Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Анализ обеспеченности оборотными средствами ООО ЧОП "Русь"

Анализ обеспеченности оборотными средствами ООО ЧОП "Русь"

Понятие оборотных средств, их экономическая сущность, вытекающая из необходимости обеспечения воспроизводственного процесса. Показатели оборотных средств предприятия, их состав и структура. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 06.03.2012
Размер файла 90,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа обеспеченности оборотными средствами

1.1 Цели, задачи и источники анализа обеспеченности оборотными средствами предприятия

1.2 Основные показатели и понятие оборотных средств предприятия, их состав и структура

1.3 Методика анализа обеспеченности оборотными средствами

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «ЧОП «Русь»

2.1 Общие сведения о предприятии ООО «ЧОП «Русь»

2.2 Финансово-экономические показатели деятельности ООО «ЧОП «Русь»

3 Анализ обеспеченности оборотными средствами ООО «ЧОП «Русь»

3.1 Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия

3.2 Анализ источников формирования оборотного капитала

3.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

3.4 Пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии

4. Пути повышения эффективности использования оборотных средств на

предприятии ООО «ЧОП «Русь»

Заключение

Список используемых источников

Приложения А

Приложения Б

Приложения В

Приложения Г

Приложения Д

Приложения Е

Введение

Финансы предприятий играют важнейшую роль в финансовой системе государства, так как используются для создания материальных и нематериальных благ государства, участвуют в создании ВВП. Финансы предприятий - это специфическая экономическая категория, так как ей присущи черты финансов в целом, а с другой стороны - особенности, обусловленные функционированием финансов в разных сферах общественного производства.

Важнейшей составляющей финансов предприятия является капитал, который делится на основной и оборотный. Оборотный капитал и лежит в основе оборотных средств предприятия. Оборотные средства предприятий различаются по составу и структуре, которые зависят от многих факторов (отрасль, финансовое состояние и прочие). На сегодняшний день для многих российских предприятий оборотные средства являются объектом постоянных забот и тревог из-за их дефицита, изменений их нормальной структуры. Роль оборотного капитала в производственной деятельности предприятий крайне важна, так как обеспечивает бесперебойность производственного цикла, погашение обязательств перед бюджетом, персоналом, сторонними организациями, сбыт, управленческие и маркетинговые мероприятия. Поэтому именно оборотные средства предприятия во многом определяют его финансовую стабильность.

Актуальность темы курсовой работы объясняется необходимостью изучения состава и структуры оборотных средств предприятия для проведения экономического анализа, и выявления направлений улучшения финансового состояния, а также мероприятий по преодолению дефицита собственных оборотных средств.

Целью написания курсовой работы является изучение состава и структуры оборотных средств предприятия, особенностей оборотного капитала, а также проведение анализа состава и структуры оборотных средств предприятия на основе полученных знаний. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические основы эффективного использования оборотных средств предприятия;

- проанализировать состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия;

- предложить рекомендации, способствующие рациональному размещению и эффективному использованию оборотных средств предприятия.

Выбранным объектом исследования в работе является ООО «Частное охранное предприятие «Русь».

Исходными данными для написания работы послужили первичные и сводные документы по учету оборотных средств, годовые отчеты исследуемого предприятия за 2007-2009г., литературные источники.

В ходе данного исследования были изучены исследования авторов по данной проблеме: А.Д.Шеремета, В.В.Ковалева, Г.В.Савицкой, Н.П.Любушина, В.Б.Лещевой, В.Г.Дьякова, О.В.Ефимовой, И.Т.Баканова и др.

1 Теоретические аспекты анализа обеспеченности оборотными средствами

1.1 Цели, задачи и источники анализа обеспеченности оборотными средствами предприятия

оборотный капитал экономический воспроизводство

Оборотные средства -- это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

К оборотным производственным фондам предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции. Оборотные производственные фонды предприятия состоят из трех частей:

- производственные запасы;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

- расходы будущих периодов. [17; с. 22-23]

Производственные запасы -- это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделии, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления -- это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов -- это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляет оборотные средства предприятия.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот.

При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. [9; с. 12-13]

Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д - Т) оборотные средства, имевшие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т - П - Т) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1 - Д1) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств. Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д1 - Д) определяет величину денежных накоплений предприятий. Таким образом, совершая полный кругооборот (Д - Т - П - Т1 - Д1), оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на весь изготовленный продукт [18; с.11-12].

1.2 Основные показатели и понятие оборотных средств предприятия, их состав и структура

Методика анализа оборотных средств представляет собой совокупность приемов, способов, подходов для изучения состояния и использования оборотных средств в динамике.

Методика анализа оборотных средств основана на:

- использовании системы показателей;

- изучении причин изменения этих показателей;

- выявлении и измерений взаимосвязи между ними.

Методика анализа оборотных средств предполагает:

- определение целей и задач анализа;

- формирование совокупности показателей для достижения целей и задач;

- разработку схемы и последовательности проведения анализа;

- установление периодичности и сроков проведения анализа;

- выбор способов получения информации и ее обработки;

- разработку методов анализа экономической информации;

- формирование перечня организационных этапов проведения анализа и распределения обязанностей между службами организации при проведении комплексного анализа;

- определение порядка оформления результатов анализа и их оценку.

Основной целью анализа оборотных средств является выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.

Современные экономисты предлагают различные методики анализа оборотных средств для целей управления.

Основной источник данных для анализа оборотных средств предприятия - отчетный бухгалтерский баланс и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели.

Начать анализ состава и структуры оборотных средств можно, используя при этом данные второго раздела баланса.

Второй раздел бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов различают:

Запасы (в т.ч. сырье, материалы, готовая продукция, товары отгруженные и др.).

НДС по приобретенным ценностям.

Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность.

Краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.)

Прочие оборотные активы.

В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотных средств неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности предприятия.

Стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном отлаженном процессе производства и реализации продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предприятия.

На втором этапе анализа необходимо сгруппировать все оборотные активы по категориям риска.

Классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.

Существуют серьезные негативные последствия значительного объема труднореализуемых активов на балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов. Наконец, труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его руководство и деловых партнеров. [12; с.26-27]

В процессе анализа оборотных средств предприятия необходимо также изучить источники их формирования. По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные (привлеченные).

Собственные средства предприятий с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении. Предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

Динамичность оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.

В процессе анализа особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия [14; 19-20].

1.3 Методика анализа обеспеченности оборотными средствами

Размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.·

Норма - установленная мера оборотных средств, величина, выраженная в днях, процентах и других измерителях (норма, оборотных средств - в днях, норма запасов - в рублях и т.п.).

Норматив - величина регламентированной суммы денежных средств, необходимой предприятию на тот или иной плановый период для образования переходящих минимальных запасов по элементам оборотных средств.

Важным условием правильного формирования и рационального использования оборотных фондов является нормирование расхода и запасов материальных ресурсов. Нормирование расходов материалов определяет плановую меру их производственного потребления.

Одной из причин образования сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей является недостаточная обоснованность норм и нормативов.

Норма расхода - это максимально допустимая и в то же время минимально необходимая плановая величина затрат сырья, материалов, топлива, электроэнергии и т.п. на изготовление единицы продукции или для выполнения единицы работы. Нормы расхода являются основой для расчета потребности материалов, календарного планирования и определения производственных запасов.

Производственные запасы на предприятии делятся на текущие, страховые (гарантийные), технологические (подготовительные), сезонные и транспортные. Они могут быть показаны в натуральном и денежном выражении, а также в днях запаса.

Текущий запас необходим для нормальной работы предприятия в период между очередными поставками (формула 1.1), т. е.

Зтек=Мп?Тин, (1.1)

где Мп - среднесуточное потребление материала;

Тин - интервал поставки - время между двумя поставками.

Страховой запас - величина постоянная. Его назначение обеспечить производство материалами в случае каких-либо неожиданных задержек, например, с транспортом, нарушением поставщиком сроков и т.д.

Страховой запас, как правило, всегда меньше текущего и лишь как исключение может быть равен ему (формула 1.2):

Зстр = Мп(То+ Ттр + Тпр + Тпод), (1.2)

где То - время на отгрузку материала поставщиком, дн.;

Ттр - время транспортировки, дн.;

Тпр - время на приемку материала потребителем, дн.;

Тпод - время на подготовку материала к производству, дн.

На большинстве предприятий достаточен страховой запас в 50% запаса текущего.

Технологический запас образуется в том случае, если поступающие на предприятие материалы не могут быть сразу использованы в производстве, а требуют времени на предварительную подготовку (приемку, разгрузку, сортировку, анализы, очистку, старение и т.п.).

Сезонный запас образуется при сезонном характере заготовки данного вида сырья или сезонном характере потребления (например, топливо для отопления). Иногда сезонный характер заготовки зависит от сезонных условий завоза материалов (летняя навигация).

Норма транспортного запаса определяется расстоянием предприятия от поставщика, средней скоростью движения груза и временем оформления документации.

Размер оборотных средств, заключенных в грузах, прямо пропорционален продолжительности нахождения грузов на транспорте. Следовательно, эффект ускорения доставки грузов выражается в высвобождении оборотных средств, которые могут быть направлены на расширенное воспроизводство.

Норма запаса отдельных материалов определяется суммированием текущего, страхового, сезонного, технологического и транспортного запасов. Расчет норм запаса производится в днях, а расчет норматива оборотных средств (Нос) - в денежном выражении по формуле (формула 1.3):

(1.3)

где Н; - норматив i-ro вида оборотных средств.

Норматив производственных запасов определяется следующим образом (формула 1.4):

где МС - расход материалов в плановый период, руб.;

Тпл - плановый период в днях (квартал, год);

Нз - норма запаса материалов, дн.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству определяется на основе сметы затрат на производство в денежном выражении с учетом неравномерности выпуска товарной продукции.

Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение среднего размера незавершенного производства к себестоимости продукции.

Норматив оборотных средств на конец периода определяют исходя из:

отчетной стоимости незавершенного производства по бухгалтерскому балансу на начало года; утвержденной сметы затрат на производство в планируемом году по каждому кварталу (по кривой нарастания готовности для сложных изделий); из утвержденного плана товарной продукции и товарного выпуска в планируемом году по каждому кварталу.

Достоинство системы управления с фиксированным размером заказов - достижение минимальной величины издержек по доставке и хранению товаров, так как именно этот критерий положен в основу построения модели.

Однако данная система имеет и существенный недостаток: поскольку периодичность поставки может отличаться от календарного плана производства, следует предусмотреть наличие страхового запаса оборотных средств.

Система управления запасами основана на применении аналитического приема сравнения и выявления отклонений уровня запасов на данный момент времени от нормы или оптимальной величины.

Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования оборотных средств, является коэффициент оборачиваемости оборотных средств. С помощью факторного анализа можно определить, как влияет прирост средних остатков оборотных активов и ускорения их оборачиваемости на выручку от продаж.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Проведем детерминированный прямой ретроспективный факторный анализ. Расчет влияния факторов на изменение выручки от реализации продукции можно осуществить методом цепных подстановок. Факторная модель этого показателя выглядит следующим образом (формула 1.4):

В=ОбС?Коб, (1.4)

где В - выручка от реализации продукции,

ОбС - оборотные средства,

Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

В данной формуле выручка В является обобщающим показателем. ОбС является количественным фактором, так как он выражает количественную определенность, а именно количество оборотных средств, отражаемых в активе бухгалтерского баланса. Коб является качественным фактором, так как он определяет эффективность использования оборотных средств предприятия. После расстановки факторов формула примет вид (формула 1.5):

В=ОбСкол?Кобкач, (1.5)

Согласно исходной формуле составляется ряд дополнительных формул (формулы 1.5.1, 1.5.2, 1.5.3):

Вб=ОбСб?Кобб (1.5.1)

ВОА=ОбСо?Кобб (1.5.2)

ВКоб=ОбСо?Кобо (1.5.3)

Определим изменения обобщающего показателя за счет изменения каждого фактора (формулы 1.6 и 1.7):

ДВДОбС=ВОбС-Вб (1.6)

ДВДКоб=ВКоб-ВОбС (1.7)

Определим общее изменение обобщающего показателя (формула 1.8):

ДВобоб= ДВДОбС+ ДВДКоб (1.8)

Полученные результаты позволяют определить влияние каждого фактора на формирование выручки от продаж в целом.

2 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «ЧОП «Русь»

2.1 Общие сведения о предприятии ООО «ЧОП «Русь»

Общество с ограниченной ответственностью «Частное охранное предприятие «Русь», сокращенное наименование ООО «ЧОП «Русь» является коммерческой организацией. Устав общества утвержден Решением учредителей 20.09.2001г. (протокол №1) и зарегистрирован в регистрационной палате администрации г.Краснодара 12.11.2001г. Регистрационный номер до внесения в ЕГРЮЛ.-17131. Дата внесения записи в Государственный реестр юридических лиц 25.11.2002г. регистрационный номер 1022301208379. Адрес по месту нахождения: 350007 г. Краснодар, ул.Химзаводская, 6.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование.

Учредителями общества являются физические лица. Уставной капитал общества составляет 10 000 рублей и на момент регистрации сформирован полностью. Единоличным исполнительным органом является директор Ильченко Юрий Павлович. Главный бухгалтер Машненкова Наталья Ефимовна.

У предприятия в соответствии с договорами на оказание охранных услуг имеет 34 обособленных структурных подразделения расположенных в Краснодарском крае (15), г.Краснодаре (2), Ростовской области (10) и республике Адыгея (7).

Целью создания общества является оказание охранных услуг и получение прибыли. В соответствии с Законом РФ от 11.03.1992г. N2487-I «О частной и охранной деятельности в Российской Федерации», организация не осуществляет иные виды деятельности за исключением охранной. Лицензия на создание частного охранного предприятия для оказания охранных услуг в пределах Российской Федерации под № 00009 от 15.08.2002г. выдана ГУВД Краснодарского края сроком на 5 лет и действует до 15.08.2007г. Решением ГУВД Краснодарского края № 737 от 12.07.2007г. действие лицензии продлено до 12.07.2012г.

Успешная деятельность в значительной мере зависит от подбора работников, умеющих трудиться в новых рыночных условиях. Поэтому собственники предприятия считают важной задачей сформировать трудовой коллектив из инициативных, квалифицированных работников, но при этом регулярно проводить с ними обучение, повышение квалификации психологическую коррекцию с целью доведения их профессионально-важных качеств до нормативного уровня. Формирование коллектива основывается на разработанной структуре управления, представленной на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура управления предприятием

Структура управления достаточно четко разграничивает функции и определяет ответственность исполнителей за их качественное и своевременное выполнение.

Основными потребителями услуг являются: ОАО «Кубаньэнерго», ОАО «Краснодарские электрические сети», ОАО «Адыгейские электрические сети», ОАО «Ростовэнерго» и др.

2.2 Финансово-экономические показатели деятельности ООО «ЧОП «Русь»

Оценить эффективность деятельности предприятия можно проанализировав основные показатели его деятельности. Анализ по ООО «ЧОП «Русь» за 2007-2009 гг. показан в таблице 1.

Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «ЧОП «Русь»

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2007г.

Темп роста,%2009г. к 2008г.

1.Выручка от реализации продукции, работ, услуг, т. р.

39968

76145

86344

46376

216,03

113,39

2.Себестоимость реализованной продукции, т.р.

37229

68945

81908

44679

220,01

118,80

3.Прибыль от реализации, т. р.

2739

7200

4436

1697

161,96

61,61

4. Прибыль до налогообложения, т. р.

2536

6856

2137

-399

84,27

31,17

5. Чистая прибыль, т. р.

1807

5175

1131

-676

62,59

21,86

6. Среднегодовая стоимость основных средств, т.р.

601,50

1750

2208,50

1607

367,17

126,20

7. Среднегодовая стоимость оборотных

средств, т.р.

2922

8460,50

14201,50

11279,5

486,02

167,86

8. Фондоотдача, руб./руб.

66,45

43,51

39,09

-27,36

58,83

89,84

9. Фонд оплаты труда, т.р.

23196327,1

47304630,8

56981051,9

33784724,8

245,65

120,46

10. Затраты на 1 руб. объема продукции, коп.

0,93

0,91

0,95

0,02

102,15

104,40

11. Среднесписоч-ная численность персонала, чел.

347

594

626

279

180,40

105,39

12. Производительность труда, т.р./чел.

115,18

128,19

137,93

22,75

119,75

107,60

13. Среднемесячная зар.плата, т.р.

5570,68

6636,45

7585,34

2014,66

136,17

114,30

14. Рентабельность продукции, %

0,07

0,10

0,05

-0,02

71,43

50,00

15. Рентабельность продаж, %

4,52

6,80

1,31

-3,21

28,98

19,26

Из таблицы 1 видно, что объем выручки от продаж увеличился, если в 2007 г. он составлял 39 968 тыс. руб., то в 2009 г. его значение - 86 344 тыс.руб., т.е. увеличился почти в 2 раза по сравнению с базовым значением, это объясняется тем, что предприятие расширило сферу своей деятельности за счет увеличения количества структурных подразделений в Краснодарском крае, Ростовской области и республике Адыгея.

В связи с этим величина себестоимости оказанных услуг в 2009г. по сравнению с базовым значением увеличилась до 81 908 тыс. руб. В целом за период изменение составило 44 679 тыс. руб. или 110,01%. Из-за изменения показателей выручки и себестоимости затраты на 1 руб. объема продукции в анализируемом периоде имели тенденцию колебания. В 2008 г. снизились до значения 0,91 коп., а в 2009 г. увеличились до 0,95 коп. В целом же затраты на 1 руб. объема продукции имели темп роста 2,15%.

Прибыль от реализации достигла максимального значения в 2008 г., которое составило 7 200 тыс. руб. В отчетном же году данный показатель сократился до 4 436 тыс. руб., почти в 1,6 раз, это произошло в результате того, что выручка от реализации и себестоимость оказанных услуг в 2009 г. имели практически одинаковые значения. Общее изменение показателя в сторону увеличения составило 1 697 тыс. руб. или 61,96%

Значение прибыли до налогообложения колебалось в течение исследуемого периода. В 2008г. в сравнении с 2007г. увеличилась до 6 856 тыс. руб., а в 2009г. в сравнении с базовым уменьшилась на 399 тыс. руб. или на 15,73%. Финансовая деятельность предприятия была прибыльной, предприятие имело чистую прибыль, которая достигала максимального значения в 2008 г. и составила 5 175 тыс. руб. Данный показатель имеел тенденцию к снижению в 2009 г., его значение достигло 1 131 тыс. руб., то есть собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшились.

Среднесписочная численность персонала увеличилась в 2007г. с 347 чел. до 594 чел. в 2008 г., а в отчетном году до 626 чел.

Фондоотдача, характеризующая в стоимостном выражении какой выход продукции обеспечивается каждым рублем стоимости основных фондов в 2009г. по сравнению с 2007г. снизилась на 27,36 руб./руб. или на 41,17%, на фоне увеличения среднегодовой стоимости основных средств, что свидетельствует о низкой эффективности их использования.

Выработка продукции на одного работающего в единицу времени в 2007г. к предыдущему увеличилась на 13,01 руб./чел. или на 11,30%, а в 2008г. к 2009г. на 9,74 руб./чел. или на 7,60%, рост производительности труда в исследуемом периоде составил 19,75%.

Среднесписочная численность персонала увеличилась, наблюдается рост фонда оплаты труда, в 2007 г. он составил 23 196 327,10 тыс.руб., в 2009г. - 56 981 051,90 тыс.руб. В целом фонд оплаты труда вырос на 145,65%. Отсюда среднемесячная заработная плата также увеличилась в отчетном 2009 г. ее значение было равно 7 585,34 тыс. руб., темп роста составил 36,17%.

В результате неоднозначного изменения прибыли от реализации и роста себестоимости оказанных услуг, наблюдается снижение показателя рентабельности продукции, который характеризует конкурентоспособность и уровень качества продукции. Данный показатель снизился на 0,02% и в 2009г. составил 0,05%.

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, уменьшилась и составила в отчетном году 1,31%. Что свидетельствует об уменьшении эффективности продаж предприятия.

Проанализировать платежеспособность организации можно на основе расчетов финансовых коэффициентов платежеспособности (таблица 2).

Таблица 2 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (в долях единицы)

Коэффициенты платежеспособности

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2008г.

1.Общий показатель платежеспособности

0,555

0,671

0,881

0,326

158,739

120,46

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,001

0,037

0,421

0,420

42100,00

104,40

3. Коэффициент быстрой ликвидности

1,093

1,124

1,163

0,070

106,404

105,39

4. Коэффициент текущей ликвидности

1,121

1,425

1,459

0,338

130,152

107,60

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. При значении коэффициента менее 1 можно сделать вывод о том, что предприятие имеет неликвидный баланс, однако общий показатель платежеспособности за исследуемый период увеличился на 59%, а его значения варьируются в пределах от 0,555 до 0,881.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Максимальное значение показателя 0,421 наблюдается в 2009 г. (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5). Значит, способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

Рассмотрим в динамике коэффициент быстрой ликвидности предприятия при допустимых его значениях от 0,8 до 1,2. За исследуемый период коэффициент соответствовал требуемому значению. Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 1,121 и до 1,459 или на 30%.

Чтобы иметь представление о финансовой устойчивости предприятия, рассмотрим в динамике значения показателей, приведенных в нижеследующей таблице 3.

Таблица 3 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)

Наименование показателя

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2008г.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,107

0,298

0,313

0,206

292,523

114,53

2. Коэффициент капитализации

2,828

1,376

1,576

-1,252

55,728

92,16

3. Коэффициент финансовой независимости

0,261

0,421

0,388

0,127

148,660

87,21

4. Коэффициент финансирования

0,354

0,727

0,634

0,28

179,097

92,16

5. Коэффициент финансовой устойчивости

0,262

0,421

0,388

0,127

148,473

114,53

6.Коэффициент финансового левириджа

0,317

0,596

0,674

0,357

212,431

112,990

Коэффициент обеспеченности собственными средствами предприятия в течение исследуемого периода находился в пределах нормы, наблюдается рост данного показателя с 0,107 до 0,313 или на 93%, что говорит о наличии собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости организации.

Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, значение коэффициента в пределах оптимального значения, т.е. ? 1,5, однако, в 2008г. оно было меньше допустимого и составило 1,376.

Рассмотрев коэффициент финансовой независимости в динамике, можно сделать вывод о том, что данный показатель определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,261 и до 0,388 (рекомендуемое значение с 0,5 до 0,8) или на 48,66%, максимальное значение 0,421 было достигнуто в 2008г. Однако, этот показатель ниже рекомендуемого, что говорит о снижении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансирования за анализируемый период принимал оптимальные значения > 1 в 2008 и 2009 гг., а в 2007 г. был равен 0,354, а значит, большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансового левириджа, определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, увеличился на 0,357 с 0,317 до 0,674. Не соответствует рекомендуемому значению.

В подтверждение всех предыдущих показателей коэффициент финансовой устойчивости характеризует предприятие с неблагоприятной стороны, так как из данных таблицы видно, что коэффициент увеличился с 0,262 до 0,388, максимальное значение было достигнуто в 2008 г., составило 0,421, несмотря на это данный показатель ниже допустимого значения 0,8 - 0,9. Значит, за счет устойчивых источников финансируется примерно 39% актива предприятия.

Критерием оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат (табли-ца 4):

Таблица 4 - Излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат

Наименование показателя

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2008г.

Наличие собственных обороных средств

279,000

2040,500

4358,500

4079,500

1562,186

213,600

Общая величина основных источников формирования запасов

282,000

2045,000

4370,000

4088,000

1549,645

213,692

Запасы и затраты

68,500

1319,000

2932,000

2863,500

4280,292

222,290

Излишек или недостаток собственных оборотных средств

210,500

721,500

1426,500

1216,000

677,672

197,713

Излишек или недостаток собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

213,500

726,000

1438,000

1224,500

673,536

198,072

Излишек или недостаток основных источников для формирования для формирования запасов и затрат

719,500

726,000

1438,000

718,500

199,861

198,072

На основе данных таблицы можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно устойчивым, т.к. величина запасов и затрат меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов, т.е.собственных источников достаточно для формирования запасов.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации. В финансовом аспекте она проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Таблица 5 - Значения коэффициентов деловой активности

Наименование показателя

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2008г.

1.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

13,678

9,00

6,080

-7,598

44,451

67,56

2.Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов)

596,540

57,751

29,454

-567,086

4,937

51,00

3.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

44,237

19,894

13,022

-31,215

29,437

65,46

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

14,176

10,897

9,888

-4,288

69,752

90,74

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

16,964

11,869

8,782

-8,182

51,768

73,99

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует, сколько раз в году происходит полный цикл оборота оборотных средств, т.е. от вложения денег в материальные затраты до возмещения их выручкой от реализации продукции. Данные таблицы показывают, что за период с 2007 г. по 2009 г. этот показатель уменьшился на 55,55%. Значит, в организации в почти в 2 раза медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Следующий показатель характеризует оборачиваемость запасов на производстве. Срок оборачиваемости материальных средств за исследуемый период снизился на 95%, происходит за счет увеличения материальных запасов и свидетельствует о не рациональной финансово - экономической политике предприятия.

Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств. В анализируемой организации наблюдается тенденция снижения коэффициента оборачиваемости собственного капитала в отчетном периоде он составил 13,022 об., а в аналогичном периоде 2007 года - 44,237 об. Следовательно, на каждый рубль инвестированных собственных средств в 2009 г. приходится 13 тыс. руб. выручки от продажи, что почти в 3 раза меньше, чем в базовом году. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

В отчетном периоде оборачиваемость дебиторской задолженности опережает оборачиваемость кредиторской задолженности, это означает, что при одновременном возникновении сопоставимой суммы кредиторской и дебиторской задолженностей, последняя поступит ранее срока погашения кредиторской задолженности. Это позволяет произвести своевременные расчеты с поставщиками и подрядчиками, однако в предыдущие годы наблюдалась обратная ситуация, что являлось неблагоприятным фактором Данный показатель имеет тенденцию к снижению.

3 Анализ обеспеченности оборотными средствами ООО «ЧОП «Русь»

3.1 Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия

Важное место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал -часть капитала, вложенная в текущие активы. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в размещении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. В разделе "Оборотные активы" отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Однако структура построения этого раздела более удобна, так как средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа оборотных средств предприятия в первую очередь следует изучить изменения в составе и структуре текущих активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Таблица 6 - Анализ динамики и состава оборотных средств ООО «ЧОП «Русь» тыс. руб.

Оборотные активы

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

2007

2008

2009

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Абс.

откл. 2009г. от 2008г.

2007

2008

2009

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Абс.

откл. 2009г. от 2008г.

Денежные средства

2

306

4366

4364

4060

0,04

2,13

21,97

21,94

19,87

Краткосроч-ные финансовые вложения

-

-

402

-

-

-

-

2,02

-

-

Дебиторская задолжен-ность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

4905

9070

8395

3490

-675

95,04

63,01

42,25

-52,79

-20,75

Запасы и затраты

в том числе:

127

2510

3353

3226

843

2,46

17,44

16,88

14,42

-0,56

сырье, материалы и другие аналогич-ные ценности

54

55

33

-21

-22

1,05

0,38

0,17

-0,88

-0,22

расходы будущих периодов

73

2455

3320

3247

865

1,41

17,05

16,71

15,30

-0,34

Итого

5161

14396

19869

14306

5071

100

100

100

-2,01

-2

Как видно из таблицы 6, наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). В 2007 г. она составляла 95% по сравнению с 2009 г., изменение в структуре оборотных средств в сторону уменьшения составило - 52,79%. Высокое значение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности может привести к замедлению оборачиваемости капитала.

Увеличивается величина запасов и затрат. Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. На их долю в 2007 г. приходилось 2,46%, а в 2009 - 16,88% текущих активов. В целом же доля запасов предприятия выросла на 14,42%. В составе запасов предприятия наиболее заметно сократилась статья сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а именно на 1,046 тыс. руб. В структуре расходов будущих периодов произошли значительные изменения, они увеличились на 3247 тыс. руб. в сравнении с базовым значением в 2007 г., что и оказало существенное влияние на рост запасов и затрат в общем.

На предприятии ООО «ЧОП Русь» доля краткосрочных финансовых вложений появилась лишь в 2009 г. составила 2,023%, но в предыдущих периодах данной статьи актива на предприятии не наблюдалось, что говорит об улучшении финансовой ситуации.

Доля денежной наличности увеличилась на 21,94%, абсолютный прирост которой составил 4364 тыс. руб. Предприятие может пустить в оборот имеющиеся у него денежные средства с целью получения прибыли: расширять свою деятельность, прокручивая их в цикле оборотного капитала; инвестировать в доходные проекты других субъектов хозяйствования с целью получения выгодных процентов и так далее.

По данным таблицы 6 видно, что за отчетный период структура оборотных средств анализируемого предприятия существенно изменилась, а объем оборотных средств в абсолютном выражении увеличился на 14306 тыс. руб., все это свидетельствует о нестабильной работе предприятия.

3.2 Анализ источников формирования оборотного капитала

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие (таблица 7).

Таблица 7 - Анализ динамики и структуры источников капитала, тыс. руб.

Источник капитала

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

2007г

2008г

2009г

Абс.

откл. 2009г от 2007г

Абс.

откл. 2009г от 2008г

2007г

2008г

2009г

Абс.

откл. 2009г от 2007г

Абс.

откл. 2009г от 2008г

Собствен-ные

1590

6065

7196

5606

1131

26,13

42,09

38,82

12,69

-3,27

Заемные

4496

8344

11342

6846

2998

73,87

57,91

61,18

-12,69

3,27

Итого

6086

14409

18538

12452

4129

100

100

100

-

-

На анализируемом предприятии за исследуемый период увеличилась сумма собственного капитала на 5606 тыс. руб. и заемного капитала - 6846 тыс. руб. В его структуре доля собственных источников средств возросла на 12,69%, а заемных соответственно сократилась на 12,69%, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Таблица 8 - Анализ динамики источников оборотных средств тыс. руб.

Наименование показателя

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2008г.

Собственные:

1590

6065

7196

5606

452,58

118,65

Уставный капитал

10

10

10

-

100,00

100,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1580

6055

7186

5606

454,81

118,68

Заемные:

4496

8344

11342

6846

252,27

135,93

Кредиторская задолженность

в том числе:

4490

8341

11322

6832

252,16

135,74

поставщики и подрядчики

648

2128

3347

2699

516,51

157,28

задолженность перед персоналом организации

2246

3163

4698

2452

209,17

148,53

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

624

884

1103

479

176,76

124,77

задолженность по налогам и сборам

972

2166

2174

1202

223,66

100,37

Итого

6086

14409

18538

12452

2637,93

1139,95

С помощью данных, приведенных в таблице 8, проанализируем размер и состав собственного капитала на протяжении периода с 2007 по 2009 гг. Изменений в составе уставного капитала не наблюдалось. Нераспределенная прибыль предприятия за три года выросла в абсолютном выражении на 5606 тыс. руб., и в 2009 г. составила 7186 тыс. руб., за счет чего общая сумма собственного капитала за отчетный период увеличилась на 5606 тыс. руб.

Из данных таблицы 8 следует, что за отчетный период сумма заемных средств увеличилась на 6846 тыс. руб., или на 152,27%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала.

В течение исследуемого периода кредиторская задолженность, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, увеличилась на 152,16% и в отчетном году оказалась равна 11 322 тыс. руб. Это изменение произошло по причине прироста объемов по таким составляющим кредиторской задолженности как поставщики и подрядчики на 416,51%, задолженность перед персоналом организации на 109,17%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 76,76% и увеличение объема задолженности по налогам и сборам на 123,66%, в целом кредиторская задолженность на предприятии возросла.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. На начало исследуемого периода в 2007 и 2008 годах дебиторская задолженность превышает кредиторскую, а это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Но в отчетном году кредиторская задолженность превысила дебиторскую в 1,35 раза, что является положительным фактором.

Таким образом, анализ собственных и заемных средств предприятия свидетельствует о рациональном формировании источников финансирования деятельности и о его рыночной устойчивости.

3.3 Оценка эффективности использования оборотных средствпредприятии ООО «ЧОП Русь»

Текущие активы занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Для анализа эффективности использования оборотных средств ООО «ЧОП Русь» рассмотрим коэффициенты, представленные в нижеследующей таблице.

Таблица 9 - Показатели эффективности использования оборотных средств

Наименование показателя

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Абс.

откл. 2009г. от 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2007г.

Темп роста,% 2009г. к 2008г.

1.Оборотные активы, тыс. руб.

2922

8461

14202

11280

486,037

167,852

2.Материальные оборотные активы, тыс. руб.

67

1319

2932

2865

4376,119

222,290

3.Денежные средства, тыс. руб.

34

154

2336

2302

6870,588

1516,883

4.Выручка от продаж, тыс. руб.

39968

76145

86344

46376

216,032

113,394

5.Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

2820

9070

8733

5913

309,681

96,284

6.Кредиторская задолженность, тыс. руб.

2356

6416

9832

7476

417,317

153,242

7.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов

13,678

9

6,080

-7,598

44,451

67,556

8.Продолжительность одного оборота оборотного актива предприятия, дни

26

40

59,211

33,211

227,735

148,028

9. Коэффициент обеспеченности оборотными активами предприятия

0,106

0,298

0,313

0,207

295,283

105,034

10.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов

596,537

57,751

29,454

-567,08

4,938

51,002

11.Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены