Подход	Доходный	Сравнительный	Затратный
Величина ориентира, рублей	167 672	387 381	80 865
Критерий	Баллы
Достоверность и достаточность информации, на основе которой проводились анализ и расчеты	4	1	3
Способность подхода учитывать структуру ценообразующих факторов, специфичных для объекта	4	1	2
Способность подхода отразить мотивацию, действительные намерения типичного покупателя/продавца	4	1	2
Соответствие подхода виду рассчитываемой стоимости	4	1	2
Подход применялся	Да	Да	Да
Сумма баллов для данного подхода	16	4	9
Вес подхода, %	55,17%	13,79%	31,03%
Вес подхода округленно до 10%	60%	10%	30%
Согласованная величина стоимости	163 600,8

С учетом проведенных расчетов и принятых допущений, плата за право заключения договора аренды земельного участка, расположенный по адресу: РФ, Саратовская область, г. Балашов, ул. Ленина, д. 38 (кадастровый номер 64:41:41 02 28:0032), на 15 апреля 2008 г. составляет с допустимым округлением:

163 601 рубль в год

Сто шестьдесят три тысячи шестьсот один рубля

Полученная оценка рыночной арендной платы может быть принята во внимание при заключении договора аренды данного земельного участка сроком на 3 года.

Согласно п. 26 ФСО №1, итоговая величина стоимости объекта оценки, указанная в отчете об оценке, может быть признана рекомендуемой для целей совершения сделки с объектами оценки, если с даты составления отчета об оценке до даты совершения сделки с объектом оценки или даты представления публичной оферты прошло не более 6 месяцев.

12. Источники информации

Основными источниками информации, использованными в Отчете, стали данные открытых электронных и печатных изданий, где в режиме свободного доступа размещаются сведения о публичных офертах, среди них «Город» № 15 (803) от 09.04.2008-15.04.2008 г., «Балашовская правда» №№ 35-36 (18847-18848) от 06.03.2008 г., 42-43 (18854-18855) от 20.03.2008 г., аналитические материалы, экспертные оценки и интервью со специалистами риэлтерских фирм города Балашова.

Оценщик подтверждает, что на момент оценки данная информация в указанных источниках существовала. Однако он не несет ответственность за дальнейшие изменения содержания данных источников.

13. Подпись Оценщика

В соответствие с требованиями Закона «Об оценочной деятельности в РФ» № 135-ФЗ от 29.07.1998 года Отчёт собственноручно подписывается Оценщиком и заверяется его печатью. Поскольку Оценщик является сотрудником Балашовского отделения Саратовского филиала ФГУП «Ростехинвентаризация - Федеральное БТИ», его подпись заверяется печатью данной организации.

С уважением,

Начальник Балашовского отделения Саратовского филиала ФГУП «Ростехинвентаризация - Федеральное БТИ»	С.В. Коннов
Оценщик	И. В. Коваленко

14. Перечень приложений

Приложение № 1,2.

Приложение № 3 Копии документов, используемые Оценщиком и устанавливающие количественные и качественные характеристики объекта оценки.

Приложение 1

Определение стоимости гипотетических улучшений рассматриваемого участка

С учетом требований СНиП и типичной окружающей застройки, в качестве гипотетического улучшения оценщик считает наиболее вероятным строительство трехэтажного здания ВУЗа строительным объемом 2200,00 м3. В качестве аналога из имеющихся в сборниках УПВС может быть выбран «Учебный корпус зоотехнического факультета для сельскохозяйственных ВУЗов - трехэтажный» (УПВС №32, табл. 24а), имеющий следующие характеристики:

Группа капитальности	I
Территориальный пояс	1
Фундаменты	Бетонный ленточный
Стены наружные	Кирпич
Стены внутренние	Кирпич
Перегородки	Гипсобетон, кирпич
Перекрытия	СЖБ
Кровля	Рулонная
Окна	Раздельные переплеты
Двери	Щитовые
Полы	Линолеум, плитка
Внутренняя отделка	Повышенного качества
Стоимость строительства 1 м3 (в ценах 1969 г.)	23,50 руб.

Тогда, с учетом предполагаемого строительного объема гипотетических улучшений и стоимости строительства 1 м3 объекта-аналога стоимость строительства в ценах базового (1969 г.) составит:

Строительный объем	Стоимость строительства 1 м3	С69, руб.
2200	23,50	51 700,00

Расчет коэффициента удорожания строительно-монтажных работ (Ксмр)

Расчет коэффициента удорожания СМР производился на основании данных межрегионального информационно-аналитического бюллетеня «Индексы цен в строительстве» КО-ИНВЕСТ №№ 39, 60 и Постановления Госстроя СССР от 08.04.2004 г. № 16 «О мерах по завершению перехода на новую сметно-нормативную базу ценообразования в строительстве»:

Ксмр = И69-00 х И00-08

где И69- 00 - индекс пересчета цен 1969 г. в цены на 01.01.2000 г. (22,676);

И00-08 - прогнозное значение индекса пересчета цен на 01.01.2000 г. в цены 2008 г. по Саратовской области в соответствии с данными информационно-аналитического бюллетеня «Индексы цен в строительстве» КО-ИНВЕСТ № 60 за 2007 год (4,415).

Тогда

Ксмр = 22,676*4,415 = 100,11454? 100,11

Учет издержек, не включенных в сборники УПВС

Учет издержек, не включенных в сборники УПВС, производился по формуле:

С0 = Ссс х ПП х ДКИ

где:

С0 - стоимость нового строительства объекта в ценах на дату оценки;

Ссс - сметная стоимость строительства объекта недвижимости, определенная с использованием УПВС и/или СУПСС;

ПП - прибыль предпринимателя (девелопера). Расчет прибыли предпринимателя рассчитана по методике Санкт-Петербургского технического университета (СпБГТУ), разработанная профессором Е.С. Озеровым Организация и методы оценки предприятия (бизнеса). Под ред. В.И.Кошкина, М,:ИКФ "ЭКМОС", стр. 261..

Согласно этой методике, расчет прибыли застройщика основан на предположении, что инвестировать средства в новое строительство имеет смысл лишь в том случае, если прибыль от строительного проекта будет не меньше, чем прибыль от альтернативного проекта, имеющего тот же уровень риска и ту же продолжительность, что и новое строительство. Расчет прибыли застройщика производится по формуле:

где Ппр - прибыль застройщика, %;

Со=Со/С - доля авансового платежа в общей сумме платежей;

п - число лет (период) строительства;

уа - годовая норма отдачи на вложенный капитал.

Период строительства (п) определен по СНиП 1.04.03-85* «Нормы продолжительности строительства и задела в строительстве предприятий, зданий и сооружений», для примерно идентичного объекта.

Соотношение Со принято равным 1,00 - исходя из предположения, что инвестор первоначально авансирует в строительство 100,0% от общей стоимости работ.

Годовая норма отдачи (уа) установлена равной 25%, что примерно соответствует расчетному коэффициенту капитализации для рассматриваемого объекта.

№ п/п	Элемент анализа	Ед. изм.	Значение
1	нормативный срок строительства	мес.	11
2	нормативный срок строительства	лет.	0,92
3	норма отдачи на вложенный капитал	%	25%
4	доля авансового платежа к общей стоимости строительства	%	100%
5	прибыль предпринимателя	%	24,19%

ДКИ - дополнительные косвенные издержки, согласно данным Регионального центра ценообразования в строительстве Саратовской области (г. Саратов, Бабушкин взвоз, 1) - 20% от прибыли предпринимателя, или 4,84% от сметной стоимости.

Ниже приведены результаты определения стоимости нового строительства объекта оценки.

С69	Ксмр	ПП	ДКИ	Снс, руб.
51 700,00	100,11	24,19%	4,84%	6 738 785,67

Приложение 2

Определение стоимости земельного участка

Расчет стоимости воспроизводства улучшений. Расчет стоимости строительства гипотетических улучшений на оцениваемом участке произведен в Приложении 1 к настоящему отчету; сметная стоимость строительства составила 6 738 785,67 рублей.

Расчет чистого операционного дохода от единого объекта недвижимости. В распоряжении оценщика имеются данные по арендным платежам по следующим объектам в г. Балашове, (данные предоставлены «Город» № 15 (803) от 09.04.2008-15.04.2008 г., «Балашовская правда» №№ 35-36 (18847-18848) от 06.03.2008 г., 42-43 (18854-18855) от 20.03.2008 г.):

Адрес	г. Балашов, ул. Коммунистическая	г. Балашов, ул. Ленина	г. Балашов, ул. Нефтяная	г. Балашов, ул. Ленина
Назначение	офис	офис	офис	офис
Арендная ставка руб./м2 в мес.	150	250	150	280
ПВД, руб/год	460 800,00	96 000,00	216 000,00	60 480,00
Собственник	Юр.лицо	Юр.лицо	Юр.лицо	Юр.лицо
Характеристики
Местоположение	7	9	6	9
Год постройки	1984	-	1992	? 1980
S полезн, м2	256,0	32,0	120,0	18,0
Иф	25%	40%	30%	27%
Конструктивы:
- фундамент	Фундаментные блоки	Ж/б блоки	Фундаментные блоки	Блочный фундамент
- стены	Кирпич	Кирпич	Кирпич	Ж/б блоки
- кровля	Рулонная	Рулонная	Рулонная	Рулонная

Арендные ставки по всем объектам приведены без учета НДС.

Поскольку качественные и количественные характеристики объектов-аналогов не совпадают с характеристиками объекта оценки, необходимо произвести корректировку вышеуказанных арендных ставок.

Характеристики	Объект оценки	объект-аналог 1	объект-аналог 2	объект-аналог 3	объект-аналог 4
Местоположение		г. Балашов, ул. Коммунистическая	г. Балашов, ул. Ленина	г. Балашов, ул. Нефтяная	г. Балашов, ул. Ленина
Арендная ставка за 1м2		150	250	150	280
Функции использования		офис	офис	офис	офис
Дата предложения		I кв. 2008	I кв. 2008	II кв. 2008	II кв. 2008
Корректировка		5%	5%	0%	0%
Скорректированная цена		157,5	262,5	150	280
Привлекательность	8	7	9	6	9
Корректировка		5%	-5%	10%	-5%
Скорректированная цена		165,375	249,375	165	266
Подъезд/парковка		аналог	аналог	аналог	аналог
Корректировка		0%	0%	0%	0%
Скорректированная цена		165,375	249,375	165	266
Отделка		хуже	хуже	хуже	хуже
Корректировка		10%	10%	15%	10%
Скорректированная цена		181,91	274,31	189,75	292,60
Площадь	800	256,0	32,0	120,0	18,0
Корректировка		-12%	-25%	-15%	-27%
Скорректированная цена		160,08	205,73	161,29	213,60
Техническое состояние	0%	22%	23%	35%	23%
Корректировка		22%	23%	35%	23%
Скорректированная цена		195,30	253,05	217,74	262,73
Общая валовая коррекция, %		54%	68%	75%	65%
Весовой коэффициент		0,3	0,2	0,2	0,3
Арендная ставка за 1м2 объекта оценки, руб/мес	231,57
ПВД, руб/год	2 223 072,00

Объяснение корректировок

Дата предложения. (дата заключения договора). Все объекты были проданы (либо выставлены на рынок) в I-II кварталах 2008 г. Удорожание на дату оценки принято на основании данных «Ко Инвест» об удорожании на рынке недвижимости Саратовской области.

Местоположение. Величина корректировок оценивалась экспертным путем, сравнением уровня цен на объекты недвижимости по районам, учитывалась также удаленность от остановок транспортных средств общего пользования.

Подъезд/парковка. И объект оценки, и объекты аналоги выходят непосредственно на улицы города, что затрудняет парковку и подъезд в часы пик.

Отделка. Отделка является определяющим параметром для офисной недвижимости, корректировка рассчитывалась экспертно, с привлечением в качестве экспертов специалистов-риелторов.

Площадь. Как правило, удельная стоимость объекта зависит от его общей площади. Корректировка производилась экспертно на основании анализа вторичного рынка торговой недвижимости г. Балашова.

Техническое состояние. Корректировка производилась экспертно на основании внешнего осмотра и технической документации на объекты-аналоги.

№	Элементы анализа	Значение
1	Количество единиц площади потенциально сдаваемой в аренду (м2)	800
3	Потенциальный валовой доход, руб./год	2 223 072,00
4	Потери от недополучения платежей Кзап=1-(11 - 1) / 11 = 0,09 при условии, что типичное время действия договора аренды - 11 месяцев, поиск арендатора - 1 мес. (% от ПВД)	9%
5	Действительный валовой доход (руб./год)	2 022 995,52
6	Эксплутационные (операционные)расходы (% от ДВД) операционные расходы на данном сегменте рынка недвижимости составляют 5-30% от ДВД и включают налоги на имущество и на землю, периодические отчисления на капитальный ремонт здания, и другие условно-постоянные расходы	10%
7	Чистый операционный доход (руб. в год)	1 820 695,97

Определение коэффициента капитализации для единого объекта недвижимости. В оценочной практике коэффициент капитализации для объектов недвижимости рассчитывается следующим методами:

метод рыночной экстракции;

метод с учетом возмещения капитальных затрат;

метод связанных инвестиций.

Анализ информационного наполнения рынка недвижимости показывает, что получение требуемых данных для сопоставимых объектов вызывает некоторые трудности т.к. полного описания объектов, как потенциальные продавцы, так и вероятные покупатели, как правило, не предоставляют и для реализации данного метода необходимо проводить соответствующие корректировки к выбранным объектам на существующие отличия.

Метод связанных инвестиций вложений пришел с фондового рынка, где он применяется для определения ставки альтернативой доходности на вложения в акционерный капитал компаний. Применение данного метода при оценке недвижимости сопряжено со значительными ограничениями. Поэтому в данном отчете расчет ставки капитализации произведен методом возмещения капитальных затрат.

Коэффициент капитализации по принятому методу рассчитывается по формуле:

R= Rн+Rвк

где: Rн - норма дохода на инвестиции;

Rвк - норма возврата капитала.

Норма дохода на инвестиции в данном расчете производится методом «суммирования» или кумулятивного построения.

Ставка дохода на капитал строится на базе:

безрисковой ставки дохода;

премии за риск;

премии за низкую ликвидность недвижимости;

премии за инвестиционный менеджмент.

Безрисковая ставка дохода. В качестве возможных безрисковых ставок в пределах РФ принято рассматривать следующие инструменты:

депозиты Сбербанка РФ и других надежных банков;

западные финансовые инструменты (государственные облигации развитых стран);

ставка рефинансирования ЦБ РФ;

государственные облигации РФ.

Безрисковая ставка определяет минимальную компенсацию за инвестирование в данный объект.

Наиболее доступным инструментом на данный момент являются ставки по депозитным рублевым вкладам наиболее надежных российских банков, в настоящее время средняя ставка составляет 10,07%. («Эксперт», №14(603) от 07.04.2008 г.).

Надбавка за риск вложения в недвижимость. Все инвестиции, за исключением инвестиций в государственные ценные бумаги, имеют более высокую степень риска, зависящую от особенностей оцениваемого вида недвижимости. Чем большим является риск, тем выше должна быть величина процентной ставки. В данном случае, учитывая темпы роста цен на недвижимость, особенно проявившиеся в 2005-2008 г., что было вызвано как неразвитость рынка ценных бумаг, так и снижением курса доллара, риск вложения в недвижимость довольно высок из за возможного падения цен или снижений темпов роста. Риски вложения в объект недвижимости подразделяются на два вида. К первому относятся систематические и несистематические риски, ко второму - статичные и динамичные.

Расчет надбавки за риск вложений в данный объект недвижимости представлен в таблице.

Вид и наименование риска	Категория риска	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Ухудшение общей экономической ситуации	динамичный		х
Увеличение числа конкурирующих объектов	динамичный		х
Изменение федерального или местного законодательства	динамичный		х
Природные и антропогенные чрезвычайные ситуации	статичный				х
Ускоренный износ здания	статичный			х
Неполучение арендных платежей	динамичный			х
Криминогенные факторы	динамичный				х
Финансовые проверки	динамичный		х
Неправильное оформление договоров аренды	динамичный			х
Количество наблюдений		0	4	3	2	0	0	0	0	0	0
Взвешенный итог		0	8	9	8	0	0	0	0	0	0
Сумма	25,00
Количество факторов	9,00
Поправка на риск вложений в объект недвижимости	2,78

Надбавка за низкую ликвидность. При расчете данной составляющей учитывается невозможность немедленного возврата вложенных в объект недвижимости инвестиций, и она может быть принята на уровне текущей инфляции за типичное время экспозиции подобных оцениваемому объектов на рынке. Расчет производится по следующей формуле:

где:

Iб/р - безрисковая ставка;

Тэк - срок экспозиции объекта недвижимости, т.е. период времени от даты представления на открытый рынок (публичная оферта) объекта оценки до даты совершения сделки с ним (в месяцах).

Элемены анализа	Ед. изм.	Значение
Безрисковая ставка	%	10,07%
Период экспозиции	мес.	6
Общее количество месяцев в году	мес.	12
Премия за низкую ликвидность	%	4,68%

Надбавка за инвестиционный менеджмент. Чем более рискованны и сложны инвестиции, тем более компетентного управления они требуют. Риск ошибок при управлении в рассматриваемом сегменте недвижимости рассматриваются как низкие, так как сдача в аренду торговых площадей не требует привлечения квалифицированных кадров, поэтому принимается значение - 3%.

Итоговый расчет нормы дохода на инвестиции.

№ п/п	Элемент анализа	Значение
1	Безрисковая ставка	10,07%
2	Поправка на риск	2,78%
3	Поправка на низкую ликвидность	4,68%
4	Поправка на инвестиционный менеджмент	3,00%
	Итого, процентная ставка %	20,53%

Расчет нормы возврата капитала. В оценочной практике используется три способа расчета нормы возврата на капитал:

метод Ринга - прямолинейный возврат капитала;

метод Инвуда - по фонду возмещения и ставки дохода на инвестиции;

метод Хоскольда - возврат капитала по фонду возмещения и безрисковой процентной ставке.

В данном случае оценщик использовал метод Ринга. Годовая норма возврата капитала является величиной обратной оставшегося срока службы актива т. е.

Rвк= 1/n

Расчет ставки капитализации кумулятивным методом приведен ниже в таблице.

№ п/п	Элемент анализа	Значение	Примечание
1	год постройки здания	2008	-
2	группа капитальности	I	-
3	нормативный срок службы, лет.	25	В качестве нормативного срока службы принимается время до проведения капитального ремонта в соответствии с ВСН 58-88(р)
4	фактический возраст лет	0	-
5	остаточный срок службы лет	25	п.3-п.4
6	Ставка возврата капитала	4,00%	1/п.5
7	Процентная ставка	20,53%	расчетное значение
8	Суммарная ставка капитализации	24,53%	п.7+п.6

В дальнейших расчетах оценщик использовал значение ставки капитализации для единого объекта недвижимости 24,53%.

Определение коэффициента капитализации для земли. В виду отсутствия рынка продаж земельных участков коэффициент капитализации определяется методом суммирования.

Наиболее доступным инструментом на данный момент являются ставки по депозитным рублевым вкладам наиболее надежных российских банков, в настоящее время средняя ставка составляет 10,07 %. («Эксперт», №14(603), апрель 2008 г.)

Факторы риска, влияющие на неосвоенный земельный участок

Наименование риска	Категория риска
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Ухудшение экономической ситуации		х
Увеличение числа конкурирующих участков			х
Изменение федерального или местного законодательств		х
Природные и антропогенные чрезвычайные ситуации	х
Неэффективный менеджмент		х
Криминогенные факторы	х
Финансовые проверки	х
Неправильное оформление договоров аренды		х
Количество наблюдений	3	4	1	0	0	0	0	0	0	0
Взвешенный итог	3	8	3	0	0	0	0	0	0	0
Сумма	14
Количество факторов	8
Средневзвешенное значение	1,75

Таким образом, поправку на риск вложения в неосвоенный земельный участок принимаем равной 1,75%.

Надбавка за низкую ликвидность. При расчете данной составляющей учитывается невозможность немедленного возврата вложенных в объект недвижимости инвестиций, и она может быть принята на уровне текущей инфляции за типичное время экспозиции подобных оцениваемому объектов на рынке. Расчет производится по следующей формуле:

где:

Iб/р - безрисковая ставка;

Тэк - срок экспозиции объекта недвижимости, т.е. период времени от даты представления на открытый рынок (публичная оферта) объекта оценки до даты совершения сделки с ним (в месяцах).

Элемены анализа	Ед. изм.	Значение
Безрисковая ставка	%	10,07%
Период экспозиции	мес.	3
Общее количество месяцев в году	мес.	12
Премия за низкую ликвидность	%	2,37%

Надбавка за инвестиционный менеджмент. Чем более рискованны и сложны инвестиции, тем более компетентного управления они требуют. Риск ошибок при управлении в рассматриваемом сегменте недвижимости рассматриваются как низкие, так как сдача в аренду земельных участков не требует привлечения квалифицированных кадров, поэтому принимается значение - 3%.

Определяем значение процентной ставки.

Наименование компонентов ставки	Величина ставки, %
Безрисковая ставка	10,07%
Поправка на риск	1,75%
Поправка на низкую ликвидность	2,37%
Поправка на инвестиционный менеджмент	3,00%
Итого, процентная ставка	17,19%

Расчет нормы возврата капитала. В оценочной практике используется три способа расчета нормы возврата на капитал:

- метод Ринга - прямолинейный возврат капитала;

- метод Инвуда - по фонду возмещения и ставки дохода на инвестиции;

- метод Хоскольда - возврат капитала по фонду возмещения и безрисковой процентной ставке.

Поскольку земля является неизнашиваемым активом, то норма возврата капитала может быть принята равной 0.

Тогда итоговая ставка капитализации для земельного участка составит:

Ккап = 17,19% + 0% = 17,19%

После сбора, обобщения и проведения аналитических исследований и оценок финансовой, экономической информации, а также проанализировав информацию по данной отрасли, был сделан вывод, что наиболее точным и достоверным является коэффициент капитализации, определенный методом суммирования, поэтому принимаем коэффициент капитализации равный 17,19%.

Определение чистого операционного дохода, приходящегося на улучшения. С учетом рассчитанной выше стоимости воспроизводства улучшений и ставки капитализации дохода от улучшений, величина чистого операционного дохода от улучшений определяется как:

ЧОДул = Сул x Ккапул = 6 738 785,67 х 0,2453 = 1 653 024,13 руб/год

Расчет величины земельной ренты. Величина земельной ренты определяется как разность чистого операционного дохода от единого объекта недвижимости за определенный период времени и чистого операционного дохода, приходящегося на улучшения за соответствующий период времени:

ЧОДзем = ЧОДобщ - ЧОДул = 1 820 695,97 -1 653 024,13 = 167 671,84 руб/год

Расчет рыночной стоимости земельного участка. С учетом определенной выше величины земельной ренты и коэффициента капитализации дохода от земельного участка, определим рыночную стоимость земельного участка:

Сзу = ЧОДзу/Ккапзу = 167 671,84/0,1719 = 975 403,36 рублей

Заключение

Анализ структуры землепользования большинства российских городов показывает, что городские территории используются крайне неэффективно. Неэффективность использования земли проявляется в занятии наиболее ценных городских земель низкодоходными и неэстетичными промышленными объектами, загрязняющими окружающую среду, вытеснении жилой застройки на окраины городов, утратой исторического облика, возникновения безликого городского ландшафта. В экономическом отношении неэффективность использования земли главным образом проявляется в создании системы землепользования, приводящейк чрезвычайно низкой отдаче земли из-за неадекватности земельных платежей, ни ценности территорий. Такая ситуация сложилась вследствие того, что до недавнего времени регулирование землепользования в городах осуществлялось исключительно административными и градостроительными методами при полном игнорировании экономических методов.

В дипломной работе изучены принципы и методы проведения оценки рыночного размера арендной платы за использование земельного участка. Считаем, что данная методика оценки позволит наиболее эффективно распоряжаться земельными ресурсами, получать наибольший доход от сдачи земельных участков в аренду, чем метод продажи права аренды на земельные участки. Применение оценки рыночной арендной платы позволяет получать более высокие поступления от арендной платы для размещения некоммерческих объектов, расположенных на земельных участках площадью более 1000 кв. м.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

рыночная оценка стоимость земля

1. Земельный кодекс Российской Федерации от 25 октября 2001 года № 136-ФЗ;

2. Комментарий к Земельному кодексу Российской Федерации с постатейными материалами и судебной практикой /Под ред. профессора С.А. Боголюбова,- «Юрайт», Москва-2006г.

3. Федеральный закон "Об оценочной деятельности в РФ" №135 - ФЗ от 29.07.1998г.

4. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности утвержденные постановлением Правительства РФ №519 от 06.07.2001г. "Об утверждении стандартов оценки".

5. Международные стандарты оценки шестое издание МКСОИ (TIAVSC) МСО 2003, 2003. - 293с. 4з. РОО «Стандарты», М.: 1997. - 219с.

6. Грибовский СВ. Методы капитализации доходов. Курс лекций. Санкт - Петербург, 1997. - 172с.

7. Оценка недвижимости: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 496 с: ил.

8. Тарасевич Е.И. Оценка недвижимости / СПбГТУ, СПб., 1997. - 422с.

9. Каминский А.В., Страхов Ю.И., Трейгер Е.М. Анализ практики оценки недвижимости. Учебно-практическое пособие. М.: Международная академия оценки и консалтинга. 2004. -238с.

10. Харрисон Генри. Учебное пособие. Пер с англ. - М.: РИО Мособлупрполиграфиздата, 1994. - 231 с.

11. Федотова М.А., Кондратов Г.М., Гинзбург Р.Ф., Костин П.Н. Основные положения теории и практики рыночной стоимости недвижимости. - Астрахань: ГУП «Издательско-полиграфический комплекс «Волга», 2003. - 359с.

12. Коомментарии к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй постатейный. 2-е изд., испр. и доп. / Руководитель авторского коллектива и ответственный редактор доктор юридических наук, профессор О.Н.Садиков. - М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ: Издательская группа ИНФРА М - НОРМА, 1998. - 800с.

13. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса): Учебник / Под. Ред. В.И. Кошкина - М.: ИКФ «ЭКМОС»,2002.-944с.

14. Оценка стоимости недвижимости.: Под ред. СВ. Грибовского, Е.Н. Ивановой, Д.С. Львова, О.Е. Медведевой.-М.: «Интерреклама», 2003 г.-693 с.

15. Л.А. Лейфер и др. Доля земли в общей стоимости единого объекта недвижимости // Вопросы Оценки №2, 2003год., стр. 52.

16. Организация оценки и налогообложения недвижимости / Под ред. Джозефа К. Эккерта. Том 2. -М.: РОО, Академия оценки, Стар Интер, 1997.-442 с.

17. Оценка рыночной стоимости земельных участков. Учебно-методическое пособие./ Под ред. Д.Б.Арацкого и Л.И. Кошкина - М.: ВШПП, 2003 - 84с.

18. Оценка земельных ресурсов / Под общей редакцией В. П. Антонова и П. Ф. Лойко - М. и др.: Институт оценки природных ресурсов, 1999. - 364с

19. ПОзеров Е.С. Экономика и менеджмент недвижимости. СПб.: Издательство «МКС», 2003. - 424с.

20. Теория статистики: Учебник/Под ред. Р.А. Шмойловой. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.:Финансы и статистика, 1998. - 576с.

21. Экономика недвижимости. Учебное пособие/ Под ред. Озерова Е.С-С-П.: Санкт-Петербургский государственный политехнический университет, 2004 г., 389 с.

22. Еженедельные газеты, журналы по рынку недвижимости: «Квартиры Саратова», «Квадратный метр», «ЧТО. ГДЕ Саратов» и др.

Размещено на Allbest.ru