Анализ финансового положения предприятия ОАО "Щучанское ДРСУ"

5. Фундаментные блоки, укрепительная плитка;

6. Щебень рядовой и фракционный, песок дробленый и природный.

Для выполнения производственных задач предприятие обладает основными видами дорожно-строительной техники, представленными в таб. № 2.

Таблица 2

Дорожно - строительная техника ОГУП «Щучанское ДРСП» (тыс.руб.)

Наименование	Количество	Стоимость
1	2	3
Асфальтоукладчики	4	192,0
Автогрейдеры	2	1700,0
Бульдозеры	4	1016,91
Тракторы	8	1728,0
Автогудронатор	2	667,72
Топливозаправщик	2	255,93
Погрузчики	5	1704,94
Шнекороторные снегоочистители	4	298,24
Экскаваторы	2	710,76
Катки дорожные	5	1498,0
Комбинированные дорожные машины	10	786,5
Итого:	48	10559

Из данных таб. 2 видим, что предприятие полностью укомплектовано дорожно-строительной техникой в численности 48 транспортных средств, общей стоимостью 10 559 тыс. руб. Но не вся техника задействована в работе, то есть некоторые транспортные средства стоят на простое. К таким транспортным средствам относятся:

комбинированные дорожные машины;

трактора;

бульдозеры.

Организационная структура ОАО «Щучанское ДРСУ» представлена на рис. 1.

Рис. 1. Организационная структура ОАО «Щучанское ДРСУ»

Для того, чтобы рационально использовать всю дорожно - строительную технику, нужна и организационная структура управления предприятием.

Из данных рис. № 1 видим, что руководит предприятием директор ДРСУ. В его подчинении находятся главный инженер, главный бухгалтер, заместитель начальника по МТС и быту, инженер отдела кадров. Главному инженеру подчиняются главный механик, инженер по ОТ и ТБ, начальник ППО, прорабы I-IV участков и мастера.

В составе управления четыре прорабских участка и производственная база при ДРСП:

- I и IV участки ведут строительство дорог;

- II участок - приготовление асфальтобетона, цементобетона, битума;

- III участок - ремонт и содержание автомобильных дорог.

Заместитель начальника по МТС и быту руководит отделом материально-технического снабжения, в его подчинении находятся мастер погрузо-разгрузочного участка, работники столовой, медпункта, охраны, складского хозяйства.

Главному механику подотчетны инженер-энергетик, механики транспортного и ремонтно-механического участков.

Отдел снабжения находится в ведении заместителя начальника ДРСП и отвечает за своевременную поставку материала, сырья и оборудования.

Заместитель начальника так же отвечает за своевременную поставку вагонов с сырьем, оплату за железнодорожный транспорт, распределение горюче - смазочных материалов.

Функции регулирования и координации, организации и контроля производства выполняют прорабы участков, главный механик и линейные механики во главе с главным инженером и начальником ДРСП.

Бухгалтерия занимается учетом и анализом деятельности организации.

Отдел кадров, функция которого заключается в эффективном подборе, подготовке квалифицированных кадров, а так же в разработке комплекса мер по материальному и моральному стимулированию работников предприятия.

Все эти функции требуют концентрированного усилия по координации всех подразделений предприятия в целях эффективности производства, являются определяющими для формирования организационной структуры и принятия решений.

2.2 Анализ финансового положения предприятия

2.2.1 Оценка структуры имущества организации и его источников

Проведем анализ финансовых ресурсов ОАО «Щучанское ДРСУ».

В приложение представлены бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках ОАО «Щучанское ДРСУ».

Начнем его с построения аналитического баланса для выявления структуры финансовых ресурсов предприятия.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец отчетного периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи - отношение величины абсолютного изменения к процентам абсолютного изменения на начало периода.

Оценка динамики предполагает проведение горизонтального анализа и расчёт абсолютных и относительных величин.

(1)

(2)

Оценка структуры предполагает расчёт удельного веса отдельного показателя в общей их совокупности. Это вертикальный анализ.

(3)

(4)

(5)

+ = 100% (6)

Аналогично активов анализируются пассивы. [4,стр 291]

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

В таблице 3 представлен сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ».

Таблица 3

Анализ актива баланса ОАО «Щучанское ДРСУ»

Наименование статьи баланса	Уровень показателя, тыс.руб	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп прироста %	Удельный вес в структуре баланса,%	Изменение удельного веса
	2008 год (т.р.)	2009 год (т.р.)			2008 год (т.р.)	2009 год (т.р.)
I.Внеоборотные активы 1.1 Основные средства	10475	13795	3320	31,7	28.69	44.57	15,9
Незавершенное строительство	3314	225	-3089	-93,2	9,08	0,73	-8,4
Долгосрочны финансовые вложения	1000	5550	4550	455,0	2,74	17,93	15,2
1.4 Отложенные налоговые активы	232	444	212	91,4	0,64	1,43	0,8
Итого по разделу I «Внеоборотные активы»	15021	20014	4993	33,2	41,14	64,66	23,5
II. Оборотные активы 2.1 Запасы	5207	4443	-764	-14,7	14,26	14,35	0,1
2.1.1 Сырьё и материалы	4907	3669	-1238	-25,2	13,44	11,85	-1,6
2.1.2 Затраты в незавершенном производстве	-	55	55	100	0,0	0,18	0,18
2.1.3 Готовая продукция	28	508	480	1714,3	0,08	1,64	1,6
2.1.4. Расходы будущих периодов	272	211	-61	-22,4	0,74	0,68	-0,06
2.2. Дебиторская задолженность	5563	2497	-3066	-55,1	15,23	8,07	-7,2
2.3 Денежные средства	10725	3995	-6730	-62,7	29,37	12,91	-16,5
Итого по разделу II «Оборотные активы»	21495	10935	-10560	-49,1	58,86	35,33	-23,6
Баланс	36516	30949	-5567	-15,2	100,00	100,00	0,00

По результатам проведения оценки по активам баланса динамики предприятия, сравнивая 2008 и 2009 год видно, что общая стоимость активов ОАО «Щучанское ДРСУ» по состоянию на начало и конец отчетного периода составляет соответственно 36516 тыс.руб. и 30 949 тыс.руб. или на 15,2 процента. Такое изменение можно охарактеризовать как отрицательное. В структуре активов также произошло изменение, так увеличилась доля внеоборотных активов на 33,2 процента, а доля оборотных активов уменьшилась на 49,1 процента.

Увеличение внеоборотных активов произошло за счет долгосрочных вложений (депозитные вклады). Уменьшение оборотных активов произошло за счет уменьшения остатков строительных материалов на складе, а также уменьшения денежных средств.

Значительно уменьшилась дебиторская задолженность (на 3066 т.р.) за счет своевременного поступления денежных средств от покупателей, погашения задолженности, возврата переплаты по налогу на прибыль.

В таблице 4 представлен анализ пассива баланса предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ»

Оценка структуры пассива показала, что собственный капитал предприятия увеличился за счет погашения кредиторской задолженности, так как в 2009 году кредиторская задолженность ОАО «Щучанское ДРСУ» уменьшилась. В 2008 году она составляла 3568 тыс.руб, а в 2009 году 895 тыс.руб. и составила на 2009 год - 74,9 процента.

Таблица 4

Анализ пассива баланса ОАО «Щучанское ДРСУ»

Наименование статьи баланса	Уровень показателя, тыс.руб	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп прироста %	Удельный вес в структуре баланса,%	Изменение удельного веса
	2008 год	2009 год			2008 год	2009 год
III. Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	27141	27141	0,00	0,00	74,33	87,70	13,4
3.2. Резервный капитал	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.3. Нераспределенная прибыль	5185	2050	-3135	-60,5	14,20	6,62	-7,6
Итого по разделу III»Капитал и резервы «	32326	29390	-2936	-9,1	88,53	94,96	-6,4
IV. Долгосрочные обязательства
4.1.Отложенные налоговые активы	622	664	42	6,8	1,70	2,15	0,5
Итого по разделу IV»Долгосрочные обязательства «	622	664	42	6,8	1,70	2,15	0,5
V.Краткосрочные обязательства
5.1.Кредиторская задолженность	3568	895	-2673	-74,9	9,77	2,89	-6,9
Итого по разделу V»Краткосрочные обязательства «	3568	895	-2673	-74,9	9,77	2,89	-6,9
БАЛАНС	36516	30949	-5567	-15,2	100,00	100,00	-

Более наглядно динамика активов и пассивов предприятия ОАО «Щучанское ДРСП» представлена на рисунке 2.



Рис. 2. Структура активов ОАО «Щучанское ДРСУ»

Из данных рисунка видим, что доля внеоборотных активов увеличилась в 2009 году на 33,2 %,а доля оборотных активов уменьшилась и составила - 49,1%.

Рассмотрим теперь на рисунке более наглядно структуру пассивов ОАО «Щучанское ДРСУ».

Рис. 3. Структура пассивов ОАО «Щучанское ДРСУ»

На данном рисунке мы наблюдаем, что нераспределенная прибыль уменьшилась и составила -60,5 %, так как в 2008 году она составляла 5185 тыс.руб., а в 2009 году 2050 тыс.руб. Это не является положительным для предприятия. По сравнению с 2008 годом кредиторская задолженность которая составляла 3568 тыс.руб уменьшилась и на конец 2009 года составила 895 тыс.руб. Итак за предприятием остается долг, который составил -74,9 процента.

2.2.2 Оценка уровня и динамики показателей прибыли

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (таблица 5), в которой используются данные бухгалтерской отчетности из формы № 2. Данные приведены в приложение 3.

Таблица5

Динамика показателей прибыли ОАО «Щучанское ДРСУ»

Показатели	2008год тыс.руб.	2009 год тыс.руб.	Относительное изменение %
Выручка (нетто) от реализации продукции	39950	14137	35,4
Себестоимость проданной продукции, работ, услуг	30535	15195	49,8
Прибыль от продаж	9415	-1058	-11,2
Проценты к получению	62	252	4,06
Прочие доходы	241	765	317,4
Прочие расходы	-3487	-2269	-65,07
Прибыль(убыток) до налогообложения(3+4+5+6)	6231	-2310	-37,07
Налог на прибыль и иные платежи	-2255	-	-
Чистая нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода	3982	-2140	-53,7

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли от реализации продукции, результата от другой финансовой деятельности, прочих внереализационных операций.

Из данных таблицы 5 видим, что динамика финансовых результатов направлена не в наилучшую сторону. Выручка от реализации уменьшилась и составила на 2009 год 14 137 тыс. рублей по сравнению с 2008 годом, где выручка составляла 39950 тыс.руб. Естественно снизилась прибыль от продаж в 2009 году и составила - 1058 тыс.руб, а в 2008 была 9415 тыс. руб.

Убыток за 2009 год 2 140 тыс. рублей получен от производственно - хозяйственной деятельности.

Остаток нераспределенной прибыли составил 2050 тыс.рублей.

2.2.3 Оценка (диагностика) финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризует размещение и использование его средств. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов деятельности предприятия, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающими показателями.

Получение прибыли предприятием является основанием для ее распределения и последующего использования. Распределение прибыли отражается в финансовом плане и сметах образования и расходования фондов, а также в отчете о прибылях и убытках.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его финансовая устойчивость, т.е. характеризует его независимость от внешних источников финансирования.

Для оценки финансового состояния предприятия используют показатели платежеспособности.

Группа финансовых коэффициентов:

1) коэффициент обеспеченности собственными источниками (коэффициент финансовой устойчивости) имеет вид

КОБ = (К- Авн)/Аоб,

где К - капитал,

АВН - внеоборотные активы,

Аоб - оборотные активы.

2) коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме рассчитывается следующим образом:

КАВТ = К/ВБ,

где ВБ - валюта баланса.

3) коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, насколько предприятие располагает собственными источниками формирования капитала по сравнению с заемными средствами и определяется по формуле [ 5, 205]

КС/З = (ОД + ОКР)/К,

Од-обязательства долгосрочные,

Окр- обязательства краткосрочные.

4) коэффициент маневренности рассчитывается следующим образом:

КМАН = СОС/К,

где СОС - собственные оборотные средства.

При этом собственные оборотные средства определяются по формуле

СОС = К - АВН.

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия с помощью группы относительных коэффициентов.

Исходные данные проведения анализа финансового состояния берем из бухгалтерского баланса Приложение 1.

Результаты расчета финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, представлены в таблице 6.

Таблица 6.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Щучанское ДРСУ»

Показатели	Формула расчёта	Значение на начало отчетного периода	Значение на конец отчетного периода	Нормальное ограничение
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), U1	Стр.590+стр.690 Стр.490	0,1296	0,0530	Не более 1,5.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования,U2	Стр.490-стр.190 Стр.290	0,8051	0,8574	0.1?0.5,оптимальное значение?0,5.
3.Коэффициент финансовой независимости(автономии),U3	Стр.490 Стр.700	0.8853	0.9496	0,4?0,6
4.Коэффициент маневренности,U4	СОС= стр.490-190 СОС СТР.490	17305 0,5353	9376 0,3190	Оптимальное значение 0,2-0,5

По результатам проведенных расчетов относительно определения степени финансовой устойчивости ОАО «Щучанское ДРСУ» можно сделать следующие выводы:

Коэффициент обеспеченности показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Значение менее единицы, значит можно сказать о зависимости предприятия от внешних источников финансированных активов, то есть в нашем случае это кредиторская задолженность. Но следует отметить изменение коэффициента к концу отчетного периода в сторону его увеличения, то есть финансовое состояние предприятие в конце года улучшается.

Наличие собственных оборотных средств говорит об использовании собственных источников в формировании оборотного капитала.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и его значение соответствует нормативу 88,53% в 2008 году и 94,96% в 2009 году, это значит, что на данную сумму предприятие располагает собственным капиталом, а значит независимо.

Коэффициент капитализации уменьшается, он показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы. В 2008 году он составлял 12,96%, а в 2009 году 5,30%.

К концу отчетного периода коэффициент маневренности упал: с 0,53 до 0,32. Для нормального функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы.

По данным таблицы можно охарактеризовать финансовую устойчивость ОАО «Щучанское ДРСУ» как хорошую, с дальнейшей положительной тенденцией.

На рисунке 4 представлена динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Щучанское ДРСУ».



Из данных рисунка мы видим, что коэффициент автономии вырос с 0,88 в 2008 году до 0,95 в 2009 году.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами так же растет.

Это означает, что на данном предприятие можно охарактеризовать финансовую устойчивость ОАО «Щучанское ДРСУ» как хорошую, с дальнейшей положительной тенденцией.

2.2.4 Оценка (диагностика) платежеспособности предприятия

В процессе операционной и иной деятельности изменяется структура средств и источников их формирования, их наличия и потребность в финансовых ресурсах и их наличие.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.

Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Существует также два метода определения ликвидности и платежеспособности баланса.

Метод сравнения.

Анализ ликвидности баланса методом сравнения заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастани Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы.

К ним относятся: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы.

К ним относятся: дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 - медленно реализуемые активы.

В эту группу включаются «Запасы», кроме строки «Расходы будущих приходов», а из I раздела баланса включается строка «Долгосрочные финанс А4 - трудно реализуемые активы.

В группу включаются статьи I раздела баланса за исключением строки, включенной в группу «медленно реализуемые активы».

Обязательства предприятия также разделяются на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

П1 - наиболее срочные обязательства.

В эту группу включается кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные пассивы.

К ним относятся: краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

П3 - долгосрочные пассивы.

В группу входят долгосрочные кредиты и займы:

П4 - постоянные пассивы.

Расчет анализ ликвидности баланса рассмотрим в таблице 7.

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса

Показатели	Формула расчета	Значение показателя (тыс.руб.)
		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Наиболее ликвидные активы (А1)	Стр.260+стр.250(ф№1)	10725	3995
Быстро- реализуемые активы (А2)	Стр.240(ф№1)	5563	2497
Медленно реализуемые активы (А3)	Стр.210+стр.230+ стр.220+ стр.270(ф№1)	5207	4443
Трудно- реализуемые активы активы (А4)	Стр.190(ф№1)	15021	20014
Наиболее срочные обязательства (П1)	Стр.620(ф№1)	3568	895
Кратко-срочные пассивы (П2)	Стр.610+стр.630+ стр.660 (ф№1)	0	0
Долгосрочные пассивы (П3)	Стр.590+стр.640+ стр.650(ф№1)	622	664
Постоянные пассивы (П4)	Стр.490(ф№1)	32326	29 390

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

(№)

Теперь методом сравнения анализируем ликвидность баланса и посмотрим насколько баланс является ликвидным.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						Начало года	Конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	10725	3995	Наиболее срочные обязательства (П1)	3568	895	+7 157	+3 100
Быстро- реализуемые активы (А2)	5563	2497	Кратко-срочные пассивы (П2)	0	0	+5 563	+2 497
Медленно реализуемые активы (А3)	5207	4443	Долгосрочные пассивы (П3)	622	664	+4 585	+3 779
Трудно- реализуемые активы активы (А4)	15021	20014	Постоянные пассивы (П4)	32326	29390	-17 305	-9 376
Баланс	36516	30949	Баланс	36516	30949	-	-

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает ухудшение ликвидности. На начало и конец года соотношение ликвидности выполняется: активы превышают пассивы на начало года на 4585 тыс.руб., а на конец года - на 3779 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ОАО «Щучанское ДРСУ» сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Итак, баланс предприятия является абсолютно ликвидным, так как на начало и конец 2009 года выполняются все необходимые соотношения: А1?П1; А2?П2;А3?П3;А4?П4.

Анализируя текущее финансовое положение ОАО «Щучанское ДРСУ» с целью вложения в него инвестиций, используются и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности.

Для оценки финансового состояния предприятия используют показатели платежеспособности предприятия (таб. 9)

Таблица 9

Оценка платежеспособности ОАО «Щучанское ДРСУ» (тыс.руб.)

Показатели	2008 г.	2009 г.
1.Оборотные активы в том числе:	21495	10935
- запасы	5207	4443
- дебиторская задолженность	5563	2497
- краткосрочные финансовые вложения	-	-
- денежные средства	10725	3995
2. Краткосрочные обязательства	3568	895
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (не ниже 0,2…0,5)	3,0059	4,4637
4. Коэффициент промежуточной ликвидности (не ниже 1,0)	4,5650	7,2536
5. Коэффициент общей ликвидности (в пределах 1,0…2,0)	6,0244	12,2179

Из данных таблицы 9 видим, что оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 - 0,5. Если предприятие в текущей момент может на 20 - 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Как видно из таблицы абсолютный показатель ликвидности ОАО «Щучанское ДРСУ» 3,0059- 4,4637, т.е. на текущий момент предприятие может немедленно погасить краткосрочные обязательства на все 100 %, что свидетельствует о высоком уровне ее платежеспособности (Приложение №4).

Коэффициент промежуточной ликвидности («критической оценки» определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги. Нормативное значение данного показателя не менее 0,7-0,8, то есть ?1.

Из данных таблицы 9 видим, что коэффициент промежуточной ликвидности 4,5650 - 7,2536. Это говорит о том, что предприятие платежеспособно.

Коэффициент общей ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Из данных таб. 9 видим, что отношение текущих активов и краткосрочных обязательств выше, чем соотношение 1:1 (2008г. - 6,0244; 2009г. - 12,2179). Это говорит о том, что ОАО «Щучанское ДРСУ» располагает оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств.

На рис. 5 представлена динамика показателей платёжеспособности ОАО «Щучанское ДРСУ».



Рис.5. Динамика показателей платежеспособности ОАО «Щучанское ДРСУ»

Итак, мы видим, что платежеспособность ОАО «Щучанское ДРСУ», находиться на хорошем уровне, об этом свидетельствует соответствия показателей нормативными ограничениями.

2.2.5 Оценка (диагностика) достаточности источников финансирования для формирования запасов

Для выполнения данного анализа необходимо рассчитать ряд показателей. Расчеты производим в таблице 10, используя данные бухгалтерской отчетности.

Таблица10

Показатели	Формула расчета	Уровень показателя	Отклонение
		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Общая величина запасов(ЗП)	Стр.210(ф№1)	5207	4443	-764
Собственные оборотные средства (СОС)	Стр.490-стр.190 (ф №1)	17305	9376	-7929
Функционирующий капитал(КФ)	Стр.490+стр.590-стр.190(ф№1)	17927	10040	-7887
Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ)	Стр.490+стр.590+стр.610-стр.190	17927	10040	-7887
±Ф С= СОС-ЗП	Сос-ЗП	+12098	+4933	+7165
±Ф Т= КФ-ЗП	Кф-ЗП	+12720	+5597	+7123
±Ф О= ВИ-ЗП	ВИ-ЗП	+12720	+5597	+7123
Трехмерный показатель типа финансовой ситуации S(ф)	(±Ф С,±Ф Т, ±Ф О)	(1,1,1)	(1,1,1)	-

ОАО «Щучанское ДРСУ» обладает абсолютной независимостью финансового состояния как на начало, так и на конец 2009 года, так как трехмерный показатель типа финансовая ситуация S(Ф)=(1,1,1), наблюдается излишек всех источников формирования запасов, несмотря на отрицательную тенденцию показателей, у предприятия в ближайшее время не должны возникнуть проблемы с приобретением запасов и расчетами по приобретению сырью и материалам.

2.2.6 Оценка (диагностика) деловой активности предприятия

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. При анализе деловой активности предприятия рассматриваются показатели, характеризующие эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Рассмотрим данные показатели деловой активности анализируемого предприятия в таб. 11 с помощью приложения 1,2 и 5.

Таблица11

Показатели деловой активности ОАО « Щучанское ДРСУ»

Показатель	Формула расчета	Уровень показателя	Изменение
		2008 год	2009 год
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача),об	Стр. 010(ф№2) Стр.190+стр.290(ф№1)	1,1	0,5	-0,6
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств,об	Стр. 010(ф№2) (Стр.290)/2(ф№1)	2,2	0,9	-1,3
Фондоотдача,руб	Стр. 010(ф№2) (Стр.180гр.3ф№5+стр.180гр6ф№5)/2	1,3	0,4	-0,9
Коэффициент отдачи собственного капитала, об.	Стр. 010(ф№2) (Стр.490)/(ф№1))/2	1,2	0,5	-0,7
Оборачиваемость материальных средств(запасов),об.	Стр. 210(ф№1)/2*360 (Стр.010)/2(ф.№2)	43,4	122,9	+79,5
Оборачиваемость денежных средств,дн.	Стр. 260(ф№1)/2*360 (Стр.010)/2(ф.№2)	66,7	187,4	+120,7
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах,об.	Стр. 010(ф№2)/2*360 (Стр.230или240)(ф.№1))/2	7,6	3,5	-4,1
Срок погашения дебиторской задолженности,дн.	Стр. 230,240(ф№1)/2*360 (Стр.010)(ф.№2)	47,6	102,6	-55,0
Коэффицмент оборачиваемости кредиторской задолженности,об.	Стр. 010(ф№2) Стр.620(ф.№1)/2	16,9	6,3	-10,6
Срок погашения кредиторской задолженности,дн.	Стр. 620(ф№1)/2*360 (Стр.010)(ф.№1)	21,2	56,8	35,6
Период погашения задолженности поставщикам,дн.	Стр. 621(ф№1)/2*360 (Стр.010)/2(ф.№2)	9,7	24,2	14,5

Из данных таблицы 11 видим, что все показатели деловой активности имеют отрицательную тенденцию, то есть снизилась результативность деятельности предприятия. Такой результат получен в связи со снижением объемов производства на 35.4% и полученным убытком по итогам деятельности за 2009 год.

2.2.7. Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ»

Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг характеризуется показателем рентабельности продукции. Он определяется отношением прибыли к полной себестоимости продукции.

Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ» мы рассмотрим и рассчитаем в таблице 12.

Таблица12

Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ»

Наименование показателя	Формула расчета	Уровень показателя	Изменение показателя
		На конец 2008 года	На конец 2009 года
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	стр140(ф№2) = стр.010(ф№2) * 100%	15,60	-16,34	-31,94
Экономическая рентабельность	стр.190(ф32) стр.300(ф№1) *100	10,96	-6,91	-17,87
Рентабельность собственного капитала	Стр.190(ф№2) Стр490(ф№1) *100	12,19	-7,28	-19,47
Валовая рентабельность	Стр.029(ф№2) Стр010(ф№1) *100	23,57	-7,48	-31,05
Затратоотдача	Стр.050(ф№2) Стр020+стр.030+стр040(ф№2) *100	30,83	-6,96	-37,79

По данным таблицы12 видим, что в связи с полученным убытком по итогам деятельности в 2009 году все показатели рентабельности имеют отрицательное значение.

Проведем анализ состояния предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ» на критерии несостоятельности.

2.3 Критерии оценки несостоятельности(банкротства) организации по системе показателей Бивера

Рассмотрим одну из зарубежных методик оценки устойчивости компании.

Таблица13

Критерии оценки несостоятельности (банкротства) ОАО «Щучанское ДРСУ».

Наименование показателя	Формула расчета	Значение показателя на 31.12.2009 год
Коэффициент Бивера	Чистая прибыль+Амортизация Заемный капитал	-1,5
Коэффициент текущей ликвидности(L)	Оборотные активы Текущие обязательства	12,2
Экономическая рентабельность(R)	Чистая прибыль Баланс *100%	-7,8
Финансовый леверидж(рычаг),%	Заемный капитал Баланс *100%	5,04
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами	СК- Внеоборотные активы Оборотные активы	0,9

Из данных таблицы мы видим:

Коэффициент Бивера составил - соответствует III группе (кризисное финансовое положение)

Коэффициент текущей ликвидности составил - соответствует I группе (нормальное финансовое состояние)

Коэффициент экономической рентабельность - соответствует III группе (кризисное финансовое состояние)

Коэффициент финансового левериджа (рычага) - соответствует I группе(нормальное финансовое состояние)

Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами также соответствует соответствует I группе (нормальное финансовое состояние)

По рассчитанным показателям системы Бивера следует, что ОАО «Щучанское ДРСУ» по трем показателем относиться к первой группе, по двум к третьей группе, так как большинство показателей имеет значение «нормальное финансовое положение», можно сделать вывод, что по системе Бивера этому предприятию банкротство не угрожает.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ», можно утверждать, предприятие только начинает свою самостоятельную деятельность с 2008 года с огромной долей уставного капитала, и только за счет данного капитала предприятие является финансово независимыми показывает большие показатели финансовой устойчивости, однако важная статья в разделе «Собственный капитал» в бухгалтерском балансе предприятия уменьшается, что в реальности уменьшает независимость предприятия.

Не смотря на уменьшение прибыли предприятия погашает свои долги перед персоналом и внебюджетными фондами, что уменьшает кредиторскую задолженность. Погашение происходит за счет наличия денежных средств, который снижаются на расчетном счете в 2009 году.

Дебиторская задолженность также уменьшается, за счет возврата долгов дебиторами, которые в свою очередь идут на депозитные вклады - увеличение долгосрочного финансового вложения, предприятие пытается развить финансовую деятельность и улучшить в дальнейшие года свое финансовое положение.

Неблагоприятным моментов финансового положения предприятия является превышение себестоимости над выручкой от реализации, которое и приводит изначально к убыткам компании.

Для повышения рентабельности предприятию в первую очередь следует снизить затраты на производство, например новое оборудование в производстве, которое увеличит производительность труда и расход материалов.

3. Пути улучшения финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»

3.1 Предложения по улучшению финансового состояния

Во второй главе работы была проведена оценка финансового состояния фирмы ОАО «Щучанское ДРСУ».

Проведенная оценка финансового состояния ОАО «Щучанское ДРСУ» позволила сделать следующие выводы:

- денежные средства направлены на погашение кредиторской задолженности и вложения в долгосрочные депозиты;

- дебиторская задолженность снижается;

- затраты растут и начинают превышать доходы;

- прибыль снижается;

- в итоге можно сказать, что предприятие ликвидное, но не рентабельное.

Для повышения рентабельности предприятия предлагается снижение себестоимости и повышение объема продаж, что возможно за счет внедрения нового оборудования, которое снизит уровень рабочего труда, тем самым и статью расходов в виде заработной платы рабочих, повысит качество продукции, товаров и услуг, также качественный и с невысокими ценами повысит уровень продаж, а также расширит рынок сбыта продукции.

Предлагается внедрение в производство нового оборудования по производству тротуарной плитки немецкий фирмы «HESS».

Плитка будет отвечает всем европейским стандартам и адаптирована к российским погодным условиям. Производство тротуарной плитки «HESS» осуществляется по немецкой технологии вибропрессования. Прессованная тротуарная плитка применяется в Западной Европе с 30-х годов XX века. За это время, технология ее производства многократно совершенствовалась и в конце XX века немецкая машиностроительная компания «HESS Maschinenfabrik Gmb&Co.KG» разработала и внедрила технологию объемного полусухого вибропрессования. Аналогов данной технологии так и не было создано до настоящего времени.

Условное производство по технологии вибропрессования «HESS» можно разделить на несколько этапов:

1. Приготовление формовочной смеси. В бетоносмесительную установку, а именно, в планетарный смеситель, через систему электронных весовых и оптических дозаторов поступает сырье (цемент, песок, вода). Процесс приготовления смеси полностью авотматизирован. Точность исполнения заданного рецепта, а также заданные параметры и режим контролируется оператором с центрального пульта управления. Приготовленная смесь, через программно определенное компьютером время, поступает в основной бункер формовочной машины «MULTIMART RH-500 VA».

Компьютерное управление производством в комплексе с системой электронных и оптических дозаторов позволяет добиться максимальной точности соотношения используемого сырья, что гарантирует соответствие всей выпускаемой прогулки заданному стандарту качества.

2. Формирование основного слоя. Прошедшая электронную дозировку в основном формовочном бункере «MULTIMART RH-500 VA» порция смеси поступает на вибростол, где в течении заданного компьютерной программой времени происходит процесс предварительного уплотнения

3. Формирование лицевого слоя. Во время формирования основного слоя в БСУ поступает сырье для формирования лицевого слоя, полученная смесь поступает через основной бункер «MULTIMART RH-500 VA» на находящийся на вибростоле и предварительно уплотненный основной слой. После этого происходит процесс основного уплотнения, а затем смесь еще раз доуплотняется виброударом.

Использование высококачественной двухступенчатой системы формирования позволяет добиться во-первых, высочайшей плотности тротуарной плитки, и во-вторых оптимизировать затраты на декорирование плитки, так как пигмент используется только в лицевом слое.

4. Пропарка. Тротуарная плитка поступает в специальную камеру с гидроизоляцией, где создается влажность - 95% и температура 600С. Время нахождения в камере 18 часов.

Уникальные эксплуатационные свойства:

Плитка «HESS» обладает высокой морозостойкостью - более 200 циклов, низкой истираемостью - 0,4 г/кв.см., максимальной нагрузкой - до 600 кг/кв.см., что обеспечивает особую износостойкость и механическую прочность.

Изысканная цветовая гамма:

Для декорирования плитки используются экологически чистые неорганические пигменты известного немецкого нефтехимического концерна «Bayer», которые позволяют выпускать плитку широкой цветовой палитры, что представляет неограниченную свободу дизайнерского решения. Кроме того, концерн «Bayer» дает гарантию 75 лет на выцветаемость пигментов. - Технология вибропресования на немецком оборудовании «HESS»

Процесс производства тротуарной плитки начинается с того, что песок при помощи радиально-ковшевых конвееров поступает на весы для песка, где взвешивается. Далее, через ленточный транспортер, поступает в бетоносмеситель, после чего цемент из силосов шнековыми транспортерами поступает на цементные весы, а затем и в бетоносмеситель. Бетоносмеситель производит замешивание материалов, во время которого определяется исходная влажность замеса. Бетон перемешивается до получения равномерного состава.

Далее приготовленный бетон при помощи ленточного транспортера подается в бетоноформовочную машину, и начинается процесс производства тротуарной плитки.

Технологический поддон поступает в машину, после чего он фиксируется на вибростоле. Затем на поддон сверху опускается форма для изготовления тротуарной плитки. Каждая ячейка данной формы замкнута: по сторонам - стенками формы, сверху - пуансонными пластинами и снизу - поддоном.

Следующим этапом основной бетон подается в форму, где распределяется решеткой, что увеличивает скорость и равномерность заполнения формы и качество изделий. Далее подается облицовочный бетон, после чего пуансон опускается на форму и включатся вибрация, при которой достигается полное уплотнение смеси в форме с достижением заданных характеристик.

Далее поддон с отформованным продуктом выходит из машины по транспортеру. После чего технологические поддоны с тротуарной плиткой формируются в штабели и отправляются в сушку.

Все процессы на машине происходят под управлением компьютера в котором заданы все рабочие параметры что позволяет добиться высокой точности и постоянного качества при производстве тротуарной плитки.

После того, как изделие высохло, погрузчик берет штабель с «сухой» продукцией и отвозит его в место для пакетирования, где пакетировщик снимает с технологического поддона слой изделий и переносит его на транспортную паллету, где формируется транспортный поддон с готовой продукцией, далее происходит обвязка поддона и поддон увозится вилочным погрузчиком на место дальнейшего складирования для окончательного набора прочности.

Как мы уже говорили в первой части, по способу производства тротуарная плитка делится на вибропрессованную плитку и плитку вибролитую. В первом случае бетонную смесь укладывают в пресс-форму, располагающуюся на станине оборудования тротуарной плитки (она находится в непрерывной вибрации). На эту смесь сверху оказывает давление пуансон (точно входящая в пресс-форму деталь, она также находится в постоянной вибрации), процесс изготовления тротуарной плитки продолжается до полного уплотнения смеси. Давление при этом составляет 30-35 атмосфер. Для получения готового продукта поднимают пуансон и пресс-форму, а на поддоне остаётся готовая плитка.

Для открытия цеха по производству тротуарной плитки нужен вибропресс (950000 рублей), бетоносмеситель принудительного типа (230000 рублей) и пуансон (98000 рублей). Вибропресс могут обслуживать 2-3 работника, производство идет в полуавтоматическом режиме.

При вибролитье бетонную смесь заливают в нужную форму, сделанную из пластика, ставят форму на вибростол, поверхность которого находится в постоянной вибрации. Когда завершается процесс утрамбовки смеси, форму снимают со стола и выдерживают в тёплом месте на протяжении 12 часов. После чего производство тротуарной плитки закончено. Этот метод более длительный и допускает меньше возможностей для автоматизации производства тротуарной плитки.

Для открытия производства тротуарной плитки методом вибролитья необходимо купить вибростол (40 000 рублей), бетономешалку (20000 рублей) и формы тротуарной плитки. Количество форм должно быть равным планируемому объему производства тротуарной плитки в день.

К примеру, для производства 80 квадратных метров тротуарной плитки в день понадобится 80 квадратных метров форм. В среднем они обойдутся в 80000 рублей. Больше для производства тротуарной плитки ничего не надо, только расходные материалы - цемент, песок, щебень, пластификатор С-3. Также желательно иметь гидротележку или погрузчик.

Отметим, что этим способом можно производить не только тротуарную плитку, но и литьевые заборы, подоконники, бордюры и много другой вспомогательной продукции. Затраты на открытие подобного предприятия невелики -- около ста тысяч рублей. Срок окупаемости такого производства при полной загрузке -- около месяца. При этом работать оно может в очень небольшом помещении.

Для малого бизнеса идеально подходит производство тротуарной плитки и вспомогательных изделий методом вибролитья. Для более крупных предприятий желательно открывать производства на базе вибропрессов из-за их технологичности и автоматизации, а также больших объемах производства.

В итоге можно сказать, что внедрение производственной линии по производству тротуарной плитки немецкой технологии фирмы «HESS» позволить предприятию ОАО «Щучанское ДРСУ» снизить расходы на расход материала, на оплату ручного труда. На замену браковочных и некачественных работ. Полная автоматизация по производству тротуарной плитки расширит производство предприятия, увеличит рынок сбыта, поставит на новый уровень развития текущей деятельности предприятия.

Для определения экономической эффективности предложенной рекомендации по улучшению финансового положения рассчитаем окупаемость проекта, и определим финансовое положение после внедрения рекомендаций.

3.2 Экономическая эффективность метода совершенствования финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»

Экономическая эффективность ОАО «Щучанское ДРСУ» от реализации предложенного мероприятия будет равна сумме затрат дополнительной прибыли, полученной после внедрения мероприятия по улучшению финансового положения.

Если принять, что достигнутые результаты реализации проекта формируются притоками (Р), а затраты и отчисления - оттоками (З), то разность этих двух величин будет составлять экономический эффект или чистый доход (ЧД).

Таким образом в изначальном виде экономический эффект может быть представлен в виде формулы:

ЧДm = Pm - Зm,

Pm = Qm + Лm

Зm = Cm + Km + Н

m - номер шага расчета в исследуемом (инвестированном периоде - данном случае это год - 2010 год);

Qm - объем продажи;

Лm - поступления от продажи излишних активов;

Cm - операционные издержки (себестоимость за вычетом амортизации);

Km - затраты на приобретение активов - единовременные капитальные затраты;

Н - налоги.

Чистый дисконтированный доход с условием инфляции и нормой дисконта (норма дохода), увеличивающаяся из месяца в месяц будет рассчитываться через следующую формулу:

?ЧДД = ?(Pm - Зm*)*аm - ?Кm* аm

где Зm* - затраты на шаге m расчета без инвестиционных издержек (К);

аm - коэффициент дисконтирования.

аm=1/(1+Е)m

где Е - норма дисконта (норма дохода) = 0,1 в год, а в месяц 0,008

Для этого в первую очередь рассчитаем суммы затрат на реализацию данных мероприятий:

1) Единовременные затраты:

- покупка вибропресс 95 тыс. руб.

- бетоносмеситель принудительного типа 23 тыс. руб.

- пуансон 98 тыс. руб.

- вибростол 40 тыс. руб.

- бетономешалку 20 тыс. руб.

- формы тротуарной плитки на год 5880 тыс. руб.

Итого единовременные затраты составили 6156 тыс. руб.

2) Затраты ежемесячные

- затраты на обслуживание машин равные 10% от стоимости оборудования, т.е. из итоговой стоимости единовременных затрат отнимем стоимость форм плитки и получим 276 тыс. руб., а 10% в месяц составят 2760 рублей.

- затраты на оплату 2 работника, оклад равный 9000 рублей

- затраты на материал:

- ранее себестоимость на производство одной плитки уходило 215 рублей на 1 кв.м. плитки, из которых 16,52 рублей /м2 было на оплату труда разнорабочих и 198,48 руб/м2 на материалы,

- сейчас при внедрении новой производственной линии по производству тротуарной плитки расход материалов уменьшается из -за автоматизации на 30% и составили 140 руб. /м2, а оплата разнорабочих убирается из-за себестоимости плитки, имеется только 2 работника по обслуживанию оборудования при окладах 9000 рублей.

- расход на материалы в месяц составят при производстве 20500 плиток в месяц 2870 тыс. руб.

Затраты переменные в месяц = 140*20500 = 2870 тыс. руб.

Затраты постоянные = 2770+9000*2 =20770 или 20,770 тыс. руб.

Единовременные затраты = 6156 тыс. руб.

Поступление денежных средств:

1) выручка от реализации дополнительного вида продукции - тротуарной плитки составит при реализации в месяц по цене 190 рублей за 1 м2 составит 3895 рублей

Рm = 5125 тыс. руб.

Объем реализации меняется в зависимости от времени года:

- 1 квартал 3 месяца (зима) спрос составляет 61500 кв.м. плитки;

- 2 квартал (весна) спрос увеличивается на 30% и составляет 70725 кв.м. плитки

- 3 квартал (лето) спрос увеличивается на 30% от весеннего уровня спроса и составил 81334 кв.м.

- 4 квартал (осень) спрос уменьшается на 40% от летнего уровня спроса и составляет 65067 кв. м.

- расход на материалы и цену растут на 20% во 2 квартале и 3 квартале, и в 4 квартале снижается на 30%.

Представим в таблице 14 расчет экономической эффективности от внедрения новой производственной линии по производству тротуарной плитки.

Таблица 14

Экономическая эффективность от внедрения новой производственной линии по производству тротуарной плитки

показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого за 2010 год
Объем спроса	61500	70725	81333,75	65067	278626
Расход на кв.м.	140	168	202	141
Постоянные затраты	26	26	26	26	105
Цена	190	228	274	192
Рm (выручка), тыс. руб.	11685	16125	22253	12462	62525
Зm (затраты), тыс. руб.	8636	11908	16456	9201	46201
Km единовременные затраты, тыс. руб.	6156				6156
Pm - Зm - прибыль от продаж, тыс. руб.	3049	4217	5797	3261	16324

Проведем расчет прибыли с учетом нормы дисконта 13,32% годовых (средняя ставка в банке по данным в 2009 году) а в квартале 13,32%/4 = 3,33% или Е = 0,0333, результаты представим в таблице 15.

Таблица 15

Расчет чистого дисконтированного дохода за 2010 год от внедрения новой производственной линии ОАО «Щучанское ДРСУ»

показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого за 2010 год
K единовременные затраты, тыс. руб.	6156	0	0	0	6156
Р (выручка), тыс. руб.	11685	16125	22253	12462	62525
З (затраты), тыс. руб.	8636	11908	16456	9201	46201
Ставка дисконта	0,033	0,033	0,033	0,033
Дисконтированный коэффициент	0,9681	0,9371	0,9072	0,8782
Прибыль	3049	4217	5797	3261	16324
Дисконтированная прибыль	2951	3952	5259	2864	15026
чистая дисконтированная прибыль за минусом единовременных затрат	-3205	747	6007	8870	8870

На основании таблице 15 видно, что окупаемость единовременных затрат произойдет уже на 2 квартале, в итоге чистую прибыль предприятие получит в размере 8870 за год.

Целесообразно провести анализ финансового положения после внедрения новой производственной линии.

Для этого следует спрогнозировать статьи бухгалтерского баланса на 2010 год.

Внеоборотные активы увеличится только на стоимость производственной линии - единовременные затраты на стоимость 6156 тыс. руб.

Оборотные активы увеличится за счет увеличения запасов на материалы до уровня 1840 тыс. руб. - 20% от затрат на 4 квартал, запасы готовой продукции уменьшатся с 508 тыс. руб. до 125 тыс. руб. - 10% от уровня продаж 4 квартала.

Дебиторская задолженность на конец 2010 года составит 20% от продажи 4 квартала без 125 тыс. руб. - как остатки нереализованной продукции.

Денежные средства на конец 2010 года составят Денежные средства на начало 2010 года +Чистая дисконтированная прибыль на конец 010 года - изменения остатков нереализованной продукции - изменение дебиторской задолженности - изменение запасов на материалы

ДС = 3995 + 8870-(508-125)-(2497-2243) - (3669-1840) =10399 тыс. руб.

Изменения в пассивах:

- собственный капитал только увеличится на сумму остатка нераспределенной прибыли 2009 года и денежных средств в 2010 году;

- из-за роста чистой прибыли кредиторская задолженность уменьшится на 95 тыс. руб.

Таблица 16

Бухгалтерский баланс на 2010 год после внедрения производственной линии

Наименование статьи баланса	Уровень показателя, тыс. руб.	Абсол, тыс.руб.	Темп прироста %	Удельный вес в структуре баланса, %	Изменение удельного веса
	2008 год	2009 год			2008 год	2009 год
I.Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	13795	19951	6156	44,62	44,57	48,61	4,04
1.2 Незавершенное строительство	225	225	0	0,00	0,73	0,55	-0,18
1.3 Долгосрочны финансовые вложения	5550	5550	0	0,00	17,93	13,52	-4,41
1.4 Отложенные налоговые активы	444	444	0	0,00	1,43	1,08	-0,35
Итого по разделу I «Внеоборотные активы»	20014	26170	6156	30,76	64,66	63,76	-0,90
II. Оборотные активы						0,00	0,00
2.1 Запасы	4443	2231	-2212	-49,79	14,35	5,43	-8,92
2.1.1 Сырьё и материалы	3669	1840	-1829	-49,85	11,85	4,48	-7,37
2.1.2 Затраты в незавершенном производстве	55	55	0	0,00	0,18	0,13	-0,05
2.1.3 Готовая продукция	508	125	-383	-75,47	1,64	0,30	-1,34
2.1.4. Расходы будущих периодов	211	211	0	0,00	0,68	0,51	-0,17
2.2. Дебиторская задолженность	2497	2243	-254	-10,17	8,07	5,47	-2,60
2.3 Денежные средства	3995	10399	6404	160,30	12,91	25,34	12,43
Итого по разделу II «Оборотные активы»	10935	14873	3938	36,01	35,33	36,24	0,91
Баланс	30949	41043	10094	32,61	100	100,	0,00
Наименование статьи баланса	Уровень показателя, тыс. руб.	Абсол, тыс.руб.	Темп прироста %	Удельный вес в структуре баланса, %	Изменение удельного веса	Наименование статьи баланса	Уровень показателя, тыс. руб.
	2008 год	2009 год			2008 год		2008 год
III. Капитал и резервы			0			0,00	0,00
3.1.Уставный капитал	27141	27141	0	0,00	87,7	66,13	-21,57
3.2. Резервный капитал	-	0			0	0,00	0,00
3.3. Нераспределенная прибыль	2050	12438	10388	506,73	6,62	30,30	23,68
Итого по разделу III»Капитал и резервы «	29390	39579	10189	34,67	94,96	96,43	1,47
IV. Долгосрочные обязательства			0			0,00	0,00
4.1.Отложенные налоговые активы	664	664	0	0,00	2,15	1,62	-0,53
Итого по разделу IV»Долгосрочные обязательства «	664	664	0	0,00	2,15	1,62	-0,53
V.Краткосрочные обязательства			0			0,00	0,00
5.1.Кредиторская задолженность	895	800	-95	-10,61	2,89	1,95	-0,94
Итого по разделу V»Краткосрочные	895	800	-95	-10,61	2,89	1,95	-0,94
БАЛАНС	30949	41043	10094	32,61	100	100	0,00

В итоге можно сказать, что за счет внедрения новой производственной линии по тротуарной плитки предприятие ОАО «Щучанское ДРСУ» получает увеличение не только чистой прибыли, окупаемость инвестированных средств в течение 5 месяцев, но и увеличение валюты предприятия на 10094 тыс. руб. или на 32.61%, за счет роста нераспределенной прибыли на 10388 тыс. руб. или в 5 раз. Также на рост валюты оказало влияние роста запасов стоимости основных средств.

Снижение запасов на 49,79% и дебиторской задолженности на 10.17%, и в свою очередь рост денежных средств на 160,3% приведет к росту абсолютной ликвидности, т.е в самые короткие сроки предприятие сможет погасить с избытком свои обязательства как долгосрочные, так и краткосрочные.

В 2009 году анализ финансового положения показал достаточно платежеспособным, однако анализ рентабельности был не на высшем уровне, что показывает на актуальность проведения анализа рентабельности в 2010 году после внедрения производственной линии.

Таблица17

Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ»

Наименование показателя	Формула расчета	Уровень показателя	Изменение показателя
		На конец 2008 года	На конец 2009 года
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	стр140(ф№2) = стр.010(ф№2) * 100%	-16,34	14,19	30,53
Экономическая рентабельность	стр.190(ф32) стр.300(ф№1) *100	-6,91	21.61	28,52
Рентабельность собственного капитала	Стр.190(ф№2) Стр490(ф№1) *100	-7,28	22,451	29,59
Валовая рентабельность	Стр.029(ф№2) Стр010(ф№1) *100	-7,48	14.19	21,67
Затратоотдача	Стр.050(ф№2) Стр020+стр.030+стр040(ф№2) *100	-6,96	19.20	26,16

Как мы видим из анализа рентабельности представленного в таблице 17, рентабельность растет по всем видам и составляет норму рентабельности по данной отрасли, что позволяет судить о повышении и стабильности прибыльности предприятия с 2010 года.

Внедрение производственной лини по производству тротуарной плитки немецкими технологиями фирмы «Hess» позволяет предприятию ОАО «Щучанское ДРСУ» выйти из убытков, увеличить прибыль до уровня 8870 тыс. руб. и повысить уровни рентабельности предприятия, что тем самым улучшит финансовое положение предприятия и позволить наладить отношение как с кредитными организациями (повышение рентабельности и ликвидности предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ», привлечет кредитные организации), так и с контрагентами, расширить рынок сбыта и рынок поставщиков.