Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Под финансовым состоянием предприятия понимают его способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками, другими организациями, банками, бюджетом.

Показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, оплачивать труд персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, совокупность хозяйственных факторов является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

Изменениями финансового состояния являются важные показатели структурной динамики баланса (таблица 6 и таблица 7). Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие фонды эти новые средства в основном вложены.

Таблица 6 - Состав и структура активов предприятия*

Анализируя данные об активах ОАО "АПК КАЭС", можно сказать, что сумма активов равномерно возрастала в рассматриваемом периоде, и в 2010 году составила 252731 тыс. руб. Причем, если рассматривать динамику оборотных и внеоборотных активов, можно отметить следующее: сумма внеоборотных активов увеличилась на 2101 тыс. руб. Но наибольший удельный вес в структуре активов имеют оборотные активы. Сумма дебиторской задолженности изменялась неравномерно. В 2009 году она возросла и составила 4678 тыс. руб., а в 2010 году сократилась до 4424 тыс. руб., при этом в общем за весь период дебиторская задолженность возросла на 181 тыс. руб.

Затем проанализируем состав и структура пассивов предприятия ОАО "АПК КАЭС" таблица 7.

Таблица 7 - Состав и структура пассивов предприятия

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что сумма собственного капитала увеличилась. По данной таблице можно сказать, что за рассматриваемый период наблюдаются положительные тенденции изменения состава и структуры пассивов, так как сумма кредиторской задолженности и привлеченного капитала постепенно снижалась.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Для дальнейшей характеристики финансового состояния ОАО "АПКА КАЭС" необходимо рассмотреть показатели его финансовой устойчивости таблица 8.

Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

На основании расчетных данных, представленных в таблице, можно говорить о том, что значения всех коэффициентов стабильно соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Снижается доля заемного капитала в общем размере капитала, вследствие этого растет коэффициент концентрации собственного капитала. Коэффициент концентрации собственного капитала находится на довольно высоком уровне, это означает, что предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Коэффициент финансовой зависимости на предприятии соответствует нормативам.

Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме, этот показатель на протяжении всего рассматриваемого периода соответствует нормативам.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала очень низкий, это говорит о том, что предприятие является независимым от внешних кредиторов.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств также невелик, это значит, что данный показатель также подтверждает независимость предприятия от кредиторов.

Снижается доля заемного капитала в общем размере капитала, вследствие этого растет коэффициент концентрации собственного капитала.

Таким образом, можно сказать, что показатели оценки финансовой устойчивости ОАО "АПК КАЭС", приведенные в таблице, позволяют сделать вывод о финансовой независимости предприятия, так как большая часть его имущества сформирована за счет собственных источников.

Особое значение для деятельности ОАО "АПК КАЭС" имеет уровень платежеспособности и ликвидности.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Рассмотри Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Проанализировав показатели платёжеспособности и ликвидности предприятия, можно сказать следующее:

коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий в какой степени предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счёт имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, за анализируемый был значительно ниже нормативного;

промежуточный коэффициент ликвидности

коэффициент текущей ликвидности, показывающий насколько предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт всех оборотных активов, увеличивается и в 2010г. имеет нормативное значение;

функционирующий капитал за год значительно увеличился;

показатель обеспеченности собственными оборотными средствами за год также увеличился с 0,3 до 0,5, что превышает нормативное значение;

показатель же маневренности собственных оборотных средств уменьшился с 0,17 до 0,01;

увеличились доля оборотных средств в активах до 56%, доля запасов в оборотных активах до 72% и доля собственных оборотных средств в покрытии запасов до 74%;

коэффициент покрытия запасов в 2009-2010гг. выше нормативного значения, т.е. предприятие может покрыть долю запасов собственными средствами.

В целом почти все анализируемые показатели в течение 2010г. увеличивались, это положительный момент в деятельности ОАО "АПК КАЭС"

В современных условиях хозяйствования для каждого предприятия важно определить показатели деловой активности. Эти показатели определяются на основании данных бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках таблице 10.

Таблица 10 - Показатели деловой активности предприятия

Рассмотрев данные таблицы, можно отметить, что выручка от продажи в 2010 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 27153. Также увеличилась фондоотдача основных средств. Увеличились показатели оборачиваемость средств в расчётах в оборотах и днях, производственных запасов в оборотах, кредиторской задолженности в днях. Это свидетельствует об увеличении оборотных средств предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях в 2010 г. в рассматриваемом периоде резко снизилась, и составила 0,49 дня. Коэффициент устойчивости экономического роста имел разнонаправленную динамику, составив в 2008 г.0,089, в 2009 - 0,118, в 2010 - 0,103. Коэффициент устойчивости экономического роста - это показатель, характеризующий средний темп роста развития предприятия, чем этот показатель выше, тем лучше, т.к. это означает что предприятие развивается, расширяется и растут возможности повышения деловой активности. Продолжительность финансового цикла в 2010 г. составила 132,98 дня, что на 3,24 дня меньше аналогичного показателя 2008 года.

Рассмотри показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия (прибыль и рентабельность) в таблице 11.

Таблица 11 - Показатели прибыли и рентабельности предприятия

Анализируя показатели прибыли и рентабельности предприятия, можно сделать вывод о том, что увеличилась чистая прибыль в 2010 году на 7823 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Таким образом, произошло увеличение показателей рентабельности. Например, рентабельность основного капитала увеличилась на о,52 %.

Общий анализ финансового состояния говорит о том, что ОАО "АПК КАЭС" 2008 - 2010 гг., обладает достаточной платежеспособностью и ликвидностью, является прибыльным, и финансово устойчивым.

3. Меры по совершенствованию управления основным капиталом на предприятии