Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Кокс"

Рис. 1. Оценка финансово-хозяйственного состояния организации по сравнению с эталонным, линейная зависимость

Следовательно, комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации подтверждает сделанные ранее выводы о неплатежеспособности и неустойчивом финансовом состоянии предприятия. Как следует из графика, финансовое положение предприятия далеко от эталонного и совпадает с ним только в отношении позиции «Средняя величина дебиторской задолженности свыше 12 месяцев» по причине отсутствия таковой. В целом полученная зависимость в наибольшей степени близка к полиномиальной. Однако значение коэффициента корреляции при этом составляет 0,3, что свидетельствует о низкой взаимозависимости рассматриваемых показателей с эталонными.

Заключение

Несмотря на сокращение объемов производства, отчетном периоде произошло увеличение стоимости основных фондов. В наибольшей степени увеличилась стоимость основных средств, не связанных непосредственно с производственной деятельностью. Однако рост стоимости основных производственных фондов, составивший в итоге почти 3%, был вызван увеличением стоимости активной части основных средств, в первую очередь - машин, оборудования и транспортных средств. Следовательно, в отчетном периоде наблюдалась положительная динамика основных фондов, что свидетельствует о наличии на предприятии эффективной политики управления в данной области.

Снижение объемов производства продукции повлекло за собой снижение численности персонала предприятия. Кроме того, на снижение численности работников повлияли изменения в организационной структуре предприятия. В результате численность рабочих снизилась на 7%, численность служащих (руководителей и специалистов) - на 2%. Снижение численности, а также вызванное кризисом сокращение продолжительности рабочего дня и количества рабочих дней в году отрицательно сказались на величине среднечасовой выработки одного рабочего, что, в свою очередь, стало фактором снижения товарной продукции.

Снижение численности персонала привело также к снижению величины фонда заработной платы предприятия. В то же время сократилась величина среднемесячной заработной платы одного работника. Так, снижение среднемесячной заработной платы рабочего составило 5,5%, служащего - 3,2%. Однако, как уже отмечалось, несмотря на снижение, величина среднемесячной заработной платы на предприятии значительно превышает уровень среднемесячной заработной платы по Кемеровской области и по г. Кемерово.

Как следует из анализа, принятую на предприятии политику управления затратами нельзя считать эффективной. В частности, снижение объемов производства сопровождается адекватным снижением материальных затрат, однако в то же время затраты на покупку энергии и топлива незначительно отличаются от уровня 2010 г., что может свидетельствовать о необходимости проведении более качественного контроля в области расходования данных ресурсов. Отрицательное влияние на общую динамику затрат оказывает увеличение доли внепроизводственных расходов, рост которых связан с увеличением тарифов на услуги сторонних организаций. Следовательно, предприятию в первую очередь необходимо пересмотреть политику именно в области управления внепроизводственными расходами, сокращения которых можно достигнуть за счет, во-первых, сокращения представительских расходов, а во-вторых, за счет более рациональной организации производства. В частности, значительная доля внепроизводственных издержек приходится на оплату услуг по транспортировке продукции сторонними организациями, что связанно с отсутствием собственного железнодорожного цеха на предприятии. Вместе с тем работа имеющегося на предприятии автотранспортного цеха также организуется неэффективно, что, в числе прочего, связано, с высоким износом подвижного состава. Таким образом, оптимизация работы транспортного хозяйства может способствовать значительному сокращению внепроизводственных расходов. Положительный эффект в данной области может оказать также оптимизация энергохозяйства предприятия.

В отчетном периоде наблюдается снижение показателей прибыли предприятия, что вызвано в первую очередь снижением объемов выручки. Также наблюдается отрицательная динамика показателей рентабельности. Наиболее быстрыми темпами снижается показатель рентабельности собственного капитала, снижаются также показатели рентабельности активов, финансовых вложений и средств производства. В то же время показатели рентабельности продаж и рентабельности продукции возрастают, что объясняется снижением себестоимости продукции.

Снижение рентабельности финансовых вложений свидетельствует о неэффективной инвестиционной политики предприятия. Следовательно, необходимо разработать новую программу в области проведения инвестиционной политики. В частности, необходимо не просто определить экономическую эффективность осуществляемых проектов, но и по возможности диверсифицировать пакет инвестиций, поскольку на сегодняшний день значительная доля средств на ОАО «Кокс» инвестируется в предприятия добывающей промышленности, в наибольшей степени пострадавшие от кризиса 2010-2011 гг.

Анализ финансового положения предприятия показывает, что ОАО «Кокс» является неплатежеспособным и характеризуется слабым уровнем финансовой устойчивости. На предприятии полностью отсутствуют собственные оборотные средства, потребность в оборотных средствах и производственных запасах покрывается за счет заемного капитала. За счет заемных средств формируется около 40% имущества предприятия. Следовательно, наблюдается высокая степень зависимости предприятия от заемного капитала.

Вывод о неплатежеспособности подтверждается и наличием нарушений в структуре баланса. Так, величина труднореализуемых активов значительно превышает постоянные пассивы, величина краткосрочных пассивов значительно превышает величину быстрореализуемых активов, а сумма медленно реализуемых активов в значительной степени меньше суммы долгосрочных пассивов.

В достаточной мере обеспечена только абсолютная ликвидность предприятия, что объясняется высокой долей денежных средств и краткосрочных финансовых обязательств в структуре внеоборотных активов. Однако, несмотря на наличие достаточного количества наиболее ликвидных активов, наблюдается существенный недостаток прочих категорий внеоборотных средств, что, наряду с преобладанием заемного капитала, отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. В то же время отсутствие собственных оборотных средств свидетельствует о невозможности повышения финансовой устойчивости в будущих периодах. Таким образом, можно предположить, что в дальнейшем финансовая ситуация на ОАО «Кокс» будет усугубляться, что подтверждается данными отчетности 2010 года. Возможное улучшение финансового состояния предприятия может быть связано с переориентацией на выпуск более прибыльной продукции, в частности, бензола.

Список литературы

1. Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. - СПб.: Питер, 2010. - 576 с.: ил.

2. Королева, Т.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности / Т.Г. Королева, Н.Н. Голофастова Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия для студентов специальности 080502 .Экономика и управление на предприятии (по отраслям). - Кемерово, 2011. 28 с.

3. Кучерова, Е.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие: В 3 ч./ Е.В. Кучерова, Т.Г. Королева, Н.Н. Голофастова; ГУ КузГТУ. - Кемерово, 2004. - Ч.1: Промышленность. - 82 с.

4. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 2010, 7-е издание. - 704 с.

Размещено на Allbest.ru