Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, ее образование, анализ и оценка на примере ООО "ЗСКК". Динамика, состояние и эффективность управления движением дебиторской и кредиторской задолженности, рекомендации по его совершенствованию.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 17.11.2011
Размер файла 110,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

в отличие от классического кредита поставщику не нужно аккумулировать средства для дальнейшего погашения долга, в случае факторинга сумма финансирования будет погашена из платежей покупателей;

объёмы финансирования автоматически увеличиваются по мере роста объемов продаж.

Таким образом, при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целевую, чем традиционный кредит направленность: предприятие выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ему действительно нужны деньги. Следовательно, расчет эффективных процентных ставок при кредитовании и факторинге, в ряде случаев свидетельствует, что обслуживание при факторинге может быть даже дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку.

Величина финансирования при факторинге находится в прямой зависимости от объёма имеющейся дебиторской задолженности предприятия. В отличие от традиционных форм залогового кредитования денежные требования выкупаются факторинговой компанией, а не используются в качестве залога.

Факторинговое финансирование в отличие от традиционного кредитования доступно информационно-непрозрачным предприятиям и предприятиям, имеющим "плохую" структуру баланса с точки зрения кредитной организации. У компании ООО "ЗСКК" не все финансовые показатели соответствуют нормативу, поэтому дальнейшее получение кредитов может быть затруднено. Такая возможность объясняется тем, что риск невозврата долгов лежит не на предприятии-поставщике, а на покупателях-дебиторах, и, соответственно, кредитоспособность поставщика при оценке рисков становится менее значимой, чем финансовое состояние его покупателей.

В комплекс услуг факторинга также входит работа, связанная с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, работа с дебиторами, которые задерживают оплату поставленной продукции. Как правило, в условия обслуживания включается пункт о том, что факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех совершенных поставках и платежах его покупателей. Кроме того, в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших предприятий, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет предприятию-поставщику экономить трудовые и финансовые ресурсы, связанные с взысканием просроченной дебиторской задолженности.

Факторинговые компании, накопившие длительный опыт работы на рынке, располагают всей необходимой информацией о деловой репутации и наличии прецедентов несвоевременного выполнения обязательств дебиторами. В связи с этим факторинговые компании могут рассматриваться как своеобразные кредитные бюро, имеющие информацию о платежной дисциплине хозяйствующих субъектов. Кроме того, факторинговые компании используют различные эффективные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика.

Факторинговые компании, по сути, осуществляют страхование рисков предприятия, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок. В результате у предприятия могут возникать проблемы, связанные с недостаточностью оборотного капитала и, соответственно, с расчетами с его кредиторами.

Вместе с тем, практическое применение факторинга не исключает использование традиционных банковских и страховых инструментов. В большинстве случаев наибольшая эффективность достигается именно за счет рационального сочетания кредитования и факторинговых схем. Например, кредитование используется в инвестиционной деятельности предприятия, а факторинг является источником пополнения и наращивания оборотного капитала.

Таким образом, бесперебойное и эффективное функционирование компании ООО "ЗСКК" во многом напрямую зависит от возможностей сохранять / расширять рынки сбыта, обеспечивать достаточность оборотного капитала. Первое определяется конкурентоспособностью предлагаемого продукта, проводимой маркетинговой политикой и возможностью эффективной работы с потребителями продукции, в том числе - на условиях отсрочки платежа. Последнее может достигаться за счет использования факторинга, имеющего ряд важных преимуществ перед другими формами финансирования оборотного капитала.

Договор факторинга предлагается заключить с "Промсвязьбанком". В конце 2008 года "Промсвязьбанк" решился провести массированную экспансию в ритейл в качестве финансового агента, предлагающего краткосрочное беззалоговое финансирование поставок с отсроченным платежом, получившее известность как "факторинг". Изначально факторинг предлагался поставщикам торговых сетей. Для них отсрочка платежа в один-два месяца могла обернуться кассовым разрывом. С факторингом они получали до 90% суммы поставки в течение одного-трех рабочих дней и могли закупать новую партию товара для поставки в сети. Да и сами сети росли очень активно, "нагружая" поставщиков требованиями к объемам поставок в новые торговые точки. Это касалось не только продуктовой розницы, но и non-food сегмента, бытовой техники, DIY.

Сегодня факторинг становится актуальным для компании ООО "ЗСКК". При этом факторинг должен использоваться как финансовый инструмент в комплексе взаимоотношений с ключевыми поставщиками. Причем не только для установления и сохранения более длительных отсрочек, но и для прямой поддержки поставщиков, испытывающих финансовые трудности.

Короткие деньги без залога по приемлемым ставкам. Это ключевое преимущество для поставщиков и для ритейлеров, которые могут увеличить сроки кредитования со стороны поставщиков за счет увеличения отсрочек. До кризиса с факторингом конкурировали овердрафты и кредиты на пополнение оборотных средств. Сегодня они практически недоступны для поставщиков торговых сетей.

Российский факторинг достаточно молод, активные операции начались менее 10 лет назад, более или менее приличные объемы пришли лишь два-три года назад. По итогам 2010 г. доля факторинга в ВВП России составляет 1,45%. Для рынка с десятилетним стажем это немало и в то же время в сравнении с мировыми показателями (до 13%) - немного, так что потенциал для роста очевиден.

Российский рынок, безусловно, ориентировался на зарубежный опыт, в частности на британскую модель. Но сама услуга достаточно гибкая, поэтому даже в рамках одной страны в течение десятилетия какой-то вид факторинга может стать основным, а какой-то - отойти на второй план. В России в отличие от зарубежных стран нет сложившегося коллекторского рынка, нет адекватных по качеству и цене предложений по страхованию факторинговых операций, недостаточно развиты ИТ-решения для факторингового бизнеса. Требуются время и усилия всех участников рынка факторинга для ликвидации этих узких мест.

Сокращение предложения на денежном рынке продолжилось, что привело к росту ставок. Выросли требования к потенциальным клиентам, участники рынка стали внимательнее оценивать риски финансирования, что привело к увеличению числа отказов в финансировании поставок в адрес дебиторов с недостаточной платежной дисциплиной либо испытывающих фундаментальные экономические трудности.

Для факторинга традиционно ударным является четвертый квартал, на который приходится пик распродаж, большие расходы домохозяйств и корпоративных клиентов.

С учетом того, что рынок факторинга вошел в полосу стагнации, о росте говорить рано - по крайней мере до октября. Стабильность портфелей сегодня обеспечивают производители и поставщики продуктов питания и товаров повседневного спроса в низкой и средней ценовых категориях. Эти сегменты обеспечивают наибольшую скорость оборачиваемости товаров и инкассации выручки, за них потребители "голосуют ногами". Другим значимым источником объемов факторингового бизнеса является урожай-2009, пик операций придется на конец III - начало IV кварталов. Со стороны производителей и дистрибьюторов продукции АПК уже наблюдается рост заявок на финансирование.

Среди основных преимуществ факторинга для компании ООО "ЗСКК" можно выделить следующее:

1. Дополнительное беззалоговое финансирование.

2. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.

3. Уменьшение потерь в случае задержки платежей со стороны покупателя.

4. Упрощение планирования денежного оборота.

5. Увеличение товарооборота.

6. Усиление контроля за оплатой текущей задолженности.

7. Возможность предложения покупателям эластичных сроков оплаты.

8. Своевременная уплата налогов и контрактов поставщиков за счет наличия в необходимом объеме оборотных средств.

9. Более выгодные условия оплаты, что не требует отвлечения значительных денежных средств из оборота как в случае предоплаты или оплаты по факту.

10. Планирование графика погашения задолженности.

11. Увеличение покупательной способности.

Основные различия между такими банковскими продуктами как кредит и факторинг для компании ООО "ЗСКК" представлены в табл.3.1.

Таблица 3.1

Сравнение банковских продуктов для компании ООО "ЗСКК" предоставляемых ОАО "Промсвязьбанк"

Факторинг

Кредит

Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента

Кредит возвращается Банку заемщиком

Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней)

Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года

Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара

Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день

При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется

Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк

Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется

Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа

Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента

Кредит выдается на заранее обусловленную сумму

Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара

Кредит погашается в заранее обусловленный день

Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры

Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов.

Факторинговое финансирование продолжается бессрочно

Погашение кредита не гарантирует получение нового

Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое

При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

Дебиторская задолженность у компании ООО "ЗСКК" за 2009 год составила 1823 тыс. руб., а к 2010 году она выросла до 3639 тыс. руб. и составила 20,06% от выручки (Таблица 3.2).

Таким образом, в рассматриваемый период наблюдается рост дебиторской задолженности, что значительно снижает размер собственных оборотных средств.

Таблица 3.2

Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации товаров

Показатель

2008 г

2009 г

2010 г

Итого дебиторская задолженность

1577

1823

3639

Выручка от продажи товаров, тыс. руб.

13673

12975

18143

Доля дебиторской задолженности в выручке, %

11,53

14,05

20,06

Если же говорить более конкретно о преимуществах, которые появляются у предприятия, осуществляющего закупки с применением схемы реверсивного факторинга, то следует выделить следующие из них:

возможность значительного увеличения объемов продаж, закупив предварительно новое технологическое оборудование, либо увеличения объемов продаж выпускаемых на имеющемся технологическом оборудовании товаров;

существенное увеличение прибыли от результатов своей деятельности в абсолютном выражении;

ликвидация кассовых разрывов;

возможность не отвлекать финансовые ресурсы на осуществление текущей деятельности предприятия и сконцентрировать их для решения стратегических задач развития бизнеса;

возможность наладить со своими поставщиками наиболее взаимовыгодное сотрудничество посредством значительного увеличения объемов закупок и, как следствие, возможность снижения закупочных цен (на 1,5% от стоимости оборотных средств).

3.2 Разработка плана организационных мер по внедрению факторинга в деятельность компании ООО "ЗСКК"

Для осуществления факторинговых операций договор предлагается заключить с "Промсвязьбанком".

Сейчас пользуются спросом два вида факторинга - с правом регресса и без права регресса. При этом основной оборот (более 95%) приходится на факторинг с правом регресса, особенность которого заключается в том, что при неоплате покупателем профинансированной поставки фактор имеет право потребовать с поставщика возврата авансового платежа. При безрегрессном факторинге риск неоплаты поставки полностью берет на себя банк-фактор. Таким образом, при неоплате покупателем профинансированной поставки фактор не имеет права потребовать с поставщика возврата авансового платежа и самостоятельно занимается возвратом денежных средств.

Сравнивая эти два вида факторинга, может показаться, что безрегрессный факторинг намного интереснее и выгоднее. Но это не совсем так. Во-первых, эта услуга намного дороже. Во-вторых, банк намного тщательнее анализирует информацию и финансовое состояние дебиторов, предъявляя более жесткие требования к предоставляемым документам. В-третьих, менеджерам банков довольно часто приходится сталкиваться с ситуацией, когда тех покупателей, которых поставщик готов передать на безрегрессное факторинговое обслуживание, не готов брать фактор, а покупателей, интересующих фактора, не готов передавать клиент и платить при этом повышенную комиссию.

Поэтому для компании ООО "ЗСКК" лучше выбрать регрессионный факторинг.

У ОАО "Промсвязьбанк" есть четкие критерии, по которым оцениваются поставщики и дебиторы. И если по размеру ставки финансирования подход индивидуальный, то по критерию платежной дисциплины, прозрачности и законности ведения бизнеса требования для всех клиентов одинаковые.

Первый шаг - заявка на факторинговое обслуживание, начало переговоров. Оцениваются поставщики, покупатели-дебиторов, с которыми он работает по договорам поставки, определяем риски его бизнес-модели, правовые аспекты и безопасность. На основе всестороннего анализа принимается решение об установлении лимитов финансирования, процент дисконта, максимальная величина отсрочки и тариф. Если предложенные условия устраивают поставщика, заключается договор факторингового обслуживания и начинается финансирование. Как правило, период от первого контакта до начала финансирования составляет от двух до четырех недель.

Факторинг должен быть применим к торговым операциям потенциального клиента. На факторинговое обслуживание принимаются компании, которые производят или являются дистрибьюторами товаров, пользующихся устойчивым спросом даже в условиях кризиса. Поставки должны осуществляться по безналичному расчету на условиях отсрочки платежа в адрес нескольких покупателей-дебиторов, т.е. юридических лиц. Это могут быть как торговые сети, так и оптовое звено. Минимальный среднемесячный оборот с одним дебитором не должен быть ниже 3 млн рублей. Хотя в ряде случаев, например, когда речь идет о малом бизнесе в регионах, критерий оборота смягчается. Факторинг должен быть экономически выгоден поставщику. Крупные производители, с которыми сети работают напрямую в больших объемах, в факторинге, как правило, не нуждаются, им есть чем заинтересовать сети помимо отсрочки платежа. Для всех остальных поставщиков факторинг может стать "входным билетом" в сети, поможет конкурировать при помощи отсрочек, наращивать обороты.

Получение факторинга планируется в ОАО "Промсвязьбанк". Предоставление данного вида услуг включает следующие этапы:

1. Поставщик обращается в Департамент факторинговых операций Промсвязьбанка с заявкой на факторинговое обслуживание поставок.

2. Поставщик предоставляет в банк пакет документов, необходимых для принятия решения о возможности факторингового обслуживания.

3. На основании всестороннего анализа предоставленных поставщиком документов специалисты Промсвязьбанка принимают решение о возможности факторингового обслуживания поставок в адрес конкретных дебиторов. Решение принимается в течение 10 рабочих дней с момента предоставления поставщиком полного пакета документов.

4. В случае положительного решения банком устанавливается лимит финансирования - максимальная сумма выплат, в пределах которой Промсвязьбанк будет осуществлять финансирование поставщика под уступку денежных требований.

5. Если поставщик согласен с предложенными ему условиями обслуживания, то начинается процедура оформления и подписания генерального договора об общих условиях факторингового обслуживания поставок между поставщиком и Промсвязьбанком.

6. В случае отрицательного решения о возможности факторингового обслуживания поставок по требованию клиента банк возвращает пакет предоставленных ему документов.

7. Параллельно заключению договора поставщик в письменной форме информирует своих покупателей о внедрении новой системы расчетов за товары и предоставляет в Промсвязьбанк подписанное дебитором уведомление об уступке денежных требований к нему.

8. Дальнейшее сотрудничество по факторинговому обслуживанию поставок осуществляется по стандартным схемам в зависимости от выбранного вида факторинга.

Требования банка к клиенту по операциям факторинга следующие.

Заключение договора факторингового обслуживания поставок с Промсвязьбанком возможно при соответствии поставщика товаров, работ и услуг следующим требованиям:

· Компания-поставщик зарегистрирована и работает не менее одного года. Данное требования для компании ООО "ЗСКК" выполняется.

· Поставщик ведет учет своей деятельности и составляет отчетность в соответствии с законодательством Российской Федерации. Данное требования для компании ООО "ЗСКК" выполняется.

· Договором поставки товаров или оказания услуг предусмотрена безналичная форма расчетов, а отсрочка платежа не превышает 120 календарных дней. Данное требования для компании ООО "ЗСКК" выполняется.

· Сотрудничество поставщика и дебитора должно осуществляться на условиях систематичности поставок и иметь долгосрочную перспективу. Данное требования для компании ООО "ЗСКК" выполняется.

· Предполагаемый ежемесячный оборот по факторингу не менее трех миллионов рублей. Данное требование для компании ООО "ЗСКК" выполняется.

Таким образом, компания ООО "ЗСКК" в состоянии выполнить все требования, для того чтобы заключить договор факторинга с ОАО "Промсвязьбанк".

Для компании ООО "ЗСКК" может быть выбран из вариантов предоставления факторинговых операций.

Схема факторинга на компании ООО "ЗСКК" будет выглядеть следующим образом:

1. Поставка товара на условиях отсрочки платежа.

2. Уступка права требования долга по поставке Банку (или Фактору).

3. Финансирование (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки.

4. Оплата за поставленный товар.

5. Выплата остатка средств по поставке за минусом комиссии Фактора.

Финансирование осуществляется в день предоставления накладной на отгруженную партию товара. Размер досрочного платежа составляет до 90% от суммы поставки. Остаток средств (от 10%) за вычетом комиссии Фактора возвращается сразу после оплаты поставки покупателем.

3.3 Оценка финансово-экономической эффективности применения факторинга в компании ООО "ЗСКК"

Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы:

Ф = Д + Кв, (3.1)

где Ф - стоимость факторинга для предприятия;

Д - дисконт, уплаченный банку;

Кв - комиссионного вознаграждения за выполнение "некредитных" факторинговых функций (учет и инкассирование дебиторской задолженности, страхование риска неплатежеспособности покупателя и др. - 0,5-2% от суммы уступленных прав), р.

Эффективность применения факторинговых операций при расчетах поставщика и покупателя за поставленную продукцию приведена в табл.3.3.

Таблица 3.3

Расчет эффективности факторинговой операции

Показатели

Дата

Сумма, тыс. р.

А. Без использования факторинга:

Отгружена товары покупателю

На 01.01.2009

18143

Произведена частичная оплата товаров

На 01.01.2009

14504

Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц)

На 01.01.2009

181

Остаток задолженности покупателя

На 01.01.2009

3639

Потери от переплаты за товары (т.к. нет возможности приобрести по факту, по предоплате, оптом) - 1,5% от оборотных средств

На 01.01.2009

73

Отсутствие возможности инвестировать деньги в покупку новых товаров

На 01.01.2009

1775

Общая сумма потерь

5668

Б. С использованием факторинга:

Отгружены товары покупателю

На 01.01.2009

18143

Получено 90% суммы оплаты от банка

На 05.01.2009

16329

Расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 6%)

На 01.03.2009

726

Сумма дисконта (6% от суммы денежного обязательства)

На 01.03.2009

1089

Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц)

На 01.03.2009

4

Оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства)

На 01.03.2009

181

Общая сумма расходов и потерь

На 01.03.2009

1274

Экономический эффект при условии использования факторинга

4395

Таким образом, для компании ООО "ЗСКК" факторинг на 4395 тыс. руб. выгоднее, чем использование кредита.

Оценку финансово-экономической эффективности применения факторинга в компании ООО "ЗСКК" проведем на основе анализа влияния факторинга на дебиторскую задолженность в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность

Показатели

2010 год

(факт)

2011 год

(план)

Изменение

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

3639

1814,3

-1824,7

Выручка от реализации, тыс. руб.

18143

18143

0

Оборачиваемость дебиторской задолженности,

обороты

4,99

10,00

5,01

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни

72,21

36,00

-36,21

Анализ данных показывает, что в случае если уровень выручки от продажи товаров сохранится в 2011 году на уровне 2010 года, то оборачиваемость дебиторской задолженности повысится на 5 оборотов и срок расчетов с дебиторов снизится на 36,21 дня.

Это приведет к вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Определим вовлечение денежных средств в оборот за счет снижения дебиторской задолженности.

Для этого определим однодневную выручку:

18143/360 = 50,4 (тыс. руб.).

Срок расчетов с дебиторами сократится на 36,21 день, тогда вовлечение денежных средств в оборот составит:

50,4*36,21 день = 1824,7 (тыс. руб.).

Данная сумма позволит таким образом увеличить приток денежных средств на 21824,7 тыс. руб.

Таким образом, предлагаемая программа применения факторинга для компании ООО "ЗСКК" является целесообразной и ее следует принять, начав ее реализацию в 2012 году. В результате ее реализации все финансовые показатели компании улучшатся и это создаст предпосылку для ее дальнейшего успешного развития на рынке и повышения ее конкурентоспособности.

Заключение

В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Были даны основные понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, подробно описаны цели и задачи анализа долговых обязательств и возможности их прогнозирования и оптимального управления. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств. В связи с переходом российской экономики на рыночные условия появились новые виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.

В ходе анализа выявлено, что кредиторская задолженность организации носит краткосрочный характер. В основном эта задолженность длительностью до трех месяцев. В 2010 году по сравнению с 2009 годом на 99,62%. Данное увеличение обусловлено тем, что основные поставщики оборудования перешли на авансовую систему оплаты и поставка осуществляется только по стопроцентной предоплате. В результате того, что основные поставщики начали работать по стопроцентной предоплате, при этом увеличились цены на материалы и, как следствие, увеличилась себестоимость, предприятие вынуждено практически всю выручку отправлять на приобретение необходимых для работы материалов, отправляя денежные средства в оборот. При этом образуется задолженность перед бюджетными и внебюджетными фондами по налогам и сборам, а так же задолженность перед поставщиками, не работающими по предоплате.

Таким образом, на основании проведенного анализа кредиторской задолженности можно сделать вывод, что кредиторская задолженность организации составляет менее половины общей суммы пассивов, что положительно повлияло на состояние расчетов организации и в целом состояние пассивов организации.

Сравнивая кредиторскую и дебиторскую задолженности видим, что в 2010 году суммы практически доля дебиторской задолженности относительно кредиторской составляет 92%, это только подтверждает, что средства находятся в расчетах, вследствие чего предприятие не может погасить свою задолженность.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом средний срок погашения кредиторской задолженности уменьшился на 30,79 дня и составил 69,77 дней.

По результатам анализа определили: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 0,99 оборотов. Уменьшение этого коэффициента означает увеличение поставок в кредит, т.е. относительное увеличение коммерческого кредита, предоставляемого поставщиками в 2010 году.

За счет замедления оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,99 оборотов, значительно увеличился срок поставок: так в 2010 году период погашения дебиторской задолженности составил 54,22 дней, что на 7,04 дня больше, чем в 2009 году. Это состояние можно оценить как отрицательное.

По результатам проведенного анализа было установлено, что у предприятия сумма дебиторской задолженности увеличилась на 3639 тыс. руб. в 2009 г. и на 2062 тыс. руб. в 2010 г., что свидетельствует о зависание денежных средств в расчетах. В следствии чего наблюдается увеличение кредиторской задолженность, т.е. у предприятия нет средств для расчетов с кредиторами т.к. они "зависли" у дебиторов. Следовательно для снижения дефицита денежных средств и улучшения платежеспособности предприятию необходимо принять меры по снижению дебиторской задолженности и ускорению ее оборачиваемости.

Наличие дебиторской задолженности у компании ООО "ЗСКК" можно устранить, используя такую разновидность торгово-комиссионной операции как факторинг.

Анализ данных показывает, что в случае если уровень выручки от продажи товаров сохранится в 2011 году на уровне 2010 года, то оборачиваемость дебиторской задолженности повысится на 5 оборотов и срок расчетов с дебиторов снизится на 36,21 дня.

Это приведет к вовлечению в оборот дополнительных денежных средств.

Данная сумма позволит таким образом увеличить приток денежных средств на 21824,7 тыс. руб.

Таким образом, предлагаемая программа применения факторинга для компании ООО "ЗСКК" является целесообразной и ее следует принять, начав ее реализацию в 2012 году. В результате ее реализации все финансовые показатели компании улучшатся и это создаст предпосылку для ее дальнейшего успешного развития на рынке и повышения ее конкурентоспособности.

Список использованной литературы

1. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Расчеты организации: учет, контроль и налогообложение: Учебно-практическое пособие для вузов. / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2010. - 329 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Бердникова Т.Б. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 215 с.

3. Бородина В.В. Документирование в бухгалтерском учете: Учебное пособие. / В.В. Бородина - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. - 304 с.

4. Бровкина Н.Д. Контроль и ревизия: Учебное пособие / Под ред. М.В. Мельник. / Н.Д. Бровкина - М.: ИНФРА-М, 2010. - 346 с.

5. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / Под ред. Я.В. Соколов. - М.: Магистр, 2009. - 479 с.

6. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / Под общ. ред. Н.А. Лытнева. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. - 656 с.

7. Гетьман В.Г., Керимов В.Э., Бабаева З.Д. и др. Бухгалтерский учет: Учебник. / В.Г. Гетьман, В.Э. Керимов, З.Д. Бабаева и др. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 717 с.

8. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учебное пособие. / О.В. Губина - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. - 176 с.

9. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации/ Н.Н. Илышева, С.И. Крылов - М.: ФиС: ИНФРА-М, 2008. - 240 с.

10. Комплексный экономическиий анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. М.А. Вахрушина. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 463 с.

11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. - 3-e изд., перераб. и доп. / Н.П. Кондраков - М.: ИНФРА-М, 2010. - 656 с.

12. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие. / Н.П. Кондраков, М.А. Иванова - М.: ИД РИОР, 2009. - 234 с.

13. Коробейникова Л.С., Купрюшина О.М. Документационное обеспечение делового общения: Учебное пособие /Под ред. Д.А. Ендовицкий. - М.: Магистр, 2009. - 302 с.

14. Левкевич М.М. Практический курс бухгалтерского учета: учебно-методическое пособие. / М.М. Левкевич - М.: ИНФРА-М, 2010. - 177 с.

15. Лысенко Д.В. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник. / Д.В. Лысенко - М.: ИНФРА-М, 2010. - 478 с.

16. Патров В.В., Бочкарева И.И., Левина Г.Г. Бухгалтерский учет: Учебное пособие по Программе подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров (базовый курс) / Под общ. ред.В. В. Патров. - М.: ИД Бинфа, 2010. - 320 с.,

17. Петрова В.И., Петров А.Ю., Кобищан И.В. и др. Управленческий учет и анализ. С примерами из российской и зарубежной практики: Учебное пособие. / В.И. Петрова, А.Ю. Петров, И.В. Кобищан и др. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 304 с.

18. Раздорожный А.А. Документирование управленческой деятельности: Учебное пособие. / А.А. Раздорожный - М.: ИНФРА-М, 2009. - 304 с.

19. Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник. - 3-e изд., доп. и перераб. / Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2010. - 368 с.

20. Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное пособие. - 4-e изд., испр. и доп. / Ю.Н. Самохвалова - М.: Форум, 2009. - 240 с.

21. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет как сумма фактов хозяйственной жизни: учеб. пособие. / Я.В. Соколов - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. - 224 с.

22. Сулейманова Е.В., Хисамудинов В.В. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие. / Е.В. Сулейманова, В.В. Хисамудинов - М.: ФиС: ИНФРА-М, 2008. - 192 с.

23. Финансовый учет: Учебник / Под ред. В.Г. Гетьман. - 4-e изд., перераб. и доп. - М.: ФиС: ИНФРА-М, 2008. - 816 с.

24. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - 2-e изд., перераб. и доп. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА-М, 2010. - 208 с.

25. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. / А.Д. Шеремет - М.: ИНФРА-М, 2009. - 367 с.

26. А. Тимреева "Одноименные" заказы / Тимреева А. // ЭЖ-Юрист, - 2010, N 43-с.45

27. Девликамова Г. Анализ расчетов с контрагентами как составная часть анализа хозяйственной деятельности предприятия // Финансы. - 2009. - № 8. С.40-42

28. Зернова И. Учет НДС при расчетах с поставщиками и подрядчиками в 2009 году/ И. Зернова // Бюджетные учреждения здравоохранения: бухгалтерский учет и налогообложение, 2009, - N 7-с.23

29. Караваева И.В. Методы расчетов, плюсы и минусы // Вопросы экономики. - 2010. - № 8, С.95-101.

30. Расчеты в организации // Отечественные записки. - 2002. - № 4-5. - С.134-141.

31. Смирнов А. Расчеты с поставщиками: способы оплаты/ А. Смирнов // Экономист. - 2008. - № 2. - С.68-76.

32. Шилкин С. Документы для учета товаров и материалов. // Главбух. - 2010. - № 12. - с.14-121.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.