Анализ структуры активов баланса и источников их формирования на примере ООО "ХХХ"

4313>2357

6093>0

5<2574

Баланс

Неликвиден

Неликвиден

Неликвиден

Данные соотношения свидетельствуют о том, что баланс ООО «ХХХ» на протяжении 2008-2010г.г. неликвиден. Первое соотношение свидетельствуют о недостатке наиболее ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности. Второе соотношение свидетельствует о достаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Третье неравенство определяет возможность поступления платежей в отдаленном будущем. Четвертое (А4>П4) свидетельствует о наличии собственного капитала в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах, что является минимальным условием финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса представлен в табл.18.

Таблица 18 - Анализ ликвидности баланса ООО «ХХХ»

Актив	Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Пассив	Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Платежные излишки(+), недостатки (-)
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
2008 год
А1	85	226	1,05	1,12	П1	4953	15242	61,34	75,64	-4868	-15016
А2	5595	9543	69,29	47,36	П2	2357	2357	29,19	11,7	3238	7186
А3	2371	10290	29,36	51,06	П3	-	-	-	-	2371	10290
А4	24	92	0,3	0,46	П4	765	2552	9,47	12,66	741	2460
Баланс	8075	20151	100	100	Баланс	8075	20151	100	100	Х	Х
2009 год
А1	226	84	1,12	0,43	П1	15242	14388	75,64	73,96	-15016	-14304
А2	9543	13185	47,36	67,78	П2	2357	2357	11,7	12,12	7186	10828
А3	10290	6133	51,06	31,53	П3	0	0	0	0	10290	6133
А4	92	51	0,46	0,26	П4	2552	2708	12,66	13,92	2460	2657
Баланс	20151	19453	100	100	Баланс	20151	19453	100	100	Х	Х
2010 год
А1	84	17	0,43	0,09	П1	14388	14633	73,96	74,8	-14304	-14616
А2	13185	13449	67,78	68,74	П2	2357	2357	12,12	12,05	10828	11092
А3	6133	6093	31,53	31,14	П3	-	-	-	-	6133	6093
А4	51	5	0,26	0,03	П4	2708	2574	13,92	13,16	2657	2569
Баланс	19453	19564	100	100	Баланс	19453	19564	100	100	Х	Х

В течение 2010 года доля наиболее ликвидных активов снизилась с 0,43% до 0,09%. Наряду с эти увеличилась доля краткосрочных пассивов с 73,96% до 74,8%.

Увеличилась доля быстрореализуемых активов при одновременном снижении суммы краткосрочных обязательств.

Приведенные в таблице 18 данные свидетельствуют, что большой удельный вес в оборотных активах имеет группа А2 - быстрореализуемые активы (68,74% на конец 2010 г.).

Платежный недостаток имеется по первой группе на протяжении всего периода, наблюдается небольшое снижение платежного недостатка по первой группе.

Вышеприведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является расчет относительных показателей (табл.19).

Таблица 19 - Показатели ликвидности баланса ООО «ХХХ»

Показатель	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от 2008 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2
Коэффициент критической ликвидности	0,8-1,0
Коэффициент текущей ликвидности	2,0
Коэффициент общей платежеспособности	?2
Доля оборотных средств в активах	?0,5
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,9-1,0

Сопоставляя рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности с расчетным, можно сделать вывод, что за период 2008-2010 г. имеется недостаток наиболее ликвидных активов для погашения части краткосрочных обязательств. ООО «ХХХ» не обладает моментальной платежеспособностью.

Значение коэффициента критической ликвидности на протяжении рассматриваемого периода также ниже нормативного. Но заметна положительная динамика, к концу 2010 г. показатель близок к нормативному.

Коэффициент текущей ликвидности в 2008-2010 г.г. ниже нормативного значения: имеется недостаток оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Доля оборотных средств в активах на протяжении 2008-2010 г. имеет значение выше оптимального. На протяжении рассматриваемого периода имущество ООО «ХХХ» на 99% состоит из оборотных активов.

В ООО к концу 2010г. соотношение кредиторской и дебиторской задолженности соответствует нормативу.

Анализ ликвидности, проведенный с применением относительных показателей ликвидности дает все основания утверждать, что ООО «ХХХ» не способно вовремя расплатиться по своим обязательствам (неплатежеспособно). В ходе оценки ликвидности баланса необходимо определить влияние факторов на изменение текущей ликвидности. Для этого воспользуемся следующей моделью:

. (11)

Исходные данные и результаты факторного анализа представлены в табл.20.

Таблица 20 - Исходные данные и результаты факторного анализа

Показатели	2009 г.	2010 г.	Влияние фактора
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения S	84	17	+0,004
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы Ra	13185	13449	+ 0,016
Запасы и затраты Z	6133	6093	-0,003
Текущие активы	19402	19559	-0,37
Кредиторская задолженность Rp	14388	14633	- 0,017
Краткосрочные кредиты и займы Kt	2357	2357	0
Краткосрочный заемный капитал	16745	16990	+0,55
Коэффициент текущей ликвидности	1,159	1,151	-0,008

Коэффициент текущей ликвидности базисного периода:

Ктл₀=(S₀+Ra₀+Z₀)/(Kt₀+Rp₀)=(84+13185 + 6133) / (2357 + 14388) = 1,159

Первый условный показатель:

Ктл₁ = (S₀+Ra₀+Z₀) / (Kt₁ + Rp₀) = (84 + 13185 + 6133) / (2357 + 14388) = 1,159

Второй условный показатель:

Ктл2 = (S₀+Ra₀+Z₀) / (Kt₁ + Rp₁) = (84 + 13185 + 6133) / (2357 + 14633) = 1,142

Третий условный показатель:

Ктл3 = (S₀+Ra₀+Z₁) / (Kt₁ + Rp₁) = (84 + 13185 + 6093) / (2357 + 14633) = 1,139

Четвертый условный показатель:

Ктл4 = (S₀+Ra₁+Z₁) / (Kt₁ + Rp₁) = (84 + 13449 + 6093) / (2357 + 14633) = 1,155

Коэффициент текущей ликвидности отчетного периода:

Ктл1 = (S₁+Ra₁+Z₁) / (Kt₁ + Rp₁) = (17 + 13449 + 6093) / (2357 + 14633) = 1,151

Влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности:

- изменения суммы краткосрочных кредитов и займов:

Ктл₁ - Ктл₀ = 1,159 - 1,159 = 0

- изменения кредиторской задолженности:

Ктл₂ - Ктл₁ = 1,142 - 1,159 = - 0,017

- изменения суммы запасов:

Ктл₃ - Ктл₂ = 1,139 - 1,142 = - 0,003

- изменения дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:

Ктл₄ - Ктл₃ = 1,155 - 1,139 = + 0,016

- изменения суммы денежных средств:

Ктл1 - Ктл₄ = 1,151 - 1,155 = - 0,004

Итого влияние факторов:

0 - 0,017 - 0,003 + 0,016 - 0,004 = - 0,008.

Важным показателем, отражающим финансовое состояние организации, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования.

Для определения типа финансовой устойчивости определим:

- источники формирования запасов;

- степень обеспеченности запасов этими источниками;

- тип финансовой устойчивости.

Определение типа финансовой устойчивости представлено в табл.21.

Таблица 21 - Обеспеченность запасов источниками формирования

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение
1. Реальный собственный капитал (Ес)
2. Внеоборотные активы (F)
3. Наличие собственных оборотных средств (Ас) Аc=Еc-F
4. Долгосрочные пассивы (Кd)
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов Аr=Ас+Кd
6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)
7. Общая величина основных источников формирования запасов А0=Аr+Кt
8. Общая величина запасов (Z)
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств Nс=Ас-Z
10. Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов Nr=Аr-Z
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов N0=А0-Z
12. Тип финансовой устойчивости	4	4	4	-

На протяжении 2008-2010г.г. для формирования запасов и затрат привлекается кредиторская задолженность, что характеризует финансовое состояние как кризисное (4 тип финансовой устойчивости).

Кроме абсолютных показателей для оценки финансовой устойчивости рассчитаем систему относительных показателей (табл.22).

Таблица 22 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Откл.2010 г. от 2008 г., ±
Коэффициент автономии	0,5-0,6
Коэффициент финансовой зависимости	0,4-0,5
Соотношение заёмных и собственных средств	? 1
Коэффициент сохранности собственного капитала	>1
Коэффициент иммобилизации собственного капитала	0,5-0,7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	0,6-0,8

Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и финансовой зависимости, которые свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. на конец 2010 г. собственникам принадлежит 13% стоимости имущества организации.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств превысило максимально допустимое значение, равное 1, и составляет на конец 2010 г. - 6,6. Это свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. На каждый рубль собственных средств приходится 6,6 руб. заемных средств. Организация не может покрыть свои запросы за счет собственных источников.

Коэффициент сохранности собственного капитала на протяжении рассматриваемого периода опустился ниже нормы, но близок к нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует оптимальному значению, на конец 2010 г. составляет 0,13.

На протяжении 2008-2010 гг. значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками имеет значение ниже нормативного, что свидетельствует о том, что у ООО «ХХХ» нет собственных оборотных средств в необходимом количестве для формирования запасов. Для этих целей привлекается заемный капитал.

Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей позволяет утверждать, что финансовое положение ООО «ХХХ» неустойчивое, имеется зависимость от заемных источников.

Критериальными коэффициентами, определяющими удовлетворительную/неудовлетворительную структуру баланса является: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

На конец 2010г. коэффициент текущей ликвидности принимает значение 1,15, что ниже нормативного значения.

На конец 2010г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимает значение 0,13, что выше норматива.

Структура баланса на конец 2010г. признана неудовлетворительной.

Формальным способом повышения платежеспособности является увеличение текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи "Прибыль" (и при условии ее полного реинвестирования в текущие активы). При этом предполагается, что сумма краткосрочных обязательств не возрастает.

Для гарантированного достижения нормативного значения коэффициента текущей ликвидности необходимо увеличить текущие активы до величины, превышающей обязательства как минимум в 2 раза. Разность между расчетной и фактической величиной текущих активов покажет необходимый их прирост за счет увеличения прибыли.

Рассчитаем необходимый прирост текущих активов для достижения нормального значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и нормального значения коэффициента текущей ликвидности.

На конец 2010 г. текущие активы предприятия составляют 19559 тыс. руб., краткосрочные обязательства 16990 тыс. руб.

Ктл = 19559/16990 =1,15.

Для достижения нормального значения коэффициента необходимо увеличить текущие активы до величины 33980 тыс. руб. (16990 * 2). Таким образом, прибыль предприятия в прогнозируемом периоде должна составить (или при прочих равных условиях - увеличиться) сумму не менее 14421 тыс. руб. (33980-19559).

При этом коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами возрастет с 0,13 ((2574-5) / 19559) до 0,5 ((2574 + 14421-5) / 33980).

3.5 Прогнозирование возможностей восстановления удовлетворительной структуры баланса и основные пути ее улучшения

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности предприятий собственными средствами;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Чтобы предприятие было признано платежеспособным, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным (Ктл = 2, Косс = 0,1).

Если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение ниже нормативного, то предприятие на момент сделки считается имеющим неудовлетворительную структуру баланса и неплатежеспособным.

Данные показатели представлены в табл.23.

Таблица 23 - Оценка возможностей восстановления (утраты) платежеспособности ООО «ХХХ»

Показатели	Нормат. значение	На начало 2010 г.	На конец 2010 г. (момент проведения оценки)
Коэффициент текущей ликвидности Ктл	2,0	1,16	1,15
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Косс	0,1	0,14	0,13
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия Квп	1,0	X	0,47
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия Куп	1,0	X	Х

В нашем случае структура баланса признается неудовлетворительной, в этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности по формуле (9).

Квп = (1,15 + 6/12 * (1,15-1,16))/2 = 0,57.

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение меньшее 1, то у ООО «ХХХ» нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

В качестве мер финансового оздоровления ООО «ХХХ» можно предложить следующие:

1) необходимо снизить уровень дебиторской задолженности предприятия, в том числе свести к минимуму просроченную задолженность. Для этого следует оптимизировать работу с дебиторами, повысить эффективность сбытовой деятельности ООО «ХХХ». Достижение этих результатов необходимо осуществлять через проведение систематической оценки и классификации покупателей, проведение предварительной работы с клиентами, ориентацию на индивидуальный подход к заказчикам, гибкое ценообразование и условия поставки и оплаты, упорядочивание контроля возврата дебиторской задолженности, отслеживание ее реального состояния, совершенствование договорной работы, формирование резерва по сомнительным долгам, предоставление скидок плательщикам за сокращение сроков расчета. Управление дебиторской задолженностью целесообразно осуществлять согласно заранее формируемому плану;

2) улучшению финансового состояния будет способствовать реализация запасов товаров. Росту продаж будет способствовать оптимизация сбытовой политики, маркетинговой стратегии, в том числе поиск новых и развитие рынков сбыта и улучшение рекламы, совершенствование системы реализации товаров, системы работы с покупателями;

3) снижение уровня кредиторской задолженности, реструктуризация и погашение просроченной задолженности. Для оптимизации долгов кредиторам необходимо продолжать погашение уже реструктурированной задолженности в бюджет согласно утвержденному плану, систематически вносить текущие платежи, осуществлять поиск дополнительных источников погашения кредиторской задолженности, оптимизировать работу с поставщиками, регулировать заказы материальных ценностей, осуществлять поиск новых поставщиков, проводить работу по отсрочке и рассрочке вновь возникающей проблемной задолженности;

4) повышение прибыльности и эффективности деятельности предприятия посредством роста объемов производства качественной, пользующейся спросом продукции, снижения себестоимости продукции. Наращивание объемов реализации и прибыли целесообразно осуществлять согласно установленному плану;

5) необходимо осуществить поиск внешних источников финансирования и рассмотреть все имеющиеся реальные и потенциальные возможности. Для получения финансирования следует выбрать наиболее приемлемый и реальный вариант, наладить работу по привлечению данных средств, создать условия для получения финансирования;

6) важно осуществить также мобилизацию внутренних резервов предприятия посредством возврата дебиторской задолженности, максимизации прибыли, реализации излишнего оборудования, продажи запасов товаров, снижения себестоимости товаров, получения арендной платы.

Заключение

Объектом курсовой работы явилось общество с ограниченной ответственностью «ХХХ», основной виде деятельности - торговля автобусами и спецтехникой.

В ходе работы были решены следующие задачи:

- изучены теоретические основы методики анализа бухгалтерского баланса;

- представлена организационно-экономическая характеристика организации;

- проведен анализ структуры баланса;

- спрогнозирована возможность восстановления удовлетворительной структуры баланса и разработаны основные пути ее улучшения.

Анализ бухгалтерского баланса ООО «ХХХ» был начат с его оценки по внешним признакам. Данный анализ показал, что структура баланса далека от оптимальной, поскольку собственный капитал организации снижается и составляет менее 50% в валюте баланса.

Далее была проанализирована структура активов и источников их формирования.

Имущество ООО «ХХХ» в 2010г. на 99,86% сформировано за счет ликвидных активов - оборотных. Внеоборотные активы составляют менее одного процента в общей структуре активов.

В ООО «ХХХ» основным источником формирования активов является заемный капитал. На долю данного источника в 2010г. приходится более 80% общего капитала. Наблюдается положительная динамика в сторону небольшого увеличения удельного веса собственного капитала и соответственно снижения удельного веса заемного капитала.

В ходе выполнения работы был рассчитан ряд коэффициентов финансовой структуры. Сравнение рассчитанных коэффициентов с их нормативными значениями дает основание утверждать, что ООО «ХХХ» неплатежеспособно, баланс неликвиден.

Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей позволяет утверждать, что финансовое положение ООО «ХХХ» неустойчивое, имеется зависимость от заемных источников.

В целом структура баланса признана неудовлетворительной, был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности.

Поскольку значение коэффициента восстановления платежеспособности оказалось меньше нормативного (равное 1), у ООО «ХХХ» не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Конечным этапом анализа стало предложение мероприятий по восстановлению удовлетворительной структуры баланса ООО «ХХХ».

Библиографический список

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации: Часть первая, вторая и третья: (по сост. на 1 января 2003г.) - М.: Юрайт - Издательство, 2003 - 461с. - 8000экз. - (Российское федеральное законодательство) - ISBN 5-94879-037-1

2. Российская Федерация. Законы. О бухгалтерском учете:[федеральный закон принят Гос. Думой 23 февраля 1996. - N 129 - ФЗ (ред. от 30 июня 2003, с изм. и доп., вступающими в силу с 1 января 2004.)].: Российская газета. - 1996, ноября. - N 228

3. Абрютина, М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие - М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998 - 256 с. - 10000 экз. - ISBN 5-8018-0037-9(в пер.)

4. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум [Текст]: учебное пособие / Л.А.Адамайтис. - М.: КНОРУС, 2007. - 400 с.

5. Бабылева, А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учебное пособие. - М.: Дело, 2003. - 256 с. - 3000 экз. - ISBN 5-7749-0314-1

6. Басовский, Л.Е., Басовская, Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 366 с. - (Экономическое образование) - 4000 экз. - ISBN 5-16-001684-8(в пер.)

7. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. -215 с. - (Высшее образование) - 4000 экз. - ISBN 5-16-000487-4 (в пер.)

8. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия - Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2003. - 448 с. - (Энциклопедия финансового менеджмента; Вып. 2) - ISBN 966-521-188-9(в пер.)

9. Бороненкова, С. А. Экономический анализ в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 224 с: ил.. -3000 экз. - ISBN 5-279-02789-8.

10. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие - М.: Издательство «Финпресс», 2002 - 208 с. - 10000 экз. - ISBN 5-8001-0028-4(в пер.)

11. Ермолович, Л.Л., Сивчик, Л.Г., Толкач, Г.В., Щитникова, И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб пособие/ Под общей ред.Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с. -13790 экз. - ISBN 985-6656-03-6. (в пер.)

12. Ефимова, О.В.Финансовый анализ: Учебник/ Под ред. О.В. Ефимова - Изд. 4-е, перераб. и доп. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002. - 528 с. - 30000 - ISBN 5-85428-099-х (в пер.)

13. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия: Учебник для вузов. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 256 с. -2000 экз. - ISBN 5-85873-074-4(в пер.)

14. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. - 424 с. - 5000 экз. - ISBN 5-98032-291-4(в пер.)

15. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебн. пособие / Под. Ред. проф. Н.П. Любушина. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с. -50000 экз. - ISBN 5-238-00815-5(в пер.)

16. Макарьева, В.И., Андреева, Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации - М.: Финансы и статистика, 2005. - 264 с. -2000 экз. - ISBN 5-279-02820-7(в пер.)

17. Маренков, И.Л., Веселова, Т.Н. Экономический анализ - Ростов-на- Дону.: Феникс, 2004. - 416 с. -5000 экз. - ISBN 5-222-05190-0(в пер.)

18. Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г.П., Маркарьян, С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - Ростов н/Д.: Феникс, 2005. - 560 с. - (Высшее образование). - 4000 экз. - ISBN 5-222-05759-3(в пер.)

19. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг - М: «Финансы и статистика», 2003. - 536 с. -3000 экз. - ISBN 5-279-02769-3 (в пер.)

20. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 360 с. -10000 экз. - ISBN 5-238-00183-5.

21. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей. - М.: Академический проект, 2003. - 573 с. - (Caudeamus) - 3000 экз. - ISBN 5-8291-0288-9(в пер.)

22. Романова, Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций.- М.: Юрайт - Издат, 2003. - 220с. - (Технология правильного ответа.) - 6000 экз. - ISBN 5-94879-060-6.

23. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с. - 6000 экз. - ISBN 5-16-000680-Х(в пер.)

24. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Крат. курс. - Изд. 2-е, испр.- М.: ИНФРА-М, 2003. - 303 с. - (Серия «Высшее образование) - 5000 экз. - ISBN 5-16-001465-9(в пер.)

25. Селезнева, И.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с. -30000 экз. - ISBN 5-238-00238-1(в пер.)

26. Хотинская, Г.И., Харитонова, Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятия сферы услуг): Учебное пособие. - М.: «Дело и Сервис», 2004. - 240 с. -5000 экз. - ISBN 5-8018-0221-5(в пер.)

27. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа - М.:, 1999. - 208 с. - 60000 экз. - ISBN 5-16-000045-3.

28. Экономика строительства: Учебник / Под общей ред. И.С. Степанова. - Изд. 3-е, перераб. и доп. - М.: Юрайт - Издат, 2004. - 620 с. -6000 экз. - ISBN 5-94879-136-Х (в пер.)

Размещено на Allbest.ru