Управление внеоборотными активами АО "Хлебокомбинат "Георгиевский"

Размещено на http://www.allbest.ru/

4

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Предприятие в современных условиях хозяйствования

1.2Финансовый механизм на предприятии

2.УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

2.1 Механизм управления внеоборотными активами предприятия

2.2.Управление интеллектуальной собственностью и нематериальными активами предприятия

2.3 Стратегия венчурного финансирования

2.4 Управление основными средствами предприятия

2.5 Инструменты долгосрочного финансирования внеоборотных активов предприятия

3 УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ОАО «ХЛЕБОКОМБИНАТ «ГЕОРГИЕВСКИЙ»

3.1 Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства

3.2 Анализ интенсивности и эффективности использования основных производственных фондов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

внеоборотные активы основной производственный фонд

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести производственную деятельность, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др.

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю компанию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней компании, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т. е. внеоборотными активами.

Как правило, в большинстве российских производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений

Задачами анализа состояния и эффективности использования основных производственных фондов являются: установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами - соответствия величины, состава и технического уровня фондов потребности в них; выяснение выполнения плана их роста, обновления и выбытия; изучение технического состояния основных средств и особенно наиболее активной их части - машин и оборудования; определение степени использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших; установление полноты применения парка оборудования и его комплектности; выяснение эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния использования основных фондов на объем продукции; выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда.

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Предприятие в современных условиях хозяйствования

Акционерное общество «Хлебокомбинат «Георгиевский» является самостоятельным хозяйственным субъектом с правами юридического лица, который, используя принадлежащее ему на правах собственности имущество и финансовые средства, производит и реализует продукцию. Акционерное общество имеет самостоятельный баланс, может от своего имени заключать договора, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражных и судебных органах.

«Хлебокомбинат «Георгиевский» учрежден Комитетом по имуществу Ставропольского края в соответствии с указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений в АО» в 1992г. Путем преобразования Георгиевского хлебокомбината и является его правопреемником. Общество создано в целях получения прибыли. Предприятие специализируется на производстве и реализации хлебобулочных и кондитерских изделий.

Основной вид деятельности предприятия - производство хлебобулочных изделий. Отдельными видами деятельности оно занимается только на основании специального разрешения (лицензии). Хлебопекарная отрасль промышленности, к которой относится хлебокомбинат, является подотраслью пищевой промышленности, производящей продукцию группы «Б», и относится к отраслям, вырабатывающим продукцию скоропортящуюся и не подлежащую дальним перевозкам.

Основным видом производимой продукции предприятия является хлеб. В течение первых лет существования предприятия ассортимент был невелик и насчитывал около 8 наименований продукции. Однако, в течении времени увеличивались потребности населения и их требования к вкусовым, эстетическим и другим характеристикам потребляемых ими продуктов. На хлебокомбинате налаживается выпуск сухарных и бараночных изделий. В настоящее время хлебокомбинат выпускает около 40 наименований продукции, а также принимает отдельные заказы от населения на изготовление кондитерских изделий. Не смотря на то, что с каждым годом становится все больше мелких, а зачастую подпольных цехов по выпечке хлеба, в настоящее время предприятие контролирует 98% рынка хлебобулочных изделий города и близлежащих районов. Однако это произошло не в один момент, а по происшествии 30 лет производственной деятельности.

Общество зарегистрировано на основании постановления главы администрации города Георгиевска и Георгиевского района от 29 октября 1992 года № 1520. Фирменное наименование общества - ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский». Юридический адрес: 357820, Ставропольский край, город Георгиевск, улица Гагарина 6.

На предприятии применяется линейно-функциональная структура управления. Сущность ее в том, что линейный персонал хлебокомбината имеют в своем подчинении ряд функциональных органов, каждый из которых по своей функции, на основе сбора и обработки информации, разрабатывает проект соответствующего решения задач, который после утверждения линейным руководителем является обязательным для соответствующего исполнителя. Таким образом, функциональные органы не отдают команд управления. Высшим органом управления «Хлебокомбинат «Георгиевский» является - общее собрание акционеров. На годовом собрании акционеров решаются следующие вопросы: избрание ревизионной комиссии, утверждение аудитора, утверждение годового отчета, бухгалтерского баланса, распределение прибыли и убытков. Голосование проводится на нем по принципу - одна акция один голос. Совет директоров общества осуществляет общее руководство деятельности общества.

1.2 Финансовый механизм на предприятии

Под финансовым механизмом на предприятии понимают действие финансовых рычагов выражающихся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Правовым обеспечением функционирования финансового механизма ОАО «Хлебокамбинат Георгиевский» являются нормы Гражданского Кодекса Российской Федерации и Федеральный закон "Об акционерных обществах" № 208 - ФЗ от 26.12.1995г.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма предприятия состоит из форм обязательной бухгалтерской отчетности, к которым относятся:

- бухгалтерский баланс (форма № 1);

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

1) отчет о движении капитала (форма № 3),

2) отчет о движении денежных средств (форма № 4),

3) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5),

4) пояснительная записка.

В структуру финансового механизма входят следующие элементы:

1) финансовый метод - способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс;

2) финансовый рычаг - прием действия финансового метода. К нему относят: прибыль, амортизационные отчисления, дивиденды и т.д.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия.

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно - хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль. Методика сравнительного расчета показателей прибыли представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Сравнительный расчет показателей прибыли на ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский»

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Темп роста, %
	2007	2008	2009	2008	2009
Прибыль (убыток) от продаж	9617	7584	953	75,86	12,57
Прибыль (убыток) до налогообложения	1058	870	1180	82,23	135,63
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1972	890	1272	45,13	142,92

По расчетам видно, что прибыль от продаж снизилась на на 63,29 %, а прибыль до налогообложения увеличилась на 53,4 % и чистая прибыль отчетного периода увеличилась на 97,79 %. Это говорит о том, ОАО «Хлебокамбинат Георгиевский» что стал работать хуже

2. УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

2.1 Механизм управления внеоборотными активами предприятия

В процессе деятельности предприятия происходит изменение величины его активов как постоянных (внеоборотных), так и текущих, представляющих собой часть оборотных активов. Это изменение связано с повышением потенциала предприятия, переходом на новые организационно-производственные структуры и технологии изготовления продукции, совершенствованием системы сбыта продукции и поставок сырья. Кроме того, на изменение активов предприятия оказывает влияние изменение внешних факторов, связанных с изменением налоговой, инвестиционной, кредитной политики государства и других макроэкономических факторов.

Поэтому необходима оценка тенденций изменения активов предприятия с позиций как предприятия в целом, так и отдельных его функциональных единиц. В качестве целевой функции управления активами предприятия целесообразно использовать функцию, максимизирующую конечные финансово-экономические показатели деятельности предприятия.

В процессе деятельности предприятия возможно скачкообразное увеличение или уменьшение как абсолютной величины основных средств, так и их доли в общей сумме активов. Причинами такого изменения могут быть либо приобретение предприятием основных фондов с целью создания новых организационно-производственных структур.

Признаком переоценки основных фондов предприятия является примерное совпадение величин изменений основных средств в активе баланса и добавочного капитала в пассиве баланса. Естественно, что полного совпадения изменения этих показателей может и не быть, так как существуют другие факторы, влияющие на изменения параметров стоимости основных средств предприятия и его добавочного капитала.

Если величина остаточной стоимости основных средств предприятия сокращается, то это свидетельствует о процессах реализации основных средств. Как правило, в этом случае происходит вывод из эксплуатации тех основных средств, которые не соответствуют требованиям производства конкурентоспособной продукции. Кроме того, при построении системы управления внеоборотными активами следует учитывать, что сокращение балансовой стоимости основных средств предприятия происходит вследствие амортизации.

Признаком сокращения остаточной стоимости основных производственных фондов предприятия в результате процессов амортизации является совпадение абсолютной величины уменьшения основных средств предприятия и величины начисленной за этот период амортизации.

Аналогичным образом при разработке механизма эффективного управления активами предприятия учитываются факторы, приводящие к изменениям величины нематериальных активов предприятия и величины его долгосрочных финансовых вложений.

Важным фактором управления внеоборотными активами предприятия является изменение величины незавершенного строительства. В составе незавершенного строительства предприятие учитывает не только пассивную составляющую основных средств, но и приобретенное для формирования организационно-производственных структур технологическое оборудование

Постоянство доли и абсолютной величины незавершенного строительства и отсутствие изменений в структуре основных производственных фондов часто свидетельствует о наличии у предприятия замороженного строительства. Такая ситуация характеризует несбалансированность стратегии технического перевооружения предприятия.

Изменение остаточной стоимости основных средств предприятия отражает динамику его основных производственных фондов. Увеличение остаточной стоимости основных средств отражает их прирост, который является, как правило, результатом либо приобретения предприятием основных производственных фондов, либо перевода в состав действующих основных средств объектов незавершенного строительства.

Уменьшение абсолютной величины стоимости основных средств может быть следствием реализации части этих средств либо отражать процесс амортизации имущества предприятия.

Динамика незавершенного строительства свидетельствует о том, что одной из целей конкурентной стратегии предприятия является наращивание производственных возможностей.

Сокращение абсолютной величины незавершенного строительства в большинстве случаев свидетельствует о завершении предприятием определенного этапа строительства производственных мощностей. Это означает перевод незавершенных капитальных вложений в состав основных средств предприятия.

Разрабатывая механизм управления внеоборотными активами предприятия, следует учитывать, что рост стоимости основных фондов и незавершенных капитальных вложений может быть обусловлен как реальными вложениями средств в основные производственные фонды, так и организационно-правовыми изменениями, вызванными действием рыночных факторов.

Реальные вложения средств предприятия в основные производственные фонды связаны с приобретением и реализацией постоянных активов, вложением финансовых ресурсов предприятия в строительство, переводом объектов строительства на баланс предприятия в состав основных средств.

Организационно-правовые причины, приводящие к изменению стоимости основных производственных фондов предприятия, связаны в первую очередь с процессами переоценки. Переоценка фондов направлена на приведение в соответствие балансовой и рыночной стоимости основных средств предприятия.

Для оценки степени изношенности основных производственных фондов предприятия целесообразно использовать коэффициент износа основных средств, который определяется как отношение общей величины износа основных средств предприятия к первоначальной стоимости его основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств предприятия определяется как сумма их остаточной балансовой стоимости и общей величины износа основных средств. Аналогичным образом определяется коэффициент износа нематериальных активов предприятия.

При разработке механизма эффективного управления внеоборотными активами учет изменений величины износа имеет важное значение, так как производимая предприятием продукция может характеризоваться высокой степенью наукоемкости.

Если коэффициент износа основных средств высокий, то это свидетельствует о низком производственном потенциале предприятия. Поэтому процесс управления внеоборотными активами предприятия должен включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия.

2.2. Управление интеллектуальной собственностью и нематериальными активами предприятия

Возрастание в стоимости имущества предприятий доли нематериальных активов обусловлено тенденциями реструктуризации предприятий, инновационными изменениями, распространением информационных технологий и т. д.

К нематериальным активам, используемым предприятием в течение периода, превышающего 12 месяцев, и приносящим доход, относятся права, возникающие из патентов на изобретения, промышленные образцы, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование и т. д.

К нематериальным активам могут относиться организационные расходы, расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал, результаты законченных НИОКР, а также деловая репутация предприятия (гудвилл).

Согласно Положению по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" № 14 (2000 г.) (ПБУ 14/2000), не являются нематериальными активами:

- права, вытекающие из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, поскольку исключительное право автора -- физического лица неотчуждаемо от него и не может быть передано другим лицам;

- права на ноу-хау (технологии и т. д.), поскольку они не оформлены соответствующими документами о государственной регистрации права на результаты интеллектуальной деятельности.

В составе критериев, в соответствии с которыми объекты могут быть отнесены к категории нематериальных активов, можно выделить юридические и экономические.

Юридические критерии:

- права, возникающие из лицензионных договоров, но не сами патенты, лицензии или программные продукты;

- определенный правовой режим той или иной категории нематериальных активов.

Экономические критерии:

- срок использования свыше одного года;

- способность приносить предприятию доход.

В зависимости от назначения и выполняемых функций можно выделить следующие виды нематериальных активов:

1. Интеллектуальная собственность, которая является специальной категорией нематериальных активов и представляет собой права на результаты интеллектуальной деятельности. Интеллектуальная собственность включает промышленную собственность, авторское право и смежные с ними права.

2. Отложенные затраты, к которым относятся организационные расходы, а также затраты на осуществление и приобретение предприятием НИОКР с целью использования в собственном производстве.

3. Деловая репутация (гудвилл), складывающаяся в процессе предпринимательской деятельности и представляющая собой ряд положительных преимуществ, присущих конкретному предприятию и неотделимых от него. Нематериальные активы могут создаваться непосредственно на предприятии или приобретаться со стороны, могут быть внесены учредителями в счет их вкладов в уставный капитал предприятия, получены в качестве вклада в совместную деятельность или в порядке безвозмездной передачи. Нематериальные активы можно продать, внести в качестве доли в уставный капитал других предприятий или в качестве вклада в совместную деятельность.

Начисление амортизации по нематериальным активам имеет некоторые особенности. Так, порядок начисления и учета амортизации по нематериальным активам зависит, во-первых, от вида нематериальных активов, во-вторых, от характера поступления нематериальных активов на предприятие, в-третьих, от срока их полезного использования.

Все нематериальные активы делятся на две группы -- амортизируемые и неамортизируемые. Нематериальные активы первой группы с течением времени погашают свою стоимость; погашения стоимости нематериальных активов второй группы не происходит.

Начисление амортизации нематериальных активов выполняется тремя способами:

- линейным (исходя из норм, установленных предприятием на основе срока полезного использования нематериальных активов);

- уменьшение остатка;

- списание стоимости пропорционально объему выпущенной продукции.

Амортизация не начисляется по нематериальным активам полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации, приобретенным с использованием бюджетных ассигнований, и нематериальным активам бюджетной организации.

При исчислении величины налога на прибыль необходимо учитывать следующие особенности нематериальных активов:

1. В случае реализации или безвозмездной передачи предприятием нематериальных активов с отрицательным результатом (убытком) этот отрицательный результат не уменьшает налогооблагаемую прибыль предприятия.

2. При определении прибыли от реализации нематериальных активов индекс-дефлятор не применяется. Это означает, что при исчислении разности между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью нематериальных активов первоначальную или остаточную стоимость не умножают на индекс инфляции.

3. Стоимость безвозмездно полученных нематериальных активов включается в состав внереализационных доходов предприятия и подлежит включению в состав налогооблагаемой прибыли.

2.3 Стратегия венчурного финансирования

При финансировании инновационной деятельности приходится привлекать инвесторов, которые, как правило, заинтересованы не во вложении финансовых ресурсов под высокие проценты, а в участии в капитале предприятия. При этом используются схемы так называемого венчурного финансирования.

Обязательным условием венчурного финансирования является обособление инновационного проекта в виде специально создаваемой венчурной структуры.

Целью венчурного финансирования является получение венчурными инвесторами прибыли в стратегической перспективе путем вложения финансовых ресурсов в инновационный бизнес.

Таким образом, успешное выполнение инновационного проекта предполагает замещение венчурного капитала инвестиционным и начало инвестиционного цикла, связанного с производственным освоением инновации. При этом венчурный инвестор либо продает принадлежащие ему акции венчурного, предприятия по рыночной стоимости на фондовой бирже, либо переуступает их третьим лицам или венчурному предприятию.

Разработан механизм организаций венчурного финансирования, который включает определенные процедуры. Этот механизм может быть описан в виде следующих шагов:

1-й шаг. Выбор объекта венчурного финансирования и базовой организационно-правой формы венчурной структуры.

Выбор объекта венчурного финансирования осуществляется исходя из стратегических перспектив развития предприятия. При выборе инновационного проекта учитываются его научно-технический потенциал, длительность цикла, финансовые параметры проекта, состав участников, факторы риска и т. д.

2-й шаг. Спецификация и оценка исключительных прав интеллектуальной собственности.

При создании венчурного предприятия и формировании его уставного капитана за счет прав интеллектуальной собственности возникает необходимость спецификации этих прав, включая оформление патентов, так как идеи и сведения, на которые не распространяется правовая охрана, не могут выступать в виде вклада в уставный капитал венчурного предприятия, введение специальных мер по охране технологических ноу-хау.

3-й шаг. Формирование '"портфеля " прав интеллектуальной собственности.

Каждый из инициаторов инновационного проекта, владея частью прав интеллектуальной собственности, не в состоянии самостоятельно реализовать инновационный проект. Поэтому необходимо сформировать "портфель" прав интеллектуальной собственности.

"Портфель" прав интеллектуальной собственности минимизирует затраты времени на согласование финансовым, интересов и рисков всех участников инновационного проекта на разных стадиях его разработки и реализации, обеспечивая:

контроль владельцев интеллектуальной собственности над процессом и результатами реализации инновационного проекта;

эффективный механизм привлечения финансовых ресурсов венчурных инвесторов;

выбор эффективной организационно-правовой формы реализации инновационного проекта;

формирование оптимальной величины уставного капитала, включая установление оптимального соотношения между величинами и формами вклада в уставный капитал участников инновационного проекта.

4-й шаг. Разработка механизма пополнения "портфеля " прав интеллектуальной собственности.

В процессе выполнения инновационного проекта появляются новые патенты, возникает необходимость приобретения новых лицензий и т. д., что приводит к изменению параметров проекта, в частности объемов привлекаемых финансовых ресурсов, состава участников проекта. Поэтому необходимо пополнение портфеля прав интеллектуальной собственности. Возможно, что в результате такого пополнения произойдет расширение числа венчурных инвесторов.

Следствием пополнения "портфеля" прав интеллектуальной собственности будет увеличение величины уставного и собственного капитала венчурного предприятия. Поэтому с финансовой точки зрения пополнение "портфеля" прав интеллектуальной собственности расширяет возможности венчурного предприятия по привлечению заемных средств,- например, в форме долгосрочных кредитов иннрвационньк банков.

5-й шаг. Разработка механизма формирования капитала венчурного предприятия.

Источниками формирования венчурного капитала выступают финансовые ресурсы:

инициаторов инновационного проекта, владеющих пакетом прав интеллектуальной собственности;:

предприятий, реализующих инновационные проекты;

финансово-кредитные учреждений;

бюджетов различных уровней;

социальных и экономических внебюджетных фондов.

Формирование собственного капитала венчурного предприятия начинается с формирования его уставного (складочного, паевого) капитала.

Противоречия между инициаторами инновационного проекта и венчурными инвесторами разрешаются путем уравновешивания рисков участников проекта.

6-й шаг. Оценка эффективности различных стадий венчурного финансирования.

Венчурное финансирование создает условия для появления положительных результатов реализации инновационного проекта. В мировой практике в основе венчурного финансирования лежит следующий пришит: вложение финансовых ресурсов в инновационный проект на каждой последующей стадии его выполнения осуществляется после получения положительных результатов на предыдущей стадии. Оценка конечных результатов венчурного финансировавши должна основываться на оценке эффективности выполнения инвестиционного проекта в целом.

7-й шаг. Разработка механизма финансовой реорганизации венчурного предприятия и переоценка "портфеля" прав интеллектуальной собственности.

Переход к новой стадии инновационного проекта в результате успешного завершения предыдущей и появление новых научных задач приводит к необходимости изменения организационно-правовой формы венчурного предприятия. Таким образом, процессы венчурного финансирования сопровождаются изменением организационно-правовых форм венчурного предприятия. При изменении организационно-правовой формы венчурного предприятия происходит переоценка "портфеля" прав интеллектуальной собственности.

2.4 Управление основными средствами предприятия

К основным средствам предприятия относятся средства труда, удовлетворяющие следующим критериям:

* стоимость не менее 100 МРОТ за единицу;

* срок службы более I года.

Признаки основных средств:

В процессе оценки основных средств используются следующие виды их стоимости.

* первоначальная -- стоимость приобретения, доставки и монтажа основных средств на предприятии;

* остаточная -- первоначальная (восстановительная) за вычетом начисленного износа;

* восстановительная -- стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях (с учетом современных цен, современного уровня развития техники и технологии и т. д.).

При управлений основными средствами, исследуется величинам динамика производственных активов и капитальных вложений предприятия.

В состав производственных активов предприятия включают;

* нематериальные актива;

* основные средства;

* сырье и материалы, в том числе малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

* незавершенное производство;

* готовую продукцию;

В состав капитальных вложений включают:

* оборудование к установке (оборудование, требующее монтажа);

* инвестиции в основные средства (в том числе земельные участки, объекты природопользования, нематериальные

* расчеты по авансам, выданным под поставку материальных ценностей либо под выполнение работ.

2.5 Инструменты долгосрочного финансирования внеоборотных активов предприятия

В процессе финансирования инвестиционной деятельности предприятия используют различные инструменты долгосрочного финансирования -- как традиционные, так и нетрадиционные

Традиционными инструментами долгосрочного финансирования предприятия являются:

* акция обыкновенная -- ценная бумага, дающая ее владельцу (собственнику) право голоса на собрании акционеров, а также право на получение дивиденда (после выплаты дивидендов владельцам привилегированных акций);

* акция привилегированная -- ценная бумага, не дающая ее владельцу права голоса на собрании акционеров, но приносящая доход в виде фиксированных дивидендов;

* облигация -- ценная бумага, удостоверяющая вложение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой бумаги в предусмотренный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска);

* кредитование приобретения предприятием оборудования и других внеоборотных активов осуществляется на основе использования,

проектных кредитов, которые выдают под осуществление конкретных инвестиционных проектов. Они представляют собой наиболее рисковый вид долгосрочного кредитования и выдаются при обязательном наличии бизнес-плана и под надежное обеспечение;

ипотечных кредитов, которые представляют собой долгосрочные кредиты под залог недвижимости и земельных участков. Ипотека -- наиболее надежный вид залог.

3.УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ОАО «ХЛЕБОКОМБИНАТ «ГЕОРГИЕВСКИЙ»

3.1.Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства

Структура основных средств ОАО «Хлебокомбинат Георгиевский» за 2008 год предоставлена в таблице 3.1; за 2009 год в таблице 3.2.

Таблица 3.1 - Анализ структуры основных средств ОАО «Хлебокомбинат Георгиевский» по состоянию на конец 2008 года

Группа основных средств	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
	Тыс. руб.	Доля %	Тыс. руб.	Доля %	Тыс. руб.	Доля %	Тыс. руб.	Доля %
Здания	12941	44	552	9	126	12	13347	39
Сооружения и передаточные устройства	881	3	-	-	194	19	687	2
Машины и оборудование	11746	40	2670	46	385	38	14031	41
Транспортные средства	3230	11	2556	43	310	31	5476	16
Производственный и хозяйственный инвентарь	588	3	93	2	-	-	684	2
Всего производственных фондов	29366	100	5871	100	1015	100	34222	100

На начало 2008 года наибольшую долю в производственных фондах занимают здания - 12941 тыс.руб. или 44%; наименьшую долю занимают производственный и хозяйственный инвентарь - 588 тыс.руб. или 3%.

На конец 2008 года наибольшую долю в производственных фондах занимают машины и оборудование - 14031 тыс.руб. или 41%; наименьшую сооружения и передаточные устройства - 687 тыс.руб. или 2%, и производственный и хозяйственный инвентарь - 684 тыс.руб. или 2%.

Всего производственные фонды за 2008 год увеличились на 4856 тыс.руб.

Таблица 3.2 - Анализ структуры основных средств ОАО «Хлебокомбинат Георгиевский» по состоянию на конец 2009 года

Группа основных средств	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
	Тыс. руб.	Доля %	Тыс. руб.	Доля %	Тыс. руб.	Доля %	Тыс. руб.	Доля %
Здания	13347	39	50	1	730	82	12667	34
Сооружения и передаточные устройства	687	2	58	3	-	-	745	2
Машины и оборудование	14031	41	2048	52	59	7	16020	43
Транспортные средства	5476	16	485	12	-	-	5961	16
Производственный и хозяйственный инвентарь	681	2	1282	33	100	11	1863	5
Всего производственных фондов	34222	100	3920	100	889	100	37256	100

На начало 2009 года наибольшую долю в производственных фондах занимают машины и оборудование - 14031 тыс.руб. или 41%; наименьшую сооружения и передаточные устройства - 687 тыс.руб. или 2%, и производственный и хозяйственный инвентарь - 684 тыс.руб. или 2%.

На конец 2009 года наибольшую долю имеют так же машины и оборудование и составляют 16020 тыс.руб. или 43%; наименьшую - сооружения и передаточные устройства - 745 тыс.руб. или 2%.

Всего производственные фонды за 2008 год увеличились на 3034 тыс.руб.

Коэффициент обновления

Срок обновления основных средств

Коэффициент выбытия

Коэффициент прироста

Коэффициент износа

Коэффициент годности

Таблица 3.3 - Данные о движении и техническом состоянии основных средств

Показатель	Уровень показателя
	2008	2009	Изменения
Коэффициент обновления	0,17	0,11	-0,06
Срок обновления основных средств, лет	5,0	8,7	+3,7
Коэффициент выбытия	0,036	0,026	+0,01
Коэффициент прироста	0,10	0,12	+0,02
Коэффициент износа	0,06	0,06	0
Коэффициент годности	0,94	0,94	0
Средний возраст оборудования	5,2	5,0	-0,2

Из приведенных в таблице показателей можно сделать вывод, что срок обновления в 2009 году увеличился на 3,7 года. Этому способствовало увеличение стоимости основных средств на начало года в 2009 году и стоимости поступивших основных средств в 2009 году.

Фондовооруженность труда

3.2 Анализ интенсивности и эффективности использования основных производственных фондов

Таблица 3.4 - Исходная информация для анализа фондорентабельности и фондоотдачи

Показатель	Значение показателя	Изменения
Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	13786	17200	+3414
Объем выпуска продукции, тыс.руб.	92339	103451	+11112
Среднегодовая стоимость, тыс.руб.: основных производственных фондов (ОПФ)	10659	12241	+1582
активной их части	4600	6562	+1962
действующего оборудования	3500	4906	+1506
единицы оборудования, тыс.руб.	150	176	+26
Удельный вес активной части ОПФ ()	0,43	0,54	+0,11
Удельный вес действующего оборудования в активной части ОПФ ()	0,76	0,75	-0,01
Удельный вес действующего оборудования в общей сумма ОПФ ()	0,328	0,401	+0,07
Фондорентабельность, %	129,34	140,51	+11,17
Рентабельность продукции,( %	17,5	19,9	+2,4
Фондоотдача ОПФ, руб.	8,66	8,45	-0,21
Фондоотдача активной части фондов ( )	20,07	15,76	-4,31
Фондоотдача действующего оборудования ()	26,38	21,09	-5,29
Среднегодовое количество действующего оборудования,( К) шт.	50	54	+4
Отработано за год всем оборудование (Т), машино-часов	175500	165240	-10260
В том числе единицей оборудования: часов (	3510	3060	-450
смен (См)	450	408	-42
дней (Д)	250	240	-10
Коэффициент сменности работы	1,8	1,7	-0,1
Средняя продолжительность смены (П), ч.	7,8	7,5	-0,3
Выработка продукции за 1 машино-час (ЧВ), руб.	455,84	607,12	+151,28

Фондорентабельность

Фондоотдача ОПФ

Фондоотдача активной части ОПФ

Изменение фондорентабельности за счет:

фондоотдачи основных производственных фондов

рентабельности продукции

Рассчитаем способом абсолютных разниц, изменение фондоотдачи ОПФ за счет:

- удельного веса активной части ОПФ

- удельного веса действующего оборудования в активной части фондов

- фондоотдачи действующего оборудования

_________________

Итого +1,63

Изменение валовой продукции за счет:

а) увеличение среднегодовой стоимости ОПФ:

б) изменение удельного веса активной части ОПФ в общей сумме:

в) изменение удельного веса действующего оборудования в активной части ОПФ:

г) изменение фондоотдачи действующего оборудования:

___________________

Итого + 292635

Расчет влияния факторов на прирост фондоотдачи оборудования выполним методом цепной подстановки:

Для определения первого условного показателя фондоотдачи вместо базовой возьмем текущую среднегодовую стоимость единицы оборудования:



В результате изменения стоимости оборудования уровень фондоотдачи уменьшился на 0,60 руб. (5,80- 6,40).

Далее установим, какой была бы фондоотдача при фактической стоимости оборудования и фактическом количестве отработанных дней, но при базовой величине остальных факторов:

Снижение фондоотдачи на 0,23 руб.(5,57 - 5,80) является результатом увеличения целодневных простоев оборудования (в среднем по 10 дней на каждую единицу).

Третий условный показатель фондоотдачи рассчитывается при фактической его стоимости, фактическом количестве отработанных дней, фактическом коэффициенте сменности и при базовом уровне остальных факторов:

За счет уменьшения коэффициента сменности работы оборудования его фондоотдача снизилась на 0,31 руб. (5,26-5,57).

При расчете четвертого условного показателя фондоотдачи остается базовым только уровень среднечасовой выработки оборудования:

В связи с тем что фактическая продолжительность смены ниже базового значения на 0,3 ч, фондоотдача оборудования уменьшилась на 0,21 руб. (5,05-5,26).

При фактической выработке оборудования фондоотдача составит:

что на 1,68 руб. выше, чем при выработке базового периода (6,73-5,05)

Полученные результаты умножим на фактический удельный вес технологического оборудования в общей сумме ОПФ, для того что бы узнать как эти факторы повлияли на уровень фондоотдачи:

Изменение фондоотдачи ОПФ за счет:

Стоимости оборудования -0,60 · 0,63 = -0,378 руб.;

Целодневных простоев -0,23 · 0,63 = -0,145 руб.;

Коэффициента сменности -0,31 · 0,63 = -0,195 руб.;

Внутрисменных простоев -0,21 · 0,63 = -0,132 руб.;

Среднечасовой выработке +1,68 · 0,63 = +1,058 руб.

________________________

Итого +0,33·0,63=+0,208 руб.

Таблица 3.5 - Результаты факторного анализа фондорентабельности

Фактор	Изменение Фондоотдачи, руб.	Расчет влияния на фондорентабельность	Изменение фондорентабельности, %
Первого уровня
1.доля активной части фондов	-4,31	-4,31·17,5	-75,43
2.доля действующего оборудования в активной части	+1,157	+1,157·17,5	+20,25
3.отдача активной части фондов	-2,142	-2,142·17,5	+37,48
Итого			-92,66
Второго уровня
1.стоимость оборудования	-0,378	-0,378·17,5	-6,61
2.целодневные простои	-0,145	-0,145·17,5	-2,54
3.коэффициент сменности	-0,195	-0,195·17,5	-3,41
4.внутрисменные простои	-0,132	-0,132·17,5	-2,31
5.выроботка за 1 машино-час	+1,058	+1,058·17,5	+18,52
Итого	+0,208	+0,208·17,5	+3,64

За счет увеличения доли действующего оборудования в активной части фондов, сокращения целодневных простоев и внутрисменных простоев и повышения коэффициента сменности до базового уровня предприятие имеет возможность повысить рентабельность основных фондов на 28,51% (20,25+2,54+2,31+2,54)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании называют внеоборотными активов. С таких позиций внеоборотные активы -- это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы -- это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).

Отличительным признаком и критерием отнесения активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Внеоборотные активы относятся к слаболиквидным активам. Это означает, что они могут быть без значительных потерь конвертируемы в денежную форму только по истечении значительных промежутков времени (от полугода и выше).

К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.

Внеоборотные активы -- это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

Внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Прирастание основного капитала может идти также, в частности, и за счет заемных средств. К тому же имущество, уже находящееся в собственности компании, может выступать залогом под последующие заимствования.

Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру.

Основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные.

Важнейшим признаком производственных основных средств является их участие в осуществлении производственной деятельности предприятия. К производственным основным средствам относятся здания, сооружения, оборудование, машины, транспортные средства и другие объекты.

Непроизводственные основные средства - это объекты, не связанные с производственной деятельностью предприятия. К ним относятся жилищно-коммунальное хозяйство, учреждения науки, культуры, здравоохранения и т.п.

Необходимо правильно произвести разделение, так как амортизация и затраты на содержание непроизводственных объектов относятся на собственные источники, а производственных - на себестоимость.

На основании расчетов приведенных в главе 3 можно сделать следующие выводы:

На начало 2008 года наибольшую долю в производственных фондах занимают здания - 12941 тыс.руб. или 44%; наименьшую долю занимают производственный и хозяйственный инвентарь - 588 тыс.руб. или 3%.

На конец 2008 года наибольшую долю в производственных фондах занимают машины и оборудование - 14031 тыс.руб. или 41%; наименьшую сооружения и передаточные устройства - 687 тыс.руб. или 2%, и производственный и хозяйственный инвентарь - 684 тыс.руб. или 2%.

Всего производственные фонды за 2008 год увеличились на 4856 тыс.руб.

На начало 2009 года наибольшую долю в производственных фондах занимают машины и оборудование - 14031 тыс.руб. или 41%; наименьшую сооружения и передаточные устройства - 687 тыс.руб. или 2%, и производственный и хозяйственный инвентарь - 684 тыс.руб. или 2%.

На конец 2009 года наибольшую долю имеют так же машины и оборудование и составляют 16020 тыс.руб. или 43%; наименьшую - сооружения и передаточные устройства - 745 тыс.руб. или 2%.

Всего производственные фонды за 2008 год увеличились на 3034 тыс.руб.

В 2009 году произошло увеличение срок обновления на 3,7 года. Этому способствовало увеличение стоимости основных средств на начало года в 2009 году и стоимости поступивших основных средств в 2009 году.

Также в 2009 году увеличилась фондорентабельность на 11,17 %, это произошло за счет увеличения прибыли и среднегодовой стоимости производственных фондов.

За счет увеличения доли действующего оборудования в активной части фондов, сокращения целодневных простоев и внутрисменных простоев и повышения коэффициента сменности до базового уровня предприятие имеет возможность повысить рентабельность основных фондов на 28,51%.

СПИСОК ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Гражданский кодекс Российской Федерации: части 1 и 2 М.: Юридическая литература, 2009г.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации: части 1 и 2 М.: Издательство ПРИОР 2009г.

3. Финансовый менеджмент. Под редакцией Ковалевой М.: ИНФРА-М, 2002г.

4.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. Савицкая Г.В М.: ИНФРА-М 2004

5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие М.: ИНФРА-М 2004

6. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. Под редакцией акад. Г.Б. Поляка. М.: Юнити-Дана, 2006

7. .Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб./Г.В. Савицкая. - 9-е изд., испр., - М.: Новое знание, 2005.

8. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/Е.И. Бородина и др.; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. - 3-е изд., испр. и допол. - М.: Омега-Л, 2007.

9. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2009.

10. . Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. - К.: Ника - Центр, 2006

11. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учебное пособие.- М.: Дело, 2007.-272с. Баранов В.В.

Размещено на Allbest