Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ДНС Ритейл"

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ДНС Ритейл"

Выявление неблагополучных направлений деятельности предприятия. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности компании. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Описание мероприятий по улучшению деятельности предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 10.09.2021
Размер файла 375,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«МИРЭА - Российский технологический университет»

РТУ МИРЭАИнститут инновационных технологий и государственного управления (ИНТЕГУ)

Кафедра информационных технологий в государственном управлении (ИТГУ)

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия»

Тема курсовой работы «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ДНС РИТЕЙЛ»»

Студент группы ГИБО-02-18 Собитова Н.Ф.

Руководитель курсовой работы

доцент каф. ИТГУ, к.э.н. Перцева О. В.

Москва 2021

Оглавление

финансовый предприятие устойчивость ликвидность

Введение

1. Предварительный обзор деятельности предприятия

1.1 Характеристика общей направленности

1.2 Выявление неблагополучных направлений деятельности предприятия

2. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности компании

2.1 Оценка имущественного положения: сравнительный аналитический баланс; анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2 Оценка финансового положения: оценка финансовой устойчивости; оценка ликвидности и платежеспособности

3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия: Оценка деловой активности

4. Определение мероприятий по улучшение деятельности рассматриваемого предприятия

4.1 Описание мероприятий по улучшение деятельности рассматриваемого предприятия

4.2 Сводная оценка эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Литература

Введение

Финансовый анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того, что интересует пользователей результатов анализа. Финансовый анализ выступает не только составной частью любой из функций управления (прогнозирования и бизнес -- планирования, координирования, учета и контроля), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне.

Эта активная роль финансово-хозяйственного анализа ставит перед ним ответные задачи. Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, коммерческий риск и неопределенность получаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив.

В традиционном понимании сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности и учета. В рыночных условиях финансовый анализ является одним из главных инструментов финансового управления предприятий. В его основе лежит анализ и оценка эффективности управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета о движении капитала, сводной бухгалтерской отчетности в регистрах, журналах. Особенности финансового анализа состоят в следующем:

· множественность субъектов анализа (пользователей информации);

· разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

· наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

· ориентация анализа на публичную и внутреннюю отчетность предприятия;

· максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной (публичной) информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основная цель проведения анализа -- повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: анализ результатов работы за прошедшие годы; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В этой связи проблемы совершенствования финансового механизма коммерческих организаций являются значимыми для науки и практики. Для своевременной корректировки финансовой политики, связанной с управлением доходами организации необходима достоверная текущая и прогнозная информация, формирование которой требует разработки комплекса теоретико-методических вопросов.

Главная цель данной работы -- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «ДНС РИТЕЙЛ». Предприятие ООО «ДНС РИТЕЙЛ» -- Российская компания, владелец розничной сети, специализирующейся на продаже бытовой, компьютерной и цифровой техники, а также производитель компьютерной техники. Общество имеет в собственности обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс. Организация действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом для осуществления хозяйственной, производственной и иной коммерческой деятельности, удовлетворения общественных потребностей в продукции, работах и услугах и получения прибыли.

В работе проведен комплексный анализ финансового состояния ООО «ДНС РИТЕЙЛ» за три исследуемых периода (2017, 2018 и 2019 года) по результатам которого можно сказать, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, но существуют целый ряд проблем с финансовым состоянием предприятия.

Такой вывод позволили сделать: анализ технико-экономических показателей, анализ прибыли и рентабельности, анализ ликвидности баланса, деловой активности и коэффициентов финансовой устойчивости.

1. Предварительный обзор деятельности предприятия

1.1 Характеристика общей направленности

DNS - один из лидеров рынка по продаже цифровой и бытовой техники в России.

Правовая форма деятельности: Группа компаний.

Вид деятельности: розничная продажа цифровой, бытовой техники, производство, строительство.

Бенефициары: Дмитрий Алексеев, Константин Богданенко, Юрий Карпцов и др.

Численность персонала: более 15 тыс. чел.

Краткая история создания и развития компании DNS

Компания DNS (Digital Network System) была основана командой из 10 человек, друзей-программистов, во Владивостоке в 1998 году. Основатели будущего лидера российского рынка электроники и бытовой техники сняли офисное помещение, где и открыли магазин компьютеров, в одном из помещений которого также осуществляли сборку техники.

В течение 7 лет компания работала в рамках всего одного магазина; решение о развитии торговой сети было принято в 2004 году: уже через год открылся второй магазин DNS в Находке, а вскоре - третий в Хабаровске.

Работа пошла успешно, и расширение продолжилось: в 2006-2008 гг. магазины молодой сети были открыты в:

· Иркутске;

· Благовещенске;

· Томске;

· Чите;

· Новосибирске;

· Красноярске;

· Ростове-на-Дону;

· и еще в 5 городах Восточной Сибири и Дальнего Востока.

Одновременно с экспансией в новые регионы развивались уже освоенные. DNS для расширения сети использовала как собственные, так и внешние источники финансирования - на эти цели было инвестировано свыше сотни миллионов долларов.

К 2010 г. магазины компании были открыты в почти в 3 десятках городов РФ; в следующем году количество населенных пунктов в сети удалось удвоить, а число магазинов довести до 185 шт.

В 2011-м был запущен новый проект «Технопоинт» (Techopoint) - онлайн-магазин (digital shop) техники, который реализовывал товары только через интернет, за счет чего делал отпускные цены заметно ниже.

Компания начала осваивать европейскую часть России и, в частности, регион Москвы и Подмосковья. Одновременно шло закрепление позиций в Сибири и в южных, причерноморских регионах страны. Результат: к лету 2013 г. число магазинов превысило 700 шт., количество городов - 200 шт.

Компания DNS смогла за короткие сроки стать продавцом техники и электроники на территории всей России. Нестандартный подход к продвижению товаров и отношениям с покупателями смогли обеспечить высокую популярность ритейлеру. За время своего развития DNS смогла построить диверсифицированный бизнес всероссийского масштаба. 43 На начало 2019 года в сети компании DNS имеется свыше 1,4 тыс. магазинов в более 500 городах. Штат работников превышает 15 тыс. человек

Организационная структура управления предприятием показана на рисунке 1.

Рис. 1 Организационная структура управления одного из магазинов DNS

Особенностью этой структуры является то, что сотрудники подчиняются непосредственно стоящему над ними руководителю, при этом конкретные функции отданы в ведение отдельным вертикалям. Ветви вертикалей не пересекаются. Каждый линейный руководитель имеет свои права и несет ответственность за конечный результат деятельности своих подразделений. Руководство DNS рассчитывает на безупречное выполнение обязанностей всеми сотрудниками компании в любой сфере их деятельности и добивается этого, поощряя тех, кто на своём месте достигает увеличения прибыльности компании за счёт лучшего обслуживания клиента и снижения затрат.

1.2 Выявление неблагополучных направлений деятельности предприятия

В следующих таблицах рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в справочных целях).

Таблица 1

Анализ структуры баланса 2017

Показатель

Значение показателя

Изменение
(гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода
(31.12.2016)

на конец периода
(31.12.2017)

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент текущей ликвидности

-

1,02

-

не менее 2

не соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-

0,02

-

не менее 0,1

не соответствует

3. Коэффициент восстановления/утраты платежеспособности

x

-

x

не менее 1

отсутствуют необходимые для расчета данные на начало периода

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2017 года по 31.12.2017 г.

Оба коэффициента по состоянию на 31.12.2017 оказались меньше нормы. В таких случаях в качестве третьего показателя рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. В данном случае этот коэффициент рассчитать невозможно, так как на начало 2017 г. у организации отсутствуют краткосрочные обязательства перед третьими лицами

Таблица 2

Анализ структуры баланса 2018

Показатель

Значение показателя

Изменение
(гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода
(31.12.2017)

на конец периода
(31.12.2018)

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент текущей ликвидности

-

2,43

-

не менее 2

соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-

0,58

-

не менее 0,1

соответствует

3. Коэффициент восстановления/утраты платежеспособности

x

-

x

не менее 1

отсутствуют необходимые для расчета данные на начало периода

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2018 года по 31.12.2018 г.

Оба коэффициента на последний день анализируемого периода оказались в пределах допустимых норм. В таких случаях в качестве третьего показателя рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. В данном случае этот коэффициент рассчитать невозможно, так как на начало 2018 г. у ООО "ДНС РИТЕЙЛ" отсутствуют краткосрочные обязательства перед третьими лицами.

Таблица 3

Анализ структуры баланса 2019

Показатель

Значение показателя

Изменение
(гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода
(31.12.2018)

на конец периода
(31.12.2019)

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент текущей ликвидности

2,43

2,41

-0,02

не менее 2

соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,58

0,57

-0,01

не менее 0,1

соответствует

3. Коэффициент утраты платежеспособности

x

1,2

x

не менее 1

соответствует

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2019 года по 31.12.2019 г.

Поскольку оба коэффициента на 31.12.2019 оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,2) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО "ДНС РИТЕЙЛ" в ближайшее время.

2.Оценка и анализ финансовых результатов деятельности компании

2.1 Оценка имущественного положения: сравнительный аналитический баланс; анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

Приведенный в данном отчете анализ финансового состояния ООО "ДНС РИТЕЙЛ" выполнен за период с 01.01.2017 по 31.12.2019 г. (3 года). Качественная оценка значений финансовых показателей ООО "ДНС РИТЕЙЛ" проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль - "Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами", класс по ОКВЭД 2 - 47).

Таблица 4

Сравнительный аналитический баланс за 2017 г.

Показатели

Абсолютные величины тыс.руб

Удельный вес,%

Отклонения

На начало года

На конец отчетного года

На начало года

На конец отчетного года

Абсолютных величин тыс. руб

Удельного веса %

К величинам на начало года %

К изменению итога баланса %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

13 501

48 754

0,1

0,3

+35 253

0,2

+3,6 раза

+2,3

Нематериальные активы

-

69

-

<0,1

+69

+<0.1

-

0

Основные средства

13 501

8 372

0,1

0,1

-5 129

0

-38

-0,3

Финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные налоговые активы

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

-

40 313

-

0,3

+40 313

0,3

-

+2,6

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

17 096 458

15 529 646

99,9

99,7

-1 566 812

-0,02

-9,2

+102,3

Запасы

-

32 641

-

0,2

+32 641

0,2

-

+2,1

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

11

31

<0,1

<0,1

+20

0

+181,8

0

Дебиторская задолженность

14 727 611

13 910 118

86,1

89,3

-817 493

3,2

-5,6

-53,4

Денежные средства и денежные эквиваленты

2 314 241

1 586 030

13,5

10,2

-728 211

-3,3

-31,5

-47,5

Прочие оборотные активы

54 595

826

0,3

0,1

-53 769

-0,2

- 98,5

-3,5

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

255 480

364 146

1,5

2,3

+108 666

0,8

+42,5

+7,1

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

10

10

<0,1

<0,1

0

0

-

-

Добавочный капитал (без переоценки)

-

-

-

-

-

-

-

-

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

255 470

255 470

1,5

2,3

+108 666

0,8

+42,5%

+7,1

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

-

-

-

-

-

-

-

-

Заемные средства

-

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

16 854 479

15 214 254

98,5

97,7

-1 640 225

-0,8

-9,7

-107,1

Заемные средства

8 522 923

11 529 102

49,8

74

+3 006 179

24,2

+35,3

+196,3

Кредиторская задолженность

8 331 556

3 685 152

48,7

23,7

-4 646 404

-25

-55,8

-303,4

Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

-

-

Оценочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

Баланс

17 109 959

15 578 400

100

100

-1 531 559

0

-9

100

Структура активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется большой долей (99,7%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы организации за весь рассматриваемый период уменьшились на 1 531 559 тыс. руб. (на 9%). Хотя имело место уменьшение активов, собственный капитал увеличился на 42,5%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации.

Снижение величины активов организации связано, в основном, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

· краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) - 1 200 775 тыс. руб. (57,8%)

· дебиторская задолженность - 817 493 тыс. руб. (39,4%)

Одновременно, в пассиве баланса снижение произошло по строке "кредиторская задолженность" (-4 646 404 тыс. руб., или 100% вклада в снижение пассивов организации за весь анализируемый период).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (+472 564 тыс. руб. и +3 006 179 тыс. руб. соответственно).

Значение собственного капитала на последний день анализируемого периода составило 364 146,0 тыс. руб.; это на 108 666,0 тыс. руб., или на 42,5% больше, чем на 31.12.2016.

Таблица 5

Сравнительный аналитический баланс за 2018 г.

Показатели

Абсолютные величины тыс.руб

Удельный вес,%

Отклонения

На начало года

На конец отчетного года

На начало года

На конец отчетного года

Абсолютных величин тыс. руб

Удельного веса %

К величинам на начало года %

К изменению итога баланса %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

48 754

3 521 131

0,3

4,2

+3 472 377

3,9

в +72,2 раза

+5,1

Нематериальные активы

69

1939

<0,1

<0,1

+1 870

0

в +28,1 раза

0

Основные средства

8372

1 297 029

0,1

1,5

+1 288 657

1,4

в +154,9 раза

+1,9

Финансовые вложения

-

42 000

-

<0,1

+42 000

+<0,1

-

+0,1

Отложенные налоговые активы

-

642 143

-

0,8

+642 143

0,8

-

+0,9

Прочие внеоборотные активы

40 313

1 538 020

0,3

1,8

+1 497 707

1,5

в +38,2 раза

+2,2

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

15 529 646

80 653 145

99,7

95,8

+65 123 499

-3,9

в +5,2 раза

+94,9

Запасы

32 641

65 260 230

0,2

77,5

+65 227 589

77,3

В +1999,3 раза

+95,1

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

31

4043

<0,1

<0,1

+4012

0

В +130,4 раза

0

Дебиторская задолженность

13 910 118

7 341 159

89,3

8,7

-6 568 959

-80, 6

-47,2

-9,6

Денежные средства и денежные эквиваленты

1 586 030

7 909 245

10,2

9,4

+6 323 215

-0.8

В +5 раз

+9,2

Прочие оборотные активы

826

138 468

<0,1

0,2

+137 642

0,1

В +167,6 раза

+0,2

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

364 146

50 618 373

2,3

60,1

+50 254 227

57,8

В +139 раз

+73,3

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

10

1786

<0,1

<0,1

+1776

0

В +178,6 раза

0

Добавочный капитал (без переоценки)

-

6

-

<0,1

+6

+<0,1

-

0

Резервный капитал

-

2

-

<0,1

+2

+<0,1

-

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

364 136

50 616579

2.3

60,1

+50 252 443

57,8

В +139 раз

+73,3

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

-

47 907

-

0,1

+47 907

+0,1

-

+0,1

Заемные средства

-

6 671

-

<0,1

+6 671

+<0,1

0

Отложенные налоговые обязательства

-

41 236

-

<0,1

+41 236

+<0,1

-

+0,1

Прочие долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

15 214 254

33 507 996

97,7

39,8

+18 293 742

-57,9

В +120,2 раза

+26,7

Заемные средства

11 529 102

15 267 436

74

18,1

+3 738 334

-55,9

В +32,4 раза

+5,6

Кредиторская задолженность

3 685 152

17 960 424

23,7

21,3

+ 14 275 272

-2,4

В +4,9 раза

+20,8

Доходы будущих периодов

-

1 689

-

<0,1

+1 689

+<0,1

-

0

Оценочные обязательства

-

278 447

-

0,3

+278 447

+0,3

-

+0,4

Баланс

15 578 400

84 174 276

100

100

+68 595 876

0

В +5,4 раза

100

Активы по состоянию на 31.12.2018 характеризуются большой долей (95,8%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы организации за весь период значительно увеличились (в 5,4 раза). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 139 раз. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· запасы - 65 227 589 тыс. руб. (86,8%)

· денежные средства и денежные эквиваленты - 6 323 215 тыс. руб. (8,4%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 50 252 443 тыс. руб. (73,3%)

· кредиторская задолженность - 14 275 272 тыс. руб. (20,8%)

· краткосрочные заемные средства - 3 738 334 тыс. руб. (5,4%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе (-6 568 959 тыс. руб. ).

Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2018 составил 50 618 373,0 тыс. руб. За последний год имело место стремительное, в 139 раз, повышение собственного капитала.

Таблица 6

Сравнительный аналитический баланс за 2019 г.

Показатели

Абсолютные величины тыс.руб

Удельный вес,%

Отклонения

На начало года

На конец отчетного года

На начало года

На конец отчетного года

Абсолютных величин тыс. руб

Удельного веса %

К величинам на начало года %

К изменению итога баланса %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

3 521 131

4 839 085

4,2

4,9

+1 317 954

0,7

+37,4

+9,2

Нематериальные активы

1 939

3 012

<0,1

<0,1

+1 073

0

+55,3

0

Основные средства

1 297 029

2 426 401

1,5

2,5

+1 129 372

1

+87,1

+7,9

Финансовые вложения

42 000

-

<0,1

-

-42 000

-<0,1

-100

-0,3

Отложенные налоговые активы

642 143

821 861

0,8

0,8

+821 861

0

+28

+5,7

Прочие внеоборотные активы

1 538 020

1 587 811

1,8

1,6

+49 791

-0,2

+3,2

+0,3

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

80 653 145

93 702 800

95,8

95,1

+13 049 655

-0,7

+16,2

+90,8

Запасы

65 260 230

81 349 522

77,5

82,6

+16 089 292

5,1

+24,7

+112

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

4 043

3 922

<0,1

<0,1

-121

0

-3

0

Дебиторская задолженность

7 341 159

7 387 004

8,7

7,5

+45 845

-1,2

+0,6

0,3

Денежные средства и денежные эквиваленты

7 909 245

4 784 767

9,4

4,9

-3 124 478

-4,5

-39,5

-21,7

Прочие оборотные активы

138 468

177 585

0,2

0,2

+39 117

0

+28,2

+0,3

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

50 618 373

58 572 300

60,1

59,4

+7 953 927

-0,7

+15,7

+55,4

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1 786

1 786

<0,1

<0,1

0

0

-

0

Добавочный капитал (без переоценки)

6

-

<0,1

-

-6

-<0,1

-100

0

Резервный капитал

2

-

<0,1

-

-2

-<0,1

-100

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

50 616 579

58 570 514

60,1

59,4

+7 953 935

-0,7

+15,7

+55,4

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

47 907

94 013

0,1

0,1

+46 106

0

+96,2

+0,3

Заемные средства

6 671

6 671

<0,1

<0,1

0

0

0

Отложенные налоговые обязательства

41 236

41 236

<0,1

0,1

+46 106

-

+111,8

+0,3

Прочие долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

33 507 996

39 875 572

39,8

40,5

+6 367 576

0,7

+19

+44,3

Заемные средства

15 267 436

10 492 634

18,1

10,6

-4 774 802

-7,5

-31,3

-33,2

Кредиторская задолженность

17 960 424

28 409 817

21,3

28,8

+10 449 393

7,5

+58,2

+72,7

Доходы будущих периодов

1 689

1 658

<0,1

<0,1

-31

0

-1,8

0

Оценочные обязательства

278 447

971 463

0,3

1

+693 016

0,7

в +3,5 раза

+4,8

Баланс

84 174 276

98 541 885

100

100

+14 367 609

0

+17,1

100

Структура активов организации на 31 декабря 2019 г. характеризуется большой долей (95,1%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы организации в течение анализируемого периода (с 31.12.2018 по 31.12.2019) увеличились на 14 367 609 тыс. руб. (на 17,1%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 7 953 927 тыс. руб.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· запасы - 16 089 292 тыс. руб. (91,8%)

· основные средства - 1 129 372 тыс. руб. (6,4%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· кредиторская задолженность - 10 449 393 тыс. руб. (54,6%)

· нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 7 953 935 тыс. руб. (41,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (-3 124 478 тыс. руб. и -4 774 802 тыс. руб. соответственно).

За весь рассматриваемый период собственный капитал организации заметно вырос до 58 572 300,0 тыс. руб. (т.е. на 7 953 927,0 тыс. руб., или на 15,7%).

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

По результатам анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО "ДНС РИТЕЙЛ" за 3 последних года.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 3 последних года наблюдалось увеличение чистых активов;

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2019 г. демонстрирует исключительно хорошее значение;

· коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· за последний год получена прибыль от продаж (16 439 178 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+16 439 178 тыс. руб.);

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 9 389 894 тыс. руб.

Положительно характеризующим результаты деятельности ООО "ДНС РИТЕЙЛ" показателем является следующий - хорошая рентабельность активов (за период 01.01-31.12.2019).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

В ходе анализа были получены следующие отрицательные показатели финансового положения организации:

· коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы;

· коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы, но значительно увеличился за 3 года.

Показатели финансового положения ООО "ДНС РИТЕЙЛ" имеют критические значения:

· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности значительно ниже нормального значения;

· критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

2.2 Оценка финансового положения: оценка финансовой устойчивости; оценка ликвидности и платежеспособности

Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы: анализ ликвидности баланса; расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности; анализ денежных (финансовых) потоков

Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Таблица 7

Сравнение активов и обязательств по степени ликвидности баланса за 2017 год

АКТИВ

На начало года, руб.

На конец года, руб.

ПАССИВ

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Платежный излишек или недостаток

На начало года

На конец года

Наиболее ликвидные активы (А1)

1240+1250

2 314 241

1 586 030

Наиболее срочные обязательства (П1) 1520

8 331 556

3 685 152

А1>П1

А1>П1

Быстрореализуемые активы (А2)

1210+1230+1260

14 782 206

13 943 585

Краткосрочные Пассивы (П2)

1510+1540+1550

8 522 923

11 529 102

А2>П2

А2<П2

Медленно реализуемые активы (А3) 1220+1230

14 727 622

13 910 147

Долгосрочные пассивы (П3)

1400

0

0

А3>П3

А3=П3

Трудно реализуемые активы (А4)

1100

13 501

48 754

Постоянные пассивы (П4)

1300+1530

255 480

364 146

А4<П4

А4<П4

Баланс

31 837 570

29 488 516

17 109 959

15 578 400

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 2 099 122 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 20,7%).

Таблица 8

Сравнение активов и обязательств по степени ликвидности баланса за 2018 год

АКТИВ

На начало года, руб.

На конец года, руб.

ПАССИВ

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Платежный излишек или недостаток

На начало года

На конец года

Наиболее ликвидные активы (А1)

1240+1250

1 586 030

7 909 245

Наиболее срочные обязательства (П1) 1520

3 685 152

17 960 424

А1<П1

А1<П1

Быстрореализуемые активы (А2)

1210+1230+1260

13 943 585

72 739 857

Краткосрочные Пассивы (П2)

1510+1540+1550

11 529 102

15 545 883

А2>П2

А2>П2

Медленно реализуемые активы (А3) 1220+1230

13 910 149

7 345 202

Долгосрочные пассивы (П3)

1400

0

47 907

А3>П3

А3>П3

Трудно реализуемые активы (А4)

1100

48 754

3 521 131

Постоянные пассивы (П4)

1300+1530

364 146

50 620 062

А4<П4

А4<П4

Баланс

29 488 518

91 515 435

15 578 400

84 174 276

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только лишь 44% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется - краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации лишь на 47%.

Таблица 9

Сравнение активов и обязательств по степени ликвидности баланса за 2019 год

АКТИВ

На начало года, руб.

На конец года, руб.

ПАССИВ

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Платежный излишек или недостаток

На начало года

На конец года

Наиболее ликвидные активы (А1)

1240+1250

7 909 245

4 784 767

Наиболее срочные обязательства (П1) 1520

17 960 424

28 409 817

А1<П1

А1<П1

Быстрореализуемые активы (А2)

1210+1230+1260

72 739

857

88 914

111

Краткосрочные Пассивы (П2)

1510+1540+1550

15 545

883

11 464

097

А2>П2

А2>П2

Медленно реализуемые активы (А3) 1220+1230

7 345

202

7 390

926

Долгосрочные пассивы (П3)

1400

47 907

94 013

А3>П3

А3>П3

Трудно реализуемые активы (А4)

1100

3 521 131

4 839 085

Постоянные пассивы (П4)

1300+1530

50 620

062

58 573

958

А4<П4

А4<П4

Баланс

91 515

435

105 928

889

84 174

276

98 541

885

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 23 625 050 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ООО "ДНС РИТЕЙЛ" всего на 64%.

Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности

Таблица 10

Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности за 2017 год

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2016

31.12.2017

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,88

1,88

0

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1,01

1,01

0

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1

0,1

0

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: не менее 0,2.

4. Коэффициент собственной платежеспособности и (Ксп)

0,014

0,02

0,01

На 31 декабря 2017 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,88 против нормативного значения 2). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за весь анализируемый период коэффициент незначительно вырос.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме - 1 при норме 0,8. Это означает, что у ООО "ДНС РИТЕЙЛ" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,1) ниже допустимого предела (норма: 0,2). При этом следует отметить, что за весь рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,06.

Таблица 11

Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности за 2018 год

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2017

31.12.2018

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,88

5,66

3,78

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1,01

0,71

-0,29

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1

0,24

0,14

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: не менее 0,2.

4. Коэффициент собственной платежеспособности и (Ксп)

0,02

0,58

0,56

На 31.12.2018 значение коэффициента текущей ликвидности (5,56) соответствует норме. При этом за весь рассматриваемый период коэффициент вырос на 3,78.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 0,8. В данном случае его значение составило 0,71. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,24. При этом в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,14.

Таблица 12

Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности за 2019 год

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2018

31.12.2019

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

5,66

2,53

-3,13

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,71

2,34

1,63

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,24

0,12

-0,12

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: не менее 0,2.

4. Коэффициент собственной платежеспособности и (Ксп)

0,58

0,57

-0,01

На последний день анализируемого периода коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму при нормативном значении не менее 2. При этом за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на 3,13.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности не соответствует норме при норме 0,8 и более. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В начале анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности не укладывался в нормативное значение, однако позднее стал соответствовать норме.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует норме. При этом следует отметить имевшую место отрицательную динамику - за текущий период коэффициент снизился на 0,12.

3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия: Оценка деловой активности

Анализ финансовой устойчивости организации

Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

СОС = СК-ВОА= стр.1300 - стр.1100 = 364 146 - 48 754 = -315 392 (на конец 2017 года)

СОС = СК-ВОА = стр.1300 - стр.1100 = 50 618 373 - 3 521 131 = 47 097 242 (на конец 2018 года)

СОС = СК-ВОА = стр.1300 - стр.1100 = 58 572 300 - 4 839 085 = 53 733 215 (на конец 2019 года),

где СОС -- собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК -- собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»);

BOA -- внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

СДИ = СК-ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ,

Где ДКЗ -- долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

СДИ = СОС + ДКЗ = СОС + стр.1400 = -315 392 + 0 = -315 392 (на конец 2017 года)

СДИ = СОС + ДКЗ = СОС + стр.1400 = 47 097 242 + 47 907 = 47 145 149 (на конец 2018 года)

СДИ = СОС + ДКЗ = СОС + стр.1400 = 53 733 215 + 94 013 = 53 827 228 (на конец 2019 года)

3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ -- краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).

ОИЗ = СДИ + ККЗ= СДИ+стр.1500 = -315 392 + 15 214 254 = 14 898 862 (на конец 2017 года)

ОИЗ = СДИ + ККЗ= СДИ+стр.1500 = 47 145 149 + 33 507 996 = 80 653 145 (на конец 2018 года)

ОИЗ = СДИ + ККЗ= СДИ+стр.1500 = 53 827 228 + 39 875 572 = 93 702 800 (на конец 2019 года)

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансировании.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Таблица 13

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (2017-2019)

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

на начало анализируемого периода (31.12.2017)

на конец анализируемого периода (31.12.2019)

на 31.12.2017

на 31.12.2018

на 31.12.2019

1

2

3

4

5

6

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

315 392

53 733 215

+282 751

-18 162

988

-27 616 307

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

315 392

53 827 228

+282 751

-18 115

081

-27 522 294

СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

11 844 494

64 319 862

+11 811 853

-2 847

645

-17 029 660

Поскольку по состоянию на 31.12.2019 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за рассматриваемый период (с 31 декабря 2017 г. по 31 декабря 2019 г.) ухудшили свои значения.

Рис.2 СОС организации на 2017-2019 г.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

М = (? СОС; ? СДИ; ? ОИЗ).

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.

Типы финансовой устойчивости предприятия

1. Абсолютная финансовая устойчивость (М) М1= (1, 1, 1), т. е. СОС 0; СДИ 0; ОИЗ 0.

2. Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой: М2 = (0, 1,1), т.е. СОС <0; СДИ 0; ОИЗ 0.

3. Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле: М3 = (О, О, 1), т. е. СОС <0; СДИ <0; ОИЗ 0.

4. Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в следующем виде: М4 - (0, 0, 0), т. е. СОС <0; СДИ <0; ОИЗ <0.

Вывод: наше предприятие из выше перечисленных вычислений можно отнести ко второму типу или нормальной финансовой устойчивости в силу формулы: (М) М1= (0, 1, 1), т. е. СОС <0; СДИ 0; ОИЗ 0.

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Таблица 13

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2017 год

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.3-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2016

31.12.2017

1

2

3

4

5

1. Коэффициент капитализации

1400+1500/1300

65,97

41,78

-24,19

Отношение заемного капитала к собственному
Нормальное значение: не более 1,5

2. Коэффициент финансовой независимости (устойчивости)

1300+1400/1700

0,02

0,02

0

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.
Нормальное значение: не менее 0,6 (оптимальное 0,6-0,8).

3. Коэффициент финансирования

1300/1400+1500

0,02

0,02

0

Отношение собственного капитала к заемному капиталу.
Нормальное значение: не менее 0,1.

4. Коэффициент маневренности

1300+1400-1100/1300

0,95

0,87

-0,08

Отношение собственного оборотного капитала к собственному капиталу.

Нормальное значение: не менее 0,7

5. Коэффициент автономии

1300/1700

0,02

0,02

0

Отношение собственного капитала к валюте баланса.

Нормальное значение: не менее 0,4.

Из пяти показателей норме соответствует лишь один. Коэффициент капитализации на 31.12.2017 значительно снизился. Коэффициент краткосрочной задолженности ООО "ДНС РИТЕЙЛ" показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2017 составил 0,02. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала в общем капитале организации. Коэффициент автономии за год незначительно вырос на 0,003.

Таблица 13

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2018 год

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.3-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2017

31.12.2018

1

2

3

4

5

1. Коэффициент капитализации

1400+1500/1300

41,78

0,66

-41,12

Отношение заемного капитала к собственному
Нормальное значение: не более 1,5

2. Коэффициент финансовой независимости (устойчивости)

1300+1400/1700

0,02

0,6

0,58

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.
Нормальное значение: не менее 0,6 (оптимальное 0,6-0,8).

3. Коэффициент финансирования

1300/1400+1500

0,02

1,51

0,49

Отношение собственного капитала к заемному капиталу.
Нормальное значение: не менее 0,1.

4. Коэффициент маневренности

1300+1400-1100/1300

0,87

0,93

0,06

Отношение собственного оборотного капитала к собственному капиталу.

Нормальное значение: не менее 0,7

5. Коэффициент автономии

1300/1700

0,02

0,6

0,58

Отношение собственного капитала к валюте баланса.

Нормальное значение: не менее 0,4.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2018 составил 0,6. Полученное значение указывает на оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. Рост коэффициента автономии за весь рассматриваемый период составил +0,58. На 2018 год состояние всех показателей заметно улучшилось и приближается или соответствует норме.

Таблица 13

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2019 год

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.3-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2018

31.12.2019

1

2

3

4

5

1. Коэффициент капитализации

1400+1500/1300

0,66

0,68

0,02

Отношение заемного капитала к собственному
Нормальное значение: не более 1,5

2. Коэффициент финансовой независимости (устойчивости)

1300+1400/1700

0,6

0,6

0

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.
Нормальное значение: не менее 0,6 (оптимальное 0,6-0,8).

3. Коэффициент финансирования

1300/1400+1500

1,51

1,47

-0,04

Отношение собственного капитала к заемному капиталу.
Нормальное значение: не менее 0,1.

4. Коэффициент маневренности

1300+1400-1100/1300

0,93

0,92

-0,01

Отношение собственного оборотного капитала к собственному капиталу.

Нормальное значение: не менее 0,7

5. Коэффициент автономии

1300/1700

0,6

0,6

0

Отношение собственного капитала к валюте баланса.

Нормальное значение: не менее 0,4.

Коэффициент автономии организации на 31.12.2019 составил 0,6. Полученное значение говорит об оптимальной величине собственного капитала. Коэффициент автономии за год практически не изменился, снизившись всего на 0,02. Показатели оптимально вписываются в норму, это говорит нам о том, что предприятие находится в расцвете своей финансовой устойчивости.

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Данные об оборачиваемости активов в среднем за анализируемый период (с 31.12.2016 по 31.12.2019) свидетельствуют о том, что общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 36 календарных дней. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: в среднем требуется 30 дней, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов.

Таблица 14

Расчет коэффициентов деловой активности предприятия (тыс.руб.) за 2017 год

Наименование показателя

Формула

Расчёт

Значение коэффициента

1. Показатели оборачиваемости активов

1.1 Коэффициент оборачиваемости активов

КОа = Выручка от реализации / Средняя величина активов за период

2110/

(1600нач+1600кон):2

2 740 879/

(15 578 400+17 109 959):2 =0,167

Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.

1.2 Продолжительность одного оборота активов (дня)

Па = Длительность анализируемого периода / КОа

360/0,167 = 2147 дней

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях.

1.3 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

КОвоа = Выручка от реализации продукции / Средняя величина внеоборотных активов за период

2 740 879/

(48 754 +13 501):2 = 88,053

Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.

1.4 Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни)

Пвоа = Длительность анализируемого периода / КОвоа

360/88,053 = 4 дней

Характеризует продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях.

1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

КОоа = Выручка от реализации продукции / Средняя величина оборотных активов за период

2110/(1200н+1200к):2

2 740 879/

(15 529 646+17 096 458):2

= 0,168

Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.

1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни)

Поа = Длительность анализируемого периода / КОоа

360/0,168 = 2143 дней

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период.

1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов

КОз = Себестоимость продукции, работ, услуг / Средняя величина товарно-материальных запасов за период

2120/(1210н+1220к+1210к+1220н):2

517 288/(0+31+32 641+11):2= 31,654

Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров).

1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни)

Пз = Длительность анализируемого периода / КОз

360/31,654= 11 дней

Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя - благоприятная тенденция.

1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

КОдз = Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженности за период

2110/(1230н+1230к):2

2 740 879/

(13 910 118+14 727 611):2 =0,191

Показывает число оборотов, совершенной дебиторской задолженностью за анализируемый период.

1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни)

Пдз = Длительность анализируемого периода / КОдз

360/0,191 = 1881 дней

Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.

2.Показатели оборачиваемости собственного капитала.

2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

2.1 КОск =Выручка от реализации / Средняя величина собственного капитала

2110/(1300н+1300к):2

2 740 879/(364 146+255 480):2= 8,846

Отражает активность собственного капитала.

2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни)

Пск = Длительность анализируемого периода / КОск

360/8,846= 41 день

Характеризует скорость оборота собственного капитала.

3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

3.1 КОкз =Выручка от реализации/ Средняя величина кредиторской задолженности

2110/(1520н+1520к):2

2 740 879/ (3 685 152+8 331 556):2=

0,456

Показывает скорость оборота задолженности предприятия.

3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни)

Пкз = Длительность анализируемого периода / КОкз

360/ 0,456= 789 дней

Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность.

Таблица 14

Расчет коэффициентов деловой активности предприятия (тыс.руб.) за 2018 год

Наименование показателя

Формула

Расчёт

Значение коэффициента

1. Показатели оборачиваемости активов

1.1 Коэффициент оборачиваемости активов

КОа = Выручка от реализации / Средняя величина активов за период

2110/

(1600нач+1600кон):2

220 557 793/(84 174 276+15 578 400):2=4,422

Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.

1.2 Продолжительность одного оборота активов (дня)

Па = Длительность анализируемого периода / КОа

360/4,422 = 81 день

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях.

1.3 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

КОвоа = Выручка от реализации продукции / Средняя величина внеоборотных активов за период

220 557 793/

(3 521 131+48 754):2 = 123,56

Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.

1.4 Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни)

Пвоа = Длительность анализируемого периода / КОвоа

360/123,56= 3 дня

Характеризует продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях.

1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

КОоа = Выручка от реализации продукции / Средняя величина оборотных активов за период

2110/(1200н+1200к):2

220 557 793/

(80 653 145+15 529 646):2

= 4,586

Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.

1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни)

Поа = Длительность анализируемого периода / КОоа

360/4,586= 78 дней

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период.

1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов

КОз = Себестоимость продукции, работ, услуг / Средняя величина товарно-материальных запасов за период

2120/(1210н+1220к+1210к+1220н):2

172 278 728/(65 260 230+31+4043+32641):2= 5,276

Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров).

1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни)

Пз = Длительность анализируемого периода / КОз

360/5,276= 68 дней

Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя - благоприятная тенденция.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены