Анализ технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия

П_Q=П_усл.Q-П_пл (1.9.6)

П_Ц=П_усл.Ц-П_усл.Q (1.9.7)

П_С=П_ф-П_усл.Ц (1.9.8)

П_Q=4017002-4027614 = -10612 тыс. руб.

П_Ц =4333178-4017002 = +316176 тыс. руб.

П_С =4122394-4333178 = -210784 тыс. руб.

П = -10612+316176-210784 = +94780 тыс. руб.

Из расчетов видно, что прибыль от реализации железорудного концентрата по сравнению с планом увеличилась на 94780 тыс. руб. Повышение оптовой цены с 1251,4 руб. до 1303,6 руб. за одну тонну привело к увеличению прибыли в отчетном году на 316176 тыс. руб. Отрицательно на величине прибыли отразился рост себестоимости, который уменьшил возможную прибыль на 210784 тыс. руб.

Концентрат дообогащенный

П_пл=(1315,9-650,5)*3138 = 2088025,2 тыс. руб.

П_услQ=(1315,9-650,5)*3153 = 2098006,2 тыс. руб.

П_усл.Ц==(1330,4-650,5)*3153 =2143724,7 тыс. руб.

П_ф =(1330,4-664,7)*3153 = 2098952,1 тыс. руб.

Прирост прибыли:

П=П_ф-П_пл.= 2098952,1-2088025,2 = +10926,9 тыс. руб.

Проверка:

П_Q=П_усл.Q-П_пл

П_Ц=П_усл.Ц-П_усл.Q

П_С=П_ф-П_усл.Ц

П_Q=2098006,2-2088025,2 = +9981 тыс. руб.

П_Ц =2143724,7-2098006,2= +45718,5 тыс. руб.

П_С =2098952,1-2143724,7= -44772,6 тыс. руб.

П = 9981+45718,5-44772,6 = +10926,9 тыс. руб.

Как видно из расчетов, прибыль от реализации дообогащенного концентрата по сравнению с планом возросла на 10926,9 тыс. руб. Изменение величины прибыли произошло: за счет увеличения объема производства дообогащенного концентрата (на 9981 тыс. руб.); за счет повышения цены (на 45718,5 тыс. руб.); за счет снижения себестоимости (на 44772,6 тыс. руб.).

Окатыши

П_пл=(1715,2-856,1)*10102 = 8678628,2 тыс. руб.

П_услQ=(1715,2-856,1)*10059 = 8641686,9 тыс. руб.

П_усл.Ц==(1787,4-856,1)*10059= 9367946,7 тыс. руб.

П_ф =(1787,4-1201,3)*10059 = 5895579,9 тыс. руб.

Прирост прибыли:

П=П_ф-П_пл.= 5895579,9-8678628,2 = -2783048,3 тыс. руб.

Проверка:

П_Q=П_усл.Q-П_пл

П_Ц=П_усл.Ц-П_усл.Q

П_С=П_ф-П_усл.Ц

П_Q= 8641686,9-8678628,2 = -36941,3 тыс. руб.

П_Ц =9367946,7-8641686,9 = +726259,8 тыс. руб.

П_С =5895579,9-9367946,7 = -3472366,8 тыс. руб.

П = -36941,3+726259,8-3472366,8 = -2783048,3 тыс. руб.

По данным расчетов видно, что прибыль от реализации железорудных окатышей в 2010 году по сравнению с планом снизилась на 2783048,3 тыс. руб., в т.ч.: за счет повышения цены (на 726259,8 тыс. руб.); за счет уменьшения объема производства дообогащенного концентрата (на 36941,3 тыс. руб.); за счет снижения себестоимости (на 3472366,8 тыс. руб.).

Брикеты

П_пл=(2850,4-1312,2)*1182 = 1818152,4 тыс. руб.

П_услQ=(2850,4-1312,2)*1274 = 1959666,8 тыс. руб.

П_усл.Ц=(2902,6-1312,2)*1274 = -1668840,2 тыс. руб.

П_ф =(2902,6-1201,3)*1274 = 2167456,2 тыс. руб.

Прирост прибыли:

П=П_ф-П_пл.= 2167456,2-1818152,4 = +349303,8 тыс. руб.

Проверка:

П_Q=П_усл.Q-П_пл

П_Ц=П_усл.Ц-П_усл.Q

П_С=П_ф-П_усл.Ц

П_Q=1959666,8-1818152,4 = +141514,4 тыс. руб.

П_Ц =-1668840,2 -1959666,8 = -3628507 тыс. руб.

П_С =2167456,2 - (-1668840,2) = +3836296,4 тыс. руб.

П =+141514,4-3628507+3836296,4 = +349303,8 тыс. руб.

Из расчетов видно, увеличение объема реализации горячебрикетированного железа до 1274 тыс. руб. против 1182 тыс. руб. запланированных повлекло за собой увеличение прибыли на 349303,8 тыс. руб. Положительно на величине прибыли сказался рост себестоимости, который увеличил возможную прибыль на 3836296,4 тыс. руб. Увеличение оптовой цены с 2850,4 руб. до 2902,6 руб. за одну тонну привело к уменьшению прибыли в отчетном году на 3628507 тыс. руб. Все эти изменения в конечном итоге повлекли за собой увеличение прибыли до 2167456,2 тыс. руб. против запланированной 1818152,4 тыс. руб.

Анализ рентабельности

Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели рентабельности продаж;

- показатели, определяющие доходность капитала и его частей.

Для анализа рентабельности построим аналитическую таблицу 1.14

Таблица 1.14 - Анализ рентабельности производства

Показатели	Факт 2009 год	План 2010 год	Факт 2010 год	Отклонение, %
				От плана 2010 г.	От факта 2009 г.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	12497082	17011654	20007012	117,61	160,09
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов и оборотных средств, тыс. руб., в т.ч.:	11323250	15286531	15574218	101,88	137,54
основные производственные фонды оборотные средства	5676492 5646758	10074928 5211603	10178625 5395593	101,03 103,53	179,31 95,55
Рентабельность производства общая, %	110,4	111,3	128,5	+17,2	+18,1

Проанализируем влияние на изменение уровня рентабельности отклонения балансовой прибыли и стоимости основных и оборотных средств методом цепных подстановок.

(1.10.9)

R_пл.= 17011654/(10074928+5211603)·100%=111,3% (1.10.10)

R_усл1 = П_дн..ф./(ОПФ_пл +ОбС_пл) · 100%,

R_усл1=20007012/(10074928+5211603)·100%=130,9%

R_усл2 = П_дн..ф./(ОПФ_ф +ОбС_пл) · 100%, (1.10.11)

R_усл2=20007012/(10178625+5211603)·100%=130,0%

R_ф = П_дн.ф./(ОПФ_ф + ОбС_ф). 100%, (1.10.12)

R_ф=20007012/(10178625+5395593)·100%=128,5%

ДR_общ = R_ф - R_пл, (1.10.13)

?R_общ = 128,5%-111,3% = + 17,2%

ДR_Пдн = R_усл1 - R_пл, (1.10.14)

?R_Пдн= 130,9%-111,3% = +19,6%

ДR_{ОПФ + ОбС} = R_ф - R _услПдн; (1.10.15)

?R_{ОПФ+ОбС} = 128,5%-130,9% = -2,4%

?R= +19,6%-2,44% = +17,2%

На основании данных расчетов можно сделать вывод, что общая рентабельность производства увеличилась по сравнению с планом на 17,2%. В результате рентабельность производственной деятельности предприятия в отчетном году составила 128,5% против запланированной 111,3%.

2. Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием следует понимать способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовый анализ является существенным элементом управления, он позволяет оценить имущественное и финансовое состояние предприятия, его платежеспособность и финансовую устойчивость. По результатам финансового анализа определяют потребность в финансовых ресурсах, делают прогнозы, вырабатывают пути улучшения финансового состояния и решают другие управленческие задачи.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенное воспроизводство свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Финансовый анализ производится на основе финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия. В состав бухгалтерской отчетности входят:

- баланс предприятия - форма №1;

- отчет о прибылях и убытках;

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках;

- отчет о движении капитала;

- отчет о движении денежных средств - форма №4;

- приложение к балансу предприятия - форма №5.

Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату, представляя данные о хозяйственных средствах и источниках их образования. По данным бухгалтерского баланса рассчитываются коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

В отчете о прибылях и убытках представляются данные о конечном результате хозяйственной деятельности предприятия. С помощью отчета рассчитываются показатели доходности предприятия.

2.1 Предварительный обзор баланса

Поступление, приобретение, создание имущества комбината осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика и соотношение которых раскрывают существо его финансового положения.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, которые характеризуют статику и динамику финансового состояния предприятия.

Непосредственно из аналитического баланса ЛГОКа можно получить ряд важных характеристик финансового состояния предприятия.

К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества предприятия (итог баланса - стр. 300 или стр. 700)

на начало года	88057054 тыс. руб.
на конец года	107588761 тыс. руб.

2. Стоимость внеоборотных средств или недвижимого имущества (итог I раздела актива баланса стр. 190)

на начало года	82410393 тыс. руб.
на конец года	102193168 тыс. руб.

3. Стоимость мобильных оборотных средств (итог II раздела актива баланса стр. 290)

на начало года	5646661 тыс. руб.
на конец года	5395593 тыс. руб.

4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + стр. 220 актива баланса)

на начало года	2897290 тыс. руб.
на конец года	2254981 тыс. руб.

5. Величина собственного капитала (итог III раздела баланса стр. 490 + стр. 630+стр. 640 + стр. 650)

на начало года	28552440 тыс. руб.
на конец года	42749673 тыс. руб.

6. Величина заемных средств (сумма итогов IV и V разделов стр. 590 + стр. 690 - стр. 630 - стр. 640 - стр. 650)

на начало года	53600882 тыс. руб.
на конец года	3894304 тыс. руб.

7. Величина собственных средств в обороте (стр. 490 - стр. 190)

на начало года	-53863985 тыс. руб.
на конец года	-59454227 тыс. руб.

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие свих активов и пассивов в изменяющихся внутренней и внешней средах, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Показатели финансовой устойчивости за анализируемый год приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Формула расчета	Нормативное ограничение	на 01.01.10 г	на 31.01.11 г	+, -
1.	Оценка концентрации собственного капитала		0,4-0,6	0,32	0,40	+0,08
2.	Коэффициент капитализации		Не выше 1,5	2,08	0,09	-1,99
3.	Коэффициент маневренности собственного капитала		Нижняя граница 0,1; оптим.? 0,5	-9,54	-11,02	-20,56
4.	Коэффициент финансирования		Нижняя граница 0,7; оптим.? 1,5	0,48	10,9	+10,42
5.	Коэффициент финансовой устойчивости		?0,6	0,96	0,40	-0,56

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости (автономии)) характеризует долю комбината (предприятия) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем будет выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильнее и независимее предприятие от внешних кредиторов. Если предприятие имеет высокую долю собственного капитала, то и кредиторы более охотно вкладывают средства, так как оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложено в оборотные средства, а другая капитализирована.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Данные таблицы 2.1 показывают, что финансовое состояние комбината за отчетный год приблизилось к стабильному, о чем свидетельствует значение коэффициента финансовой независимости, равное 0,40 на конец года и говорящее о том, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств. Коэффициент капитализации на конец 2011 года уменьшился на 1,99 по сравнению с началом года, что говорит о том, что доля заемных средств в финансировании предприятия уменьшилась. Коэффициент маневренности собственного капитала ниже установленной границы, потому что большая часть средств вложена в финансирование текущей деятельности комбината. Полученный результат коэффициента финансовой устойчивости говорит о том, что 40% актива комбината финансируется за счет устойчивых источников.

2.3 Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

Ликвидность - это способность предприятия превращать свои активы в денежные средства для покрытия всей необходимых платежей по мере наступления их срока.

Различают ликвидность баланса и коэффициент ликвидности. Ликвидность баланса оценивается быстротой погашения обязательств (т.е. актив и пассив баланса ранжируется по степени ликвидности и срокам погашения обязательств).

Таблица 2.2 - Группировка актива и пассива

Актив	Знак	Пассив
А1:	?	П1:
Денежные средства, 260		Кредиторская задолженность, 620
Краткосрочные финансовые вложения, 250		Краткосрочные кредиты и займы с ненаступившим сроком оплаты
ИТОГО абсолютно ликвидных активов		ИТОГО наиболее срочных обязательств
А2:	?	П2:
Готовая продукция, 214		Краткосрочные кредиты и займы, 610
Товары отгруженные, 215		Задолженность перед участниками по выплате доходов, 630
Дебиторская задолженность до 12 мес., 240		Прочие краткосрочные обязательства, 660
ИТОГО быстрореализуемых активов		ИТОГО среднесрочные обязательства
А3:	?	П3:
Сырье и материалы, 211,212		Долгосрочные обязательства, 590
Затраты в незавершенном производстве, 213		Резервы предстоящих расходов, 650
Прочие запасы и затраты, 217
НДС, 220
Прочие оборотные активы, 270
ИТОГО медленореализуемых активов		ИТОГО долгосрочных обязательств
А4:	?	П4:
Внеоборотные активы, 190		Собственный капитал, 490
Дебиторская задолженность более 12 мес., 230 Расходы будущих периодов, 216		Доходы будущих периодов, 640
ИТОГО труднореализуемых активов		ИТОГО собственный капитал

Данные для оценки ликвидности баланса представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Формирование показателей для оценки ликвидности баланса

Актив, тыс. руб.	На начало года	На конец года	Пассив, тыс. руб.	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
А1	267060	1263057	П1	1312635	1374839	-1045575	-111782
А2	2722183	1568839	П2	2622141	2522279	100042	-953440
А3	2278669	1603235	П3	55550440	60944784	-53271771	-59341549
А4	82789239	103153630	П4	28571935	42746859	54217304	+60406771
Баланс	88057151	107588761	Баланс	88057151	107588761	-	-

Баланс считается ликвидным, когда выполняются условия:

А₁ > П₁, А₂ > П₂, А₃ > П₃, А₄ < П₄.

Проверим выполнение условий ликвидности:

- на начало года: - на конец года:
267060 > 1312635 - не выполняется,	1263057 < 1374839 - не выполняется,
2722183 > 2622141 - выполняется,	1568839 > 2522279 - не выполняется,
2278669 < 55550440 - не выполняется,	1603235 < 60944784 - не выполняется,
82789239 < 28571935 - не выполняется;	103153630 > 42746859-не выполняется.

Исходя из проверки условий ликвидности баланса, можно сделать вывод о том, что на начало отчетного 2008 года баланс практически являлся ликвидным, за исключением того, что пока долгосрочных пассивов у комбината больше чем медленно реализуемых активов. А на конец 2008 года баланс практически неликвиден, так как долгосрочных пассивов у комбината больше чем медленно реализуемых активов, срочных обязательств больше, чем наиболее ликвидных активов, а также постоянных пассивов больше, чем трудно реализуемых активов. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели.

Показатели ликвидности можно представить в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Динамика показателей ликвидности

Показатели	Формула для расчета	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года
Оборотные средства, тыс. руб.	Стр. 290 актива баланса		5646661	5395593
Доля оборотных средств в активе баланса, %			6,41	5,02
Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)		Необходимое значение 1,5; оптим. 2,0ч3,5	1,34	1,14
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)		Допустимое 0,7ч0,8; желательно 1	0,76	0,73
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,1ч0,7	0,07	0,32

Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

В результате расчетов видно, что практически все значения показателей ликвидности на начало и на конец отчетного года значительно превышают нормативные ограничения. Так снижение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что на комбинате значительно снизилась гарантия погашения долгов. Значение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что комбинат имеет резервный запас для компенсации убытков, которые может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенности у кредиторов в том, что долги будут погашены.

Заключение

В заключении хотелось бы отметить, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из главных задач.

Объектом исследования данного анализа является ОАО «Лебединский ГОК» - самый крупнейший в России и мире предприятие по добыче и обогащению железной руды и имеющий крупнейший в мире карьер.

На основании выполненного анализа производственно-хозяйственной и финансовой деятельности можно сделать такие выводы как: деятельность предприятия направлена на увеличение производства брикетов, так как это наиболее доходная продукция. Объем производства брикетов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 23,57% или на 243 тыс. т. По многим показателям произошло перевыполнение плана. Объем товарной продукции по отношению к 2010 г. увеличился на 42,67% и составил 38 185 367 тыс. руб., план был перевыполнен на 4 236 346 тыс. руб. Чистая прибыль возросла на 10 079 тыс. руб. по сравнению с планом и на 60,71% по сравнению с 2009 г. Прибыль до налогообложения составила 20 007 012 тыс. руб. Рентабельность производства увеличилась до 128,5%, что на 16,39% выше, чем в 2009 г., и на 15,45%, чем в плане.

Размер средней заработной платы по комбинату составил 18985 руб. В течение года численность работников уменьшилась на 4,3% (с 10917 до 10451 человек). Годовая производительность труда по отношению к 2010 г. увеличилась на 1 202,2 тыс. руб. Положительным является факт опережающего роста производительности труда (149,0%) по сравнению с ростом зарплаты (105,5%).

Основные фонды предприятия в целом изношены на 37,1%. Фондоотдача в 2011 г. составляет 3,75 руб./руб.

Размер прибыли до налогообложения в 2011 году составил 20 007 012 тыс. руб. Это выше значения 2010 года на 60,1%.

Анализ финансового состояния комбината показал, что предприятие можно отнести к типу абсолютно устойчивых, а также то, что предприятие планомерно развивается, улучшая основные технико-экономические показатели, организацию труда, расширяет рынки сбыта железорудной продукции, т.е. существуют предпосылки для дальнейшего успешного развития комбината.

Список используемой литературы

1. Шубин, Б.К. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Методические указания по выполнению курсового проекта / Шубин Б.К.; Губкинский институт (филиал) МГОУ. Губкин. 2009 г.

2. Бухгалтерский баланс предприятия Ф-1. Приложения к бухгалтерскому балансу Ф-2; Ф-5.

3. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Учебник./ Савицкая Г.В., -3 изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006.-425 с.

4. Ковалев, В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Ковалев, В.В., Волкова О.Н. - М., «Финансы и статистика», 2010 г. - 424 с.

5. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности /, Никифорова Н.А. - - 7 изд., перераб. и доп. - М.: «Дело и Сервис», 2009. - 384 с.

6. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Ермолович Л.Л. - Минск БГЭУ, 2006. - 378 с.

7. Документация и данные, собранные на предприятии.

Размещено на Allbest.ru