Управление финансами предприятия и пути повышения его эффективности на примере СП ОАО "Бухарагипс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Дипломная работа

на тему:

Управление финансами предприятия и пути повышения его эффективности на примере СП ОАО «Бухарагипс»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

ГЛАВА 1. Научные основы управления финансами предприятия

1.1 Сущность и значение финансов предприятия, и необходимость управления ими

1.2 Структурные элементы финансов предприятия

1.3 Проблемы и основные направления формирования финансового управления предприятия

1.4 Основные методы совершенствования управления финансами предприятия

ГЛАВА 2. Практические аспекты управления финансами предприятия

2.1 Особенности управления финансами на СП ОАО «Бухарагипс»

2.2 Оценка финансового состояния СП ОАО «Бухарагипс»

2.3 Управление денежных потоков на СП ОАО «Бухарагипс»

2.4 Резервы роста эффективности управления финансами на СП ОАО «Бухарагипс»

Выводы и предложения

Список использованной литературы

финансовое состояние система управления финансы

Введение

Актуальность темы. В современных условиях разработка и осуществление единой финансовой политики занимают существенное место в общем механизме управления. Роль управления финансами в управлении предприятия определяется тем, что она затрагивает все стороны ее экономической деятельности: практическую, аналитическую, научно-техническую, маркетинговую, материально-техническое обеспечение, и т.п., в концентрированном виде отражает влияние многочисленных внутренних и внешних факторов. В рамках единой финансовой политики, разрабатываемой на высшем уровне управления, определяются источники финансов и их распределение в рамках предприятия.

Особое место среди целей и задач предприятия в области управления финансами занимают постоянное увеличение стоимости предприятия, максимизация стоимости вложенных в него собственных средств. Именно поэтому изучение рационального оценивания и управления финансами предприятия является актуальной темой, в современных условиях нестабильной и быстро меняющейся среды.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение управление финансами предприятия и пути повышения его эффективности.

Для достижения поставленной цели предусмотрено решение следующих задач:

-изучение сущности и значение финансов предприятия и их управление;

-изучение практических аспектов управления финансами предприятия;

-исследование структурных элементов финансов предприятия;

-выявление проблемы и определение основных направления формирования финансового управления предприятия;

-изучение совершенствования и повышения эффективности управления финансами на предприятии;

-определение особенностей управления финансами на СП ОАО «Бухарагипс"

-оценить финансовое состояние СП ОАО «Бухарагипс».

-изучить управление денежных потоков на СП ОАО «Бухарагипс»

-выявить резервы роста эффективности управления финансами на СП ОАО «Бухарагипс».

Степень изученности проблемы. Проблемы управления финансами всегда находились в центре внимания государственного управления, ибо нехватка или неправильное распределение финансовых ресурсов повлекли бы за собой замедление уровня производства а также, других макроэкономических показателей. Эффективное управление финансовыми ресурсами обеспечивает рациональное использование финансовых средств на всех управленческих звеньях рыночной структуры. Поэтому во всех странах мира исследуется проблемы финансового управления, в частности, в дальнем зарубежье В.Г. Гетьман Финансовый учет.- 3-е изд. Гетьман В. Г.,- М.: Финансы и статистика, 2006, Д. БрюммерхоффГосударственные финансы: теория государственных финансов Брюммерхофф Д. Пер с немец. Под редак А.Кудрина, В.Дзгоева Владикавказ: Пионер-Пресс, 2002, А. Премчанд Управление государственными финансами Премчанд А., Вашингтон: МВФ, 1994 и др. исследовали те или иные направления управления финансами за рубежом. А в странах СНГ исследование этих вопросов занимались: Н.А. Каморджанова Бухгалтерский финансовый учет. 4-е изд., доп. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. - СПб.: Питер, 2009 , Н.П. Кондраков Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учеб. Кондраков Н.П. - М.: Проспект, 2009, Н.Н.Тренев Управление финансами. / Н. Н. Тренев. - М. : Финансы и статистика, 2005 , Е.С. Стоянова, И.А. Домбровская и Ю.А. Малышева.

Изучению вопросов финансового управления в Узбекистане тоже придаётся огромное значение. Эти проблемы широко освещается в работах следующих учёных: И.А. Каримов Мировой финансово-экономический кризис, пути и меры по его преодолению в условиях Узбекистана. Каримов И.А.Т.:, 2009 , Ё.А. Абдуллаев, З.Х. Сирожиддинова, Н.И. Усипбаев Государственные финансы Республики Узб-н. Учебное пособие . Абдуллаев Ё А, Сирожиддинова З.Х Усипбаев Н.И. -Т.: ТФИ,2001.

Объектом исследования является СП ОАО «Бухарагипс», а предметом финансовые отношения и финансовое управление на предприятии.

Новизна исследования на основе изучения научно-теоретических и практических основ финансового управления разработаны предложения по совершенствованию финансового управления на СП ОАО «Бухарагипс».

Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, двух глав, заключения, из списка использованной литературы и приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется разработанность поставленной проблемы, определяются цель, задачи, объект, предмет и методы исследования.

В первой главе дипломной работы раскрывается сущность и значение финансов предприятии и управления ими, а также, совершенствование управления финансами предприятий.

Вторая глава посвящена оценке финансового состояния и анализу особенностей управления денежными потоками и инвестициями СП ОАО «Бухарагипс». Дана характеристика предприятию и проведён анализ финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия, а также управления финансами предприятия и реализации финансового управления СП ОАО «Бухарагипс». Приведены рекомендации по использованию основных резервов и информационных технологий для повышения эффективности управления финансами анализируемого предприятия, предложены мероприятия по оптимизации финансового состояния.

В заключении сформулированы основные теоретические и практические выводы и предложения по данной теме выпускной квалификационной работы.

Научно-методической основой для выполнения работы явились законодательные и нормативные акты, касающиеся финансов предприятия и финансового менеджмента, научная и методическая литература по рассматриваемой теме, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, открытые публикации с различных интернет - сайтов, а так же информационно аналитические материалы, собранные в период прохождения преддипломной практики в СП ОАО «Бухарагипс».

ГЛАВА 1. Научные основы управления финансами предприятия

1.1 Сущность и значение финансов предприятия и необходимость управления ими

Управление финансами является актуальной задачей хозяйственных структур любого уровня так, финансы предприятия, как система денежных отношений, возникающих в результате её хозяйственной деятельности, требующая оптимального решения финансовых вопросов.

Первоначальное формирование финансов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: уставной капитал (акционерный капитал), паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Величина уставного фонда показывает размер тех денежных (основных и оборотных) средств, которые инвестированы в процесс формирования и развития предприятия.

Основным источником финансов в действующих предприятиях выступает выручка в результате реализации товаров и услуг, различные части которых в процессе распределения выручки принимают форму накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли от основной и дополнительных видов деятельности.

Сферы проявления финансовых отношений:

-отношения между предприятиями по реализации продукции (услуг, продукции поставки сырья, материалов, комплектующих изделий;

-отношения между предприятиями и банками, возникающие при получении и погашении кредита, при покупке и продаже валюты, по расчётам за банковские услуги, а также при лизинговых и факторинговых операций;

-отношения со страховыми компаниями и предприятиями по страхованию имущества, коммерческих и финансовых рисков;

-отношения с товарными, сырьевыми, фондовыми биржами по операциям с производственными активами;

-отношения с инвестиционными фондами и компаниями по размещению инвестиций, приватизации;

-отношения с филиалами и дочерними фирмами;

-отношения с персоналом по перераспределению прибыли между участниками, выплате з/п, дивидендов, с акционерами, если они не являются членами трудового коллектива;

-отношения с налоговой службой при уплате налогов, с аудиторскими фирмами, с внебюджетными предприятиями;

Общим элементом перечисленных денежных отношений является то, что они:

-выражаются в денежной форме;

-представляют собой совокупность платежей и поступлений.

В системе финансовых отношений важное значение имеет основные функции финансов, которые проявляются в следующих формах:

-воспроизводственная;

-распределительная;

-контрольная;

Воспроизводственная функция финансов состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

Суть распределительной функции заключается в обеспечение оптимальных пропорций распределения прибыли (дохода) между предприятием, государством, и различными фондами.

А финансовый контроль за хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения потребления и расходов внутренних ресурсов предприятия, а также контроль взаимоотношений предприятии с банками, государством и другими предприятиями.

Предприятия выступает как юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, её доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Предприятия хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия.

Поскольку основу выполняемой услуги составляют в основном текущие расходы как то затраты на оплату рекламы, текущего обслуживания программного обеспечения, налогов и обязательных платежей, выплаты заработной платы работников составляют издержки предприятия по выполнению услуг, принимающие форму себестоимости.

До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятиям издержки по выполнению услуг возмещаются.

Смысл инвестирования средств в осуществление деятельности предприятия состоит в получении чистого дохода (прибыли), это случится, когда выручка превышает себестоимость реализованной продукции.

Прибыль являются результатом кругооборота средств, вложенных в деятельность предприятия, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование прибыли по целевому назначению позволяет увеличить сферу деятельности на расширенной основе.

Часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемая на его профессиональное и научно-техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на расширение и социальное развитие предприятия. Часть прибыли используемая для потребления. В результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

Поскольку финансы предприятия являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности. Исходя их этого, основными принципами финансовых отношений предприятия можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по осуществлению хозяйственной деятельности и по расширению технико-экономической базы предприятий, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников материально-финансовых ресурсов. При временной недостаточности собственных финансовых ресурсов в процессе хозяйствования их можно обеспечить за счет краткосрочных ссуд или коммерческого кредита банка.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятия самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в целях получении прибыли. В процессе создания своих целевых денежных накоплений руководство предприятия должно базироваться на следующие принципы: Обеспечить жёсткую централизацию финансов и их быструю манёвренность, концентрации на приоритетных направлениях развития предприятия.

Финансовое планирование - это распределение денежных доходов предприятия на перспективу на приоритетных и эффективных направлениях его развития.

Формирование финансовых резервов, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия и смягчающих риск в условиях колебания рыночной конъюнктуры.

Безусловное выполнение финансовых обязательств перед государством и партнёрами по бизнесу.

Принцип самофинансирования тесно взаимосвязано с самоокупаемостью затрат.

Самоокупаемость - это способность предприятии покрывать свои расходы (затраты) результатами собственной деятельности. В процессе достижения самоокупаемости решаются 2 проблемы:

-борьба с убыточностью через оптимизацию издержек производства;

-повышение рентабельности производства за счёт минимализации затрат и экономии материально-финансовых ресурсов.

Самофинансирование - это способность предприятии из заработанных средств не только возмещать свои затраты, но и финансировать расширение сфер деятельности, профессионального роста и решения социальных задач. Источником самофинансирования является чистая прибыль.

Эти принципы являются основой финансовой стратегии предприятия и воплощаются в финансовом управлении.

Выделяют 3 основных источника финансовых средств предприятия:

1.Источники собственных и приравненных к ним средств:

Прибыль:

-От основной деятельности

-От дополнительных видов деятельности

-От финансовых и посреднических операций

-Другие виды доходов.

Поступления:

-Выручка от выполненных услуг (работ)

-Выручка от реализации программных продуктов

-Целевые поступления

-Другие виды поступлений.

2.Средства, мобилизуемые на финансовом рынке:

- Продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг, кредиты и инвестиции третьих лиц.

3.Средства, поступающие в порядке распределения:

- Страховое возмещение рисков

Финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, холдингов

Финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах

Дивиденды и % по ценным бумагам других предприятий

Бюджетные субсидии

Другие виды ресурсов.

Итак, финансовые ресурсы возникают и функционируют на второй стадии - стадии распределения. Вместе с тем первоначальной сферой их образования являются процессы первичного распределения, когда стоимость распадается на составляющие её элементы и, соответственно, возникают различные формы дохода - как у самого предприятия, так и у других субъектов хозяйствования и государства. Речь идет о том, что при образовании выручки формируются отчисления на заработную плату работающих, прибыль предприятий, отчисления на государственные социальные нужды, происходят платежи по страхованию, банковской сфере. Все остальные отношения носят перераспределительный характер, так как затрагивают распределение образовавшихся вышеназванных доходов. Это отчисления из прибыли государству, налоги на доходы физических лиц, распределение прибыли на предприятии и т.д.

Так происходит образование финансов на уровне первичного звена экономики - предприятий.

Положение системы финансов предприятий в общегосударственной системе финансов обусловлено их приоритетной ролью в создании новой стоимости, которая затем "питает" все другие системы финансовых ресурсов, а значит, выступает базисом последующих распределительных отношений и даже существования государства как института, организующего и упорядочивающего их.

Финансовые ресурсы в виде прямых и обратных потоков поступают в ту или иную систему финансовых ресурсов.

Итак, финансы - это отношения, связанные с распределением созданной стоимости. Они представляют собой инструмент, как распределения (перераспределения) ВНП, так и формирования и использования образовавшихся при их участии финансов субъектов хозяйствования и государства.

Итак, каково же назначение финансов на предприятии? Поскольку обеспечение (посредством распределительного механизма, действующего в сфере финансов предприятий) всех сфер деятельности предприятий определяется необходимой для этого величиной стоимости, то, надо полагать, основными функциями являются следующие:

а) производственная - основная функция, реализующая назначение финансов в предприятии. Заключается в том, что они выступают средством обеспечения её деятельности. За счет финансов в предприятии образуется имущество, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности деятельности предприятия зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой её деятельности, а значит, и темпы экономического развития хозяйствующего субъекта, и социальное благополучие работающих;

б) непроизводственная функция обусловлена тем, что не все финансовые ресурсы обслуживают сферу деятельности предприятий, ведь поскольку речь идет о воспроизводственном процессе, то у предприятия имеются определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Ресурсы этой сферы: резервный капитал, фонд накопления, потребления и т.д.

Другую часть финансов предприятия для обеспечения ликвидности нужно держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную подфункцию, которая, в отличие от инвестиционной, не увеличивает стоимость имеющихся финансов.

Необходимо подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся в предприятии, приносящих доход или потребляемых, что позволит, с одной стороны, обеспечить поступательное развитие предприятии, а с другой - в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Следует отметить, что чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся хозяйственная деятельность предприятии, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

1.2 Структурные элементы финансов предприятия

Управление производством есть способ целенаправленного воздействия на него, оно имеет большое значение в благополучии общества.

Управление финансами в условиях рыночных отношений можно рассматривать как самостоятельную форму предпринимательской деятельности. Он представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществления воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма.

Именно поэтому изучение вопросов управления финансами является актуальной проблемой современной экономики.

Управление финансами представляет определенную систему управления финансовой деятельностью предприятия. Система финансового управления может быть представлена в виде финансовой стратегии и тактики. Стратегия или долгосрочная финансовая политика предприятия состоит в выборе и управлении структурой капитала предприятия, проведении инвестиционной и дивидендной политики. Финансовая тактика проявляется в краткосрочной финансовой политике. Ее основа - обеспечить краткосрочный или текущий успех финансовой деятельности. Это успех достигается на основе оптимизации денежного оборота.

Управление финансами является особой частью управления предприятием. Общий же менеджмент может реализовать разные управленческие схемы - либо традиционные и хорошо себя зарекомендовавшие в условиях стабильности линейно - функциональные структуры управления, либо более гибкие и адаптивные к меняющимся рыночным условиям Основы финансового менеджмента, Балбанов И.Т,М.:,2006.

Целями управления финансами являются:

· выживание (или лидерствование) предприятия в условиях конкурентной борьбы часто фирме для вытеснения своих конкурентов приходится идти на очень большие затраты, поэтому от того, как распределены ограниченные финансовые ресурсы предприятия, зависит, выиграет она или проиграет в конкурентной борьбе;

· избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

· максимизация «цены» предприятия, то есть первоначальная политика по отношению к акциям предприятия увеличивает число потенциальных инвесторов, увеличивает авторитет предприятия среди кредиторов, повышает надежность предприятия;

· приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия, то есть предприятие удовлетворена своим положением, но чтобы не потерять его, стремится развиваться на уровне ближайших конкурентов;

· рост объемов производства и реализации товаров и услуг;

· максимизация прибыли и диверсификация деятельности;

· минимизация расходов и оптимизация объёма выпуска и роста эффективности производства;

· обеспечение рентабельной деятельности. Приоритетность той или иной цели по-разному объясняется в рамках существующих теорий организации бизнеса и финансового управления.

Управление финансами содержит совокупность элементов (таблица 1.2.1). Управление источниками финансовых ресурсов - одна из важнейших задач финансового менеджера. Источники представлены в балансе предприятия. Проблема заключается в том, что, как правило, не бывает бесплатных источников - поставщику финансовых ресурсов нужно платить

Таблица 1.2.1 Основные элементы системы управления финансами

Объект управления	Субъект управления
Состав
1) денежный оборот; 2) финансовые ресурсы (собственные и заёмные); 3) финансовые отношения;	1) квалифицированный персонал, учёт и контроль; 2) финансовые инструменты и методы; 3) технические средства управления (ПК‚ факс‚ модем‚ телефон и т. д.); 4) информационное обеспечение и анализ финансовых ресурсов и отношений между партнёрами по бизнесу;
Функции
1) воспроизводственная; 2) распределительная (любые доходы должны распределяться по фондам де нежных средств); 3) контрольная (внутренний и внешний контроль)	1) планирование и прогнозирование финансовой деятельности; 2) анализ и оценка финансовых результатов и состояние предпри- ятия; 3) координация деятельности всех фи нансовых структур с основными‚ вспомогательными и обслуживающими подразделениями предприятия; 4) стимулирование и контроль финансово-производственной деятельности.

*таблица разработана автором

Поскольку каждый источник имеет свою стоимость, возникает задача оптимизации структуры источников финансирования как в долгосрочном, так и в краткосрочном аспекте. Финансы. Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. - М.: 2001 г. - 323 c/.

Управление активами:

В рамках управления активами осуществляется общая оценка:

· активов предприятия и источников финансирования;

· величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

· источников дополнительного финансирования;

· системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

На определенном этапе развития предприятие сталкивается с ситуацией, при которой финансовая отдача от отдельных активов перестает соответствовать принятым критериям. Тогда перед акционерами встают альтернативы. В их числе:

· полное преодоление имеющихся проблем. Основное преимущество такого варианта - сохранение необходимого актива в организации и повышение ее акционерной стоимости после финансового оздоровления. Основной недостаток такого варианта - неопределенность результата и требуемые ресурсы на реализацию плана;

· ограниченная реструктуризация с целью последующей продажи. Основное преимущество здесь в том, что бизнес может быть продан по приемлемой цене продажи после того, как на его реструктуризацию были потрачены относительно ограниченные ресурсы. Основные недостатки данного варианта аналогичны варианту полного выздоровления. К тому же проведенные действия могут оказаться недостаточными для исправления «отстающего» бизнеса и улучшения условий его предполагаемой продажи;

· немедленная продажа. Основные плюсы этого варианта: во-первых, предприятие освобождается в относительно короткие сроки от невыгодного актива с возможной прямой экономией на операционных расходах; во-вторых, получает возможность сосредоточиться на основной деятельности и использовать полученную выручку на приобретение другого бизнеса. Риск получения очень низкой цены от продажи - главный минус данного варианта;

· постепенное снижение производства с последующим закрытием бизнеса. Появляется возможность урегулировать отношения акционеров с персоналом, кредиторами, местными властями и другими заинтересованными сторонами перед тем, как ликвидировать бизнес. Надо иметь в виду, что во время «сворачивания» бизнеса предприятие будет нести финансовые, операционные, коммерческие и прочие риски, связанные с «отстающим бизнесом»;

· немедленная ликвидация. Освобождение от невыгодного актива с возможной прямой экономией на операционных расходах. Основной недостаток - необходимость «хирургического» разрешения всех юридических и финансовых вопросов, связанных со всеми заинтересованными сторонами. Кроме того, понести значительные финансовые расходы для завершения всего процесса.

С точки зрения интересов владельцев предприятия конкретный вариант должен быть спланирован таким образом, чтобы, во-первых, обеспечить максимальную стоимость всего бизнеса и, во-вторых, избежать противоречий с другими заинтересованными сторонами, прежде всего кредиторами, работниками, местными властями.

Важным резервом пополнения оборотных средств предприятия могут стать: уменьшение складских запасов; продажа материальных ценностей; сдача в аренду производственных площадей и служебных помещений.

Управление прибылью и себестоимостью:

Политика управления прибылью и себестоимостью для эффективного предприятия заключается в максимизации прибыли, для убыточного - в снижении затрат. Но мероприятия для достижения указанных целей в принципе одни и те же.

Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяет необходимость эффективного и непрерывного управления ею. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии.

Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому процессу, основными из которых являются:

· интегрированность с общей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия ни принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием;

· комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью;

· высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков;

· ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими прибыльными ни казались те или иные проекты управленческих решений в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров прибыли в предстоящем периоде.

С учетом содержания процесса управления прибылью и предъявляемых к нему требований формируются его цели и задачи.

Главная цель управления прибылью - обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

Управление себестоимостью продукции представляет собой рутинный повторяющийся процесс, в ходе которого постоянно пытаются изыскать возможности обоснованного сокращения расходов и затрат. В рамках одного производственного цикла и в наиболее общем виде этот процесс может быть представлен в виде достаточно очевидных последовательных процедур:

· прогнозирование и планирование затрат (определяют долго- и краткосрочные тенденции изменения отдельных видов затрат, задаются их ориентиры, обеспечивающие выход на определенные значения показателей прибыли и рентабельности);

· нормирование затрат (устанавливаются технически обоснованные нормативы в натуральных и стоимостных оценках по отдельным видам затрат, технологическим процессам, центрам ответственности);

· учет затрат (учитываются затраты в заданной номенклатуре статей);

· калькулирование себестоимости (распределяются фактические затраты на объекты калькулирования, то есть исчисляется фактическая себестоимость продукции);

· анализ затрат и себестоимости (анализируются фактические затраты в сравнении с плановыми заданиями и нормативами, выявляются факторы, повлекшие значимые отклонения, определяются резервы снижения себестоимости).

Управление и оптимизации денежного потока:

Основные направления управления и оптимизации денежного потока предприятия: сбалансирование объемов денежных потоков; синхронизация денежных потоков во времени; максимизация чистого денежного потока.

Денежный поток может быть как дефицитным, так и избыточным. Отрицательные последствия дефицитного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным кредитам, задержках выплаты заработной платы. Меры сбалансирования дефицитного денежного потока направлены на обеспечение роста положительного денежного потока и снижения отрицательного.

1.3 Проблемы и основные направления формирования финансового управления предприятия

В современных условиях многие предприятия находятся в кризисном состоянии. Запасы и затраты превышают источники формирования. Недостаток оборотных средств покрывается за счет кредиторской задолженности, обязательств перед бюджетом, по оплате труда и т.д.

Причинами финансовой неустойчивости предприятий являются:

1. Наличие основных средств, не использованных в производстве;

2. Наличие просроченной и сомнительной дебиторской задолженности;

3. Наличие сверхнормативных запасов товароматериальных ценностей;

4. Убыточность работы предприятия или его низкая рентабельность.

Основные задачи по улучшению финансового состояния

1. Обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов в соответствии с платежным календарем;

2. Строгое выполнение расчетной дисциплины: своевременное предоставление расчетных документов покупателям и заказчикам; своевременное перечисление денежных средств поставщикам;

3. Достижение оптимальных пропорций собственного и заемного капитала;

4. Своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности предприятия и поиск дополнительных резервов;

5. Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственного капитала;

6. Разработка мероприятий по более эффективному использованию финансовых ресурсов предприятия.

Для устранения неплатежеспособности применяют следующий комплекс мероприятий:

оптимизация организационной структуры и сокращения постоянных издержек;

отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности;

проведение претензионно-исковой работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей;

ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности;

принятие мер по увеличению уровня оплаты денежными средствами путем использования прибыльного портфеля заказов;

- введение в практику взаимоотношений с потребителями-неплательщиками возможности индексации просроченных платежей с целью обеспечения защиты денежных средств от инфляции и повышения заинтересованности покупателей и заказчиков в своевременных расчетах;

- разработка и введение дополнительного стимулирования работников путем введения договоров с гибкими условиями оплаты;

обращение в суд с целью возврата, а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты, согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли.

Восстановление финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе развития.

Можно сделать вывод, что, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

1.4 Основные методы совершенствования управления финансами предприятия

Под эффективным управлением оборотными средствами понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строгое соблюдение финансово-расчетной дисциплины, достижение наивысших результатов при наименьших затратах.

Если на предприятии эффективность использования оборотных средств в торговле снижается, время обращения удлиняется то, предприятию необходимо разработать меры по ускорению оборачиваемости оборотных средств, что дает возможность изъять из оборота часть средств и направить их на другие цели, выполнить хозяйственные планы при наименьшей сумме оборотных средств, сократить издержки обращения и повысить доходность. Однако нельзя допускать ускорения оборачиваемости оборотных средств за счет снижения товарных запасов в торговой сети и обеднения ассортимента.

Если на предприятии наблюдается постепенное повышение эффективности управления оборотным капиталом., то это является положительным для предприятия, учитывая большие остатки оборотных средств и их постепенный рост. На эффективность использования оборотных средств предприятий действуют множество факторов. Так, на ускорение оборачиваемости оборотных средств оказывают влияние факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: дальнейшее повышение спроса на товар, расширение сегментов рынка, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость.

Снижению оборотных средств способствуют: усиление борьбы за экономию материальных и финансовых ресурсов; налогообложение принятой на предприятии системы расчетов; грамотное управление денежными средствами предприятия. Как анализировать финансовое положение предприятия, Ефимова О.В. - М: АО «Бизнес- школа», 2004

В производственных предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятия зависит от умения управлять ими, улучшать организацию торговли и услуг, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Однако в настоящее время существуют проблемы рациональной организации оборотных средств:

От правильности планирования оборотных средств зависит и финансовый результат, который получает предприятие. Сейчас это является проблемой, т.к. планирование оборотных средств на предприятиях поставлено плохо.

Нормирование оборотных средств как часть планирования практически забыто.

Отсутствие должного нормирования, т.е. определение потребности в оборотных средствах - еще одна проблема на современных предприятиях.

Высокие темпы инфляции, существующие в настоящее время. Это очень важно, поскольку оборотные средства носят авансированный характер.

Система существующих расчетов.

В основном в настоящее время применяется предоплата, что предполагает отвлечение денежных средств у предприятия-покупателя; также это предприятие берет на себя практически все риски (по не поставке, порче и т.п.)

5. Источники финансирования потребностей в оборотные средства.

Проблема организации оборотных средств может быть решена только в том случае, если руководители предприятий будут уделять должное внимание этой проблеме.

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными средствами предприятия является оптимизация денежных потоков, которая представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей осуществления деятельности предприятия.

Основными направлениями оптимизации денежных потоков на предприятии являются (рис. 1.4.1.):

Рис.1.4.1 Направления оптимизации денежных потоков предприятия

1. Сбалансирование объемов денежных потоков.

Это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимую пропорциональность объемов положительного и отрицательного их видов.