Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
Анализ таких экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия как формирование, размещение капитала, эффективность и интенсивность использования капитала предприятия, финансовых результатов деятельности и себестоимости продукции и риска.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.11.2010 |
| Размер файла | 120,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2. Анализ себестоимости по отдельным статьям расходов:
? прямых материальных затрат;
? прямых трудовых затрат;
? косвенных затрат:
- на содержание и эксплуатацию оборудования;
- на организацию, обслуживание производства и управление предприятием (управленческих расходов);
- коммерческих расходов и др.
Одно из основных условий получения достоверной информации о себестоимости продукции - четкое определение состава затрат относимых на себестоимость.
По данным ф. № 2 "Отчет о прибылях и убытках" проанализируем в динамике состав и структуру доходов и расходов организации (табл. 8.1).
Таблица 8.1
Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации
|
Показатель |
2008 г. |
2007 г. |
Изменение (+:-) |
||||
|
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. |
% |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=2-4 |
7=2/4 |
|
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (стр.010) |
182211 |
99,96 |
128858 |
100,00 |
53353 |
141,40 |
|
|
2. Проценты к получению (стр.060) |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
|
|
3. Доходы от участия в других организациях (стр.080) |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
|
|
4. Прочие операционные доходы (стр.090) |
64 |
0,03 |
0 |
0,00 |
64 |
- |
|
|
5. Отложенные налоговые активы (стр.141) |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
|
|
6.Всего доходов организации |
182275 |
100,00 |
128858 |
100,00 |
53417 |
141,45 |
|
|
7. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) (стр.020) |
167934 |
93,76 |
121049 |
94,70 |
46885 |
138,73 |
|
|
8. Коммерческие расходы (стр.030) |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
|
|
9. Управленческие расходы (стр.040) |
9471 |
5,29 |
6231 |
4,87 |
3240 |
152,00 |
|
|
10. Проценты к уплате (стр.070) |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
|
|
11. Прочие расходы (стр.100) |
657 |
0,36 |
215 |
0,17 |
442 |
305,58 |
|
|
12. Отложенные налоговые обязательства (стр.142) |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
|
|
13. Текущий налог на прибыль (стр.150) |
1046 |
0,58 |
298 |
0,23 |
748 |
351,01 |
|
|
14. Санкции в бюджет и иные платежи (стр.151) |
0 |
0,00 |
32 |
0,03 |
-32 |
0,00 |
|
|
15. Всего расходов организации |
179108 |
100,00 |
127825 |
100,00 |
51283 |
140,12 |
|
|
16. Доходы на 1 рубль расходов (коэффициент) |
1,02 |
1,01 |
0,01 |
100,95 |
Таким образом, на конец отчетного года практически 100% доходов предприятия составляет выручка от продаж, доля прочих доходов невелика. В целом это характеризует деятельность предприятия положительно. За год выручка предприятия выросла на 53353 тыс. руб. (на 41,4%), все доходы увеличились на 53417 тыс. руб. (на 41,45%). Таким образом, предприятие работает стабильно, темп роста доходов достаточно высокий.
В структуре расходов основную долю занимает себестоимость товаров (93,76%). За год расходы предприятия увеличились на 46885 тыс. руб. (на 38,73%). Как положительный момент следует отметить опережающий рост доходов по сравнению с расходами.
9. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
По данным формы № 2 проведем анализ состава и динамики основных показателей прибылей и убытков предприятия за отчетный период (табл. 9.1).
Таблица 9.1
Анализ прибылей и убытков организации
|
Показатели |
Состав прибылей и убытков |
||||
|
2007 г., тыс. руб. |
2008 г., тыс. руб. |
Изменение |
|||
|
тыс. руб. |
В % к предыд. году |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Валовая прибыль (стр.029) |
7809 |
14277 |
6468 |
182,83 |
|
|
2. Прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр.050) |
1578 |
4806 |
3228 |
304,56 |
|
|
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль (убыток)) (стр.140) |
1363 |
4213 |
2850 |
309,10 |
|
|
4. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190) |
1033 |
3167 |
2134 |
306,58 |
Таким образом, валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 82,8%, чистая прибыль предприятия увеличилась на 206,6%. Такая ситуация сложилась вследствие уже отмеченного опережающего роста доходов над расходами и характеризует деятельность предприятия положительно.
10. Анализ использования прибыли предприятия
Используя информацию формы №2, исследуем состав, структуру и динамику бухгалтерской прибыли (табл. 10.1).
Таблица 10.1
Состав, структура и динамика бухгалтерской прибыли
|
Состав бухгалтерской прибыли |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменения (+, -) |
|||||
|
сумма, тыс. руб. |
Структура, % |
сумма, тыс. руб. |
Структура, |
тыс. руб. |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Бухгалтерская прибыль (стр.140) |
1363 |
100 |
4213 |
100 |
2850 |
309,10 |
209,10 |
|
|
В том числе: |
||||||||
|
1.1. Прибыль от продаж (стр.050) |
1578 |
115,77 |
4806 |
114,08 |
3228 |
304,56 |
204,56 |
|
|
1.2. Доходы от участия в других организациях (стр.080) |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
- |
|
|
1.3. Разница в процентах, полученных и уплаченных (стр.060-стр 070) |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
- |
|
|
1.4. Прочие операционные финансовые результаты (стр.090-стр.100) |
-201 |
-14,75 |
-448 |
-10,63 |
-247 |
222,89 |
122,89 |
|
|
Прочие внереализационные финансовые результаты (стр.120-стр.130) |
-14 |
-1,03 |
-145 |
-3,44 |
-131 |
1035,71 |
935,71 |
Таким образом, операционные и внереализационные финансовые результаты не оказали существенного влияния на рост бухгалтерской прибыли предприятия.
Планы по использованию прибыли не составлялись.
В общем случае, после уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая ? на капитальные вложения в социальную сферу, третья - на материальное поощрение работников предприятия. Создается также резервный фонд предприятия.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.
Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.
В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет нераспределенной прибыли. При анализе использования нераспределенной прибыли следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.
11. Анализ эффективности деятельности предприятия
Используя данные формы № 1 и формы № 2, рассчитаем за предыдущий и отчетный год показатели рентабельности и проанализируем их динамику (табл. 11.1).
Таблица 11.1
Динамика коэффициентов рентабельности
|
Показатели |
Условное обозначение |
2007 г. |
2008 г. |
Отклонения (+, -) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=4-3 |
|
|
1. Средняя величина активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.300н.г .+ стр.300к.г.) |
12702 |
21942 |
9240 |
||
|
2. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.290н.г . + стр.290к.г.) |
8142 |
12886 |
4744 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=4-3 |
|
|
3. Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.190н.г.+ стр.190к.г.) |
4560 |
9056 |
4496 |
||
|
4. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. ф.№1 0,5х. (стр.490н.г + стр.640н.г. + стр.650н.г.+ стр.490к.г +стр.640к.г. + стр.650к.г.) |
2691 |
5856 |
3165 |
||
|
5. Средняя заемного капитала, тыс. руб. ф.№1 0,5х(стр.590н.г + стр.610н.г + стр.620н.г + стр.630н.г. + стр.660н.г. + стр.590 к.г. + стр.610к.г. + стр.620к.г. + стр.630к.г. + стр.660к.г.) |
10011 |
16086 |
6075 |
||
|
6. Выручка от продаж, тыс. руб. ф. № 2 стр.010 |
128858 |
182211 |
53353 |
||
|
7. Прибыль от продаж, тыс. руб. ф № 2 cтp.050 |
1578 |
4806 |
3228 |
||
|
8. Чистая прибыль, тыс. руб. ф. № 2 стр.190 |
1033 |
3167 |
2134 |
||
|
9. Расходы на производство и продажу продукции, тыс. руб. ф. № 2 стр.020+стр.030+стр.040 |
127280 |
177405 |
50125 |
||
|
10. Рентабельность совокупных активов, % (стр.8: стр.1 х 100) |
8,13 |
14,43 |
6,30 |
||
|
11. Рентабельность оборотных активов, % (стр.8: стр.2 х 100) |
12,69 |
24,58 |
11,89 |
||
|
12. Рентабельность внеоборотных активов, % (стр.8 : стр.3 х 100) |
22,65 |
34,97 |
12,32 |
||
|
13. Рентабельность собственного капитала, % (стр.8: стр.4 х 100) |
38,39 |
54,08 |
15,69 |
||
|
14. Рентабельность заемного капитала, % (стр.8 : стр.5 х 100) |
10,32 |
19,69 |
9,37 |
||
|
15. Рентабельность продаж, % (стр.7: стр.6 х 100) |
1,22 |
2,64 |
1,41 |
||
|
16. Рентабельность (эффективность) расходов, % (стр.7 : стр.9 х 100) |
1,24 |
2,71 |
1,47 |
Таким образом, рентабельность предприятия за год существенно возросла.
12. Анализ финансового состояния предприятия
Для анализа ликвидности баланса составим аналитическую таблицу, в которой произведем сравнение средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков (табл. 12.1). По результатам анализа сделаем вывод о возможностях своевременного осуществления платежей анализируемым предприятием.
Таблица 12.1
Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
|
АКТИВ |
2007 г. |
2008 г. |
ПАССИВ |
2007 г. |
2008 г. |
Платежный излишек или недостаток |
||
|
Наиболее ликвидные активы (А 1) стр.250+стр.260 |
12 |
18 |
Наиболее срочные обязательства (П1) стр.620 |
6624 |
9456 |
-6612 |
-9438 |
|
|
Быстро реализуемые активы (А2) стр.240 |
1855 |
5569 |
Краткосрочные пассивы (П2) стр.610+стр.630+стр.660 |
3387 |
6630 |
-1532 |
-1061 |
|
|
Медленно реализуемые активы (A3) стр.230+стр.220+ +стр.210+стр.270 |
6275 |
7299 |
Долгосрочные пассивы (ПЗ) стр.590 |
0 |
0 |
6275 |
7299 |
|
|
Труднореализуемые активы (А4), стр.190 |
4560 |
9056 |
Постоянные пассивы (П4) стр.490+стр.650+ стр.640 |
2691 |
5856 |
1869 |
3200 |
|
|
БАЛАНС |
12702 |
21942 |
БАЛАНС |
12702 |
21942 |
Баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
А1П1;
А2П2;
А3П3;
А4П4.
Таким образом, как на начало, так и на конец года не выполняется первое и второе условие ликвидности баланса: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами и превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. Баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.
Рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности, исследуем их динамику и дадим оценку уровня платежеспособности анализируемого предприятия (табл. 12.2).
Таблица 12.2
Показатели ликвидности и платежеспособности
|
Показатель |
Расчетная формула |
2007 г. |
2008 г. |
Рекомендуемые значения |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) |
0,00120 |
0,001 |
? 0,2 |
||
|
2. Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности |
0,186 |
0,347 |
? 0,7-1 |
||
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
0,813 |
0,801 |
?1-2 |
||
|
4. Собственные оборотные средства |
-1869 |
-3200 |
|||
|
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,230 |
-0,248 |
?0,1 |
||
|
6. Чистые оборотные активы |
-1869 |
-3200 |
|||
|
7. Чистые активы |
ЧА =расчетные данные |
2691 |
5856 |
||
|
8. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
0,280 |
0,589 |
|||
|
9. Период инкассирования дебиторской задолженности, дни |
0,014 |
0,031 |
|||
|
10. Период погашения кредиторской задолженности, дни |
18,51 |
18,68 |
|||
|
11. Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств предприятия |
0,269 |
0,364 |
|||
|
12. Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности |
0,406 |
0,619 |
|||
|
13. Коэффициент покрытия оборотными активами кредиторской задолженности |
-0,282 |
-0,338 |
|||
|
14. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами |
-0,695 |
-0,546 |
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Коэффициенты ликвидности не удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находится на неудовлетворительном уровне. Такая ситуация объясняется большим объемом краткосрочных обязательств.
Заполнив табл. 12.3, дадим оценку финансовой устойчивости предприятия на основе анализа наличия и достаточности источников формирования запасов. Рассчитаем излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. По значениям рассчитанных показателей определим тип финансовой ситуации, в которой находится анализируемое предприятие.
Таблица 12.3
Анализ обеспеченности запасов источниками
|
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
Изменения |
|
|
1. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям) (3) (стр.210 + стр.220) |
6275 |
7299 |
1024 |
|
|
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС = СК - ВА) (стр.490 -стр.640 + стр. 650 -стр.190) |
-1869 |
-3200 |
-1331 |
|
|
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ДИ = СК+ДО-ВА) (стр.490+стр.640+стр.650+стр.590-стр.190) |
-1869 |
-3200 |
-1331 |
|
|
4. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ = ДИ+ККЗ) (стр.490+ стр.640 + стр.650 + стр.590 -стр.190+стр.610) |
8142 |
12886 |
4744 |
|
|
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.2-п.1) |
-8144 |
-10499 |
-2355 |
|
|
6. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.3-п.1) |
-8144 |
-10499 |
-2355 |
|
|
7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.4-п.1) |
1867 |
5587 |
3720 |
|
|
8. Номер типа финансовой устойчивости |
3 |
3 |
Алгоритм определения типа финансовой устойчивости представлен в табл. 12.4.
Таблица 12.4
Алгоритм определения типа финансовой устойчивости
|
Показатели |
Тип финансовой устойчивости |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
||
|
Абсолютная устойчивость |
Нормальная устойчивость |
Неустойчивое состояние |
Кризисное состояние |
||
|
± (СОС - 3) |
?0 |
<0 |
<0 |
<0 |
|
|
±(ДИ-3) |
?0 |
?0 |
<0 |
<0 |
|
|
± (ВИ - 3) |
?0 |
?0 |
?0 |
<0 |
Таким образом, как на начало, так и на конец года предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
Исходя из данных баланса, рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации (табл.Таблица 12.5). Проанализируем динамику коэффициентов финансовой устойчивости и оценим характер их изменений.
Таблица 12.5
Оценка характера изменений коэффициентов финансовой устойчивости
|
Показатель |
Расчетная формула |
2007 г. |
2008 г. |
Рекомендуемое значение |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1 Коэффициент финансовой независимости, автономии, концентрации собственного капитала. |
СК / А = (стр.490 + стр.640 + стр.650) / стр.300 |
0,212 |
0,267 |
?0,5 |
|
|
2. Коэффициент финансовой устойчивости (доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств в активах) |
(СК + ДО)/А = (стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590) / стр.300 |
0,212 |
0,267 |
?0,8 |
|
|
3. Коэффициент финансовой зависимости (оборотный коэффициенту концентрации собственного капитала) |
А / СК = стр.300 / (стр.490 + стр.640 + стр.650) |
4,720 |
3,747 |
||
|
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала(леверидж) |
ЗК / СК = (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) / (стр.490 + стр.640 + стр.650) |
3,720 |
2,747 |
?1 |
|
|
5. Коэффициент финансирования (отношение собственного капитала к заемному) |
СК / ЗК =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) |
0,269 |
0,364 |
?1 |
|
|
6. Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу) |
(СК - ВА) / СК = (стр.490 + стр.640 + стр.650- стр.190) / (стр.490 + стр.640 + стр.650) |
-0,695 |
-0,546 |
?0,1 |
|
|
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
(СК - ВА) / ОА = (стр.490 + стр.640 + стр.650- стр.190) / стр.290 |
-0,230 |
-0,248 |
?0,1 |
|
|
8. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам) |
СК / ВА =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / стр.190 |
0,590 |
0,647 |
> 1 |
|
|
9. Индекс постоянного актива |
ВА / СК = стр.190 / (стр.490 + стр.640 + стр.650) |
1,695 |
1,546 |
||
|
10. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников |
СК / (СК + ДО) =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / (стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590) |
1,000 |
1,000 |
?0,6 |
|
|
11. Коэффициент структуры привлеченных средств |
КЗ / (ДО + КО) = стр.620 / (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 +стр.660) |
0,662 |
0,588 |
||
|
12. Коэффициент структуры заемных средств |
ДО / (ДО + КО) = стр.510 / (стр.510 + стр.610) |
- |
- |
Таким образом, коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям и подтверждают вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, сделанный на основании анализа абсолютных показателей.
13. Диагностика риска банкротства предприятия
Оценим вероятность наступления банкротства ООО "Электрон" на основании пятифакторной усовершенствованной модели оценки угрозы банкротства Э. Альтмана:
Z = 0,717·X1 + 0,847·X2 + 3,107·X3 + 0,420·X4 + 0,998·X5 =
= 0,717·(-0,1458) + 0,847·0 + 3,107·0,1920 + 0,420·0,3640 + 0,998·8,3042 = 8,932,
где
;
;
.
В зависимости от полученного значения для Z-счета можно судить об угрозе банкротства (табл.Таблица 13.1).
Таблица 13.1
Пограничные значения Z-счета
|
Степень угрозы |
Для производственных предприятий |
Для непроизводственных предприятий |
|
|
Высокая угроза банкротства |
Менее 1,23 |
Менее 1,10 |
|
|
Зона неведения |
1,23-2,90 |
1,10-2,60 |
|
|
Низкая угроза банкротства |
Более 2,90 |
Более 2,60 |
Поскольку в данном случае значения Z-счета существенно выше 2,90, то степень угрозы банкротства - низкая.
14. Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия
Для определения рейтинга кредитоспособности ООО "Электрон" воспользуемся методикой Сбербанка России. Методика устанавливает критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособности делятся на три класса. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних - к первому, а ниже средних - к третьему классу.
Рейтинг, или значимость, показателя в системе устанавливается специалистами банка для каждого заемщика в отдельности исходя из кредитной политики и ликвидности его баланса. Например, высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудам банка повышает роль коэффициентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных материальных запасов, низкое значение величины чистого оборотного капитала, т. е. менее 10% общего объема оборотных активов, повышает рейтинг коэффициента финансовой независимости. Перекредитование клиента выдвигает на первый план уровень коэффициента общей ликвидности (покрытия).
Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.
Первому классу заемщиков условно присваивается от 100 до 150 баллов; второму классу - от 151 до 250 баллов; третьему классу - свыше 251 балла. Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно условно подразделить на три класса. Для оценки класса кредитоспособности можно воспользоваться показателями ликвидности и финансовой независимости. Классы кредитоспособности заемщиков представлены в табл.Таблица 14.1.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Так, заемщикам первого класса банки могут открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные кредиты) без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.
Таблица 14.1
Классы кредитоспособности заемщика
|
Коэффициенты |
Классы |
|||
|
1 |
2 |
3 |
||
|
1. Абсолютной ликвидности |
Более 0,2 |
0,15-0,2 |
Менее 0,15 |
|
|
2. Текущей (уточненной) ликвидности |
Более 0,8 |
0,5-0,8 |
Менее 0,5 |
|
|
3. Общей ликвидности (покрытия) |
Более 2,0 |
1,0-2,0 |
Менее 1,0 |
|
|
4. Финансовой независимости |
Более 0,6 |
0,5-0,6 |
Менее 0,5 |
Кредитование заемщиков второго класса осуществляется на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашения кредита и т.д.). Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов.
Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего. Процентная ставка за кредит устанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.
Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности ООО "Электрон" представлены в табл.Таблица 14.2.
Таблица 14.2
Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности
|
Наименование коэффициентов |
Значение показателя на конец отчетного периода |
|
|
1. Абсолютной ликвидности |
0,001 |
|
|
2. Текущей (уточненной) ликвидности |
0,347 |
|
|
3. Общей ликвидности (покрытия) |
0,801 |
|
|
4. Финансовой независимости (автономии) |
0,267 |
Расчет рейтинга заемщика представлен в табл.Таблица 14.3.
Таблица 14.3
Расчет рейтинга заемщика
|
Коэффициент |
Класс |
Рейтинг показателя по данным банка, % |
Балл (гр.2 х гр.3) |
|
|
1. Абсолютной ликвидности |
3 |
20 |
60 |
|
|
2. Текущей (уточненной) ликвидности |
3 |
20 |
60 |
|
|
3. Общей ликвидности (покрытия) |
3 |
20 |
60 |
|
|
4. Финансовой независимости (автономии) |
3 |
40 |
120 |
|
|
Итого |
100 |
300 |
Таким образом, по значениям финансовых коэффициентов ООО "Электрон" относится к третьему классу кредитоспособности. Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего. Процентная ставка за кредит устанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.
Заключение
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Еще одна функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Анализом состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Комплексный анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.
По результатам комплексного анализа можно сделать следующие выводы.
За отчетный период валюта баланса ООО "Электрон" увеличилась на 72,7%. Увеличение по активу произошло в основном за счет увеличения основных средств и дебиторской задолженности. Такую динамику следует расценивать как позитивную, однако увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами. Собственный капитал предприятия увеличился на 117,6%. Заемный капитал увеличился на 60,7%, при этом долгосрочные обязательства отсутствуют, сумма краткосрочных кредитов и займов возросла на 95,75%, кредиторская задолженность - на 42,75%. На конец года 26,7% пассивов составляет заемный капитал, 73,3% составляет заемный капитал, в том числе краткосрочные кредиты и займы - 30,2%, кредиторская задолженность - 43,1%.
Стоимость чистых активов предприятия увеличилась на 3165 тыс. руб. (на 117,6%), что является показателем устойчивого позитивного развития предприятия.
Как на начало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов 100% занимают основные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов увеличилась на 4496 тыс. руб. (на 98,6%), за счет приобретения машин, оборудования и транспортных средств. Такая динамика свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Рентабельность основных средств за отчетный год возросла на 18,46%, фондоотдача основных средств снизилась на 8,14 руб., рентабельность продаж увеличилась на 1,41%. Увеличение фондорентабельности на 18,46% произошло за счет увеличения рентабельности продаж на 39,93%. При этом фондоотдача, снизившись на 21,46%, оказала отрицательное влияние на фондорентабельность.
Как позитивный фактор, следует отметить, что рост объема основных средств сопровождается существенным ростом выручки от продаж и прибыли предприятия, что косвенно свидетельствует об эффективности использования основных средств.
В структуре оборотных активов следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целом увеличились на 58,3%. Положительное влияние на рост внеоборотных активов оказало увеличение запасов и дебиторской задолженности. Как уже отмечалось, существенное увеличение дебиторской задолженности (на 200%) может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами в отчетном году. Продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих несколько увеличилась, что говорит о некотором снижении деловой активности предприятия. Сумма дополнительно привлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов на 2,71 дня составляет 1373 тыс. руб. Вместе с тем следует отметить, что оборачиваемость активов достаточно высокая. Все оборотные активы оборачиваются за 26 дней, срок хранения производственных запасов - 12 дней, срок хранения товаров для перепродажи - 0,5 дня. Отрицательным моментом является увеличение периода погашения дебиторской задолженности.
Как на начало, так и на конец года не выполняется первое и второе условие ликвидности баланса: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами и превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. Баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным. На основе анализа можно сделать вывод о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Коэффициенты ликвидности не удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находится на неудовлетворительном уровне. Такая ситуация объясняется большим объемом краткосрочных обязательств.
Как на начало, так и на конец года предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Рассчитанные коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям и подтверждают о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, сделанный на основании анализа абсолютных показателей.
На конец отчетного года практически 100% доходов предприятия составляет выручка от продаж, доля операционных и внереализационных доходов невелика. В целом это характеризует деятельность предприятия положительно. За год выручка предприятия выросла на 53353 тыс. руб. (на 41,4%), все доходы увеличились на 53417 тыс. руб. (на 41,45%). Таким образом, предприятие работает стабильно, темп роста доходов достаточно высокий.
В структуре расходов основную долю занимает себестоимость товаров (93,76%). За год расходы предприятия увеличились на 46885 тыс. руб. (на 38,73%). Как положительный момент следует отметить опережающий рост доходов по сравнению с расходами.
Валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 82,8%, чистая прибыль предприятия увеличилась на 206,6%. Такая ситуация сложилась вследствие уже отмеченного опережающего роста доходов над расходами и характеризует деятельность предприятия положительно. Операционные и внереализационные финансовые результаты не оказали существенного влияния на рост бухгалтерской прибыли предприятия.
Рентабельность предприятия за год существенно возросла. Рентабельность активов в целом увеличилась на 6,3%, в том числе за счет увеличения чистой рентабельности продаж - на 9,5% и уменьшения оборачиваемости активов на - (-3,2)%. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1569. Изменение произошло за счет: увеличения рентабельности продаж на -0,4484; уменьшения коэффициента оборачиваемости активов - на -0,1510; уменьшения коэффициента структуры источников средств - на 0,1405.
По значениям финансовых коэффициентов ООО "Электрон" относится к третьему классу кредитоспособности.
Список использованной литературы
1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2006. - 240 с.
2. Галицкая. С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. - М.: Эксмо, 2008. - 656.
3. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский Издательский дом, 2006. - 448 с.
4. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Колос-С, 2007. - 384 с.
5. Каплюк Т.С. Финансовый анализ. - М.: Экзамен, 2006. - 96 с.
6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 424 с.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672с.
8. Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Задачи и решения. - М.: Альфа-Пресс, 2008. - 208 с.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2008. - 512 с.
10. Свиридова Н.В. Система рейтингового анализа финансового состояния организаций. - М.: Альфа-М, 2007. - 256 с.
11. Теплова Т.В., Григорьева Т.И. Ситуационный финансовый анализ. - М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 608 с.
12. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий (на примере предприятий сферы услуг). - М.: Дело и Сервис, 2007. - 240 с.
13. Черняк В.З. Финансовый анализ. - М.: Экзамен, 2007. - 416 с.
14. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 366 с.
Подобные документы
Задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия. Анализ основных производственных фондов предприятия. Состав и структура себестоимости продукции. Уровень и динамика показателей прибыли и рентабельности. Анализ финансовых результатов предприятия.
курсовая работа [121,9 K], добавлен 19.01.2015Оценка производственной программы и трудовых показателей организации. Характеристика использования имущества предприятия. Расчет и анализ затрат на производство и на реализацию продукции. Оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия.
курсовая работа [268,0 K], добавлен 25.05.2015Анализ производственных результатов деятельности предприятия, использования материальных ресурсов и состояния их запасов. Оценка состояния основных средств, затрат на производство, реализацию продукции, экономических результатов деятельности предприятия.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 16.10.2011Оценка факторов изменения ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Сущность и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Динамика показателей прибыли.
курсовая работа [880,0 K], добавлен 12.11.2022Понятие, содержание, и задачи анализа хозяйственной деятельности, способы измерения влияния факторов в анализе. Финансовая отчётность хозяйствующих субъектов. Комплексный экономический анализ эффективности использования основного и оборотного капитала.
курс лекций [515,4 K], добавлен 23.03.2011Проведение анализа хозяйственной деятельности предприятия, занимающегося производством втулок: обоснование производственной мощности предприятия, расчет себестоимости продукции и показателей эффективности использования основных и оборотных фондов.
дипломная работа [296,1 K], добавлен 19.08.2010Общая характеристика исследуемого предприятия ОАО "Любимский лесокомбинат", организация производственного процесса. Расчет основных технико-экономических показателей хозяйственной деятельности. Анализ использования прибыли и финансовых результатов.
дипломная работа [597,1 K], добавлен 23.05.2013Методы и приемы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ экономических показателей предприятия. Выявление резервов более эффективного использования ресурсов и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и финансовых результатов.
курсовая работа [987,4 K], добавлен 02.03.2014Анализ финансового состояния предприятия. Влияние объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов. Анализ себестоимости продукции.
курсовая работа [84,5 K], добавлен 26.09.2012Методика анализа экономической деятельности предприятия, система показателей финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции, затрат на ее реализацию. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности и способы ее совершенствования.
дипломная работа [44,0 K], добавлен 24.03.2010
