Финансовый анализ предприятия



Таблица 17. Показатели движения рабочей силы ОАО шахта «Зенковская»

Показатели	2009 г.	2010 г.	+/-	Темп роста, %
Численность ППП на начало года	1900	1943	43	102,26
Принято на работу	398	294	-104	73,87
Выбыло	355	349	-6	98,31
в том числе:
по собственному желанию	200	220	20	110
за нарушение трудовой дисциплины	32	37	5	115,63
Численность ППП на конец года	1943	1888	-55	97,17
Среднесписочная численность персонала	1978	1925	-53	97,32
Коэффициент оборота по приему работников	0,20	0,15	-0,05	75,0
Коэффициент оборота по выбытию работников	0,18	0,18	0	100
Коэффициент текучести кадров	0,12	0,13	0,01	108,33
Коэффициент постоянства кадров	0,84	0,88	0,04	104,76

Анализ использования фонда заработной платы.

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровень производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня ее оплаты. В свою очередь повышение уровня оплаты труда способствует росту его производительности. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства. Фонд заработной платы по действующей инструкции органов статистики включает в себя фонд оплаты труда, относимый к текущим издержкам предприятия.

Таблица 18. Анализ динамики и структуры заработной платы

Показатели	2009 г.	2010 г.	+/-	Темп роста, %
Среднесписочная численность ППП, чел.	1943	1888	-55	97,2
Среднесписочная численность рабочих,	1677	1623	-54	96,8
Фонд заработной платы ППП, тыс. руб.	601511	540921	-60590	89,93
В том числе: рабочих, тыс. руб.	304758	306467	1709	100,6
других категорий, тыс. руб.	296753	234454	-62299	79,01
Среднемесячная зарплата одного работника ППП, тыс. руб.	12,73	10,35	-2,38	81,3
Среднемесячная зарплата одного рабочего, тыс. руб.	15,14	15,74	0,6	103,96
Товарная продукция, тыс. руб.	1321775	1407444	+85669	106,48
Затраты зарплаты ППП на 1рубльТП, коп.	45,51	38,43	-7,08	84,44

Данные таблицы 18 свидетельствуют об уменьшении фонда оплаты труда: в 2010 году по сравнению с 2009 годом ФОТ ППП ниже на 60590 тыс. руб. ФОТ подземных рабочих выше на 1709 тыс. руб. Удельные затраты заработной платы на рубль товарной продукции составили 38,43 коп., что на 7,08 коп ниже предыдущего года.

2.6 Анализ затрат на производство товарной продукции

Затраты на 1 рубль товарной продукции исчисляются отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции в ценах отчетного года. Этот показатель может наглядно показать прямую взаимосвязь между себестоимостью и прибылью.

На его уровень оказывают влияние следующие факторы:

1. объем производства продукции;

2. структура продукции;

3. удельные переменные затраты;

4. отпускные цены на продукцию.

Таблица 19. Динамика затрат на рубль продукции

Показатели	2009 г	2010 г	+,-	Темп роста, %
1. Товарная продукция, тыс. руб.	1321775	1407444	+85669	106,5
2. Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	1467552	1410906	-56646	96,14
3. Затраты на рубль товарной продукции, руб.	1,11	1,002	-0,108	90,27



На основании данных таблицы 19 видно, что снижение затрат на производство продукции в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 3,86% сопровождается увеличением товарной продукции на 6,5%.

В результате затраты на рубль товарной продукции уменьшились на 9,73%, что свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.

Таблица 20. Анализ состава затрат по экономическим элементам

Элементы затрат и статьи расходов	период	+,-	Темп роста, %
	2009 г.	2010 г.
Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов)	626812	553506	-73306	88,3
Затраты на оплату труда	601511	540921	-60590	89,9
Отчисления на социальные нужды	101087	104005	2918	102,9
Амортизация основных средств	81858	104862	23004	128,1
Прочие расходы	44038	81927	37889	186,03
Итого производственная себестоимость	1455306	1385221	126493	109,57
Внепроизводственные расходы	12246	25685	13439	209,74
Полная себестоимость	1467552	1410906	-56646	96,14
в т.ч. переменные расходы, тыс. руб.	906310	897894	-8416	99,07
постоянные затраты, тыс. руб.	561242	513012	-48230	91,41

Таблица 21. Анализ структуры затрат по экономическим элементам

Элементы затрат и статьи расходов	2009 г.	2010 г.	+,-	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %
Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов)	626812	42,7	553506	39,23	-73306	-4,09	88,3
Затраты на оплату труда	601511	40,99	540921	38,34	-60590	0,55	89,93
Отчисления на социальные нужды	101087	6,88	94005	6,66	2918	-0,22	93
Амортизация основных средств	81858	5,58	94862	6,72	23004	1,14	115,9
Прочие расходы	44038	3	81927	7,43	37889	2,26	186,03
Итого производственная себестоимость	1322118	90,09	1448611	102,67	126493	-0,82	109,6
Внепроизводственные расходы	12246	0,83	25685	1,82	13439	0,82	209,7
Полная себестоимость	1467552	100	1410906	100	-56646	-	96,14
в т.ч. переменные расходы, тыс. руб.	906310	61,76	897894	63,64	-8416	4,77	99,07
постоянные затраты, тыс. руб.	561242	38,24	513012	36,36	-48230	-4,77	91,41

Таблица 22. Анализ состава и структуры затрат на 1 тонну угля по экономическим элементам

Элементы затрат и статьи расходов	Периоды	+,-	Темп роста, %
	2009 г.	2010 г.
Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов)	636,6	620,2	-16,4	97,4
Затраты на оплату труда	610,9	606,1	-4,8	99,2
Отчисления на социальные нужды	102,7	105,3	13,8	113,4
Амортизация основных средств	83,1	117,5	34,4	141,4
Прочие расходы	44,7	91,8	47,1	205,4
Итого производственная себестоимость	1342,8	1623,1	280,3	120,9
Внепроизводственные расходы	12,4	28,8	16,4	232,3
Полная себестоимость	1490,5	1580,8	90,3	106,1
Добыча угля всего, тыс. т.	984,6	892,5	-92,1	90,6
Полная себестоимость	1467552	1410906	-56646	96,14

Рассматривая таблицу анализа себестоимости, можно сделать вывод:

затраты отчетного года ниже базисных на 9883 тыс. руб. или на 2,8%.

Данные таблицы показывают, что себестоимость 1 тонны угля на шахте составила в 2009 году - 1355,4 руб., в 2010 году - 1651,9 руб. Увеличение составило 296,5 руб., или 21,9%.

Перерасход произошел по всем элементам затрат. Надо отметить, что большой удельный вес в общих затратах составляют материальные затраты - в 2009 г. - 45,08%, а в 2010 г. - 40,99%, поэтому тип производства считается материалоёмким. Анализируя структуру элементов в общих затратах можно сделать вывод, что структура в общем мало изменилась.

Имеет место увеличение производственных затрат и соответственно полной себестоимости. Производственные затраты увеличились на 126493 тыс. руб. Темп роста составил 109,6%. Внепроизводственные расходы возросли на 13439 тыс. руб. Темп роста составил 209,7%.

Произошло увеличение суммы переменных расходов на 154974 тыс. руб., т.е. на 19,2%, постоянные затраты снизились на 9883 тыс. руб., или на 2,8%.

Затраты на оплату труда возросли на 118,9 руб. на 1 т угля. Соответственно увеличились и отчисления на социальные нужды с 102,7 руб. до 116,5 руб., или на 13,8 руб. на 1 т угля.

Амортизация основных средств возросла с 83,1 руб. до 117,5 руб. Увеличение амортизации вызвано ростом стоимости основных производственных фондов.

Увеличение прочих расходов произошло за счет увеличения налога на добычу и отчислений во внебюджетные фонды.

2.7 Анализ финансового состояния по данным

Таблица 23. Анализ состава и структуры имущества предприятия в 2010 г.

Показатели	Наличие имущества, тыс. руб.	Структура имущества, %	Темп роста, %
	На начало года	На конец года	Абсолют. откл. (+/-)	На начало года	На конец года	Абсолют. откл. (+/-)
1. Всего имущества (строка390)	1014223	1075680	+61457	100	100	-	106,06
В том числе
Внеоборотные активы	661518	684223	+22705	65,22	63,61	-1,61	103,4
В том числе:
Основные средства	602346	624000	+21654	59,39	58,01	-1,38	103,6
Незавершенное строительство	59122	60123	+1001	5,83	5,59	-0,24	101,7
Долгосрочные финансовые вложения	50	100	+50	0,005	0,009	+0,004	200
Оборотные активы	352705	391457	+38752	34,78	36,39	+1,61	111
В том числе:
Запасы	221911	264329	+42418	21,88	24,57	+2,69	119,1
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	171911	203829	+31918	16,95	18,95	+2	118,57
готовая продукция и товары для перепродажи	50000	60500	+10500	4,93	5,62	+0,69	121
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	4002	5957	+1955	0,39	0,55	+0,16	148,85
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	24123	17832	-6291	2,38	1,66	-0,72	73,92
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	23969	27405	+3436	2,36	2,55	+0,19	114,34
Краткосрочные финансовые вложения	8970	10600	+1630	0,88	0,99	+0,11	118,17
Денежные средства	69730	65334	-4396	6,88	6,07	-0,81	93,7

Горизонтальный анализ показывает, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 61457 тыс. руб., или 106,06%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения оборотных активов - на 38752 тыс. руб., в том числе увеличились материальные оборотные средства на 31918 тыс. руб., денежные средства уменьшились на 4396 тыс. руб. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 6291 тыс. руб. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 3436 тыс. руб.

Вертикальный анализ показывает, что максимальный удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные средства - 65,22% на начало года, 63,61% на конец года. За исследуемый период доля внеоборотных средств снизилась на 1,61%, в том числе доля основных средств снизилась на 1,38%. Удельный вес незавершенного строительства уменьшился на 0,24%, удельный вес долгосрочных финансовых вложений увеличился на 0,004.

Удельный вес оборотных активов возрос с 34,78% до 36,39%, т.е. на 1,61%. Доля материальных оборотных средств возросла с 16,95% до 18,95%, или на 2%. Темп роста составил 111%.

Доля денежных средств в структуре имущества уменьшилась с 6,88% до 6,07%, или на 0,81%.

Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности снизился на 0,72%. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 0,19%.

Можно сделать вывод, что доля оборотных активов растет, значит ликвидность имущества повышается и ускоряется его оборачиваемость, доля внеоборотных активов уменьшается, это свидетельствует об уменьшении производственного потенциала.



Таблица 24. Анализ состава и структуры источников формирования имущества в 2010 г.

Показатели	Наличие источников формирования имущества, тыс. руб.	Структура источников формирования имущества, %	Темп роста, %
	На начало года	На конец года	Абсолют. откл. (+/-)	На начало года	На конец года	Абсолют. откл. (+/-)
1. Всего источников формирования имущества (строка390)	1014223	1075680	+61457	100	100	-	106,06
Собственные средства	343475	376488	+33013	33,87	35	+1,13	109,6
В том числе
Уставный капитал	735	735	-	0,07	0,07	-	100
Добавочный капитал	392250	432712	+40462	38,67	40,23	+1,56	110,3
Резервный капитал	17342	19651	+2309	1,72	1,82	+0,1	113,3
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-66852	-76610	-9758	-6,59	-7,12	-0,53	114,6
Заемный капитал	670748	699192	+28444	66,13	65	-1,13	104,24
В том числе
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	670748	699192	+28444	66,13	65	-1,13	104,24
В том числе: Займы и кредиты	10061	8390	-1671	0,99	0,78	-0,21	83,4
Кредиторская задолженность	631074	571370	-59704	62,22	53,12	-9,1	90,54
в том числе:
поставщики и подрядчики	203468	149142	-54326	20,06	13,86	-6,2	73,3
задолженность перед персоналом организации	14210	23154	+8944	1,4	2,15	+0,75	162,9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	145980	172296	+26316	14,39	16,09	+1,7	118
задолженность по налогам и сборам	204760	181149	-23611	20,19	16,84	-3,35	88,5
прочие кредиторы	62656	45629	-17027	6,18	4,24	-1,94	72,82
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов	14757	9789	-4968	1,46	0,91	-0,55	66,3
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства	14856	109643	+94787	1,46	10,19	+8,73	738

Сумма источников средств возросла за исследуемый период на 61457 тыс. руб. В том числе увеличение произошло за счет роста собственных средств - на 33013 тыс. руб., заемных средств - на 28444 тыс. руб.

Стоимость добавочного капитала увеличилась на 40462 тыс. руб. Темп роста составил 110,3%.

Стоимость резервного капитала возросла на 2309 тыс. руб. Темп роста составил 113,3%.

Сумма непокрытого убытка возросла с -66852 тыс. руб. до -76610 тыс. руб., или на 9758 тыс. руб.

Удельный вес собственных средств в структуре источников средств предприятия составляет - 33,87% в начале года, 35% в конце года. Доля заемных средств в структуре источников средств значительно превышает долю собственного капитала и составляет 66,13% в начале года, 65% в конце года.

Высокий уровень заемных средств говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования, и следовательно о нестабильности финансового положения шахты «Зенковская».

В структуре заемных средств максимальный удельный вес оставляет кредиторская задолженность - 62,22% в начале года, 53,12% в конце года.

Высок удельный вес задолженности перед поставщиками и подрядчиками - 20,06% в начале года, 13,86% в конце года. Снижение доли составило 6,2%. Задолженность перед внебюджетными фондами увеличилась с 14,39% в начале года, до 16,02% в конце года, т.е. на 1,63%. Темп роста составил 118%. Удельный вес задолженности перед бюджетом снизился с 20,19% в 2009 г. до 16,84% в 2010 г., или на 3,35%.

2.8 Анализ финансовых цен

Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1) Наличие собственных оборотных средств (Е):

Е= И- А,

где И- источники собственных средств,

А- внеоборотные активы.

Начало 2010 года: Е= 343475 - 661518 = -318043 (тыс. руб.).

Конец года: Е= 376488 - 684223 = -307735 (тыс. руб.).

Д Е= -307735 - (-318043) = +10308 (тыс. руб.).

Д Е= = 96,76%.

Источники собственных оборотных средств не покрывают затраты на внеоборотные активы. Как в начале, так и в конце года, наблюдается отрицательное значение показателя Е.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Е):

Е= (И+КД) - А,

где Е- наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

КД - долгосрочные кредиты и займы.

В нашем случае предприятие не привлекает долгосрочные займы для финансирования своей деятельности. Следовательно, Е= Е.

3) Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

ЕУ = (И+КД + КК') - А,

где ЕУ - общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

КК' - краткосрочные кредиты и займы.

Начало года: ЕУ = 343475 + - 661518

Относительные показатели финансовой устойчивости:

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии (КА), равный доле собственных источников средств в общем итоге баланса.

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение КА > 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов.

Коэффициент финансовой автономии (К):

К = ,



где СК - собственный капитал предприятия (стр. 490),

- валюта баланса (стр. 700).

Коэффициент финансовой автономии (К) = собственный капитал / общая валюта баланса

2010 г.:

Начало года: К = 343475 / 1014223 = 0,34;

Конец года: К = 376488 / 1075680 = 0,35.

Д К = 0,35 - 0,34 = 0,01, или 1%.

Так как К < 0,5, то предприятие является финансово зависимым.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К= общая сумма заемных средств / общая сумма собственных средств;

Начало года: К= 670748 / 343475 = 1,95;

Конец года: К= 699192 / 376488 = 1,86.

Д К= 1,86 - 1,95 = -0,09 (-9%).

Кв норме < 1. К не соответствует рекомендованному значению.

Коэффициент финансовой зависимости (К) = заемный капитал / общая валюта баланса.

На начало года: К= 670748 / 1014223 = 0,66;

На конец года: К= 699192 / 1075680 = 0,65.

Д К= 0,65 - 0,66 = -0,01 (- 1%).

Коэффициент текущей задолженности (К) = краткосрочные обязательства / общая валюта баланса

На начало года: К= 670748 / 1014223 = 0,66;

На конец года: К= 699192 / 1075680 = 0,65.

Д К= 0,65 - 0,66 = -0,01 (- 10%).

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) К= (собственный капитал + долгосрочный заемный капитал) / общая валюта баланса

ОАО «Шахта «Зенковская» использует только краткосрочные заемные средства.

На начало года: К= (343475 + 0) / 1014223 = 0,34;

На конец года: К= (376488 + 0) / 1075680 = 0,35.

Д К= 0,35 - 0,34 = +0,01 (1%).

Коэффициент маневренности (К):

К=

Начало года: К= = -0,93;

Конец года: К= = -0,82.

Д К= -0,82 - (-0,93) = +0,11.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ):

= = ;

Начало года: = = - 0,9;

Конец года: = = -0,79.

Д = -0,79 - (-0,9) = +0,11.

Коэффициент финансового левериджа (рычага) К= заемный капитал / собственный капитал.

На начало года: К= 670748 / 343475 = 1,95;

На конец года: К= 699192 / 376488 = 1,86;

Д К= 1,86 - 1,95 = -0,09 (-9%).

Выводы: Удельный вес внеоборотных активов превышает долю оборотных средств в общей сумме имущества. На начало периода доля внеоборотных активов равна 65,22%, а доля оборотных средств составляет 34,78%. Значительная доля основных средств в структуре средств предприятия говорит о высоком уровне инвестиционной активности.

К концу периода предприятие чуть больше обеспечено оборотными средствами (на 38752 тыс. руб.), но все равно этой суммы недостаточно для нормального функционирования организации. Необходимым условием наращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия оборотными средствами, в частности, сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Нужно проверить выполнение договоров поставки, качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора, и в случае их нарушения предъявить претензии поставщикам. Предприятие должно добиваться того, чтобы производство было обеспечено всеми необходимыми ресурсами.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии 0,5. В нашем случае у предприятия недостаточно собственных источников финансирования деятельности. Собственный капитал характеризуется обеспечением стабильного, устойчивого финансового положения предприятия. Достаточная сумма собственного капитала позволяет снизить риск банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятия, обусловленными рынком.

Для обеспечения самостоятельности и независимости предприятиям необходим собственный капитал.

Доля собственного капитала увеличилась к концу года на 1,13%. Доля заемного капитала уменьшилась на 1,13%.

Нормальное значение К меньше 0,5. К значительно превышает нормальное значение. Так как средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым. Это объясняется тем, что с капиталами краткосрочного пользования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

У предприятия высокая степень зависимости от внешних источников финансирования, что неблагоприятно сказывается на его финансовом состоянии.

Коэффициент маневренности отражает часть собственного капитала, находящуюся в мобильной форме. Не соблюдается нормативное значение (0,2 - 0,5) как в начале, так и в конце года. Следовательно, у предприятия отсутствуют возможности финансового маневра. Необходимо повысить уровень этого показателя.

Уровень показателя обеспеченности собственными оборотными средствами в норме составляет от 0,1 до 0,5 и выше. У ОАО «Шахты «Зенковская» данный показатель имеет отрицательное значение, что говорит о недостаточности собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Высокий уровень показателя финансового левериджа говорит о том, что финансовый риск велик. Финансовое положение ОАО «Шахты «Зенковская» неустойчиво. Необходимо наращивать собственный капитал для повышения независимости предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств предприятия и краткосрочных финансовых вложений к сумме его краткосрочных обязательств.

2010 г.:

Начало года: = = = 0,03.

Конец года: = = = 0,04.

? = 0,04 - 0,03 = +0,01.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств предприятия, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочных пассивов: = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620);

Начало года: = (23969 + 19730) / (10061 + 645930) = 43699 / 655991 = 0,07.

Конец года: = (27405 + 25834) / (8390 + 681013) = 53239 / 689403 = 0,08.

? 0,08 - 0,07 = +0,01.

Коэффициент текущей ликвидности (К) находим по формуле:

К= оборотные активы / краткосрочные обязательства = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620).

Начало года: К= 352705 / 655991 = 0,54.

Конец года: К= 391457 / 689403 = 0,57.

? К= 0,57 - 0,54 = +0,03.

Коэффициент платежеспособности (К) = собственный капитал / заемный капитал.

Начало года: К=343475 / 670748 = 0,51.

На конец года: К= 376488 / 699192 = 0,54.

? К= 0,54 - 0,51 = +0,03.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

К= = = = 0,293.

Вывод: Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если имеется в наличии одно из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности менее 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1.

В нашем случае имеются в наличии оба условия неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены оборотными активами. В нашем случае оборотных средств недостаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства.

Коэффициент платежеспособности незначительно увеличился к концу года. Невысокий уровень данного коэффициента говорит о том, что у ОАО «Шахты «Зенковская» крайне малы возможности для своевременного погашения своих платежных обязательств наличными денежными ресурсами. Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. Следовательно, у предприятия в ближайшее время не получится восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ):



= ,

где - выручка от реализации продукции, тыс. руб. (ф. №2 Стр. 010).

= = 1,3;

Конец года: = = 1,31.

? 0,7 оборота.

Уровень соответствует нормативному.

Средний срок оборота кредиторской задолженности :

Начало года: = = = 274,8;

Конец года: = = 274,81.

Нормативное значение ? 61 дня.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности :

= ,

где ДЗ - дебиторская задолженность (ф. №1 стр. 230 + стр. 240).

= = = 27,48;

Конец года: = = = 31,11.

? 25 оборотов.

Уровень коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности соответствует нормативному.

Средний срок оборота дебиторской задолженности

= = = 13,1;

Конец года: = = 11,57.

Нормативное значение ? 15 дней.

Фактический срок оборота дебиторской задолженности соответствует нормативному.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции :

=

где ГП - величина готовой продукции (ф. №1 Стр. 214), тыс. руб.

= = 26,44;

Конец года: = = 23,26.

Нормативное значение ? 25 оборотов. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции в начале года в норме. К концу года наблюдается негативная тенденция снижения уровня

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

=

где ИСС - источники собственных средств предприятия (ф. №1 Стр. 490).

= = 2,95;

Конец года: = = 2,86.

Нормативное значение ? 1,5 оборота. Коэффициент оборачиваемости собственных средств соответствует нормативному.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

=



где ОбС - оборотные средства (ф. №1 Стр. 290).

= = 2,88;

Конец года: = = 2,75.



Заключение

ОАО «Шахта «Зенковская» - убыточное предприятие.

В 2009 г. сумма полученного убытка составила -95207 тыс. руб., в 2010 г. - -62431 тыс. руб. Рост выручки, уменьшение коммерческих и управленческих расходов привели к уменьшению убытка в отчетном году.

Неполное использование производственной мощности приходит к росту себестоимости продукции, снижению объема выпуска продукции. Это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении.

Предприятие работает неритмично, продукция не выпускается в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренном планом.

Коэффициент текучести кадров рабочих составил 12% в 2009 г. и 13% в 2010 г. Напряженность в обеспечении предприятия трудовыми ресурсами может быть несколько снята за счет более полного использования имеющейся рабочей силы, роста производительности труда работников, интенсификации производства, комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, внедрения новой, более производительной техники, усовершенствования технологии и организации производства.

Наблюдается тенденция повышения износа основных средств. В конце периода уровень износа близок к критическому. Уровень коэффициента годности высокий. Проведенные расчеты говорят о том, что техническое состояние основных фондов плохое, необходим ввод в производство новых ОПФ, ремонт действующих основных средств. Повышение технического уровня предприятия, использование нового оборудования, современных технологий приведет к росту производительности, увеличению фондоотдачи и, следовательно, к повышению суммы прибыли, получаемой предприятием.

Перерасход в отчетном году произошел по всем элементам затрат. Тип производства является материалоёмким, так как максимальный уровень затрат наблюдается по статье «Материальные затраты».

За отчетный период имущество предприятия увеличилось на 61457 тыс. руб., или 106,06%.

Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения оборотных активов.

Максимальный удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные средства, что говорит о высоком уровне инвестиционной активности.

Рассчитав коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, я обнаружила, что все они намного ниже нормативов.

У предприятия высокая степень зависимости от внешних источников финансирования, отсутствуют возможности финансового маневра.

Недостаток оборотных средств отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

У ОАО «Шахты «Зенковская» недостаточно возможностей для своевременного погашения своих платежных обязательств наличными денежными ресурсами.

Финансовое состояние ОАО «Шахты «Зенковская» нестабильно.

Для улучшения финансового состояния ОАО «Шахты «Зенковская» необходимо более полное использование производственной мощности предприятия, повышение конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основное внимание при этом нужно уделить вопросам ресурсосбережения - внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению опыта в осуществлении режима экономии, сокращению непроизводительных расходов и потерь.



Список использованной литературы

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005.

2. Грибов, В.Д., Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учебное пособие / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2004.

4. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2005.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.

6. Ионова, А.Ф., Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009.

7. Ковалев А.И., Привалов В.П, Анализ финансового состояния предприятия: учебник для вузов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2003.

8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Проспект, 2003.

9. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. - учебное пособие, 2006.

10. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006.

11. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие. М.: Юристъ, 2002.

12. Миронов, М.Г., Замедлина, Е.А., Жарикова, Е.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Издательство «Экзамен», 2004.

13. Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. - М.: КНОРУС, 2009.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2005.

15. Хотинская, Г.И. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 2007.

16. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К?», 2006.

17. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008.

Размещено на Allbest.ru