Анализ финансового состояния ОАО "Родэкс Груп"

Вертикальный и горизонтальный анализы формы "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках". Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и вероятности банкротства ОАО "Родэкс Груп".

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 23.07.2011
Размер файла 556,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

2.11 Операционный анализ

Таблица 2.14 Операционный анализ

Показатели

Периоды

1

2

3

4

Факт

Доля

Факт

Доля

Факт

Доля

Факт

Доля

Фактическая выручка от реализации

12299204

1

13736916

1

14260547

1

15224141

1

Переменные затраты

0

0

0

0

0

0

0

0

Постоянные затраты

0

0

0

0

0

0

0

0

Валовая маржа

12299204

1

13736916

1

14260547

1

15224141

1

Прибыль

353418

0,0287

562108

0,0409

573252

0,0402

899132

0,0591

Сила воздействия операционного рычага

34,8007

-

24,4382

-

24,8765

-

16,9320

-

Порог рентабельности

0

-

0

-

0

-

0

-

Запас финансовой прочности

12299204

-

13736916

-

14260547

-

15224141

-

Итак, из таблицы 2.14 мы видим, что весь период исследования переменные и постоянные затраты равны нулю, значит валовая маржа равна фактической выручке от реализации. Соответственно, доля валовой маржи равна 1. В первом квартале прибыль составляет 353418 рублей, и её доля в выручке 0,0287. Во 2-ом 3-ем кварталах прибыль растет, то есть предприятие имеет прибыль.

Сила воздействия операционного рычага рассчитывается как отношение валовой маржи к прибыли. В 1-ом квартале данный показатель равен 34,80. Далее, прибыль имеет тенденцию к росту, это значит, что средства, вложенные в производство, приносят прибыль.

Порог рентабельности определяется делением постоянных затрат на долю валовой маржи. Для нашего предприятия порог равен 0 рублей, так как постоянные затраты равны нулю. Значит, не имея никакой выручки (выручка от реализации равна нулю), предприятие не несёт убытков и не имеет прибыли. Запас финансовой прочности определяется как разница между выручкой и порогом рентабельности. Он показывает зону безопасности предприятия, чем она больше, тем устойчивее финансовое положение.

Запас финансовой прочности на протяжении всего исследуемого периода возрастает. Это значит, что к концу исследуемого периода риск потери платежеспособности предприятием уменьшился по сравнению с первым кварталом.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что ОАО "РОДЭКС ГРУП" имела лучшие показатели в четвертом квартале.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО "РОДЭКС ГРУП" можно сделать следующие выводы.

Вертикальный анализ баланса предприятия показал, что основную долю в постоянных активах на протяжении всего исследуемого периода составляют основные средства. В текущих активах одной из значительных является доля дебиторской задолженности, удельный вес которой сокращается.

В структуре пассива основной удельный вес имеет капитал. Далее, в порядке убывания идут кредиторская задолженность и прочие обязательства.

Горизонтальный анализ баланса показал, что сумма оборотных средств предприятия увеличилась.

С помощью вертикального и горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках мы выяснили, что на протяжении исследуемого периода наблюдается динамика роста прибыли от продаж. Прибыль от продаж выросла в 5,5 раза благодаря увеличению выручки от продаж на 24 процентных пункта. Из анализа отчета о прибылях и убытках видно, что в третьем квартале наше предприятие имело убытки.

Анализ ликвидности баланса выявил, что соблюдается только 3-я пропорции. Это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво, и только соблюдение всех 4-х пропорций способствует финансовой устойчивости предприятия и признается абсолютная структура баланса.

Для оценки деятельности предприятия очень важное значение имеет оценка его платежеспособности и ликвидности. По абсолютному большинству показателей можно сделать вывод о том, что предприятие можно охарактеризовать как неплатежеспособное. Это связано, прежде всего, с высокой величиной неликвидных запасов, малым количеством денежных средств и большим размером краткосрочных обязательств.

Расчёт показателей финансовой устойчивости показал, что текущие активы не образованы за счет собственных средств на 0,54% в первом квартале, во втором квартале величина увеличилась до 1,17%, однако уже в третьем квартале коэффициент достиг первоначального значения - 0,57%, а в четвертом квартале его значение составило 0,36%. Для предприятия это тревожный момент, ведь если данный коэффициент имеет значение менее 0,1, то структура баланса считается неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным.

По динамике показателей деловой активности мы выяснили, что наиболее эффективно ОАО "РОДЭКС ГРУП" работала во 2-ом квартале. Для повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия нужно проводить работу по оптимизации показателей запасов (уменьшение среднего возраста запасов, ускорение оборачиваемости), ускорению оборачиваемости общей задолженности, увеличению фондоотдачи, уменьшению времени операционного цикла, эффективности использования активов для получения дохода и прибыли, скорость реализации запасов.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности предприятия или бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности говорят о том, что предприятие рентабельно.

На протяжении всего периода исследования финансовое состояние объекта исследования оценивается как предкризисное. Однако, в то же время, по общей оценке у него имеется запас финансовой прочности.

Также мы определили вероятность банкротства предприятия. Эта характеристика дает представление об экономическом кризисе или кризисе руководства предприятием. Сложившаяся ситуация в основном обусловлена недостатком собственных оборотных средств.

Операционный анализ показал, что валовая маржа равна фактической выручке от реализации. Также с его помощью мы определили, что порог рентабельность нашего предприятия равен 0 рублей и предприятие имеет запас финансовой прочности на протяжении всего периода исследования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации части 1 и 2 от 31.07.1998г. № 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998г., ред. От 17.05.2007г.). - Ростов н/Д.: Феникс, 2007. - 429 с.

2. О внесении изменений в ФЗ " Об акционерных обществах" и некоторые другие законодательные акты РФ: ФЗ от 05.01.2006 № 7-ФЗ (ред. от 24.07.2005г.) [электронный ресурс] // Консультант Плюс. Версия Проф.

3. О направлении перечня нормативных документов: письмо ФСС РФ от 25.04.2002г. № 02-18/10-2975 [электронный ресурс] // Консультант Плюс. ВерсияПроф.

4. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, 4-е изд., перераб. и доп. // Учебник - М. : Финансы и статистика, 1998. - 416 с.

5. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / О.В. Грищенко - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 342 с.

6. Ерижев М.К. Сравнительный анализ основных подходов к управлению затратами современной компании. / М.К. Ерижев // Финансы и бухгалтерские консультации. - 2007. - № 10. - С. 19 - 23.

8. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов - Центр экономики и маркетинга (ЦЭМ), 2007. - 208 с.

9. Ларионова Е.Л. Анализ финансового состояния предприятия / Ларионова Е.Л. - М.: Буклайн, 2008. - 30 с.

10. Любушин Н.П. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. проф.Н.П. Любушина // Учебник. Пособие для вузов - М.: ЮНИТА-ДАНА, 1999. - 471 с.

11. Любушин Т.В. Анализ финансового состояния организации / Т.В. Любушин // Учебное пособие - М. : Эксмо, 2007. - 256 с.

12. Орлов А.И. Менеджмент / А.И. Орлов // Учебник - М.: Изумруд, 2003. - 298 с.

13. Романовский М.В. Финансы / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Собанти // Учебник для вузов - М.: Перспектива: ЮРАЙТ, 2001. - 520 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая - Минск: Новое знание, 2001. - 688 с.

Приложение 1

Таблица П. 1.1 Бухгалтерский баланс ОАО "РОДЭКС ГРУП"

Наименование статей

код стр.

Период

1

2

3

4

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04,05)

110

0

0

0

0

в том числе : организационные расходы

111

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными правами и активами

112

деловая репутация организации

113

Основные средства (01,02,03)

120

6025777

5866165

5562900

6790945

в том числе : земельные участки и объекты природопользования

121

здания, машины и оборудование

122

6025777

5866165

5562900

6790945

Незавершенное строительство (07,08,16,61)

130

452272

947310

891579

99663

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

0

0

0

0

в т.ч. имущество для передачи в лизинг

136

имущество, предоставляемое по договору проката

137

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

44804

44804

44804

44804

в том числе: инвестиции в дочерние общества

141

инвестиции в зависимые общества

142

инвестиции в другие организации

143

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

44804

44804

44804

44804

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

6522853

6858279

6499283

6935412

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

2621309

2603938

3022346

3629993

в том числе :

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)

211

2556477

2562789

2993289

3611240

животные на выращивании и откормке (11)

212

затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)

213

готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)

214

24795

18754

17858

17518

товары отгруженные (45)

215

расходы будущих периодов (31)

216

40037

22395

11199

1235

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

373044

473999

465976

328003

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

0

0

0

0

в том числе:

покупатели и заказчики (62,76,82)

231

векселя к получению (62)

232

задолженность дочерних и зависимых обществ 78)

233

авансы выданные (61)

234

прочие дебиторы

235

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожилаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

240

899768

621179

477039

281340

в том числе:

покупатели и заказчики (62,76,82)

241

48107

49421

2802

67119

векселя к получению (62)

242

задолженность дочерних и зависимых обществ 78)

243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)

244

авансы выданные (61)

245

прочие дебиторы

246

851661

571758

474237

214221

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

250

25000

25000

25000

25000

в том числе:

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

собственные акции, выкупелнные у акционеров

252

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

25000

25000

25000

25000

Денежные средства

260

41900

1585

8511

23654

в том числе : касса (50)

261

5742

1153

5626

20780

расчетный счет (51)

262

36158

432

2885

2874

валютный счет (52)

263

прочие денежные средства (55,56,57)

264

Прочие обротные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

3961021

3725701

3998872

4287990

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

10483874

10583980

10498155

11223402

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

410

188640

188640

188640

188640

Добавочный капитал (87)

420

3930345

3930345

3930345

3930345

Резервный капитал (86)

430

0

0

0

0

в том числе:

резервные фонды, образованные в соотвествии с законодательством

431

резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами

432

Фонд социальной сферы (88)

440

1943779

1911766

1845436

1750811

Целевые финансирования и поступления (96)

450

Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)

460

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

247464

391750

307689

912288

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

ИТОГО по разделу III

490

6310228

6422501

6272110

6782084

IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемы и кредиты(92,95)

510

1100000

1100000

1100000

2000000

в том числе:

кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетнй даты

511

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

1100000

1100000

1100000

2000000

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

1100000

1100000

1100000

2000000

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемы и кредиты (90,94)

610

0

0

0

0

в том числе:

кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетнй даты

611

займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

612

Кредиторская задолженность

620

3036923

3024756

3089322

2404595

в том числе:

поставщики и подрядчики (60,76)

621

2275856

2171818

2269602

2186039

векселя к уплате (60)

622

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)

623

задолженность перед персоналом организации (70)

624

249739

313524

402801

63933

задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)

625

91534

70501

106302

74983

задолженность перед бюджетом (68)

626

293928

366715

165522

61392

авансы полученные (64)

627

4822

4704

22737

0

прочие кредиторы

628

121044

97494

122358

18248

Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)

630

36723

36723

36723

36723

Доходы будущих периодов (83)

640

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

650

Прочие краткосрочные пассивы

660

ИТОГО по разделу V

690

3073646

3061479

3126045

2441318

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

10483874

10583980

10498155

11223402

Приложение 2

Таблица П. 2.1 Отчет о прибылях и убытках ОАО "РОДЭКС ГРУП"

Наименование показателя

Код стр.

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

0 10

12299204

13736916

14260547

15224141

в т.ч. от продажи:

готовой продукции

011

012

013

Себестоимость от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обяхательных платежей)

0 20

11945786

13174808

13687295

14325009

в т.ч. от продажи:

готовой продукции

021

022

023

Валовая прибыль

029

353418

562108

573252

899132

Коммерческие расходы

0 30

Управленческие расходы

0 40

Прибыль (убыток) от продажи (строки 010-020-030-040)

0 50

353418

562108

573252

899132

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

0 60

105

22

941

Проценты к уплате

0 70

Доходы от участия в других организациях

0 80

Прочи операционные доходы

0 90

41204

22239

Прочие операционные расходы

100

186053

63215

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120

64

76370

Внереализационные расходы

130

27871

46773

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки(050+060-070+080+090-100+120-130))

140

325611

515440

428425

935467

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

78147

123690

120736

70195

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

247464

391750

307689

865272

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

47016

Чрезвычайные расходы

180

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки ( 160+170-180))

190

247464

391750

307689

912288

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.

    курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010

  • Прибыльная деятельность - основа финансового здоровья предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Диагностика вероятности банкротства. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках фирмы за 2008 год.

    контрольная работа [30,6 K], добавлен 18.09.2013

  • Понятие, виды, причины, методы диагностики банкротства, оценка вероятности его наступления. Сравнительный анализ отчета о прибылях и убытках предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости, показателей деловой активности и рентабельности.

    курсовая работа [57,7 K], добавлен 16.01.2010

  • Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО "Приоритет". Расчет и анализ коэффициентов платежеспособности, ликвидности, устойчивости, деловой активности, рентабельности. Оценка угрозы банкротства и возможности восстановления платежеспособности.

    курсовая работа [467,8 K], добавлен 22.07.2011

  • Понятие партнерских групп; их вклад в хозяйственную деятельность предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ форм "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках". Оценка платежеспособности, деловой активности и рентабельности организации.

    курсовая работа [851,8 K], добавлен 26.06.2014

  • Экономическая характеристика организации. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Проблемы предприятия и рекомендации для их решения.

    отчет по практике [366,2 K], добавлен 25.10.2015

  • Учетная политика предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, ликвидности, платежеспособности и возможности банкротства. Учет основных средств, труда и его оплаты.

    отчет по практике [73,4 K], добавлен 06.01.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.