Коэффициент оборачиваемости запасов - отношение выручки от реализации к запасам; отражает скорость реализации товарно-материальных запасов компании. Чем выше этот показатель, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем устойчивее считается финансовое положение фирм, что особенно актуально при наличии значительной задолженности [№ 3 стр. 70]. Итак, в 2010 году запасы должны совершить 40 оборотов, чтобы принести анализируемому объекту выручку. В 2011 году - 32 оборота и в 2012 году - 93.

Таблица 10. Показатели оборачиваемости капитала ТОО "M`ADGROUPInternational"

Показатели	2010	2011	2012
	факт	факт	отклонение	факт	отклонение
1. коэффициент оборачиваемости запасов	40	32	-8	93	61
2. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях	14 дней	20 дней	4	200 дней	180
3. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (относительный)	25	18	-7	7	-11
4. коэффициент фондоотдачи	663	828	165	106	-722
5. коэффициент ресурсоотдачи	350	502	152	93	-409



Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях - средний промежуток времени, в течение которого фирма, продав свою продукцию, ожидает поступления денег. Этот показатель отражает условия, по которым фирма реализует свою продукцию. Он показывает, через сколько дней в среднем фирма получит деньги за отгруженную продукцию (предоставленные услуги)[№ 3 стр. 70].

В 2010 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 14 дней, в 2011 - 20 дней и в 2012 году - 200 дней.

В 2012 году анализируемая компания дала отсрочку платежа своим заказчикам, в связи со сложившимися рыночными условиями. В то же время и поставщики предоставили те же условия ТОО "M`ADGROUPInternational".

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (относительный) - этот показатель может рассчитываться и как относительный. Показатель должен стремится к наиболее высокому значению, что будет означать незначительную долю дебиторской задолженности и ее высокую оборачиваемость [№ 3 стр. 71].Т.е. в 2010 году дебиторская задолженность совершила 25 оборота, в 2011 - 18 и в 2012 - всего 7.

Коэффициент фондоотдачи - характеризует оборачиваемость средств, вложенных в основные средства. Чем выше это показатель, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий показатель фондоотдачи говорит о неэффективном использовании основных средств[№ 3 стр. 71 - 72].

В 2010 году каждая денежная единица, вложенная компанией в основные средства, приносила 663 тенге выручки от услуг, в 2011 году - 828 тенге, а в 2012 году - 106 тенге.

Коэффициент ресурсоотдачи - отражает оборачиваемость средств, вложенных во все активы фирмы. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, во сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде выручки, или сколько денежных единиц реализованной продукции (услуг) принесла каждая денежная единица активов[№ 3 стр. 72].

В 2010 году каждый тенге, вложенный в деятельность анализируемой компании, приносил 350 тенге выручки от предоставления услуг, в 2011 году - 502 тенге, и в 2012 году - 93 тенге.

При финансовом анализе необходимо обратить внимание на управление источниками средств. Показатели управления источниками средств - характеризуют структуру капитала, т.е. соотношение заемных и собственных средств. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. В финансовом анализе известны четыре коэффициента, используемые для контроля и регулирования источников средств: доля заемных средств в общей сумме источников финансирования, коэффициент собственности, коэффициент капитализации и коэффициент покрытия.

Для анализа показателей управления источниками средств составим таблицу 11.

Таблица 11 Сравнительный анализ показателей управления источниками средств

Показатели	2010	2011	2012
	факт	факт	отклонение	факт	отклонение
1. доля заемных средств в общей сумме источников финансирования	38%	10%	-28%	35%	25
2. коэффициент собственности	20%	40%	20%	18%	-22%
3. коэффициент капитализации	1,5	0,3	-1,2	1,7	1,7
4. коэффициент покрытия	5	9	3	4	-5

Доля заемных средств общей сумме источников финансирования - показывает, какая доля активов профинансирована за счет заемных средств [№ 3 стр. 73]. Активы ТОО "M`ADGROUPInternational" в 2010 году на 38% приобретены в долг, в 2011 - на 10% и в 2012 году - на 35%.

Коэффициент собственности - показывает, какая доля активов была профинансирована за счет собственных средств. Уровень, характеризующий достаточно стабильное финансовое положение равен 60%, что считается защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности предприятия и гарантией получения кредитов [№ 3 стр. 73].

Анализируемый объект в 2010 году на 20% финансирует свою деятельность за счет собственного капитала, в 2011 - на 40% и 2012 году - на 18%.

Коэффициент капитализации - пропорция между заемными средствами и собственным капиталом [№ 3 стр. 74]. Т.е. долг компании в 2010 году в 1,5 раза превышает собственное финансирование, в 2011 - в 0,3 раза и в 2012 году - в 1,7 раза.

Коэффициент покрытия - отражает степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит [№ 3 стр. 74 - 75].

Компания в 2010 году заработала в 5 раз больше прибыли, чем необходимо для обслуживания привлеченных заемных средств, в 2011 году - в 9 раз, а в 2012 году - в 3 раза.

Принимая управленческие решения на предприятии, необходимо стремиться не только к ускорению оборачиваемости капитала, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один тенге возложенного капитала. Поэтому особое значение при анализе финансового состояния предприятия имеют показатели рентабельности, предназначенные для более полной и объективной оценки результатов производной деятельности. Они характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами экономического процесса, рыночного обмена. Коэффициенты рентабельности являются важнейшими характеристиками формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при оценке финансового положения предприятия.

По данным форм бухгалтерской отчетности № 1 и № 2 ТОО "M`ADGROUPInternational" (Приложение 1,2) проанализируем динамику показателей, характеризующих его рентабельность. С этой целью составим таблицу 12.

Таблица 12 Показатели, характеризующие рентабельность

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение
				2010/ 2009	2011/ 2010
1. Рентабельность оказанных услуг	-0,2	1,4%	-0,12%	1,2	-1,28
2. Коэффициент генерирования доходов	1,46%	2,3%	0,47%	0,84	-1,83
3. Рентабельность активов	-0,3	1,02%	-0,06%	0,72	-0,96

Как видно из таблицы за отчетный 2011 год произошло повышение всех показателей рентабельности.

Рентабельность оказанных услуг. По этому показателю узнают, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица оказанных услуг [№ 3 стр. 75]. Итак, в 2010 году эффективность в оказании услуг компании составила -0,2%, в 2011 году - 1,4% и в 2012 году - -0,12%.

Коэффициент генерирования доходов - показывает, сколько прибыли принесла каждая денежная единица, вложенная в активы компании. Используется для того, чтобы можно было сравнить показатель генерирования доходов данного предприятия с аналогичным показателем конкурирующих фирм, находящихся в других налоговых ситуациях [№ 3 стр. 76].

Значит, отдача средств, вложенных в активы, составляет в 2010 году - 1,46%, в 2011 году - 2,3%, а в 2012 году - 0,47%, независимо от источников финансирования и налогообложения компании, поскольку коэффициент генерировании доходов рассчитывается на основании заработанной прибыли, т.е. прибыли до начисления налогов.

Рентабельность активов - показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли независимо от источника привлечения этих средств.

Наиболее важный индикатор конкурентоспособности предприятия по сравнению со среднеотраслевым значением [№ 3 стр. 77]. Рентабельность активов компании в 2010 году составляет - -0,3%, в 2011 году - 1,02%, и в 2012 году - -0,06%.

Завершая анализ рентабельности, можно сказать, что отдача вложенных средств предприятия с одного тенге оказанных услуг увеличилась только в 2010 году, затем в 2012 году показатели рентабельности компании значительно уменьшились.

Произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ТОО "M`ADGROUPInternational" выявил практическое отсутствие системы управления. На предприятии ТОО "M`ADGROUPInternational" существует структурное подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования - это учетно-финансовый отдел.

Следствием этого является снижение деловой активности, низкие показатели ликвидности предприятия. Увеличение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о понижении ликвидности предприятия и снижении его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.



3. Пути улучшения использования финансовых ресурсов ТОО "M`ADGROUPInternational"

3.1 Методы и факторы увеличения финансовых ресурсов на ТОО "M`ADGROUPInternational"

Рекламный рынок Казахстана зависит в первую очередь от уровня доходов населения. Поскольку в уровнях расходов и доходов населения наблюдается дисбаланс, то темпы роста рекламного рынка замедляются. Однако, рекламный рынок Казахстана в 2012 году вышел на докризисный уровень. Рекламный рынок РК в 2012 г. вырос на 10%, количество рекламодателей уменьшилось

По оценкам TNS Gallup Media Asia, cуммарный объем рекламы на ТВ, радио, в прессе и наружной рекламе в 2012 году превысил объем 2011 года на 10%. Среди рекламодателей по рекламным бюджетам вновь лидирует Procter & Gamble, но ТОП-50 в 2012 году пополнили и новые рекламодатели - Sanofi, Сбербанк России, Promonet Plus, Поль-Фарм (Polfarm), On Clinic International, PepsiСo. При этом, общее число рекламодателей уменьшилось на 3,5%.

По итогам 2012 г., телевидение сохранило лидирующую позицию по затратам казахстанских рекламодателей с общей долей в размере 83,2%, что демонстрирует незначительный рост в сравнении с 2011 г. (82,9%).

Небольшой спад рекламных бюджетов наблюдается в прессе (с 6,6% до 6,4%) и наружной рекламе (с 6,3% до 6%). Рынок радиорекламы, напротив, увеличился, хотя и здесь динамика изменения рекламных бюджетов довольно незначительна - 4,4% по итогам 2012 г. против 4,2% по итогам 2011 г.

"В 2012 году тенденция распределения бюджетов по кварталам сохранилась. Треть бюджета приходится на четвертый квартал (31,7% в 2011 году и 33,8% в 2012 году). Самый высокий показатель динамики приходится на четвертый квартал 2012 и составляет 17,3% роста в сравнении с аналогичным периодом 2011 года", - говорится в отчете TNS Gallup Media Asia.

Общее число рекламодателей во всех СМИ в 2012 году составило 4 395, что на 3,5% меньше показателя прошлого года.

На радио и в наружной рекламе зафиксирована положительная динамика, по количеству рекламодателей (+2,7% и +12,3%, соответственно). Уменьшение количества рекламодателей наблюдается на ТВ (-5,8%) и в прессе (-7%).

63% бюджета рекламного рынка приходится на ТОП-50 крупнейших компаний-рекламодателей. Несмотря на снижение бюджетов в 2012 году, компания Procter & Gamble по-прежнему сохраняет первую позицию. На втором месте производитель продуктов питания - компания Mars, которая за период 2012 года увеличила рекламные бюджеты на 43%. На третьем месте - компания Henkel/Schwarzkopf, увеличившая рекламные бюджеты на 11%. ТОП-50 в 2012 году пополнили рекламодатели Sanofi, Сбербанк России, Promonet Plus, Поль-Фарм (Polfarm), On Clinic International, PepsiСo.

Среди рекламируемых товаров лидирующую тройку в январе-декабре 2012 года составляют следующие категории: "Услуги", "Продукты питания", "Парфюмерия, косметика и средства гигиены" [22].

В апреле 2002 года с целью профессионального комплексного производства и размещения рекламы в наиболее популярных СМИ Казахстана и Кыргызстана, а также средствах наружной рекламы, студия "Mark II productions" и медийное агентство "Pro Media Council" объединили свой профессиональный опыт и организовали полносервисное агентство "M'AD GROUP International".

На протяжении более чем 10-ти лет ТОО "M`AD GROUP Int." имеет успешный опыт в следующих видах работ в рекламной сфере:

1. Стратегическое планирование:

* анализ рынка, в том числе рекламная активность конкурентов

* определение целевой аудитории

* определение характера и направления коммуникации

* разработка стратегии в СМИ

* оптимизация рекламных бюджетов.

2. Услуги по размещению рекламных материалов во всех национальных и региональных СМИ:

* выбор рекламоносителей, разработка графиков выхода рекламы (медиа-планов)

* расчет статистических показателей - Reach, Frequency, GRP, CPT, Affinity Index и др.

* покупка рекламных площадей и времени

* контроль за размещением рекламы в СМИ.

3. Творческие разработки (креатив):

* разработка творческой концепции

* написание сценариев, рекламных текстов и слоганов

* разработка оригинал- макетов для прессы и наружной рекламы

* тестирование воздействия рекламного сообщения на целевую аудиторию

4. Производство рекламной продукции:

* видеоролики, радиоджинглы, тематическая передача

* информационная статья в печати

* разработка дизайна наружной рекламы и ее установка

* изготовление печатной продукции для наружной рекламы

* сувенирная и полиграфическая продукция, материалы рекламной поддержки в местах продаж (POS).

* оформление и проведение презентаций, выставок, торжеств, акций и зрелищно- развлекательных мероприятий, изготовление презентационной продукции.

За время работы "M'AD GROUP International" были успешно осуществлены рекламные кампании в банковской сфере. В числе наших клиентов крупнейшие банки Казахстана "Народный Банк", "Темирбанк", "Нурбанк".

Был осуществлен ряд успешных проектов в сфере сельского хозяйства. В молочной промышленности для таких клиентов как "Агропродукт", "АСУ" и "Маслодел" с ТМ "Петропавловское". В масложировой промышленности ОАО "ВИТА" - ТМ "Иртыш", "Vitasoy" и др., ТОО "Масло-дел" - ТМ "Доброе", "Коровье" и др.

Кондитерская фабрика "Баян-Сулу" и птицефабрика "КазРосБройлер". Так же ТОО "M`AD GROUP Int." сотрудничает с компаниями строительной отрасли "MAG group", "Астана-Недвижимость", "Омир Узак".

В промышленной сфере "Карачаганак Петролиум Оперейтинг Б.В, ТОО "ПФ ЛиК" с ТМ "Ликовские окна". Фармацевтические компании "Solvay Farma", "ОЛ-Азия".

Планирование рекламных кампаний осуществляется на основе оптимального микса классических теорий и инновационных методов. "M'AD GROUP International" является учредителем Медиа комитета, что дает доступ к базе InfoTV и дополнительные скидки в СМИ.

На данный момент "M'AD GROUP International" является крупнейшим казахстанским несетевым агентством по баингу.

Безусловно, кризис повлиял на финансовое состояние ТОО "M`AD GROUP International".

Анализ основных показателей в предыдущей главе, характеризующих финансовое состояние предприятия, не дает характеристики полной картины состояния. С этой целью приведем общую оценку финансового состояния предприятия на основе тех же показателей.

В структуре активов и пассивов в 2010 году произошло увеличение денежных средств предприятия на 13 502 677 тенге или на 1 818% по сравнению с 2009 годом и затем в 2011 году произошло уменьшение денежных средств на 10 128 804 тенге или на 71%. На рекламном рынке в 2011 году зафиксированы подобные спады во многих организациях.

Далее хотелось бы отметить, что у компании в 2011 году сильно увеличилась кредиторская и дебиторская задолженность, причем дебиторская гораздо превышает кредиторскую задолженность.

Далее отметим, что в 2009 и 2011 годах непокрытый убыток компании составил 9 478 367 тенге и 4 490 325 тенге, когда в 2010 году нераспределенный доход компании составил 3 493 038 тенге.

По отчету о движении денежных средств за 2009 и 2011 года все поступления денежных средств были полностью использованы. Однако за 2010 год приток превышал отток денежных средств и остаток на конец отчетного периода составил 80 643 490 тенге. Причем наибольшие поступления в 2009, 2010 и 2011 годах приходились на авансы полученные (254 086 054 тенге, 311 276 138 тенге и 252 697 418 тенге), а направлялись больше всего денежные средства на авансы выданные, причем самое большое использование средств на авансы выданные приходилось в 2010 году - 313 965 787 тенге. Оно было больше по сравнению с 2009 и 2011 годами на 84 869 169 тенге и 38 168 080 тенге.

По коэффициентам рентабельности, можно сказать, что отдача вложенных средств предприятия с одного тенге оказанных услуг увеличилась только в 2010 году, затем в 2011 году показатели рентабельности компании значительно уменьшились.

В целом по коэффициентам ликвидности, можно сказать что платежеспособность и ликвидность ТОО "M`AD GROUP International" увеличилась в 2010 году по сравнению с 2009 и 2011 гг. Хотя коэффициент текущей ликвидности в 2010 году также как и в 2009 и 2011 гг. меньше международных стандартов и это говорит о том, что оборотных средств у компании меньше для погашения краткосрочных обязательств.

Проведенный анализ финансовой устойчивости предприятия отражает неустойчивое финансовое состояние ТОО "M`AD GROUP International". Причиной такой финансовой ситуации является нарушение платежеспособности и ликвидности предприятия.

Платежеспособность и ликвидность ТОО "M`AD GROUP International" к 2010 году увеличились, однако за 2011 год ухудшились. Предприятие не может оплачивать свои срочные обязательства, так как отсутствует наиболее ликвидные активы (денежные средства) предприятия. Отрицательное влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывает увеличение кредиторской задолженности за 2011 год.

Из выше сказанного следует, что недостаток в денежных средствах предприятие покрывает за счет кредиторской задолженности и возврата дебиторской. В связи со сложившейся рыночной ситуации в мире недостаток в денежных средствах вполне объясним. В конечном итоге ухудшаются показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами. Финансовые потребности покрываются за счет заемных и дополнительно привлеченных источников, что создает финансовое напряжение и вызывает трудности в финансировании текущей операционной деятельности.

Однако можно отметить, что сохраняется надежда на улучшение сложившейся ситуации в будущем, так как показатели текущей и быстрой текущей ликвидности в 2011 году остались прежними и может обеспечить предприятию определенные возможности для улучшения финансового положения.

В наиболее общем виде направления финансовой работы на предприятии должны быть структурированы следующим образом:

ѕ общий финансовый анализ и планирование;

ѕ обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

ѕ распределение финансовых ресурсов (инновационная политика).

На предприятии ТОО "M`AD GROUP International" работа не ведется ни по одному из этих направлений на должном уровне. Так, не осуществляется общая оценка активов предприятия, величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, источников дополнительного финансирования.

Отсутствует система контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов. Итак, можно сделать вывод о неэффективности системы организации управления финансовыми ресурсами на предприятии ТОО "M`AD GROUP International", что обусловлено совмещением бухгалтерской и финансовой работы специалистами одного отдела.

Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников и руководство по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.

Большое значение для предприятия должна иметь квалификация работников финансового подразделения. В учетно-финансовом отделе ТОО "M`AD GROUP International" большинство персонала имеет среднее специальное образование, не соответствующее требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. Некомпетентность работников, занимающихся финансовыми вопросами приводит к принятию необоснованных решений, приносящий финансовый ущерб предприятию, а, следовательно, снижает эффективность управления его финансовыми ресурсами.

Руководству предприятия так же следовало бы повысить свою компетенцию в области управления финансовыми ресурсами, потому что руководитель понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, смог бы быстрее принимать оптимальные решения по данным вопросам.

Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками. Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, то есть появляется возможность направить их на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Разработка платежного календаря и своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы ТОО "M`AD GROUP International" уменьшить свою финансовую зависимость, повысить финансовую устойчивость и платежеспособность.

Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

На основе существующей информационно-аналитической базы предприятия необходимо создать отчет, который бы показывал эффективность использования ресурсов предприятия на определенную дату, рассчитанных на основе экономико-финансовых показателей. Периодически его просматривать и анализировать для принятия тактических и стратегических решений.

Разработать амортизационную политику предприятия, включая самостоятельный выбор методов начисления амортизации, выбор сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами.

Так как на предприятии используется метод ускоренной амортизации, что позволяет уменьшить инфляционные потери, ускорить оборачиваемость основных фондов, то на данный момент амортизационная политика ведется правильно. Однако, в последствии возможно потребуются изменения, связанные как с методикой амортизации, так и с методикой переоценки основных фондов, что требует постоянного аналитического пересмотра амортизационной политики предприятия.

С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести исследование рынка недвижимости - либо найти более дешевое помещение для склада, либо построить свое.

Поскольку на данный момент предприятие арендует складские и офисные помещения, что составляет примерно 35% других операционных расходов предприятия и 10% всех расходов. И доля этих расходов увеличивается, существует необходимость в данном исследовании.

Провести маркетинговые исследования с целью выявления конъюнктуры рынка, определить оптимальный объем запасов на складе.

Маркетинговые исследования не являются мероприятием, прямо воздействующим на факторы, определяющие покупку, но исследования необходимы для построения схемы оптимального взаимодействия по направлениям, определяющим судьбу товара на рынке -- распространение и продвижение.

Определение оптимального объема запасов на складе невозможно без постоянного контроля остатков на складе, движения товара. Необходимо разработать эффективную методику учета товара на складе, которая быстро и достоверно отображала бы движения товара и позволяла бы провести аналитическую работу по формированию оптимального объема запасов на складе. Провести работу по расширению рынка сбыта.

Первоочередным мероприятием на предприятии ТОО "M`AD GROUP International" должна стать оптимизация ассортимента реализуемых товаров и услуг и снижение его себестоимости.

Успешная деятельность ТОО "M`AD GROUP International" не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения, которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

· выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

· избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

· лидерство в борьбе с конкурентами;

· максимизация рыночной стоимости фирмы;

· приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

· рост объемов производства и реализации;

· максимизация прибыли;

· минимизация расходов;

· обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер, как на предприятии ТОО "M`AD GROUP International".

Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многовариантности его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы. Такая практика организации финансов существовала и существует до сих пор на большинстве предприятий. Но руководителю предприятия следует принять во внимание, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом человек не может.

Главное в работе бухгалтера - способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями и циркулярами точно отразить их в бухгалтерских регистрах. Совсем другое требуется от финансового менеджера. Работа этой профессии связана с принятием решений в условиях неопределенности, что вытекает из многовариантности исполнения одной и той же финансовой трансакции. Работа финансиста требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

Сопоставляя особенности двух профессий, не следует забывать об очень тесной взаимосвязи между ними, которую кратко можно выразить так: если бухгалтер фиксирует денежное значение осуществленных трансакций, отображая их в итоговом документе - балансе, то финансист формирует эти значения из множества неизвестных. В сущности, все функции по поиску значений этих неизвестных и есть финансовая работа.

Сегодня предприятие при организации адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы: если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило; руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но, не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала.

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

* Общий финансовый анализ и планирование;

* Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

* Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

* Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Методы финансового управления многообразны.

Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования.

Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и операционный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита товара при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

* планирование закупок необходимых товаров;

* использование современных складов;

* совершенствование прогнозирования спроса;

* быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.) .

Оплата товаров постоянным клиентам обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема "2/10 полная 30", означающая, что: покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования; покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода; в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг).

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности [23].

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

Существуют четыре метода начисления амортизации: равномерное списание, на объем выполненных работ, метод уменьшающегося остатка, кумулятивный метод. Равномерное списание базируется на нормативном сроке службы основных средств, нормы амортизационных отчислений устанавливаются исходя из физического и морального сроков службы средств труда и выражают нормативный срок возмещения их стоимости. Экономически обоснованное определение величины амортизационных отчислений требует правильной стоимостной оценки основных средств.

Периодически возникает потребность в переоценке основных средств с целью определения их восстановительной стоимости и приведения в соответствие в реальными экономическими условиями. Чем выше уровень инфляции, тем чаще требуется такая переоценка.

Второй метод начисления амортизации - на объем выполненных работ. Он основан на допущении, что износ тем больше, чем больше объем выполненных работ, т.е. амортизация, является исключительно результатом эксплуатации объекта. Период времени при этом не имеет значения.

Третий метод - кумулятивный - по сумме чисел. По этому методу износ определяется как произведение расчетного коэффициента и изнашиваемой стоимости объекта, указанный коэффициент рассчитывается отношением количества лет оставшихся до конца службы клиента (в обратном порядке) к количеству лет составляющих срок его службы - кумулятивное число.

Четвертый метод - метод уменьшающегося остатка, предусматривает начисление амортизации от остаточной стоимости объекта, т.е первоначальная стоимость минус накопленный износ. Этот метод начисления амортизации используется на предприятии АО "Национальный центр информатизации". Этот метод наряду с предыдущим относится к ускоренной амортизации. Ускоренная амортизация - предусматривает, что основная сумма амортизации начисляется в первые годы эксплуатации. Это не только позволяет ускорить обновление основных фондов, но и является методом снижения инфляционных потерь. Метод ускоренной амортизации обеспечивает быстрое возмещение значительной части затрат, выигрыш за счет фактора времени. Однако политика ускоренной амортизации ведет к повышению себестоимости, а следовательно, и цены реализации.

Успех управления финансовыми ресурсами прямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.

Считается аксиомой, что структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить удовлетворительную отдачу от вложений. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов (например, программы зарубежной экспансии).

Чем более конкурентно отрасль, тем больше давление на ее участников в части инвестиций на обновление и модернизацию оборудования и сооружений, исследования, обучение, компьютеризацию.

Ни по одному из этих направлений, вероятно, не будет быстрой отдачи от инвестиций через год или даже чуть больше. Более того, неопределенность спроса, проявляющаяся в изменениях поведения потребителей, в нерегулярности предпринимательского цикла, конкуренции, будет отражаться в ошибках, которые обычно сопровождают процесс определения прибыли [24].

При осуществлении управления финансовыми ресурсами необходимо решить, каким образом определять как стоимость капитала, принимаемого за базу для расчетов, так и его приращение (выбытие).

На основе обобщенных выводов можно дать рекомендации руководству ТОО "M`AD GROUP International" по улучшению финансового положения предприятия, увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности.

Предприятию предлагаются следующие рекомендации:

1. Проводить активную политику наращивания собственного капитала в целях увеличения собственных оборотных средств;

2. Проводить активную политику по восстановлению платежеспособности и ликвидности баланса;

Для улучшения финансового положения предприятию необходимо:

1. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

2. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по платежам в бюджет, внебюджетные фонды. Так несвоевременно погашенные задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами могут привести к значительным штрафным санкциям.

3. Пополнить собственный оборотный капитал.

В целях восстановления платежеспособности и ликвидности предприятия предлагается:

- повысить абсолютную ликвидность баланса, так как абсолютная ликвидность позволяет осуществить платежи по наиболее срочным обязательствам. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

Для улучшения финансового положения предприятия ТОО "M`AD GROUP International" и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации ассортимента услуг и снижения себестоимости продаваемых товаров и услуг;

Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем продажи новых товаров и услуг, увеличения объемов продаж, снижения издержек.

ТОО "M`AD GROUP International" может оптимизировать ассортимент услуг предприятия путем приобретения товара местного производства, что автоматически снизит себестоимость. Это позволит успешней бороться с все возрастающим числом конкурентов. С расширением ассортимента продаваемых товаров и услуг увеличатся объемы продаж, снизится издержки и увеличится сумма получаемой предприятием прибыли.

В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел. Распределить полномочия и функциональные обязанности между бухгалтерией и финансово-экономическим отделом и выделить специфические функций последнего.

Одним из первоочередных мероприятий на предприятии ТОО "M`AD GROUP International" должно стать создание финансовой службы, которая будет координировать всю финансовую работу на основе применения рассмотренных ниже механизмов и инструментов. Основные методы финансовой работы, которые в обязательном порядке должны применяться на предприятии - финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.



3.2 Возможности программы "1С-Рейтинг: Управление финансами и бюджетирование для Казахстана"

Прикладное решение "1С-Рейтинг: Комплексное управление финансами и бюджетирование для Казахстана" предназначено для комплексной автоматизации бухгалтерского и налогового учета, управления финансами и бюджетирования, расчета зарплаты любой сложности и кадрового учета предприятий, осуществляющих любые виды коммерческой деятельности [25].

Программный продукт будет наиболее эффективен:

· на предприятиях, использующих для ведения учета два типовых решения "Бухгалтерия для Казахстана" (бухгалтерский и налоговый учет) и "Зарплата и Управление персоналом для Казахстана" (расчет зарплаты и кадровый учет). Применение прикладного решения "1С-Рейтинг: Комплексное управление финансами и бюджетирование для Казахстана" на таких предприятиях позволит исключить необходимость дублирования информации (банковские и кассовые документы, справочники и т.д.) и обмена данными между двумя информационными базами;

· на предприятиях, заинтересованных в оперативном управлении финансовыми потоками и финансовом планировании. Используя прикладное решение "1С-Рейтинг: Комплексное управление финансами и бюджетирование для Казахстана", предприятие получает инструменты планирования денежных средств и финансового состояния, составления мастер-бюджетов (бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, прогнозный баланс) и других оборотных бюджетов, анализа отклонений плановых и фактических данных.

С помощью конфигурации "1С-Рейтинг: Комплексное управление финансами и бюджетирование для Казахстана" предприятие может автоматизировать следующие процессы:

· регламентированный учет (бухгалтерский и налоговый учет);

· финансовое планирование (бюджетирование и отражение фактических данных в бюджетах);

· оперативное управление денежными средствами (казначейство);

· расчет заработной платы и управление персоналом;

· групповое согласование и утверждение документов;

· учет договоров.

Подсистема "Бюджетирование" реализует функции, необходимые для построения системы финансового управления на предприятии:

· постановка системы бюджетирования в целом для предприятия или холдинга;

· возможность сценарного планирования бюджетов - параллельного планирования бюджетов с различными вариантами развития событий, различной структурой бюджетного периода и горизонтом планирования, также возможность сценарного планирования с применением моделирования курса валют;

Рисунок 12. Возможности программы "1С-Рейтинг: Управление финансами и бюджетирование для Казахстана"

· пакетное создание бюджетов путем копирования бюджетов других периодов или сценариев с применением поправочных коэффициентов на все, либо выбранные статьи формируемого бюджета;

· формирование бюджетного регламента, гибкая настройка схем автоматического получения сводных и консолидированных бюджетов различными способами;

· календарное планирование исполнения и контроля исполнения задач пользователей в рамках процесса бюджетирования;

· упрощение работы пользователя по вводу плановых показателей - настройка различного рода зависимостей между статьями бюджета или различных бюджетов и настройка моделей расчета для отдельных статей (как на основании других плановых данных, так и на основании данных регламентированного учета - например, остатков товаров или денежных средств и т.д.), автоматическое выполнение расчетов на основании установленных зависимостей и моделей;

· раздельное формирование бюджетов подразделений и проектов, с возможностью автоматического объединения в сводные и консолидированные бюджеты;

· планирование бюджетов предприятия в натуральных и суммовых показателях, с применением различной детализации по измерениям бюджетирования (дополнительной аналитики) - центрам ответственности, проектам, контрагентам и номенклатурным позициям. Предусмотрена возможность определить до десяти дополнительных разрезов, ссылающихся на выбранную пользователем справочную информацию;

· поддержка схем планирования бюджетов "сверху-вниз" и "снизу-вверх";

· подача заявок от подразделений на формирование бюджетов и автоматизированное формирование бюджетов на основании поданных заявок;

· корректировка бюджетов, поддержка версионности корректируемых бюджетов;

· настраиваемые формы печати и отчетности по бюджетам (в т.ч. на нескольких языках);

· установка лимитов (контрольных границ) - целевых (для анализа превышений в отчетности) и ограничивающих (для недопущения формирования плановых или фактических операций сверх лимита). В качестве лимитов могут использоваться сформированные бюджеты определенного сценария планирования;

· возможность планирования остаточных показателей (в том числе и для преемственности бюджетов следующих периодов) и ведения управленческого учета на предприятии на основании управленческого плана счетов, структура которого может определяться пользователем для собственных нужд;

· мониторинг фактической деятельности предприятия в тех же разрезах, в которых проводилось планирование;

· полностью настраиваемые схемы отражения фактических данных в бюджетах предприятия и на счетах управленческого плана счетов предоставляют предприятию возможность постановки финансового (управленческого) учета и контроля фактических данных в соответствии с собственными потребностями;

· возможность контроля фактически отражаемых операций на основании заложенных в бюджетах предприятия показателей;

· составление сводной отчетности по результатам мониторинга;

· контроль соответствия заявок на расходование средств бюджету на период;

· финансовый анализ, самостоятельная настройка выполнения финансовых анализов и финансовых расчетов в соответствии с требованиями предприятия;

· анализ доступности денежных средств;

· анализ отклонений плановых и фактических данных, сценарный анализ данных бюджетирования;

· отчетность по управленческому плану счетов.

Подсистема "Управление денежными средствами" выполняет следующие функции, необходимые для эффективного управления движением денежных средств на предприятии, контроля над осуществляемыми платежами:

· многовалютный учет движения и остатков денежных средств;

· регистрацию планируемых поступлений и расходов денежных средств;

· резервирование денежных средств под предстоящие платежи на расчетных счетах и в кассах;

· размещение денежных средств в ожидаемых входящих платежах;

· формирование платежного календаря;

· возможность разнесения (ручного или автоматического) суммы платежного документа по нескольким договорам и сделкам.

Подсистема "Учет договоров" предоставляет следующие возможности:

· регистрация произвольного перечня условий договоров;

· корректировка условий договоров;

· учет товарных операций: договоры с поставщиками и покупателями;

· учет нетоварных операций: входящие и исходящие обязательства;

· регистрация спецификации (номенклатурного состава с указанием цен и количества) для товарных договоров;

· учет исполнения товарных договоров при оформлении бухгалтерских документов по ним;

· учет платежей и поступлений по договорам - разовых, регулярных, по графику;

· расчет размера платежей различным образом - по фиксированной заложенной сумме, по фактической/плановой задолженности и т.д.;

· расчет пени по просрочкам платежей;

· регистрация различных событий по договорам;

· возможность отсчета платежей по графику от даты наступления события по договору;

· связь с подсистемой казначейства через формирование заявок на расходование и оформление плановых поступлений денежных средств на основании ожидаемых платежей по договорам;

· возможна настройка маршрутов утверждения договоров в подсистеме "Управление согласованием и утверждением документов"/

Подсистема "Управление согласованием и утверждением документов" предоставляет возможность создания маршрутов согласования и утверждения документов для совместной работы и контроля отдельных хозяйственных операций. Доступны следующие возможности:

· настройка маршрутов для определенного перечня документов;

· назначение для одного вида документов нескольких маршрутов, применяемых в зависимости от условий использования и вычисляемых применительно к конкретному экземпляру - документу;

· произвольное создание точек маршрута - этапов;

· назначение прав подписи отдельным пользователям, либо группам пользователей, по этапам маршрутов;

· настройка контроля и автоматического заполнения отдельных реквизитов первичных документов при прохождении этапов согласования и утверждения;

· формирование списка задач исполнителям;

· отчетность по состоянию документов на маршрутах;

· формирование карт маршрутов и карт движения документов по маршрутам;

· мониторинг состояния выбранных документов - постановка на контроль;

· мониторинг состояния отдельных документов из формы списка документов и из формы документа, вывод сведений о собранных подписях;

· настройка условного использования отдельных этапов маршрута;

· возможность выполнения автоматических действий на этапах маршрута в зависимости от выполнения условий по документу - автоматическое утверждение, отклонение или возврат документа на пересмотр для более эффективного использования времени кадровых ресурсов предприятия;

· защита от изменения согласуемых документов.

Поскольку прикладное решение включает в себя возможности ведения бухгалтерского и налогового учета, полноценного учета кадров предприятия и расчета заработной платы, то одним из наиболее актуальных является вопрос гибкого разграничения прав доступа между пользователями системы, в том числе ограничение доступа к сведениям по заработной плате. В связи с этим, в прикладном решении предусмотрен большой набор ролей, достаточно автономных и позволяющих модульно назначать каждому пользователю только те функции, к которым он должен иметь доступ.

Помимо этого, работа с данными по заработной плате - ее расчету и выплате - максимально отделена от работы с прочими данными бухгалтерского учета. Предусмотрена возможность сводного отражения в бухгалтерском учете расчетов по заработной плате, благодаря чему обеспечивается доступность детальных данных по заработной плате только тем лицам, которые имеют на нее право. Программный продукт "1С-Рейтинг: Комплексное управление финансами и бюджетирование для Казахстана" не является самостоятельным, для его работы необходимо наличие типовых конфигураций "Бухгалтерия для Казахстана" и "Зарплата и Управление персоналом для Казахстана" системы программ "1С:Предприятие 8".