Абс. Откл. 2014 г. к 2013 г.

Темп роста 2014 г. к 2013 г., %

1. Стоимость имущества, тыс.р., всего

44 843000

48 360000

59 294000

3 517000

107,84

10 934000

122,61

2. Собственный капитал, тыс.р.

5 759000

1 523000

1 151000

-4 236000

26,45

-372000

75,57

% к имуществу

12,84

3,15

1,94

-10

24,53

-1.21

61,59

2.1. Собственные оборотные средства, тыс.р.

-30 707000

-38 418000

-41 079000

-7 711000

125,11

-2 661000

106,93

% к собственному капиталу

-533,20

-2 522,52

-3 568,98

1 989,32

473,1

1 046,46

141,48

3. Заемный капитал, тыс.р.

39 084000

46 837000

58 143000

7 753000

119,84

11 306000

124,14

% к имуществу

87,16

96,85

98,06

9,69

111,12

1,21

101,25

3.1. Долгосрочные обязательства, тыс.р.

18 732000

12 517000

26 447000

-6 215000

66,82

13 930000

211,29

% к заемному капиталу

47,93

26,72

45,49

-21,21

55,75

19

170,25

3.2. Краткосрочные кредиты и займы, тыс.р.

804000

59 000

49 000

-745000

7,34

-10000

83

% к заемному капиталу

2,06

0,13

0,08

-1,93

6,31

-0,05

61,53

3.3. Кредиторская задолженность, тыс.р.

18 477000

33 056000

30 439000

14 579000

178,90

-2 617000

92,08

% к заемному капиталу

47,28

70,58

52,35

23,3

149,28

-18,23

74,17

3.4. Прочие краткосрочные обязательства, тыс.р.

1 071000

1 205000

1 208000

134000

112,51

3000

100,25

% к заемному капиталу

2,74

2,57

2,08

-0,17

93,8

-0,49

80,94

4. Просроченная кредиторская задолженность, тыс.р.

-

-

-

-

-

-

-

% к кредиторской задолженности

-

-

-

-

-

-

-

Исходя из представленных показателей следует, что структура пассива предприятия существенно ухудшилась, так доля собственного капитала снизилась на 4 236 000 тыс.руб. за счет снижения балансовой прибыли. Собственные оборотные средства у шахты отсутствуют, их недостаток с 2012 по 2014 гг. возрос с 30 707 000 до 41 079 000 тыс.руб.

Привлеченный капитал представлен кредиторской задолженностью, долгосрочными и краткосрочными кредитами предприятия прочими краткосрочными пассивами (доходы будущих периодов). Кредиторская задолженность в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась с 33 056 000 до 30 439 000 тыс.руб., на 2 617 000 тыс.руб. или 7,92%. Доля кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах к заемному капиталу составляет 52,35%. Предприятие не имеет собственных оборотных средств, доля и сумма собственного капитала существенно снизилась, поэтому с точки зрения финансовой устойчивости структура источников неудовлетворительная.

6.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.

Основные задачи анализа финансовой устойчивости:

· своевременная и объективная диагностика финансового состояния, изучения причин из образования;

· разработка конкретных рекомендаций по повышению финансовой устойчивости.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. [1, с.29-32]

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия рассчитывают следующие финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент финансовой независимости

Кфн = СК / ВБ > 0,5

где СК - собственный капитал, ВБ - общее имущество

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кз = ЗК / СК < 1,0

где ЗК - заемный капитал

3. Коэффициент долгосрочного привлечения средств

Кдол.пр. = (СК+ДО)/Общая стоимость>0,5

4. Коэффициент реальной стоимости основных средств

Крсо = ОС / ВБ>0,5

5. Коэффициент реальной стоимости средств производства

Крсп = (ОС+Запасы)/ВБ >0,5

6. Индекс постоянного актива

Ип.а. = СК/ВА

7. Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом

Кпу=НУ/(НУ+СК)

Где НУ - непокрытый убыток (нераспределенная прибыль)

8. Коэффициент иммобилизации заемного капитала

Кивк=(ВА-СК)/ЗК

9. Коэффициент срочности заемных средств

Ксзс=ДО/ЗК

10. Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов

Кзоа=(ВА-СК)/ВА

11. Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов

Кдфва=ДО/ВА

Динамика показателей (7-11) позволяет оценить возможность улучшения финансового состояния или вероятность банкротства предприятия. В случае роста данных показателей и приближение их к значению «1», можно утверждать о том, что предприятие приближается к банкротству.



Таблица 21

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО СУЭК - Кузбасс «шахта «Полысаевская»

Показатели	Нормативное значение	2012	2013	2014	Отклонение от норматива
					2012	2013	2014
1. Коэффициент финансовой независимости	?0,5	0,1	0,03	0,02	-0,4	-0,47	-0,03
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1,0	6,79	30,75	50,52	5,79	29,75	49,52
3. Коэффициент долгосрочного привлечения средств	?0,5	0,55	0,29	0,47	0,05	-0,21	-0,03
4. Коэффициент реальной стоимости ОС	?0,5	0,75	0,78	0,64	0,25	0,28	0,14
5. Коэффициент реальной стоимости средств производства	>0,5	0,82	0,86	0,68	0,32	0,36	-0,18
6. Индекс постоянного актива	?1?	0,2	0,04	0,03	-0,8	-0,96	-0,01
7. Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом	>0	0,24	2,66	1,20
8. Коэффициент иммобилизации заемного капитала	>0	0,8	0,82	0,71
9. Коэффициент срочности заемного капитала	>0	0,5	0,3	0,45
Коэффициент заимствования при формирования оборотных активов	>0	0,84	0,96	0,97
коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов	>0	0,51	0,31	0,45

Коэффициент финансовой независимости предприятия по годам находится ниже норматива ?0,5, это значит, что собственный капитал в валюте баланса составляет менее 50%, причем снижение этого коэффициента составило с 0,1 в 2012 году до 0,02 в 2014 году.

Коэффициент задолженности в 2014 году составляет 50,52, в 2013 году 30,75, в 2011 году 6,79, что больше норматива, то можно считать, с каждым годом снижается финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения средств в 2014 году составил 0,47, что ниже норматива. Это означает, что долгосрочные обязательства практически не финансируют внеоборотные активы, в большей степени вероятнее всего финансируют краткосрочные обязательства.

Коэффициент реальной стоимости основных средств в 2014 году составил 0,64, это означает, что доля реальных активов (основных средств производственного назначения) довольна низка и недотягивает до нормативного значения.

Индекс постоянного актива в период 2012-2014 гг. составил ниже норматива, следовательно, предприятие не вкладывает собственные средства во внеоборотные активы. Так как индекс постоянного актива ниже 1, то рассчитываются следующие коэффициенты неплатежеспособности предприятия:

Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом в 2013 году вырос по сравнению с 2012 годом с 0,24 до 2,66, в 2014 году он составил 1,20.

Коэффициент иммобилизации заемного капитала в 2014 году составил 0,71, что свидетельствует о том, что 71 % заемного капитала вложены во внеоборотные активы. По мере приближения данного показателя к 1, возрастает высокая вероятность банкротства предприятия.

Коэффициент срочности заемного капитала составил 0,45 в 2014 году, это означает, что на предприятии 45% долгосрочных обязательств в общей величине заемных источников.

Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов составил 0,97 в 2014 году, в 2013 году - 0,96, а в 2012 году - 0,84. То есть, практически все внеоборотные активы были сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов в 2014 году составил 0,45, то есть 45 % внеоборотных активов было сформировано за счет долгосрочных обязательств.

Таким образом, финансовую устойчивость предприятия можно считать неудовлетворительной. Большинство коэффициентов неплатежеспобности предприятия приближаются к 1, из этого следует, что предприятие ожидает высокая вероятность банкротства.

6.4 Анализ типа финансовой устойчивости предприятия

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния

2) Нормальная устойчивость финансового состояния

3) Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние

4) Кризисное финансовое состояние.

В ходе анализа необходимо определить степень финансовой устойчивости, оценить изменение финансовой устойчивости за отчетный период, определить причины изменений. Для анализа финансовой устойчивости привлекаются данные формы №5.

Таблица 22

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	2012	2013	2014	отклонение 2013 г. к 2012 г.	отклонение 2014 г. к 2013 г.
1. Источники собственных средств	5 759000	1 523000	1 151000	-4 236000	-372000
2. Внеоборотные активы	36 466000	39 941000	42 230000	3 475000	2 289000
3. Наличие СОС (стр.1-стр.2)	-30 707000	-38 418000	-41 079000	-7 711000	-2 661000
4. Долгосрочные обязательства	18 732000	12 517000	26 447000	-6 215000	13 930000
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (стр.3+стр.4)	-11 975000	-25 901000	-14 632000	-13 926000	11 269000
6. Краткосрочные кредиты	804000	59000	49000	-745000	-10000
7. Общая величина собственных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5 +стр.6)	-11 171000	-25 842000	-14 583000	-14 671000	11 259000
8. Запасы и затраты	2 972000	3 798000	2 792000	826000	-1 006000
9. Недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)	-33 679000	-42 216000	-43 871000	-8 537000	-1 655000
10. Недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	-14 947000	-29 699000	-17 424000	-14 752000	12 275000
11. Недостаток (-) общей величины собственных и заемных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	-14 143000	-29 640000	-17 375000	-15 497000	12 265000
Тип финансовой устойчивости	-,-,-	-,-,-	-,-,-

При вычислении трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования выявили тип финансовой ситуации на предприятии. Так как за период 2012-2014 года три показатели стали отрицательными, то можно говорить о кризисном финансовом состоянии. То есть, при данном состоянии предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

6.5 Анализ показателей ликвидности предприятия и его баланса

Ликвидность предприятия - оценивается возможностью предприятия своевременно выполнить свои краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами. Чем выше уровень платежеспособности шахты, тем выше конкурентоспособность угля и потенциала предприятия на внешнем и внутреннем рынках. Для обеспечения платежеспособности шахты необходимо постоянное совершенствование систем разработки угольных пластов, способ их вскрытия и подготовки, механизации производственных процессов с целью снижения себестоимости и трудоемкости работ.

Ликвидность означает способность активов быстро обратиться в денежные средства без потери рыночной ценности. Для обеспечения высокой ликвидности предприятию требуется обеспечить необходимое соотношение между текущими активами и краткосрочными обязательствами.

Для оценки платежеспособности используются три оценочных показателя. В их числе:

· Коэффициент абсолютной ликвидности.

· Коэффициент критической ликвидности;

· Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами и определяется в виде отношения величины наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0,003 из-за отсутствия наиболее ликвидных активов.

Коэффициент критической ликвидности - показывает способность предприятия погасить свои обязательства лишь теми активами, которые предприятие способно быстро конвертировать в денежные средства. К таким активам принято относить денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

Коэффициент критической ликвидности в 2012 году составил 0,24. Это означает, что шахта имела только 0,24 рубля быстро реализуемых активов на каждый рублю текущего долга. Значение коэффициента является низким относительно норматива (0,7-0,8). Можно сделать вывод, что шахта является не кредитоспособной.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности - коэффициент покрытия - показывает соотношение текущих активов предприятия к текущим обязательствам и сравнивает абсолютную сумму текущих (оборотных) активов с текущими обязательствами в анализируемом периоде. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет оборотных средств.

Ктл = ;

Коэффициент Ктл равный 0,41 показывает, что на начало года на каждый рублю текущего долга у шахты имелось лишь 0,41 руб. текущих активов. Т.е. текущих активов явно не хватает на покрытие каждого рубля текущих обязательств.

Результаты показателей ликвидности сведены в таблицу 20.

Таблица 23

Показатели ликвидности

Показатель	Значение коэффициента	Нормативное значение
	2012	2013	2014
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,038	0,006	?0,2
Коэффициент критической ликвидности	0,24	0,12	0,44	?0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0,41	0,25	0,54	?1

Из таблицы видно, что все коэффициенты ликвидности имеют значения ниже нормативного уровня. Это подтверждает вывод о том, что шахта является неплатежеспособной и не способна покрывать свои краткосрочные обязательства, так как является некредитоспособной. В связи с этим рассчитываем коэффициент восстановления, чтобы оценить возможность восстановления платежеспособности:

0,085

0,34

Возможность восстановления платежеспособности предприятия в 2014 г. составляет 35%.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, в экономической практике условно подразделяют на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, к этой группе относят также краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы (А2) - активы для обращения которых в наличные деньги требуется незначительное время. В эту группу включаю краткосрочную дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

Медленнореализуемые активы (А3) - запасы и прочие оборотные активы. Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден покупатель. Некоторые запасы сырья, материалов, незавершенное производство иногда требует предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать.

Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течении длительного периода. В эту группу включаются статьи 1 раздела актива баланса «Внеоборотные активы» и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются по истечении 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, ссуды не погашенные в срок и т.п.

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.

Постоянные пассивы (П4) - это капитал и резервы предприятия, уменьшенные на сумму расходов будущих периодов и убытков.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3? П3; А4 ? П4

Таблица 24

Актив	На конец	Пассив	На конец	Платежный излишек или недостаток
	2012	2013	2014		2012	2013	2014	2012	2013	2014
Наиболее ликвидные активы (А1)	67 000	1 292 000	180 000	Наиболее срочные обязательства (П1)	18 477 000	33 056 000	30 439 000	-18 407 000	-31 764 000	-30 259 000
Быстрореализуемые активы (А2)	4 883 000	2 981 000	13 698 000	Краткосрочные пассивы (П2)	1 595000	993 000	1 015 000	3 288 000	1 988 000	12 683 000
Медленно реализуемые активы (А3)	3 427 000	4 146 000	3 186 000	Долгосрочные пассивы (П3)	18 732 000	12 517 000	26 447 000	-15 305 000	- 8 371 000	-23 261 000
Труднореализуемые активы (А4)	36 466 000	39 941 000	42 230000	Постоянные пассивы (П4)	5 579 000	1 523 000	1 151 000	-30 887 000	-38 418 000	-41 079 000
Баланс	44 843 000	48 360 000	59 294 000	Баланс	44 843 000	48 360 000	59 294 000	0	0	0

Таблица 25

Сравнение групп активов и пассивов баланса с эталоном

2012 г	2013 г	2014 г	Эталон
67000<18477000	1292000<33056000	180000<30439000	А1 ? П1
4883000>1595000	2981000>993000	13698000>1015000	А2 ? П2
3427000<18732000	4146000<12517000	3186000<26447000	А3? П3
36466000>5579000	39941000>523000	42230000>1151000	А4 ? П4

Результаты расчетов показывают, что за анализируемый период соотношение групп активов и групп пассивов в анализируемом периоде выполнялись не все неравенства, и имело следующий вид: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Только 2-я группа соответствует эталону. Быстро реализуемые активы больше краткосрочных пассивов. Остальные группы не соответствуют эталону. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов, а так же внеоборотные активы меньше собственного капитала. Такое состояние наблюдается во всех 3-х анализируемых годах.

Превышение внеоборотных активов над собственным капиталом свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия и отсутствия у него собственных оборотных средств.

6.6 Оценка деловой активности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется, прежде всего, в динамичности развития предприятия, достижения ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели.

Важнейшей характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости, показывающие насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость зависит от внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам относят: отраслевую принадлежность, сферу и масштабы деятельности, инфляцию, характер хозяйственных связей с партнёрами.

К внутренним факторам относят: эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Показатели деловой активности делятся на 2 группы: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.

К первой группе относят:

1. Ресурсоотдача - отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Р =

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

Ко.м.с

3. Оборачиваемость основных средств - показывает эффективность использования основных средств.

Ко.о.с

Ко второй группе относят:

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает эффективность использования собственных средств предприятия.

Ко.с.к

2. Коэффициент оборачиваемости материальных средств - показывает скорость оборота запасов и затрат.

Ко.м.с

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Ко.д.з

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемому предприятию.

Ко.к.з

Расчет показателей деловой активности приведен в таблице 26.

Таблица 26.

Динамика показателей деловой активности

Показатели	2012	2013	2014	Абсолютное отклонение 2013г от 2012г	Абсолютное отклонение 2014г от 2013г	Абсолютное отклонение 2014г от 2012
1.Выручка от продажи, тыс.руб.	53 047 000	60 492 000	68 872 000	7 445 000	8 380 000	63 568 000
2.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.	22 421 500	24 180 000	29 647 000	1758500	5 467 000	7 225 500
3.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	16 902 000	18 880 500	18 836 000	1978500	-44 500	1 934 000
4.Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	-15 353 500	-19 209 000	-20 539 500	-3 855 500	-1 330 500	-5 186 000
5.Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.	2 879 500	761 500	575 500	-2118000	-186 000	-2 304 000
6.Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.	2 441 500	1 490 500	6 849 000	-951000	5 358 500	4 407 500
7.Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.	9 238 500	16 528 000	15 219 500	7289500	-1 308 500	5 981 000
8.Среднегодовая стоимость запасов, тыс.руб.	1 486 000	1 899 000	1 396 000	413000	-503 000	-90 000
9.Ресурсоотдача руб./руб. (стр.1/стр.2)	2,37	2,5	2,32	0,13	-0,18	-0,05
10.Оборачиваемость основных средств, руб./руб. (стр.1/стр.3)	3,14	3,20	3,66	0,06	0,46	0,52
11.Оборачиваемость мобильных средств, руб./руб. (стр.1/стр.4)	-3,45	-3,15	-3,35	-0,3	-0,2	01
12.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, руб./руб.(стр.1/стр.5)	18,42	79,44	119,67	61,02	40,23	101,25
13.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн (число дней работы шахты/(стр.1/стр.6)	16	4	31	-12	27	15
14.Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн.(стр.1/стр.7)	69	63	78	-6	15	9
15.Оборачиваемость запасов, дн.(стр.1/стр. 8)	9	6	6	-3	0	-3

Из таблицы видно, что отдача от вложенных средств в предприятие в 2013г. составляет 2,5 рубля на рубль вложений. Динамика показателя отрицательна, в 2014г. составляет 2,32 р/р, что является неэффективным.

В 2013г. собственный капитал совершил 79,44 оборота, а в 2014г. собственный капитал совершил 119,67 оборота, что на 40,23 оборота больше чем в 2013 году.

Динамика оборачиваемости основных средств за анализируемый период повышается, то есть имеет положительное значение.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014 году увеличилась на 27 дней и составила 31 день, то есть наблюдается увеличение срока, за который организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за данный период увеличилась на 15 дней и составила 78 дня, это говорит о том, что предприятию для погашения своих обязательств нужно на 15 дней больше, чем в прошлом году.

Динамика запасов в 2014г. составляет 6 дней, что не равно данным предыдущего года, то есть в отчетном периоде не наблюдается изменений числа дней необходимых для оборота запасов.

7. 

7. Комплексная оценка финансово - хозяйственной деятельности организации

Заключительным направлением исследования финансового состояния организации является определение того факта, можно ли в целом считать деятельность организации лучше, чем в предыдущем году или нет. Для такой обобщенной интегральной оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта используется метод нормативной системы значений показателей, который предполагает формирование эталонной динамики состояния субъекта. [3, С.73-75]

В данном методе динамика каждого показателя определяется как темп его роста.

Выбранная система эталонная система рангов удовлетворяет условию соотношения темповых показателей:

ТЧП > ТПпр > ТВпр > ТА > ТЗ > ТКр > ТДз > ТДЗ,

где ТЧП ? темп роста (снижения) чистой прибыли;

ТПпр - темп роста (снижения) прибыли от продаж;

ТВпр - темп роста (снижения) выручки от продаж;

ТА - темп роста (снижения) среднегодовой стоимости актива;

ТЗ - темп роста (снижения) среднегодовой стоимости заемных средств;

ТКр - темп роста (снижения) среднегодовой величины кредиторской задолженности;

ТДз - темп роста (снижения) среднегодовой величины дебиторской задолженности.

Таблица 27

Комплексная оценка финансового состояния

Показатели	2013г	2014г	Темп роста (снижения) 2014г к 2013г	Фактический ранг	Присвоенный ранг
Чистая прибыль (убыток)	-4 236 000	-4 372 000	103,54	6	1
Прибыль (убыток) от продаж	-2 899 000	1 929 000	66,54	7	2
Выручка от продаж	60 492 000	68 872 000	113,85	1	3
Сумма имущества организации	48 360 000	59 294 000	122,61	2	4
Средняя величина заемных средств за период, тыс.р.	12365000	26356000	213	4	5
Средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности, тыс.р.	33056000	30439000	92	3	6
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.р.	2981000	13698000	460	5	7

Рассчитаем коэффициент корреляции между рядами рангов (фактическими и эталонными).

Корреляция - это степень зависимости между двумя переменными. Между двумя переменными существует положительная корреляция, если данная сумма положительна, и отрицательная корреляция, если сумма отрицательна.

Степень корреляции измеряется коэффициентом корреляции r, который меняется от +1 до -1, достигая значения +1, когда х и у полностью положительно коррелируются между собой, и -1, когда х и у полностью отрицательно коррелируются между собой; если r = 0, х и у являются независимыми переменными. r не зависит от единиц измерения х и у.

где - сумма квадратов разностей рангов, а n - число парных наблюдений.

Нормативные значения коэффициента:

до 0,3 - связь отсутствует;

03-0,5 - слабая связь;

0,5-0,7 - сильная связь;

выше 0,9 - очень сильная связь.

Коэффициент корреляции равен 0,29, это значит, что между анализируемыми величинами связь практически отсутствует. Анализируемая система далека от эталонной системы рангов.



Заключение

В данной курсовой работе проведен анализ хозяйственной деятельности, финансовых результатов и финансового состояния предприятия ОАО СУЭК - Кузбасс «шахта «Полысаевская», при этом использовались показатели бухгалтерской отчетности и другие формы отчетности за 2012 - 2014 гг.

Анализ производственной программы показал, что в 2014 году в сравнении с 2013 годом добыча угля увеличилась на 250,9 тыс.тонны и составила 1960,2 тыс. тонн. В результате этого произошло увеличение суммы товарной продукции примерно в 2 раза, и она составила 5 021 805,2 тыс. рублей в действующих ценах.

Также произошло снижение себестоимости 1 т угля на 8,4% (в 2014 году - 1731,83 руб./т.). Средняя цена в 2014 году составила 2598,74 рублей, что на 713,07 рублей больше чем в предшествующем периоде.

Численность персонала шахты в 2014 году уменьшилась на 85 человек в сравнении с 2013 годом, в том числе 68 из них рабочие.

Коэффициенты, характеризующие движение рабочей силы в части оборота по приему снизился на 1,42%, по выбытию на 14,44%, текучести кадров возрос на 0,69%. Высокая текучесть кадров отрицательно сказывается на работе предприятия, не дает сформироваться коллективу, а значит, и корпоративному духу, что неизменно влечет за собой снижение производственных показателей и эффективности работы.

Увеличение фонда заработной платы ППП за 2014 - 2013 гг. составило 9 598,3 тыс.руб. или 1,9%, при этом средняя заработная плата ППП предприятия увеличилась на 11,5% и составила 46 670 рублей.

По объединению ОАО «СУЭК-Кузбасс» можно сделать следующие выводы:

Стоимость основных фондов за 2013 год выросла на 10276349 тыс.р., главным образом за счет активной части. Эффективность использования основных фондов в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась: фондоотдача на 0,19 руб./руб., рентабельность фондов в составила 0,329%.

В результате деятельности предприятия в 2014 году сформировались убытки: так убыток до налогообложения составил 6 204 000 тыс. руб. К уровню 2013 года убыток составил 5 011 000 тыс. руб.

Финансовую устойчивость предприятия можно считать неудовлетворительной. Большинство коэффициентов неплатежеспобности предприятия приближаются к 1, из этого следует, что предприятие ожидает высокая вероятность банкротства. Тип финансовой устойчивости предприятия является кризисное финансовое состояние.

Анализ финансовых результатов показывает, что в 2012 г. 16% внеоборотных активов сформировано за счет собственных средств предприятия, в 2013 г - 4%, в 2014 г. - 3%. Т.е. ОАО «СУЭК-Кузбасс» является неплатежеспособным обьединением, и ситуация ухудшается с каждым годом. На основании анализа финансового состояния структуру имущества и оборотных активов можно оценить как нерациональную, а ликвидность активов признать недостаточной.



Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.3-е изд., переработано и доп.- М.: Дело и сервис, 2004.-272с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2006.-365с

3. Балдин К.В., Быстров О.Ф. Антикризисное управление: Учебное пособие. «Дашков и К», 2005. - 316 с

4. Лекции по курсу «Экономический анализ производственных систем»

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое знание, 2007. -680с

6. Королева Т.Г., Н.Н. Голофастова. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. Методические указания к выполнению курсовой работы для студентов по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» для студентов специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии» дневной формы обучения. ГУ КузГТУ. - Кемерово, 2011.

Размещено на Allbest.ru