффициент поступления рассчитывается как отношение поступивших (введенных) основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец периода. Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение первоначальной стоимости выбывших основных фондов к первоначальной стоимости основных фондов на начало периода /32/. Благоприятной считается ситуация, когда коэффициент поступления больше коэффициента выбытия, что и наблюдаем при анализе.

Движение основных средств можно рассматривать положительно, так как коэффициент поступления выше коэффициента выбытия.

Таблица 2.8 - Анализ структуры основных фондов за 2005 год в тысячах рублей

Виды основных средств	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года	Коэффициент поступления	Коэффициент выбытия	Структура на начало %	Структура на конец, %
Здания	316	146	0	462	0,32	0,00	14,1	14,8
Сооружения	29	6	6	29	0,21	0,21	1,3	0,9
Машины и оборудование	1206	548	148	1606	0,34	0,12	53,9	51,4
Транспортные средства	311	0	0	311	0,00	0,00	13,9	9,9
Производственный и хозяйственный инвентарь	376	967	624	719	1,34	1,66	16,8	23,0
Итого:	2238	1667	778	3127	0,53	0,35	100,0	100,0
В том числе активные	1893	1515	772	2636	0,57	0,41	85	84
В том числе пассивные	345	152	6	491	0,31	0,02	15	16

В 2005 году движение основных средств положительно, так как коэффициент поступления выше коэффициента выбытия.

Таблица 2.9 - Анализ структуры основных фондов за 2006 год в тысячах рублей

Виды основных средств	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года	Коэффициент поступления	Коэффициент выбытия	Структура на начало, %	Структура на конец, %
Здания	461	300	0	761	0,39	0,00	14,7	13,7
Сооружения	29	0	0	29	0,00	0,00	0,9	0,5
Машины и оборудование	1607	911	174	2344	0,39	0,11	51,4	42,3
Транспортные средства	311	1297	35	1573	0,82	0,11	9,9	28,4
Произв. и хоз. инвентарь	719	329	213	835	0,39	0,30	23,0	15,1
Итого:	3127	2837	422	5542	0,51	0,13	100,0	100,0
В том числе активные	2637	2537	422	4752	0,53	0,16	84	86
В том числе пассивные	490	300	0	790	0,38	0,00	16	14

Коэффициент поступления выше коэффициента выбытия на протяжении анализируемых трех лет, поэтому движение основных средств положительно. По коэффициенту поступления активных основных средств наблюдается спад с 0,86 до 0,53, что говорит о снижении обновления этих средств. Наблюдается увеличение основных средств в целом. Доля пассивных основных средств меньше 60 % и наблюдается ее сокращение за три года с 26% до 16 %, что свидетельствует об эффективном размещении источников средств предприятия /20/. Целесообразно рассчитывать и анализировать коэффициенты износа и годности по отдельным группам основных фондов /19/.

Таблица 2.10 - Анализ коэффициентов годности и износа

Виды основных средств	Коэффициент годности (Кгод )	Коэффициент износа (Кизн )
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
2004 год
Здания и сооружения			0,13	0,20
Машины и оборудование, транспортные средства	0,84	0,88	0,16	0,12
Другие виды ОС	-	-	-	-
Активные	0,84	0,88	0,16	0,12
Пассивные			0,13	0,20
2005 год
Здания и сооружения	0,80	0,74	0,20	0,26
Машины и оборудование, транспортные средства	0,88	0,83	0,12	0,17
Другие виды ОС	-	-	-	-
Активные	0,88	0,83	0,12	0,17
Пассивные	0,80	0,74	0,20	0,26
2006 год
Здания и сооружения	0,74	0,71	0,26	0,29
Машины и оборудование, транспортные средства	0,83	0,80	0,17	О,20
Другие виды ОС	-	-	-	-
Активные	0,83	0,80	0,17	0,20
Пассивные	0,74	0,71	0,26	0,29

В ФГУП «СУ № 799 при Федеральной службе специального строительства РФ» коэффициент износа на конец года превышает коэффициент износа на начало года на протяжении 2005 года и 2006 года, что является негативной тенденцией, говорящей о старении основных средств. Этой тенденции можно избежать, если наиболее устаревшие основные средства сдавать в аренду, а на вырученные деньги приобретать новые.

2.5 Оценка финансового состояния предприятия и деловой активности

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшей составной частью общего системного анализа. Финансовый анализ включает:

предварительный анализ;

оценку финансовой устойчивости;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов;

анализ финансовых результатов;

анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности /37/.

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительности структуры баланса. Анализируются динамика валюты баланса, структуры пассивов и активов, источники формирования собственных средств и результаты финансовой деятельности /22/.

Таблица 2.11 - Укрупненная структура активов предприятия.

Наименование агрегатных разделов актива баланса	Показатель
	Абсолютный, тыс.р.	Удельный вес, %	Изменение	Темп роста %
	На начало года	на конец года	На начало года	На конец года	Абсолютное	Темп прироста %	Структуры, %
2004 год
Внеоборотные активы	823	1805	2,6	11,3	982	119,3	8,6	219,3
Оборотные активы	30543	14239	97,4	88,7	-16304	-53,4	-8,6	46,6
Итого	31366	16044	100,00	100,00	-15322	-48,8	-	51,2
2005 год
Внеоборотные активы	1805	2373	11,3	4,9	568	31,5	-6,4	131,5
Оборотные активы	14239	46223	88,7	95,1	31984	224,6	6,4	324,6
Итого	16044	48596	100,00	100,00	32552	202,9	-	302,9
2006 год
Внеоборотные активы	2373	4025	4,9	9,9	1652	69,6	5,0	169,6
Оборотные активы	46223	36824	95,1	90,1	-9399	-20,3	-5,0	79,7
Итого	48596	40849	100,00	100,00	-7747	-15,9	-	84,1

Структуру внеоборотных и оборотных активов характеризует коэффициент соотношения.

Таблица 2.12 - коэффициент отношения оборотных активов и внеоборотных активов

Показатель	2004 год	2005 год	2006 год
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Ксоотношения	37,11	7,89	7,89	19,48	19,48	9,15

В 2004 году коэффициент соотношения с начала года снизился до 7,89 к концу периода, что расценивается отрицательно. К концу 2005 года коэффициент возрос до 19,48, но затем снова снизился в 2006 году до 9,15. На протяжении трех лет, начиная с 2004 года, оборотные активы значительно превышают внеоборотные, что говорит о положительной тенденции в деятельности предприятия.

Таблица 2.13 - Структура активов предприятия по направлениям их использования в хозяйстве

Наименование агрегатных разделов актива баланса	Показатель
	Абсолютный, тыс.руб.	Удельный вес, %	Изменение	Темп роста %
	На начало года	На конец года	На начало года	на конец года	Абсолютное	темп прироста, %	Структуры, %
2004 год
Средства, используемые внутри предприятия	9716	11373	31,0	70,9	1657	17,1	39,9	117,1
Средства, используемые за пределами предприятия	21650	4671	69,0	29,1	-16979	-78,4	-39,9	21,6
Итого	31366	16044	100,0	100,0	-15322	-48,85	-	51,2
2005 год
Средства, используемые внутри предприятия	11373	19888	70,9	40,9	8515	74,9	-30,0	174,9
Средства, используемые за пределами предприятия	4671	28708	29,1	59,1	24037	514,6	30,0	614,6
Итого	16044	48596	100,0	100,0	32552	202,89	-	302,9
2006 год
Средства, используемые внутри предприятия	19888	15208	40,9	37,2	-4680	-23,5	-3,7	76,5
Средства, используемые за пределами предприятия	28708	25641	59,1	62,8	-3067	-10,7	3,7	89,3
Итого	48596	40849	100,0	100,0	-7747	-15,94	-	84,1

Анализируя данные таблицы 2.13, сделаем вывод: в 2004 году произошло незначительное увеличение активов, используемых на предприятии, сумма которых выросла на 1557 тыс. рублей. В 2005 году активы возросли на 8515 тыс. рублей, что расценивается положительно, и в 2006 году - снизились на 4680 тыс. рублей.

Произошло снижение на конец 2004 года доли активов, используемых за пределами предприятия, на 16979 тыс. рублей. На конец 2005 года активы возросли на 24037 тыс. рублей. Это произошло из-за возрастания дебиторской задолженности. Но увеличение дебиторской задолженности не всегда можно оценивать отрицательно, особенно, если она не просроченная, так как увеличение оборотных активов и средств в расчётах может быть объяснено увеличением объёма выпуска продукции. На конец 2006 года активы снова снизились, но уже не так значительно (на 3067 тыс. руб.).

Таблица 2.14 - Анализ пассива баланса

Наименование агрегатных разделов пассива баланса	Показатель
	Абсолютный, тыс. р.	Удельный вес, %	Изменение	Темп роста, %
	На начало года	на конец года	На начало года	На конец года	Абсолютное	темп прироста %	Структуры %
2004 год
I вариант
Источники собс средств	4090	5903	13,0	36,8	1813	44,3	23,8	144,3
Заем. ср-тва	27276	10141	87,0	63,2	-17135	-62,8	-23,8	37,2
Итого	31366	16044	100,0	100,0	-15322	-48,8	0,0	51,2
II вариант
Ист-ки соб. ср-в с уч. приравненных к ним ср-в	4090	5926	13,0	36,9%	1836	44,9	23,9	144,9
Заемные ср-ва за «-» приравненных к соб. Ср-тв	27276	10118	87,0	63,1	-17158	-62,9	-23,9	37,1
Итого	31366	16044	100,0	100,0	-15322	-	0,0	51,2

Таблица

Наименование агрегатных разделов пассива баланса	Показатель
	Абсолютный, тыс.р.	Удельный вес, %	Изменение	Темп роста, %
	На начало года	на конец года	На начало года	На конец года	Абсолютное	темп прироста %	Структуры %
2005 год
I вариант
Источники собственных средств	5903	7744	36,8	15,9	1841	31,2	-20,9	131,2
Заемные средства	10141	40852	63,2	84,1	30711	302,8	20,9	402,8
Итого	16044	48596	100,0	100,0	32552	202,9	0,0	302,9
II вариант
Ист-ки соб. ср-в с уч. приравненных к ним ср-в	5926	7751	36,9	15,9	1825	30,8	-21,0	130,8
Заемные ср-ва за «-» приравненных к соб. ср-тв	10118	40845	63,1	84,1	30727	303,7	21,0	403,7
Итого	16044	48596	100,0	100,0	32552	-	0,0	302,9
2006 год
I вариант
Источники собственных средств	7744	8041	15,9	19,7	297	3,8	3,7	103,8
Заемные средства	40852	32808	84,1	80,3	-8044	-19,7	-3,7	80,3
Итого	48596	40849	100,0	100,0	-7747	-15,9	0,0	84,1
II вариант
Ист-ки соб. ср-в с уч. приравненных к ним ср-в	7751	8342	15,9	20,4	591	7,6	4,5	107,6
Заемные ср-ва за «-» приравненных к соб. ср-тв	40845	32507	84,1	79,6	-8338	-20,4	-4,5	79,6
Итого	48596	40849	100,0	100,0	-7747	-	0,0	84,1

Проанализировав структуру источников средств предприятия, можно сделать вывод: произошло увеличение собственного капитала предприятия в 2004 году на 1813 тыс. рублей; в 2005 году - на 1841 тыс. рублей; в 2006 году - на 297 тыс. рублей. Данная динамика является положительной для ФГУП «СУ № 799 при Федеральной службе специального строительства РФ», предприятие с увеличением собственного капитала становится более независимым в финансовом плане от сторонних организаций.

В 2004 году заемный капитал снизился на 17135 тыс. рублей, затем резко увеличился на 30711 тыс. рублей и в 2006 году снова снизился на 8044 тыс. рублей.

На протяжении трех лет с 2004 года заемный капитал значительно превышает собственный капитал ФГУП «СУ № 799 при Федеральной службе специального строительства РФ», что нежелательно для предприятия.

Структуру пассивов характеризуют коэффициенты автономии (К_авт) и коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К_соотн). По коэффициентам существуют ограничения: К_авт > 0,5, К_соотн<1 /42/.

К_авт ^н.г2004г =(4090+0)/31366 = 0,13

К_авт ^к.г2004г =(5903+0)/16044 = 0,37

К_авт ^н.г2005г =(5903+0)/16044 = 0,37

К_авт ^к.г2005г =(7744+0)/48596 =0,16

К_авт ^н.г2006г =(7744+0)/48596 = 0,16

К_авт ^к.г2006г =(8041+0)/40849 =0,20

К_соотн ^н.г 2004г =(0+27276-0)/4090 =6,67

К_соотн ^к.г 2004г =(23+10118-0)/ 5903 =1,72

К_соотн ^н.г 2005г =(23+10118-0)/5903 =1,72

К_соотн ^к.г 2005г =(7+40845-0)/7744=5,28

К_соотн ^н.г 2006г =(7+40845-0)/7744=5,28

К_соотн ^к.г 2006г =(17+32791)/8041=4,08

К_авт за 2004 год, за 2005 год и за 2006 год меньше нормативного 0.5 ,причем к концу года произошло его снижение, что расценивается отрицательно, т.е. финансовая самостоятельность снижается. Рост К_соотн расценивается отрицательно, его значение на начало 2004 года и конец 2006 года соответственно равно 6,67 и 4,08, видна динамика его снижения, но значения коэффициента значительно превышают нормативное, что негативно влияет на результаты деятельности предприятия.

Сравним разделы баланса «Капитал и резервы» с разделом «Внеоборотные активы». Обозначим раздел «Капитал и резервы» как КР, а «Внеоборотные активы» как ВА. Тогда при КР--ВА > 0 можем отметить, что собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов, и их определенная часть (следует определить, какая на начало и конец периода) идет на формирование текущих активов (ТА).

Рассмотрим это на нашем конкретном примере:

СОС н.г.₂₀₀₄ = 4090-823 = 3267 > 0;

СОС к.г.₂₀₀₄ = 5903-1805 = 4098 > 0.

СОС н.г.₂₀₀₅ = 5903-1805 = 4098 > 0;

СОС к.г.₂₀₀₅ = 7744-2373 = 5371 > 0.

СОС н.г.₂₀₀₆ = 7744-2373 = 5371 > 0.

СОС к.г.₂₀₀₆ = 8041-4025 = 4016 > 0.

На начало и конец 2004 года,2005 года и 2006 года собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов, и их определённая часть идёт на формирование текущих активов (ТА). Можно констатировать нормальную структуру баланса на начало и конец периода за три года. Собственные источники, представленные в разделе «Капитал и резервы», можно анализировать по форме таблицы 2.15

Таблица 2.15 - Источники собственных средств в тысячах рублей

Наименование показателя	Показатель
	Абсолютный, тыс.р.	Структура, %	Темп роста, %
	на начало года	на конец года	На начало года	на конец года
2004 год
Уставный капитал	90	500	2,20	8,47	556
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0,00	0,00	0
Добавочный капитал	0	0	0,00	0,00	0
Резервный капитал	0	0	0,00	0,00	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	4000	5403	97,80	91,53	135
Итого	4090	5903	100,0	100,0	144
2005
Уставный капитал	500	500	8,47	6,46	100
Продолжение таблицы 2.15
Наименование показателя Показатель Абсолютный, тыс.р. Структура, % Темп роста, %	Показатель
	Абсолютный, тыс.р.	Структура, %	Темп роста, %
	на начало года	на конец года	На начало года	на конец года
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0,00	0,00	0
Добавочный капитал	0	0	0,00	0,00	0
Резервный капитал	75	75	1,27	0,97	100
Нераспределенная прибыль прошлых лет	5328	7169	90,26	92,57	135
Итого	5903	7744	100,0	100,0	131
2006 год
Уставный капитал	500	500	6,46	6,22	100
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0,00	0,00	0
Добавочный капитал	0	0	0,00	0,00	0
Резервный капитал	75	75	0,97	0,93%	100
Нераспределенная прибыль прошлых лет	7169	7466	92,57	92,85	104
Итого	7744	8041	100,0	100,0	104

Уставный капитал на начало 2004 года составил 90 тыс. рублей, к концу года он вырос до 500 тыс. рублей. В 2005 году и 2006 году изменений не наблюдается.

Собственные акции, выкупленные у акционеров отсутствуют. Добавочного капитала не имеется.

На 2004 год резервный капитал отсутствует. На начало 2005года он составил 75 тыс. рублей, далее уменьшения или увеличения денежных средств не наблюдаем. Он создается на предприятиях, если это предусмотрено законодательством и учредительными документами хозяйствующего субъекта.

«Нераспределенная прибыль ( непокрыт. убыток )» с начала 2004 года составила 4000 тыс. рублей, на конец 2006 года- 7466 тыс. рублей. Наблюдается увеличение суммы на 3466 тыс. рублей.

Строк «нераспределенная прибыль прошлых лет» и «непокрытый убыток прошлых лет» не имеется.

Заемные средства хозяйствующего субъекта состоят из долгосрочных и краткосрочных пассивов. Раздел «Долгосрочные пассивы» включает в себя кредиты банков и прочие займы, полученные от других источников, кроме банков, подлежащие погашению в соответствии с договором более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Поскольку хозяйствующие субъекты получают договорные заёмные средства в основном на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию, внедрение новой техники, то наличие сумм по указанным статьям всегда следует расценивать положительно. Следует убедиться, что не является ли данная кредиторская задолженность просроченной, для этого необходимо воспользоваться источником дополнительной информации /38/.

При анализе краткосрочных пассивов выделяют собственно заемные средства, а также заемные, приравненные к собственным.

Таблица 2.16 - Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта

Пассив	Показатель
	Абсолютный, тыс.р.	Структура, %	изменение
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	Абсолютное, тыс.р.	темп прироста, %	структуры, %	Темп роста %
2004 год
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00	0	0	0,00	0
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00	0	0	0,00	0
Задолженность перед другими предприятиями	17684	7199	64,83	71,15	-10 485	-59,29	6,32	41
Итого	27276	10118	100,00	100,00	-	-	-	37
2005 год
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00	0	0	0,00	0
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00	0	0	0,00	0
Задолженность перед другими предприятиями	7199	34660	71,15	84,86	27 461	381,46	13,71	481
Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами	830	3779	8,20	9,25	2 949	355,30	1,05	455
Задолженность по оплате труда	2089	2406	20,65	5,89	317	15,17	-14,76	115
Итого	10118	40845	100,0	100,00	-	-	-	404
2006 год
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00	0	0	0,00	0
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00	0	0	0,00	0
Задолженность перед другими предприятиями	34660	26733	84,86	82,24	-7 927	-22,87	-2,62	77
Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами	3779	3416	9,25	10,51	-363	-9,61	1,26	90
Задолженность по оплате труда	2406	2358	5,89	7,25	-48	-2,00	1,36	98
Итого	40845	32507	100,0	100,00	-	-	-	80

Задолженность перед другими предприятиями на начало 2004 года составила 17684 тыс. рублей, к началу 2005 года она снизилась на 10 485 тыс. рублей и к 2005 резко возросла на 27 461 тыс. рублей, к концу 2006 года задолженность составила 26 733 (уменьшилась на 7927 тыс. рублей). Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами изменялась примерно в тех же пропорциях, что и задолженность перед другими предприятиями, на начало 2004 года она составила 6574 тыс. рублей, а на конец 2006 года достигла 3416 тыс. рублей.

В целом задолженность по сравнению с началом 2004 года (27 276 тыс. руб.) увеличилась до 32507 тыс. рублей к концу 2006 года - на 5231 тыс. рублей. Из таблицы 2.17 видно, что задолженность по оплате труда ежегодно сокращалась, на 2004 год она составляла 3018 тыс. рублей и к концу 2006 года снизилась до 2358 тыс. рублей.

Анализ задолженности по оплате труда ведем путем расчета временного лага по выплатам на начало и конец периода /37/. Для этого задолженность перед персоналом организации делим на численность и среднюю заработную плату соответствующего периода:

Таблица 2.17 - Значение временного лага по выплатам

Показатель	2004 год	2005 год	2006 год
Лаг на начало года, мес.	1,02	0,67	0,78
Лаг на конец года, мес.	0,70	0,78	0,77

В результате расчетов получаем временной лаг -- задолженность по заработной плате в месяцах на начало и конец года. Временной Лаг в начале 2004 года составил больше одного месяца, а к концу года снизился до 0,70. В течении 2005 года и 2006 года лаг не превышал одного месяца что характеризует хорошую ситуацию на предприятии.

Анализ кредиторской задолженности начинается с анализа ее общей суммы и динамики. При росте кредиторской задолженности, его необходимо сравнить с ростом выручки.

Таблица 2.18 - Кредиторская и дебиторская задолженности

Наименование показателя	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменение за год
2004 год
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс.р.	27 276	10 118	-17 158
в том числе просроченная, тыс.руб.	0	0	0
в том числе просроченная в %	0,00	0,00	-
Долгосрочная задолженность, тыс.р.	0	23	23
Дебиторская задолженность (менее 12 мес.), тыс.р.	21650	4671	-16979
Дебиторская задолженность (более 12 мес.), тыс.р.	0	0	0
2005 год
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. р.	10 118	40 845	30 727
в том числе просроченная, тыс. р.	0	0	0
в том числе просроченная в %	0,00	0,00	-
Долгосрочная задолженность, тыс.р.	23	7	-16
Дебиторская задолженность (менее 12 мес.), тыс.р.	4671	28708	24037
Дебиторская задолженность (более 12 мес.), тыс.р.	0	0	0
2006 год
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс.р.	40 845	32 507	-8 338
в том числе просроченная, тыс .р.	0	0	0
в том числе просроченная в %	0,00	0,00	-
Долгосрочная задолженность, тыс .р.	7	17	10
Дебиторская задолженность (менее 12 мес.), тыс.р.	28708	25641	-3067
Дебиторская задолженность (более 12 мес.), тыс.р.	0	0	0

Общая сумма краткосрочной кредиторской задолженности в 2004 году снизилась на 17158 тыс. рублей; в 2005 году - увеличилась на 30727 тыс. рублей, что расценивается отрицательно; в 2006 году - уменьшилась на 8338 тыс. рублей. За три года кредиторская задолженность увеличилась с 27276 тыс. рублей до 32507 тыс. рублей.

Тр_кз= КЗ^к.г/КЗ^н.г *100%,

где Тр_кз - темп роста краткосрочной задолженности;

КЗ^{к.г (н.г)} - краткосрочная задолженность на конец года (начало года).

Тр_кз2004г = 40845 тыс.руб. / 10118 тыс.руб. * 100 % = 403,69

Тр_выр = В^к.г/В^н.г * 100 %,

где Тр_выр - темп роста выручки;

В^{к.г (н.г)} - выручка на конец года (начало года).

Тр_выр = 395301 тыс.руб. /299224 тыс.руб. * 100 % = 132,11

Тр_кз > Тр_выр данное неравенство говорит об отрицательной динамике и свидетельствует о необоснованном росте кредиторской задолженности.

Наблюдается увеличение на 28655 тыс. руб. краткосрочных пассивов в целом. Долгосрочные кредиты отсутствуют, что оценивается отрицательно, так как при их наличии, эти средства идут на инвестиционные цели. Сравним объем кредита и условия предоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого вычислим коэффициент оборачиваемости.

К_об^КЗ 2004г=299224/18697=16,00

К_об^КЗ 2005г=395301/25481,5=15,51

К_об^КЗ 2006г=350585/36676=9,56

К_об^ДЗ2004г=299224/27174,5=11,01

К_об^ДЗ2005г=395301/16689,5=23,69

К_об^ДЗ2006г=350585/13160,5=26,64

Следует стремиться к выполнению неравенства К_об^ДЗ> К_об^КЗ.

К_об^ДЗ2004г<К_об^КЗ 2003г;

К_об^ДЗ2005г>К_об^КЗ 2004г;

К_об^ДЗ2006г>К_об^КЗ 2005г.

В 2004 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности превысил коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 4,99 оборотов, это означает, что кредит предоставлен дебиторам на более длительный срок, чем наши кредиторы предоставляют нам. Чем больше срок предоставленного нам кредита, тем меньше собственных средств требуется предприятию для осуществления производственно-хозяйственной деятельности. В 2005 году и 2006 году неравенство К_об^ДЗ> К_об^КЗ выполняется.

Большое значение придается коэффициентам, характеризующим ликвидность баланса хозяйствующего субъекта. Эти коэффициенты характеризуют, насколько предприятие может погасить свои долги теми или иными активами, числящимися у него на балансе. Некоторые из коэффициентов иллюстрируют покрытие тех или иных величин актива собственными источниками средств или долю данных активов в имуществе предприятия.

Таблица 2.19 - Оценка ликвидности

Показатель	Формула расчета	Расчет на начало года	Расчет на конец года
2004 год
Величина собст оборотных средств, тыс.руб.	Собственный капитал необоротные активы	3267,000	4098,000
Маневренность собств. оборотных средств	Денежные средства/функционирующий капитал	0,011	0,110
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/Краткосрочные пассивы	1,120	1,407
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные активы за минусом запасов/Краткосрочные пассивы	0,795	0,506
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	Денежные средства/Краткосрочные пассивы	0,001	0,045
Доля оборотных средств в активах	Оборотные активы/Баланс нетто	0,974	0,887
Доля собств. оборотных ср-в в общей их сумме	Собственные оборотные средства/Оборотные активы	0,107	0,288
Доля запасов в оборотных активах	Запасы/Оборотные активы	0,217	0,583
Доля собственных оборот-ных средств в покрытии запасов	Собственные оборотные средства/Запасы	0,492	0,494
Коэф покрытия запасов	Нормальные источники покрытия/Запасы	3,155	1,234
2005 год
Величина собст оборотных средств, тыс. руб.	Собственный капитал-внеоборотные активы	4098,000	5371,000
Маневренность собст. боротных средств	Денежные средства/функционирующий капитал	0,110	0,159
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы /Краткосрочные пассивы	1,407	1,132
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные активы за минусом запасов/Краткосрочные пассивы	0,506	0,724
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	Денежные средства/Краткосрочные пассивы	0,045	0,021
Доля оборотных средств в активах	Оборотные активы/Баланс нетто	0,887	0,951
Доля собст. Оборотных ср-в в общей их сумме	Собственные оборотные средства/Оборотные активы	0,288	0,116
Доля запасов в оборотных активах	Запасы/Оборотные активы	0,583	0,259
Доля собственных оборотных средств в покрыти запасов	Собственные оборотные средства/Запасы	0,494	0,448
Коэф покрытия запасов	Нормальные источники покрытия/Запасы	1,244	3,077
2006 год
Величина собст оборот-ных средств, тыс. руб	Собственный капитал-внеоборотные активы	5371,000	4016,000
Маневренность собственных оборотных средств	Денежные средства/функционирующий капитал	0,159	0,214
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы /Краткосрочные пассивы	1,132	1,123
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные активы за минусом запасов/Краткосрочные пассивы	0,724	0,808
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	Денежные средства/Краткосрочные пассивы	0,021	0,026
Доля оборотных средств в активах	Оборотные активы/Баланс нетто	0,951	0,901
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	Собственные оборотные средства/Оборотные активы	0,116	0,109
Доля запасов в оборотных активах	Запасы/Оборотные активы	0,259	0,188
Доля собственных оборотных средств в покрыти запасов	Собственные оборотные средства/Запасы	0,448	0,580
Коэф покрытия запасов	Нормальные источники покрытия/Запасы	3,077	4,038

Величина собственных оборотных средств на начало 2004 года составила 3267 тыс. рублей, а к концу 2006 года увеличилась на 749 тыс. рублей и достигла 4016 тыс. рублей.

Коэффициент маневренности за анализируемые три года не превысил 0,204. Он показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, его рекомендуемое значение < 0,5.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочных обязательств, его рекомендуемое значение должно превышать 1,5, но незначительно, так как это приводит к замораживанию или оседанию средств в активах. На анализируемом предприятии наблюдается снижение данного показателя. На конец 2004 года коэффициент текущей ликвидности составил 1,407, а на конец 2006 года снизился до 1,123, что негативно влияет на предприятие.

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому активу. В начале 2004 года составил 0,795 на конец 2006 года увеличился до 0,808. Несмотря на тенденцию к росту, значение коэффициента остается ниже рекомендуемого, то есть ниже единицы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким показателем и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет средств. Рекомендуемое значение - более 0,2, для анализируемого предприятия это неравенство не выполняется, показатель значительно занижен (к концу 2006 года коэффициент достиг 0,026).

Доля оборотных средств на начало и на конец 2006 года соответственно составила 0,951 и 0,901, рекомендуемое неравенство выполнено (> 1).

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме на начало 2004 года составила 0,107, на конец 2006 года - 0,109.

Доля производственных запасов в оборотных активах в 2004 году выросла на 0,366 и составила 0,583; в 2005 году снизилась на 0,324 до 0,259; к концу 2006 года упала до 0,188. На протяжении трех лет наблюдается спад коэффициента, что является отрицательной тенденцией.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов увеличилась с 0,492 до 0,580, что является положительной тенденцией.

Коэффициент покрытия запасов превышает 1, что говорит об устойчивом положении предприятия. Для анализа и признания структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия неплатежеспособным достаточно расчета двух показателей:

-коэффициента текущей ликвидности (>1,5)

на начало 2004 года = 1,120 (<1,5)

на конец 2004 года = 1,407 (<1,5)

на начало 2005 года = 1,407 (<1,5)

на конец 2005 года = 1,132 (<1,5)

на начало 2006 года = 1,232 (<1,5)

на конец 2006 года = 1,123 (<1,5)

-коэффициента обеспеченности СОС(>0,1)

на начало 2004 года = 0,107 (>0,1)

на конец 2004 года = 0,288 (>0,1)

на конец 2005 года = 0,288 (>0,1)

на конец 2005 года = 0,116 (>0,1)

на начало 2006 года = 0,116 (>0,1)

на конец 2006 года = 0,109 (>0,1)

Так как один из коэффициентов меньше рекомендуемого значения (коэффициент текущей ликвидности < 1,5), то рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев(>1). С помощью него можно реально оценить возможность организации по восстановлению платежеспособности.

К_вост.= (1,123+6/12 (1,123-1,132))/2= 0,559 (<1)

Из расчета следует, что организация в ближайшие 6 месяцев не имеет возможности восстановить платежеспособность, тогда рассчитаем коэффициент утраты.

К_утраты =((1,123+3/12(1,123-1,132))/2= 0,56 <1

Из вышеперечисленного, можно сделать вывод, что ФГУП «СУ № 799 при Федеральной службе специального строительства РФ» является неликвидным, так как невозможно восстановить платежеспособность, и баланс признается неудовлетворительным.

Коэффициенты рентабельности характеризует долю прибыли в выручке предприятия либо съем выручки с рубля имущества (всех активов или текущих активов) или с рубля вложенных средств собственных и заемных. На основании показателей рентабельности можно определить показатель окупаемости вложенного капитала, причем это можно сделать для всей суммы средств (по балансу нетто) или только для суммы собственных средств.

Показатели рентабельности обычно замыкают анализ финансового состояния предприятия, результаты анализа сведены в таблицу 2.20.

Таблица 2.20 - Оценка рентабельности

Показатель	Формула расчета	2004 год	2005 год	2006 год
Чистая прибыль, тыс.руб.	Прибыль отчетного периода - платежи в бюджет	2094	1084	1934
Рентабельность основной деятельности, %	Прибыль от реализации/Затраты на производство и реализацию	0,02	0,52	1,1
Рентабельность продукции, %	Прибыль от реализации/Выручка от реализации	0,02	0,52	1,09
Рентабельность совокупного капитала, %	Чистая прибыль/Итог среднего баланса нетто	6,5	2,4	3,2
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Средняя величина собственного капитала	30,7	13,7	18,2
Период окупаемости собственного капитала, год	Ср. величина собственного капитала/Чистая прибыль	3,26	7,28	5,48

Чистая прибыль предприятия с 2004 года снизилась на 160 тыс. рублей к 2006 году и составила 1934 тыс. рублей, что оценивается отрицательно.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство или снижение затрат на производство, при постоянных ценах. Уменьшение коэффициента свидетельствует, как правило, о снижении спроса на продукцию. Наблюдается рост рентабельности продукции: в 2004 году (0,02 %), в 2005 году (0,52 %), в 2006 году рентабельность увеличилась до 1,09 %, что расценивается положительно.

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли приходится на единицу произведенной продукции. Динамика изменений показателя аналогична изменениям рентабельности продукции.

Рентабельность собственного капитала за три года (30,7 %;13,7 %;18,2 %) показывает эффективность его использования. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Период окупаемости собственного капитала увеличился от 2004 года (3,26) до 2006 года (5,48) .

Из вышеприведенного анализа, можно сделать вывод, что ФГУП «СУ № 799 при Федеральной службе специального строительства РФ» является неликвидным, финансово неустойчивым и не может погасить свои долги теми или иными оборотными активами, числящимися у него на балансе.

3. Мероприятия по повышению эффективности деятельности ФГУП «СУ - 799 при Федеральной службе специального строительства»

3.1 Повышение рентабельности продукции за счет снижения ее себестоимости, путем замены сборных железобетонных конструкций на теплоизоляционные монолитные

Одним из важнейших показателей деятельности предприятий является рентабельность. Рентабельность - это обобщающий показатель, характеризующий качество работы предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства путем соизмерения доходов от производства и расходов на него.

К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие, на увеличение уровня рентабельности на предприятиях относят: рост объема производства продукции, снижение ее себестоимости, сокращение времени оборота и оборотных средств, рост массы прибыли, лучшее использование фондов; система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов; установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции. Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды. Рентабельность продукции (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

R пр = Пр/З,

где, Rпр - рентабельность продукции (окупаемость затрат);

Пр - прибыль от реализации;

З - затраты на реализацию продукции.

Rпр 2004 года = 88/395213=0,0002

Rпр 2005 года =1811/348774=0,0052

Rпр 2006 года =1934/458214=0,0109

В ФГУП «СУ 799 при Федеральной службе специального строительства РФ» рентабельность продукции в 2004 году составила 0,0002, в 2005 году - 0,0052, в 2006 году - 0,0109. Прибыль с 1 рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, очень мала. Кроме того, рентабельность по анализируемому предприятию имеет тенденцию к снижению, что негативно влияет на результаты деятельности . Повысить рентабельность продукции можно путем увеличения прибыли. Этого можно достигнуть за счет снижения себестоимости. Материальные затраты, как известно, в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект. Новые конструктивные, теплоизоляционные материалы завоевали прочные позиции в отечественном строительстве, однако масштабы их применения остаются все еще недостаточными для значительного снижения материалоемкости и себестоимости строительства. Для решения этой задачи необходимо переоснащение промышленных предприятий строительного комплекса на базе новой техники и передовой технологии, развитие сырьевой базы, обеспечивающей строителей экономичными материалами. Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей. В качестве мероприятия по снижению себестоимости можно предложить монолитное домостроение. При использовании предлагаемой технологии объекты возводятся в более короткие сроки, на возведение одного этажа высотки уходит всего неделя.

Характеристика вариантов:

Новая техника: применение теплоизоляционных монолитных конструкций;

Эталон: сборные железобетонные конструкции;

Измеритель: 197 двухкомнатных квартир площадью 66,25 квадратных метра.

Таблица 3.1 - Исходные данные для расчета экономической эффективности (2006 год), на измеритель