Рисунок 1.5 - Структурно-логическая модель формирования брутто-прибыли

При рассмотрении прибыли как конечного финансового результата хозяйственной деятельности следует понимать, что не вся получаемая прибыль остается организации, так как подвергается налогообложению.

Облагаемая прибыль уменьшается на сумму прибыли от реализации произведенной сельскохозяйственной продукции, а также от реализации произведенной и переработанной на данном предприятии сельскохозяйственной продукции собственного производства.

При фактически произведенных затратах и расходах за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, облагаемая прибыль уменьшается также на суммы, направленные:

а) предприятиями отраслей сферы материального производства на финансирование капитальных вложений производственного назначения (в том числе в порядке долевого участия), а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам;

б) предприятиями всех отраслей народного хозяйства на финансирование жилищного строительства (в том числе в порядке долевого участия), а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам. Эта льгота предоставляется указанным предприятиям, осуществляющим развитие жилищного строительства и собственной производственной базы;

в) затраты предприятий на содержание находящихся у них на балансе объектов и учреждений здравоохранения, культуры и спорта, народного образования, детских дошкольных учреждений, детских лагерей отдыха, жилищного фонда [16, с. 312].

С целью стимулирования НТП облагаемая прибыль уменьшается на суммы, направленные:

- научными организациями, прошедшими государственную аккредитацию, непосредственно на проведение и развитие опытно-конструкторских и научно-исследовательских работ в порядке и по перечню, которые устанавливаются Правительством РФ;

- предприятиями на проведение НИОКР, а также в Российский фонд технологического развития, но не более 10% суммы прибыли облагаемой налогом.

Оставшаяся после уплаты налогов часть представляет собой остаточную прибыль (или чистую прибыль), которая полностью поступает в распоряжение предприятия. Она направляется на прирост оборотных средств, капитальных вложений, на оплату труда и материальное поощрение, социальное развитие путем образования соответствующих фондов, развития науки и техники, социального развития, материального поощрения.

Таким образом, в условиях перехода к рынку и в его дальнейшем становлении прибыль является основным побудительным мотивом организации производственной и хозяйственно-коммерческой деятельности предприятия.

Для определения величины налогооблагаемой прибыли необходимо из суммы прибыли отчётного периода до налогообложения вычесть:

- изменение величины прибыли в результате её корректировки для нужд налогообложения (согласно справке, прилагаемой к расчёту налога на фактическую прибыль);

- доход организации от ценных бумаг, долевого участия в совместных мероприятиях и других финансовых операций, облагаемый налогом по специальным ставкам и удерживаемый у источника его выплаты;

- прибыль, по которой предприятие имеет налоговые льготы в соответствии с действующим законодательством [24, с. 116].

Одним из самых важных экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия, является чистая прибыль. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счёт прибыли. Её величина зависит от факторов изменения прибыли до налогообложения и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме, а конкретно доли налогов и экономических санкций и т.п. (рис.1.6).

Рисунок 1.6 - Факторы, влияющие на формирование чистой прибыли

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

К числу внешних факторов относятся:

- правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

- система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

- рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал. Рост, которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, её снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли;

- стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при её высоком уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в распределении прибыли, относятся:

- уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая её часть идёт на создание обязательных фондов и резервов, выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;

- наличие в портфеле предприятия инвестиционных проектов, способных обеспечить высокие доходы акционерам в перспективе;

- необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;

- уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение собственного и заёмного капиталов), который является одним из индикаторов финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося соотношения между доходностью бизнеса и ценой заёмных ресурсов предприятие может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализированной прибыли;

- наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и т.п.);

- текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой необходимо уменьшать потребляемую часть прибыли.

Распределение чистой прибыли - это одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого возрастает в условиях рыночной экономики. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждаются руководящими органами.

В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения, такие, как фонды накопления (развития производства или производственного и научно-технического развития, социального развития) и фонды потребления (материального поощрения) [30, с. 334].



ГЛАВА 2. Анализ доходов и расходов предприятия (на примере ООО «Капитал»)

2.1 Анализ доходов и расходов от обычной деятельности

Организационно-экономическая характеристика ООО «Капитал»

Объектом для написания диплома является ООО «Капитал» (Универсам «Удачных покупок»). Универсам «Удачных покупок» входит в крупнейшую мультиформатную розничную сеть Сибири - холдинг «Новые торговые системы». В Новосибирске холдинг был открыт в 2005г.

Главным управленческим органом холдинга является Совет директоров в который входят учредители (Насоленко Е.М., Насоленко В.М. и Слободчиков А.С.), а также несколько наемных менеджеров. Управление группой компаний разбито на управление отдельными подразделениями по видам бизнеса. Во главе каждого подразделения находится руководитель, ответственный за эффективность бизнеса (рис.2.1).



Рисунок 2.1 - Управление группой компаний «Новые торговые системы»

Компания ООО «Капитал» функционирует с 2005г. и объединяет 120 магазинов «Универсам удобных покупок» площадью более 150кв.м. ООО «Капитал» занимается торговлей продуктами питания, алкогольной продукцией, бытовой химией и сопутствующими товарами. ООО «Капитал» - коммерческая организация и поэтому можно утверждать, что цель создания фирмы - извлечение прибыли. Уставный капитал ООО «Капитал» равен 1200 тыс. руб.

Юридический адрес ООО «Капитал»: 630088, г. Новосибирск, Петухова, д. 29 - «Дирекция эксплуатационной сбытовой сети» (ДЭСС). Генеральным директором ДЭСС является Насоленко Е.М.

ДЭСС состоит из 9 дирекций и отделов:

1) Дирекция персонала;

2) Дирекция маркетинга;

3) Дирекция закупки;

4) Дирекция сопровождающих систем информатизации;

5) Дирекция режима и безопасности;

6) Контрольно-инспекционная дирекция;

7) Дирекция развития;

8) Финансовая дирекция;

9) Департамент финансов и бухгалтерии;

10) Отдел ценообразования;

11) Юридический отдел.

Отдельными видами деятельности, перечень которых устанавливается нормативными актами, предприятие имеет право заниматься только при наличии лицензии (разрешения). ООО «Капитал» имеет разрешение на оптовую и розничную торговлю алкогольными напитками. Осуществление торговой деятельности (раскладка товаров) ведётся в соответствии с товарными группами (хлеб и хлебобулочные изделия, алкогольные напитки - пиво, вино, водка, фрукты, овощи и т.д.). Поставка в розничные магазины ведется со складов - Офисно - складское отделение холдинга:

- ТСК - торгово-складской комплекс;

- ФСК - фруктово-складской комплекс;

- ХСК - холодный склад.

Основными поставщиками продукции являются такие крупные компании, как:

1) молочная продукция: «Вимм-биль-данн», «ЮниМилк», «Столица молока»;

2) хлебобулочные изделия: «Новосибхлеб», «Восход», хлебокомбинат «Инской»;

3) мясная и колбасная продукция, полуфабрикаты: «СПК», «Мавр», «Сибколбасы», «Октябрьская» птицефабрика, «Новосибирская» птицефабрика;

4) алкогольная и безалкогольная продукция: «Русский купец», «Мега-Новосибирск» (Балтика), «Винап», «Пепси» холдинг;

5) фрукты и овощи: «Емельяновский» комбинат;

6) хозяйственные и сопутствующие товары: «Градиент», «Парфюм-Новосибирск».

Основу доходов ООО «Капитал» составляет выручка от реализации.

Выручка ООО «Капитал» по итогам 2010 года превысила 10 млрд. руб. (в 2008 году - 8,87 млрд. руб., в 2009 году - 9,96 млрд. руб.).

При этом, как показывают результаты расчёта таблицы Б.1, выручка предприятия имела более высокие темпы роста, чем себестоимость реализуемой продукции. Так, в 2009 году, выручка предприятия возросла на 12,23%, себестоимость - на 8,97%. Это привело к тому, что финансовый результат предприятия в виде валовой прибыли возрос на 44,25%, а валовая рентабельность продаж возросла с 9,22% до 11,85%.

В 2010 году темп роста выручки значительно замедлился и составил 101,16%. При этом себестоимость возросла на 0,99%, вследствие чего валовая прибыль предприятия увеличилась на 2,41%, а рентабельность продаж по валовой прибыли достигла 12%.

Обозначенные тенденции опережения роста выручки по сравнению с себестоимостью расцениваются положительно, так как приводят к росту финансового результата в виде валовой прибыли[19, с.69].

Коммерческие расходы ООО «Капитал» являются для данного предприятия значительными. В 2009 году был допущен их прирост в размере 41,86% в то время как прирост реализации составил только 12,23%. Рост прибыли от продаж и рентабельности продаж по этому виду прибыли был достигнут только за счёт того, что в более значительной степени (+44,25%) возросла валовая прибыль. Увеличение доли валовой прибыли в выручке составило 2,63 проц. пункта в то время как увеличения доли коммерческих расходов - 1,88 проц. пункта. Таким образом, можно констатировать, что рост коммерческих расходов был неоправданно высоким. Более высокий темп прироста коммерческих расходов (по отношению к выручке, а также валовой прибыли) (+3,10%) сохранился и в 2010 году, он был выше темпа прироста выручки (+1,16%) и валовой прибыли (+2,41%).

Таким образом, если по валовой прибыли имеется однонаправленная динамика роста абсолютной величины прибыли и её доли в выручке, то по прибыли от продаж это уже не достигается - имеется рост абсолютного значения (в 2010 году, однако, это только 0,23%), но снижается доля прибыли от продаж в выручке. По итогам 2010 года уровень прибыли от продаж составил 2,84% выручки от реализации, что ниже уровня предшествующего года на 0,03 процентных пункта.

В целом следует констатировать положительную динамику роста валовой рентабельности продаж и валовой прибыли, сопровождаемую, однако опережающим ростом коммерческих расходов, что не привело к снижению прибыли от продаж, но обусловило сокращение в 2010 году рентабельности продаж по прибыли от продаж[31, с.324]. Непосредственно уровень прибыли от продаж расценивается как невысокий - со 100 руб. продаж предприятие имеет лишь 2,84 руб. прибыли (от продаж).

доход расход прибыль себестоимость

2.2 Анализ прочих доходов и расходов

Прочие доходы и расходы в существенной степени «корректировали» финансовые результаты, получаемые предприятием.

Усилению конечного финансового результата на предприятии способствует тот факт, что предприятие имеет положительное сальдо процентов полученных и уплаченных. Относительно уровня выручки данные показатели составляют, безусловно, очень низкую величину (например, по итогам 2010 года, 0,12% и 0,01%), тем не менее это является положительной характеристикой прочей (финансовой) деятельности предприятия.

Уровень данных доходов и расходов является довольно изменчивой величиной - если в 2009 году проценты к получению возросли в 4,44 раза, а проценты к уплате - в 1,58 раза, то темп роста данных показателей в 2010 году составил 55,44% и 78,47% соответственно.

Вместе с тем, сальдо прочих доходов и расходов отрицательно на всём протяжении анализируемого периода (равно как на всём протяжении анализируемого периода положительно сальдо процентов полученных и уплаченных). При этом прослеживается тенденция значительного (в 2009 году на 69,27%, в 2010 году - на 50,36%) прироста прочих расходов, который не сопровождается адекватным изменением прочих доходов (в 2010 году они даже сократились более чем в 2 раза). Значительным является и разрыв между уровнем прочих расходов и прочих доходов - 24 раза в 2008 году, 28 раз в 2009 году и 86 раз в 2010 году.

Именно прочие расходы, даже в условиях положительного сальдо процентов полученных и уплаченных, привели к тому, что рентабельность продаж по прибыли от продаж по итогам 2010 года составила 0,02%. В 2008 году этот показатель составлял 0,89%, в 2009 году - 1,15% (рис.2.2).

Рисунок 2.2 - Динамика рентабельности продаж по прибыли до налогообложения

Таким образом, после учёта прочих доходов и расходов в распоряжении предприятия с каждых 100 руб. продаж имеется лишь 2 коп. прибыли до налогообложения (и 1 коп. в виде чистой прибыли).

Эффективность работы предприятия ООО «Капитал» является крайне низкой.

2.3 Оценка прибыльности организации

Проведём факторный анализ чистой прибыли ООО «Капитал».

Данный анализ предполагает наличие информации об изменениях цен на продукцию, товары, работы и услуги предприятия. Такой информации не имеется и в качестве заменяющей информации примем инфляцию в России за 2009 и 2010 годы - в размере 13,3% и 8,8% соответственно. Индексы составят 1,133 для 2009 года и 1,088 - для 2010 года.

Объём реализации 2009 года в сопоставимых ценах составит :

9959570 / 1,133 = 8790441 (тыс. руб.).

Индекс объёма производства в сопоставимых ценах:

8790441 / 8874463 = 0,9905.

Изменение объёма производства в сопоставимых ценах:

0,9905 х 100 - 100 = -0,95 (%).

Поскольку если вести расчёт в сопоставимых ценах, имело место снижение уровня выручки, то и влияние данного фактора будет отрицательно:

57928 х (-0,95) / 100 = -548 (тыс. руб.).

Основное влияние на прирост прибыли ООО «Капитал» оказал фактор роста цен:

9959570 - 8790441 = 1169129 (тыс. руб.).

Негативное влияние имели и структурные изменения:

8790441 - 8055946 х 0,9905 - 630841 + 5104 - 850 + 4825 - 117722 -

- 9 - 19655 - 1441 - 57928 х 0,9905 = -7201 (тыс. руб.).

Наиболее крупное отрицательное влияние имел фактор себестоимости:

8055946 х 0,9905 - 8778890 = -799216 (тыс. руб.).

Отрицательное и значительное влияние данного фактора обусловлено тем, что, если принимать рост реализации в сопоставимых ценах, то себестоимость реализованной продукции должна была даже сократиться, однако фактически она возросла на 8,97%.

Влияние всех остальных факторов осуществляется путём сравнения значений доходов и расходов за 2 периода (2009 и 2008 гг.); рост расходов расценивается отрицательно, доходов - положительно (и наоборот):

- коммерческие расходы:

630841 - 894901 = -264060 (тыс. руб.);

- проценты к получению:

22665 - 5104 = 17561 (тыс. руб.);

- проценты к уплате:

850 - 1347 = -497 (тыс. руб.);

- прочие доходы:

7010 - 4825 = 2185 (тыс. руб.);

- прочие расходы:

117722 - 199267 = -81545 (тыс. руб.);

- отложенные налоговые обязательства:

9 - 3802 = -3793 (тыс. руб.);

- текущий налог на прибыль:

19655 - 23947 = -4292 (тыс. руб.);

- налоговые санкции:

0 - 1441 = -1441 (тыс. руб.).

В целом по итогам анализа чистой прибыли за 2009 год можно констатировать, что росту прибыли способствовали такие факторы как фактор роста цен (основное влияние), увеличения процентов к получению и прочих доходов, а также отсутствие в 2009 году налоговых санкций.

Как уже было отмечено, рост цен для 2010 года принимаем равным 8,8% (индекс 1,088), что позволяет рассчитать объём реализации в сопоставимых ценах:

10075089 / 1,088 = 9260192 (тыс. руб.).

Индекс роста объёма реализации в сопоставимых ценах:

9260192 / 9959570 = 0,9298.

Изменение объёма реализации в сопоставимых ценах:

0,9298 - 100 = -7,02 (%).

Таким образом, в 2010 году имело место бульшее снижение реализации в сопоставимых ценах, чем это происходило годом ранее.

Влияние фактора объёма реализации:

87091 х (-7,02) / 100 = -6116 (тыс. руб.).

Влияние фактора цен:

10075089 - 9260192 = 814897 (тыс. руб.).

Влияние фактора ассортиментных сдвигов:

9260192 - 8778890 х 0,9298 - 894901 + 22665 - 1347 + 7010 - 199267 -

- 3802 - 23947 - 87091 х 0,9298 = -76794 (тыс. руб.).

Влияние фактора себестоимости:

8778890 х 0,9298 - 8865985 = -703564 (тыс. руб.).

Влияние остальных факторов:

- коммерческие расходы:

894901 - 922662 = -27761 (тыс. руб.);

- проценты к получению:

12565 - 22665 = -10100 (тыс. руб.);

- проценты к уплате:

1347 - 1057 = 290 (тыс. руб.);

- прочие доходы:

3498 - 7010 = -3512 (тыс. руб.);

- прочие расходы:

199267 - 299618 = -100351 (тыс. руб.);

- отложенные налоговые обязательства:

3802 - 0 = 2802 (тыс. руб.);

- текущий налог на прибыль:

23947 - 1300 = 22647 (тыс. руб.).

Как видно из полученных результатов, в 2010 году состав основных по силе своего влияния факторов сохранился. Положительное влияние имели такие факторы, как ценовой фактор (основное влияние), сокращения процентных расходов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль. Вместе с тем, влияние данных факторов было в значительной степени перекрыто совокупным влиянием всех остальных факторов, среди которых следует выделить, прежде всего, влияние фактора себестоимости (был допущен её рост в условиях снижения реализации в сопоставимых ценах), прочих расходов и др.[5, с.229].

Далее проведём анализ основных показателей рентабельности.

Для проведения факторного анализа показателя рентабельности продаж по прибыли от продаж представим показатель следующим образом:

- 2008 год:

(8874463 - 8055946 - 630841) / 8874463 х 100 = 2,11 (%);

- 2009 год:

(9959570 - 8778890 - 894901) / 9959570 х 100 = 2,87 (%);

- 2010 год:

(10075089 - 8865985 - 922662) / 10075089 х 100 = 2,84 (%).

Рост показателя за 2009 год в размере 0,76% обусловлен влиянием факторов:

- выручки:

(9959570 - 8055946 - 630841) / 9959570 х 100 - 2,11 = 12,78 - 2,11 = 10,66 (%);

- себестоимости:

(9959570 - 8778890 - 630841) / 9959570 х 100 - 12,78 = 5,52 - 12,78 =

= -7,26 (%);

- коммерческих расходов:

2,87 - 5,52 = -2,65 (%).

То есть рост анализируемого показателя был достигнут за счёт превышения влияния фактора выручки над факторами себестоимости и коммерческих расходов.

Снижение показателя на 0,03% в 2010 году обусловлено влиянием факторов:

- выручки:

(10075089 - 8778890 - 894901) / 10075089 х 100 - 2,87 = 3,98 - 2,87 = 1,11 (%);

- себестоимости:

(10075089 - 8865985 - 894901) / 10075089 х 100 - 3,98= 3,12 - 3,98 = -0,86 (%);

- коммерческих расходов:

2,84 - 3,12 = -0,28 (%).

Соответственно в 2010 году совокупное влияние факторов роста себестоимости и коммерческих расходов перекрыло влияние фактора роста выручки.

Для расчёта и анализа показателя рентабельности активов используем данные бухгалтерского баланса, представленные в приложении А.

Рентабельность активов по прибыли от продаж:

- 2008 год:

187676 / ((26282 + 1302435) / 2) х 100 = 28,25 (%);

- 2009 год:

285779 / ((1302435 + 1356094) / 2) х 100 = 21,50 (%);

- 2010 год:

286442 / ((1356094 + 1243587) / 2) х 100 = 22,04 (%).

Для проведения факторного анализа показателя представим его в следующем виде:

- 2008 год:

2,11 х 13,36 = 28,25 (%);

- 2009 год:

2,87 х 7,49 = 21,50 (%);

- 2010 год:

2,84 х 7,74 = 22,04 (%).

Снижение показателя за 2009 год в размере 6,75% обусловлено влиянием факторов:

- рентабельности продаж:

(2,87 - 2,11) х 13,36 = 10,08 (%);

- оборачиваемости активов:

2,87 х (7,49 - 13,36) = -16,83 (%).

То есть снижение рентабельности использования активов произошло по причине того, что влияние фактора снижения оборачиваемости активов превысило положительное влияние фактора роста рентабельности продаж по прибыли от продаж[36, с.325].

Рост показателя в 2010 году на 0,54% (22,04 - 21,50) обусловлен влиянием факторов:

- рентабельности продаж:

(2,84 - 2,87) х 7,49 = -0,20 (%);

- оборачиваемости активов:

2,84 х (7,75 - 7,49) = 0,73 (%).

То есть в 2010 году характер, направленность влияния факторов изменились - влияние фактора рентабельности продаж было отрицательным, однако оно было перекрыто положительным влиянием фактора роста оборачиваемости активов.

Рентабельность собственного капитала в анализируемом периоде резко сократилась:

- 2008 год:

57928 / ((5910 + 63838) / 2) х 100 = 57928 / 34874 х 100 = 166,11 (%);

- 2009 год:

87091 / ((63838 + 150929) / 2) х 100 = 87091 / 107383,5 х 100 = 81,10 (%);

- 2010 год:

530 / ((150929 + 152179) / 2) х 100 = 530 / 151554 х 100 = 0,35 (%).

Сформировать показатель рентабельности собственного капитала можно и иначе (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Формирование показателя рентабельности собственного капитала

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год
1. Рентабельность продаж	0,65	0,87	0,01
2. Коэффициент оборачиваемости капитала	13,36	7,49	7,75
3. Мультипликатор капитала	19,05	12,38	8,58
4. Рентабельность собственного капитала (1х2х3)	166,11	81,10	0,35
Изменение рентабельности собственного капитала	-	-85,00	-80,75

Использование способа абсолютных разниц даёт следующие результаты факторного анализа показателя рентабельности собственного капитала (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала

Показатель	2009-2008 гг.	2010-2009 гг.
1. Рентабельность продаж	56,42	-80,61
2. Коэффициент оборачиваемости капитала	-97,71	0,02
3. Мультипликатор капитала	-43,71	-0,16
Итого	-85,00	-80,75

Таким образом, снижение рентабельности собственного капитала в 2009 году обусловлено влиянием двух факторов - снижения оборачиваемости активов и уменьшения финансовой зависимости. В 2010 году основной причиной снижения показателя финансовой рентабельности является падение рентабельности продаж.

Эффективность работы предприятия, использования активов, величина отдачи на вложенный собственный капитал являются неприемлемо низкими, что требует разработки мер по снижению себестоимости, росту прибыли[12, с.71].

ГЛАВА 3. Разработка рекомендаций по увеличению доходов и прибыли, снижению расходов

3.1 Мероприятия по снижению себестоимости продукции

Организационно - технические мероприятия, направленные на снижение себестоимости продукции.

Для снижения себестоимости на предприятии рекомендуется провести следующие организационно - технические мероприятия:

1) совершенствование организации производства и труда. Этот процесс, практически во всех случаях обеспечивает повышение производительности труда, стимулирует более качественное использование трудовых ресурсов, имеющихся на предприятии. Отсюда и сокращение издержек производства. На данном этапе, на предприятии рекомендуется всемерно улучшать эргономику труда работающих путем создания полноценного социально - психологического климата. Предлагается ввести должность психолога, который будет следить за психическим здоровьем работников. Так как большинство потерь рабочего времени связано с различными болезнями, наиболее весомым среди которых является грипп необходимо создать собственный медицинский пункт, который будет следить за состоянием здоровья работников;

2) сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы:

- совершенствование структуры аппарата управления. Для реализации этого проекта нужно создать планово-экономический отдел, одним из главных направлений, деятельности которого будут планирование и прогнозирование деятельности предприятия. На данный момент прогнозированию, разработке целевых проектов по совершенствованию работы предприятия не уделяется должного внимания. Поэтому, на основе экономического отдела предлагается организовать планово-экономический отдел и акцентировать его работу на планировании и прогнозировании деятельности предприятия;

- проведение промо-акций;

- повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; прочие факторы, повышающие технический уровень производства. По данной группе также анализируется влияние на себестоимость научно-технических достижений и передового опыта;

- изменения в организации производства;

- при развитии специализации производства;

- совершенствования управления производством и сокращения затрат на него;

- улучшение использования основных фондов;

- улучшение материально-технического снабжения;

- сокращения транспортных расходов [4, с.115].

Как было установлено выше, в ходе анализа доходов и расходов от обычной деятельности, в исследуемом периоде 2008-2010 гг. имела место тенденция сокращения удельного веса себестоимости в выручке: с 90,78% по итогам 2008 года до 88,15% по итогам 2009 года и 88% по итогам 2010 года. Тем не менее, себестоимость продолжает оставаться главным элементом расходов предприятия.

Информационная база анализа не позволяет осуществить непосредственный анализ себестоимости, т.к. это требует данных внутреннего, управленческого учёта и является коммерческой тайной.

Однако на основе данных формы №5 можно провести анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат), которые представляют собой сумму себестоимости и коммерческих расходов ООО «Капитал».

В приложении В представлена аналитическая таблица, позволяющая провести анализ состава и структуры расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат) в динамике.

Имеющиеся данные позволяют сделать вывод, что основу расходов предприятия составляют материальные затраты. Их прирост по итогам 2009 года в размере 8,94% сопровождался приростом суммарных расходов в размере 13,67%, что обусловило сокращение удельного веса расходов с 92,98% до 89,11% (-3,87 процентных пункта). В 2010 году, напротив, материальные затраты в условиях снижения общей величины затрат на 0,87% возросли на 1%. Это привело к возрастанию удельного веса материальных затрат до 90,78% (+1,68 процентных пункта).

В динамике прослеживается тенденция возрастания направления средств на оплату труда и связанных с ними отчислений на социальные нужды (с 2,15% до 2,64% и с 0,46% до 0,52% соответственно). Однако данные расходы в совокупности по итогам 2010 года составили лишь 3,16% совокупных расходов.

Деятельность предприятия фондоёмкой согласно отчетности не является, доля расходов в виде амортизационных отчислений продолжает оставаться невысокой - 0,02% по итогам 2009 и 2010 гг.

Динамика абсолютной величины и удельного веса прочих затрат в себестоимости разнонаправлена, однако данные расходы являются наиболее крупными среди всех иных расходов предприятия кроме себестоимости.

В целом же следует констатировать, что предприятие должно направить все свои основные усилия в управлении затратами на дальнейшее снижение себестоимости продукции, а именно сокращение (относительное) материальных затрат. В рамках внешнего анализа можно предположить, что речь должна идти на закупках товаров по более низким ценам; вероятно предприятию следует проанализировать деловые предложения и других поставщиков продукции; возможен выход на непосредственных производителей той или иной продукции, а не сотрудничество с посредниками и другие меры, обосновать которые представляется возможным только при наличии полной информации, которую, к сожалению, в ходе прохождения практики собрать не удалось по причине её конфиденциальности [8, с.85].

3.2 Рекомендации по увеличению прибыли

Аналитическая форма отчёта о прибылях и убытках наглядно иллюстрирует, что наибольший эффект в плане увеличения прибыли будут иметь управленческие решения, направленные на снижение себестоимости, что было проанализировано выше.

Однако имеются и другие направления, которые предприятие также должно проанализировать с целью наращивания прибыли. Это (1) как минимум относительное сокращение коммерческих расходов и (2) снижение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов.

Виды и учет расходов, связанных с продажей готовой продукции.

Учет расходов, связанных с реализацией готовой продукции, которые называют коммерческими расходами, ведется на счете 44 «Расходы на продажу». На этом счете ведется учет следующих видов коммерческих расходов:

Виды коммерческих расходов:

1) расходы на тару и упаковку готовой продукции на складах;

2) расходы на транспортировку, хранение, погрузочно-разгрузочные работы;

3) комиссионные сборы;

4) расходы на рекламу готовой продукции;

5) содержание и ремонт основных средств;

6) расходы на участие в выставках и ярмарках;

7) расходы по содержанию торговых точек в местах реализации товаров;

8) услуги маркетинга;

9) комиссионные сборы сбытовым и посредническим организациям и т.д.;

8) прочие коммерческие расходы.

Коммерческие расходы, связанные с реализацией готовой продукции, работ и услуг в течение месяца отражаются на дебете счета 44 «Расходы на продажу», а в конце месяца итоговая сумма коммерческих расходов списывается с кредита счета 44 на счет реализации 90 «Продажи», и счет 44 закрывается. Поэтому данный счет сальдо не имеет и в балансе не отражается.

Проведенный анализ расходов на предприятии ООО «Капитал» позволяет сделать вывод, что в целом на предприятии сложилась неэффективная система управления расходами.

Причинами этого послужил рост материальных затрат, неблагоприятное соотношение цен на сырье и материалы и цен на готовую продукцию, рост расходов по обслуживанию производства, а также неэффективная система мотивации труда. В целом расходы на предприятии не достаточно контролируются менеджментом, в абсолютном и относительном выражении растут, что, очевидно, приводит к снижению эффективности организации и негативно влияет на стоимость бизнеса [5, с.259-263].

Проведенный анализ расходов на предприятии ООО «Капитал» позволяет сделать вывод, что в целом на предприятии сложилась неэффективная система управления расходами.

Причинами этого послужил рост материальных затрат, неблагоприятное соотношение цен на сырье и материалы и цен на готовую продукцию, рост расходов по обслуживанию производства, а также неэффективная система мотивации труда. В целом расходы на предприятии не достаточно контролируются менеджментом, в абсолютном и относительном выражении растут, что, очевидно, приводит к снижению эффективности организации и негативно влияет на стоимость бизнеса [5, с.259-263].

Базовые параметры политики управления расходами предприятия представляются следующие:

- усиление контроля над прочими расходами, в частности по валютным операциям и операциям с ценными бумагами, неэффективное проведение которых приносило предприятию значительные убытки;

- усиление контроля над материальными расходами и расходами на оплату труда в сфере производства и продаж;

- повышение эффективности использования материальных ресурсов; поиск поставщиков с более выгодными условиями поставки;

- усиление контроля за соотношением темпов роста производительности труда и заработной платы; не допущение ускоренного роста средней заработной платы относительно роста производительности труда;

- снижение уровня коммерческих и управленческих расходов на предприятии;

- увеличение уровня операционного рычага.

Руководству предприятия следует вести поиски по всем направлениям возможного снижения затрат.

Например, в целях оптимизации затрат на рекламу и повышение ее эффективности (отдачи) следует обратиться к новому направлению в области PR - Интернет-маркетингу и размещению рекламы на популярных Интернет-порталах, что обеспечит охват сопоставимой по объему целевой аудитории при значительно меньших издержках.

Среди представленных мер бульшим потенциальным эффектом будет обладать снижение коммерческих расходов, удельный вес которых в исследуемом периоде возрос с 7,11% по итогам 2008 года до 8,99% по итогам 2009 года и 9,16% по итогам 2010 года. Наращивание данных расходов должно давать ещё бульшую отдачу в виде прироста выручки (и прибыли), однако этого в анализируемом периоде не произошло - рост данных расходов не сопровождался адекватным увеличением продаж. По данным внутреннего учёта требуется более детальный анализ обозначенных расходов с целью поиска возможностей по целесообразному, допустимому сокращению данных расходов.

Связь прочих расходов предприятия с выручкой в общем случае является менее очевидной, однако предприятие ООО «Капитал» допустило рост прочих расходов как в абсолютном выражении (на 69,27% в 2009 году, 50,36% в 2010 году), так и по отношению к выручке (с 1,33% по итогам 2008 года до 2% по итогам 2009 года и 2,97% по итогам 2010 года). В рамках внешнего по сути анализа (несмотря на прохождение практики на этом предприятии) возможным является только рекомендовать провести внутренний анализ данных расходов с целью установления возможностей их снижения [12, с.103].

3.3 Прогнозирование доходов и прибыли организации с учётом разработанных рекомендаций

Прогноз - это научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, альтернативных путях и сроках их осуществления.

Чтобы дать общую характеристику прогноза, нужно рассмотреть его основные особенности:

1) прогноз является следствием действительности как единого целого, а будущее, отражённое в прогнозе, - это результат сложного комплекса причин и условий. В нём отражаются фактические условия и противоречия, обусловливающие изменение прогнозируемого явления. Прогноз - это итог выводов эмпирических данных и обоснованных предположений; представляет аргументированное заключение о направлениях развития в будущем;

2) вероятность возникновения будущего как следствия реальных событий имеет элемент случайности. Случайность рассматривается как внутренняя закономерность явлений. Поэтому прогноз должен иметь оценку степени вероятности наступления события;

3) прогноз, обладающий потенциалом будущего, испытывает влияние различных признаков действительности или моделирует эти признаки. При отсутствии изученных закономерностей развития для прогноза используется гипотеза о закономерностях;

4) для того, чтобы составить прогноз, необходимы научные исследования количественного и качественного характера, включающие количественную оценку на будущее;

5) прогноз является ориентиром для планирования;

6) прогноз носит вариантный характер и является многовариантным;

7) временные и пространственные горизонты прогноза зависят от сущности рассматриваемого явления;

8) при разработке прогноза конкретные задачи не ставятся, и исключается детализация;

9) проверяется временем точность прогноза;

10) при разработке прогноза от специалиста требуется соблюдение объективности и научная добросовестность и ни в коем случае не допускается субъективизм в оценке прошлого, настоящего и будущего[6, c.36].

Экономическое прогнозирование следует рассматривать как систему научных исследований количественного и качественного характера, направленных на выяснение тенденций развития экономических отношений и поиск оптимальных решений по достижению целей этого развития.

Естественно, экономический прогноз - это итог экономического прогнозирования. Хотя прогноз и носит вероятный характер, но все же он обладает определённой степенью достоверности. На практике экономический прогноз - это документ, фиксирующий возможную степень достижения тех или иных целей субъекта хозяйствования в зависимости от способа будущих действий[27, с.208].

Можно отметить, что экономический прогноз позволяет:

- осуществлять поиск возможных вариантов и оценить состояние управленческих решений;

- определять очертания области и возможности для изменения будущих событий;

- выявлять проблемы, слабо выраженные в настоящем, но возможные в будущем;

- осуществлять поиск вариантов активного воздействия на объективные факторы будущего;

- моделировать варианты событий при учёте ведущих факторов.

В функциях выражается назначение экономического прогноза. Основные функции экономического прогноза:

1) анализ социально-экономических и научно-технических процессов и объективных причинно-следственных связей этих явлений в конкретных условиях, тенденций, в том числе оценку сложившейся ситуации и выявление проблем хозяйственного развития;

2) оценку этих тенденций в будущем; предвидение новых экономических условий и проблем, требующих разрешения;

3) накопление экономической информации и расчётов для обоснования выбора и принятия оптимального управленческого решения; выявление альтернативы развития в перспективе.

Экономический прогноз представляет собой средство для достижения поставленных целей хозяйствования в рамках экономических отношений. Он не является самоцелью, а служит задачам достижения эффективного хозяйствования, которое осуществляется по законам рыночной экономики.

Исходным моментом прогнозирования доходов и прибыли организаций является установление темпа прироста реализации[2, с.115].

В.В. Ковалёв [13] в своих работах обосновывает точку зрения, согласно которой темп прироста реализации зависит от рентабельности собственного капитала и коэффициента реинвестирования прибыли. В свою очередь рентабельность собственного капитала (по модели Дюпон) раскладывается на три фактора - чистую рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости активов и мультипликатор капитала.

Обоснованных доводов в пользу изменения того или фактора изменения рентабельности собственного капитала не выявлено. Таким образом, в расчёт темпа прироста реализации на прогнозируемый период закладываем 100%-ное реинвестирование прибыли и фактическое значение коэффициента рентабельности собственного капитала по итогам 2010 года (0,35%):

0,35 / (100 - 0,35) х 100 = 0,35 (%).

Невысоким был и реальный прирост продаж в 2010 году - 1,16%.

Соответственно прогнозная выручка по итогам 2011 года составит:

10075089 х (1 + 0,35 / 100) = 10110352 (тыс. руб.).

Если закладывать в расчёт, что удельный вес себестоимости в выручке не изменится, то её величина прогнозируется в следующей величине:

10110352 х 88 / 100 = 8897110 (тыс. руб.).

Прогнозируемая валовая прибыль:

10110352 - 8897110 = 1213242 (тыс. руб.).

В предшествующие временные периоды рост коммерческих расходов опережал рост выручки. На прогнозный период в расчёт закладываем, что данная величина не изменится. Тогда прибыль от продаж составит:

1213242 - 922662 = 290580 (тыс. руб.).

Прирост прибыли от продаж:

290580 - 286442 = 4138 (тыс. руб.).

Прогнозная рентабельность продаж:

290580 / 10110352 х 100 = 2,87 (%).

Таким образом, в условиях принятых допущений можно прогнозировать увеличение рентабельности продаж по прибыли от продаж на:

2,87 - 2,84 = 0,03 (%).

Фактически это есть уровень 2009 года.

В целом такие финансовые потоки как проценты к получению, проценты к уплате могут быть достаточно прогнозируемыми для финансового аналитика (менеджера) - сотрудника компании. Данные величины можно установить (прогнозировать) на основе депозитных договоров (договоров банковского вклада), кредитных договоров и т.п. Однако данная информация также является закрытой, и её прогнозирование в целом не будет иметь под собой никакой реальной основы.

Равно как и прогнозирование всех других доходов и расходов будет являться необоснованным.

Таким образом, прогнозирование (и даже в случае достаточной информационной базы) базируется на целом ряде допущений и предположений. Однако оно, тем не менее, позволяет более обоснованно судить о перспективах развития организации и необходимых для этого условиях[7, с.45].

В случае же с ООО «Капитал» можно ожидать, что рост продаж предприятия будет небольшим, равно как и не прогнозируется существенных изменений рентабельности, эффективности хозяйствования предприятия.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объектом прохождения преддипломной практики послужило торговое предприятие ООО «Капитал».

Анализ доходов и расходов ООО «Капитал» от обычной деятельности выявил, что предприятие добилось роста абсолютной величины и доли в выручке валовой прибыли (валовой рентабельности продаж), однако по причине опережающего роста коммерческих расходов в 2010 году произошло снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж (непосредственно величина прибыли от продаж имела однонаправленную динамику роста).

Анализ прочих доходов и расходов выявил, что предприятие добивается положительного сальдо процентов полученных и уплаченных, однако имеется отрицательное сальдо прочих доходов и расходов. При этом существенный разрыв между прочими расходами и доходами, рост прочих расходов привели к тому, что рентабельность продаж по прибыли до налогообложения сократилась до 0,02%.

Факторный анализ чистой прибыли ООО «Капитал» позволяет констатировать, что основой для роста чистой прибыли предприятия был рост цен, наиболее значительным фактором, способствовавшим снижению прибыли был фактор себестоимости (в условиях снижения продаж в сопоставимых ценах себестоимость реализованной продукции возросла).

Рентабельность продаж по прибыли от продаж в 2009-2010 гг. была относительно стабильной величиной. Незначительное снижение показателя в 2010 году обусловлено превышением совокупного влияния факторов роста себестоимости и коммерческих расходов над фактором роста выручки.

Сокращение рентабельности использования активов в 2009 году произошло по причине того, что влияние фактора снижения оборачиваемости активов превысило положительное влияние фактора роста рентабельности продаж по прибыли от продаж. В 2010 году характер, направленность влияния факторов изменились - влияние фактора рентабельности продаж было отрицательным, однако оно было перекрыто положительным влиянием фактора роста оборачиваемости активов.

Снижение рентабельности собственного капитала в 2009 году обусловлено влиянием двух факторов - снижения оборачиваемости активов и уменьшения финансовой зависимости. В 2010 году основной причиной снижения показателя финансовой рентабельности является падение рентабельности продаж.

Анализ возможностей предприятия по снижению себестоимости выявил, что основой расходов предприятия по обычным видам деятельности являются материальные затраты. Удельный вес данных расходов по состоянию на начало 2011 года составил 90,78%. То есть управленческие воздействия должны быть направлены, прежде всего, на данные расходы, так как именно они дадут наибольший экономический эффект.

Среди других мер, направленных на рост прибыли, следует обозначить (1) относительное сокращение коммерческих расходов и (2) снижение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов. По данным внутреннего учёта требуется более детальный анализ обозначенных расходов с целью поиска возможностей по целесообразному, допустимому сокращению данных расходов.

В условиях принятых допущений можно прогнозировать увеличение прибыли от продаж на 4138 тыс. руб. и рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,03%.

В целом можно ожидать, что рост продаж предприятия будет небольшим, равно как и не прогнозируется существенных изменений рентабельности, эффективности хозяйствования предприятия.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ финансовой отчётности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.

2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - 5-е изд. - М.: Издательство «Дашков и К», 2005. - 536 с.

3. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина Л.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 344 с.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с. - (Высшее образование).

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 624 с.: ил.

6. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. - 5-е изд. - М.: Издательство «Дашков и К», 2009. - 400 с.

7. Герасимов Б.И. Экономический анализ: Учебное пособие. - 2-е изд. - Тамбов: Изд-во Тамбовский Государственный Технический Университет, 2006. - Ч. 1. - 64 с.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. - 336 с.

9. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций: учебное пособие М.: ИД «КНОРУС», 2008. - 208 с.

10. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с. - (Профессиональное образование).

11. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 768 с.: ил.

12. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 560 с.

13. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. - 2­e изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби; Изд­во Проспект, 2008. - 432 с.

14. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. - М.: ТК Велби; Изд-во Проспект, 2006. - 360 с.

15. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 320 с. - (Высшее образование).

16. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 528 с.

17. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

18. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник / Л.И. Кравченко. - 8-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2007. - 512 с. - (Экономическое образование).

19. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 720 с.

20. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко. - М.: Издательство «Экзамен», 2008. - 160 с. (Серия «Учебное пособие для вузов»).

21. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. - 192 с. - (Профессиональное образование).

22. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: ИД «КНОРУС», 2011. - 208 с.

23. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Сергей Михайлович Пястолов. - 3-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2004. - 336 с.

24. Рофе А.И. Экономика труда: Учебное пособие - М.: ИД «КНОРУС», 2011. - 392 с.

25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с. - (Высшее образование).

26. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

27. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф. Черненко, Е.Н. Свиридова, И.Н. Кивелиус. - М.: КНОРУС, 2007. - 344 с.

28. Финансовый анализ / Под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2010. - 192 с.

29. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - 10-е изд. / Э. Хелферт. - СПб.: Питер, 2008. - 640 с.

30. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. - 368 с.

31. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с. - (Высшее образование).

Размещено на Allbest.ru