Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации на примере ОАО "ВНИИМЕТМАШ"

Расчет влияния факторов на рентабельность активов:

a) коэффициент финансовой независимости:

?R_А(Кавт) = (-0,042) Ч 1,297 Ч 1,197 Ч 1,552 Ч 0,002 = -0,017%;

b) оборачиваемость оборотных активов:

?R_{А(КОбОА)} = 0,350 Ч (-0,439) Ч 1,197 Ч 1,552 Ч 0,002 = -0,472%;

c) соотношение оборотных активов к величине заемного капитала:

?R_А(Ктл) = 0,350 Ч 0,858 Ч (-0,074) Ч 1,552 Ч 0,002 = -0,006%;

d) коэффициент финансового рычага:

?R_А(Кфл) = 0,350 Ч 0,858 Ч 1,123 Ч 0,307 Ч 0,002 = 0,017%;

e) рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:

?R_{А(Rпрод)} = 0,350 Ч 0,858 Ч 1,123 Ч 1,858 Ч 0,026 = 1,654%.

Баланс отклонений:

1,757 - 0,156 = -0,017 - 0,472 - 0,006 + 0,017 + 1,654

Таблица 11

Влияние факторов на изменения показателя рентабельности активов

В анализируемом периоде рентабельность активов выросла на 1,601%. Основное влияние на это оказала увеличившаяся на 2,6% рентабельность продаж по прибыли до налогообложения. Влияние этого фактора составило 1,645%.

Второй фактор, положительно повлиявший на рентабельность активов, это коэффициент финансового рычага. Его прирост на 0,307 вызвал рост рентабельности активов на 0,017%. Следует обратить внимание на рост коэффициента финансового рычага. Его значение больше единицы и продолжает расти, соответственно растет зависимость предприятия от внешних источников финансирования и снижается финансовая устойчивость.

Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,439 вызвало уменьшение рентабельности активов на 0,472%. Замедление оборачиваемости говорит о том, что дополнительно вовлеченные оборотные средства не вызвали рост доходов, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Незначительное отрицательное влияние на рентабельность активов оказало снижение коэффициентов текущей ликвидности и финансовой независимости. При этом значение этих коэффициентов ниже нормы.

Показатели рентабельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» имеют противоречивую динамику: показатели, отражающие эффективность основной деятельности уменьшились. Так, рентабельность продаж сократилась на 1,445%, рентабельность основной деятельности - на 1,689%. Итоговые показатели эффективности, наоборот, увеличились. Рентабельность активов выросла на 1,601%. Причина такого неоднозначного поведения показателей - снижение прибыли от продаж и рост чистой прибыли за счет прочих операций, не связанных с основной деятельностью. Следовательно, увеличение рентабельности активов в данном случае не связано с эффективностью её использования. Можно считать, что показатели рентабельности активов завышены.

3.2 Разработка мероприятий по результатам анализа финансовых результатов ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ»

В процессе проведенного анализа финансовых результатов деятельности организации выяснилось, что ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» находится в сложной ситуации. В отчетном году по результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятием была получена прибыль, но ее значение по сравнению с предыдущим периодом сократилось.

В 2012 году темп роста себестоимости опередил темп роста выручки на 1,13%, что негативно отразилось на показателях прибыли. Прибыль в абсолютном показателе уменьшилась на 7896 тыс. рублей, ее доля в выручке снизилась на 1,44%. Установлено, что прибыль была получена за счет деятельности по сдаче помещений в аренду, в то время как от производственной деятельности и по результатам прочих операций получен убыток. Факторный анализ прибыли от продаж показал, что убыток обусловлен ростом материальных затрат на 9,7% и расходов на оплату труда на 6,3%. Негативно на прибыли от продаж отразилось падение реализации. Положительно на прибыль повлияло снижение прочих затрат на 14%.

На ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» преобладает затратный путь использования ресурсов, доля интенсивного использования 46,83%. Показатели качественного уровня использования ресурсов улучшились только у амортизации отдачи. Темп роста ресурсов опережает темп роста выручки от продаж по всем ресурсам, кроме амортизации, а значит происходит дополнительное отвлечение средств, вложенных в эти ресурсы, так как эти средства не приносят ожидаемой отдачи. По результатам расчета относительной экономии по всем видам используемых ресурсов (за исключением амортизации) получен перерасход в размере 103077,13 тыс. рублей, который включает перерасход по ресурсам, формирующим себестоимость в сумме 25784,952 тыс. рублей, и перерасход по основным и оборотным средствам в сумме 77292,177 тыс. рублей. Эти значения позволяют сделать вывод о нерациональном использовании всех видов ресурсов. Показатели рентабельности были рассмотрены в параграфе 3.1. Сравнимо основные показатели рентабельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» со средними показателями по отрасли (таблица 11).

Показатель рентабельности основной деятельности соответствуют среднему показателю по отрасли, а показатели рентабельности активов значительно отстают от средних значений. Чтобы улучшить финансовый результат предприятию следует поднять отстающие показатели до среднего уровня.

Таблица 11

Среднеотраслевые показатели рентабельности

* Больший из двух показателей: уровня инфляции в 2012 году 6,58% и средней ставки по депозитам в 2012 году 6,5% по данным ЦБ РФ [24].

Заемный капитал предприятия состоит полностью из краткосрочных обязательств, в структуре которых 96% составляет кредиторская задолженность, следовательно ускорить оборачиваемость заемного капитала можно путем уменьшения кредиторской задолженности.

Для достижения уровня рентабельности в 6,58% и повышения финансовой устойчивости предприятию следует снизить коэффициент финансового рычага хотя бы до максимального рекомендованного значения, то есть до единицы. При этом следует повысить рентабельность продаж.

В результате проведенного в работе анализа, для улучшения финансовых результатов деятельности, предприятию можно дать следующие рекомендации. Необходимо ликвидировать перерасход по использованию ресурсов путем интенсификации производства. На данный момент из шести видов рассмотренных ресурсов четыре используются экстенсивным путем, это: производственный персонал, оплата труда, амортизация и основные производственные фонды. Для перехода на интенсивный путь развития предприятию требуется разработать комплекс мер по:

1. Эффективному использованию основных производственных фондов:

· повышать коэффициент загрузки и использования оборудования, рост его производительности, ликвидировать простои оборудования;

· уделить внимание обновлению и реконструкции действующих основных средств, вводу новых экономически эффективных основных средств.

1. Рациональному использованию материальных ресурсов:

· вести строгий контроль за использованием топлива, энергии, сырья и материалов;

· устранить потери за счет нерационального использования ресурсов;

· вовлекать в хозяйственный оборот вторичные ресурсы.

2. Особое внимание следует обратить на мероприятия по сокращению расходов на оплату труда, так как производство является трудоемким:

· повысить производительность труда, ликвидировав потери рабочего времени;

· сокращать внутрисменные простои по причине неисправности оборудования;

· организовать эргономичные рабочие места;

3. Увеличить основные показатели рентабельности до их среднеотраслевого значения, для этого:

· увеличить прибыль до налогообложения путем ликвидации или сокращения убытков от прочих операций, не связанных с основной деятельностью;

· ускорить оборачиваемость активов:

§ провести инвентаризацию активов, по результатам которой ликвидировать, продать или сдать в аренду неэффективные активы;

§ проработать оптимальную схему закупки сырья, направленную на сокращение запасов сырья и материалов;

§ управлять дебиторской задолженностью, сокращать сроки ее инкассации за счет цессии, факторинга, штрафов за несвоевременную оплату счетов;

§ не допускать значительного остатка свободных денежных средств на счетах, размещать их в качестве финансовых вложений, приносящих доход организации;

Предприятию следует принять меры, направленные на увеличение объема реализации: разработать маркетинговую политику, направленную на освоение и внедрение серийного производства на имеющихся производственных мощностях. Это поможет снизить зависимость завода от АХК ВНИИМЕТМАШ.

Заключение

Стабильная прибыль предприятия - это основной фактор экономического и социального развития, она обеспечивает потребности самой организации и государства в целом. В силу этого понятен высокий интерес к анализу финансовых результатов деятельности предприятия.

В настоящей работе были рассмотрены абсолютные и относительные показатели финансовых результатов деятельности ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» за два последних года работы - 2010, 2011 и 2012 гг., проведен структурно-динамический и факторный анализ показателей прибыли и рентабельности.

Анализ показал, что в течение двух лет предприятие работало нестабильно. По итогам проведенного анализа необходимо сделать ряд выводов и обобщений.

В данный момент предприятие находится в непростой ситуации. Наблюдается спад производственной деятельности, о чем свидетельствует снижение выручки, себестоимости продукции и прибыли от продаж. Несмотря на это, в анализируемом периоде улучшились показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Этот рост произошел за счет снижения убытков по прочим операциям, то есть является случайным событием, которое оказывает отрицательное влияние на качество чистой прибыли.

ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» получает доход от двух основных видов деятельности: производства и продажи продукции (машин и оборудования для металлургической промышленности) и оказания услуг по сдаче помещений в аренду. Анализ финансовых результатов по видам деятельности говорит о том, что предприятие несет убыток от производственной деятельности, который покрывается за счет сдачи в аренду нежилых помещений. В отчетном году снизились показатели рентабельности продаж по обоим видам деятельности. Это можно объяснить ростом себестоимости оказанных услуг, вызванным изменениями в учетной политике: до 2012 года расходы по коммунальным услугам списывались в полном объеме на счет 20 «Основное производство», а с 2012 года они делятся пропорционально выручке, полученной от разных видов деятельности. Тем не менее, деятельность по сдаче помещений в аренду является весьма прибыльной, рентабельность продаж по оказанию услуг составляет 65,01%.

ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» является опытным производством, выполняемые по договорам заказы являются уникальными, поэтому невозможно выявить влияние на прибыль таких факторов, как изменение цен, ассортимента и количества выпущенной продукции. По результатам анализа сделан вывод, что снижение прибыли от продаж вызвано в первую очередь ростом материальных затрат, затем расходов на оплату труда, а также сокращением объема продаж. Среди положительных изменений, сказавшихся на прибыли, можно отметить существенное снижение прочих затрат.

Улучшить показатели прибыли от продаж возможно увеличив выручку и снизив затраты. Увеличить выручку можно за счет роста объема продаж и роста цен. Однако, в настоящее время наблюдается снижение спроса на выпускаемую продукцию, что не позволяет увеличивать ее стоимость. К тому же завод находится в зависимости от ОАО «Акционерной Холдинговой Компании ВНИИМЕТМАШ», которой принадлежит 79% акций завода, и по научным разработкам которой работает опытный завод. Вышестоящая организация оказывает поддержку и помощь в формировании портфеля производственных заказов, но при этом диктует цены на продукцию. Учитывая вышесказанное, ОАО «МОЗ ВНИИМЕТМАШ» не имеет возможности в полной мере влиять на объем продаж и самостоятельно формировать цены на продукцию. Поэтому для улучшения финансового положения предприятию следует направить силы на снижение себестоимости продукции.

В настоящей работе был проведен анализ основных показателей рентабельности. Выявлено, что показатели рентабельности имеют противоречивую динамику: показатели, отражающие эффективность основной деятельности уменьшились: рентабельность продаж сократилась на 1,45%, рентабельность основной деятельности - на 1,69%. Итоговые показатели эффективности, наоборот, увеличились: рентабельность активов выросла на 1,6%. Причина неоднозначного поведения показателей - снижение прибыли от продаж. Следовательно, увеличение рентабельности активов в данном случае не связано с эффективностью использования.

Анализ показателей рентабельности продаж и активов при помощи методики, разработанной компанией «DuPont», выявил факторы, повлиявшие на изменение показателей рентабельности и обозначил следующие проблемы:

· рост коэффициента финансового рычага, при том, что его значение уже больше единицы, это означает, что растет зависимость предприятия от внешних источников финансирования и снижается финансовая устойчивость.

· замедление оборачиваемости активов, то есть, дополнительно вовлеченные оборотные средства не вызвали рост доходов, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

При сравнении показателей рентабельности со средними по отрасли выяснилось, что рентабельность основной деятельности соответствует, а рентабельность активов значительно отстала от среднеотраслевых показателей.

По результатам проведенного анализа были даны рекомендации, направленные на улучшение финансовых результатов деятельности предприятия:

· Для увеличения объемов продаж следует провести маркетинговые исследования, разработать и внедрить серийное производство, используя имеющиеся у завода производственные мощности. Таким образом, можно снизить зависимость от головной организации и обеспечить стабильный доход.

· Для сокращения убытков по производственной деятельности необходимо разработать мероприятия, направленные на интенсификацию производства. Следует устранить перерасход ресурсов путем осуществления жесткого контроль над расходами, составляющими себестоимость продукции. Необходимо пересмотреть кадровую политику предприятия и сократить численность работников за счет повышения их квалификации.

· Для достижения среднеотраслевых показателей рентабельности активов надо ускорить оборачиваемость активов и заемного капитала, снизить до нормативного значения коэффициент финансового рычага.

Список использованной литературы:

Законодательные и нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ (часть первая) в ред. от 1 декабря 2007г. №318-ФЗ // Гражданский кодекс Российской Федерации.- М.: ИНФРА-М, 2008.- с.3-133.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. (Принят ГД РФ 19 июля 2000 г.) в ред. от 07.05.2013 №94-ФЗ

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011 г. // Российская газета.- 2011.- 9 дек. №5654

4. «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утв. приказом Министерства финансов №34н от 29.07.1998 г.,

5. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 1/2008) «Учетная политика организации» от 06.10.2008г. №106н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо, 2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

6. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) «Бухгалтерская отчётность организации» от 06.07.99 №43-н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо, 2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

7. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99) «Учёт доходов» от 6 мая 1999 г. №33н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо, 2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

8. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 10/99) «Учет расходов» от 6 мая 1999 г. №32н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо, 2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

9. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 18/02) «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» от 19 ноября 2002 г. №114н/25 положений по бухгалтерскому учету: по состоянию на 2012 год.- М.: Эксмо,2012.- 208 с. - (Законы и кодексы)

10. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. №94н.-М.: Проспект, 2011.-128с.

Монографии, учебники, учебные пособия

1. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие / [В.И. Бариленко и др.].-- М.: Издательство «Омега-Л», 2009. --414 с.

2. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / [Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. -- 4-е изд., испр. и доп. -- М.: Издательство «Омега-Л», 2009. -- 451 с.

3. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.

4. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 360 с.

5. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.- 352 с.

6. Когденко В.Г. Экономический анализ / В.Г. Когденко. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 392 с.

7. Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005.-720 с.

8. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник/Н.П. Любушин. -3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. -575 с.

9. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 536 с.

10. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 639 с.

11. Трошин А.Н. Финансы и кредиты: учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазу-рина, В.И. Фомкина.- М.: ИНФРА-М, 2009. -- 408 с.

12. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2009.- 416 c.

Статьи из периодической печати

13. Сергеева Г.В. Развитие структурно-динамического анализа финансовых результатов//Сибирская финансовая школа. 2011.- №3. С.52-57.

Интернет-ресурсы

1. Центральный Банк Российской Федерации. Процентные ставки в 2012 году [Электронный ресурс]

2. Федеральная служба государственной статистики. Россия в цифрах -2011г. [Электронный ресурс]

3. Губайдуллина А.Р. Влияние учетной политики на показатели анализа финансового состояния предприятия. Материалы Международного молодежного научного форума «ЛОМОНОСОВ-2012» / Отв. ред. А.И. Андреев [и др.] [Электронный ресурс] -- М.: МАКС Пресс, 2012 - 1 электрон. опт. диск (DVD-ROM).

4. Словари и энциклопедии на Академике [Электронный ресурс]: база данных

5. Справочнo-правовая система «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс]:/ Компания «Консультант Плюс»:

6. Справочно-правовая система «Гарант»: [Электронный ресурс] / НПП «Гарант-Сервис»

Размещено на Allbest.ru