Анализ финансового состояния организации ООО "СтройИнженер-Проект"
Понятие элиминирования в факторном анализе деятельности ООО "СтройИнженер-Проект". Расчет величины собственного капитала в обороте организации. Оценка коэффициентов платежеспособности и ликвидности. Динамика оборачиваемости оборотных активов и запасов.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 22.12.2014 |
Размер файла | 243,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Для того чтобы получить более объективную оценку величины текущих пассивов их суммы вычитаются доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей. Позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Минимальное значение равно единице, нормальное соотношение от 2-3. В течение анализируемого года коэффициент текущей ликвидности незначительно вырос с 1,42 до 1,46 единиц. Однако показатель не соответствует нормальному значению, и компания оказывается не в состоянии покрыть свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных активов.
В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.
2.2.7 Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
Чистые активы расчетная величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, в которую включаются денежное и неденежное имущество по балансовой стоимости, основные средства и иные внеоборотные активы, кроме задолженности участников по их вкладам в уставный капитал, задолженность организации за проданное ей имущество: запасы и затраты (во П разделе актива баланса); денежные средства, расчеты и прочие активы (в Ш разделе баланса) сумм ее обязательств (целевые финансирование и поступления, арендные обязательства, долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам, расчеты и пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям "Резервы по сомнительным долгам" и "Доходы будущих периодов".
Экономический смысл показателя чистых активов - величина имущества предприятия, остающегося после удовлетворения претензий всех кредиторов предприятия (оплаты всех долгов предприятия) в случае одномоментного расчета по всем долгам.
Таблица 13
Расчет и оценка стоимости чистых активов организации, тыс. руб.
№ п/п |
Наименование показателя |
Код показателя бухгалтерского баланса |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
Активы |
||||
1.1 |
Нематериальные активы |
110 |
|||
1.2 |
Основные средства |
120 |
332 |
2834 |
|
1.3 |
Незавершенное строительство |
130 |
|||
1.4 |
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|||
1.5 |
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения |
140+250 |
|||
1.6 |
Прочие внеоборотные активы 1) |
150 |
8 |
18 |
|
1.7 |
Запасы |
210 |
762 |
5613 |
|
1.8 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
147 |
654 |
|
1.9 |
Дебиторская задолженность 2) |
230+240 |
85 |
437 |
|
1.10 |
Денежные средства |
260 |
836 |
2005 |
|
1.11 |
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
1.12 |
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1) |
х |
2170 |
11561 |
|
2 |
Пассивы |
||||
2.1 |
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам |
510 |
|||
2.2 |
Прочие долгосрочные обязательства 3) 4) |
520 |
|||
2.3 |
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
610 |
289 |
169 |
|
2.4 |
Кредиторская задолженность |
620 |
976 |
5757 |
|
2.5 |
Задолженность учредителям по выплате доходов |
630 |
|||
2.6 |
Резервы предстоящих расходов |
650 |
60 |
||
2.7 |
Прочие краткосрочные обязательства 5) |
660 |
|||
2.8 |
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2) |
х |
1265 |
5986 |
|
3 |
Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр.1.12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8)) 6) |
х |
905 |
5575 |
|
4 |
Уставный капитал |
410 |
150 |
1950 |
|
5 |
Резервный капитал |
420 |
|||
6 |
Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 - стр. 4) |
х |
755 |
3625 |
|
7 |
Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.3 - (стр.4 + стр.5)] |
755 |
3625 |
Расчет величины чистых активов происходит путем разницы между суммой активов и пассивов ООО "СтройИнженер-Проект" и составляет 905 тыс. рублей на начало отчетного периода, на конец года сумма чистых активов составляет 5575 тыс. рублей. Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала составляет 755 тыс. рублей, и составит на конец года 3625 тыс. рублей, что обеспечивается за счет роста величины запасов, и основных средств, а также суммы кредиторской задолженности ООО "СтройИнженер-Проект".
2.2.8 Расчет и оценка динамики показателей оборачиваемости оборотных активов и запасов организации
Анализ оборачиваемости позволяет дополнить исследования структуры баланса по вопросам характеристики сложившихся в организации условий материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:
где О-длительность оборота, дни; С-остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т- объем товарной продукции, руб.; Д- число дней в рассматриваемом периоде, дни.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К0), исчисляется по формуле:
Таблица 14
Анализ оборачиваемости оборотных средств
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
|
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. |
1457 |
4789 |
3332 |
|
Средний остаток запасов, тыс. руб. |
408 |
3211 |
2803 |
|
Выручка, тыс. руб. |
9219 |
15072 |
5853 |
|
Количество оборотов Оборотных активов |
6 |
3 |
-3 |
|
Количество оборотов запасов |
23 |
5 |
-18 |
|
Длительность оборота Оборотных активов, дни |
57 |
114 |
57 |
|
Длительность оборота запасов, дни |
6 |
3 |
-3 |
Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.
Анализируя показатели эффективности использования оборотных средств, следует отметить, что показатель числа оборотов оборотных активов сократился на 3 оборота, при этом число оборотов запасов также сокращается с 23 оборотов до 3 оборотов, что определяется, прежде всего, замедлением использования запасов на предприятии.
Анализируя показатель длительности оборота, следует отметить увеличение длительности оборотов оборотных активов в целом с 57 до 114 дней, при этом длительность оборотов запасов сокращается на 3 дня за исследуемый период.
В целом можно отметить, что ситуация неблагоприятная, и свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств ООО "СтройИнженер-Проект". Происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, и требуются средства, дополнительно вовлекаемые в оборот. Причинами замедления оборачиваемости оборотных средств является рост остатков оборотных средств ООО "СтройИнженер-Проект" большими темпами, нежели рост выручки от реализации продукции.
2.2.9 Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации
Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость.
Таблица 15
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО "СтройИнженер-Проект"
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
|
Выручка от реализации |
9219 |
15072 |
5853 |
|
Средняя дебиторская задолженность |
171 |
201 |
30 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборот (Одз) |
54 |
75 |
21 |
|
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, днях (Пдз) |
7 |
5 |
-2 |
|
Средняя величина кредиторской задолженности (К) тыс. руб. |
1130 |
2688 |
1558 |
|
Оборачиваемость Кз, оборотов |
8 |
6 |
-2 |
|
Период оборота Кз, дней |
44 |
64 |
20 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивается за отчетный период с 54 до 75 оборотов, при этом длительность оборота дебиторской задолженности сокращается на 2 дня.
Однако рост числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости, что положительно отражается на финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата.
Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.
Аналогично ситуация позитивная, так как сокращение длительности оборота свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности.
Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем меньшее количество оборотных средств требуется организации. Соответственно, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются, т.е. время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале.
Оборачиваемость кредиторской задолженности сокращается на 2 оборота в год, что негативно влияет на деятельность компании, то есть сокращение показателя оборачиваемости свидетельствует о пассивном финансировании предприятием текущей производственной деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет нормативной отсрочки по уплате налогов и тд.). А увеличение срока погашения кредиторской задолженности говорит, о том, что ООО "СтройИнженер-Проект" на конец года погашает свою задолженность перед кредиторами только через 64 дня.
К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений:
- общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности;
- оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности должно превышать оборачиваемость кредиторской.
Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в ООО "СтройИнженер-Проект".
Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать вывод, что предприятие имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) и предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.
Показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей менее единицы, что свидетельствует о превышении кредиторской задолженности дебиторской, это является положительным моментом, потому что сумма долга, которую должны нам менее суммы долга, которую должны мы по основной деятельности.
Соотношение показателя уменьшается за исследуемый период, что говорит о более быстром повышении долга кредиторам, нежели долговых обязательств компании.
Однако, при соотнесении периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженностей, наблюдается незначительное превышение срока в кредиторской задолженности, что означает возврат долга, осуществляется в более поздний момент, нежели получение долга.
Не надо забывать о том, что наличие дебиторской и кредиторской задолженности - нормальное явление, и такой кредит является действенным маркетинговым средством. Однако, как и в любом другом деле, важно подойти к решению вопроса разумно. Определить оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности для всех предприятий невозможно. Эта величина является сугубо индивидуальной для каждой компании, но необходимо вычислить лимиты и срочность (оборачиваемость) этой задолженности и строго следовать им. Важно отслеживать количество дебиторов и кредиторов: чем их больше, тем меньше риски.
2.2.10 Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1;
Структура баланса признается неудовлетворительной, так как показатель ликвидности не превышает установленного нормой значения, и как следует анализ показателей финансовой состоятельности, они не превышают установленный уровень, и соответственно, предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Рассчитаем индекс Альтмана, который представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:
Z=0,717 х 1+0,847х 2+3,107х 3+0,42 х 4+0,995 х 5
Показатели-аргументы Х1, Х2, Х3, Х4, и Х5, представленные в модели, применительно к особенностям отечественного учета, сложившейся практике отчетности рассчитываются по следующим формулам
Уровень угрозы банкротства предприятия в модели Альтмана оценивается по следующей шкале
Оценочная шкала для модели Альтмана
Значение показателя "Z" |
Вероятность банкротства |
|
до 1.80 |
Очень высокая |
|
1.81 - 2.70 |
Высокая |
|
2.71 - 2.99 |
Возможная |
|
3.00 и выше |
Очень низкая |
Таблица 16
Прогноз банкротства по пятифакторной модели Z
Наименование показателей |
Нормативное значение |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
|
Х1 |
0,717 |
0,25 |
0,24 |
-0,01 |
|
Х2 |
0,847 |
0,33 |
0,32 |
-0,02 |
|
Х3 |
3,107 |
0,82 |
0,33 |
-0,49 |
|
Х4 |
0,42 |
0,11 |
0,32 |
0,21 |
|
Х5 |
0,995 |
4,07 |
1,29 |
-2,78 |
|
Z-значение |
7,09 |
2,88 |
-4,21 |
||
Вероятность банкротства |
Очень низкая |
Возможная |
Таким образом, из представленного расчета заметно, что показатель вероятности банкротства на начало года высокий, что позволяет оценивать вероятность банкротства как очень низкую, а на конец года показатель сокращается, и вероятность банкротства становится возможной. Также следует отметить сокращение всех составляющих показателя банкротства, что свидетельствует об ухудшении деятельности компании ООО "СтройИнженер-Проект".
2.2.11 Обобщающая оценка финансового состояния организации
В целом по анализу ООО "СтройИнженер-Проект" можно сказать, развитие фирмы происходит достаточно хорошо, конечно существует ряд моментов, которые необходимо поправить для улучшения финансово-хозяйственной деятельности.
Однако компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.
Устранение неплатежеспособности может и должна осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.
Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, т. е образуется «кризисная яма». В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства путем арестов имущества.
Таблица 17
Результативность работы предприятия
Показатели |
2011г. |
2012 г. |
2013г. |
Отклонение 2013 г. от 2011 г. (+, -) |
|
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
906 |
40,0 |
5630 |
48,3 |
|
2. Сумма оборота (выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг), тыс. руб. |
150 |
6,6 |
1950 |
16,7 |
|
3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
|
4. Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
|
5. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. (5=3+4) |
756 |
33,4 |
3680 |
31,6 |
|
6. Уровень рентабельности предприятия, % (6=1:5*100%) |
|||||
7. Прибыль, тыс. руб. в расчете на: |
1359 |
60,0 |
6026 |
51,7 |
|
1 среднегодового работника |
289 |
12,8 |
169 |
1,4 |
|
Коэффициент фондоемкости продукции |
976 |
43,1 |
5757 |
49,4 |
|
Коэффициент материалоемкости продукции |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль на 1 рубль оборота, руб. |
94 |
4,2 |
40 |
0,3 |
|
8. Уровень рентабельности при фактической доле прибыли на 1 руб. оборота и базисных фондоемкости и материалоемкости,% |
- |
- |
60 |
0,5 |
|
9. Уровень рентабельности при фактической доле прибыли на 1 руб. оборота, фондоемкости и базисной материалоемкости, % |
- |
- |
- |
- |
|
Отклонение в уровне рентабельности предприятия за счет изменений: |
2265 |
100,0 |
11656 |
100,0 |
|
доли прибыли на 1 руб. реализованной продукции |
- |
- |
- |
- |
|
фондоемкости продукции |
2265 |
100,0 |
11656 |
100,0 |
|
материалоемкости продукции |
906 |
40,0 |
5630 |
48,3 |
Таким образом, в деятельности предприятия ООО "СтройИнженер-Проект" были выявлены такие проблемы как:
1. недостаток наиболее ликвидных средств для погашения кредиторской задолженности предприятия
В связи с ростом оборотов кредиторской задолженности, а значит ее несвоевременного погашения, возникает ситуация в которой предприятию отсрочивается погашение задолженности, но в свое время это означает, что у него недостаточно средств для ее покрытия, что негативно влияет на финансовое состояние предприятия.
Снижение и оптимизация кредиторской задолженности предполагает:
- правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;
- установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог);
- недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).
Управление движением кредиторской задолженности -- это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.
2. неустойчивая платежеспособность
Итак, платежеспособность фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности. Недаром в России какое-либо сотрудничество с предприятием, фирмой, банком всегда начинают с оценки его платежеспособности. Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.
Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, т.е. образуется «кризисная яма». В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства путем арестов имущества. Все средства, поступающие на счет предприятия, автоматически блокируются и списываются в пользу кредиторов, деятельность предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться.
Существует ряд способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности. Для этого необходимо:
- избегать дебиторов с высоким риском возможной неоплаты, например покупателей, представляющих организации или отрасли, постоянно испытывающие финансовые трудности или находящиеся в странах с неустойчивыми политическими режимами. В таких случаях нормальным является предварительная оплата поставки, поручительство солидного банка или другой известной организации;
- периодически пересматривать предельную сумму товаров и услуг, полностью или частично предоставляемых в кредит, исходя из финансового положения покупателей и предприятия, организации. Условия финансовой деятельности постоянно изменяются, и это влияет на возможность отпуска товаров в долг, объем и сроки предоставления кредита;
- при предоставлении займа или кредита в денежной форме требовать от их получателя залог на сумму не ниже размера дебиторской задолженности по предстоящему платежу. Это страхует от невозврата полученных займов и кредитов.
Важное значение имеет своевременное и полное выставление счетов к оплате. При продаже большого количества товаров, или оказания услуг разным покупателям это нужно делать немедленно, с тем, чтобы они получили счета не позднее, чем за день до наступления срока платежа. Чтобы знать предельную сумму поставок в кредит, целесообразно определить срок просроченных платежей на счетах дебиторов и сравнить его со средним по отрасли, с показателями прошлых лет, с данными ближайших конкурентов.
Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующих субъектов.
3. Низкая ликвидность баланса предприятия
В связи с низким уровнем наиболее ликвидных средств, и низкой ликвидностью баланса предприятия можно предложить ООО "СтройИнженер-Проект" следующие меры по оптимизации ликвидности:
- Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.
- Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом; Резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом).
- Оптимизация инвестиционной политики. Под оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.
- Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.
- Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.
Так как проблемой является и низкая финансовая устойчивость компании, то она может быть повышена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
4. Основным фактором, обеспечивающим рост прибыльности основной деятельности ООО "СтройИнженер-Проект" на протяжении исследуемого периода, являлось увеличение объема производства и реализации. Таким образом, увеличение объемов реализации является резервом повышения прибыльности нашей фирмы.
Совершенствование маркетинговой стратегии организации необходимо с целью привлечения платежеспособных заказчиков и увеличение объемов предоставляемых товаров.
Повышение качества производимой продукции населению и предприятиям, в том числе за счет совершенствования системы управления персоналом и его мотивации к производительному и качественному труду.
Рост качества продукции и производительности труда являются важнейшими условиями не только финансовой стабильности, но и экономического роста предприятия, поэтому необходимо, с одной стороны, использовать разнообразные методы материального и морального стимулирования производительного труда, с другой стороны - повышать эффективность использования имеющегося оборудования (модернизация, автоматизация и др.); Необходимо осуществлять постоянный контроль за издержками, особенно, в части косвенных непроизводительных постоянных расходов.
Несомненно, привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и в целом финансовой устойчивости предприятия.
5. Сокращение оборотов дебиторской задолженности, и рост оборотов кредиторской задолженности.
В связи с сокращением оборота дебиторской задолженности необходимо оптимизировать пути управления дебиторской задолженностью, принимать меры по погашению долгов покупателями перед предприятием, вводить систему скидок и поощрений за оплату в срок.
Отказаться работать без предоплаты значительная часть предприятий рискует потерять клиентов и долю рынка, в силу тех или иных обстоятельств, поэтому и приходится сталкиваться с таким временным разрывом между поставкой товара и его оплатой.
Здесь возникает существенный недостаток - а именно риск не получения полноценной компенсации за переданные товары.
Снижение этого риска в первую очередь должно основываться на правильном юридическом обеспечении возникающей задолженности путем выбора максимально безопасных схем работы, а также применения наиболее эффективных экономических инструментов, гарантирующих погашение задолженности в запланированный срок и в полном объеме.
Большую роль в минимизации суммы дебиторской задолженности играет правильное заключение договоров с покупателями и поставщиками. С целью максимизации притока денежных средств, предприятию необходимо использовать договора с гибкими условиями, сроками и формами оплаты.
Формы оплаты, позволяющие снизить риск не возврата долга и минимизировать объем дебиторской задолженности:
- предоплата (обычно сопровождается скидкой);
- частичная предоплата;
- передача на реализацию (предприятие сохраняет право собственности на товар до момента оплаты и может его вернуть, если за продукцию не рассчитаются);
- выставление промежуточного счета (эта форма характерна при длительных договорах; она предполагает оплату по мере закрытия этапов работ; применяется в строительстве, при оказании консультационных, научных, конструкторских услуг):
- банковская гарантия (банк возмещает поставщику некоторую сумму, если должник не оплатит товар).
Принцип действующего предприятия предполагает непрерывность деятельности, которая может быть обеспечена наличием и неуклонным ростом потенциала предприятия. Следовательно, перед менеджерами стоит задача не только не допустить спада и банкротства, но и обеспечить прирост потенциала. В связи с этим, объективная оценка экономического потенциала и использование выявленных в результате анализа резервов позволит менеджерам эффективно управлять предприятиями и обеспечит прирост собственности предпринимателям. Переход российской экономики на рыночные отношения обусловил потребность предпринимателей в инструменте для управления финансовыми ресурсами на всех уровнях управления.
Динамичность бизнеса требует, с одной стороны, увеличения собственности, а значит увеличения имущественного потенциала, с другой стороны, обеспечения устойчивости финансового положения для предотвращения банкротства. Эти задачи должны решаться комплексно, для чего и требуется теоретическое обоснование моделирования финансово - хозяйственной деятельности предприятия с точки зрения использования и формирования экономического потенциала.
Необходимость управления экономическим потенциалом требует установления более глубинных причинно-следственных связей между наличием и использованием ресурсов, наличием капитала и эффективностью его размещения и использования. По мнению автора, речь должна идти о целостной теоретической концепции стабильности системы предпринимательства на базе присущих ей основополагающих универсальных закономерностей, учитывающих уроки развития предпринимательства в России.
Осуществление предпринимательской деятельности (независимо от отрасли и вида деятельности) основано на наличии ресурсов и этим объясняется ресурсный подход к экономическому потенциалу предприятия. Реалии переходной экономики определяют актуальность обеспечения устойчивости финансового положения предприятия. Доступность бухгалтерской (финансовой) отчетности обеспечивает аналитика относительно объективным источником информации об экономическом потенциале предприятия и процессе его формирования.
Для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в дополнительных инвестициях.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Элиминирование является наиболее распространенным приемом определения размера влияния факторов на изменение характеристики и представляет собой логический прием, при помощи которого устраняется влияние ряда факторов и выделяется какой-либо один фактор, который является объектом изучения.
В работе был проведен анализ производственного предприятия ООО "СтройИнженер-Проект". Анализируя бухгалтерский баланс ООО "СтройИнженер-Проект" следует отметить, что валюта баланса растет на 9391 тыс. рублей, или увеличивается более чем в 5,1 раза, что свидетельствует о расширении деятельности компании за исследуемый период.
В целом по анализу ООО "СтройИнженер-Проект" можно сказать, развитие фирмы происходит достаточно хорошо, конечно существует ряд моментов, которые необходимо поправить для улучшения финансово-хозяйственной деятельности.
Однако компания характеризуется низкой ликвидностью.
В связи с низким уровнем наиболее ликвидных средств, и низкой ликвидностью баланса предприятия можно предложить ООО "СтройИнженер-Проект" следующие меры по оптимизации ликвидности:
- Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.
- Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
- Оптимизация инвестиционной политики.
- Оптимизация финансовой политики.
- Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Антипова Л.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: практикум. СПб: Изд-во Санкт-Петербургского гос. экономического ун-та, 2013.
2. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М.: КноРус, 2014.
3. Быдтаева Э.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-методическое пособие. Владикавказ: Изд-во СОГУ, 2013.
4. Герасимова Е.Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями: учебное пособие. М.: Форум, 2014.
5. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. М.: ИНФРА-М, 2014.
6. Зимина А.А. Комплексный анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие. Хабаровск: Изд-во ТОГУ, 2013.
7. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник. М.: Юрайт, 2014.
8. Калинина А.П. Комплексный экономический анализ предприятия. СПб: Питер, 2009.
9. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник. М.: Дашков и Ко, 2014.
10. Чернова С.А. Комплексный экономический анализ деятельности организации: учебное пособие. Махачкала: Изд-во ДГУ, 2013.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 200 г.
Организация ООО "СтройИнженер-Проект"
Вид деятельности - производство
Актив |
код строки |
На начало отч. года |
на конец отч. года |
|
I. Внеоборотные активы |
||||
Основные ср-ва |
120 |
332 |
2834 |
|
Прочие внеобор активы |
150 |
8 |
18 |
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
340 |
2852 |
|
II. Оборотные активы |
||||
Запасы |
210 |
762 |
5613 |
|
В том числе: |
||||
Сырье, материалы и др. аналог. ценности |
211 |
598 |
4537 |
|
Затраты в незавершенном производстве |
213 |
48 |
340 |
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
86 |
596 |
|
Расходы будущих периодов |
216 |
30 |
140 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
147 |
654 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по |
||||
которой ожидаются в течении 12 мес. после |
||||
отчетной даты) |
240 |
85 |
437 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
79 |
436 |
|
краткосрочные финансовые вложения |
250 |
95 |
95 |
|
денежные средства |
260 |
836 |
2005 |
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
1925 |
8804 |
|
БАЛАНС |
300 |
2265 |
11656 |
|
Пассив |
||||
III. Капитал и резервы |
||||
Уставный капитал |
410 |
150 |
1950 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
756 |
3680 |
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
906 |
5630 |
|
V. Краткосрочные обязательства |
||||
Займы и кредиты |
610 |
289 |
169 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
976 |
5757 |
|
В том числе: |
||||
Поставщики и подрядчики |
621 |
883 |
4289 |
|
Задолженность перед персоналом организации |
622 |
464 |
50 |
|
Задолженность перед гос. внебюджетными фондами |
623 |
184 |
19 |
|
Задолженность по налогам и сборам |
624 |
816 |
20 |
|
Прочие кредиторы |
625 |
4 |
4 |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
94 |
40 |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
60 |
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
6026 |
1359 |
|
БАЛАНС |
700 |
2265 |
11656 |
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя |
код строки |
за отчетный период |
за аналогичный период предыдущего года |
|
Доходы и расходы по обычным Видам деятельности |
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
15072 |
9219 |
|
Себестоимость проданных товаров, |
||||
Продукции, работ, услуг |
020 |
(11172) |
(7315) |
|
Валовая прибыль |
029 |
3900 |
1904 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
3900 |
1904 |
|
Прочие доходы и расходы |
||||
Проценты к уплате |
070 |
(2) |
(6) |
|
Прочие операционные расходы |
100 |
(56) |
(21) |
|
Внереализационные расходы |
130 |
(8) |
(28) |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
3834 |
1849 |
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
(910) |
(630) |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
2924 |
1219 |
|
Справочно |
||||
Постоянные налоговые обязательства |
200 |
- |
186 |
|
Постоянные налоговые активы |
10 |
- |
||
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
220 |
19 |
1 |
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
230 |
19 |
1 |
Приложение 3
Дополнительная информация к бухгалтерскому отчету ООО "СтройИнженер-Проект"
№ п/п |
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
||
На нач года |
на конец года |
|||
1 |
Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал |
|||
авансы выданные |
- |
- |
||
авансы полученные |
- |
169 |
||
займы и кредиты, использованные для формирования внеоборотных активов |
||||
2 |
Неликвидные краткосрочные финансовые вложения |
95 |
95 |
|
неликвидные запасы |
32 |
32 |
||
резервы сомнительных долгов |
15 |
75 |
||
Базисный период |
Отчетный период |
|||
3 |
дивиденды (проценты) начисленные |
63 |
- |
|
4 |
использование чистой прибыли на соц.-культурные мероприятия и т п цели |
400 |
- |
|
5 |
средняя стоимость авансированного капитала (активов) |
1838 |
6485 |
|
6 |
средняя стоимость внеоборотных активов |
381 |
1696 |
|
7 |
средняя стоимость основных производственных фондов (основных средств) |
373 |
1680 |
|
8 |
средняя стоимость оборотных активов |
1457 |
4789 |
|
9 |
средняя стоимость остатков запасов |
408 |
3211 |
|
10 |
средний остаток дебиторская задолженность |
171 |
201 |
|
11 |
средняя величина уставного капитала |
150 |
1275 |
|
12 |
средняя величина капитала и резервов |
528 |
3493 |
|
13 |
средняя величина чистых активов |
622 |
3560 |
|
14 |
средний размер краткосрочных обязательств |
1310 |
2992 |
|
15 |
средний остаток кредитной задолженности |
1130 |
2688 |
|
16 |
выручка (нетто) от продажи продукции отчетного периода в ценах базисного периода |
х |
13702 |
|
17 |
полная себестоимость проданной продукции отчетного периода в затратах базисного периода |
х |
10196 |
|
18 |
Индекс цен на проданную продукцию |
х |
1,1 |
|
19 |
расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат) |
на начало года |
предшествующего отчетному |
|
материальные затраты |
4560 |
6792 |
||
затраты на оплату труда |
1200 |
2404 |
||
отчисления на социальные нужды |
427 |
856 |
||
амортизация |
83 |
409 |
||
прочие затраты |
775 |
1563 |
||
итого по элементам затрат: |
7045 |
12024 |
||
20 |
остатки незавершенного производства |
248 |
х |
|
21 |
остатки расходов будущих периодов |
- |
х |
|
22 |
остатки резервов предстоящих расходов |
- |
х |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Направления деятельности ООО "Зарайск". Расчет собственного капитала в обороте, показателей платежеспособности, ликвидности и рентабельности фирмы. Оценка потенциального банкротства организации. Мероприятия по улучшению финансового состояния турагенства.
дипломная работа [173,6 K], добавлен 21.07.2014Сущность и классификация производственных запасов. Анализ финансового состояния ОАО "Витебской фабрики нетканных материалов" путем расчета показателей платежеспособности фирмы, коэффициентов ликвидности, финансового левериджа и оборачиваемости активов.
курсовая работа [174,8 K], добавлен 28.11.2011Исследование экономического содержания и классификации оборотных средств. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств ОАО АНК "Башнефть". Расчет коэффициентов оборачиваемости материально-производственных запасов и текущих активов.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 24.11.2014Расчет коэффициента концентрации заемного капитала, оборачиваемости собственного капитала, текущей ликвидности. Сущность мобильных активов предприятия, сопоставление показателей хозяйствования, анализ коэффициентов деловой активности и финансового цикла.
контрольная работа [22,5 K], добавлен 12.08.2009Анализ имущества предприятия и источников его образования, платежеспособности, ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных средств, вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка финансового состояния и пути его стабилизации.
курсовая работа [89,8 K], добавлен 18.08.2013Анализ финансового состояния предприятия: понятие, цель, задачи и источники информации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Оценка структуры источников средств предприятия. Анализ оборачиваемости активов. Оценка доходности предприятия.
контрольная работа [81,9 K], добавлен 08.10.2010Показатели финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности собственного капитала и финансового результата деятельности предприятия. Оценка качества состава оборотных средств. Показатели деловой активности.
курсовая работа [89,1 K], добавлен 08.06.2009Сущность ликвидности и платежеспособности предприятия. Эффективность использования имущества. Структура и динамика активов. Влияние факторов первого порядка на динамику коэффициента текущей ликвидности. Показатели оборачиваемости оборотных активов.
дипломная работа [297,0 K], добавлен 04.04.2013Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [70,1 K], добавлен 24.12.2010Предмет и задачи дисциплины. Виды и способы анализа. Анализ оборотных, внеоборотных активов и собственного капитала. Анализ краткосрочных и долгосрочных активов. Анализ ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Эффект финансового рычага и его виды.
шпаргалка [28,7 K], добавлен 22.08.2010