Анализ финансово-хозяйственной деятельности ГПКК "Каратузское ДРСУ"

210000

Нарезчик швов НО-65

1

360000

360000

Компрессор ПКС Д5-25

1

184000

184000

Вспомогательное оборудование и инструмент

1

53000

53000

Стол рабочий

2

8600

17200

Кресло

1

5000

5000

Компьютер

1

20000

20000

Стул

4

2500

10000

Итого стоимость оборудования для производства

1002000

Итого стоимость мебели для офиса

52200

Итого

5054200

Приобретение оборотных средств:

Сырьё

2 362 956

Итого стоимость оборотных средств:

2 362 956

Итого инвестиционных затрат:

7 417 156

Расчёт амортизации, налога на имущество для эффективности инвестиционного проекта.

На проекте используется вспомогательное оборудование и офисная мебель на сумму 85200. Они не подвергаются амортизации(стоимость менее 20000) и списываются с момента введения их а производство.



Таблица 3.5 Расчёт амортизации, налога на имущество для эффективности инвестиционного проекта

Показатели	Годы
	2011	2012	2013	2014	2015	2016
Балансовая стоимость на начало года	5054200	4 862 010	4 755 020	4 648 030	4 541 040	4 434 050
Амортизационные отчисления	106 990	106 990	106 990	106 990	106 990	106 990
Балансовая стоимость наконец года	4 862 010	4 755 020	4 648 030	4 541 040	4 434 050	4 327 060
Средняя стоимость за год	4958105	4808515	4701525	4594535	4487545	4380555
Налог на имущество	109078,31	105787,33	103433,55	101079,8	98725,99	96372,21

Таблица 3.6 Расчёт себестоимости для оценки эффективности инвестиционного проекта, руб.

Показатели	Года
	2011	2012	2013	2014	2015	2016
Сырьё и материалы	2 362 956	2 362 956	2 362 956	2 362 956	2 362 956	2 362 956
Коммунальные платежи	131 052	131 052	131 052	131 052	131 052	131 052
Заработная плата	4 120 800	4 120 800	4 120 800	4 120 800	4 120 800	4 120 800
Страховые взносы (34%)	1 401 072	1 401 072	1 401 072	1 401 072	1 401 072	1 401 072
Амортизация	196900	196900	196900	196900	196900	196900
Затраты на ГСМ	1 881 792	1 881 792	1 881 792	1 881 792	1 881 792	1 881 792
Полная себестоимость	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572

Таблица 3.7 Расчёт прибыли для оценки эффективности инвестиционного проекта

Показатель	Ед. изм.	Года
		2011	2012	2013	2014	2015	2016
Объём реализации	Шт.	46884	46884	46884	46884	46884	46884
Цена за 1 шт	Руб.	400/600	400/600	400/600	400/600	400/600	400/600
Выручка от реализации	Руб.	23445180	23445180	23445180	23445180	23445180	23445180
Себестои-мость	Руб.	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572
Прибыль от реализации	Руб.	13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608

Определение ставки дисконтирования кумулятивным методом.

Кумулятивный метод заключается на добавлении к безрисковой ставке премии за риск вложения в конкретный инвестиционный объект. Коэффициенты поправки на риск в инвестиционных проектах ранжируются в зависимости от характера инвестиций.

В нашем случае размер риска будет определяться как средний, и тогда премия за риск будет равна 8%. А безрисковая ставка будет равна = 7%.

Тогда ставка дисконтирования будет равна:

r = rбезрисковая + поправка на риск = 7% + 8% = 15%

Таблица 3.8. Оценка эффективности инвестиционного проекта, руб.

№ п/п	Показатель	Годы
		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
Операционная деятельность
1.	Выручка от реализации		23445180	23445180	23445180	23445180	23445180	23445180
2.	Себестои-мость		10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572
3.	Прибыль от реализации		13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608
4.	Налог на имущество		109078,31	105787,33	103433,55	101079,8	98725,99	96372,21
5.	Налогообла-гаемая прибыль		13241530	13244821	13247174	13249528	13251882	13254236
6.	Налог на прибыль		2648306	2648964	2649435	2649906	2650376	2650847
7.	Чистая прибыль		10593224	10595857	10597740	10599623	10601506	10603389
8.	Резервный фонд (5%)		529661	529793	529887	529981	530075	530169
9.	Дивиденды (20%)		2118645	2119171	2119548	2119925	2120301	2120678
10.	Остаток чистой прибыли		7944918	7946892	7948305	7949717	7951129	7952541
11.	Амортиза-ция		196900	196900	196900	196900	196900	196900
12.	Сальдо от операцион-ной деятельности		8141818	8143792	8145205	8146617	8148029	8149441

Инвестиционная деятельность
1.	Инвестиционные затраты, основные	-5054200
2.	Инвестиционные затраты, оборотные	-2 362 956						2 362 956
3.	Реализация оборудования в конце проекта							4 412 260
4.	Сальдо от инвестициионной деятельности	-7 417 156						6775216
5.	Чистый денежный поток	-7 417 156	8141818	8143792	8145205	8146617	8148029	14924657
6.	Коэффициент дисконтирования	1	0,868	0,754	0,654	0,568	0,493	0,428
7.	Дисконтированный чистый денежный поток	-7417156	7067098,024	6140419,168	5326964,070	4627278,456	4016978,297	6387753,196
8.	Дисконтированный чистый денежный поток с нарастающим итогом	-7417156	-350057,976	5790361,192	11117325,262	15744603,718	19761582,015	26149335,211

NPV	26149335,211 руб
PI	4,526
PBP	1,057
IRR	110%

Рассчитаем ставку дисконтирования методом средневзвешенных величин для оценки эффективности участия в проекте.

где - ставка процентов по кредиту, %;

- доля кредитных средств в источниках финансирования;

- доход на собственный капитал, требуемый акционером (процент дивиденда), %;

- доля собственных средств.

=1

r= 20%

Таблица 3.9. Оценка эффективности участия в проекте

№ П/П	Показатель	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
1.	Выручка от реализации		23445180	23445180	23445180	23445180	23445180	23445180
2.	Себестои-мость		10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572	10 094 572
3.	Прибыль от реализации		13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608	13 350 608
5.	Налог на имущество		109078,31	105787,33	103433,55	101079,8	98725,99	96372,21
6.	Налогообла-гаемая прибыль		13241530	13244821	13247174	13249528	13251882	13254236
7.	Налог на прибыль		2648306	2648964	2649435	2649906	2650376	2650847
8.	Чистая прибыль		9940514	10051932	10162599	10273267	10383936	10494604
9.	% по кредиту, на себестоимость продукции(8,8%)		652710	543925	435140	326355	217570	108785
10.	Резервный фонд (5% Ч)		497026	502597	508130	513663	519197	524730
11.	Дивиденды (20%Ч)		1988103	2010386	2032520	2054653	2076787	2098921
12.	Остаток чистой прибыли		7455386	7538949	7621949	7704950	7787952	7870953
13.	Амортизация		196900	196900	196900	196900	196900	196900
14.	Сальдо от операционной деятельности		7652286	7735849	7818849	7901850	7984852	8067853

Инвестиционная деятельность
1.	Инвестиционные затраты, основные	-5054200
2.	Инвестиционные затраты, оборотные	-2 362 956
3.	Реализация оборудования в конце проекта
4.	Сальдо от инвестициионной деятельности	-7 417 156
Финансовая деятельность
1.	Собственные средства
2.	Поступление заёмных средств	7417156
3.	Погашение задолженности по основному долгу.		-1236193	-1236193	-1236193	-1236193	-1236193
	Проценты начисленные		- 815887,16	-679905,97	-543924,77	-407943,58	-271962,39
4.	Сальдо финансовой деятельности	7417156	-2052080	-1916099	-1780117	-1644136	-1508155
5.	Чистый денежный поток	-7417156	5600206	5819750	6038732	6257714	6476697
6.	Коэффициент дисконтиро-вания	1	0,8333333	0,6944444	0,5787037	0,482253086	0,401877572
7.	Дисконтиро-ванный чистый денежный поток	-7417156	4666838,476	4041493,308	3494636,321	3017801,769	2602839,244
8.	Дисконтиро-ванный чистый денежный поток с нарастаю-щим итогом	-7417156	-2750318	1291176	4785812	7803614	10406453

NPV	12648823 руб.
PI	2,71
PBP	0,32
IRR	76,133%



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах. Вообще, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет решать многие важные задачи, такие как определение реального финансового состояния предприятия, выявление резерва повышения эффективности производства, разработка предложений по выработке рекомендации по управлению финансово-хозяйственной деятельностью, а также информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов. Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

В заключение анализа финансово-хозяйственной деятельности ГПКК «Каратузское ДРСУ» можно отметить следующее.

Имущественное положение организации в целом нормальное. Не значительно увеличилась доля добавочного капитала. Сумма собственного капитала на отчетный период сократилась, это связанно с изменением доли нераспределенной прибыли. Доля задолженности перед прочими кредиторами сократилась, но в тоже время возросла доля задолженности перед персоналом предприятия. Анализируя основные показатели рыночной устойчивости, видим, что коэф. автономии не соответствует нормативному значению. Коэф. финансового риска также не соответствует нормативному значению ( на начало и на конец 2010 года 1,68 и 1,83 соответственно), что говорит о финансовой неустойчивости . Аналогично мы можем сказать и про другие коэффициенты, показывающие рыночную устойчивость предприятия.

Сумма собственных оборотных средств на 2010 год составило -716, тыс. руб., что выше на 50 тыс. руб, чем в 2009г. Это говорит о сравнительном улучшении финансового состояния предприятия.

Максимальную долю в сумме текущих активов занимает заемный капитал. На 2009-2010гг. доля заемного капитала составила 100%, а собственного 0%.

Также на предприятии наблюдается недостаток СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ. Это означает, что за период 2009 - 2010 гг. положение ГПКК «Каратузское ДРСУ» является финансово неустойчивым.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель.

На начало периода: СОС<0; СДИ<0; ОИЗ>0; Исходя из этого ГПКК «Каратузское ДРСУ» относится к 3 группе финансовой устойчивости, т.е. предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние и характеризуется нарушением нормальной платежеспособности, возникновением потребности в привлечении дополнительных источников финансирования.

На конец периода не произошло существенных изменений, т.е. предприятие по-прежнему является финансово неустойчивым.

Можно заметить, что сократилось количество оборотов текущих активов в результате снижения денежной наличности, суммы средств дебиторской задолженности и сокращения излишних запасов.

Рассматривая показатели платежеспособности, можно сказать, что коэф. абсолютной ликвидности не соответствует предельным минимальным значениям (от 0,2 до 0,5),что свидетельствует о невысокой платежеспособности предприятия. Промежуточный коэф. покрытия в 2008 г соответствует пограничным значениям (0,5-0,7), что говорит об улучшении платежеспособности. Коэф. текущей ликвидности также не соответствует нормативным значениям (1-2), но он возрос, что свидетельствует об увеличении возможности у предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства текущими активами. В конце периода предприятие снизило свою платежеспособность.

Рассматривая показатели финансовой неустойчивости, можно сказать, что предприятие является финансово неустойчивым.

Рентабельность капитала за отчетный год увеличилась на 11,48% (относительно 2009 года). А также происходит увеличение выручки и прибыли.

Можно заметить, что сократилось количество оборотов текущих активов в результате снижения оборотов суммы средств дебиторской задолженности и сокращения излишних запасов(5,3 и 13 дней соответственно).

Анализирую показатели платежеспособности, можно говорить о том, что предприятие снизило свою платежеспособность. Также к концу периода произошел рост коэффициента текущей ликвидности на 0,05, что свидетельствует об увеличении возможности у предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства текущими активами. В целом за период данные показатели имели значения, не позволяющие предприятию своевременно рассчитаться по своим обязательствам.

Как показывает расчет, на начало года нужно было реализовать продукцию на сумму 159 тыс. руб., при такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 3540 тыс.руб., что выше порога на 95,5% - это и есть запас финансовой устойчивости. На конец года запас финансовой устойчивости увеличился на 0,21%. Это произошло вследствие незначительного уменьшения доли постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции.

Оценивая финансовую устойчивость предприятия, отметим, что указанные показатели финансовой устойчивости согласно законодательству РФ, не соответствуют своим нормативным значениям. Это говорит о том, что рассматриваемое предприятие является финансово неустойчивым и неплатежеспособным. Значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что денежные средства, а также предстоящие поступления от текущей деятельности не смогут покрыть текущие долги предприятия в ближайшее время. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами указывает на то, что у предприятия крайне не достаточно количества собственных оборотных средств необходимых, для поддержания устойчивости. Таким образом, представляется возможным порекомендовать предприятию более эффективно использовать привлеченный капитал.

Согласно оценки финансовой устойчивости предприятия по методу интегральной балльной оценки в предыдущем и отчетном периодах предприятие ГПКК «Каратузское ДРСУ» можно отнести к V классу, (предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные).

Рассмотрев все показатели и проанализировав все данные можно сделать вывод, что предприятие ГПКК «Каратузское ДРСУ» является финансово устойчивым. Все рассчитанные показатели являются положительными, т.к. предприятие получает прибыль от реализации своих услуг (себестоимость не превышает доходы получаемые предприятием, эффективно используются заемные средства предприятия). Также наблюдается тенденция более эффективного использования имущества в хозяйственной деятельности предприятия, об этом свидетельствует и увеличение рентабельности продаж, поскольку произошло увеличение выручки и снижение затрат на производство и реализацию услуг.

За анализируемый период увеличился удельный вес всех видов прибыли на 1 рубль выручки от продаж. Но в то же время уменьшается прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

Деятельность предприятия улучшилась за счет увеличения чистой прибыли на 104,77%, (50 тыс.руб.), валовая - на 107,25,(77 тыс.руб.), прибыль до налогообложения на 104,77%.(50 тыс.руб.). Следует обратить внимание на ЧП на 1руб. прибыли от продаж, которая показывает достаточно позитивный характер, если в 2009 году она составила 99 коп, то в 2010 году она составляет 96 коп. А это в свою очередь говорит о снижении себестоимости продукции (на 151 тыс.руб.).

Проводя анализ оценки производственных результатов, видно, что в 2008 году выручка от реализации больше чем в 2009 году на 6,4%. Важно также и то, что объем производства равен объему реализации, т.е. заказчики полностью выполняют свои обязательства перед предприятием.

За 3 года объем продукции возрос на 34,81%. Из чего мы можем сказать, что целесообразно было бы сравнить полученные результаты с передовыми предприятиями и отраслями в целом. Анализ был проведен за 3 года и динамика производства продукции за этот период резко менялась. В следствие чего необходимо углубить анализ и выяснить причины этих изменений за указанные года..ном и цепном уровне возрастают ( наа уменьшаютя жем сказать, что целесообразно было бы сравнить полученные результаты с

Рассматривая анализ затрат на производство и реализацию продукции, можно сделать вывод о том, что за два года доля затрат в производстве незначительно уменьшилась, соответственно произошло увеличение валовой прибыли на 77,00 тыс.руб. и она составила в 2010 году 1139,00 тыс.руб. И что на предприятии сократилась себестоимость продукции, а следовательно и общие затраты на реализацию продукции.

Исследуя эффективность использования имущества предприятия, его основного оборотного капитала за период 2009-2010 гг., наблюдаем, что наибольшая доля активного капитала как в 2009 году, так и в 2010 году приходится на внеоборотные активы (основные средства и нематериальные активы). Величина активов за период с 2009 по 2010 годы изменилась: Это свидетельствует об увеличении экономического потенциала предприятия.

Показатель фондорентабельности увеличился за рассматриваемый период на 102,1%. Количество основных средств, приходящихся на рабочих предприятия увеличилось на 105%. Произошло снижение только показателя фондоемкости, определяющего уровень затрат основных производственных фондов на 1 рубль произведенной продукции. Эффективность использования имущества предприятия за период с 2009 по 2010 год улучшилась.

Из расчетов мы видим, что снизился коэффициент оборота по приему работников на 13,55, а коэффициент выбытия увеличился на 3,34, при этом снижается текучесть кадров и увеличивается коэффициент постоянства кадров (0,5 и 2,01 соответственно). Это произошло за счет увеличения среднесписочной численности работников предприятия.

Произошел перерасход фактического фонда рабочего времен за счет следующих факторов: увеличения численности рабочих на 2 чел; увеличения количества дней, отработанных за год 1 рабочим на 0,208 тыс. ч.; уменьшение средней продолжительности рабочего дня на 0,143 ч.

В наши дни в Красноярском крае существует много мелких, средних и крупных предприятий, предлагающих на рынок услуги строительного характера. Однако данное предприятие, несмотря на большую конкуренцию, все же пользуется спросом, энергичность руководителя и его хорошее знание дела позволяет выигрывать торги у генерального заказчика, а также привлекать заказы со стороны. Это достигается путем удобного расположения, наличия современных технологий, высокого качества материалов и много другого. Вследствие чего все заказы выполняются в срок, без перебоев и чрезвычайных ситуаций. Это говорит о том, что предприятие соблюдает технологию строительства и меры предосторожности в процессе проведения строительных работ.

Таким образом, ГПКК «Каратузское ДРСУ» имеет стабильное положение на рынке услуг и товаров.

Так как на предприятии имеется резерв основных фондов по увеличению выработки продукции, поэтому следует в перспективе развивать активную маркетинговую деятельность в других регионах, что непосредственно повлияет впоследствии на выпуск продукции и, как следствие, на увеличение выручки от ее реализации и на увеличение собственного капитала предприятия. В связи с увеличением выпуска продукции, предприятию можно порекомендовать провести ряд мероприятий по снижению издержек производства.

Во-первых, это могут быть мероприятия по улучшению использования основных производственных фондов за счет совершенствования обслуживания основного производства (результатом совершенствования которого является развитие поточного производства). Тем самым уменьшатся простои оборудования при их наличии, и увеличится выпуск продукции, что может привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации).

Во-вторых, это может быть совершенствование материального, технического снабжения и использования материальных ресурсов. В связи с этим, предприятию целенаправленно необходимо вести поиск поставщиков, предлагающих более выгодные поставки по цене, но не во вред качеству сырья и материалов, комплектующих изделий и полуфабрикатов.

В данной работе был проведен анализ производственной финансово-хозяйственной деятельности ГПКК «Каратузское ДРСУ» в ходе которого были выявлены отрицательные и положительные стороны деятельности предприятия.

В целом предприятие можно охарактеризовать как хорошо функционирующее: об этом свидетельствуют положительные значения по величине различных видов прибыли, положительные значения рентабельности продаж и т.д. Отрицательным моментом в деятельности организации является уменьшение рентабельности собственного капитала и преобладание заемных источников финансирования над собственными, это отрицательно сказывается на деятельности предприятия, хотя нельзя не отметить, что доля заемных средств постепенно начала снижаться.

Это все положительные стороны предприятия. Отрицательные же стороны заключаются в том, что общество имеет неустойчивое финансовое состояние и характеризуется нарушением нормальной платежеспособности, возникновением потребности в привлечении дополнительных источников финансирования. Во многом тенденция снижения доли собственного капитала и увеличение заемных средств предприятия зависит от финансового кризиса, что приводит к перебоям в финансировании и недополучению денежных средств от заказчиков.

Список литературы

1. Устав ГПКК «Каратузское ДРСУ»

2. Форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2009-2010 гг.

3. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2009-2010 гг.

4. Волков О.И. Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. проф. О.И. Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М., 2001. - 520 с.

5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е. изд., доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 615 С.

6. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 718 с.

7. Грузинов, В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учебник для вузов./ под редакцией В.П. Грузинов - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005г. - 795с.

8. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 407 с.

9. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 10-е изд., Ипр. - М.: Новое знание, 2004. - 640с.

10. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. / - М.: Новое знание, 2005г. - 498 с.

11. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Методические указания к курсовой работе для студентов специальности 060800 - «Экономика и управление на предприятии» / КрасГАСА. Красноярск, 2002. - 138 с.

12. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / под общ. ред. Ермоловича .- Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива 2001- 576 с.

13. Маслов. Е.П. УП пр-тия : уч . пособие / Под ред. П.В. Шеметова - М.: ИНФРА- М , НГА ЭиУ: Новосибирск : 1998- 312с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.В.Савицкая - 7-е изд. Испр.-Мн: Новое издание 2002 -407 с.

15. Самыгин С.И. Зайнолобидов М.С. Маклеев З.Т. Обухов Д.В. Основы управления персоналом. - Ростов -н/ Д : Феникс 2001 с 480.

16. Управление персоналом организации : участок / Под .ред . А.Я. Кибанова - М.: ИНФРА- М 2002 -638с.

17. Шекшня С.В. Управление персоналом современной организации: Уч.-практ. пособие. Издание 3-е, перераб. и доп. - М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-синтез», 1998. - 325 с.

18. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Н.А. Русак, В.И. Стражев и др.; Под общ. Ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. Шк., 1999. -398 с.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Минск: ООО “Новое знание”, 2001.

20. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. -М.: Финансы и статистика, 1997.

21. Балабанов И.Г. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансирование и статистика, 1994.

22. Жак Ришар. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 1997.

Размещено на Allbest.ru